WHITEPAPER#7 China en Hong Kong

HLB Van Daal & Partners is a member of HLB International. A world-wide network of independant accounting firms and business advisors.

1

De afgelopen jaren is de economie in de Aziatische landen sterk gegroeid. Veel bedrijven zien hierdoor ook een afzetmarkt voor hun producten in Azië. Het recent door Nederland goedge-keurde belastingverdrag tussen Nederland en China kan het zakendoen met China nog verder positief beïnvloeden.

De kansen zien is één ding, maar Azië ligt niet naast de deur en dus wordt de vraag gesteld: “Hoe pak-ken we dit aan?”. HLB Van Daal & Partners kan u hierbij helpen.

ChinaVaak is China één van de eerste keuzes voor het opzetten van nieuwe activiteiten in de Aziatische regio. China voelt logisch aan, omdat veel Neder-landse bedrijven hun producten al in China kopen of ze hebben zelfs een eigen productiefaciliteit in China. Tot op heden was altijd de reden dat de producten in China voor een goedkoper tarief dan in Europa kunnen worden geproduceerd. Via Hong Kong worden de proucten verkocht aan andere Azi-atische landen.

Hong KongHong Kong is vanuit haar geschiedenis meer gericht op handel dan China, dat door de politieke achter-grond met name gericht was op de interne handel. Het grootste verschil zit in het rechtssysteem. Als voormalige kolonie van Groot–Brittannië is het recht in Hong Kong gebaseerd op het Britse common law en daardoor voor Westerse landen herkenbaarder dan het ingewikkelde rechtssysteem in China.

Tenslotte zijn er ook fiscale redenen om een ven-nootschap in Hong Kong op te zetten als je han-delsactiviteiten gaat opzetten in Azië. Door het offshore-regime betaal je geen belasting over de winst op transacties die buiten Hong Kong plaats vinden. Door de faciliteiten in Hong Kong kan een vennoot-schap bij uitbreiding van de markt uitgroeien tot een regionaal hoofdkantoor.

De rol van HLB Van Daal & PartnersHLB Van Daal & Partners kan u van het begin tot het eind begeleiden bij het opzetten van uw nieuwe structuur in Azië. HLB Van Daal & Partners kan via het netwerk van HLB International, waar HLB Van Daal & Partners deel van uit maakt, grensover-schrijdende ondersteuning bieden aan Nederlandse cliënten die zaken doen buiten Nederland en dus ook in China. Via HLB International kunnen wij u in contact brengen met kantoren in China en Hong Kong, die alles voor u kunnen regelen. Door de veel-vuldige samenwerking die HLB Van Daal & Partners heeft met de kantoren in China en Hong Kong kan HLB Van Daal & Partners alles vanuit Nederland coördineren, zodat u zich kunt richten op uw core business: handel in uw producten.

Juli 2014

Deze whitepaper is verrijkt met Layar.

1. Download de gratis Layar-app voor Android of iPhone. 2. Vindt de pagina’s met het Layar logo.3. Open Layar, houd de telefoon boven de pagina en ‘Tap to view’ om de actie te starten.4. Houd de telefoon boven de pagina, ‘luister’, ‘bekijk’ en ‘zie’ meer!

In dit nummer1. China & Hong Kong

2. Klantcase - Luxe Leer

3. Interview Christine Cai Internationaal contact- persoon HLB ThinkBridge (China)

Verdrag Nederland - China

4. Nederland + Hong Kong = Handel

5. Interview Raymond Cheng, managing director HLB Hodgson Impey Cheng Limited (Hong Kong)

CHINA & HONG KONG

Luxe Leer kwam naar HLB Van Daal & Partners toe met de vraag: “Kunnen jullie ons juridisch en fiscaal begeleiden bij het opzetten van de nieuwe activiteiten in Azië?” “Natuurlijk kunnen we dat”, was ons antwoord. En nadat de klant haar wensen en ideeën had ontplooid, hebben we een duidelijke structuur opgezet.

ChinaLuxe Leer heeft aangegeven de vennootschap waar de Chinese fabriek in zit te willen kopen vanuit de Nederlandse vennootschap van Luxe Leer.

