WHITEPAPER#2 Meer rendement

HLB Van Daal & Partners is a member of HLB International. A world-wide network of independant accounting firms and business advisors.

1

De VBI (Vrijgestelde Beleggingsinstelling) wordt steeds populairder. Steeds meer ondernemers met een B.V. kiezen voor de VBI-status. Hiermee voorkomen zij, dat het rendement op het B.V. vermogen met een kwart wordt afgeroomd. Door de tijdelijke verlaging van het aanmerkelijk belangtarief is de VBI in 2014 nog eens extra interes-sant.

Het VBI regime is in 2007 in het leven geroepen om Nederland aantrekkelijker te maken ten op-zichte van andere landen. Voldoet een vennoot-schap aan de voorwaarden, dan verkrijgt deze op verzoek de VBI-status. Het rendement op de beleggingen is dan in het vervolg niet meer belast met vennootschapsbelasting. Personen met een aanmerkelijk belang in een VBI moeten jaarlijks ten minste 4% van de waarde van de aandelen in hun aangifte vermelden. Hierop is het tarief in box 2 (22% c.q. 25%) van toepas-sing.

VoorwaardenVoorwaarden voor de VBI-status zijn onder meer: - De vennootschap is een N.V. of fonds voor gemene rekening;- Het statutaire doel is beleggen in financiële instrumenten;- Het moet gaan om “collectief beleggen” (meerdere aandeelhouders);- Een VBI moet een “open-end” karakter heb- ben (inkoopregeling).

Om in aanmerking te komen voor de VBI sta-tus mag een vennootschap geen onderneming meer drijven en geen geldleningen aan de DGA verstrekken. Rechtstreeks investeren in onroe-rend goed en/of pensioen- of lijfrenteovereen-komsten uitvoeren is ook niet toegestaan.

ConclusieEen VBI is met name interessant als er na de verkoop van een onderneming of dochtermaat-schappij een liquide vennootschap overblijft.

Februari 2014

Deze whitepaper is verrijkt met Layar.

1. Download de gratis Layar-app voor Android of iPhone. 2. Vindt de pagina’s met het Layar logo.3. Open Layar, houd de telefoon boven de pagina en ‘Tap to view’ om de actie te starten.4. Houd de telefoon boven de pagina, ‘luister’, ‘bekijk’ en ‘zie’ meer!

In dit nummer

1. Vrijgestelde Beleggings instelling

2. Klantcase - de familie VBI

3. VBI (T)weetjes

4. Contactgegevens

DisclaimerDeze whitepaper bevat algemene informatie over de VBI en is gebaseerd op de actuele wet- en regelgeving. Neem altijd van tevoren contact op met een deskun-dige. HLB van Daal & Partners N.V. is niet aansprakelijk voor handelen of nalaten naar aanleiding van deze uitgave.

Omzetten B.V. in een VBI?HLB Van Daal & Partners N.V. organiseert in samenwerking met zeer bekwame notarissen en private bankers het hele traject. U hoeft de benodigde gegevens slechts éénmaal aan te leveren. Dit staat garant voor een efficiënte werkwijze waarmee u uw voordeel kunt doen.

2

Klantcase - de familie-VBIDe heer Suikerberg (echtgenote, twee meerderjarige kinde-ren) heeft zijn onderneming in bakkerijproducten verkocht en de opbrengst ad € 3.000.000 belegd in zijn holding. Naast deze beleggingen bezit de holding het aan de opvolger ver-huurde bedrijfspand ter waarde van € 2.000.000 (boekwaarde € 500.000) en een vordering op de heer Suikerberg van € 1.000.000. De holding heeft pensioenverplichtingen jegens haar DGA ter hoogte van € 1.200.000. De beleggingen rende-ren behoorlijk, maar het is de heer Suikerberg een doorn in het oog, dat de opbrengst door de fiscus flink wordt afgeroomd.

Suikerberg Holding B.V. Bedrijfspand 2.000.000 Vordering dga 1.000.000 Beleggingen 3.000.000 Eigen vermogen 4.500.000 Pensioenvoorziening 1.200.000 Latente vennootschapsbelasting 300.000

Tijdens de bespreking bij HLB Van Daal & Partners komt naar voren, dat voor de heer Suikerberg, die zich graag zelf nog bezig houdt met de beleggingen, een buitenlandse structuur niet geschikt is. De HLB-adviseur wijst op een andere moge-lijkheid, namelijk het creëren van een VBI.

Eén van de voorwaarden voor de VBI is de eis, dat er meer-dere aandeelhouders zijn. Het spreekt de heer Suikerberg aan om de kinderen ook te laten participeren. Samen met de bank wordt hiervoor een oplossing bedacht.

Aangezien niet alle vermogensbestanddelen deel mogen uitmaken van het vermogen van een VBI en naar privé ha-len geen optie is vanwege de belastingheffing zal de holding

worden gesplitst. Dit betekent, dat de kwalificerende beleg-gingen naar een nieuwe N.V. overgaan.

