RVOfinancierings instrumentarium

Shanti Pahladsingh

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* INTERNATIONAAL

• Dutch Good Growth Fund

• Dutch Trade and Investment Fund (DTIF)

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* Dutch Good Growth Fund

Wat ?

Financiering en verzekeringen van ontwikkelingsrelevante handel en investeringen in 68 ontwikkelingslanden.

Drie onderdelen:

1. investeren: leningen, garanties en participatiesDGGF financiert maximaal €10 miljoen (=max. 80% van projectkosten) Uitvoerder: RVO (Quicscan)

2. exporteren: exportkredietverzekering. Uitvoerder: Atradius

3. fondsen: DGGF investeert in investeringsfondsen voor het lokale MKB (fund-of-funds)Uitvoerder: PWC/Triple Jump

Voor wie ?

Nederlandse MKB’ers die zakendoen met ontwikkelingslanden en opkomende markten

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF landen (68)

4

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF landen (68)

Afghanistan (F) Filipijnen Liberia (F) Peru

Algerije Gambia (F) Libië (F) Rwanda

Angola Georgië Madagaskar (F) Sierra Leone (F)

Armenië Ghana Malawi Sao Tomé en Prinicpe

Bangladesh Guatemala Mali (F) Senegal

Benin Guinee Marokko Somalië (F)

Bhutan Haïti (F) Moldavië Sri Lanka

Bolivia India Mongolië Suriname

Burkina Faso Indonesië Mozambique Tanzania

Burundi (F) Ivoorkust (F) Myanmar (F) Togo (F)

Cambodja Jemen (F) Nepal Tsjaad (F)

Colombia Jordanië Nicaragua Tunesië

Democratische Republiek

Congo (F)Kaapverdië Niger Vietnam

Djibouti Kenia Nigeria Zambia

Egypte Kosovo (F) Oeganda Zimbabwe (F)

Eritrea (F) Laos Pakistan Zuid-Afrika

Ethiopië Libanon (F) Palestijnse Gebieden (F) Zuid-Sudan (F)

5

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF, onderdeel 1

RVO financiert NL’s MKB bedrijven samen met private financiers (co-financiering) en stelt private financiers in staat om NL MKB bedrijven tefinancieren:

1. Co-financiering met Nederlandse en EU banken. Tot maximaal 49% van het kredietrisico.

2. Garanties aan Nederlandse, EU en lokale financiers in DGGF landen. Tot maximaal 60% van het kredietrisico (80% fragiele staten).

6

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF, voorwaarden

• MKB’er heeft substantiële activiteiten in Nederland. Track record. Circa 20% eigen inbreng.

• Goed onderbouwd businessplan met voldoende terugbetalingscapaciteit (cashflow)

• Ontwikkelingsrelevante lokale investeringen:

• - groei lokale werkgelegenheid.

• - verbeteren lokale productiekracht.

• - overdracht van kennis, technologie, vaardigheden.

• iMVO aanvragers en projecten moeten voldoen aan OESO richtlijnen enIFC Performance Standards.

• Investeringsdoel niet op de FMO-uitsluitingslijst

7

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF voor Startups

NL startups die zich richten op de 68 ontwikkelingslanden van de DGGF-landenlijst.

Het kan hierbij gaan om:

• Startups die een bestaand product willen lanceren of produceren.

• Innovatieve startups die een nieuw product voor een DGGF-land willen ontwikkelen of daar willen laten produceren.

Starters met een uitgewerkt business plan: zeer goed marktpotentieel en een team dat in staat is om de onderneming op te bouwen en het product te ontwikkelen en te vermarkten.

8

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DGGF voor Startups

Nederlandse onderneming bestaat nog geen 5 jaar.

NL moedermaatschappij heeft zeggenschap in lokale werkmaatschappij

Maximaal EUR 4 mln voor innovatieve producten en EUR 2 mln voor niet innovatieve producten.

Minimaal EUR 100.000.

DGGF financiert maximaal 80% van de investeringen en kosten.

Resterende deel in de vorm van geld als eigen vermogen.

9

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* Dutch Trade Investment Fund (DTIF)

• Alle overige landen ( niet DGGF landen).

• Niet alleen MKB bedrijven maar ook grote ondernemingen.

• Focus op opkomende markten.

• Maximaal € 15 mio.

• Onderdeel 1: rechtstreekse financiering en of garantie Nederlandse bedrijven (uitgevoerd door RVO.nl; Quickscan)

• Onderdeel 3: export kredietverzekering/ export financiering (Atradius Dutch State Business).

• Vorm: krediet, garantie, participatie.10

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DTIF

• Nederlands bedrijf, met substantiële activiteiten in Nederland, track record en financieel

• Investeringen in een land (geen handel)

• Verkrijgen van een 51% belang/ dominant control.

• Grootste deel van de investering in materiele vaste activa, ondergeschikt deel via vlottende activa.

• Investering heeft een positieve impact op het Nederlands bedrijf

11

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* DTIF

Solide Business plan aanwezig

Minimaal 20% eigen inbreng.DTIF maximaal 49% financiering/ 60% garantie. Restant commerciële bank.