HLB Van Daal & Partners heeft in samenwerking met een Chinese organisatie (die deel uit maakt van het HLB International netwerk) de eventuele problemen die kunnen ontstaan bij het overnemen van een productievennootschap met werknemers in China voor Luxe Leer inzichtelijk gemaakt. Luxe Leer wist dus vooraf waar ze aan begon. Eén van de aandachtspunten was dat het proces van het overnemen van een vennootschap in China een lang proces is, dat niet in een paar weken beklonken is. Dit was voor Luxe Leer geen probleem, omdat zij de productie wel vanuit China wilde continueren.

Hong KongOndanks de voordelen van het aankomende nieuwe belas-tingverdrag tussen Nederland en China, hebbben wij Luxe Leer geadviseerd om naast de vennootschap in China een vennootschap in Hong Kong op te zetten. De kwaliteits-controle en de verkoop aan de nieuwe afzetmarkten zal door de Hong Kong vennootschap worden verzorgd. HLB Van Daal & Partners heeft de volgende redenen aan Luxe Leer aangegeven waarom voor Hong Kong kan worden gekozen als de handelsven-nootschap in plaats van China of Nederland:• De kennis en ervaring van de Chinese werknemers in de fa-

briek ligt meer op productie dan op de handel. Hong Kong is daarentegen van oudsher al een handelsnatie en heeft daar-door meer kennis hiervoor beschikbaar;

• Buitenlandse afnemers lijken eerder bereid af te nemen van een Hong Kong vennootschap. De overeenkomsten worden afgesloten onder Hong Kong recht en via de financiële infra-structuur in Hong Kong en niet onder het ingewikkelde Chi-nese recht;

• Het is praktischer om winstreserves uit Hong Kong te krijgen dan uit China. Als de marges in China laag zijn, omdat de toe-gevoegde waarde laag is, zal de winst in Hong Kong hoger zijn. De winst van Hong Kong moet natuurlijk wel zakelijk zijn;

• De Belastingtarieven in Hong Kong zijn lager dan in Neder-land/China;

• Hong Kong ligt in dezelfde tijdzone als de Aziatische afzet-markt, waardoor het contact met cliënten, de opvolging en de kwaliteitscontrole eenvoudiger is dan vanuit Nederland;

• Daarnaast kunnen de logistieke kosten lager zijn indien van-uit Hong Kong wordt verkocht, omdat de producten niet naar Europa verscheept hoeven te worden.

De beslissing Na onze bespreking heeft Luxe Leer de beslissing genomen om naast de koop van de Chinese vennootschap ook een vennoot-schap in Hong Kong op te richten. De structuur ziet er dan als volgt uit:

De uitwerkingNadat de beslissing is genomen door Luxe Leer om een vennoot-schap in Hong Kong op te richten, heeft HLB Van Daal & Partners samen met de organisaties - die deel uit maken van het netwerk van HLB International in China en Hong Kong - de aankoop van de Chinese vennootschap begeleid (Due diligence, contracten etc.) en alle oprichtingsformaliteiten in Hong Kong gecoördineerd. Daarna is er door de verschillende organisaties gezamenlijk in sa-menwerking met Luxe Leer een onderbouwing van de verkoopprij-zen tussen de Chinese vennootschap en de Hong Kong vennoot-schap opgesteld. Deze transacties moeten namelijk plaatsvinden op zakelijke voorwaarden.

ConclusieNadat alles is afgewerkt en de hele structuur staat, is Luxe Leer blij met de beslissing die zij hebben genomen voor de uitbreiding van de activiteiten in China en Hong Kong. Met een goed gevoel betreden zij de nieuwe afzetmarkt in Azië. Luxe Leer is met name blij dat HLB Van Daal & Partners door de kennis van de Chinese en Hong Kong markt Luxe Leer volledig heeft ontzorgd door de volledige coördinatie in handen te nemen.

Klantcase - Luxe LeerLuxe Leer is een Nederlandse handelsonderneming in lederwaren van hoge kwaliteit. Luxe Leer neemt sinds 10 jaar haar producten af van een fabriek in China. Door de economische groei in Azië en de toenemende lokale vraag aldaar wil Luxe Leer zich naast de West-Europese markt ook gaan richten op de Aziatische markt. De Chinese fabrikant wil ook de Chinese fabriek verkopen. Dit is dus een uitgelezen kans voor Luxe Leer om de productie zelf te regelen en de verkoop uit te breiden naar Azië.

