Vastgoed Portfoliobeheer - KU Leuven · Vastgoed Portfoliobeheer Buy, sell or hold? Leuven,...
2
postuniversitair centrum VASTGOEDKUNDE KU LEUVEN Vastgoed Portfoliobeheer Buy, sell or hold? Leuven, februari - april 2019 PRAKTISCH Data en plaats Dinsdag 5, 12, 19 en 26 februari, 19 en 26 maart, 2 april 2019 Telkens van 16 uur tot 20.30 uur Pauze met drank en broodjes De laatste sessie is er een netwerkdiner voorzien. Faculty Club Leuven, Groot Begijnhof 14 in Leuven Inschrijven Schrijf in vóór 29 januari 2019 via http://puc.kuleuven-kulak.be. De deelnameprijs is 1625 euro. Alumni/ studenten van het Postgraduaat in de Vastgoedkunde en CFA-members betalen 1475 euro. Bespaar op uw deelnamekosten via uw KMO-portefeuille. Meer informatie op www.kmo-portefeuille.be. Attest van deelname U krijgt nadien een attest van deelname. Erkenning Als (kandidaat)RICS-lid kan u deze opleiding inbrengen als onderdeel van uw Professional Development. Programmagroep Ir. Kim Creten mrics, Philip De Greve, Kasper Deforche, Herman Du Bois, prof. dr. Kristien Smedts en drs. Paulus Van Wetten Opleidingen vastgoedkunde Naast het Postgraduaat in de Vastgoedkunde organiseren we regelmatig uitdiepingsopleidingen en seminaries. Volg ons op http://kuleuven.be/vastgoedkunde twitter.com/vastgoedkunde Vastgoedkunde KU Leuven Vastgoedkundekuleuven Inschrijven: http://puc.kuleuven-kulak.be Door mij in te schrijven verklaar ik mij ermee akkoord dat de contactgegevens die ik verstrek, gebruikt worden om mij te contacteren in de context van deze opleiding/dit evenement en voor alle nuttige opvolging ervan. gedrukt op milieuvriendelijk FSC papier v.u.: Wim Malfait, E. Sabbelaan 53, 8500 Kortrijk Postuniversitair Centrum KU Leuven Campus Kulak Kortrijk en Campus Brugge E. Sabbelaan 53 - bus 7643 - BE-8500 Kortrijk T: 056 24 61 84 - F: 056 24 69 98 [email protected] - http://puc.kuleuven-kulak.be INSCHRIJVEN VÓÓR 29 JANUARI 2019 Doelgroep Je hebt ambitie om door te groeien in de vastgoedsector of in een financiële richting. Je kijkt terug op minimum 5 jaar relevante ervaring en beschikt over een financiële knowhow. Tot de doelgroep behoren managing directors, chief financial officers, portfoliomanagers, asset managers, wealth managers, fund managers en personen in soortgelijke functies. Of professionals die wensen door te groeien naar één van deze functies binnen banken, beleggingsinstelllingen, gvv’s, (pensioen)fondsen, verzekeringsmaatschappijen, family-offices of patrimoniumvennootschappen. Of wie wil doorgroeien tot investeerder, vastgoedpromotor, financieel analist, beleggeningsadviseur, risk manager of bedrijfsrevisor. Om de mogelijkheid tot interactie maximaal te benutten, beperken we het aantal deelnemers tot 25. Sessie 6 - Risicomanagement van de vastgoedportefeuille Dinsdag 26 maart 2019 Prof. dr. Piet Eichholtz, professor of real estate and finance Maastricht University Bart De Smet, CEO Ageas • Risk assessment • Impact analysis • Beleggingsrisico’s Strategische risico’s Portefeuillerisico’s Exploitatierisico’s • Praktijkcase Ageas: vastgoed in institutionele portefeuilles Strategische asset allocatie Tactische allocatie – optimalisatie risk budget Implementatie: selectie Opvolging: risico-opvolging en evaluatie Sessie 7 - Performantie Dinsdag 2 april 2019 Kasper Deforche, CEO Wereldhave Belgium Kristof Restiau, managing director Redevco Yves Van Herpe, environmental manager Redevco • Indexen voor strategiebepaling en monitoring • BCG-matrix en SWOT van een portefeuille • Praktijkcase performantiemeting • Capital recycling: durf verkopen! • Duurzaamheid van de portefeuille Aansluitend bij deze laatste sessie is er een netwerkdiner voorzien.
