S. MANNA},I,ARDIANSYAII & REIGI.I of PUBLIC ACCOUNTANTS ... · PT JAKARTA KYOEI STEELWORKT6K Far...
51
S. MANNA},I,ARDIANSYAII & REIGI.I REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS SIU KAP Nomor: KEP-93/KM. 1/2012 Member of INTEGRA @ N.ITERNATIONAL' 'o PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbK LAPORAN KEUANGAN I FINANCIA,L STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR / FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2017 I DECEMBER 31, 2017 DAN / AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN / I N D EP E N D ENT AU D ITORS' REPORT
Transcript of S. MANNA},I,ARDIANSYAII & REIGI.I of PUBLIC ACCOUNTANTS ... · PT JAKARTA KYOEI STEELWORKT6K Far...
S. MANNA},I,ARDIANSYAII & REIGI.IREGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTSSIU KAP Nomor: KEP-93/KM. 1/2012
Member of
INTEGRA @ N.ITERNATIONAL''o
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN KEUANGAN I FINANCIA,L STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR /FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2017 I DECEMBER 31, 2017DAN / AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN /I N D EP E N D ENT AU D ITORS' REPORT
DAFTAR ISICONTENT
HalamanPage
SURAT PERNYATAAN DEWAN BOARD OF COMMISSIONERSANDKOMISARIS DAN DIREKSI i D/RECTORS STATEMENT
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ii- iv INDEPENDENT AIJDITORS,REPORT
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Sfafemenfs of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif 3 Statements of Comprehensive income
Laporan Perubahan Ekuitas 4 sfafenlenfs of change in-Equity
Laporan Arus Kas 5 statements of cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan 6 - 45 /Vofes to Financiatsfafemenfs
i@ Pr. JAKARTA KYoEr srEEL woRKs rbk
SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG
TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN
PT JAKARTA KYOEI STEELWORKS TbK
Untuk yang Berakhir Pada Tanggal31 Desember 2017
BOARD OF DIRECTORS STATETIENTREGARDING
THE RESPONSIBIUTY FOR THE FINANC'ALSTATEMENTS
PT JAKARTA KYOEI STEELWORKT6K
Far the Year Ended31 December 2017
Kami yang bertanda tangan dibawah ini:Nama :
AJamat Kantor :
Alamat Rumah
Telepon :
Jabatan :
NamaAlamat Kantor :
Alamat Rumah
Telepon :
Jabatan .
THE KWEN IEJl. Rawa Terate ll No. 1
Kawasan lndustri PulogadungJakarta 13013
Jl. Aman No.7 Rt.013/002Mampang Prapatan, Jakarta Selatan
Vive President Director
HARRY LAKSMONO HARTAWANJl. Rawa Terate ll No. 1
Kawasan lndustri PulogadungJakarta 13013
Jl. Camar Raya BA-25 Sektor lll Rt.005/008Bintaro Jaya, Pondok Betung,Tangerang
Director
We, the undersigned:
Name:Affice Address :
Residential Address:
TelephoneTitle:
Name:Qffice Address :
Residential Address:
TelephoneTitle
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan L
penyajian laporan keuangan, laporan perubahanekuitas serta arus kas untuk yang berakhir padatanggal 31 Desember 2017.
2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan 2.
sesuai dengan standar akuntansi keuangan dilndonesia.
3.a. Semua informasi dalam laporan keuangan telah 3.a.dimuat secara lengkap dan benar;
3.b. Laporan keuangan tidak mengandung informasi 3.b.atau faKa material yang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau faKa material;
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4.intern PT Jakarta Kyoei SteelWorks Tbk.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This is our declaration, which has been made truthfully.
Atas nama dan mewakili Dewan Komisaris & Direksi/ For and on behalf of the Board of Commissioners & Directors :
We are responsible for the preparation andpresentation af the financial statements;changes iL equity and cash flaws for the yearended 31"' December, 2017.
The financial statements are prepared andpresented according to lndanesian financialaccounting standards.
Nl information has been fully and correctlydisclosed in the financial statements
The financial statements do not contain falseinformation or facts, nor do they not omitmaterial information or facts
We are responsible for the internal controlsysfem of PT Jakarta Kyoei SteelWorks Tbk.
ffit"f,]?,rr,SB | "Wft' I
bdlfclb lD0g032l
26 Maret2018/ March,26s. 2a18
Jl, Rawa Terate ll No. I Kawasan lndustrl Pulogadung Jakarta 13930 lndonesla
Phone (62-2ll 4602832, Fax. (62-211 4602831 PO. BOX 1387 Jakarta 13013
VICE PRESIDENT DIRECTOR
FPU 48
S. MANNAN, ARDIANSYAH& REKANREGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTSSIU KAP Nomor : KEP -93 lKM.l 12012
No. 20lMS.05il1A20l8
Pemegang Saham, Komisaris dan Dewan Direksi
PT. JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbK
Kami telah mengaudit laporan keuangan PT. JakartaKyoei Steel Works, Tbk terlampir, yang terdiri darilaporan posisi keuangan tanggal 3l Desember 2017,serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kasuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dansuatu ikhtisar kebijakan akuntansi signif,rkan daninformasi penj elasan lainnya.
Member of
INTEGRA s' TNTEnNATI ONAL'
No. 20/M5.01/IIA2U8
The Stockholders, commissioner and board olDirectors
We hqve audited the accompanying Jinancialstatements of PT Jakarta Kyoei Steel l4rorks Tbk("the Company"), which comprise statement offinancial position qs of December 31, 2017, and thestatements of income and other comprehensiveincome, stqtements of changes in equity, andstatements of cash flows for the year then ended,and a suntmqry of significant accounting policiesand other explanatory information.
Management's responsibility for the Jinanciulststements
Management,s is responsible for the preparationandfair presentqtion of thesefinancial statements inaccordqnce with Indonesian Financial AccountingStqndards, and for such internal control asmanagement determines is necessary to enqble thepreparation of financial statements that are freefrom material misstqtement, whether due to fraud orerror.
Au ditor's responsibilily
Our responsibility is to express an opinion on such
financial statements based on our audit. I4/e
conducted our audit in accordance with Standardson Auditing established by the Indonesian Instituteof Certified Public Accountqnts. Those standardsrequire that we comply with ethical requirementsand plan and perform the audit to obtainreasonable assurance about whether such financialstatements are free fr om materi al misstqtement.
LAPORAN AUDITOR INDEPENDNN I INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT
Tanggung jawab manajemen atas laporankeuangan
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia,dan atas pengendalian internal yang dianggap perluoleh manajemen untuk memungkinkan penyusunanlaporan keuangan yang bebas dari kesalahanpenyajian material, baik yang disebabkan olehkecurangan maupun kesalahan.
Tanggung jawab Auditor
Tanggung jawab kami adalah unfuk menyatakansuatu opini atas laporan keuangan ini berdasarkanaudit kami. Kami melaksanakan audit kamiberdasarkan Standar Audit yang ditetapkan olehInstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebutmengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etikasefta merencanakan dan melaksanakan audit untukmemperoleh keyakinan memadai tentang apakahlaporan keuangan bebas dari kesalahan penyajianmaterial.
Head OfficeKAP. S. Mannan, Ardiansyah & RekanEDUGAIE BUILDINGLantai Dasar Suite G
Jl. RS Fatmawati No. 99
JAKARTA 12430Tel ' (021) 7669 525,7581 6'720,7669 082Fa.r . (021) 7581 6120
ii
Brancho Komp.Perkantoran Pulo Gebang Permai Blok F2B Cakung, Jakarta 13950
Tel. : (021) 4810 5911,4870 1917, Fax : (021) 4810 I9l7r J1. Rawa Bambu Raya 8-6 Pasar Minggu
Tel. : (021) 7883 2340, Fax. : (021) 7883 2340
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka . danpengungkapan dalam laporan keuangan. Proseduryang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajianmaterial dalam laporan keuangan, baik yangdisebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditormempertimbangkan pengendalian internal yangrelevan dengan penyusunan dan penyajian wajarlaporan keuangan entitas untuk merancang prosedur
audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapibukan untuk tujuan menyatakan opini atas
keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu
audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatankebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaranestimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen,serta pengevaluasian atas penyajian laporankeuangan secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa bukti audit yang kami peroleh
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu
basis bagi opini audit kami.
Opini
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yang
material, posisi keuangan PT. Jakarta Kyoei Steel
Works, Tbk. tanggal 3l Desember 2017, sertakinerja keuangan dan arus kasnya unhrk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Penekanan Suatu Hal
Tanpa menyatakan pengecualian atas pendapat kami,kami akan membawa perhatian Saudara padaCatatan29 atas laporan Keuangan berisi pengungkapan
dampak kondisi ekonomi Indonesia terhadapPerusahaan serta tindakan dan rencana yang dibuatoleh manajemen untuk menghadapi kondisi tersebut.
Kondisi tersebut mempunyai dampak signfikanterhadap kegiatan usaha Perusahaan. Perusahaan
telah mengalami kekurangan modal per 3l Desember2017 sebesar Ptp. 445.771.695.193 dan2016 sebesar
Rp 441.753.828.553.
An audit involves performing procedures to obtqinaudit evidence about the amounls and disclosures inthe financial statements. The procedures selecteddepend on the auditor's judgement, including theassessment of the risks of material misstatement ofthe financial statements, whether due to fraud orerror. In making those risk assesments, the quditorconsiders internal control relevant to the entity'spreparation and fair presentation of the financialstqtements in order to design audit procedures thatare appropriate in the circumstances, but notfor thepurpose of expressing an opinion on theeffectiveness of the entity's internal control. An auditalso includes evaluating the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates made by management, as wellas evaluating the overall presentation offinancialstatement.
I{e believe that the qudit evidence we hqve obtainedis sfficient and appropriate to provide a basis forour qudit opinion.
Opinion
In our opinion, the accompanying financialstatements present fairly, in qll material respects,
the financial position of PT. Jakarta Kyoei SteellYorlrs Tbk as at 3l December 2017, and its
financial performance and cash flows for the yearsthen ended, in accordance with IndonesianF inanci al A cc ounting St and ar ds.
Emphasis of matter
l4rithout qualifuing our opinion, we draw attentionto Note 29 to the financial stqtements containdisclosures Indonesia economic conditions impacton the Company as well as the actions and plansmade by the management to deal with the condition.
These conditions have a significant impact on theCompany's operations. The compqny has
experienceC a shortage of capital per December 3 I,2017 amounting to Rp. 445.771.695.193 qnd 2016amounting to Rp. 441.753.828.553.
lll
Hal-hal tersebut menyebabkan adanya ketidakpastiansignifikan yang mungkin mempengaruhi operasiPerusahaan dimasa yang akan datang dan apakahPerusahaan akan dapat merealisasikan aset danmenyelesaikan pembayaran liabilitas dalam bisnisnormal dan pada nilai yang dinyatakan dalamlaporan keuangan. Laporan keuangan terlampirmencakup dampak kondisi ekonomi tersebut,sepanjang hal itu dapat ditentukan dan diperkirakan.
These things cause significant uncertainty that mayaffect the Company's operations in the future andwhether the Company will be able to realize theasset and settle its liabilities in the normal course ofbusiness and on the value stated in the financialstatements. The accompanying financial statementsinclude the effects of the economic conditions, as
long as it can be estimated.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REGISTERED PUBLIC ACCOANTANTSS. MANNAN, ARDIANSYAH DAN REKAN
Izin Akuntan Publik / Public Accountant License No. Ap 021726Maret 2018 / March26,2018
Sofwan, CPA, CA, CLI
lv
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORANPOSFI KEUANGAN31 Desember 2017 dan2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KyOEt 9TEEL WORKS, TbkSTATEMENT OF FINANC/A L P O SITION
As At 3L December 20L7 and 201,6(Expresseil in Rupiah, unless otherwise stated)
2077 Catatan 2016Rupiah Notes Rupiah
ASET
Aset Lancar
Kas dan Setara KasPiutang Usaha
Pihak KetigaPihak yang berelasi(setelah dikttrangi penunnnfl nitaipiutnng usahn wbesnr Rp 46.997.L68.95gpadn tnnggal 31 Des 2017 dan 2016)
Piutang Lain-lainPihak ketiga(setelnh dihtangi penilnnnn nilnipiutang lain-Inin sebesar Rp.394.356.957 pada tanggnl 31 Des 2017dnn 2016)
PersediaanUang muka pembelianPajak dibayar dimukaBiaya dibayar dimuka
Jumlah Aset Lancar
Aset Tidak Lancar
Piutang Lain-lainPiutang Pihak yang berelasi(setelah dikurnngi penununn nilaipiutang lain-Iain pilak berelasi sebesarRp 36.267.186.015 dnn Rp36.267.1-86.015 mnsing- masing padatanggal 31 Des 2017 dan 20L6)
Aset Pajak TangguhanAset tetap
(se I elnl t diku rnngi nkr t t t t u Iasi pen yu nr tatrsebesar Rp 23.1.02.338.599,- dnn Rp22.672.947.081,- nnsingtnnsing padntnnggal 31 Des 2017 dnn 2016)
Aset lain-lain
]umlah Aset Tdak Lancar
JUMLAHASET
14.302.051.053
L04.307.274
3.718.237.629
1,.095.090.441.
L0.365.225.61.4 2f,4
307.096.480 29,570.455.759.738 2d,2g,5,25
15.000.000 29,6
ASSETS
Current Assets
Cash and Cash EquiaalentTrade Receiaable
Third partiesRelated parties
(net of allowance for inrpairment losses201-7 nnd 2016 : Rp 46.997J|6B3SB)
Otlur Receiaables
Tltird parties(net of allowance for impninnent Iosses
20L7 and 20'16 : Rp.394.356.957)
InaentoriesDown payntent of purcluse
prepaid Taxesprepaid Etpenses
. Total Current Asset
Non Cunent Assets
Otlrcr receiz;able
Related parties(ret of allownnce for impairment losses
20L7 : Rp 36.267.186.015 and 2016: Rp36.257.186.015)
Deferred tax assets
Property, Plant And Equipntent(net of nauailnted deprecintiort 20L7: Rp
23.102.338.599,- and 2016: Rp22.672.947,081. ,_)
Oiher asset
TotalNot Cunent Assets
TOTALASSET
9.317.571..509
9.519.880.91971,.482.M9.208
5.911,.400
20.403.235.728
2.730.966.900
3.624.373.922
36.208.612
100.362.768.229
59.797.246.970 2d,,2916,25
117.720.198.798
63,260.957.500
39.023.600.747
45.206.083.1.61
8.570.746.403
39.023.600.747
44.776.691.643
2h,78
2p,14a
I
2p,"I4d
2i,10
8.334.274.403 11
151.931.813.763
252.294.581..992
156.061.387.811
273.781.586.009
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkansee the acconryanying notes as an integrar part oj tlrcsL Tninciar statenrcnts
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN31 Desember 2077 d.an2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KyOEI STEEL WO RKS, TbkST AT EMENT OT FIN/NCIAL PO SITION
As At 31, December 2017 and 2076(Expressed in Rupiah, unless otherusise stateil)
2017 CatatanNotes
2076
-n.'phh--iah
LIABILITAS DANEKUITAS
Liabilitas jangka pendek
Utang UsahaPihak ketigaPihak yang berelasi
Utang lain-lainUtang PajakBiaya yang masih harus dibayarPendapatan diterima dimuka
]umlah liabilitas jangka pendek
Liabilitas tidak lancar
Utang InvestorKewajiban uang jasa karyawanUtang pemegang saham
jumlah liabilitas tidak lancar
JUMLAH LIABILITAS
EKUITAS
Modal SahamModal dasar terdii dai 600.000.000salwm, dengan nilai nominnl Rp 500,
ditenpatkan dan disetor penuh150.000.000 salunt
Tambahan modal disetor penuhAkumulasi defisit
Defisiensi Modal
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
1,.096.870.267
22.034.437.241
1,0.276.035.000
17.934.103
326.237.625
1.0.613.326.944
12
2d,12
13
1,4.b
15
16
12.457.691..833
22.302.764.591
22.481,.048.386
2.539.822.828
1,.523.095.213
LIABILITIES AND EQUITY
Current Liabilities
Trade payables
Third parties
Related Parties
Other payable
Taxes payables
Ac crue d expens e p ay able s
Uneamed reuenue
T ot al Curr ent Li abiliti e s
N on- Current Liabilities
Due to Inuestors
Prooision for enryloyee entitlements
Due to slureholders
T o tal N on- Cutent Liab ilitie s
TOTAL LIABILITIES
EQUITIES
Slnre CapitalAuthoized represent of 600.000.000
slures with par oalue of Rp.500, Shared
capital issued anil fully paid 150.000.000
shares.
