TIC FAS voor Corporate Finance huizen

Introductie voor Corporate Finance

Toegevoegde waarde voor uw deal!

TIC Finance & Advisory Services

1 © TIC FAS 2013.

Page

Index

• Toegevoegde waarde voor CF huizen 2

• Onze normen en waarden 3

• Hoe zijn we georganiseerd? 5

• TIC FAS – Onze diensten 6

• TIC FAS – Onze ervaring 8

• Service team 9

• Vragen? 11

Index

2 © TIC FAS 2013.

Toegevoegde waarde voor Corporate Finance huizen

De combinatie van (deal)

ervaring, sectorkennis,

ambitie, gedrevenheid en

ons unieke model zorgen

voor een unieke

propositie voor zowel

Corporate Finance huizen

als de onderliggende

klanten van Corporate

Finance huizen.

Deal teams Klanten van Corporate Finance huizen

1. Leverage van bepaalde werkzaamheden, minder uren voor CF deal teams, waardoor minder verlies op retainers;

2. Uitstekende samenwerking zorgt voor kwalitatief goede en betrouwbare informatie voor de klanten van CF huizen en betere biedingen bij verkooptrajecten. Geen discussie over kwaliteit cijfers maar discussie over de echt strategische deal issues!

3. TIC FAS is echt 100% onafhankelijk, wij verrichten GEEN CF diensten.

En…wij begrijpen deals, processen en wij zijn een betrouwbare partner

1. Ontzorgen van CFO, assisteren tijdens het proces waarbij ook voldoende aandacht kan zijn voor day-to-day business door de CFO;

2. Onze ervaring zorgt ervoor dat CFO’s die onbekend zijn met M&A processen met meer vertrouwen het proces in gaan en dat ook uitstralen, de verkoper is in de lead!

3. Geen juniors over de vloer die, zoals bij een VDD, achterover leunen en wachten op de informatie. Wij zijn pro-actief, hands-on en weten van aanpakken.Wij zijn bereid risico’s te delen daar waar het kan.

3 © TIC FAS 2013.

Onze normen en waarden (1)

De manier waarop wij onze activiteiten in de markt invullen is er op gericht om de status quo

in de accountancy en adviesmarkt te doorbreken;

Wij geloven dat het tijd is voor een heroriëntatie in de Accountants- en Adviesmarkt en we willen

daarbij voorop lopen. Klanten willen toegevoegde waarde, absolute onafhankelijkheid en top kwaliteit

voor een redelijke prijs;

Wij laten onze klanten zien dat het anders kan, dat het niet altijd maar weer gaat om de uren die

geschreven kunnen worden, maar om oplossingen voor onze klanten, topkwaliteit te bieden en hun

verwachtingen te overtreffen.

Door oprecht zo te willen werken zijn we er van overtuigd dat elke professional die bij ons netwerk is

aangesloten ook voordeel zal ondervinden van zijn inbreng en wat hij er voor terug krijgt.

“Wij zijn er van overtuigd dat ons model een echte oplossing biedt in de

huidige Accountancy & Adviesmarkt en leidt tot de beste oplossing voor

zowel onze klanten als voor onze aangesloten professionals”

4 © TIC FAS 2013.

Onze normen en waarden (2)

We realiseren dit als volgt:

• Onze professionals hebben tenminste 5 jaar werkervaring bij één van de BIG4 kantoren;

• Al onze professionals dragen bij aan en profiteren van het succes van ons netwerk;

• Wij doen geen enkele concessie aan kwaliteit en onze back-office en kwaliteitscontrole wordt

aangestuurd als een BIG4 organisatie;

• Wij bieden relevante sector expertise aan onze klanten, zoals de sectoren retail, groothandel,

dienstverlening, engineering, productie, financial services, zorg, energie, IT, onderwijs,

onroerend goed and transport;

• Wij zijn een100% Advies Only firm, onze klanten betalen geen hoge tarieven om onze

onafhankelijkheid te waarborgen, we zijn 100% onafhankelijk;

• Wij bieden value for money;

• We bieden onze klanten een breed pallet aan deskundigheden en oplossingen zoals M&A,

IFRS, Internal Control, Internal Audit, Management Information and Pre-Audit Services.