HLB raadt u aan …• Let op dat de Hong Kong vennootschap niet de huidige afzetmarkt overneemt;• Stel een transfer pricing rapport op;• Zorg voor voldoende substantie in Hong Kong en China;• Bekijk of een salarysplit voordelig is voor uw situatie;• Nieuwe afzetmarkten zoals bijvoorbeeld Oost-Europa kunnen ook vanuit Hong Kong worden gedaan.

2

Verdrag Nederland – China

3

Klantcase - Luxe Leer Interview Christine Cai, Internationaal contactpersoon HLB ThinkBridge (China)

Wie ben je?Ik ben Christine Cai, de interna-tionale contactpersoon van HLB Shanghai ThinkBridge Business Consulting Co. Ltd. ThinkBridge is een toonaangevende dienstverle-ner in de business management en financieel advies sector en wordt gevormd door ervaren en professionele consultants. HLB ThinkBridge is gericht op een per-

soonlijke aanpak naar haar klanten, maar kan tevens wereldwijde ondersteuning bieden via het netwerk van HLB International.

Wij bieden professionele diensten met lange termijn perspec-tieven en oplossingen op maat. De professionals van HLB Think-Bridge hebben expertise op een breed scala aan diensten en bieden oplossingen op het gebied van financiele en fiscale advi-sering, consulting en financiële outsourcing. Onder de klanten van HLB ThinkBridge bevinden zich multinationals, vennootschappen met buitenlandse investeerders, particuliere bedrijven en staats-bedrijven, sommige van deze bedrijven zijn zelfs Global 1000 en Fortune 500 bedrijven. De website van HLB ThinkBridge is: www.think-bridge.com.

Welke diensten verrichten jullie en wat kunnen jullie be-tekenen voor een potentiële klant die in China gaat inves-teren?Wij bieden de volgende diensten: Financiële outsourcing en be-lastingadvisering,. audit diensten, due diligence diensten bij fu-sies en overnames en adviseringsdiensten voor interne controles.

Specifieke diensten die wij kunnen bieden voor Nederlandse klan-ten die voornemens zijn om in China en specifiek in Shanghai of Beijing te investeren, zijn:1. Belastingadvisering voorafgaand aan de beslissing om te

investeren, zoals ondersteuning van de investeerders bij het begrijpen van de fiscale regelgeving die in het algemeen van

toepassing is op zijn toekomstige bedrijf;2. Onderzoek naar de locatie;3. Opzetten van de vennootschap;4. Outsourcen van financiële diensten, waaronder de boekhou-

ding, belastingaangiften, kassiers diensten, loonadministratie en andere financiële diensten;

5. Assisteren bij de naleving van de wettelijke regelgeving waaronder de jaarlijkse wettelijke controle of IFRS-controle voor groepsconsolidaties;

6. Periodieke beoordeling van de processen;7. Ad-hoc consultancy diensten.

Wat merken jullie van investeringen in Hong Kong vanuit Europa en specifiek vanuit Nederland?In de afgelopen jaren zijn veel Europese bedrijven naar China ge-komen. Wat wij zien is dat de Europese investeringen zich richten op verschillende industrieën zoals het ontwerpen, voedsel, handel en productie. De meest populaire bestemmingen zijn Shanghai en andere kuststeden van het vasteland van China. De belangrijkste redenen zijn omdat de commerciële markt in deze regio verder ontwikkeld is en het personeel goed is opgeleid. Echter als gevolg van de stijgende arbeidskosten in de afgelopen jaren overwegen meer investeerders om te verhuizen naar het westen of het mid-den van China voor lagere loonkosten en gunstigere ondersteu-ning van de lokale overheid bij belastingen etc.

Kun je een specifieke structuur omschrijven die vaak ge-bruikt wordt bij handelsactiviteiten in China?Het vasteland van China is anders dan Hong Kong op vele gebie-den zoals fiscaliteit, valuta enz. In het verleden richtte een Ne-derlandse holding een tussenholding in Hong Kong op en deze richtte vervolgens een Chineese vennootschap op (WOFE). Dit om gebruik te kunnen maken van een lager tarief aan bronbelasting op dividenden, die worden uitgekeerd tussen deze twee gebieden. Echter het nieuwe verdrag tussen Nederland en China vermindert het tarief aan bronbelasting tussen Nederland en China. Hierdoor kan overwogen worden om rechtstreeks in China te investeren in plaats van via een tussenholding in Hong Kong.