A dditional p ai d-in capi tal-ne tAcarmulated deficit
Capital Deficiensy
T O T AL LIABILITIE S AND E QUITIE S
M364.847.L80
638.089.331.702
829.028.0031,4.783.076.300
67.304.422.857
638.089.331..702
758.583.709
1,4.783.076.3C0
653.701.436.00s
2.917
2.m,18
2d,,25d
19
20
653.630.991.77L
698.066.277.785
75.000.000.000
6.5'14.524.544(527.286.219.nn
71,4.935.4L4.562
75.000.000.000
6.5L4.524.544(s23.268.353.094
(445.771,.695.793) (441.7s3.828.ss3)
252.294.58L.992 273.181.586.009
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee the accompanying notes as an integral part of these financial statenrcnts
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbkLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 20T6
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I(YOE ST:EEL WORKS, TbkS'IATEMENTS OF INCOME AND OTHER
COMPREHENSIVEINCOMETOR TTIE YEARS ENDED DECEMBER 37,2077 AND 2076' (Expressed in Rapiah, unless otheftaise stateil)
Catatan 2016
Penjualan bersih
Beban pokok penjualan
Laba (rugi) kotor
Beban Usaha
Beban PenjualanBeban administrasi dan umum
]umlah Beban Usaha
Laba (Rugi) Usaha
Pendapatan (Beban) lain-lain
Pendapatan bunga bankPendapatan sewaLaba / (rugi) selisih Kurs- bersihBeban BankLain-lain bersih
|umlah Pendapatan (Beban)
Laba (Rugi) Sebelum Pajakpenghasilan
Pajak Penghasilan
Pajak KiniPajak Tangguhan
Jumlah Pajak Penghasilan
Laba/ (Rugi) Tahun berjalan
Pendapatan (Beban) KomprehensifLain
Jumlah LabaiRugi) Komprehensif
Laba (Rugi) Komprehensif per sahamLaba (rugi) usahaLaba (rugi) komprehensif
Rupiah
11,.8r9.781,.048
11..689.712.569
730.068.479
59.713.6067.97-t.430.318
8.031,.143.924
(7.907.07s.44s)
378.817.558
3.639.059.456(38.e84.990)
(3.07s.468)
3.975.81,6.556
(3.925.258.889)
(3.925.2s8.889)
(e2.607.7s1)
(4.077.866.640)
Notes Rupiah
21,21 256.234.745.701
21,22,23 250.825.197.548
Net sales
Cost of Goods Sold
Gross Profit (Loss)
Operating Expenses
SeIIirg Etpenses
Adninistrratiae and gener al expense s
T otal Op er ating Exp ms es
O p erating Pr ofit (L o s s)
O ther Inc ome (Exp ens es)
lnterest Inconrc Bnnk
Lease lnconre
Gain (Ioss) on foreign exchange - netBank chnrges
Miscellaneous- netTotal Other Income (Expenses)
profit (Loss) before income tax
2t,2421,24
2p,1.4c
2p,1,4d
5.409.548.153
'169.629.252
6.M6.954.976
6.616.584.228
(1.207.036.07s)
110.588.203
Q,.nr.1,0e.758)Q7.624.363_)
(1.688.145.918)
(2.8es.181.e93)
IncomeTax
Current Tax
DefenedTax
TotallncomeTax
Currmt Profit,/ (Loss)
O th er C omprehensia e Income(Expenses)
(2.889.560.258) TotalComprehmsiaelncome (Loss)
Comprehensive income (loss) per share(&OS1 income Qoss) fron operntion
(19,261 Comprehensiae Inconrc Qoss)
(2.89s.181.993)
5.521,.735
$2,6n(26,7e)
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee the accompanying notes as an integral part of these fnancial statements
2n2n
PT'AKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKLAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2U7 DAN 2016(dalan Rupiah)
PT I AKARTA I(Y OEI STEEL W O RKS, Tb KSTATEMENT OE CIIANGES IN SIIAREIIOIDER'S EQUN]T
FOR TIrE YEARS ENDED DECEJVTBER 3t,2077 anit 2076(Expressed in Rupiah)
Modal sahamTanbahm
modal disetor Defisiensi Modal
Capital Stod<star ailnestil
defcit Capital Defcjenc!in upital
Saldo, 1 Januai 2016
Setoran modal ast tax amnesti
Laba / (Rugi) Komprehensif
Saldo 31 Desember 2016
Laba / (Rugi) Komprehensif
saldo, 31 Desember 2017
75.000.000.000 4.845.774.544 - (520.378.692.839)
1.668.2s0.000
(2.88e.660.258)
75.000.000.000 4.845.774.54 1.668.750.000 (523.268.353.094 (4141.253.828.5s3)
_ (4.017.866.640) (4.017.866.640)
25.000.000.000 4.U5.n4.544 1.668.750.000 (527.?a6.279.rcn e4s.771.6s5.1s9)
(M0.532.e78.2e5)
1.668.750.000
(2.889.6,6,0.258)
Balance as of lanuary 7, 2076
Additional Capital Tar Amrcsty
' Comprchensiae Inume
Balance as of December 31, 2016
Comprehensiae Inmmt
Balanu as of December 31, 2017
Tambahanmodal taxmesh
Lihat catatan atas laporan keuangan sebagai bagian yang tidak terpisahkanbee the accompanytng notes as an integral part ofthex fnancial statements
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKT TbkLAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2017 DAN 2016(dalam Rupiah)
PT IAKARTA KyOEt STEEL WORKS, TbkSTATEMENTS OE CASH FLOWS
FOR TI{E YEARS ENDED DECEMBER J7, 2077 anit 2076(Expresseil in Rupiah)
Arus Kas dari Aktifitas Operasi
Penerimaan kas dari pelanggaaPembayaran kepada pemasokPembayaran kepada direksi dan karyawanPembayaran beban operasionalPembayaran administrasi bankPenerimaan (pembayaran) pajak penghasilanPenghasilan dan beban lainnya- bersih
Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan)untuk aktifitas operasi
Arus Kas dari Aktifitas InvestasiPembelian aset tetap
Kas Bersih yang diperoleh dari (digunakan)untuk aktivitas investasi
Arus Kas dari Aktifitas pendanaanPenerirnaan (pembayaran) hutang piutang kepadi
pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewaPemegang saham
Kas bersih yang diperoleh dari (digunakan)untuk aktivitas pendanaan
Kenaikan penurunan bersih kaskas dan setara kas pada awal tahun
Kas dm setara kas pada akhir tahu
Kas dm setara kas akhir tahun terdiri dari :
Kas
Bank-bank
22.058.854.957
(24.82s.888.294
(3.492.338.4s9)(4.666.365.764)
(3.075.468)
(2.61s.752.432)
1,4.592.218.968
7.047.654.105
251..449.287.890
(233.670.862.7e2)
(7s.6M.228.802)(4.s04.108.453)
Q7.624.363)(719.s87.365)
(1.660.s21.sss)
---@m4r@
(ML.297.000)
Cash Flozos from Operating Actiaities
Receipt from customers
Cash payment to suppliersCash payment to Directors and employes
Cash payment operating expenses
Cash p oyment b ank char ge s
Receipt (Payment) ofincome taxes
Otler income and expense- net
Net cash prouifuil from (usecl by)operating actiztities
Cash Elows lrom Inaesting Actiz;itiesAc quisi tion of fxe d asx ts
Net cashprwidedftom (used by)
inoesting actiaities
Cash Flous From Fiflafleing ActiuitiesReceh,v (payment) of loans receioables
to related partiesDue to shareholdcrs
Net Cash prouiileil frotn (useil by)Financing acfiaities
net increase (Decrease ) in cash
Cash and cash equbalents beginning
Crclr and us! equiuabnts, end of tlu yenrs
Cash anil cash equiaalents at enil of year ue as follou :
Cash
Batrks
(Mt.297.0001
1.047.654.105
9.317.571.509
70.365.225.61.4
808.200
1,0.364.417.41.4
(s.278.942.439)
14.536.513.948
----r.g1?.5?L50'
2.1.69.300
9.315.402.20970.365.225.674 9.317.577.509
Lihat catatm atas laporan keuangm sebagai bagian yang tidak terpisahkanSee the accompanying notes as an integral part of these fimcial statements
PTJAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KyOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO HNANCIAL SI'ATEMENTS31. DECEMBERAOI.7 AI{D 201.6(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stated)
1. UMUM
b.
Pendirian Perusahaan
PT Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk (dahulu PT Jakarta KyoeiSteel, Tbk) ("Perusahaan"), berkedudukan di Jakarta,Indonesia didirikan berdasarkan Undang-UndangPenanaman Modal Asing Republik Indonesia No. 1 Tahun7967, yang diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun197Q berdasarkan akta Notaris Fransiscus Jacobus Mawati,SH, No. 4 tanggal 7 Januari \974 dengan nama "PT JakartaKyoei Steel Works Limited". Akta pendirian Perusahaantelah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadengan Surat Keputusan No. Y.A.5/125/25 tanggal 30 April1975 dan diumumkan dalam Berita Negara No. 89 tanggal 7November 1.975, Tambahan No. 635. Berdasarkan surat dariBadan Koordinasi Penanaman Modal Asing No. 25/V/1985tanggal 30 Desember 1985, status Perusahaan berubah dariPenanaman Modal Asing (PMA) menjadi Penanaman ModalDalam Negeri (PMDN) yang diatur dalam Undang-UndangNo. 6 tahun 1968 jo Undang-Undang No. 1,2 tahun1970.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan akta Notaris Irwan Santosa SlI,M.Kn No. 32 tanggal 28 Juni 2011 tentang penyesuaiananggaran dasar perusahaan menurut Undang-Undang No.40 Tahun 2007. Akta tersebut telah disahkan oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-56962.AH.0'1..02 tanggal 22 November 2011.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar perusahaan, ruanglingkup kegiatan Perusahaan meliputi pembuatan (industri)dan perdagangan besi beton. Kantor pusat dan lokasi utamapabrik Perusahaan terletak di Jl. Rawa Terate II No. 1Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta, Indonesia.
Perusahaan memulai produksi komersiatnya pada tahunr976
S,rra,rr"n Pengurus
Susunan pengurus perusahaan per 31 Desember Z0I7 dan2016 adalah sebagai berikut:
Komisaris Utama : Thee Ning KhongKomisaris Independen : Drs. Fuad DjaIarDirektur Utama : Muhammad Djauhari, MBAWakil Direktur Utama : The Kwen leDirekfur : Harry Lasmono Hartawan
Susunan komite audit per 31 Desember 2017 dan2016 adalahsebagai berikut:
7. GENERAL
a. Companv's Establishment
PT. lakarta Kyoei Steel Works, Tbk (prniously pT laknrta KyoeiSteel, Tbk) (" the Company" ) , is esthablisled under framework of theForeign Capital Inoestmerxt Lazo of the Republic of lndonesia No. 1
year 1967 as amended by lazo No. 1,1 year 1970, on lanuary 7, 1974based on Notarial deed of Fransiscus lacobus Mawnti, SH, No. 4wder the name of "PT laknrta Kyoei Steel Works Limited',. Thedeed of esthablishment is approaed by tte Minister of the Reptblicof lndonesia in his decree No. Y.A.S/125|2.5 dated April 30, 1975and publislnd in the State Gazette No. 89, Supplements No. 635dated Nooember 7, 1.975. Based on tfu ktter of tle lnoestnentCoordinating Board (BKPM) No. 2S/y/1985 dated Decentber 30,1985, the Conpany's status is changed from foreign capitalitnsestntent cotnpany to locnl capital inoestment company inaccordntce with tlrc Law No. 6 year 1968 as amendedby law No. 12year 1970.
Tle Articles of Association lnue been anrended seoeral tintes, nostrecently by notarial fued Irwan Santosa, SH, M.Kn No. 32 datetllwre 28, 2011 ott adjustments to tlrc articles of association accordingto Laro No. 40 of 2007. Tlis deed was approued by Mitrister of Laroand Hwnan Rights of the Republic of Indonesia No. AHLI-56962.AH.01.02 Nooember 22, 2011.
In accordance with article 3 of the Conpany,s articles of associatiotrthe Conryany is engage in the manufacturing and trading of steel.The Conrpany and its factory are domiciled and located on ll. RawaTerate II No. 1 Pulogadung ltrdusial Estate, lakarta, Indonesia.
Tln Company started commercial production in 1976.
Structure of Management
The Board of Directors and Conmisiotrers as oiDecenrber 37, 2077and 20L6 are as follmu:
Commissioner : Thee Ning Khonglnilependent Commissioner : Drs. Fuad DjafarPresidentDirector : Muhammad Djauhari, MBAVice President Director : The Kwen leDirector : Harry Lasmono Hartawan
Struchre of Artdit Conunittee as of Decentber 31, 2017 and 2016are as follow:
Ketua
AnggotaAnggota
: Drs. Fuad Djafar: Marzuki: Pumomo, SIp
Chainnan
Member
Member
: Drs. Fuad DjaIar: Marzuki: Pumomo, SIp
PT JAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN3], DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I<yOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
t. UMUM -LANIUTAN
Susunan Pengurus - Laniutan
Manajemen kunci mencakup Direksi dan KomisarisPerusahaan-
Pembentukan komite audit Perusahaan telah dilakukansesuai dengan peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.S.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31. Desember 2016,Perusahaan mempunyai masing-masing 27 dan 172 orangkaryawan. Yang terdiri dari 5 karyawan tetap dan 22karyawan tidak tetap untuk tahun 2017 dan 5 karyawantetap dan L67 karyawan tidak tetap untuk tahun 2016.
Gaji dan tunjangan lain untuk Dewan Komisaris dan DireksiPerusahaan pada 31 Desember 2017 dan 3L Desember 20L6masing-masing adalah sebagai berikut:
GENEITAL - CONTINUED
Structure of Management - Continueil
Key nnnagemerrt itrchtdes Directors and Commissioners.
Fonnation of tlu Company's audit comnittee has been carried outin accordance with Bapepam-LK regulations. IX.I.S.
As at December 31, 2017 and December 31,2016, the Company lasrespectiaely 27 anil 172 employees. Wich consists of 5 pennanentenrployees and 22 temporary employees for the year 201.7 and 5penna,rcnt entployees and 167 tempornry entployees for the year2016.
Salaries anrl oifur benefits paid to tlu Board of Comntissioners andBoard of Directors of tlrc Company at Decenxber 31, 2017 andDecember 31, 2016, respectioely are as follows:
1.
Dewan KomisarisDewan Direksi
Jumlah
c, Penawaran Umum Efek Perusahaan
,RINGKASAN KEBIJAKANPENTING
2017
270.000.000408.000.000
_________6ZE-000.400_
2016
270.000.000408.000.000
___528-000-000_
Board of ComnissionersBoard of Directors
Total
Pada tanggal 27 Jvrtl 1997, Perusahaan memperolehpemyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal(Bapepam) dengan surah-rya No. S-1453/PM/1997 untukmelakukan penawaran umum atas 50.000.000 sahamPerusahaan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp.500 per saham yang ditawarkan dengan harga perdana Rp.650 per saham. Pada tanggal 6 Agustus 1997, saham tersebuttelah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.
c. Public Offeing of Companrt's Shares
On ltute 27, 1.997, the Company obtained the notice of effectit:ity ofshare registration No. S-1-453/PW1997 from Capital Mart<etSuperuisory Agency ("Bapepan") for its public offering of50,000,000 shares with par oalue of Rp. 500 each slnre at tlrcffiring price of Rp. 650. These shares are listed h tlu lakartaStocks Exchange on August 6, 1.997.
2, SUMMARY OF SIGNIFICANTACCOTIVIING POLICIES
Presented below are tle significant accounting policies adopted inpreparing tlrc financial statentents of the Company.
a, Basis of Financial Statenents Presentafions
The fnancial statements ltnoe been prepared and presented inaccordance with Financial Accotuttirrg Standards, tohiclrinclude the Statement of Fhnncial Accounting Standards(SFAS) and the Interpretation of Finnncial AccountingStandards (IFAS) isnted by the Financial AccountingStanilards Board Accoturting Association lndonesia andBnpepam-Financial Institution Regtilation No. V|il.C,7,"Presentatiott of Financial Statements Public Contpany',contained in tlrc annex to the Cluirmatr of Bapepaw-LK, KEP-347/812012 dated lwre 25,2012.
AKUNTANSI YANG
Berikut ini kebijakan akuntansi penting yang diterapkandalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan
Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan, yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangdikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Bapepam danLembaga Keuangan No. VIII.G.7 tentang "Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik" yarlg terdapat dalam lampiranKeputusan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan No.KEP -347 / BL / 201,2 tanggal 25 Iuni 2012.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31- DECEMBER 201.7 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stateil)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSIPENTING - LANJUTAN
YANG
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan - Laniutan
Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali unfuklaporan arus kas adalah dasar akrual. Pengukurannyadisusun berdasarkan harga perolehan, kecuali beberapaakun tertentu yang disusun berdasarkan pengakuansebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansimasing-masing akun tersebut.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah.
b. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Barudan Revisi yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan
Standar yarrg berlaku efektif pada tahun berjalan
Perusahaan telah menerapkan standar baru dan revisiyang dikeluarkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IADyang diwajibkan efektif untuk periode akuntansi yangdimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016.Penerapan standar ini tidak berdampak terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas serta pengungkapan terkait,tetapi terdapat kemungkinan akan mempengaruhiakuntansi dan pengungkapan hansaksi dan pengaturandi masa yang akan datang.
Berikut adalah standar baru, perubahan atas standar daninterpietasi standar yang telah diterbitkan oleh DSAK-IAI dan berlaku efektif untuk periode yang dimulai padaatau setelah 1 Januari 201,6, yaitu-l.
PSAK 4 (Revisi 2015), "Laporan Keuangan Tersendiri"frSAK 5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi"PSAK 7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-PihakBerelasi"
PSAK 13 (Revisi 2015), "Properti Investasi"PSAK 15 (Revisi 2015), "Investasi Pada PerusahaanAsosiasi dan Joint Ventures"PSAK 16 (Revisi 2015), "Aset Tetap"PSAK 19 (Revisi 2015), "Aset Tidak Berwujud"PSAK 22 (Revisi 2015), I'Kombinasi Bisnis"PSAK 24 (Revisi 2015), "Imbalan Kerja"PSAK 25 (Revisi 201.5), "Kebijakan AkuntasiPerubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan"PSAK 65 (Revisi 2015), "Laporan KeuanganKonsolidasian"
2. SIIMMARY OF SIGNIFICAMT ACCOU]VilNG POLICIES .CONTINUED
a. Basis of Einancial Statements Prcsentations - Continueil
Basis of preparation of financial stntements, except for cash flowstatement is an accrual basis. The measurements were preparedunder tle listorical cost, except for certain accounts which isbased on the recognition of tle accotLntirtg policies as described
in each of thox accounts.
Statements of cash Jlows are prepared using direct metlrcd andclassifud cash flows into operating, inaesting, and fnancingactiaities.
The reporting currency in preparing tlrcse fnancinl statenxefitsis Rupiah.
b. New and Revised Statements and Interpretation ofFinancial Accounting Standards Effective in the CurrentYear
Standards effective in the current year
In the current period, the Company has applied thefollowing new and revised standards issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants are required to be effective foraccounting periods beginning on or after January 1,,201,6.The application of this standard had no impact on thecarrying value of assets and liabilities and relateddisclosures, but there are likely to affect the accountingand disclosure of transactions and arrangements in thefuture.
