Download - 20121023nextgenacademy def

Duurzaam ondernemen en KBC Geert Heuninck, Head CSR Department

Agenda

Maatschappelijk verantwoord ondernemen en KBC Wat is maatschappelijk verantwoord ondernemen … ? … voor de financiële sector! Waar staat KBC?

Maatschappelijk Verantwoord Beleggen

26 oktober 2012 2

De Maatschappelijke verantwoordelijkheid van

Ondernemingen …

De Nieuwe EU visie: "de verantwoordelijkheid van bedrijven voor het

effect dat ze op de samenleving hebben". Doel is:

zoveel mogelijk gedeelde waarde te creëren voor hun aandeelhouders en voor hun andere stakeholders en de samenleving als geheel;

mogelijke negatieve effecten op te sporen, te voorkomen en te verminderen.

26 oktober 2012 3

Presenter

Presentation Notes

De Commissie stelt als nieuwe definitie van MVO voor: "de verantwoordelijkheid van bedrijven voor het effect dat ze op de samenleving hebben". Die verantwoordelijkheid veronderstelt respect voor de wetgeving en de collectieve arbeidsovereenkomsten tussen sociale partners. Volwaardig MVO houdt in dat bedrijven aandacht voor mensenrechten consumentenbelangen en sociale, ethische en milieukwesties in hun bedrijfsactiviteiten en kernstrategie integreren in nauwe samenwerking met hun stakeholders. Doel is: – zoveel mogelijk gedeelde waarde te creëren voor hun eigenaren/aandeelhouders en voor hun andere stakeholders en de samenleving als geheel; – mogelijke negatieve effecten op te sporen, te voorkomen en te verminderen. Dus ten volle geïnspireerd op de visie van Michael Porters “creating share value” De complexiteit van dat proces zal onder meer afhangen van de omvang van het bedrijf en de aard van de bedrijfsactiviteiten. Om zoveel mogelijk gedeelde waarde te creëren worden bedrijven gestimuleerd voor een strategische benadering van MVO op lange termijn te kiezen en na te gaan of het mogelijk is innovatieve producten, diensten en bedrijfsmodellen te ontwikkelen die bijdragen aan het maatschappelijk welzijn en leiden tot kwalitatief hoogwaardigere en meer productieve banen. Grote bedrijven – en vooral bedrijven die het risico lopen om negatieve effecten te veroorzaken – worden gestimuleerd tot risk-based due diligence (onder meer doorheen hun toeleveringsketens) om mogelijke negatieve effecten op te sporen, te voorkomen en te verminderen.

De maatschappelijke verantwoordelijkheid van de

financiële sector

Ethics

Product transparency

Offering sustainable products (SRI, green

products...)

Remuneration transparency and

bonuses

Sales methods

Indirect impact (investments &

financing )