Verdrag Nederland – ChinaOp vrijdag 31 mei 2013 is het verdrag tussen Nederland en China in Bejing ondertekend. Vervolgens heeft het ruim een jaar ge-duurd tot het verdrag op 10 juni 2014 uiteindelijk door de Eerste Kamer wordt aangenomen. De inwerkingtreding is afhankelijk van wanneer Nederland en China aan elkaar hebben laten weten dat alle rechtsgangen zijn doorlopen. Dit zal waarschijnlijk 1 januari 2015 zijn.

De belangrijkste wijzigingen in het verdrag zijn:1. De uitwisseling van informatie tussen Nederland en China en vice versa;2. Modernisering van anti-misbruik bepalingen; en3. 5% bronbelasting op de uitkering van dividenden in plaats van 10%.

Nieuwsartikel

4

Nederland + Hong Kong = Handel

Geschreven door de heer George M. Ammerlaan, voorzitter Hong Kong Ka-mer van Koophandel in Nederland

Nederland en Hong Kong zijn belangrijke handelspartners, al tientallen jaren. Honderden Nederlandse bedrijven hebben in deze Speciale Administratieve Regio een kantoor opgezet en het aantal groeit nog steeds. De reden: Hong Kong heeft een aantal opmerkelijke voordelen ten opzichte van steden in China en elders in Azië.

Sinds het Verenigd Koninkrijk de havenstad Hong Kong op 1 juli 1997 overdroeg aan China is er veel veranderd, maar gelukkig voor de internationale zakenman bleven de voordelen. Hong Kong is nog altijd een vrijhaven met een hoge mate van auto-nomie. Het verkeer van personen, informatie en geld is vrij. De munteenheid, de HK$ is gekoppeld aan de US$ en overal inwis-selbaar. De belastingen zijn laag en eenvoudig, net als de regels voor het opzetten van een nieuw bedrijf. Er is vrijwel geen cor-ruptie en het misdaadcijfer is er zeer laag. De locatie, in het centrum van de regio “Asia-Pacific”, is onovertroffen. De helft van de wereldbevolking woont op minder dan vier uur vliegen van Hong Kong.

Vanouds is Hong Kong een markt waar kooplieden uit de hele wereld hun waren zoeken en inkopen. De vakbeurzen trekken elk jaar vele duizenden exposanten en honderdduizenden inko-pers uit de hele wereld en dus ook uit Nederland. Het aantal Nederlandse exposanten op de beurzen stijgt, want je ontmoet er niet alleen inkopers uit Hong Kong en China, maar ook uit Noord en Zuid Amerika, Australië, de rest van Azië, Afrika en Europa.Hong Kong is een heerlijke stad, een stad die nooit verveelt. Tropisch bos en wolkenkrabbers staan er naast elkaar. Stille straatjes lopen parallel aan drukke winkelavenues. Overal zijn

uitstekende restaurants en gezellige bars te vinden. Hotels zijn er in overvloed, van zeer betaalbaar tot zeer prijzig en alles er tussen in. Niemand weet precies hoeveel Nederlanders er in Hong Kong wonen en werken, maar het zijn er zeker enkele duizenden. En-kele honderden Nederlandse firma’s, zeer grote maar ook hele kleine, hebben een dochterbedrijf in Hong Kong. Sinds vele de-cennia is Hong Kong een uitstekende uitvalsbasis voor China en Azië. Al veel langer is het een centrum voor inkoop. In Hong Kong vonden Nederlandse zakenmensen de tussenpersonen die hen konden assisteren bij het zakendoen in het Verre Oosten. Deze tussenpersonen, die ook wel compradores werden ge-noemd, vonden fabrikanten, hielpen met onderhandelen, kwali-teitscontrole, verscheping, facturering enz., enz. De problemen die ze voorkwamen of oplosten, was hun commissie meer dan waard. Nog altijd gebruiken veel Nederlandse bedrijven een tussenpersoon in Hong Kong voor het inkopen, het regelen van kwaliteitscontrole enz., enz.