The folloraing are new standards, amendments of standards andinterpretation of standard issued by DSAK-IAI and effectiaelyapplied for the period starting on or after lanuary 1, 2016, as
folloros:
PSAK 4 (Reaised 2015), "Sepnrnte Financinl Statements',
PSAK 5 (Reoised 2015), "Operating Segments'l
PSAK 7 (Reoised 2015), "Related Party Disclosure,'
P S AK 1 3 (Raoise d 201 5 ), " Inzte stment P rop erty',PSAK 15 (Rnixd 2015), "lnaestment in Associates and
loint Ventures"
PSAK 16 (Rnised 2015), "Fixed Assets,,
PSAK 1.9 (Rnised 2015), "lntangible Assets,'
PSAK 22 (Rnised 2015), "Business Cornbination',PSAK 24 (Rnised 2015), "Employee Benefts"PSAK 25 (Rnised 2015), "Accoutfting Policies, Changesin Accounting Estimates and Enors"PSAK 65 (Reaised 2015), "Consolidated FinancialStatements"
PTJAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTJAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - COTWINUED31- DECEMBER 201.7 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless otherutise stateil)
2, RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANIUTAN
b. Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Barudan Revisi yang Berlaku Efektif pada Tahun Berjalan -Lanjutan
- PSAK 66 (Revisi 2015), "Pengaturan Bersama',- PSAK 67 (Revisi 2015), ,'Pengungkapan Kepentingan
dalam Entitas Lain"- PSAK 68 (Revisi) "Pengukuran Nilai Wajar'l- ISAK30(Revisi2015), "Retribusi"- PSAK 70, "Akuntansi Aset dan
Pengampunan Pajak:
Standar berikut ini berlaku untuk laporanyang periodenya dimulai pada atau setelahJanuari 2017:
- Amandemen PSAK I (201,5), ,'Penyajian LaporanKeuangan tentang Prakarsa Pengungkapan"
- ISAK 31 "Interpretasi atas Ruang Lingkup,'- PSAK 13 "Properti Investasi'l- I€AK 3 (Penyesuaian 2016), ',Laporan Keuangan
Interim"- PSAK 24 (Penyesuaian 2016), "Imbalan Kerja,'- PSAK 58 (Penyesuaian 201,6), ,'Aset Tidak Lancar
yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang- PSAK 60 (Penyesuaian 2016), "Instrumen Keuangan -
Pengungkapan"
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
Pembukuan perusahaan diselenggarakan dalam matauang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalandalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlakupada shat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan,aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingdisesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlakupada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yangtimbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan labarugi komprehensif tahun yang bersangkutan.
Pada tanggal 31 Desember 2017, dan 201.6 kurs yangdigunakan adalah sebagai berikut:
2017
2. SUMMARY OF SIGNIFICA]VI ACCOI.INTING POLICIES -CONTINUED
D. New and Revised Statements and Interpretation ofFinancial Accounting Standards Effective in the CurrentYear - Continued
- PSAK 66 (Rnised 2015), ,,loint Anangements,,- PSAK 67 (Rnised 2015), ,,Disclosure
of Interests irr OtherEntities"
- PSAK 68 (Reaised 2015), ',Fair Value Measrrement',- ISAK 30 (Rettised 2015), ',Ieuies,'- PSAK 70 (Reaised201|), ,'Accounting Assets anil
Liabilities Tax Amnesty',
T'\rc follmting standards and interpretation is ffictioe forfinancial statements for the period contmencing froro o,, o, n\r,lanuary 1,2017 :
- Anrcndnrcnts to PSAK 1 (2015), ,,presentatiotr of Financial
S tatem ents : D isclostLre I nitiatiae s,,- ISAK 3i " lnterpretatiotr of tle Scope',- PSAK 1.3 ,,hruestment property,'
- PSAK 3 (2016 hnproaement), ,,lnterim FhnncialReporting"
- PSAK 24 (201.6 lmprouement), ,'Employee Benefits,,- PSAK 58 (201,6 lmproaement), ,,Notr-cunent
Assets HeId
for Sale and Discontim rcd Operation,'- PSAK 60 (2016 lnrprooenrent), "Financial Instnnwtts _
Disclostre"
c. Trqnsactions anil Balances in Foreign Cunency
Tlrc books of accounts nre nnintained in Rtryiah. Trnnsactiorrsdrtring the year intsoluing foreign currencies nre recorded at tleexclmnge rates preoailitrg at tlrc transaction dnte. At thereporting date, monetary nssets and liabilities denoninated inforeigtt currencies are adjusted to reftect the exclnnge ratespreanilitrg at that dafu. Gains or losses are crediterl or chargedto the statement of comprehensitse fucome for the year.
Orr Decenber i1,, 20L7 and 2016, tle exclunge rates used areas folluos:
Liabilitas
keuangantanggal 1
Dollar Amerika Serikat ( US$ 1 )EURO(EUR1)Japan Yen ( YPY 1 )Dollar Singapura ( SGD 1 )
13.548,00
1,6.173,62
120,22L0.133,53
20L6
13.436,00
1,4.1,61,,55
11,5,40
9.298,92
USDollar(US$1EURO ( EUR 1
Japanese Yen ( YPY 1
Singapore Dollar ( SGD 1
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31. DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO HNANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER2OLT AND 2016(Expresseil in Rupiah, anless othenoise stateil)
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANJUTAN
d. Transaksi dengan Pihak yang Berelasi
Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010)"Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi',. PSAK inimensyaratkan pengungkapan hubungan, kansaksi dansaldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen dalamlaporan keuangan. Tidak terdapat dampak signifikandari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadaplaporan keuangan.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan perusahaan jika :
a) langsung atau tidak langsung melalui satu ataulebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikanatau dikendalikan oleh, atau berada dibawahpengendalian bersama dengan perusahaary (ii)memiliki kepentingan dalam perusahaan yangmemberikan pengaruh signifi kan atas perusahaan;atau (iii) memiliki pengendalian bersama atasperusahaan;
b) suatu pihak yang berelasi dengan perusahaan;c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana
perusahaan sebagai venfura.d) suatu pihak adalah anggota dari personil
manajemen kunci Perusahaan.
") suatu pihak adalah anggota keluarga dekatdengan individu yang diuraikan dalam butir (a)atau (d);
0 suatu pihak yang adalah entitas yangdikendalikan, dikendalikan bersama ataudipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimanahak suara signifikan pada beberapa entitas,langsung maupun tidak langsung individu sepertidiuraikan dalam butir (d) atau (e); atau
g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari perusahaan atauentitas lain yang terkait dengan perusahaan.
' Seluruh transaksi dan saldo material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan.
Inskumen Keuangan
Aset Keuangan
Seluruh aset keuangan perusahaan diakui dandihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkandimana pembelian dan penjualan aset keuanganberdasarkan konhak yang mensyaratkan penyerahanaset dalam kumn waktu yang ditetapkan oleh kebiasaanpasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilaiwajar ditambah biaya transaksi kecuali untuk asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
2. SUMMARY OF SIGNIFICAIViACCOUTUTTTG POLICIES -CONTINUED
d. Transaction with Relateil parties
TIte Company adopted SFAS No.7 (Reoised 2.0.1.0) ,,Discloxtres
of Related Party". SFAS reqires disclosure oj relationships,transnctiotts nnd bnlances related parties, itrchdingconmitntents itt the fnancial statements. There is nosignificant impact from the adoption of the rnised FRSfinancial statements.
A party is considered related to the company if:
a) directly or indirectly through one or nrcre intermediaries,tlrc party (i) controls or is controlbd by, or are ttndercornmon control with tle company, (ii) has an interest in acompany that gbes sigtrif.cant influence ooer tlp conxpafiy,or (iii) has joint control ooer the company;
b) a related partv to the compan1;c) a party is a joitt aenhre in which the contpuny as (t
uenture,
d) n party is a member of the key managenrcnt personnel of tlrcCompany.
e) a party is a close family member with the hdiuirJtmlilescribed in clause (a) or (d);
f ) tle party is an entity that is controlled, jointly controlled orsigrrifcantly influenced by or for which signifcartt uotitrgriglrts itt xueral entities, directly or indirectly, indiaifutalsstrch as described in (d) or (e), or
g) a party is a post-employment benefit plan for tlv beneft ofenployees of the Company or any otlrcr entity related to theCompany.
Mnterial transactiotrs and balances zuith related parties oretlisclosed in the notes to the fnancial statefilents.
Einancial lnstruments
Financial Assets
AII financial nssets is recognized and derecognised on trade dntetulrcre the purchase or sale of a fnancial asset under a contractwhose tenns require deliaery of assets within the tinre frameestablisheil by the market concerned, and are initially meisuredat fair oalue plus transaction costs, except for fnancial assets atfair aalue through profit or loss, wltich are initially measred ntfair oalue.
10
PTJAKARTA I(YOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANIUTAN31 DESEMBER 2016 DAN 2015(Disajikan dalam Rupia[ kecuali dinyatakan lain)
P'r IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO EINANCIA L STATEMENTS - CONTINUED37 DECEMBER2OTi AND 201.5(Expresseil in Rupiah, unless othenlise stateil)
2, RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LAN]UTAN
e. Instrumen Keuangan - Laniutan
Aset Keuangan - Laniutan
Aset keuangan diklasfikasikan sebagai berikut:
- Nilai waiar melalui laporan laba rugi (FVTPL)- Dimiliki hingga jatuh tempo (HTM)- Tersedia untuk diiual (AFS)- Pin'iaman yang diberikan dan piutang
Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuanaset keuangan dan ditetapkan pada saat pengukuranawal. Pada tanggal 3L Desember 2017 dan 31 Desember201,6 perusahaan memiliki aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan danpiutang.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan asetyang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidakdiklasifikasikan dalam kategori instrumen keuanganyang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimilikiuntuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapatdijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas atau karena perubahan kondisi ekonomi. pada
saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia unfukdijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diahibusikan secara langsung.
Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untukdijual diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan ataukerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakuidalam pendapatan komprehensif lainnya - r,penyesuaian
nilai wajar efek tersedia untuk dijual',, kecuali untukkerugian penumn.rn nilai, bunga yang dihitung denganmetode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atasaset moneter yang diakui pada laporan laba rugi dan' pebghasilan komprehensif lain. Jika aset keuangandilepas atau mengalami penunman nilai, akumulasi labaatau rugi yang sebelunrnya diakumulasi padapenyesuaian perubahan nilai wajar efek tersedia untukdijual, direklas ke laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat dibursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar dipasar aktif dan nilai wajamya tidak dapat diukur secaraandal diklasifikasikan sebagai AFS diukur pada biayaperolehan dikur.angi penurunan nilai.
2, SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUATIING POLICIES .CONrINUED
e. Financial lnstruments - Continueil
Financial A^ssets - Continued
Financial assets are classifed as follows:
- Fair oalue tbough profit or loss (FVTPL)- Held to mahritu (HTM)- Aoailable-for-sale (AFS)- Loans andreceiaables
The classification depends on the nature and purpose offinancial assets and designated upon initial recognition. OnDecember 31, 2017 and December 31, 2016 the company lnsfnancial assets classifted as loans and receioables.
Financial assets aanilable for sale (AFS)
Financial assets aaailable for sale are assets tlut are designatedas aanilabie-for-sale or are not classifed in any other category offinancial instruments. They are purclnsed and leld for anindefnite peiod and may be sold in response to liquidityreqrLirenLents or clantges in market conditions. At ttre thne ofinitial recognition, aaailable-for-sale financial assets aremensured nt fair oalue phrc transactiort costs thnt are directlyattributable.
Arter initial mea;urement, aoailable-for-sale fnancial assets arenrcasured at fair aalue, ruith gains ot losses arising ftomclnnges in fair aalue recognized in other comprelensizte inconte- " Fair uahrc adjustrnent on seatities aoailable for sale" , except
for impainnent losses, ittterest calculated by effectiae interestnethod and foreign exchange incone ouer ilrcnetary assetsrecognized in the statemetft of comprehettsiue incone. If a
financial asxt is remoued or impaired, tle cunutlatiae gain orloss preaiously acqunulated in the fair aalue adjustntents tochanges in aoailable for sale seanrities, reclassifted to thestntenrent of comprelrcn siae inconte.
Inaestments in equity securities listed on exchanges that do nothaae quoted market pices in an actiae marl<et and tlrcir fairaalue can not be measured reliabty classifud as AFS arerneasured at cost less impninnent.
PTJAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 201.7 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL S'TATEMENTS - COMrINUED31 DECEMBER2OLT AND 201,6(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stateil)
2, RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSIPENTING - LANIUTAN
YAITG
e. Instrumen Keuangan - Lanlutan
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Aset keuangan lairurya milik perusahaan denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidakmempunyai koutasi di pasar aktif diklasifikasikansebagai "pinjaman yang diberikan dan piutang", yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangipenurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakanmetode suku bunga efekti_f, kecuali piutang jangkapendek dimana pengakuan bunga tidak material.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan pinjamanyang diberikan dan piutang diukur pada nilai wajarditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal,aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,kecuali jika dampak diskonto tidak materiaf makadinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan ataukerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensifketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuarmyaatau mengalami penurunan nilai, dan melalui prosesamortisasi.
Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan bank,piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi,uang jaminan dan rekening yang dibatasipenggunaannya.
Metode suku bunga efektif
Metode suku br:nga efektif adalah metode perolehanyang digunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga selama periode yangrelevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang. secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kasdimasa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuklain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihakdalam kontrak y*g merupakan bagian yang takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi danpremium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umurinstrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuanawal.
2. SUMMARY OF SIGNIFICAMT ACCOTNTING POLICIES .corvzNuED
e. Financial lnstruments - Continueil
Loans and receiaables_
Otlrcr financial assets belongitrg to the company uith fixed ordetenninable psyrnents and luoe no koutasi in an actkte nnrketare classified as ,'loans and receioables", which are measured atamortized cost using the effectizse infurest metlrcd lessimpairment. Interest is recognized using the effectiae interestmethoil, except for short-term receiztables when the recognitionof itrterest zoould be immaterial.
At tle time of initinl recogtrition, fnancial assets ns loans andreceiaables are measured nt fair aalue plus transactiott coststlnt are directly nttributable. After initial recognition, fnancialassets are recordtil at amortized cost ttsing tle effectioe interestmethod, unless tfu impact of tle discoutrt is not material, it isstated at cost. Gains or losses are recognized in proft or losstuhen tlte financial asset is derecognized or inryairecl, nndthrough the amortization process.
TIe group's financial assets include cash anil bank, accotuttsreceioable, otlrcr receiaables, receiaables from related pnrties,guarantee s and restricte d nccoturts.
Tlrc effectiae interest method
Tle efectiae interest method is a method of selection ttsed forcalculating tlrc amortized cost of a financial instrument nni ofallocating interest ittcome ot:er the releaant peiod. The ffictbeinterest rate is the rate that exactly discormts estimatud fLhrecash receipts (ittcluding nll fees and points paid or ricehterlbehueen parties to the contract tlut are an iniegral part of theeffectiae hrterest rate, transactiort costs and othir premituis ordiscoutrts) tfuotrgh the expected tife of the fnancinl instnunen.tor, wlrcn approprinte, a slnrter peiod to the net cnrryittgantoutrt offinancial assets at initial recognition.
't2
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANIUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiafu kecuali dinyatakan lain)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINAN CIAL STATEMENTS - CONTINUED31- DECEMBER 2077 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless otherutise stateil)
2. RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANJUTAN
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuangan
Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasiterhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggalpelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bilaterdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset
keuangary dan peristiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset
keuangan yang dapat diestimasi secara andal.
2. SUMMARY OE SIGNIFICANT ACCOTINTING POLICIES .CONTINUED
e. Einancial Instruments - Continueil
Intpairment o!,finan cjal assets
Financial assets, other than fnancial assets FVTPL, nre
assessed for indicators of intpainnent at each reporting date.
Financin.I assets is impaired wlen there is objectiue eoidence, as
a result of one onnore euents tlut occuned after the initialrecogrtitiotr of tlv financial asset, and that loss eoent lns animpact on the estimated future caslt flaws of the fnancial asset
that can be estimated reliably.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidaktercatat di bursa, penurullan yang signifikan atau jangkapaniang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawahbiaya perolehan dianggap sebagai bukti obyektifpenurunan nilai.
Untuk aset keuangan lairrrya. Bukti obyektif penurunannilai termasuk sebagai berikut:
- Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam; atau
- Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
- Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjamanakan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehanyang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilaimerupakan selisih ar-rtara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangyang didiskontokan menggunakan tingkat suku bungaefektif awal dari aset keuangan.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengankerugian penurunan nilai secara langsung atas aset
keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatahyadikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang.Pemulihan kemudian dali jumlah ya.g sebelumnya telahdihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan.Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakuidalam laporan laba rugi komprehensif.
Perusahaan pertama kali menentukan apakah terdapatbukti objektif penumnan nilai secara individual atas asetkeuangan yang signifikan secara individual, atau secara
kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikansecara individual.
Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuanganyang signifikan yang memiliki bukti objektif penurunannilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkandalam kelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukanpenilaian secara kolektif .
For AFS eEdty inaestnrcnts are listed and not listed on the
stock exchange, or a signifcant reduction irt tlrc longlern fairualue of an equity inuestment beloro cost is considered as
objectiae nidence of impninnent.
For other fnancial assets. Objectiae eoide,rce of irnpairutentcorrld include the following:
- Signifcnntfinancial diffculty oftla issuer or obligor; or
- Breach of contract, strclr as a default or delinryLency itrinterest or principal payntents, or
- Tlere is a possibility that the loan will enter bankruptcy or
fnan cial reor gani zatiotr.
For fnancial assets measured at amortized cost, the anrount ofthe intpairntent is the difference befueen the asset's cnrryingantouft and tle present onhrc of estinated future cash flous,discomied at tle oiginal effectbe interest rate of fnnncialnssets.
The carrying amount of the financial asxt is reduced by tlrcintpainnent loss directly for fnancial assets, except forrecefuables where the carrying antoutrt is reduced through use
of an alloroance accouttt. Later recouery of anroutts preuiouslyzoritten off are credited to lnue tlrc allotuance account. Clnngesin the carrying amowrt of an allaunnce account are recognizedin tle stattment of comprelrcnsiue income.