Corruption, fraud and money laundry

Financial inclusion

Risk management

Transparency credits provided/ access to

capital

Financial stability & relation with states

Employability Sector reputation

Product to alleviate poverty

Final purpose, values, profitability

Speculation

Governance structure

Support to the community

Diversity

Social dialogue

Direct environmental impact of operations

People made redundant

Pote

ntia

l im

pact

for t

he s

ecto

r

Importance for stakeholders 26 oktober 2012 4

Febelfin duurzaamheidsrapport van de financiële sector

Presenter

Presentation Notes

De gezondheid van de financiële sector heeft ontegensprekelijk een grote impact op de economie en op de maatschappij in zijn geheel. De sector speelt een belangrijke rol in de kredietverlening aan ondernemingen en aan particulieren en stelt tevens meer dan 100.000 mensen te werk. Het Febelfin duurzaamheidsrapport (in finale fase) wil een beeld geven van deze impact in al zijn facetten en tonen welke initiatieven de Belgische financiële sector neemt om bij te dragen aan een duurzame maatschappij. Dit rapport focust zich op de impact en initiatieven van de financiële sector in zijn geheel. Een groot aantal instellingen publiceert echter ook een eigen duurzaamheidsrapport waarin ze dieper ingaan op de initiatieven die ze als onderneming zelf nemen. Bij de uitwerking van dit rapport worden alle relevante stakeholders betrokken, zowel in de selectie van de behandelde onderwerpen als in de concrete redactie. De stakeholdersgroep bestaat o.m. uit afgevaardigden van ngo’s, consumentenorganisaties, vakbonden, toezichthouders, academici, sport en culturele wereld, enz. De grafiek geeft de CSR Materialiteitsmatrix van Febelfin weer Sector -scoring is gebaseerd op input van de Febelfin-Werkgroep (waarin KBC zeer actief is)+ interne bevraging Febelfin Stakeholder scoring is gebasserd op interviews met stakeholders (greenpeace, childfocus, business&society, fairfin…), studie van E&Y, Novethic, plus ook interview met Professor Luc Van Liedekerke Het project zelf wordt bij Febelfin geleid door Thomas Van Rompuy (zoon van Herman)

De maatschappelijke verantwoordelijkheid van de

financiële sector

De belangrijkste uitdagingen voor de financiële sector

26 oktober 2012 5

ChallengesEthicsProduct transparency Remuneration transparency and bonusesOffering sustainable products (SRI, green products...)Indirect impact (investments & financing )Corruption, fraud and money laundrySales methodsTransparency credits provided/ access to capitalFinancial inclusionRisk management

Presenter

Presentation Notes

Top 10 van de uitdagingen volgens Febelfin

KBC’s eerste Verslag aan de samenleving

Nieuwe vorm van bedrijfs- verslaggeving Direct antwoord op de vragen

die leven in de samenleving In heldere en begrijpbare taal Kort en bondig www.kbc-csr.com

26 oktober 2012 6

Presenter

Presentation Notes

Met de publicatie van het eerste Verslag aan de samenleving heeft KBC als het ware gestart met een nieuwe vorm van duurzaamheidsverslaggeving naar de buitenwereld …

KBC Verslag aan de samenleving: inhoud

KBC in het kort Hoe zal KBC zijn schulden

aan de overheden terugbetalen?

Hoe financiert KBC de economie?

Wat is er veranderd sinds de financiële crisis?

Hoe gaat KBC om met maatschappelijk verantwoord beleggen?

Welke resultaten heeft KBC in 2011 geboekt?

Hoe gaat KBC om met zijn medewerkers?

Wat doet KBC voor zijn omgeving?

Wat is het leefmilieubeleid van KBC?

Hoe wordt KBC bestuurd? Wie zijn de

aandeelhouders van KBC? Wat zijn onze voornaamste

uitdagingen?

26 oktober 2012 7

26 oktober 2012 8

Duurzaamheidsinitiatieven Enkele recente voorbeelden

CSR-departement + Externe adviesraad op niveau KBC Groep

KBC België - EMAS certificatie facilitaire diensten Gepland najaar 2012

Duurzaamheidsparameters in verloningsbeleid kaderleden

Duurzame mobiliteit

26 oktober 2012 9

Presenter

Presentation Notes

Begin 2012 heeft het Directiecomite van KBC Groep beslist om de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse (EAD) niet langer uitsluitend adviserend te laten optreden ten aanzien van KBC Asset Management. De EAD zal voortaan de volledige KBC-groep adviseren en ondersteunen bij zijn groepswijde duurzaamheidsbeleid. Het is de bedoeling om duurzaamheid nog beter in te bedden in de strategie en operationele werking van de KBC-groep. De adviesraad wordt voorgezeten door Prof Eric Tollens Hoofd CSR KBC Groep is Geert Heuninck

Prof. em. dr. ir. Eric Tollens (voorzitter) Prof. dr. Patricia Everaert

Gewoon hoogleraar landbouw- en milieueconomie aan de K.U. Leuven.