De Hong Kong Kamer van Koophandel in Nederland helpt u graag als u zaken doet of wilt gaan doen in, met of via Hong Kong. Met een netwerk van bijna tweehonderd leden en duizen-den contacten kan de Kamer u snel verwijzen naar het bedrijf of de expert die u het beste van dienst kan zijn.

Kijk voor meer informatie op www.hongkongkvk.nl.

5

Nederland + Hong Kong = Handel Interview Raymond Cheng, managing director HLB Hodgson Impey Cheng Limited (Hong Kong)

Wie zijn jullie?HLB Hodgson Impey Cheng Limited is één van de groot-ste accountantskantoren in Hong Kong, heeft een ge-schiedenis van meer dan 60 jaar in Hong Kong en is lid van HLB International sinds 1983.

HLB Hodgson Impey Cheng is momenteel het zesde groot-ste accountantskantoor in Hong Kong.

Met klanten afkomstig uit alle sectoren van het bedrijfsleven in zowel Hong Kong als China combineert HLB Hodgson Impey Cheng uitgebreide ervaring samen met een uitgebreid aanbod van audit, assurance, accountancy en consultancy diensten. Wij voeren een strikt personeelsaannamebeleid en alle medewer-kers zijn tweetalig (Chinees en Engels). Wereldwijde en regi-onale assistentie is beschikbaar via het lidmaatschap van HLB International. Wij zijn groot genoeg om klanten een breed scala aan zakelijk en financieel advies te bieden, internationaal ge-noeg om klanten grensoverschrijdende steun te bieden in Azië en de rest van de wereld en toch doen we er alles aan om de klant een persoonlijke aanpak te bieden.

Momenteel heeft HLB Hodgson Impey Cheng Limited meer dan 400 werknemers bestaande uit registeraccountants, interne ac-countants, forensisch accountants en belastingadviseurs. Extra professionele ondersteuning en expertise kan worden ingeroe-pen door detachering vanuit het netwerk van HLB International. De website van HLB Hodgson Impey Cheng is: www.hic.com.hk

Welke diensten verrichten jullie en wat kunnen jullie betekenen voor een potentiële klant die in China gaat investeren?Wij bieden een uitgebreid assortiment van audit, assurance, consulting en fiscale adviseringsdiensten en via een gelieerde

vennootschap BMS Coporate services bieden wij ook corporate services. Wij zijn gespecialiseerd in het aanbieden van:• Audit en assurance diensten voor MKB-bedrijven, lokale

vennootschappen van multinationals, beleggingsfondsen, financiële instellingen en beursgenoteerde bedrijven;

• Interne controle diensten voor sponsors van beursgangen, bedrijven die de beurs op willen, beursgenoteerde bedrij-ven en andere gereguleerde entiteiten;

• Fiscale advisering voor lokale en buitenlandse vennoot-schappen en particulieren;

• One-stop-zakelijke diensten, waaronder oprichting van een vennootschap, trustwerkzaamheden, payroll outsourcing en boekhoudkundige diensten.

Wat merken jullie van investeringen in Hong Kong vanuit Europa? China heeft een enorm marktpotentieel en hierdoor zien we een toenemend aantal van onze Europese klanten goederen importeren uit China en verkopen aan andere westerse landen. Sommige Europese klanten verrichten ook een verscheidenheid aan professionele diensten (bijvoorbeeld architectendiensten, ontwerpdiensten en adviesdiensten) in China met behulp van Hong Kong als hun regionale hoofdkwartier. Aan de andere kant zijn er vaak voorpagina berichten over bedrijven uit Hong Kong en China die gaan investeren in Europa.

Kun je een specifieke structuur omschrijven, die vaak gebruikt wordt bij handelsactiviteiten in Hong Kong en China?Hong Kong heeft met een behoorlijk aantal Europese landen een belastingverdrag gesloten waaronder Nederland als ook met China. In combinatie met het feit dat Hong Kong een toon-aangevend internationaal financieel centrum is en in de fysieke nabijheid van China is, investeren Nederlandse klanten vaak met een Nederlandse Holding in Hong Kong en vervolgens in China. Hierdoor kan er ook gebruik worden gemaakt van de be-lastingverdragen die Hong Kong heeft afgesloten. De belasting-adviseurs van HLB Hodgson Impey Cheng hebben een schat aan ervaring in het adviseren van klanten over deze structuren.