The Company first assesses whetlrcr objectizse eoidence ofintpainnent exists indioidually for fnancial assets tlnt areindioidtnlly sigtrifcant, or collectfuely for fnancial assets tlntare not indfuidrtally significant.
Indiaidual assessment is perfonned suer signifcant fnancialassets that haoe objectiue euidence of impainnent" Sigrrificant
fnancial assets not included.in tle group of fnancial assets
with similar credit risk characteristics and collectiuely assessed.
13
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2O],7 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PI IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TOFINI4,NCIAL STATEMENTS - CONTINUED31. DECEMBER 2017 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stateil)
2, RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANIUTAN
e. Instrumen I(euangan - Lanjutan
Penurunan nilai aset keuanqan - Laniutan
Dalam mengevaluasi penumnan nilai secara kolektif,perusahaan menggunakan model statistik dari henhistoris atau probabilitas wanprestasi, wakfu pemulihankembali dan jumlah kerugian yang terjadi, yangdiseuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenaiapakah kondisi ekonomi dan kredit terkini sedemikianrupa sehingga dapat mengakibatkan kerugian aktualyang jumlahnya akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang ditentukan oleh model historis.Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yangdiharapkan r:ntuk pemulihan di masa datang akandiperbandingkan secara berkala terhadap hasil aktualuntuk memastikan estimasi tersebut masih memadai.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainyakeuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyatelah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan labarugi komprehensif dalam periode yang bersangkutansebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun asetkeuangan tersebut belum ditentukan pengakuannya.
Pengecualian pada instrumen ekuitas AFS, jika, padaperiode berikuhrya, jumlah penunman nilai berkurangdan penun:nan dapat dikaitkan secara obyektif dengansebuah peristiwa yang terjadi setelah penun:nan nilaitersebut diakui, kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugikomprphensif hingga nilai tercatat investasi pada tanggalpemulihan penurunan nilai tidak melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugianpenurunan nilai dilakukan.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugikomprehensif tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi.Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilaidiakui secara langsung ke pendapatan komprehensiflailnya.
2. SUMMARY OF SIGNIFICAMT ACCOUMilNG POLICIES -CONTINUED
e. Financial Instruments - Continueil
hnpainnent offnancial assets - Continued
In eualuating tle callectitse hnpairment, the company uses a
statistical model of historicnl trends or the probability ofdefault, recouery time and tlrc amount of the loss, zuhich isadjustable with management judgrnent as to whether cunenteconomic cottditions and credit sttch tlut it could result in tleactual loss nmount zaill be greater or less thafl tle amotmtdetennhrcd by the historical models.'lhe rate of default, lossrafus and tle expected tiure for recouery in future be regularlycompared against actual outcomes to ensule these estiuntes arestill inadequate.
If an AFS financial asset is cottsidered to decline in aalue, theanrntilatioe gain or loss preoiously recognized in equity arereclassified to the income statefircnt in tle period in question asa reclassifcation adjusturcnt eoen though the fnancial nsset lnsnot been detennined confessiotr.
Exception of AFS equity instnunents, if, fu a nrbseEentpeiod, the amorott of tlv impainnent deteases and the decrease
can be related objectiuely to an eoent occut-ring after theimpairment was recognized, tle impainnent loss preuiouslyrecognized is reoersed through proft or loss to tlrc carryingnmount of the inaestment in impainnent reuersal date does notexceed the amortized cost prior to the recognition of iurpairntentlosses is done.
In the case of AFS equity xanrities, impninnent lossespreoiously recognized in tlrc income statement are not reuersedtfuough proft or loss. Any increase fu fair aalue nfterimpairment are recognized directly in otlnr compreletsiueittcome,
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - COA/ZNULD31 DECEMBER2OLT AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless otherwise stated)
2. RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANIUTAN
AKUNTANSI YANG
e. Instrumen Keuangan - Laniutan
Penehentian pen gakuan aset keuansan
Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan,jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset berakhir, atau perusahaan mentransferaset keuangan dan secara substansial mentransferseluru-h risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepadaentitas lain. Jika perusahaan tidak mentransfer sertatidak memiliki secara subst rnsial atas seluruh risiko danmanfaat kepemilikan serta masih mengendalikan asetyang dihansfer, maka perusahaan mengakui keterlibatanberkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitasterkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. fikaperusahaan memiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat kepemilikan aset keuangan yang dihansfer,Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan jugamangakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yangditerima.
Reklasifi kasi aset keuangan
Perusahaan tidak diperkenankan untuk melakukanreklasifikasi aset keuangan dari atau ke kelompok asetkeuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang.Perusahaan hanya dapat melakukan reklasifikasi atasaset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual kekelompok dimiliki hingga jatuh tempo (atau sebaliknya).Untuk aset keuangan dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo, reklasifikasi dalam junlah yang lebih darijumlah.yang tidak signifikan maka sisa investasi dalamkelompok dimiliki hingga jutoh tempo harusdirekJasifikasi menjadi investasi dalam kelompoktersedia untuk dijual (tainting rule). Apabila terdapatreklasifikasi dari klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempoke tersedia untuk dijual, maka aset keuangan tersebutakan dihitung nilai wajarnya dan selisih antara nilaiwajar dan nilai tercatat harus dicatat pada ekuitas.
Nilai waiar aset keuansan
Ni,lai wajar adalah nilai yang digunakan untukmemperfukarkan suafu aset atau untuk menyelesaikansuatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami danberkeinginan untuk melakukal transaksi secara wajar(arm's length kansaction).
Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:
- Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari harga kuotasian (tidak disesuaikan)dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang
2. SAMMARY OF SIGNIFIC, NT ACCOUNTING POLICIES .CONTINUED
e. Financial Instruments - Continueil
Derecognitiott of financiol nssets
Company terminates the recognition of fnancial assets, if andorrly if, the contrachnl rights to receizte cash flotus from theasset expire, or transfer tlrc conrpany,s financinl assets andtransferred substantially all the isks and rewards of otonerslipof tlv asset to another eiltity. If the coiltpnny does not transfernor retain substantiully all the risks and rewards of ownershipand continues to control the transferreil asset, tlrc companyrecognizes its retaineil interest in the asset and an associatedliability for amounts whiclr may be paid. If tln company hassubstantinlly all the risks and rewards of uonership of atransferred fnancial asset, tlrc Conrpany recognizes a financialasset and also rnangakui collateralised borrowing for theproceeds recehted.
Re cl nssi fi cn t iotr of fi nnnci nl nsse Is
The company is not allotued to reclassifu fnancial assets fromor to a group of fnancial assets at fnir ualue through proft orIoss and loans and recehsables. The company can only do tlrcreclassification of fnancial assets from the auailnble-for-sale tolrcId-to-maturity (or aice aersa). For financial assets classifiedas held to matuity, the anount of tle reclassifcatiotr of ntorethan an insigtrifcant antourt of the remaining inaeshnents itrleld-to-matuity hnestnrcnts must be reclassifted as auailsble
for sale (tainting nLle). If there is a reclassifcatiot from held-to-rnatuity classification to tle aaailable for sale, the asset will becalnilated at fair aalue and the difference behoeen lhe fair anhLeand the catrying amount shouldbe recordecl in equity.
Fair unlue of financial assets
The fair oalue is the aalue that is used to exchange an asset or aliability to settle between tlrc parties, wiUing to trade fairty(a r nr' s len gth tr ans actio tr).
Fair oalue lierarchv has the folluuing let;els :
- koel 1 fair aalue measurements are derft:ed front kuotasinnpices (not adjusted) in actioe mnrkets for identical nssets orliabilities.
15
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31 DECEMBER 2017 AND 201.6
(Etpresseil in Rupiah, unless otherzoise stateil)
2. RINGKASAN KEBIJAKANPENTING - LANJUTAN
AKUNTANSI YANG
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Nilai waiar aset keuanaan - Laniutan
- Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasiuntuk aset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) atau secara tidak langsung(misalnya deviasi dari harga).
- Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yangberasal dari teknik penilaian yang mencakup inputuntuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkandata pasar yang dapat diobservasi (input yang tidakdapat diobservasi).
Liabilitas Keuangan dan Inskumen Ekuitas
Liabilitas keuangan dan inshumen ekuitas yangditerbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengansubstansi perjanjian konhaktual dan definisi liabilitaskeuangan dan instrumen ekuitas.
Instrumen ekuitas
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yangrnemberikan hak residual atas aset Perusahaan setelahdikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumenekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelahdikurangi biaya emisi langsung.
Pembelian kembali instrumen ekuitas milik Perusahaandiakui. dan dikurangi langsung ke ekuitas. Keuntunganatau kerugian tidak diakui pada laba rugi ataspembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalanekuitas milik Perusahaan.
Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi
Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diarnortisasi, diakui padanilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsungdengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran selanjubrya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkatpengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitasjangka pendek dimana pengakuan bunganya tidakmaterial.
2. SUMMARY OF SIGNIFICAMI ACCOTIATTING POLICIES -CONTINUED
e. Einanciallnstruments - Continued
Fnir onlrte of financinl assets - Contiuued
- Icuel 2 fair aalue measurements are deriued from inputsotlnr than kuotasian prices hrcluded in Leoel 1 that areobseroable for the asset or liability, eitler directly (ie prices)or indirectly (ie dniation of the pnce.
- kuel 3 fair aalue nrcasurements are deriaed from aaluatiotrtechniques tlat include inputs for tle asset or liability tlutare not baseil on obseraable marl<et data (mobsentnbleinprLts).
Financial Liabilities anil Equity Instruments
Financinl linbilities and equity instnunents issued by theConrpany are classifred according to the nrbstance of thecontractual arrangements entered into and tlrc defnitiotrs of afinancial liability and nn equity instrument.
eqiU instruments
An equity instrament is any contract that euidences a residunlitrterest itt the assets of the Company after defutctittg all of itsliabilities. Equity instnur'rc,ts are recorded at tle proceedsreceioed, net of direct issrLance costs.
Repurchase of tlrc Company's equity instruments is recognizedand deducted directly itt equity. Gains or losses are notrecognized in profit or loss otr tlrc purclase, sale, issuance orcancellatiott of the Compnny's equity.
Financial liabilities meastLred at amortized cost
At the thne of initial recogtrition, fnancial liabilities aremensrred at antortized cost, are recognized at fair ztahte. The
fair uahte less trnnsactiotr costs tlnt are directly attibutnble Iotlrc issuance of tlese fnancial liabilities. MenstLrenrcnt sresrtbsequently measured at amortized cost usittg tlte effectiueinterest metlnd, where interest expense is recognized based ontlu effectiae rate of rehmt, except for slnrt-turm liabilities arenot nnfuial where the recognition ofinterest.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2015(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTIAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FIN,{NCIAL STATEMENTS - COATIIA/UED37 DECEMBER2ALT AND 2076(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
2, RINGKASAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANIUTAN
e. Instrumen Keuangan - Lanjutan
Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi - Lanjutan
Metode suku bunga efektif adalah metode untuknlenghitul"rg biaya perolehan diamortisasi dari liabilitaskeuangan dan mengalokasikan beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran kas di masa datang selama perkiraan umurliabilitas keuangan, atarl jika lebih tepat, digunakanperiode yang lebih singkat untuk memperoleh nilaitercatat bersih dari liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biayatransaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjamandiakui selama jangka waktu pinjaman.
Liabilitas keuangan Perusahaan meliputi utang bank,utang usaha, biaya masih harus dibayar, utang lain-laindan utang-utang pihak berelasi.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan
Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitaskeuangan, jika dan hanya jik4 liabilitas perusahaan telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
Saling Hapus antar Aset Keuangan dan LiabilitasKeuangan
Aset dan liabilitas keuangan perusahaan saling hapusdan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisikeuangan, jika dan hanya jika:
- Saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum. untuk saling melakukan saling hapus atas jumlah
yang telah diakui tersebu! dan- Berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnyasecara simultan.
f. Setara Kas
Setara kas meliputi Investasi yang jatuh tempo dalamwaktu tigu bulan atau kurang sejak tanggalpenempatannya dan tidak dijaminkan.
g. Piutang dan Penyisihan Kerugian penurunan Nilai
Piutang dinyatakan sebesar jumlah nominal setelahdikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai,Nilai penyisihan penunman nilai diestimasi berdasarkankebijakan yang dijabarkan di catatan 2e untukpenurunan nilai aset keuangan.
2. SI]MMARY OF SIGNIFICANT ACCOIAryING POLICIES -CONTINUED
e. Financial Instruments - Continueil
F
The efectioe hfterest nrethod is a method of calculating tleatnortized cost of a fnancinl liability nnd allocating interestexpeflse ooer tlre releuant period. The effectiae interest rnte isthe rate that exactly discounts estinated ftture cash payntentsthrough tlu expected life of the finnncial tiability, or, iy rrorcappropriate, a shorter period to tle net catryhtg antourt offnancial liabilities at initial re cogttition.
The diftbrence between the proceeds Qret of transaction costs)anrJ tlu settlement or redentptiotr of borrowings is recognizedouer the tenn of the loan.
Tlrc Company's financial liabilities include bank loans,accounts payable, acmred expenses, otler payables and relatedparty debt.
Company tenninates recognition financial liabilities wlrcn, andonly wlrcn, the Company,s obligations are discharged, cancelerlor expired.
Offsetting Financial Assets anil Liabilities bettaeenFinancial
Tlrc Compary's financial assets mrd liabilities are offset nnd thertet aruottttt presented in the statenent of fnancial position, ifand only if:
- It cunently has a iegally enforceable right to offset each otheroaer the recognized amotmts, and
- Intentiotr to settle on a ilet basis or to renlize the asset and.settle tlre liability sinnrltnneously.
Cash Equiaalents
Cash equiaalents included all unrestricted inaesments uithrnatuities of tlree montls or less from the date of placementand are not used as collateral.
Accounts Receiuable anil Allozoance for ImpaimtentLosses
Account receiuable are stated at their nominal oah1e, net ofallowance .for hnpairment losses. Allowance for intpainnentlosses is esiimated based on the policies as dtscribed iir note 2e
for i.mpairnrent of financial assets.
c.
t7
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAI STATEMENTS - COMINUED31 DECEMBERZOI-7 AND 2016(Expressed in Rupiah, unless othenaise stateil)
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANJUTAN
h. Persediaan
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang terendah
antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biayaperolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualandalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biayapenyelesaian dan biaya penjualan.
Penyisihar persediaan barang usang ditentukanberdasarkan estimasi jumlah yang mungkin direalisasimelalui penggunaan atau penjualan dimasa depan darimasing-masing jenis persediaan.
i. Aset Tetap
Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011),
"Aset Tetap', yang menggantikan PSAK No. 16 (Revisi
2007), "Aset Tetap", yang berdampak pada pengakuanaset, penentuan jumlah tercatat dan biaya penyusutandan kerugian atas penurunan nilai harus diakui dalamkaitarmya dengan aset tersebut.
Aset tetap setelah pengakuan awal, dipertanggung-jawabkan dengan menggunakan model biaya. Aset tetapdinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi denganakumulasi penyusutan. Biaya perolehan termasuk biayapenggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi,jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjubrya pada saat
inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itudiakui ke dalam jumlah tercatat (" carrying amount" ) aset
tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Sernua biaya pemeliharaan dan perbaikanyang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainpada saat terjadinya.
1.. Pemilikan Langsung
Aset tetap tertentu yang digunakan dalam kegiatanusal-ra telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaianyang dilakukan oleh penilai independen pada tanggal L
November 2000 sesuai dengan peraturan pemerintahyang berlaku. Harga perolehan mencakup pengeluaran
untuk perbaikan, penggantian, pemugar;rn, peningkatandaya guna Aset tetap yang junlahnya signifikan, sertaselisih kurs tertentu atas kewajiban yang timbul untukperolehan Aset tetap.
2. SUMMARY OE SIGNIEICANT ACCOIINTING POLICJES -CONTINUED
h. Inaentories
lnuentories are stated at the lower of cost and net renlizable
oalue. Cost is detennined under a ntooing aaerage method.
Net realizable oalue is the esthnate of the xlling price in tlnordinary courx ofbusiness, less the estimate costs of contpletion
and selling expenses.
Allawnnce for inoentory obsolescence is detennined on the basis
of an estinnted amount to be realized th,rouglt future usage orsales of inditsidtnl inrsentory items.
i, Property, Plant AnilEquipment
The Company adopted SFAS No.16 (Rnised 2011), "Property,Plmtt and Equipntent", wlich replaces SFAS N0.16 (Reuised
2007), "Property, Plant and Equipntent", zohich luue an
inrpact on tlrc recognition of tle nssets, tlu deternination of the
carrying amounts and tlrc depreciation charges and impainnentlosses to be recognized in relation to assets.
Property, Plant and EEipnrent afrer hitial recognition,
accounted for using tle cost nrodel. Property, Plant artd
Eryipment nre stateil at cost less ncaunulated depreciatiott.
Such cost itrcludes the cost of replacing part of tlre plant nnd
equipment when that cost is incuned, if the recogtritiotr citeria.Furtlnrmore, during the mnjor inspection done, the cost ofinspection is recognized in the carryhrg amount ("carryingamount") of Property, Platit and Equipntent as n replacentent iftlrc recognition criteria. AII costs of ntaintenance and repoirs
that do not meet the recogttition citeia are recognized instatetilent of ittconrc and otler conxprelvnsir)e inconrc as
inuLrred.
7. Direct Acquisition
Specifc Property, Plant and Equipment uxd in operation lnoebeen retsahnted base on unhntion by independett appraisal on
Noaember 1, 2000 in accordance zoith goz:enntent regrLlatiort.
Cost of Property, Plnnt and Equipment include cost ofrepainnent, replaccmen| and oaerlnul, resultittg increase incapacity with significattt auount, and exchange rate on
liabilities for aquisition of Property, Plant and Equipnrcnt.
