Solvency II Reporting - stand van zaken voorjaar 2014

Solvency II Reporting

Solvency II Reporting - voorjaar 2014

Solvency II Reporting - voorjaar 2014 2

Solvency II Framework

1e pijler

Kwantitatief

2e pijler

Kwalitatief

Solvency II

Implementatie in strategie en bedrijfsvoering

SCR

Marktwaarde

Projecties

Modellen

Governance

Risk Mgt.

ORSA

In ControlQRT’s

3e pijler

Rapportage

Datakwaliteit


Laatste loodjes wegen het zwaarst …

bron:

website PWC


Laatste loodjes … (2)

bron: website EY - “European Solvency II Survey” - november 2012


Waar gaat het om ?

• QRT’s - Quantitative Reporting Templates

(“de nieuwe Wft-staten”)

• SFCR - Solvency & Financial Condition

Report

(de “Solvency II jaarrekening”)

• RSR - Regular Supervisory Reports

(verslagen aan de toezichthouder)

• Overig:

• Governance aspecten

• Rapportage- en openbaarmakingsproces

• Datakwaliteit en rapportagesystemen


Technisch:

• Verschillen in waarderingsgrondslagen, vermogens en ‘jaarrekeningen’

• Nieuwe begrippen en definities en “wat wordt bedoeld ?”,

“hebben we deze data ?” en kunnen we het aan onze leden uitleggen ?

Operationeel:

• Efficiënt inrichten van het rapportageproces

• “In control” zijn

Beleid:

• De buitenwereld gaat de technische voorzieningen zien

mét en zonder prudentie

• Solvency II solvabiliteit is beduidend lager dan onder Solvency I

• Solvency II rapportage-eisen en beleggen in gespreide beleggingsfondsen

6

Uw thema’s …


• De QRT rapportage is uitgebreider dan de Parallelrun 2012

• De Solvency II Rapportage loopt in 2015 parallel aan

de Wft-rapportage 2014 én de jaarrekening 2014

• Voor de kwartalen waarin op Solvency II wordt gerapporteerd,

vervalt de bestaande Wft-kwartaalrapportage

• Geen certificering externe accountant, niet publiek

7

“Oefenperiode” - maar niet vrijblijvend

2013 2014 2015 2016

Oefenen, oefenen en oefenen !


Rapportagedata Solvency II

2015* 2016 2017 2018 2019

Jaarstaten **** 22 weken 20 weken 18 weken 16 weken 14 weken

Groepen ** 28 weken 26 weken 24 weken 22 weken 20 weken

Kwartaalstaten 8 weken 8 weken 7 weken 6 weken 5 weken

Jaarstaten 31 mei 2015 *** 19 mei ‘16 5 mei ‘17 20 april ‘18 8 april ‘19

Q1 25 mei ‘15 26 mei ‘16 19 mei ‘17 11 mei ‘18 3 mei ‘19

Q2 25 aug. ‘15 25 aug. ‘16 18 aug. ‘17 10 aug. ‘18 2 aug. ‘19

Q3 24 nov. ‘15 25 nov. ‘16 17 nov. ‘17 9 nov. ‘18 1 nov. ‘19

Q4 etc.

* - nadere data voor de kwartaalrapportage volgen

** - de kwartaalrapportages 2015 pas vanaf Q2-2015 (EIOPA: Q3)

*** - betreft de indiening van de jaarstaten 2014

**** - uiteindelijk worden termijnen afgebouwd tot 14 weken,

resp. 5 weken voor kwartalen. Deze afbouw is geschetst in de

draft implementation measures October 2011 (o.a. artikel 301)


Deel 1: de Solvency II - Jaarstaten


• Interimfase:

• Beperkt deel van de volledige set aan QRT’s

• Langere indieningsperiode

• Eerste focus op solo-entiteiten

• Voorgeschreven gegevenscontroles

10

Solvency II Jaarstaten

Reporting

templates

Disclosure Group

Kwartaal Nationale

staten

Algemene staten

Balans

Own funds

Assets

Technische Vrz

SCR & MCR

Herverzekering


SII Jaarstaten (interimfase)