De balansen zien er dan als volgt uit:

Suikerberg Holding B.V. Bedrijfspand 2.000.000 Vordering dga 1.000.000 Eigen vermogen 1.500.000 Pensioenvoorziening 1.200.000 Latente vennootschapsbelasting 300.000 Suikerberg Investments N.V. Beleggingen 3.000.000 Aandelenkapitaal 45.000 Agio 2.955.000

Het netto rendement bij beleggen door middel van een VBI wordt vervolgens becijferd. Hierbij wordt gekozen voor een jaarlijks rendement van 5% over de beleggingen van € 3.000.000. De meerkosten van de VBI en de jaarlijkse c.q. la-tent verschuldigde inkomstenbelasting waaronder de aanmer-kelijk belangclaim worden in de berekening verdisconteerd. Uit de berekening blijkt, dat het netto voordeel ruimschoots opweegt tegen de kosten voor het creëren van de VBI.

Vermogen na 5 jaar 10 jaarBeleggen in BV jaarlijks vpb over koersstijgingen 2.737.469 3.330.550Beleggen in BV uitstel vpb koersstijgingen 2.747.307 3.382.010Beleggen in privé na uitkering dividend 2.819.698 3.397.734VBI 2.848.524 3.582.905

De keuze is snel gemaakt. De splitsingsakte, de oprichtings-akte en reglementen van de VBI-N.V. worden opgemaakt en de notaris bekijkt en passant nog de huwelijkse voorwaar-den en het testament. De familie Suikerberg is tevreden. Niet alleen wordt jaarlijks substantieel belasting bespaard: het gezamenlijk beleggen creëert een hechte band en zorgt voor veel gesprekstof!

VBI voordelig voor u?

HLB Van Daal & Partners N.V. kan becijferen of een VBI voor u voordelig is. Graag rekenen wij dit gratis en vrijblijvend voor u uit. Neem hiervoor contact op met een HLB-adviseur.

3

VBI (T)weetjes

#1. TimingVoor toepassing van het regime van de VBI moet u een verzoek indienen bij de belastingdienst. Dit kunt u doen gedurende het jaar van ingang. Als aan het begin van het jaar reeds aan de voorwaarden is voldaan is enige terugwerkende kracht moge-lijk. Zo kunt u achteraf bezien of een VBI in het betreffende jaar voor u interessant is.

#2. Opheffen VBI StatusLijdt de VBI in een jaar verlies, dan kunt u de VBI-status een-voudig opheffen door in het jaar een handeling te verrichten in strijd met de voorwaarden. U voorkomt hiermee, dat u ondanks het verlies over het belastingjaar tóch inkomstenbelasting moet betalen.

#3. Belastingaangifte is niet nodigEen VBI is vrijgesteld van vennootschapsbelasting en hoeft op dividenduitkeringen geen dividendbelasting in te houden. Er geldt dan ook een vrijstelling van aangifte vennootschapsbelas-ting en dividendbelasting.

#4. Inkomstenbelastingaspecten box 2Een houder van een aanmerkelijk belang (aandelenpakket van 5% of meer) in een VBI moet jaarlijks minimaal 4% van de waarde van het eigen vermogen van de VBI per aanvang van het jaar aangeven in box 2. Dit bedrag is inclusief een eventuele dividenduitkering. Over dit box 2-inkomen is 25% inkomstenbe-lasting verschuldigd. De belastingdruk in box 2 bedraagt dus 1% van de waarde (in 2014, tot 250.000 p.p. tijdelijk 0,88%).

#5. Verhoging verkrijgingsprijs aandelenKeert de VBI geen of te weinig dividend uit, dan vindt bij aan-merkelijk belanghouders een bijtelling bij het inkomen plaats tot maximaal 4% van de waarde van de aandelen. Deze bijtelling wordt bij de verkrijgingsprijs van het aanmerkelijk belang ge-teld. Hierover is dus in de toekomst niet nog eens inkomstenbe-lasting verschuldigd.

#6. Inkomstenbelastingaspecten box 3Een aandeelhouder van een VBI (inwoner van Nederland) zón-der aanmerkelijk belang betaalt jaarlijks 30% over 4% van de waarde vermogensrendementsheffing in box 3. Een eventuele dividenduitkering is hiervoor niet van belang. De belastingdruk in box 3 bedraagt dus altijd 1,2%

#7. Geen verrekening c.q. aftrek Een VBI heeft geen recht op teruggaaf van dividendbelasting. Ook is er geen recht op vermindering van buitenlandse bronbe-lasting en bestaat er geen mogelijkheid tot verrekening van deze buitenlandse bronbelasting. Beleggen in aandelenfondsen door de VBI is in dit opzicht daarom aantrekkelijker dan rechtstreeks beleggen.