18
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS. CONTINUED31- DECEMBER2OI"7 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othent)ise stated)
2. RINGKASAN KEBIJAKANPENTING - LANJUTAN
AKUNTANSI YANG
Aset Tetap - Lanjutan
1. Pemilikan Langsung - Lanjutan
Penyusutan Aset tetap dihitung dengan metode garislurus berdasarkan taksiran masa manfaat Aset yangbersangkutan sebagai berikut:
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOI,INTING POLICIES -CONTINUED
i. Property, Plant Anil Equipment - Continueil
1-. Direct Acquisition - Continueil
Depreciation of Property, Plant nnd Equiprnent is calnilatedtrsitrg straiglt line metlnde ouer their expected usefil lizses as
follow:
Aset Tetap
Masa Manfaat/Useful Life
Tahm/YearsPersentase/Percentase
Property, Plant and Equipment
Bangunan dan prasaraMesinInventaris kantor dan pabrikKendaraan
20
10
5
5
5%1-0 lo
20%2O 7o
Br tildin gs and inf r as tntcture s
Machineries
Ofice and factory eqipmentsVehicles
Biaya perbaikan dan pemeliharaan normal dibebankandalam perhitungan laba/(rugi) tahun berjalan. Biayapemugaran, perluasan, renovasi, dan lain-lain yangmenambah masa manfaat dan kemampuan ekonomisaset dikapitalisasi. Aset tetap yang lama tidakdimanfaatkan atau dijual, dikeluarkan dan dihapuskandalam pembukuan, dan laba / (rugi) yang timbuldibebankan / (dikreditkan) dalam perhitunganlabal (rugi) tahun berjalan.
Pada setiap akhir tahun bukw nilai residu, umur manfaatdan metode penyusutan di-reaiew dan jika sesuai
keadaan disesuaikan secara prospektif.
Aset tetap yang tidak digunakan dinyatakan sebesarjurnlah terendah antara juradah tercatat atau nilai wajarsetelah dikurangi biaya penjualan aset tersebut dandisajikan pada aset lainlain dalam laporan posisikeuangan, kecuali untuk aset yang diharapkan akandijual dalam masa satu tahun disajikan sebagai aset
lainnya.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biayaperolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap.Akumulasi biaya diperoleh akan dipindahkan ke akunaset tetap yang bersangkutan pada saat telah dan siapuntuk digunakan.
2. Aset dalam Pembangunan
Aset dalam pembangunan meliputi bangrrnan danprasarana lainnya, yang dinyatakan berdasarkan biayapembangunan, biaya pegawai langsung, biaya tidaklangsung dan biaya-biaya pinjaman uang digr:nakanselama masa pembangunan. Akumulasi biaya Asetdalam pembangunan akan direklasifikasi ke Aset tetapyang bersangkutan pada saat pembangunan selesai danAset tersebut siap untuk digunakan.
The cost of maintenance and repairs is clnrged to unrentoperations as incuned; significant reneunls and improoeutentare capitalized. When assets are retired or otherwise disposed,
their carrying aalues and related ncatmulated deprecintion are
renroaed from the accoturts and any resultirtg gain or losses is
reJlected itr the curcent operntions.
At the end of each financial year, residual aahrcs, usefil liaesand ntetlnds of depreciation are reoiewed and if appropriatecircunrstances prospectiuely is adjustable.
Fixed assets tlnt are not used are ;tateil at the lower of the
carrying amount or fair z,talue less cost of sale of suclt assets andare presented in otler assets it the statement of fnancialposition, evtpt for asxts thnt are expected to be sold zoithitt one
year nre presented as other assets.
Constructiotr in progress is stated at cost and is presented as
part of tle fixed assets. The accumulated cost of acquired will be
transfeneil to the appropriate fxed asset account at tle timewas a,nd ready for ux.
2, Construction in Progress
Constructiotr in progress irrcluding buildings andinfrastuctttres are stafud at cost including direct Inbor, indirectlabor, and borrowing cost duing construction. Acanulntedcost in constntction in progress is transfened to respectiue fixedassets account, when the assets completed and ready to use.
t9
PT ]AKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN IGUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31- DECEMBER201.7 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless otheru:ise stateil)
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LAN]UTAN
j. Penurunan Nilai Aset
Perusahaan mengakui rugi penurunan nilai Aset apabilataksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dari suatuAset lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal neraca, Perusahaan melakukan penelaahanuntuk menentukan apakah terdapat indikasi pemulihanpenurunan nilai. Pemulihan penumnan nilai diakuisebagai laba pada periode terjadinya pemulihan.
Beban Pinjaman
Beban atas pinjaman yang digunakan untuk membiayaipembangunan atau pemasangan Aset dalampembangunan dikapitalisasi. Beban keuangan inimencakup beban bunga, selisih kurs, dan biaya pinjamanlainnya. Kapitalisasi biaya-biaya pinjaman ini dihentikanpada saat pembangunan Aset selesai dan siap untukdigunakan.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Perusahaan menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010),
"Pendapatan". PSAK No. 23 (Revisi 2010) inirnengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuanpendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, danmengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yangtimbul dari transaksi dan kejadian tertentu, sertamemberikan panduan praktis dalam penerapan kriteriamengenai pangakuan pendapatan.
Pendapatan dari hansaksi penjualan diakui pada saat
barang diserahkan dan pendapatan dari transaksipenjualan jasa diakui pada saat jasa dilaksanakan sesuai
prestasi. Beban diakui pada saat terjaclinya (accrualbasis).
Imbalan Kerja
Imbalan Ke4a Tangka Pendek
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telahmemberikan jasanya dalam suafu periode akuntansi,sebesar jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerjajangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagaiimbalan atas jasa tersebut.
Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah,gaji, bonus dan insentif.
Imbalan Pascake4a
Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uangpenghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13l 2003 (' UU 13 / 2003" ).
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -CONTINUED
j, Impairment of Assets
The Company recorded loss from intpainnent of assets zulrcn
estimated recoaerable amount is lmoer than its carryingamouflL On the balance sleet date, Cornpany eaaluate if there isindicatiotr of recouery in intpainnent of assets. The recooery oJ
intpainnent assets is recorded as income nt tle period inanrred.
Bonowing Costs
Bonuuing costs in fnancing of acqusition or installation ofassets are capitalizeil. Bonowing costs include interestexpeflses, foreign exchartges, and other bonowirtg cost.
Bonmoing costs is capitalized uiil assets completed and ready
for use.
Reaenue anil Expense Recognition
The Company ailopted SFAS No. 23 (Rnised 2010),
"Reoenue". SFAS No. 23 (Rnixd 2010) This identifes the
ftlfillntent of criteria for the recognition of reaenue, so tlntrer)enue can be recognized, anil prescribes the accototingtreatnent of reaenue arising from certnin transactions andeoents, as well as practicnl guidance on tle application ofcriterin on reoenue confession.
Reaenue from sales transactions are recognized uhen goods are
delhsered and tle reaerurc from the sale of sercices is recognizedzuhen serlices nre perfonned in accordance aclieaement.Expenses nre recogtrized tulrctt incurred (acmnl basis)
Employee Benefits
Short- term Employee B enef t s
Sltor-tenn enryloyee benefts are recognized when an employee
Itas rendered sercice during accourrtitrg period, nt the
rutdiscounted amount of short-tenn employee benefts expected
to be paid in exclnnge for tlmt seruice.
Slnrt tenu employee benefits include ilrch as Toages, salnries,
bonus and incentioe.
P o s t- employnre nt B enefi ts
Post-employmeti Benefts Post+utploymeti benefts suclr as
retirement, seueraflce aud seroice paytnents are calculated based
on Labor Law No. L32003 ("Law 1-32003").
20
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STiTTEMENTS - CONTINUED31. DECEMBERZOLT AND 201.6(Expressed in Rupiah, unless othenoise statei{)
2. RINGKASAN KEBIIAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - LANJUTAN
m. Imbalan Keria - Laniutan
lmbalan Pascake4a - Lanjutan
Perusahaan mengakui jumlah liabilitas imbalan pastineto sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti padaakhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar asetprogram yang dihitung oleh aktuaris independendengan menggunakan metode Projected Unit Credit.Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan imbalan tersebut.
Perusahaan mencatat tidak hanya kewajiban hukumberdasarkan persyaratan formal program imbalan pasti,tetapi juga kewajiban konshuktif yang timbul daripraktik informal entitas.
Biaya jasa kini, setiap biaya jasa lalu dan keuntunganatau kerugian atas penyelesaian, dan bunga neto atasliabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam labarugi.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pastineto yang teldiri dari keuntungan dan kerugianaktuarial, imbal hasil atas aset program dan setiapperubahan dampak batas atas aset diakui sebagaipenghasilan komprehensif lain.
Pesangon
Perusaan mengakui pesangon sebagai liabilitas danbeban pada tanggal yang lebih awal di antara:
Ketika perusahaan tidak dapat lagi menarik tawaranatas imbalan tersebu! danKetika perusahaan mengakui biaya untukreshuktudsasi yang berada dalam ruang lingkupPSAK No. 57 dan melibatkan pembayaran pesangon.
Perusahaan mengukur pesangon pada saat pengakuanawal, dan mengukur dan mengakui perubahanselanjubrya sesuai dengan sifat imbalan kerja.
Laba per saham
Laba/(rugi) dari usaha dan laba/(rugi) bersih per sahamdihitung dengan membagi masing-masing laba/(rugi)dari usaha dan laba/(rugi) bersih dengan juurlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES -CONTINUED
m. Emplorlee Benefits - Continueil
Post-e m pl olu ne n t Benefts - Lanj u tnn
Thc Conryany recognizes tle amoutt of tle net defned beneftliability at the present aalue of tle defned beneft obligation atthe end of tlrc reporting period lcss the fair aalue of plan assets
which calculated by independert actuaries using tlu Projectedhit Credit rnetlnd. Present aalue benefit obligntion detennineby discortnting the beneft.
The Conpany ttccount not only for its legal obligation rnderthe fonnal tenns of a defned beneft plan, hft also for anyconstructiue obligation thnt arises fron tlre entity's infonnalpracticcs.
Cunent sercice cost, any past seruice cost and gain or loss on
settlement and net interest on the fiet defined beneft liabilities(assets) ar: recognized h proft and loss.
Tlrc renteasurenrent of the net defned beneft linbility (assets)
conprise achnrial gain find losses, rehmt on plan assets, andany clnnge in effect of the asset ceiling recognized in otlrcrconrprehensiue income
Tennination Benefits
Tle Company recognizes a liability and expense for terninationbenefts at tle earlier of the follouing dates :
WIrcn the Company can no longer withdraw tle ofer ofthox benefits; and
lNhen tlrc Company recognizes costs for a restructuringthat is within the scope of PSAK No. 57 and inoolaespayment of termination benefts.
The Company nrcailffes ternthntiorr benefts on initialrecogtritiott, and nteasures and recognizes *Lbsequent clmnges,in accordance zoith ihe nature of the employee benefts
Earnings per Shares
lncome/(loss) from operatiotrs and net fucome/(loss) per shareare computed by diaiding inconte/(loss) from operations and netirrcome/(loss), respectiaely, by the ueighted auerage munber oloutstandhrg slures.
a.
n.
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTJAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31- DECEMBER2OI.7 AND 201.6
(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
2, RINGKASAN KEBIIAKANPENTING - LANJUTAN
AKUNTANSI YANG
o. Penggunaan Estimasi
Dalam penyusunan laporan keuangan, sesuai denganprinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskanmanajemen membuat estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah Aset dan kewajiban danpengungkapan Aset dan kewajiban kontinjen padatanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan danbeban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenamyamungkin berbeda dari hasil jumlah yang diestimasi.
Perpajakan
Semua perbedaan temporer antara jum-lah tercatat Asetdan kewajiban dengar dasar pengenaan pajaknya diakuisebagai pajak tanggul-ran dengan metode kewajiban.Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlakusaat ini.
Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakuisebagai Aset pajak tangguhan apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masamendatang akan memadai unfuk dikompensasi.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saatketetapan pajak diterima atau jika mengajukankeberatan, pada saat kepufusan atas keberatan tersebuttelah ditetapkan.
Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan pajak
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya perolehanaset pengampunan pajak. Liabilitas pengampunan pajakdiakui. sebesar kewajiban kontraktual untukmenyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikankewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehanaset pengampunan pajak.
Perusahaan mengakui selisih antara aset pengampunanpajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagiandari tambahan modal disetor di ekuitas.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan secaraterpisah dari aset dan liabilitas lairurya dalam laporanposisi keuangan. Perusahaan tidak melakukan salinghapus antara aset dan liabilitas pengampunan pajak.
Restrukturisasi Hutang Bermasalah
Keuntungan bersih atas restrukturisasi hutang setelahmemperhitungkan pajak penghasilan terkait diakuidalam laporan laba/(rugi) pada periode terjadinyareshukturisasi dan diklasfikasikan sebagai pos luarbiasa setelah memperhitungkan hutang kontiqjen yangtimbul setelah reshrukturisasi.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUAryING POLICIES -CONflNUED
o. Used of Estimation
Generally a.ccepted accourting principles requires managerrcntto male estimations and assuutptions tlut affect tle reportedanrounts of assets and liabilities and disclosures of conthgentnssets and liabilities at the date of fnancial statements and thereported aurorurts of reoenues and expenses duirtg tlnreporting peiod. Actual results cottld dffir from estinntions.
Taxation
Defened tax is applied usitrg tlrc liabilities method, for allteilrporary rlffirences arising between tnx basis of assets andIiabilities and their urrying anlues for fnancial reportingpurposes, Currently enacted tax rfite are used to detentinedefened tax.
To the extend tlut it is probable, defened tnx assets are thecnrry forward tax losses, zuhich is recognized nnd compensatedto the future taxable proft.
Adjushnent to taxatiotr are recorded wlen an assessnrent isreceiued or zuhetr tle restLlt of the appenl is deterniined.
Accounting Assets Anil Liabilities Tax Amnestq
Assets of tax amnesty are recognized at cost of acquisition of tlnasset tax nnurcsty. Liabilities of tax amnesty are recognized atthe contrachral obligation to deliuer cash or cash equianlents tosettle t|rc obligntions directly relnted to the acquisition of assetsof tax anmesty.
The Company recognizes the dffirence behoeen assets of taxamnesty and liabilities of tnx annesty as a part of additionalpnid in capital in equity.
Assets and liabilities of tax amnesty are presented separately
frotn assets and otlars liabilities in tle stntenrent of fnancialposition. The Company does not utrdertal<e ffiettittg behoeenassets and liabilities tax annrcsty.
Debt Restructuing
Net gain from restructrting after deducteil by related inconrctax recorded at statenents of inconte in the period ofrestucturhrg itrcttrred and classifted as extraordinary item aftertaking into accoutrt contingent liabilities.
p'p.
q.
r.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANJUTAN31 DESEMBER 2O],7 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED37 DECEMBER 201.7 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN MANAIEMENESTIMASI KETIDAKPASTIAN
DAN SUMBER
Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemen
r.rntuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yangakan mempengaluhi jumlah-;'um1ah pendapatan, beban, aset
dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas
liabilitas kontijensi, pada tiap-tiap akhir periode laporankeuangan. Pertimbangan dan estimasi yang digunakandalam mempersiapkan laporan keuangan ditelaah secara
berkala berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktorlainnya termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian dimasa
depan yang mungkin terjadi, Namun, hasil aktual dapatberbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas
asumsi serta estimasi tersebut dapat n'renimbulkan hasil yangmemerlukan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat
aset atau liabilitas yang terpengaruh dimasa depan.
Pertimbangan Mana j emen
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemenmembuat berbagai pertimbangan yang secara signifikandapat mempengaruhi jumlah-jumlah yang diakui dalamiaporan keuangan pertimbangan yang merniliki dampaksignifikan terhadap laporan keuangan tersebut adalah :
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkanPSAK N0.55 (Revisi 2011) dipenuhi.
Sumber Estimasi Ketidakpastian
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan, yangmemiliki'risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaianyang material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitadalam periode pelaporan berikutnya diungkapkan dibawahini. Perusahaan mendasarkan asumsi dal estimasi pada
'acuan yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun.
Situasi saat ini dan asumsi mengenai perkembangan dimasadepan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasilain yang berada diliar kendali perusahaan. perubahantersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat
terjadinya.
Instrumen Keuangan
Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentuberdasarakan nilai wajar pada pengakuan awal, yangmengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementarakomponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditenfukanmenggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlahperubahan nilai wajar dapat berbeda bila perusahaan
menggunakan metodologi penilaian ya^g berbeda.
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut
dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugiPerusahaan.
3. MANAGEMENT IUDGMENTS AND SOURCES OFI,JNCERTAINry ESTIMATES
The preparation of fnancial stateffietxts requires nanagement to
nnlre judgments, estirilates and assunrptions that affect the amowrts
of reuemrcq e::peflses, assets and liabilities are reported as well as
tlp disclosure of contfugent linbilities, at the end of each fnancialreporting period. frdgnnnts nnd estintates used in preparing tlrc
fnancial statements are rwieued peiodically based on histoicalexperience and other factors, including expectations of future eaents
that may occur, Iwweoer, actual results may dffir fronr tlese
estimtfies. Uncertainty on asstunptiotrs and estirnates may lend to
outconrcs that require a material adjushnent to tlrc carryhry antouttof tle asset or liability affected in the fifture
Management fudgment
ht tlu process of applying the accounting policies, mnnagenrent
makes oarious jttdgnrcnts that cottld signifcantly ffict tlp antowrts
recognized in tlrc fnancinl statenrcnts cotrsideration Ins a
sigtrifcant impact otr the fnancial staternefits are:
Classifcntion of Assets and Financial Linbfifu'I'he Company establishes the classiftcatiotr of certain assets and
liabilities as fnancial asxts and fnancial liabilities by considermg
if the defnitiotrsestnblisled SFAS N0. 55 (Rnised2011) are ntet.
Source Of Estimation Uncertaint5r
The l<ey asswnptions concening the future and the nnin sources ofestimatiotr uncertainty at the reporting date, that haae a signifcnntisk of rexiting in a mateial adjustnent to the carrying amounts ofassets and liabilita in the next reportirrg period is disclosed belozo.
The Company bases its estinntes on asswnptiorts and references
aaailable at the tine the fnancial statements are prepared. Tlrc
cttrrent situation and assuntptions regardfug ftfture deoelopments
may change due to changes in nnrket or otlwr cirannstances wltichnre diliar control of the contpafly. The chnnges are reflected iil tlerelated asntmptions ns inanned.