Template IInhoud

S.01.01.b Inhoud van de ingediende informatie

S.01.02.b Basisinformatie;

S.02.01.b Balans;

S.02.02.b Activa en passiva per valuta;

S.06.02.b Lijst van activa;

S.08.01.b Open posities afgeleide instrumenten;

S.12.01.bTechnische voorzieningen inzake levensverzekeringen en

ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;

S.17.01.b Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;

S.23.01.b Eigen vermogen

S.25.01.bSolvabiliteitskapitaalvereiste – de standaardformule of gedeeltelijk interne

modellen;

S.25.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – gedeeltelijk interne modellen;

S.25.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – geheel interne modellen;

S.26.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Marktrisico;

S.26.02.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Tegenpartijrisico;

S.26.03.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Levensverzekeringstechnisch risico;

S.26.04.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Ziektekostenverzekeringstechnisch risico;

S.26.05.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Schadeverzekeringstechnisch risico;

S.26.06.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Operationeel risico;

S.27.01.b Solvabiliteitskapitaalvereiste – Rampenrisicoschadeverzekeringen;

S.28.01.b Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;


SII Kwartaalstaten (interim fase)

Template IInhoud

S.01.01.a Inhoud van de ingediende informatie

S.01.02.a Basisinformatie;

S.02.01.a Balans;

S.06.02.a Lijst van activa;

S.08.01.a Open posities afgeleide instrumenten;

S.12.01.aTechnische voorzieningen inzake levensverzekeringen en

ziektekostenverzekeringen vergelijkbaar met levensverzekeringstechnieken;

S.17.01.a Technische voorzieningen inzake schadeverzekeringen;

S.23.01.a Eigen vermogen

S.28.01.a Minimumkapitaalvereiste – Niet gemengde ondernemingen, en;

S.28.02.a Minimumkapitaalvereiste – Gemengde ondernemingen.


• Solvency II waarderingsgrondslagen / rubricering

• Definitie altijd duidelijk ?

• Technische voorzieningen

• Elke drie maanden volledig berekenen ?

• Lijst van activa (beleggingen)

• Gedetailleerd per object, lookthrough !

• Elke drie maanden !!!

• Open posities in derivaten

• Eigen vermogen

• Indeling vermogen in tier 1, 2 en 3

• Groepen

• Impact voor de niet-verzekeraars in de groep ?

• Inhoud & transparantie

• Kunnen we verschillen uitleggen ?

13

Technische thema’s


• Voldoende formatie (aantal en kennis/ervaring) ?

• Hoe houden we de ‘Excel-hel’ onder controle ?

• Interne controle (zie DNB brief over kwartaalrapportages)

• Ontwikkelen rapportage- en openbaarmakingsprocedures

14

Operationele thema’s

2014oefenen: testrun

definities, bronnen etc

helder krijgen

2015Indiening DNB

systemen en

werkprocessen

2016Indiening DNB

volledige set !


• Solvabiliteit verandert

• Heeft dit invloed op het beleid, op de communicatie ?

• Technische voorzieningen wijzigen

• De mate van prudentie in vergelijking tot andere verzekeraars wordt zichtbaar

• Ook de fiscus krijgt zicht op mogelijke “stille” reserves

• Wat wordt leidend in de bedrijfsvoering: Solvency II of de ‘oude’ jaarrekening ?

• Beleggingsbeleid

• Kan de vermogensbeheerder alle data van de beleggingsfondsen opleveren ?