Transcript of Vastgoed Portfoliobeheer - KU Leuven · Vastgoed Portfoliobeheer Buy, sell or hold? Leuven,...
postuniversitaircentrum
postuniversitaircentrum
VASTGOEDKUNDE KU LEUVEN
Vastgoed PortfoliobeheerBuy, sell or hold?Leuven, februari - april 2019
PRAKTISCH
Data en plaats
Dinsdag 5, 12, 19 en 26 februari, 19 en 26 maart, 2 april 2019Telkens van 16 uur tot 20.30 uur
Pauze met drank en broodjesDe laatste sessie is er een netwerkdiner voorzien.
Faculty Club Leuven, Groot Begijnhof 14 in Leuven
Inschrijven
Schrijf in vóór 29 januari 2019 via http://puc.kuleuven-kulak.be.
De deelnameprijs is 1625 euro. Alumni/studenten van het Postgraduaat in de Vastgoedkunde en CFA-members betalen 1475 euro.
Bespaar op uw deelnamekosten via uw KMO-portefeuille. Meer informatie op www.kmo-portefeuille.be.
Attest van deelname
U krijgt nadien een attest van deelname.
Erkenning
Als (kandidaat)RICS-lid kan u deze opleiding inbrengen als onderdeel van uw Professional Development.
Programmagroep
Ir. Kim Creten mrics, Philip De Greve, Kasper Deforche, Herman Du Bois, prof. dr. Kristien Smedts en drs. Paulus Van Wetten
Opleidingen vastgoedkunde
Naast het Postgraduaat in de Vastgoedkunde organiseren we regelmatig uitdiepingsopleidingen en seminaries.
Volg ons op
http://kuleuven.be/vastgoedkunde twitter.com/vastgoedkunde Vastgoedkunde KU Leuven Vastgoedkundekuleuven
Inschrijven: http://puc.kuleuven-kulak.beDoor mij in te schrijven verklaar ik mij ermee akkoord dat de contactgegevens die ik verstrek, gebruikt worden om mij te contacteren in de context van deze opleiding/dit evenement en voor alle nuttige opvolging ervan.
gedrukt op milieuvriendelijk FSC papier
v.u.: Wim Malfait, E. Sabbelaan 53, 8500 Kortrijk
Postuniversitair CentrumKU Leuven Campus Kulak Kortrijk en Campus BruggeE. Sabbelaan 53 - bus 7643 - BE-8500 KortrijkT: 056 24 61 84 - F: 056 24 69 [email protected] - http://puc.kuleuven-kulak.be
INSCHRIJVEN VÓÓR29 JANUARI 2019
Doelgroep
Je hebt ambitie om door te groeien in de vastgoedsector of in een financiële richting. Je kijkt terug op minimum 5 jaar relevante ervaring en beschikt over een financiële knowhow.
Tot de doelgroep behoren managing directors, chief financial officers, portfoliomanagers, asset managers, wealth managers, fund managers en personen in soortgelijke functies. Of professionals die wensen door te groeien naar één van deze functies binnen banken, beleggingsinstelllingen, gvv’s, (pensioen)fondsen, verzekeringsmaatschappijen, family-offices of patrimoniumvennootschappen. Of wie wil doorgroeien tot investeerder, vastgoedpromotor, financieel analist, beleggeningsadviseur, risk manager of bedrijfsrevisor.
Om de mogelijkheid tot interactie maximaal te benutten, beperken we het aantal deelnemers tot 25.
w
Sessie 6 - Risicomanagement van de vastgoedportefeuille
Dinsdag 26 maart 2019
Prof. dr. Piet Eichholtz, professor of real estate and finance Maastricht UniversityBart De Smet, CEO Ageas
• Risk assessment• Impact analysis• Beleggingsrisico’s Strategische risico’s Portefeuillerisico’s Exploitatierisico’s• Praktijkcase Ageas: vastgoed in institutionele portefeuilles Strategische asset allocatie Tactische allocatie – optimalisatie risk budget Implementatie: selectie Opvolging: risico-opvolging en evaluatie
Sessie 7 - Performantie
Dinsdag 2 april 2019
Kasper Deforche, CEO Wereldhave BelgiumKristof Restiau, managing director RedevcoYves Van Herpe, environmental manager Redevco
• Indexen voor strategiebepaling en monitoring• BCG-matrix en SWOT van een portefeuille• Praktijkcase performantiemeting• Capital recycling: durf verkopen!• Duurzaamheid van de portefeuille
Aansluitend bij deze laatste sessie is er een netwerkdiner voorzien.
