Download - Het pensioenakkoord en operationele risico's

© 2011 Towers Watson. All rights reserved. Proprietary and Confidential. For Towers Watson and Towers Watson client use only.towerswatson.com 1

Het pensioenakkoord en operationele risico's

Wat zijn de consequenties voor pensioenuitvoering? Is uitbesteding hierop een goed antwoord?

Patrick Heisen27 september 2011


Inleiding

Pensioenakkoord heeft grote gevolgen voor het ontwerp van pensioenregelingen. Het heeft echter ook gevolgen voor de uitvoering van de regelingen.

Doelstellingen: Inzicht geven in mogelijke operationele risico’s binnen de pensioenuitvoering

Antwoord op de vraag of uitbesteding hierop een goed antwoord is

Bewustwording over een optimaal management van uitbestedingsrisico


Deelnemersadministratie

Aanpassing pensioenleeftijd afgestemd op geleidelijk stijgende AOW-leeftijd.

Rechten deelnemers kunnen aangepast worden als gevolg van toename levensverwachting en financiële schokken.

Aanpassingen verhogen de complexiteit: het opbouwpercentage kan variëren

opgebouwde aanspraken volatieler

ingegane uitkeringen volatieler

vrijwillige uitsmeerperiode

vrijwillige egalisatiereserve


Deelnemerscommunicatie

Communicatie over nieuwe ingangsdatum pensioen. Verantwoording over de pensioenambitie, het gekozen beleggingsbeleid

en bijbehorend risicoprofiel en de kansen op koopkrachtbehoud. Pensioenplanners:

risico’s van beleggingsbeleid vertalen in de risico’s voor de deelnemer verwachte rendementen van beleggingsbeleid vertalen in verwachte rendement

deelnemer

Door fiscale stimuleringsmaatregelen wordt financiële planning steeds belangrijker en complexer. Rol werkgever of pensioenuitvoerder?

Reële dekkingsgraden ook onder FTK1 communiceren. Waaraan dient een Uniform Pensioenoverzicht (UPO) te voldoen?


Financiële administratie en kosten

Contant maken pensioenverplichtingen op basis van (maximaal) verwacht rendement minus geambieerde indexatie Rekening houden met mutaties in asset mix

Methodiek ter voorkoming van te hoge inschatting (wetgever)

Maximum parameters eens in de vijf jaar vast te stellen

Let op: maximum parameters zijn bruto rendementen

— Omvang vermogensbeheerkosten fondsspecifiek vast te stellen

Pensioenaanspraken volatieler.

Meer aandacht voor kosten uitvoering en vermogensbeheer.


Invaren of niet? Welk scenario heeft grootste operationele risico’s:

Niet invaren

Vrijwillig invaren

Verplicht invaren

Operationele issues bij niet invaren Twee regimes of twee fondsen

In ieder geval met een eigen separate pensioenuitvoering

Operationele issues vrijwillig invaren Tussentijdse aanpassingen rechten mogelijk over ingevaren rechten

Wat zijn de consequenties hiervan? communicatie

Operationele issues verplicht invaren Tussentijdse aanpassingen mogelijk over alle rechten. Omvang is groter.


Juridische en omgevingsrisico’s

Door de verschillende mogelijkheden, uitzonderingen, decentrale afspraken wordt de uitvoering van het pensioen complexer.

Waarschijnlijkheid van optreden operationele risico’s kan toenemen: onjuiste rechtenadministratie met als gevolg onjuiste uitkeringen

onjuiste pensioenoverzichten

onvolledige/onjuiste communicatie over risico’s beleggingsbeleid en kansen op koopkrachtbehoud.

Operationele risico’s in de uitvoering kunnen resulteren in andere risico’s: Omgeving/reputatie: ontevredenheid deelnemers.

Juridisch: claims door gedupeerden.


Uitvoering was voor pensioenakkoord al complex …


... en wordt alleen maar complexer

Onderkenning complexiteit pensioenuitvoering. ‘Ontzaffen’

— Zelfadministrerende fondsen gaan steeds meer over op uitbesteding

Uitbesteding van pensioenadministratie door verzekeraars aan pensioenuitvoeringsorganisaties

— Voorbeelden:

– Aegon TKP

– NN AZL

– Centraal Beheer Syntrus Achmea Het pensioenakkoord zal een nog grotere druk

leggen op een professionele uitvoering!