Professor Accountancy en Bedrijfsfinanciën aan de Universiteit Gent .

Prof. dr. Stefaan Marysse Prof. dr. Kurt Devooght

Hoogleraar internationale relaties en politiek economie aan de Universiteit Antwerpen.

Professor Bedrijfsethiek aan de HU Brussel

Prof. dr. Luc Hens Prof. dr. ir. Patrick Van Damme

Vice-decaan van de faculteit geneeskunde en farmacie aan de V.U. Brussel.

Professor Tropische en subtropische landbouw en etnobotanie aan de Universiteit Gent.

Prof. dr. Geert Demuynck Prof.dr. Xavier Baeten

Professor Ethiek EDHEC Business school Lille (Frankrijk).

Partner Strategic Rewards Centre van de Vlerick Management Business School.

Prof. dr. Luc Van Liedekerke

Professor Economie en Ethiek aan de K.U. Leuven (Centrum voor Ethiek, Sociale en Politieke Filosofie) en aan Universiteit van Antwerpen.

Leden Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse

Variabele verloning kaderpersoneel

ifv CSR doelstellingen

Niet reccurente variabele resultaatsgebonden voordeel (NRRV) op basis van de realisatie van een vooropgestelde doelstelling.

De modaliteiten van deze fiscaalvriendelijke uitkering (bruto = netto) worden vastgelegd in een CAO.

26 oktober 2012 11

Presenter

Presentation Notes

Met het groepsgebonden variabel loon beloont KBC alle medewerkers van de groepsmaatschappijen wanneer het vooraf vastgelegde resultaat wordt behaald. Het groepsgebonden variabel loon bestaat uit: de werknemersparticipatie (WnP) op basis van de bedrijfsresultaten; de niet reccurente variabele verloning (NRRV) op basis van de realisatie van een vooropgestelde doelstelling. Een niet recurrent resultaatsgebonden voordeel (NRRV) is een vergoeding die uitgekeerd wordt op voorwaarde dat een vooropgestelde doelstelling wordt gerealiseerd. De modaliteiten van deze fiscaalvriendelijke uitkering (bruto = netto) worden vastgelegd in een CAO. Op het moment dat de doelstelling wordt vastgelegd, moet de realisatie ervan onzeker zijn. De realisatie moet ook op basis van objectieve maatstaven gecontroleerd kunnen worden. Over de boekjaren 2011 – 2012 werd een CAO i.v.m. NRRV gesloten. Over het boekjaar 2012 wordt deze CAO als volgt bijgestuurd: De uitbetaling van de NRRV wordt voortaan gekoppeld aan de realisatie van collectieve doelstellingen inzake duurzaamheid (zie 'Doelstelling'). De referteperiode (d.i. de periode gedurende dewelke de vooropgestelde doelstellingen gerealiseerd moeten worden) loopt van 1-1-2012 tot en met 30-11-2012. Bij het behalen van de doelstelling wordt de NRRV uitbetaald in december 2012. De uitkering zal gebeuren op basis van het functieniveau van de medewerker en bedraagt maximaal €2.358,-�Doelstelling 2012 De uitbetaling van de NRRV wordt gekoppeld aan het behalen van een collectieve doelstelling inzake duurzaamheid. Of deze doelstelling gehaald wordt, hangt af van de behaalde punten op 5 duurzaamheidscriteria (zie tabel). De vooropgestelde bedragen NRRV worden volledig uitbetaald zodra er globaal minstens 10 punten behaald worden. Halen we minder dan 10 punten, dan wordt de uitkering geprorateerd o.b.v. het behaalde aantal punten (bv. 9 punten = 90%, 8 punten = 80%, 3 punten = 30%). �

Duurzame Mobiliteit Beleid

Climate Change Policy dec 2011 : klimaatneutraliteit ten aanzien van leasewagens Doelstelling 2012-2015: 20% reductie van de emissie van broeikasgassen van de

bedrijfswagens Aanmoediging duurzaam pendelverkeer – Piloot “Artevelde Toren”