6

mr. A.S.D. (Aimée) Mounier Fiscalist

“Sinds december 2008 ben ik als fiscalist werkzaam bij HLB Van Daal & Partners op het kantoor in Waalwijk. Mijn werkzaamheden bestaan uit de fiscale advisering en begeleiding van nationale en internationale cliënten, met name op het gebied van de btw. Door het coördineren van internationale belastingwerkzaamheden voor onze cliënten neem ik onze cliënten zorgen uit handen, zodat zij zich volledig kunnen richten op de core business van hun bedrijf.”

HLB Van Daal & Partners heeft vestigingen in Amsterdam, Breda, Dongen, Geleen, Gemert, Heerlen, ’s-Hertogenbosch, Maastricht, Oss, Schijndel, Tilburg, Uden, Veghel en Waalwijk. Er werken 300 medewerkers die uit de regio komen, de taal spreken en betrokken zijn bij lokale bedrijven. HLB Van Daal & Partners maakt deel uit van het (inter)nationale HLB-netwerk met collega’s in meer dan honderdtien landen. De klantenkring bestaat uit ondernemingen in het midden- en kleinbedrijf, die zowel lokaal als internationaal opereren.

Vestigingen: AmsterdamWTC Amsterdam, H Tower – Level 5Zuidplein 36 1077 XV AmsterdamT 020-3012152amsterdam@hlb-van-daal.nl

Breda: Wilhelminapark 254818 SL BredaT 076 522 52 25breda@hlb-van-daal.nl Dongen: Lage Ham 105102 AC DongenT 0162 32 20 00dongen@hlb-van-daal.nl Geleen: Rijksweg Noord 456162 AB GeleenT 046 474 94 40geleen@hlb-van-daal.nl

Gemert: Dommel 575422 VH GemertT 0492 36 12 48gemert@hlb-van-daal.nl

Heerlen: Nieuw Eyckholt 2826419 DJ HeerlenT 045 522 21 21heerlen@hlb-van-daal.nl ’s-Hertogenbosch: Pettelaarpark 1005216 PR ’s-HertogenboschT 073 549 44 10denbosch@hlb-van-daal.nl Maastricht: Raadhuisplein 16267 CW Cadier en KeerT 043 880 04 00maastricht@hlb-van-daal.nl

Oss: Obrechtstraat 43f5344 AT OssT 0412 63 20 70oss@hlb-van-daal.nl

Schijndel: Nieuwe Eerdsebaan 145482 VS SchijndelT 073 547 49 47schijndel@hlb-van-daal.nl Tilburg: Zuiderkruisweg 15015 TB TilburgT 013 467 75 33tilburg@hlb-van-daal.nl Uden: Losplaats 18-205404 NJ UdenT 0413 70 01 22uden@hlb-van-daal.nl

Veghel : Eisenhowerweg 14a5466 AC VeghelT 0413 37 13 00veghel@hlb-van-daal.nl

Waalwijk: Prof. Asserweg 8,5144 NC WaalwijkT 0416 33 05 05waalwijk@hlb-van-daal.nl

www.hlb-van-daal.nl

www.hlb-van-daal.nl

DisclaimerDeze whitepaper bevat algemene informatie en is gebaseerd op de actuele wet- en regelgeving. Neem altijd van te voren contact op met een deskundige. HLB Van Daal & Partners N.V. is niet aansprakelijk voor handelen of nalaten naar aanleiding van deze uitgave.

mr. C.P.J.M. (Corney) Versteden Partner / Fiscalist

“Ondernemers zijn mensen met een drive, met visie en daadkracht. Ze zetten dingen in beweging en willen iets opbouwen. Dat zijn bijzondere mensen om mee te werken. Ik help ze als fiscalist in de eerste plaats met alle belastingen, formulieren en internationale regelgeving. Maar ik doe meer. Want een ondernemer zit niet te wachten op alleen het controleren van een jaarrekening of het invullen van een belastingaangifte. Die vult de Belastingdienst al voor je in. Wij ontzorgen de klant, bij al zijn nationale of internationale stappen.”