Operationele vereisten na het pensioenakkoord

Verhoogde werkdruk door eenmalige aanpassingen. Meer maatwerk gewenst, maar binnen een goede AO/IC:

Verhoogde kans op tussentijdse aanpassingen van de rechten Mogelijkheid decentrale afspraken Grotere vastlegging van allerlei uitzonderingen en afwijkingen vereist

Verhoogde zorg in de communicatie door verschuiven van risico’s. Accent nog meer op professioneel en kwalitatief goed personeel. Kostentransparantie in communicatie en administratie.

Pensioenaanspraken gaan meeschommelen met de netto resultaten Implementatiekosten als gevolg van wijziging wet- en regelgeving Risicomarge in prijsstelling als gevolg van operationele risico’s? Meer variabele kosten door niet in te schatten uitzonderingen?


Vragen na het pensioenakkoord

Is uitbesteding een antwoord op de verhoogde operationele

risico’s?

Sluiten bestaande ontwikkelingen onder externe

pensioenuitvoerders hierop aan?

Hoe kunnen we de complexere uitbesteding

aan externe pensioenuitvoerders

beheersen?


Is uitbesteding een antwoord op de operationele risico’s?

Uitbesteding is uitsluitend een antwoord op de verhoging van deze operationele risico’s als de externe pensioenuitvoerder tegemoet kan komen aan de veranderende omgeving:

DienstverleningOp-maat

Sterke AO/IC

Uitbesteding?

Flexibele IT systemen

Professionele communicatie

Transparant Kostenmodel

Kwalitatief goed Personeel


Marktontwikkelingen bij externe pensioenuitvoerders laten een gemengd beeld zien…

Continuïteit door schaalvergroting is het sleutelwoord.

Professionalisering externe pensioenuitvoerders. Standaardisering en automatisering processen

ISAE 3402

Drempels worden verhoogd.

Markt is in beweging, concurrenten worden groter.

Consolidatie verwacht.

“Gaan schaalvergroting en standaardisering gepaard met het gewenste maatwerk?”

“Werkt de consolidatie van pensioenuitvoerders wel goed uit voor het juiste marktevenwicht en daardoor voor de kosten(transparantie)?”


Beheersing uitbestedingsrisico

Management van uitbestedingsrisico wordt nog belangrijker! De gevraagde uitvoering wordt door het akkoord complexer

Dit moet gerealiseerd worden in een omgeving van standaardisering, automatisering en schaalvergroting

Dit levert spanningen op!


Organisatie-analyse als onderdeel van uw risicomanagement wordt belangrijker!

VoortbrengingsprocesUitvoering administratieBasisregistratie/polisregistratieVaststelling/ prolongatie/ factureringInningRechtenbeheer/claimadministratieVermogensbeheerUitkerenKwaliteitsbewaking

Informatie, advies en ondersteuningCommunicatie & informatieBestuurs- ondersteuningSLMServicesKlachtafhandeling

Managen relatiesKlanttevredenheidRelatiebeheerAccountmanagementManagen DMU

Ondersteunende functies

MarktbewerkingAcquisitieOffrerenProductontwikkeling

Besturing en governance ComplianceManagement informatieFinance en controlOrganisatie HRMAutomatisering, technologie en ontwikkelingFaciliteiten en ondersteuningProjectmanagement

Welke gevolgen heeft dit voor

projectmanagement (interne transities),

investeringen in automatisering, etc.


Beter in control bij uitbesteding

Door de ontwikkelingen is het goed om uw management van het uitbestedingrisico te herzien.

De volgende zaken kunnen worden herijkt: Organisatie-analyse van pensioenuitvoerders

Analyse uitbestedingcontracten en Service Level Agreement

Kostenanalyses / -beheersing

Herzien van de te verkrijgen SLA rapportages

Last but not least: goed management van operationele risico’s functioneert alleen indien dit op een goede wijze is verankerd in de governance en AO/IC.


Beheersing uitbesteding en governance

Door de complexiteit van pensioenuitvoering en daardoor de afhankelijkheid bij uitbesteding is meer ‘countervailing power’ wenselijk.

Aandachtspunten: Pensioenfondsen

— Verhoging deskundigheid bij besturen dan wel aanpassing bestuursmodel

— Scheiding van bestuursondersteuning / bestuursadvisering van de pensioenuitvoerder

— Eigen bestuursbureau

— Oprichten van uitbestedingcommissie

Ondernemingen

— Oprichten van pensioencommissie


Conclusies

Er komt veel op ons af.

Nog niet alles is uitgewerkt.

Uiteindelijke pensioenregeling en afspraken zijn bepalend voor de uiteindelijke uitvoering.

Fondsbesturen moeten aan de slag om inzicht te krijgen in mogelijke pijnpunten om sociale partners tijdig bij te sturen.

Het moet immers uitvoerbaar blijven!

Voorkom verrassingen door proactief mee te denken!