Doelstellingen

Jaarlijkse reductie dienstverplaatsingen en uitbetaalde kilometers Jaarlijkse toename duurzame transportvormen pendelverkeer (fiets, openbaar

vervoer, carpool)

26 oktober 2012 12

Presenter

Presentation Notes

�KBC probeert continu de CO2-uitstoot van zijn leasewagens te reduceren. De CO2-taks van de geleasede wagen zit mee in het leasebudget. Wie kiest voor een wagen met lagere CO2-uitstoot heeft meer budget voor opties. �In mei 2012 verlaagde KBC de CO2-norm, waardoor wagens met een hogere milieubelasting uit het gamma werden gehaald. Sinds mei 2012 werden ook hybride wagens opgenomen in het aanbod. Doelstelling NRRV � De reductie van de CO2-uitstoot van leasewagens is één van onze NRRV-doelstellingen. KBC wil dit jaar de gemiddelde CO2- uitstoot van zijn leasewagens reduceren met 5% tegenover 2011. In augustus bedroeg de daling 7,74%. Dit cijfer zal zeker nog stijgen naarmate oudere wagens uit de vloot worden vervangen. Dat betekent niet dat we al op onze lauweren mogen rusten. Compensatie uitstoot CO2 leasevloot via Argus. Argus investeert met de CO2 credits in duurzame projecten in derde wereldlanden. ��

We CONTRIBUTE to your goals! Maatschappelijk Verantwoorde Beleggingen (MVB) van

KBC Asset Management

14 KBC ASSET MANAGEMENT

We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

1. MVB bij KBC AM: Onze visie

Maatschappelijk Verantwoord Beleggen = Een natuurlijke/logische verderzetting van, en een hefboom voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO)

Krachtlijnen: Vertrekkende vanuit duidelijke definitie van MVO Zo transparant mogelijk (methodologie/resultaten) Onafhankelijke informatiebronnen Strikte scheiding tussen screening en fondsbeheer Onder supervisie van externe experten

Onze instrumenten: Screening en selectie Stemmen en engagement MVO-ranglijst voor beursgenoteerde bedrijven

Win-Win-Win situatie voor: De maatschappij in het algemeen De betrokken bedrijven De belegger

MVB

MVO

Win – Win – Win


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. Twee strategieën voor MVB bij KBC Best-in-class versus Focus

Themarelevantie (water, alternative energy, climate change, agribusiness) Fondsspecifieke criteria (vb. biobrandstoffenbeleid,…) EIRIS + ASSET4 + eigen screening Milieuadviescomité (6 experten)

+/- 550 bedrijven toegelaten

MVB fondsen

Best-in-class ECO

Multicriteriascreening (5 pijlers) (bedrijven en landen) MVO leiders per sector EIRIS + ASSET4 + internationale instellingen Externe Adviesraad Duurzaamheid (10 academici) +/- 700 bedrijven en 18 landen toegelaten

Gemeenschappelijke uitsluitingscriteria

Fondsbeheer en aandelenselectie is gelijkaardig aan de traditionele beleggingsfondsen

1. Screening

2. Selectie

3. Uitsluiting

4. Onderzoek

5. Onafhankelijk

6. Duurzaam universum


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Wat is MVO? En welke aspecten zijn van belang?

Startpunt = stakeholders

Wat zijn de relevante “aanspraken”? Hoe kan een onderneming zijn morele kwaliteit aantonen?

Aanspraken Financieel Sociaal Ecologisch

Stakeholders Aandeelhouders Werknemers Cliënten (incl. consumenten) Leveranciers Overheid Toekomstige generaties Gemeenschap (incl. omwonenden)

Respect Openheid Evenwicht


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Welke aanspraken ten aanzien van bedrijven moeten beschouwd worden?