“Onze organisatie is gebouwd op de principes van integriteit,

objectiviteit, kennis delen en inhoudelijke vakbekwaamheid”

5 © TIC FAS 2013.

Hoe zij wij georganiseerd?

The Independence Company

Interim oplossingen TIC Finance & Advisory

Services (TIC FAS)

Advisory-only, M&A/Transacties

gerelateerde diensten

25 ex-BIG4 finance professionals

Onze dienstverlening is

georganiseerd in 2

business units en is

toegesneden om uw

specifieke behoefte

optimaal in te vullen:

1) The Independence

Company: interim

oplossingen

2) TIC FAS: Transaction

Support diensten

Onze professionals delen

kennis, delen hun

netwerk en zijn in staat

om heel snel te reageren.

De unieke structuur van

The Independence

Company garandeert

sterk gemotiveerde,

ondernemende experts

die echte oplossingen

willen bieden.

6 © TIC FAS 2013.

TIC Finance & Advisory

Services (TIC FAS)

7 © TIC FAS 2013.

TIC FAS – Onze diensten

TIC FAS biedt een op

maat gesneden

benadering voor elk van

uw transacties.

Omdat we een 100%

onafhankelijk

advieskantoor zijn.

Onze aanpak is er op

gericht om diensten van

hoge kwaliteit te leveren,

hands on, gericht op juist

die drivers die er in uw

deal toe doen en deze

kunnen maken of breken.

Aankoop due diligence

De kans op fouten is hoog in een situatie waar snelheid een kritische factor is. Wij richten ons op de verbetering van uw resultaten. We helpen u om de key drivers te identificeren, de deal structuur te optimaliseren, risico’s te verkleinen en aannames betreffende toekomstige prestaties op de juiste waarde te schatten.

• Aankoop Due Diligence; • Financiele modellen opstellen; • Opstellen van het business plan;

• Input voor het verkoopcontract;

• “Bankable Report”

Voorbeelden dienstverlening

Vendor Assist Support

Bij een verkoopopdracht adviseren wij Vendor Assist Support aan boven een zogenaamd Vendor Due Diligence. De toegevoegde waarde van een VDD kan worden betwijfeld. Wij bieden liever verkoopondersteuning, praktisch en op maat gesneden, zonder de onnodige toeters en bellen van het VDD, vaak alleen gericht op het vermijden van risico’s voor de opstellers.

Ook voor de betrokken Corporate Finance adviseurs biedt dit meer toegevoegde waarde. In plaats van af te wachten zoals bij een VDD vaak het geval is kunnen wij pro-actief de CFO en het CF team assisteren. Kern is dat de cijfers consistent en logisch zijn. Uiteindelijk zal elke koper zijn eigen due diligence uitvoeren. Immers, bij een VDD is de verkoper de opdrachtgever en de onafhankelijkheid kan in twijfel worden getrokken, zeker in geval CF en VDD bij hetzelfde kantoor worden ondergebracht!

• Voorbereiding afsplitsing; • Opstellen Financial Factbook met

daarin alle relevante cijfers en KPI’s op periodieke (maand/kwartaal) basis. Tevens aansluitingen van managementinfo naar jaarrekeningen;

• Opstellen genormaliseerde resultaten, het liefst ook periodiek, zodat er per maand inzicht bestaan in onderliggende resultaten en ook elke maand op jaarbasis (Last Twelve Months);

• Current Trading update verzorgen;

• Analyse business plan; • Management van het

verkoopproces (dataroom, Q&A)

Verkoopklaar maken

Dit traject is gericht op het optimaliseren van de waardeverhogende elementen en het verlagen van het risicoprofiel van de onderneming. In samenspraak met de CF adviseur wordt een stappenplan gemaakt en vervolgens uitgevoerd. Hierbij valt te denken aan managementrapportages, inzicht in value drivers, inzicht en mogelijke verlaging van werkkapitaal, optimale kostenstructuur van het bedrijf, inzicht in KPI’s en cashflows etc.

• Quick-scan huidige situatie, aanbevelingen en plan van aanpak;

• Implementatie verbeteringen, periodieke voortgangsrapportages;

• Doorpakken richting Financial Factbook (Vendor Assist) die beschikbaar wordt gesteld aan kopers.