#8. Publicatie jaarrekeningEen VBI met een N.V. als rechtsvorm moet jaarlijks een publica-tierapport bij de Kamer van Koophandel deponeren. Een VBI kan echter ook in de vorm van een fonds voor gemene rekening wor-den gedreven. In dat geval geldt er géén publicatieplicht noch een verplichting tot inschrijving.

#9. Inwoners van BelgiëVoor inwoners van België is een VBI momenteel extra aantrek-kelijk. Nederland kan het heffingsrecht over de fictieve inkom-sten in box 2 namelijk niet effectueren. Wel heeft Financiën het standpunt ingenomen dat Nederland het heffingsrecht over reserves die stammen uit de periode dat een lichaam niet de status van VBI had onder zijn belastingverdragen kan uitoefenen (compartimentering).

#10. Vererving Door de kinderen te laten participeren in de VBI zit de waar-deaangroei vanaf het begin bij de kinderen en vererft deze dus niet. Hiermee kan erfbelasting worden bespaard.

Klantcase - de familie-VBI

Of toch buitenland?Om geen of zeer weinig belasting te betalen over de beleggingsopbrengsten kunt u uw beleggingsvennootschap naar het buitenland verplaatsen. Indien u in Nederland blijft wonen bent u mogelijk dan nog wel inkomstenbe-lasting verschuldigd (25%) over een fictief rendement van 4%. In zoverre is de fiscale behandeling gelijk aan een VBI. De voordelen van een buitenlandse beleggingsmaatschappij schuilen met name in de aandeelhouderseis en de middelen waarin belegd mag worden.

4

Mr. M.C.A. (Marc) Lichtenberg Belastingadvideur medewerker

“Toegevoegde waarde leveren, dat is mijn drijfveer. Of het nu gaat om internationale zaken (m.n. Nederland-België), expats, transfer pricing, herstructurering, innovatiesubsidies, vrijgestelde beleggingsinstelling (vbi), ik wil samen met mijn HLB(I)-collega’s het beste resultaat bereiken, in binnen- en buitenland. Vanuit een oprechte betrokkenheid iets moois tot stand brengen en de kansen die zich voordoen zien en grijpen: dát is waar ik voor sta.”

HLB Van Daal & Partners heeft vestigingen in Breda, Dongen, Geleen, Gemert, Heerlen, ’s-Hertogenbosch, Maastricht, Oss, Schijn-del, Tilburg, Uden, Veghel en Waalwijk. Er werken 280 medewerkers die uit de regio komen, de taal spreken en betrokken zijn bij lokale bedrijven. HLB Van Daal & Partners maakt deel uit van het (inter)nationale HLB-netwerk met collega’s in meer dan honderd landen. De klantenkring bestaat uit ondernemingen in het midden- en kleinbedrijf, die zowel lokaal als internationaal opereren.

Vestigingen: Breda: Wilhelminapark 254818 SL BredaT 076 522 52 25breda@hlb-van-daal.nl Dongen: Lage Ham 105102 AC DongenT 0162 32 20 00dongen@hlb-van-daal.nl Geleen: Rijksweg Noord 456162 AB GeleenT 046 474 94 40geleen@hlb-van-daal.nl Gemert: Dommel 575422 VH GemertT 0492 36 12 48gemert@hlb-van-daal.nl

Heerlen: Nieuw Eyckholt 2826419 DJ HeerlenT 045 522 21 21heerlen@hlb-van-daal.nl ’s-Hertogenbosch: Pettelaarpark 1005216 PR ’s-HertogenboschT 073 549 44 10denbosch@hlb-van-daal.nl Maastricht: Raadhuisplein 16267 CW Cadier en KeerT 043 880 04 00maastricht@hlb-van-daal.nl Oss: Obrechtstraat 43f5344 AT OssT 0412 63 20 70oss@hlb-van-daal.nl

Schijndel: Nieuwe Eerdsebaan 145482 VS SchijndelT 073 547 49 47schijndel@hlb-van-daal.nl Tilburg: Zuiderkruisweg 15015 TB TilburgT 013 467 75 33tilburg@hlb-van-daal.nl Uden: Losplaats 18-205404 NJ UdenT 0413 70 01 22uden@hlb-van-daal.nl Veghel : Eisenhowerweg 14a5466 AC VeghelT 0413 37 13 00veghel@hlb-van-daal.nl

Waalwijk: Prof. Asserweg 8,5144 NC WaalwijkT 0416 33 05 05waalwijk@hlb-van-daal.nl

www.hlb-van-daal.nl

www.hlb-van-daal.nl

Brochure fiscale vermogensplanner

Is een VBI voor u niet interessant, bijvoorbeeld omdat u uw vermogen al in privé hebt en wilt u besparen op uw box 3 heffing? Download dan onze brochure “de fiscale vermogensplanner”.

Dit product is gebaseerd op de huidge stand van wet- en regelgeving. Bij veranderingen in de wet- en regelgeving kan het gewenste effect van dit product mogelijk verdwijnen.

Download brochure