Aanspraken Sociaal Ecologisch Financieel

Aandeelhouders

Werknemers

Klanten

Leveranciers

Overheid

Toekomstige generaties

Gemeenschap

STA

KEH

OLD

ERS

Inventaris van de wezenlijke aanspraken volgens “triple P” benadering

Selectie door de Externe Adviesraad op basis van morele beoordeling

meest relevant

minst relevant


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Hoe relevante aanspraken meten?

3 aspecten zijn van belang:

1) Intenties

2) Structuren

3) Gedrag

Omzetting van relevante aanspraken in meetbare indicatoren

2 onafhankelijke dataleveranciers

EVALUATIE model


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Overzicht evaluatiecriteria

Lange termijn economisch

beleid

Economische relaties: klanten en leveranciers

Innovatie

Integratie van niet-financiële elementen in bedrijfsvoering

CSR - Transparantie en rapportering

Ethische code

Concurrentiebelemmerend gedrag

Controverses rond producten en diensten

Ondernemings-bestuur

Raad van Bestuur: samenstelling en werking

Remuneratie bestuur en topmanagement

Rechten van de aandeelhouders

Omkoping en corruptie: beleid, systemen en rapportering

Controverses rond ondernemingsbestuur

5 PIJLERS met gelijke weging, score op 100

Intern Sociaal Beleid

Kwaliteit van werkgelegenheid

Veiligheid en gezondheid

Opleiding en ontwikkeling

Diversiteit en gelijke kansen

Controverses rond veiligheid en gezondheid van werknemers

Controverses rond diversiteit/gelijke kansen

Mensenrechten & internationale arbeidsnormen

Mensenrechten en arbeidsrechten: in het bedrijf en in leveranciersketen

Controverses rond volksgezondheid

Inbreuken tegen mensenrechtenprincipes of internationale arbeidsnormen

Jaarlijkse berekening

Beoordeling van 2100 bedrijven (alle regio’s, alle sectoren)

Milieu Milieubeleid

Milieusystemen

Milieurapportering

Milieuprestaties

Milieu-initiatieven

Eco-efficiënte producten en diensten

Milieucontroverses


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Overzicht selectiecriteria

Lang

e te

rmijn

ec

onom

isch

be

leid

Ond

erne

min

gsb

estu

ur

Mili

eu

Inte

rn S

ocia

al

bele

id

Men

senr

echt

en

en in

tern

atio

nale

ar

beid

snor

men

TOTALE score

BEST – in – CLASS per sector (40% or 20% voor Energie & Mijnbouw)

WORST – in – CLASS per pijler (10%)

10% WIC 10% WIC 10% WIC 10% WIC 10% WIC


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Overzicht uitsluitingscriteria

Blacklist controversiële wapens

Global Compact screening: Mensenrechten – arbeidsnormen – milieu – corruptie

Uits

luiti

ngsc

riter

ia

EVALUATIE criteria

SELECTIE criteria

UITSLUITINGS criteria

DUURZAAM universum

(toegelaten tot MVB fondsen)

Specifieke uitsluitingscriteria: - Controversiële sectoren (defensie, tabaksproducenten, gokbedrijven) - Betrokkenheid bij strategische of nucleaire wapens - Sterke link met ander uitgesloten bedrijf - Beleid ten aanzien van bedrijfsactiviteiten in controversiële landen - Beleid ten aanzien van nucleaire energie - Manuele uitsluiting door EAD


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

2. a) Best-in-class strategie: bedrijven Selectiecriteria: voorbeeld voor Industriegroep ‘Capital goods’

233 companies screened for Industry Group "Capital Goods"93 companies admitted (40% best-in-class)Additional exclusion of worst-in-class companies on 5 different pillars and application of exclusion criteria