• Noot: In de voorbereidende sheets is sheet D4 - “Look Through” nog niet

opgenomen …

15

Beleidsmatige thema’s


Deel 2/3: het “Solvency II” verslag


• “Kwalitatief” rapport over:

• Governance (vanaf richtsnoer 21)

• Risk Management

• Interne Controle en Compliance

• Kapitaalbeheer

• Waarderingsgrondslagen

• Voorbereiding op

• SFCR - Solvency & Financial Condition Report (openbaar)

• RSR - Regular Supervisory Reporting (toezichthouder)

17

EIOPA Preparatory guidelines


Solvency & Financial Condition Report

System of

Governance

(art 21 e.v.)

Kwalitatieve informatie over governance en kapitaalbeheer

• Informatie over de

governance

• structuur van het

bestuur, taken en

verantwoordelijkheden

• deskundigheid en

betrouwbaarheid

• sleutelfunctionarissen

• risk management

systeem

• interne controle

systemen

• groepen

• organisatiestructuur

• Jaarverslag

Inh

oud

System of

Governance

(art 21 e.v.)


governance


bestuur, taken en



betrouwbaarheid


• risk management

systeem


systemen

• groepen


• Jaarverslag

System of

Governance

(art 21 e.v.)


governance


bestuur, taken en



betrouwbaarheid


• risk management

systeem


systemen

• groepen


• Jaarverslag

System of

Governance

(art 21 e.v.)

System of

Governance

(art 21 e.v.)

Interne Controle

Systeem

(art 24)


governance


bestuur, taken en



betrouwbaarheid


• risk management

systeem


systemen

• groepen



governance


bestuur, taken en

verantwoordelijk-

heden


betrouwbaarheid

• sleutelfuncties

• groepen

• organisatiestructuu

r

• Jaarverslag

System of

Governance

(art 21 e.v.)

• omschrijving van

het interne controle

systeem

• informatie over de

belangrijkste

procedures

• toepassing van de

compliance functie

Risk

Management

(art 23)


governance


bestuur, taken en



betrouwbaarheid


• risk management

systeem


systemen

• groepen


• beschrijving risk

management

systeem

• risk management

functie in de

organisatiestructuu

r

• risk management

per risicocategorie

• toepassing

“prudent person”

principe

• gebruik krediet-

beoordelingen

Kapitaal-

beheer

(art 28)


governance


bestuur, taken en



betrouwbaarheid


• risk management

systeem


systemen

• groepen


Waarderings-

grondslagen

(art 29 e.v.)

• structuur, omvang

en kwaliteit van het

kernvermogen

• aanvullend

vermogen

• intra-groep

transacties

• overdraagbaarheid

en fungabiliteit van

het eigen

vermogen

• Waardering van

activa

• Waardering van

technische

voorziening

• Waardering van

andere

verplichtingen

• Alle overige

materiële

informatie

(aannames)• Jaarverslag• Jaarrekening• Jaarverslag • Jaarverslag • Kapitaalbeleid


• Openbaarmaking:

• Op de website, ten minste vijf jaar toegankelijk !

• Eventueel digitaal of schriftelijk nasturen binnen vaste korte termijnen

• Reflectie & Discussie

• Wat is onze boodschap ten aanzien van de bedrijfsvoering,

het risicoprofiel, het kapitaalbeleid en ...

• Hoe willen we dat aan de buitenwereld uitleggen ?

• In hoeverre bepalen de rapportage-vereisten de bedrijfsinrichting en

wat komt in de management-informatie ?

19

SFCR = Openbaar SII verslag


Deel 4: Rapportagebeleid en -proces


Er wordt beleid van u verwacht:

• Rapportagebeleid

• Wie is verantwoordelijk voor het opstellen en controleren van rapportages ?

• Procedures en deadlines voor het voltooien, controleren en goedkeuren

• Betrouwbaarheid, volledigheid en samenhang van gegevens,

zodat een analyse en vergelijking over meerdere jaren mogelijk is

• Beleidslijnen (Solvency II Directive, art 55)

• Waarborgen dat bekend gemaakte informatie altijd correct is

• Procedures waarborgen dat informatie alleen wordt gerapporteerd

ná goedkeuring door het bestuur !

