VKW Beleidsnota

KMO-financiering

Een stand van zaken

Auteur: Geert Janssens, Hoofdeconoom VKW Metena

69december 2013

Inhoudstafel

• Vaststellingen• Europees bankwezen blijft kwetsbaar.• Kredietsituatie België• Weinig niet-bancaire alternatieven• Kmo-financiering – enkele nuttige benchmarks• Wijzigend landschap

De integrale tekst van de VKW beleidsnota is te vinden op:

http://www.vkw.be/kennisbank/beleidsnota-bedrijfsfinanciering

1. 2013: terugloop kredietvolume bij voornamelijk grote bedrijven.

2. Kredietsituatie precair voor 30.000 kleinere bedrijven (één of andere kredietbeperking door bank)

3. Bedrijven blijven te veel gefocust op bancair krediet.

Vaststellingen

Bron: Deloitte – KMO Kompas 2013

Europees bankwezen blijft kwetsbaar

• vooral Europees financieel systeem blijft kwetsbaar

Zuid-Europese en Ierse banken blijven kwetsbaar

banken uit het noorden onder zware druk

(veel vorderingen op zwakke eurolanden)

•Eurocrisis zelf weegt op vooruitzichten bankwezen

veel bedrijfsfalingen = veel afschrijvingen

•Invoering Bazel III is hachelijk vraagstuk

Europese banken hebben lage buffers

Europese banken minder winstgevend

Kredietsituatie België (1)

Stagnerende volumes:• Kmo’s en microbedrijven riskeren het minst makkelijk aan

krediet te geraken.• Belgische banken leverden sinds 2008 ernstige inspanningen

om de economie te blijven financieren.

Uitstaande volume aan Belgische bedrijven met 20 miljard euro toegenomen.

Europees perspectie: • Bank Lending Survey (ECB): Belgische Kmo’s die een

kredietaanvraag indienden, slechts in 66% volledig aanvaard.• Momenteel 28 % van de Kmo’s gebukt onder

kredietrantsoenering = 50.000 kmo’s

Kredietsituatie België (2)

Hoge weigeringsgraad:

Onderzoek Kenniscentrum voor financiering Kmo’s (KeFiK):

kredietsituatie op de markt van bedrijfskredieten is duidelijk gespannen.

Bron: KeFiK, maart 2013

Weinig niet-bancaire alternatieven

Het is belangrijk dat bedrijven voor hun financiering beschikken over

meerdere opties.

Het Europees bedrijfsleven is momenteel te

afhankelijk van bankfinanciering in vergelijking met de Amerikaanse

collega’s.

Bron: Deutsche Bank

Kmo-financiering – financieringsbronnen voor kmo’s

Bron: KeFiK

Kmo-financiering – relatie met de bank

Bedrijven zijn zich te weinig bewust van de rol die de relatie met hun

bank speelt in de totstandkoming van een krediet.

Ratingsystemen objectiveren de kredietbeslissingen.

• Ratings spelen niet alleen een rol bij het bepalen van de kans op het verkrijgen van krediet, maar ook bij het bepalen van de hoogte van de rentevoet.

• De KeFiK ontwikkelde een webtool waarmee bedrijven een ratingsimulatie kunnen uitvoeren.

Kmo-financiering – waarborgen

Bron: KeFiK, 2011

Wijzigend landschap: enkele trends

1. Verzekeringsmaatschappijen komen op de markt van kredietverlening aan bedrijven.

2. Oprichting van private investeringsfondsen voor kredietverlening aan Kmo’s.

3. Aanbod vanuit private equity-spelers

4. Verandering in obligatiemarkt: mini-obligaties

Wijzigend landschap: Vlaams bankenplan

Gesprekken tussen de bankensector en de ondernemingsorganisaties beogen een aantal structurele knelpunten van de baan te ruimen:

– Afspraken rond onnodig en verkeerd gebruik kaskredieten

– Verbetering kwaliteit kredietdossiers

– Kader voor crowdfunding

– Verruiming van de win-winlening

– Oprichting van kmo-fondsen ten bedrage van 1 miljard euro