Financial lnstnunents
The Company recorded certnin fnancial assets atid liabilities on the
tenns of fnir aalue on initial recognitiorr, which reryires the use ofaccounting estimates. IMile significant components of fair oahrc
ffieasurenents defunnined usitrg oeifable objectiue eoidence, tlpamount of clnnge in fair t:ahrc may differ when compffiies use
dffirent anluation methodologies. Clanges in the fair ualue of
fnancial assets afld liabilities tlnt can directly affect tlrc proft orloss of the Contpany.
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA r{y OEI STEEL W ORKS, TbkNOTES TO TI'EfIN.4NCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31- DECEMBER 201.7 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stateil)
3. PERTIMBANGAN MANAJEMEN DAN SUMBER ESTIMASIKETIDAKPASTIAN - LANJUTAN
hnbalan Keria
Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihanasun'si tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitungjumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara laintingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yangberbeda dari asumsi Perusahaan diakumulasi dan diamortisasiselama periode mendatang dan akibatanya akan berpengaruhterhadap jumlah biaya serta liabilitas dimasa mendatang.Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan wajar, namunperubahal signifikan pada kenyataamya atau perubahansignifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruhsecara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca ke4aPelusahaan-
Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset tetap
Masa manfaat setiap aset Perusahaan ditentukan berdasarkankegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut.Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal danpengalaman atas aset sejenis. Masa Manfaat setiap aset direviewsecara periodik dan disesuaikan apabila perkiraan berbedadengan estimasi sebelurmya karena keausan, keusangan teknisdan komersial hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaianaset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasamendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahanatas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkankarena perubahan faktor yang disebutkan diatas.
Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlahbiaya peyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset
tetap.
4. KASDANSETARAKAS
MANAGEMENT IUDGMENTS AND SOURCESIIATCERTAINTY EST IMATES - CONTINUED
Entplovee Benefits
Deteruirntiotr of entployee benefits liabilities depends on tlrc selection ofcertain asxunptions used by actuaries in calculating tle amount of tlwliability. Tlnse asswnptions include, among others, the discount rate and
the rate of salary increases. Dffirent renlizations of the Company's
asannptions are accamulated and amortizeil ooer fiihre peiods andakibatanya will ffict tle amount of future costs and liabilities. Althoughthe assuntption of tln Contpany deems appropriate and reasonable, butsignifcant clunges in reality or signifcant changes in the assunptionsused can signifcantly ffict the Company's post-enrploy,nent beneftIiabilities.
Estimated useful liaes of Proper4r, Plant and Euipment
The useful life of each asset is determined baxd otr the Company'sexpected utility of the ux of tlrc asset. Tlrcse estimates are deterninedbaxd on internal technical euahntiotr and experience on similar assets.
Beneft Peiod of each asset are reaiezued periodically and adjusted ifestinates dffir from preuious estimates due to wear and tear, technical
obsolescence and commercial, legal or othu limitatiotts on tlv use of the
asset. But there is a possibility that the future results of operations may be
affected signifcantly by changes in tlu amount and period of recordingcosts resulting from clunges in the factors mentioned abwe.
TIrc changes useful lizses of property, plant and eqipment may affect the
amoroi recogttized peyusutan costs and decrease tln carrying zsahe ofproperty, plant and equipnent.
4. CASH AND CASH EQUTVALENTS
Cash Atrd cnsh equiualents as ofDecember 31,2017 anC 201,6, consisted
of the follozoitrg :
OF
Rincian kas dan setara kas per 31
berikut:
Kaskas kecil
Pihak KetigaBank (Rupiah)
Bank mandiriBank mandiriBank mandiriBank Mandiri TabunganBank Cenhal Asia
Bank (Dollar)Bank Mandiri Tabungan - USD
Investasi Jangka PendekBank Mandiri - Deposito
Jumlah Kas dan Setara Kas
Desember 20L7 dart 2016 sebagai
201'7 201.6
808.200
4.969.0004.975.000
61..981..526
1,.586.432.213
125.172.153
80.887.522
8.500.000.000
2.169.300
11,.764.364
4.980.0001,.264.203.797
1,59.744.800
4.874.709.248
3.000.000.000
Cashpetty cash
Thiril partiesCash in Banks (IDR)
Bank MandiriBank MandiriBank Mandiri
Bank Mandiri Saaings
Bank Central AsiaCash in Banks (USD )
Bnnk Mandiri Saoings - USDShort TermlnoestmentBank Mandiri - Diposit
T otal C ash an d" C asft Equia al ents\0.365.225.61,4 9.317.571..509
PT}AKARTA KYOEI STEELWORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA r(y OEt STEEL W ORKS, TbkNOTES TOTHE FINANCIAL STATE/VIENTS - CONTINUED31- DECEMBER 201.7 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenuise stateil)
5. PIUTANG USAHA
Rincian piutang usaha per 31 Desember 2017 dan2016sebagai berikut:
Pihak ketigaPT Barawal'aBUT Hyundai Duta Graha JOBUT Sangyong - BPLJOPT Catur Bangun MandiriCatur Graha EkaperkasaDimensi Argha Indah JODimensi EngineeringPT Dunia BaiaInti Sumber Baia SaktiMeindo Elang IndahKonsorsium Hutama AiiKongsi Total DecolientModem Widya TeknicalPerwira Adhitama Se jatiPutra Cipta jaya SentosaXin Yuan Steel Indonesia.PTLainlain (Saldo di bawah Rp 100.000.000)
DikurangiPenyisihan kerugian penurunan nilai
Pihak yang berelasi(lihat catatan 25)
PT Maxifero (Steel) Indushi Co, LtdPT Segoro Adidaya Steel
PT Jakarta Steel Perdana IndustryPT Jakarta Steel Megah Utama
Dikuransi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Muta.si penyisihan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut:
Saldo awal tahunPenurunan nilai piutang usahaPenyesuaian penurunan nilai piutang usahaPembayaran
Saldo Akhir tahun
5. TRADE RECEIVABLES
Trades receiaable as of December 31, 201,7 and 201.6 consistedof tlrc following :
201,6
2.531,.487.3632.30-t.934.574
741.900.947884.349.475162.877.232338.927.829176.601,.029'161,.400.248
20L.056.903'1,81,.690.074
151.878.118170.085.789_
585.525.997
8.589.71,5.578 17.802.500.017
(8.282.619.098\ (8.282.619.098)
307.096.480 9.519.880.919
Thiril PartiesPT Barawaja
BUT Hywdai Duta Graha loint OperatiotrBUT Ssangyong - BPL loint Operation
Catur Bangtm Mandii, PTCatur Graha Ekaperkasa
Dimensi Arghn lndah JODhnensi Engineering
PT Dunia Baja
Inti Suntber Baja SaktiMeindo EIang lndnh
Konsorsiwn Hutmna AjiKongsi Total Decorient
Modern Widya TehikalPerwira A dhitat n n Sej atiPutra Ciptt laya Sentosa
Xin Yuan Steel lndonesia.PTMiscellaneous (balanu belw Rp. 100.000.000)
Less:Allwoance for irnpairntent losses
Relateil parties(See note 25)
Maxifero (Steel) lndustri Co, Ltd, PTSegoro Adidaya Steel, PT
lakazrta Steel Pertlana Industry, PT
lakarta Steel Megah Utans, PT
Less :
Allowance for itnpainnent losses
Moaement of allowance for impairmentlosses was protsideil as follozos :
Beginhg balance
Written off accormts receiaable
Adjttshnent Written off accorurts receiuable
payntent
Endingbalance
1.0L.343.8t42.53't-.487.3632.301.934.574
741,.900.947
884.349.4751.62.877.'232
338.927.829176.601,.029
1,61,.400.248
201.056.903r81..690.074
151.878.1.18
170.085.789732.058.965
1,83.824.6588.271,.986.800
509.096.799
28.091.035.113
26.282.1,07.417
4.565.056.14450.232.110.924
1,09.170.309.598
(38.714.54e.860)
70.455.759.738
28.729.713.429
26.282.1,07.4'17
4.565.056.1,M
50.679.722.078
110.196.599.068
(38.714.549.860)
7't.482.049.2A8
46.997.1,68.958 46.997.168.958
46.997:t68.958 46.997.'t68.958
25
PT JAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KyOEI STEEL W ORKS, TbkNOTES T O THE FINAN CIAL STATEMENTS - CONTINUED37 DECEMBER 201.7 AND 201"6
(Expresseil in Rultiah, unless othennise stateil)
Umur piutang usahaBelum jatuh tempo31-60 hari61-90 hari91-L20hariLebih dari 120 hari
Penyisihan kerugian penurunan nilai
5. PIUTANG USAHA - LANJUTAN
Rincian berdasarkan umur piutang usaha adalah sebagai
berikut:2017
20.989.848_
117.739.O35.328
117.760.025.176
(46.997.1,68.958)
70.762.856.278
Piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investor (
lihat catatan 17). Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutangmasing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemenperusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penumnannilai, mencukupi untuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnyapiutang.
Penjelasan lebih terinci atas beberapa debitur adalah sebagai berikut
1. Sinar Surya SteelPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PT SinarSurya Steel. Transaksi penjualarurya pada tahun 2017 sebesar Rp.
4.279.605.000 dan 2016 sebesar Rp.24L.780.133.668 yang merupakan36,27 % dan94,36 7o dari jumlah penjualan tahun 2017 dan 2016.
2. PT Perwira Adhitama SejatiPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PTPerwira Adhitama Sejati. Transaksi penjualarurya pada tahun 2016
sebesar Rp. 6.578.361,.638 yang merupakan 2,67o/o dari jumlahpeniualan tahuil 2016.
Perusahaan membeli material berupa billet dari PT. PerwiraAdhitama Sejati, untuk tahun 2016 sebesar Rp. 2.319.519.838 yangmerupakan 1,11 % dari jumlah pembelian bahan baku tahun 2016.
3. PT Sinar Harapan Baja MandiriPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PT SinarHarapan Baja Mandiri. Transaksi penjualarurya pada tahun 2016
sebesar Rp. 23.877.264.456. yang merupakan 16,65 % dari jumlahpenlualan tahun 2016.
4, PT Xin Yuan Steel IndonesiaPerusahaan melakukan penjualan hasil produknya kepada PT XinYuan Steel Indonesia. Transaksi penjualarmya pada tahun 2017
sebesar Rp. 4.431.539.790 yang merupakan 37,49'/" dan jumlahpenjualan tahun 2017.
5. TRADE RECEIVABLES - COMIINUED
Aging anahlsis of trades receit;able are ns folluu :
2016
7.483.677.0582.497.787.600-t.470.519.765
-t22.547.114.662
727.999.099.085
(46.997.168.958)
81.001.930.127
The traile receioables are used as collateral to certain investor loans (see
notes 17). Based nn reuian of ittdioidual account at the end year, tlrcCompany's management belieoes tlnt allou.tance for impainnent losses issuffcieilt to coaer losses from the uncollectable accounts.
More detailed explanation of some debtors are as follows :
7. Sinar Surya SteelCompany sold its production to PT Perwira Aillitama Sejati. Sales
transactions irr 2017 anrounted to Rp. 4.279.605.000 and 2016 antountedto Rp. 241.780.133.668. which is 36,21 % and 94.36% of total sales in2017 and 2016.
2. PT Penpira Ailhitama SeiatiCompany sold its production to PT Penoira Adhitama Sejati. Sales
transactiotrs in 2016 amounted to Rp. 6.578.361.638, whiclr is 2,67% oftotal sales in 2016.
Companies purchase ,naterial in tlrc fonn of billets from PT. Adhitann
fficer Tnte, for 2016 amounted to Rp.2.j19.519.838,- which is 1.,11 % oftotal purchase raw mateial in 2016.
3. PT Sinar Harapan Baia MandirtThe company carries out the sale of its products to PT SinarHarapan Mandiri Baja. Sales transactions in 2016 amounted to Rp.23,877,264,456. which is 16.65% of total sales in 2016.
4. PT XinYuan Steel InilonesiaCompany sold its production to PT Xin Yuan Steel lndonesia. Sales
transactions in 2017 amounted to Rp. 4.431.539.790. wlich is 37,a9% oftotal sales in 2017.
Aging of trade receipablesAdue
31-60 days
61-90 days
91-120 dntls
Ooer 120 days
Allozuance for impairment losses
26
PTJAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA rCyOEt STEEL WORKS, TbkNOTES TOTHEFINANCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31. DECEMBER 201.7 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
6. PIUTANG LAIN-LAIN
Rincian piutang lain-lain per 31 Desember 2017 dan 2016 sebagaiberikut:
2017Pihak ketiga
PT Hyundai EngineeringPT Jason PerdanaPT Tata Buana GrahaLain-lain (saldo dibawah Rp. 30.000.000)
Dikurangi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Pihak yang berelasi( lihat catatan 25 )
PT Jakarta Steel Megah UtamaPT Jakarta Steel Perdana InduskyPT Segoro Adidaya SteelPT Maxifero ( Steel) Indushi Co, Ltd
Dikarangi:Penyisihan kerugian penurunan nilai
Mutasi penyisihan kerugian penurunannilai adalah sebagai berikut:
Saldo awal tahunPenurunan nilai piutang lain-lainPenyesuaian penurunan nilai piutang lain-lain
Rincian berdasar umur piutangadalah sebagai berikut :
Umur piutang lain-lainBelumiatuh tempo31-60 hari61-90 hari91,120 hariLebih dari 120 hari
Penyisihan kerugian penurunan nilaiSaldo akhir tahun
409.356.957
(394.3s6.9sn G94.356.95n15.000.000 5.911.400
6. OTHERRECEIVABLES
Other receiaables as of December 31, 2017 anil 201.6 Consisted of tlefollowittg:
2076
Thiril PartiesHvundni Engineering PT
lason Perdana PTTata Buana Graha PT
Miscellaneous (balance below Rp 30.000.000)400.268.357
kss:allowance for impainnent losses
Relateil parties(See note 25)
lakarta Steel MegahTama, PT
lakarta Steel Perdana lndustry, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Maxifero ( Steel) lnilustri Co, Ltd, PT
Less:allowance for intpairnrent losses
Moaement of allozuance foritfipairment losses as follozas:
Beginning balance
Written off otler receioable
Adjustment Written off other receiaable
Aghg analysis of otler receiaable
is as folloto :
Aging of other receiaablesUndue
31.-60 days
61-90 days
91-120 days
Ooer 120 days
Allozaance for impairment losses
Eniling balance
247.252.526
64.570.674
32.069.870
65.463.887
247.252.52664.570.674
32.069.87056.375.287
94.227.335.047
939.465.224897.632.71,4
96.589.723.893
939.465.T4897.632.71,4
't.101..32'1 .6E496.064.432.985
(36.267.L86.01,5\
59.797.246.970
36.66L.542.972
99.528.143.5L5
(36.267.186.01s)
*___q9.%uqzqqg-
36.661.542.972
36.66't.542.972 36.661,.542.972
96.473.789.942
96.473.789.942
/36.661..542.972\.-59.812.246.970
5.911.400
gg.922.500.47;
99.928.411,.872
(36.661.542.972)
63.266.868.900
Berdasarkan penelaahan keadaan akun piutang masing-masingpelanggan pada akhir tahun, manajemen perusahaan berpendapatbahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang mencukupiunhrk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnyapiutane lain-lain.
Based on retiew result of tlrc status of indhtidual account at the end of tlrcyenrs, tlrc Company's management beliettes that nllouance forimpainnent losses is suffcient to cozser losses from the uncollectable otherreceiztables.
27
pT JAKARTA KyOEr STEEL WORKS, Tbk pT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONrINUED31 DESEMBER 2017 DAN 2016 31- DECEMBER 201.7 AND 207,6
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expresseil in Rupiah, unless othenpise stateil)
7. PERSEDIAAN 7. INIIENTORIES
Rincian persediaan per 31 Desember 20'17 dan 2016 sebagai berikut : Inpentoies as ofDecentber 31, 2017 and 2076 consisted of the following :
2077 2076
L4.302.051.053 20.403.235.728
Persediaan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman investor lnaentories are used as collateral tocertain inoestor loans ( see notes 17)
tertentu (lihat catatan 17).
Berdasarkan hasil penelaahan keadaan masing-masing jenis Based on the reoiew result of the status of tlv indiaidual inaentory at the
persediaan pada akhir tahun, manajemen perusahaan berpendapat end of the year, Company's mantgenrent belines tlnt tlere is no anytidak terdapat persediaan yang rusak atau usang untuk tahun danugeorobsoleteinaentoriesfortheyearsendedDecember3l,2}lTandberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016. 201.6.