21

EIOPA Preparatory guidelines


• Samenloop van rapportages:

• Jaarrekening 2014

• Wft-staten 2014

• én de Solvency II staten 2014 (!)

• Toenemende complexiteit:

• Over 2014 de beperkte set, binnen twee jaar de volledige set aan QRT’s !

• Meerdere rapportages met verschillende vermogens, voorzieningen etc.

• Toenemende foutenkans:

• Beheersbaarheid, tijdsverlies, correctie op correctie-probleem

• Controleerbaarheid van “Excel” (versiebeheer, aansluitingen, etc.)

22

Solvency II Rapportage proces (I)


Voorbereiding op Solvency II:

• Analyseer het rapportageproces:

• Welke data leiden tot welke informatie (data-knooppunten) ?

• Welk handelingen zijn nodig om brondata in rapportages om te zetten

• Maak een planning en ga het proces beheersen, analyseer bronnen van vertraging

• Vertaal de analyse in het verbeteren van informatiestromen:

• Fast-closing, en eerder opschonen, analyseren etc.

• Haal meer uit standaardsystemen, minder handwerk / Excel

23

Solvency II Rapportage Proces II


1. Begin op tijd, begin in 2014 !

2. Oefenen, oefenen en oefenen !

• het is waarschijnlijk dat u de complexiteit onderschat !

• meer dan 50% van de ingediende Parallel Runs vertoonde materiële fouten !

3. Kies een logische volgorde:

• Eerst begrijpen wat: inzake QRT’s, inzake SFCR

(niet alleen de voorbereidende rapportage)

• Daarna processen en systemen hierop inrichten

4. Bespreek de uitkomsten ook met uw stakeholders

• Opdracht is ook om zaken uit te leggen

• Kom boven de materie te staan

• Creëer begrip bij uw stakeholders

24

Wat werkt voor u ?


• U moet méér openbaarmaken ….

• Uw collega’s ook !

• Het wordt 14 weken stress op de financiële afdeling …

• maar na begin april zit het jaarwerk erop en

kunt u weer met de business verder !

• U heeft moeten investeren in meer robuuste rapportageprocessen

• maar daarna bent u voor uw analyses niet meer afhankelijk van de Excel-

tovenaars,

maar kunt u met een ‘druk op de knop’ de laatste actuele analyse zien

25

Het goede nieuws ….


• Trainingen en workshops

• Dit voorjaar verzorgen we een aantal praktische workshops

waarin u en/of uw financiële staf in één dag door een aantal

inhoudelijke thema’s wordt geleid

• Praktische advisering /

• We kunnen u op praktische wijze ondersteunen door met u

en bij u issues in de Solvency II te identificeren én op te lossen

• Voorbeelden en templates

• Dit voorjaar zullen we ook enkele voorbeelden en templates

ontwikkelen die u kunnen ondersteunen in het schrijven van

uw eigen beleidsdocumenten en rapportages

26

We gaan u helpen !


Het Solvency II Bouwwerk op orde !

1e pijler

Kwantitatief

2e pijler

Kwalitatief

Solvency II

Implementatie in strategie en bedrijfsvoering

SCR

Marktwaarde

Projecties

Modellen

Governance

Risk Mgt.

ORSA

In Control QRT’s

SFCR

RSR (A/Q)

Proces /

Beleid

3e pijler

Rapportage

Datakwaliteit


InAudit BV

Interne Audit

Compliance

Risk Management

- Financial

- Operational

Review berekeningen

(SCR/ORSA)

Solvency II Reporting

• InAudit BV

Arnhemsestraat 94

6974 AL Leuvenheim

Postbus 12038

1100 AA Amsterdam

(T) 055 - 578 29 21

(M) 06-2448 6892

(E) [email protected]

en meer …

mailto:[email protected]

Solvency II Reporting - stand van zaken voorjaar 2014

Economy & Finance

Transcript of Solvency II Reporting - stand van zaken voorjaar 2014