Rank CompanyOverall score (1) (2) (3) (4) (5) WIC

40% 1 Koninklijke Philips Electronics 75% 82% 63% 77% 79% 74%2 SKF 75% 92% 74% 68% 76% 63%3 Atlas Copco 74% 91% 67% 70% 80% 63%… … … … … … … …30 ACS Actividades de Construccion y Servicios 61% 77% 40% 58% 79% 50% pilar (2)… … … … … … … …50 United Technologies 59% 68% 61% 53% 77% 36% Exclusion criteria… … … … … … … …63 Sumitomo Corporation 57% 81% 56% 56% 69% 25% pilar (5)… … … … … … … …93 SIG 53% 58% 62% 44% 70% 32%

60% 94 General Dynamics 53% 61% 66% 39% 74% 26%95 Tyco International 53% 71% 48% 47% 62% 36%… … … … … … … …

103 SolarWorld 52% 63% 41% 66% 59% 32%… … … … … … … …

130 Caterpillar 49% 73% 47% 59% 44% 21%… … … … … … … …

172 Wienerberger 44% 40% 47% 28% 63% 43%… … … … … … … …

203 Boskalis Westminster 41% 45% 44% 28% 63% 26%… … … … … … … …

230 Beijing Enterprises Holdings 32% 33% 44% 20% 37% 26%231 Noble Group 32% 36% 42% 23% 39% 18%232 OKUMA Corporation 30% 33% 39% 22% 34% 26%233 Hutchison Whampoa 30% 18% 45% 27% 40% 18%

(1) Long term economic policy(2) Corporate governance(3) Environment(4) Internal social policy(5) Human rights and labour norms

WIC 10% Worst - in - class on one of the pillars


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

! Rendement van MVB: Best-in-class strategie

Return van “ MVB fonds“ in lijn met “traditioneel fonds”

26/10/12

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201150

60

70

80

90

100

110

120

130

140

KBC INSTITUTIONAL FUND SRI EURO EQUITIES CSN.KBC INSTITUTIONAL FUND EUR.EQ.CLASSIC CAP.

Source: Thomson Reuters Datastream

26/10/12

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201190

100

110

120

130

140

150

160

170

KBC INSTITUTIONAL FUND SRI EURO BONDS CSN.KBC INSTL.FD.EUR.BONDS STRONG CLC.SHARES CAP.

Source: Thomson Reuters Datastream


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

3 performance BIC Comparison SRI Champions – MSCI World

0.70 0.80 0.90 1.00 1.10 1.20 1.30 1.40 1.50

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Six year cumulative return

SRI Champions MSCI World


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

3 performance BIC Best/worst performing industry groups

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

RETAILING

FOOD BEVERAGE & TOBACCO

ENERGY

BANKS

REAL ESTATE

DIVERSIFIED FINANCIALS

Difference in weight best/worst industry groups:

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

MSCI SRI

ENERGY

FOOD BEVERAGE & TOBACCO

RETAILING

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

MSCI SRI

DIVERSIFIED FINANCIALS

REAL ESTATE

BANKS


We p

ositiv

ely C

ONTR

IBUT

E to

your

goals

!

3. Rendement van MVB: ECO strategie

26/10/12

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201140

60

80

100

120

140

160

180

KBC ECO FD.ALTERNATIVE ENERGY CAPKBC ECO FD.WATER CAPMSCI WORLD E - TOT RETURN IND Source: Thomson Reuters Datastream

29

Prof. Nigel Roome

The picture of Corporate Responsibility is quite confusing because we see a mix of approaches from different regions and with companies at different points of maturity in their understanding and embedding of CR and response to SD Into the future Corporate Responsibility will move from being an add-on program to emphasise learning, innovation and change involving companies & managers working with many external actors as collaborators In the long-run these will likely be the most successful companies because this approach indicates the capacity of a company and its managers in dealing with ‘complexity’ CSR can be considered as a barometer of the ability to develop strategies that are resilient and the basis for long term survival in complex setting. These are probably the future survivors if not the future winners

Vragen/bemerkingen…

30