8. UANG MUKA PEMBELIAN 8. DOWN PAYMENT OF PURCIIASE
Rincian uang muka pembelian per 31. Desember 2017 dan 2016 DownPaynentOfPurchaxasofDecember3l,20lTand20l,6consistedsebagai berikut: ofthe follw;ing:
2017 201,6
Bahan Baku
Bahan PembantuBarang Jadi
hnport Bahan BakuFuzhou Xinyuan Import And Export Co.LtdInclah Prakasa Sentosa - Bahan PembantuPertaminaTunai
Asuransi dibayar dimukaPPh Pasal 4 ayat 2 final
257.461,.432 791,.194.178
12.708.534.714 1.2.768.958.943
1..336.054.907 6.843.082.607
8.869.099 8.869.09974.725.629 74.725.629
33.757.745 36.208.612L.061,.332.696
1.095.090.441 s6.208.612
Raw ntaterial
Supplies
Fittished goods
PertnttinaCaslt
Prepaid itraranceWithholditrg tnt article 4 (2) fnal
- 1.536.1.63.125 Itnport Rozu Mnterinl- 1.090.496.501 Fttzhou Xinyunn Inryort And Export Co.Ltd
20.712.546 20.7L2.546 lndah Prakasn Sentosa - Supplies
104.307.274 2.730.966.900
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAYMENTS
Rincian biaya dibayar di muka per 31 Desember 2017 dan 2016 PrepaynrcntsasofDecenrber3l,20lTand20l6citrsistof tlefollotuittg:sebagai berikut:
2017 2076
28
PT IAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANTUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA Ky OEr SflEEL WORKS. TbkNOTES TOTHEEINANCIAI STATEMENnS - COMIINUED31. DECEMBER 2017 AND 2016(Expresseil in Rupiah, unless otheruise stated) "
10. ASETTETAP
Rincian nilai buku dan mutasi aset tetap untuk tahm yang berakhir 31 Desember20L7 dan 2016 sebagai berikut :
70. P R O p ERTY, pLAMr AND EQ UrpMElvI
Book oalues and moaenont of ploryrty , plant and equipmen for yearc end.ed. Deenber3L, 2017 and 2016, consisAd of the foUuoing :
Tahun 2017
Harga Perolehan
Hak atas tanah
Bangmm dan prasaranaMesin
Kendaraan
Invenlaris kantor dan pabrik
Aset Dalam Penyelesaian
Bangunan dan prasarana
Aset tax anrnesti
Jumlah harga Perolehan
Akumulasi Penyusutan:
Bangunan dan prasarana
Mesin
Kendaraan
hrventaris kantor dan pabrik
Junlah akumulasipenyusutan
Nilai Buku
Tahun 2016
Harga Perolehan
Hak?tas tana.h
Bangunan dan prasaranaMesin
Kendaraan
Inventaris kmtor dan pabrik
Aset Dalam Penyelesaian
Bangunan dan prasarana
Aset tax amnesti
Jumlah Perolehan
Akumulasi Penyusutan:
Balgruran dan prasarana
Mesin
Kendaraan
Inventaris kantor dan pabrik
Jumlah akumulasipenyusutan
Nilai Buku
3.760.190.074
1.668.750.000
Reklasilikasi /Reclassrfcation
PenanbahanAdfution
(Pengurangan)
(Deduction)31 Desember 2017
December 31., 2017
39.788.610.000
5.382.578.705
1,6.637.288.796
7.305.827.762
1.010.534.905
-?rr18s4o168
3.760.790.074
(1.668.7s0.000)
- 67.879.030.242
_ 87.556.810 4.268.800.301
L6.5U.t04.625- 33.418.013 872.460.760
- 87.556.810 23.102.338.599
01 Januari 2017
lanuary 1,2017
38.719.860.000
4.782.578.705
L6.631.288.796
868.827.762
1,.447.5U.905
62-450^090.168
67.879.030.242
4.58L.085.796
1,6.528."194.625
699.842.747
863.823.973
-nazsv.on--?s206o83.161
01 Januari 2016
Ianuary 1, 2016
Penambahan
Addition(Pengurangan)
(Deduction)
t00.757.695
35.910.000
139.200.000
66.567.0'13
1.068.750.000
600.000.000
437.000.000
(437.000.000)
1.668.7s0.000
Year 2077
Acquisition Costs
Land ightsBuildin gs an d inft as tnt cture s
Machineries
Vehicles
Olfce and factory equipnent
Contruction in Progress
B uil din gs an d infr a s t ru ctu r e s
Assets tax anmesty
Total Acquisition Costs
Accumula teil D epre cia ti on :
B u ildin gs an d i nlr as tnL cture s
Machineies
Vehicles
Off ce an d fac to ry e quip ment
Total Accumulated
Depreeittion
Book oalue
uL.834.708
44.776.697.643
Penambahan
Addition
(Pengurangan)
(Deduction)
Reklasifikasi /Reclassifcation
PenambahanAddition
(Pengurangan)(Deduction)
31 Desember 2016
Deamber 31,2016
38.719.860.000
4.782.578.705
16.637.288.796
868.827.762
1,.006.237.905 441,.297.000
62.008.793.1,68 441,.297.000
3.760.1,90.074
_ 1.668.750.000
65.768.983.242 2.110.047.000
4,58L.045.796 4.1,62.822
76.492.2U.625 35.910.000
630.477.427 69.365.320
761.040.580 102.783.333
22.464.E1;5"4n 212:22L475 ---------- -
38.219.860.000
4.782.578.705
L6.63t.288.796
868.827.762
1,.M7.534.905
62.450"09016s
3.760.790.074
1.668.750.000
Iear 2076
Acquisition Costs
Land ightsBuil din gs and infras tru ctures
Machineies
Vehicles
Offce awl factory equipnrcnt
Contruction in Progress
B uildin gs and inlr astructures
Assts tax qmnesty
To tal Acquisifion Co st s
Aceumulate d D epre cin t ion :
Buildings an d inlr as tnt ctures
Machineies
Vehicles
Offce and factory equipnrent
. TotalAccumulatedDeprecintion
Book oalue
(4."122.8',r2)
(4.122.822)
67.879.030.242
4.587.085.796
1.6.5?3;194.625
699.U2.747
863.823.913
22.672.947.081,
43.394.L34.814
29
45.206.083.161
m JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiatr, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I<yOEt STEEL WORKS, TbkNOTES TO TIIE FINANCIAL STATEMENTS - COMIINUED31- DECEMBER 201,7 AND 2076(Expressed in Rupiah, unless othenoise stateil)
10. ASET TETAP - LANJUTAN
Aset tetap diasuransikan terhadap resiko kebakaran dan resikolainnya berdasarkan suatu paket tertentu dengan nilaipertanggungan masing-masing sebesar USD 12.000.000 untuk mesin'
mesin pabrik; dan Rp 5.000.000.000 untuk bangunan dan instalasidan Rp 2.000.000.000,- untuk persediaan. manaiemen perusahaan
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup unfukmenutupi kemungkinar kerugian atas resiko kebakaran dan risikolairurya. Polis asuransi tersebut diatas jatuh tempo pada tanggal 14
April 2018.
Hak atas tanah dan mesin telah dijadikan jaminan atas pinjamaninvestor (lihat catatan 17)
Pembebanan penyusutan tahun 2017 dan 2016 sebagai berikut :
2017
1-0. PROPERTY, PLAMIAND EQUIPMENT - CONTINUED
Property, plant and equipment are coaered by fre innrance qnd otherrisk under a blanket policies at anroutrt of USD 12.000.000 for nnclineris; Rp 5.000.000.000 for buiklings and installation and Rp 2.000.000.000
for inoentoies. Management has opinion that tlu amount of insurance is
ndequate to cotser possible losses from fre and other risks. Policies
insurance due to on Apil 14, 2018.
Land ights and machineies are pleilgeil as collateral to inoestor loans (
see Notu 17)
Allocation of depreciation expense for the years 2017 and 2076 are as
folloros :
201.6
Harga Pokok penjualanBeban umum dan adminisrtrasi
].1,. ASET LAIN - LAIN
Rincian Aset lainlain per 31 Desemberberikut:
Bangunan dan prasarana CikandeUang keanggotaan karawang golf
(2017 dan2016 sebesar USD 31.500)
Jaminan PLN .
faminan Impor
Uang jaminan keanggotaanKarawang Golf International.
].2. UTANG USAHA
Pihak ketiga :
Alam Lestari UnggulAneka Ragam
Elmecon
GikoTekindo MetalIndoporlen
Jumlah dipindahkan
47.708.279294.1.26.429
146.525.55465.695.921
Cost of good sold
General and administratitse expenses
Gkande Buildings and infrastnrctttres
Menbership guarantee karawan g golf( 2017 and 2016 anxount of USD 31.500 )
PLN Guarantee
Intport Guarnntee
Third PartiesAlam Lestari Unggil
Anekn Ragant
Elmecon
Giko Teknindo Metal
htdoporlen
Total be iransfened
341.8M.708 212.227.475
71. OTHERSASSETS
Balance of otlrcr asxts of Decenrber Sl,"ZOll and 2016 cinsisted of the
following:
2016
2017 dan 2016 sebagai
2017
7.835.292.403
426.762.000
72.220.000
7.835.292.403
423.234.000
72.220.OOO
240.000.000
8.334.274.403 8.570.746.403
merupakan uang jaminan r.rntuk Menrberslip guara:ntee is deposit for membership at Karauang GolfIntemational.
12.TRADEPAYABLE
Rincianutangusahaper3l Desember2017 dan201.6 sebagaiberikut Trade payables as of December 31, 2017 and 2016 consisted of the
: folloruing:
2017
7.392.306
6.537.000
8.400.000
r0.091.791
38.402.100
7.392.306
6.537.000
8.400.000
10.091..791,
38.402.100
70.8'23.197
30
70.823.197
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA KyOEt STEEL WORKS, TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CON1TNUED31- DECEMBER 201.7 AND 201.6
(Expresseil in Rupiah, unless othenuise stateil)
12. UTANG USAHA -LANJUTAN
Pihak ketiga :
Junrlah pindahanHong Yin Steel
Ika Wira Niaga PTInti Psikindo Metal, PT
Jeil Tech IndonesiaNationalPerwira AdJritama SejaliPlirnanru Jaya.PTSadikun Niagamas RayaSumber MakmurSinar LautTri TunggalXin Yuan Steel IndonesiaShougang InternationalLain-lain (saldo di bawah Rp 6.000.000)
Pihak yang berelasi(lihat catatal 23)
Jakarta Steel Megah Utama, PTSegoro Adidaya Steel, PTMaxifero (Steel) Indushi Co, Ltd, PT
Jakarta Steel Perdana Inclustry, PT
Rincian umur hutang usaha dihitung sejaktanggal faktur sebagai berikut:
30-60 hari61-90 hari91-120 hariLebih dari 120 hariBeium jatuh tempo
20.17
1.2. TRADE PAYABLE - COA/TINUED
2016
70.823.1,97
232.01,0.870
1.6.61,2.41,4
7.91,9.L22
34.850.000
ro.oss.5oo
7.1,54.480
s87.s4s.;s21,23.559.1,02
70.823.197
232.070.870
1,6.61,2.41,4
7.919.1,22
517.838.778
34.850.000
253.432.850
170.000.000
8.130.820
16.095.500
41.037.81.0
7.1,54.480
10.363.594.0L9
587.845.582"130.346.391
L.096.870.267 12.457.69L.833
Third Parties
Totnl transferHong Yin Steel
lkaWira Niaga, PTIrrti Psikirrdo Metnl, PT
leil Tech brdonesia
NntionalP enuira A dhitarna S ej a ti
Prinnnnr laya,pTSadikun Niaganns Raya
hunber MakrwrSinar Laut
Tri Turggnl
Xitr Yuan Steel Indonesia
Xitr Yuan Steel lndonesiaMiscellnneous ftalance below Rp 6.000.000)
Related party(See note 23)
lakarta Steel Megah Utann, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Maxifero (Steel) lndustri Co, Ltd, PT
lakarta Steel Perdana lndustry, PT
Detail of aging traile payable siuce dateof Inaoice are as follotos :
16.795.856.892
4.454.257.500
757.635.228
26.687.621,
17.064.L84.242
4.454.257.500
757.635.228
26.687.62't
22.034.437.24't 22.302.764.591
2017 2016
202.853.397
22.928.454.11;
253.432.850
41,.037.8L0
33.504.735.912
961,.249.852
23.131..307.508 34.760.456.424
30-60 days
61-90 dnys
91-120 days
Oaerdue 720 days
Not yet rilrc
31, 2017 nnd 2016 consisted of tlrc
The details of trade payables bycurrencies Are as follozus:
Cunentcies,IDR
US Dollar
Rincian hutang usaha per 31 Desemberberikut:
Rincian berdasarkan mata uangadalah sebagai berik
Mata uangRupiahUS Dolar
2017 dan 2016 sebagai
2017
Trade payables ns of Decenrber
followirrg:
2076
23.L31.307.508 34.760.456.425
23.1,31,.307.508
31
34.760.456.425
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATANATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I<y OEI STEEL W ORKS, TbkNOTES TOTHEFINANCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31 DECEMBER 201.7 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
DividenPT Sinar Surya Steel
Lainlain ( saldo dibawah Rp 50.000.000)
13. HUTANG LAIN-LAIN
Rirrcian hutang lainJain 31. Desember 2017 dan 2016 sebagaiberikut:
13. OTHERPAYABLE
Others payable as of Deccmber 31, 2017 and 2016 cotrsisted of tlrcfollowing:
201,6
1.057.880.053 Diaidend2I.400.048.961. Sinar Surya Steel, PT
23.119.372 Miscellaneous (bnlance below Rp 50.000.000)
10.276.035.000 22.48'J,.048.386
The company obtained a loan ftom PT Sinar Surya Steel. the loan isnot specified period of time and are not be charged interest. Total aloan from PT Sinar Surya Steel as of December 31,,2017 amountedRp. 9.195.035.575. and as of December 31,, 20'1.6 amounted Rp.21..400.048.96't .
The loan in the framework of cooperation as a dishibutor PT
Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk
2017
1.057.880.0539.195.035.575
23.1r9.372
Perusahaan telah memperoleh pinjaman dari PT Sinar Surya Steel,
pinjaman tersebut tidak ditentukan jangka waktunya dan tidakdikenakan bunga. Saldo pinjaman dari PT Sinar Surya Steel per 31
Desember 2017 sebesar Rp. 9.195.035.575,- dm. per 31 Desember2016 sebesar Rp. 21.400.048.961,-
Pinjaman tersebut dalam rangka kerjasama sebagai distributor PT
Jakarta Kyoei Steel Works, Tbk
L4. PERPAJAKAN
a. Pajak dibayar di muka
Rincian pajak dibayar dimuka per 31. Desember 2017 dan 2016
sebagai berikut:
l,4,TAXATION
a. PrepaiclTaxes
Prepaid taxes as of December 31,
follotoittg:
201,6
3.445.178.886179.195.036
PPh pasal 22
PPh pasal 23PPN Masukan
2017
3.624.373.922
93.863.707
2017 and 2016 consisted of the
Value added tax
lncome tax nrticle 21 and 23
3.718.237.629
f. Uutarrg pa;at
Rincian hutang pajak perberikirt:
Pajak Pertambahan NilaiPPh pasal 21 dan 23
L7.934.103
c. Pajak kini
Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak yang disajikan dalamlaporan laba / (rugi) dengan taksiran rugi fiskal untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 sebagai berikut :
Withholding tax article 22
Withhold:nx tax article 23Vahe added tax input
3.624.373.922
b. Taxesparlable
Taxes payables as of Decernber 31,
follmoing:
201,6
2.528585.07s
1L.237.753
2017 anil 2016 consisted of the
2.539.822.823
c. CarrentTax
A reconciliation behpen loss before income tax as slnwn in the stntenrcnts
of income, afld estimnted tax losses for tlre yars ended Deceiltber 3L, 2017
and 20'l 6 consisted of te folluuirtg :
31 Desember 2017 dan 201.6 sebagai
2017
17.934.1.03
32
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disaiikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I(yOEI STEEL W ORKS, TbkNOTES TO TIIE FINANCIAL S?Z,TEMENTS. CON?'INUED31" DECEMBER 2017 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stateil)
14. PERPAJAKAN -LANIUTAN
c. Paiakkini -Laniutan
Laba/ (Rugi) sebelum pal'ak penghasilan
Beda sementara :
Penyisihan piutang tak tertagihPenyisihan pesangon
Beda penyusutan Aset tetap
Beda tetap :
Kesejahteraan karyawanPajak, denda dan perijinanPPh final atas bunga ( jasa giro)
Taksiran laba / (rugi) fiskal tahun berialan
Kompensasi rugi paiakTahun 201L
Akumulasi rugi kena pajakPenghasilan kena paiak
Pajak penghasilanPajak dibayar dimuka
PPh pasal 22Kurang/ ( lebih) bayar pajak
(PPh pasal 29l28.a)
. T .TAXATION . CONTINUED
c. CurrentTax - Continueil
2017 201,6
1.455.61.6.675 't.707.240.522
(2.323.235.931) 322.308.405
(2.552.823.))1\
(2.230.51.4.81.6)
Profit / (Loss) before income tat
Tenrporary diferences
Prooision for doubtful accorutt
Prooision for employee entitlenrcnts
Dffirence of depreciation fxed assets
Peryntca_ilffuw;Welfare
tax, penally and license
lnterest income subject to fnal tnx
Esthnated taxable income / (loss) for the years
Tax loss car4t fonoardYenr 2011
A ccumulate d tax able Io ss
Taxable brcome
Corporak lnconte tatPrepaitl tax
Incoue tax particle 22
Unfur / (oper) tax paytnent(hrconre tax nrt. 29/28.a)
(3.925.2s8.889)
65.393.353
81.012.930
(2.89s.181.993)
1..510.249.8'/6
1,46.406.283
25.350.000
1.809.084.233
(378.817.s58)
't.51,0.249.876
76.130.000
1,.74't.698.725
(110.588.203)
(2.323.235.931\
Menurut undang-undang perpajakan di indonesia Perusahaanmenghitung, menetapkan dan membayar dan melaporkan sendiribesamya jumlal pajak yang terutang. Kantor Pelayanan Pajak dapatmenetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam jangkawaklu 10 ( sepuluh) tahun sejak terutangnya pajak. Koreksiterhadap Kewajiban pajak perusahaan diakui saat Surat KetetapanPajak (SKP) diterima atau jika mengajukan keberatan pada saat
keputusan atas keberatan perusahaan tersebut telah ditetapkan.
Tidak ada taksiran pajak penghasilan untuk tahun 20L7 dan 2016
karena Perusahaan masih mempunyai rugi fiskal yang dapatdikompensasikan. Taksiran tagihan atas lebih bayar pajak disajikandalam akun paiak dibavar dimuka.
Under tax regulation in indonesia the Company calc!ilates, pays andsttburits income tax payable by itself ( self assessment). The t x authoritiesmay assets tax liability witlin ten years from e date talt become due.
Arnendrnents to tle company's taxation liabilities are recorded uhenassesilnent is receiued, or if appealed against, zuhen fnal decision oJ
appeal is detrermined.
There is not any proaision of inconte tax for the yenr 2017 and 2016 as
the Company is still laoing tnx loss cary fonaard. Estimated clain on
income tax is presented as prepaid taxes.
JJ
PTIAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANIUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA Ky OEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO THEFINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31, DECEMBER 2017 AND 201.6(Expresseil in Rupiah, unless othenaise stated)
14.
d.