8 © TIC FAS 2013.

TIC FAS – Onze ervaring

Voordat hij TIC FAS heeft

opstart werkte Dennis

Doornbos voor KPMG

Transaction Services,

waarvan twee jaar bij

KPMG Transaction

Services Australia.

Zijn expertise op het

gebied van transactie

services omvat zowel

corporate clienten zoals

Goodman Properties,

Cairns Airport, Imtech,

Schiphol Airport als

private equity clienten

zoals Waterland, Bencis,

Rabobank, ABN AMRO

and Charterhouse.

Selectie van transacties gedurende KPMG periode

Selectie van TIC FAS transacties & projecten in 2012

Aankoop support

Due diligence rapport ten

behoeve van acquisitie Marbami

B.V.

Aankoop support

Due diligence rapport ten

behoeve van acquisitie Data

Expert B.V.

Verkoop support

Verkoop- ondersteuning

voor een software company uit

Sydney (Australia)

Aankoop support

Due diligence ondersteuning voor een bedrijf uit de

portfolio van FB Investments

Aankoop Support

Ondersteuning bij de beoogde

acquisitie van een technisch bedrijf

http://www.mastervolt.nl/

9 © TIC FAS 2013.

Service team & professionals (1)

Dennis Doornbos MSc, managing director TIC Finance & Advisory Services

• MSc, Nyenrode Business University;

• Voor TIC FAS werkte Dennis bij KPMG Transaction Services, PricewaterhouseCoopers en BDO Accountants. Hij werkte twee jaar in Australie bij de M&A practijk van KPMG Sydney;

• Zijn transactie ervaring omvat zowel corporate klanten zoals Goodman Properties, Cairns Airport, Imtech, Schiphol Airport, SME’s als private equity klanten zoals Waterland, Bencis, Rabobank, ABN AMRO, Soestdijk Capital, Friesland Bank Investments en Charterhouse;

• Contact details: [email protected]/(+31)6 512 45 752

Jacob Kienstra RA, managing director The Independence Company

• CPA, RUG Universiteit van Groningen;

• Jacob heft meer dan 10 jaar ervaring op senior manager niveau bij Deloitte;

• Hij heeft financiële en operational audits uitgevoerd bij zowel corporate klanten, als grote en middelgrote bedrijven waarbij hij verantwoordelijk was voor het managen van teams van meer dan 10 FTE;

• Zijn ervaring omvat naast de financiele en operationele audits, M&A, veranderings- en herstructureringsadviezen, interim management, performance verbetering en forensische- en dispute diensten


Drs. Jan de Rooy RA, Supervisory Board Member TIC & TIC-FAS

• Doctoraal (now MSc) and CPA at VU University of Amsterdam;

• Jan begon zijn carrière bij PWC en na een overstap naar KPMG werd hij een succesvolle senior partner bij Deloitte. Jan was verantwoordelijk voor de activiteiten van Deloitte in Oost Nederland;

• Hij was lead audit partner bij zowel grote als middelgrote ondernemingen en was tevens verantwoordelijk voor zeer vele advies opdrachten;

• Behalve zijn algemene audit kennis heeft Jan specifieke sectorkennis in de nutssecor, afvalmanagement, not for profit organisaties en productiebedrijven;


Dennis Doornbos is het

eerste aanspreekpunt

voor de diensten van TIC

FAS. Dennis is nauw

betrokken bij elk project

en wordt daarbij

ondersteund door Jacob

Kienstra en Jan de Rooy.

Laatstgenoemde fungeert

als review partner daar

waar nodig en is tevens

het eerste aanspreekpunt

voor klanten als het gaat

om de kwaliteit van de

dienstverlening van TIC

FAS.

10 © TIC FAS 2013.

Service team & professionals (2)

Naast het management

team van TIC FAS hebben

wij diverse professionals

tot onze beschikking die

ondersteuning bieden bij

de uitvoering van de

opdrachten van TIC FAS. Arnout Figge MSc

Dennis Kalter MSc RA

Drs. Arno Werkman RA

Gerrit van den Berg RA

Thijs Groen MSc

TIC FAS voor Corporate Finance huizen

Economy & Finance

Transcript of TIC FAS voor Corporate Finance huizen