PROGRAMMAModerator: Paul Vanderstappen, finance & risk officer KBC Real Estate
Sessie 1 - De meerwaarde van vastgoed in de beleggingsportefeuille
Dinsdag 5 februari 2019
Dr. Geert Gielens, chief economist BelfiusDrs. Paulus Van Wetten, voormalig strategist Syntrus Achmea Real Estate & Finance
• Macro-financiële omgeving Evoluties financiële markten Macro-economische verwachtingen• Het universum van vastgoed Analyse van genoteerd en niet-genoteerd vastgoed Economische indicatoren relevant voor vastgoed-investeringsbeslissingen• De vastgoedcyclus• Beleggingseigenschappen van vastgoed versus andere beleggingen Vergelijkbaarheid vastgoeddata Rendement versus risico Risicospreiding in de portefeuille Vastgoed en beleggingsdoelstellingen
Keuze tussen investeren in direct en indirect vastgoed
Doelstelling
• Welke strategie versterkt jouw vastgoedportefeuille? • Welke parameters bepalen de beoordeling en structuur van jouw vastgoedportefeuille? • Hoe weeg je risico’s mee en hoe hou je het beoogde rendement voor ogen?
Deze opleiding leert je je vastgoedstrategie uit te zetten en bij te sturen. We gaan dieper in op de parameters die bepalend zijn voor het ontwikkelen en sturen van je beslissings-modellen. Zo vervolmaak je je vastgoedportefeuille als financieel product en kom je tot een optimaal beheer van je vastgoedportefeuille.
Deelnemers getuigen
“Een gebalanceerde mix van theorie en praktijkgetuigenissen. De interactie met dedocenten en de andere cursisten werkt verrijkend én motiverend. Kortom ideaal voordiegenen die op zoek zijn naar een hoogstaand en intensief vastgoedprogramma dat zowel voldoende in de breedte als in de diepte gaat.” Philip De Greve, managing partner Pertinea Property Partners
“Selecter, confronterend en toch altijd de goede combinatie tussen theoretische onder-bouw en praktijk. Een aanrader voor wie vastgoed wil structureren en beheersen t.o.v. financieel rendement.” Michel Van Geyte mrics, CEO Leasinvest Real Estate
“Een duidelijke illustratie dat de academische kennis rond portefeuillebeheer ook in de vastgoedwereld een meerwaarde kan betekenen.”Ir. Kim Creten mrics, CEO KBC Real Estate
“Een ideale gelegenheid om academische diepgang te koppelen aan praktijkcases en tevens een ideale netwerk opportuniteit.” Kasper Deforche, CEO Wereldhave Belgium
Vastgoed Portfoliobeheer
Sessie 2 - Het juridische speelveld
Dinsdag 12 februari 2019
Wouter Ghijsels, advocaat StibbeProf. em. Karel Van Hulle, hoofddocent KU Leuven Campus Leuven en Goethe- Universität Frankfurt a. Main, en Academic member of the Insurance and Reinsurance Stakeholder Group at EIOPA
• Juridisch landschap van vastgoedfinanciering Financiering met eigen vermogen Schuldfinanciering Hedging Waarborgen Actuele juridische vraagstukken voor de praktijk• Solvency II: betekenis voor de financiële sector
Sessie 3 - Optimale portefeuillestrategieën
Dinsdag 19 februari 2019
Prof. dr. Kristien Smedts, docent KU Leuven Campus LeuvenTim Rens, CFO Leasinvest Real Estate
• Het belang van een portfolioaanpak• Optimale (vastgoed)portefeuilles construeren: minimal risk, maximale rendement/
risico ratio, maximale sharp ratio, VaR en CVaR• Alternatieve risicomodellen• Diversificatie van vastgoed: empirische evidentie• Praktijkcase gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV)
Sessie 4 - Raamwerk voor vastgoedselectie en het fiscale vastgoedlandschap
Dinsdag 26 februari 2019
Philip De Greve, managing partner Pertinea Property Partners nvWouter Claes, advocaat, partner Eubelius
• Raamwerk voor vastgoedselectie Grondbeginselen Risico Rendement Liquiditeit Diversificatie• Raamwerk voor beslissingen m.b.t. uitbesteden• Portfoliobeheer en fiscaliteit Vennootschapsbelasting, registratierechten, btw Single entity versus groepsstructuur Vastgoedbevak en gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) Asset deal versus share deal
Sessie 5 - Het portefeuillebeleid
Dinsdag 19 maart 2019
Prof. dr. Piet Eichholtz, professor of real estate and finance Maastricht UniversityHerman Du Bois mrics, partner Quares
• Communicatie over de strategie met de opdrachtgever Het mandaat Mandaatbewaking, benchmarking en performancemeting Afstemming van aankopen en verkopen Het aantrekken van nieuw kapitaal zoals emissies en vreemde financiering• Portefeuillebeleid en het portefeuilleplan• Budgetteren en prognosemodellen voor herwaardering, yields, huurgroei en
leegstand• Praktijkcase vastgoedfondsen Fondsstructuren, voorwaarden, information memorandum, governance,
leverage Hoe liquide maken? Hoe anderen laten investeren en zelf het beheer houden?