Ontwikkelingsrelevante lokale investeringen:

- groei lokale werkgelegenheid.

- verbeteren lokale productiekracht.

- overdracht van kennis, technologie, vaardigheden.

iMVO aanvragers en projecten moeten voldoen aan OESO richtlijnen en IFC Performance Standards.

Investeringsdoel niet op de FMO-uitsluitingslijst12

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

SEED Capital

Wat ?

• Ondersteuning van technostarters en creatieve starters.

• Kapitaal voor investeringsfondsen die met risicokapitaal investeren in innovatieve ondernemers op technologisch en creatief gebied.

• Een lening is max. even groot als het private inlegbedrag van het fonds, tot een max. van € 6 miljoen

Voor wie ?

(closed-end) Participatiefondsen die investeren in risicovolle technostarters en/of creatieve starters.

Hoe ?

• Fondsen dienen een aanvraag in bij RVO.

• Kennis van en voorlichting over participatiefondsen die kunnen investeren.

Link naar deze regeling op de RVO website

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* Seed voorbeeld

• Internationaal productleider op het terrein van virtueel identiteits- en toegangsmanagement.

• Geld voor cloudplatform.

• Via fonds Newion (investeerder met IT-focus).

• Geld in ruil minderheidsbelang.

• Wanneer stapt Newion in: Zodra de ontwikkelingsfase is afgerond en het product rijp is om de markt te betreden.

• Meestal te vroeg voor banken.

14

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

BMKB

= Borgstelling MKB Kredieten

Wat ?

- garantie voor de bank bij lening aan bedrijf

- max. € 1,5 mln. garantie per ondernemer, verhouding 1:1 (bank vs staat)

- Sinds 1915

Voor wie ?

MKB-ondernemingen (zie: de MKB-toets). Zie hier lijst met deelnemende financiers. Voor agriaparte regeling.

Hoe ?

De ondernemer vraagt een lening bij de bank. De bank vraagt de BMKB aan bij RVO. Link naar deze regeling op de RVO website

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* BMKB voorbeeld

• Tolq: startend online vertaalbureau

• Financiering aangevraagd bij Rabobank

• Dekkingstekort (geen onderpand)

• Rabobank heeft BMKB ingepast

• Ondernemer: “De BMKB hielp ons sneller de overgang te maken naar een groeiend bedrijf.”

16

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

GO

= Garantie Ondernemingsfinanciering

Wat ?50% staatsgarantie op middelgrote en grote leningen of bankgaranties.Per onderneming min. 1,5 mln. en max. € 150 mln. aan leningen onder de GO.

Sinds 2009: bijna 2,5 mrd. aan leningen onder de GO.

Voor wie ?

(middel) Grote ondernemingen die krediet nodig hebben, deelnemende banken die meer zekerheid zoeken bij het verstrekken van kredieten.

Hoe ?

Na goedkeuring kredietvraag dient de bank een verzoek tot garantiestelling in bij RVO.

https://youtu.be/HmNqDjFtVfE

Link naar deze regeling op de RVO website en brochure

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

Groeifaciliteit

Wat ?Garantie op achtergestelde leningen van banken en op aandelen van participatie-maatschappijen. • voor banken: garantie max 50% met een max. van 5 miljoen euro per onderneming

• voor participatiemaatschappijen: max. 25 miljoen per onderneming

Voor wie ?

Voor ondernemingen die risicodragend kapitaal willen aantrekken bij banken en participatiemaatschappijen. Voor deelnemende financiers die een staatsgarantie willen op het verstrekken van risicodragende financieringen aan ondernemers.

Hoe ?

Financiers dienen een garantieaanvraag in bij RVO. De looptijd van de garantie is minimaal 6 en maximaal 12 jaar

Link naar deze regeling op de RVO website

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

* Groeifaciliteit voorbeeld

• Ontwikkelt en produceert producten van composieten (vezelversterkende kunststof).

• Nieuwe fabriek, nieuwe markten.

• Participatiemaatschappij kapitaal, niet alleen vreemd vermogen.

• Via Holland Private Equity.

• HPE helpt ook bij maken strategische keuzes.

• Waarom groeifaciliteit? Afdekken downside.

19

Voorbereiding/Start Groei Doorgroei/consolidatie Reorganisatie/

balansversterking

Creatie

ideeën voor

commerciali

-sering

Van idee

naar

gefinancierd

businessplan

Van

bussiness-

plan naar

eerste klant

en omzet

Van

omzet

naar

eerste

winst

Van eerste winst naar snelle

groei

Herpositionering,

reorganisatie, sanering

Vroege Fase

Financiering

Innovatiekrediet

DGGF-startup

SEED Capital

BMKB (Borgstellingskrediet)

Garantie

ondernemingsfinancieringDTIF/DGGF

(internationale expansie)

Groeifaciliteit

omzet

cashflow

>> Duurzaam, Agrarisch, Innovatief en Internationaal ondernemen

Vragen?

21