PERPAIAKAN -LANJUTAN
Pajak Tangguhan
Dibebankan padalaporan Labal (Rugi)Charge to Statement
of income
1"4. TAXATION - CO]VIIATUED
iL. DefeneilTaxes
201720L6
Rugi paiak yang didapat dikompensasikan:
Aset pajak tangguhan
Beban kesejahteraanPenyisihan piutang tak
tertagihPenyusutan
201,0
Rugi kompensasi
Aset Pajak Tangguhantidak dibebankanAset Pajak Tangguhan
Perusahaan tidak membebankan aset pajak tanggguhan karenatidak yakin keuntungan yang akan diperoleh pada tahun-tahunyang akan datan& cukup untuk menutupi kerugian fiskal.
15. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
34.511,.962
21,.449.349
58.962.582
211.313.732
No deffered tax assets have been recognized as management is ofthe opinion that it is not virtually certain that su-fficient profits willbe generated in future years to make use of the tax losses
1-5. ACCRUEDEXPENSES
Deferred tax assets
Benefciary AllouanceAllowance for doubtfiil accotutts
Depreciatiott
Tax loss compensated /carryfonoard :
2007200820092010
; Conrpensatiotr
Unrecognised defened tax assets
Deferred Taxes Assets
" Deferred tax assets
Benefciary AllotunnceAllotoance for doubtful accowrts
Deprecintion
Tax loss conrpensated /cnrryfonuard :
2007200820092010
t Conpensntiotr
Wrecognised defened tax assets
Deferred Taxes Assets
ElectricitySalary
abour OutsourcingFreight
Miscellaneous (halnnce belozo Rp 50.000.000)
5.082.424.78632.249.O48.425
(1,1,.472.71,0.078)
697.241.6945.857.72r.0204.392.809.7523.887.272.094
1.6.348.338_
20.253.233
5.098.773.12432.249.048.425
(11.452.456.846)
697.241".6945.857.721,.0204.392.809.752
3.887.272.094
200720082009
1,4.835.044.560
40.693.807.693(1.670.206.946)
36.60L.571,
(36.601..571)
14.835.044.56040.730.409.264(r.706.808.51n
39.023.600.747 39.023.600.747
Aset pajak tangguhan
Beban kesejahteraanPenyisihan piutang tak
tertagihPenyusutan
2007
2008
20092010
Rugi kompensasi
Aset Pajak Tangguhantid;ik dibebankanAset Pajak Tangguhan
Dibebankan padalaporan Laba/ (Rugi)
Charge to Stntementof income
377.562.469
201,5
4.704.862.31,7
32.249.048.425
(11.472.710.078)
697.24't.694
5.857.7n.0204.392.809.752
3.887.272.09414.835.044.s60
2016
Rugi paiak yang didapat dikompensasikan :
5.082.424.786
32.249.048.425
(11.472.710.078)
697.24r.6945.857.721..0204.392.809.7s2
3.887.272.094
40.31,6.245.224(1.292.644.477)
377.562.469(377.562.469)
r4.835.044.56040.693.807.693
(r.670.206.946\
39.023.600.747 39.023.600.747
Rirrcian beban yang masih harus dibayar per 31 Desember 2017 dan Acmted expenses ns of December 37, 2017 antl 2016 consisted of tle2016 sebagai berikut: follotoing:
2017
ListrikGaliTenaga kerja OutsourcingFreightLain-lain (sa1do dibawah Rp 50.000.000)
476.675.46659.1,46.959
4tc.162.475419.1s6.929
157.953.384
326.237.625
34
1..523.095.213
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA IgOEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - COAITINUED37 DECEMBER 2077 AND 201.6
(Expressed in Rupiah, unless othenoise stateil)
1.6. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA
Merupakan pendapatan diterima dimuka atas sewa tanah danbangunan milik perseroan di Cikande, dengan jangka waktudari bulan Mei 2017 sampai dengan akhir bulan April 2019.
Saldo per 3L Desember 2017 sebesar Rp. 10.613.326.944,-.
17. HUTANG INVESTOR
Hutang investor merupakan hutang kepada Abasca FinancialLimited per 31 Desember 2017 dan 2016 sebesar Rp.638.O89.331..702.
Hutang ke Abasca Financial Limit (AFL) merupakan hutangyang berasal dari Asia Strategic Fund (ASF), yang sebelumnyamengambil alih hak tagih atas hutang-hutang perseroan dariBadan Perbankan Nasional (BPPN)
Pinjaman ini dijamin dengan persediaan, piutang usaha, hakatas tanatL mesin Perusahaan dan pihak-pihak yang berelasi(lihat catatan 5, 7 dan 10)
Perusahaan dan Abasca Financial Limited (AFL), telahmenandatangani Memorandum of Understanding (MOU)pada tanggal 19 Desember 2005 sehubungan dengan rencanarestrukturisasi hutang kepada AFL. Sesuai dengan MOU, AFLmengakui bahwa jumlah tagihannya kepada Perusahaansebesar Rp 262.821,.825.092 dan USD 26.766.248. Pada tanggal 8
April 2009 telah dibuat suatu kesepakatan baru antara AbascaFinancial Limited Singapura (pihak pertama) denganperusahaan (pihak kedua), sebagai pengganti dari MOUtersebut dengan poin-poin kesepakatan sebagai berikut:
a. Jumlah hutang pihak kedua kepada pihak pertamamengacu pada posisi pihak kedua per 31 Desember 2009yaitu sebesar Rp 366.583.894.806 dan USD 23.858.122,75.
b. Pihak pertama membebaskan pihak kedua bebanperhitungan bunga atas hutang pokok sampai dengan
. tanggal kesepakatan ini.
c. Akan dilakukan Debt to Equity Swap atas hutang pihakkedua kepada pihak pertama, yar.g jumlahnya akanditentukan pada saat pelaksanaan Debt to Equity Swaptersebut nantiny& yang tujuannya untuk menghilangkandefisit ekuiti pada neraca pihak kedua.
d. Untuk keperluan Debt to Equity Swap tersebut keduabelah pihak sepakat untuk mengkonversi hutang-hutangpihak kedua kepada pihak pertama sebagaimana tersebutpada poin a diatas, seluruhnya menjadi hutang dalambentuk mata uang Rupiah, dengan kurs konversi padatanggal 8 April 2009 dengan nilai kurs USD 1 sebesar Rp11.380,-, dan posisi hutang pihak kedua kepada pihakpertama menjadi sebesar Rp 638.089.331.702,-.
e. Sejak tanggal pe4anjian ini sampai tanggal dilakukan Debtto Equif Swap, pihak pertama membebaskan pihak keduabeban bunga atas hutang-hutang tersebut.
76. IINEARNEDREVENUE
An unearned income oaer the leas of land and buildings rnoned bytle company in Cikande, with a peiod of nronths in Mny 2017 untilthe end of April 2019. Balnnce ns ofDecember 31,2017 antountedto Rp. L0.613.326.944, -
17. DUETOII,TI/ESTORS
Balance of Due to lnoestors rcpresent to Abasca Financial Linitedat December 31,2017 and 2016 annunted to Rp, 638.089.331.702.
Due to Abasca Financial Linited ( AFL) represent transferred loan
from Asia Stretugic Fund (ASF), which preaiously taken ouer stchIoan from indonesia Bank Restructuing Agency ( IBRA ).
These lonns are xculed by accounts receioable, inaentories, landights, nnchinery, and related parties ( see note, 5, 7 and 10 )
The Conpany and Abasca Financial Limited (AFL), lnd entered a
Mentorundum of Understanding (MOU) on December 19, 2005rcgarding to restructuing loan to AFL. Based on MOU, AFLrccognized receionble fron the Company anrounted of Rp262.281.825.092 and USD 2.766.248. On ApiI 8, 2009 hnd a newagreerrrcnt behoeen ths Financinl Abasca Singapore linitedcotnpany (frst), as of changes the MOU with the deal points as
follows :
o- The amount payable to the party's frst fwo refer to
position of the xcond party of Decenfuer 31, 2009 is
366.583.894.806 and USD 23.858.122,75
b. The First release on Llrc pnrt of both freeing of cnlailntinginterest on the debt principal until tlrc dnte of this agreentent.
c Wouki be Debt to Equity Swap for tlrc fubts of tlrc second
party to frst party tle amount wiII be deternined at tlv ti,,Eof execatiae of Debt to Equity Swap theu later, which the
eleminated to defcit on the balancc sheet equity second
parties.
d- For tlu purposes of Debt to Equity Swap tlut both partiesagreed to conaert debt to the second party as the frst in pointa nboue, all the debt in Rupiah atrrency, with conaersion rates
on Apil 8, 2009 with the aalue of the exchange rate USD 1
Rp 11.380,-, and tle debt position of the xcond party to firstpnrty to be to Rp 638.089.331.702,-.
e. Since tle date hereof tLntil tle dnte of dnte to be equity swnp,
tlrc first relense second party interest expenses on tlrcse debts.
the
Rp
35
PTJAKARTA KYOEI STEELWORK' TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANIUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 20].6(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA r(yoEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCI. L STATEMENTS - CONTINUED37 DECEMBER 201.7 AND 201.6(Expressed in Rupiah, unless othenoise stateil)
17. HUTANGTNVESTOR -LANJUTAN
f. Apabila masih terdapat selisih lebih atas hutang setelahdikurangi dengan jumlah yang dikonversi menjadi ekuiti(debt to equity swap), maka sisanya menjadi hutang pihakkedua kepada pihak pertama yang penyelesaiarmya akandiatur dalam kesepakatan yang dibuat setelah dilakukan
Sampai dengan berakhirnya pemeriksaan (Maret 2018)implementasi tersebut nlasih dalam proses.
18, KEWAIIBANIMBALANKERJA
Manfaat Karyawan pada 31 Desember 2017 d,an 201,6
merupakan kewajiban Perseroan atas taksiran kewajibanimbalan paska kerja masing-masing sebesar Rp. 829.028.003dan Rp 758.583.709 bagi karyawan yang memasuki usiapensiun normal, pensiun dipercepat, meninggal dunia ataucacat tetap yang jumlahnya disesuaikan dengan masa kerjadan pangkat karyawan. Rekonsiliasi perfutungan manfaatkaryawan adalah sebagai berikut:
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui dalam dalam labarugi adalah sebagai berikut:
2017
DUETO INI/ESTORS - CONIINUED
f.. lf there are more ilffirences ouer debt after deducting theanrount being canoerted into equity (debt to equity swap) thenthe rest of the debt seconil party to frst party solution wiII be
regulated in the agreenrcnt nnde after tht debt to equity swnptlrcm.
Until tle end of (March 2018) inplenrentation of tle exanrination isstill in tlrc process.
EMP L OY EE S BENEFITS LIABILITY
The payable to employees beneft is the obligation of the Conpany
for tle estimated employees beneft of respectiaely Rp. 829.028.005and Rp, 758,583.709 for the years ended 31 Decentber 20Ll and201,6 and is prooided for retireil, deceased, and disabled enryloyees.The annunt is specfied on the basis of length of seruice and jobposition of the enryIoyees. Tlrc reconcilintion of tlrc pension beneftobligation paynble is as follow :
Amount of enployee benefts expense recognized in the statetenrentsof proft or loss are as follow :
2016
968.214.327
542.035.549Current seraice cost
" Interest
Current year enrployees beneft cost
recognized in other comprelrcnsiue
L.510.249.876
Employee benfits expenseincourc nre asfollows:
201,6
5.521.735 Actuaial Gain Loss on liahilities
Reuensurentent on Other Conryrehensiae
ll7COrrrc
77.
78.
Beban Jasa KiniBeban Bunga
Beban Manfaat Karyawan Tahun Berjalar
19.878.330
45.515.023
65.393.353
Beban imbalan kerja yang diakui pada penghasilankomprehensif lain adalah sebagai berikut:
2017
Laba rugi aktuaria pada liabilitas
Pengukuran kembali penghasilankomprehensif lain 5.050.941
Beban jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.Kewajiban atas beban jasa lalu, koreksi aktuarial dan dampakperubahan asumsi bagi peserta pensiun yang masih aktifsesuai dengan perhitungan Aktuaris Independen diakuisebagai beban lain-lain periode berjalan. Rekonsiliasikewajiban manfaat pensiun yang masih harus dibayar adalahsebagai berikut:
2017
Current seroice cost is recognized as current expense. past xruice liability,actuary adjustnent and changes in actuary assurrrptions of the prograntparticipants currently in serlice in acmrdance with an independentactunry calanlation are recognized as otler expenres in the current inconestntentent. The reconciliation of tlrc pension beneft obligation paynble is as
follow:
201,6
5.050.941
5.527.735
Saldo Awal TahunBeban Tahun BerjalanPembayaran imbalan kerjaPendapatan komprehensif lain tahunberjalan
Saldo Akhir Tahun
Nilai Kini KewajibanNilai Aset Program
Kewajiban imbalan karyawan
758.583.709
65.393.353
5.050.941
7.132046.6981..510.249.876
(7.878.19r.1,30)
(5.521.735)
758.583709
Beginning balance
Current yenr expenses
Benefits Payurcnt
Otler Couprelensiae income for the year
Bnlance at year end
Current anlue of obligation
Value ofprogram nssets
E nployee benefi t linbili ty
829.028.003
829.028.003 758.583.709
829.028.003
36
758.583.709
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA r<yOEI STEELWORKS,TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED37 DECEMBER 2017 AND 201-6
(Expressed in Rupiah, unless othenaise stateil)
18. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA - LANJUTAN
Penyisihan imbalan kerja untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dihitung oleh PT KonsulPenata Manfaat Sejahtera, aktuaris independen, berdasarkanlaporan aktuaris No :07754/IIl/ KPMS/2018/RPT tanggal 09
Maret 2018 dengan menggunakan metode "Projected Unit Ofcredit". Asumsi utan'n yang digunakan dalam perhitunganaktuaria tersebut adalah sebagai berikut:
Tingkat Diskonto f Discount Rate
Tingkat KenaikanGaji / Salary incrernent projection rateTabel Mortalitas/ Mortality Table
Tingkat Cacat/ Disability rate
TingkatPengunduran diri / Retirentent rate
Hingga usia 40 tahun / Up to age 40 yearUsia/age 41-50 tahun/years oldUsia/age 51-54 tahun/years oldUsia Pensiun Normal/ Normal retirement age
19. MODAL SAHAM
Susunan pemegang saham Perusahaan per 31 Desember 2017
dan 2016 sebagai berikut:
18. EMPLOYEESBENEFITS LIABILITY - CONrINUED
Proaision for employee benefts for the years ended Decenrber 31,2017 and 201.6 was calarlated by PT Konsul Penata MnnfaatSejnltera, nn indepen.dent actuary, based on the actuaial report No.01"7541U/KPMS201BEPT dated March 09, 2018 using the
" Projecteil Unit Of Creilit "nrethod. The nnin assumptions used
in the actuarial calculations are as follows:
2017 2476
Persentase
PemilikanJumlah Saham OwnershipNwnberofshare Percentage
6,00%7o/o per ta}:runf per annunl
TMIIII5 % danTMllIl/fronrTMI lll
Z5 o/"
2%
07"
55 tahun/ years old
22.923.500.000
21.500.000.000
1.000.000.000
29.576.500.000
7,60%
7% per tahun/ per annumTMIIII
5 % dari TMI Illlfrom TMI II1
57o
4,5"/o
07o
55 tahun/ vears old
Slnrelrclders
PT Deaisi Multi SejalLtera
PT Matahai Diptattusa
Thee Ning Kong
Public
Pemegang Saham
PI Devisi Multi Sejahtera
PT Matahari DiptanusaThee Ning KongMasyarakat
SIIARE CAPITAL
Tlte Conryany's slureholders fls of Decernber 31, 201.7 nnd 2016consist of:
Nilai sahamPaid in cnpital
45.B47.000
43.000.000
2.000.000
59.153.000
30,56%
28,67%
1,,33%
39,44Y.
150.000.000 ____19q,09%_
Sesuai dengan Akta Notaris Toety Junianto, SH No. 33 tanggal21 Desember 2000, pada tanggal 22 Desernber 1999 telahdiadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB)
. yang mengubah modal dasar Perusahaan dari 400.000.000
saham menjadi 600.000.000 saham. Akta tersebut telah disahkanoleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No. C-25&7-LI1.01,.04.TH.2000, dan belumdiumumkan dalam Berita Negara.
20, TAMBAHAN MODAL DISETOR BERSIH
merupakan kelebihan penyetoran modal yang berasal dariselisih kurs pada tahun 1980 dan kelebihan setoran modal atas
nilai nominal saham pada tahun 1997.
2017
__________19.0q!.099.0!9.
Based on Notaial ileed N0.33 dntud Decenrber 21, 2000, of Toety
lunianto SH, Iaknrta, ln the Stockholders Extraordinnry Meetinglnld on Decenfuer 22, 1999. TIe Conryany anrended its articles ofassocintion to increase its autltoized capitnl frou 400.000.000 slwres
to 600.000.000 shares. This notnial deed has been approaed by t!rcMinister of lustice and Hunnn Rights of the Republic lndonesian lisdecree No. C-25647-HT.01.04.TH.2000, nnd not publishid in tlvState Gazette yet.
20. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL NET
The preniun on stock reprexnts tlu excess pnyntent of the cnpitalstock aising from the foreign exclnnge dffirence in 1.980 and excess
of paid-in capital par unlue at 1997.
2016
Foreign exchnnge differences of paitl-in-4.845.774.544 capital and share preniunt1.668.750.000 Assets Tax Annesty
Agio saham dan Selisih KursSetoran Modal
Aset Pengampunan Pajak
4.845,774s441.668.750.000
6.514524.544
J/
6.51.4524.544
PTIAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah" kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA ICYOEI STEEL WORKS, TbKNOTES TO F/NANCIAL STATEMENTS - COA{rINUED37 DECEMBER 2077 AND 2076(Expresseil in Rupiah, unless otherutise stated)
21,. PENJUALAN BERSIH
Penjualan bersih selama tahun yang berakhir 3t Desember
2017 dan2016 sebagai berikut:
2017
Berdasarkan kelompok penlbeli
Pihak ketigaPihak berelasi (lihat catatan 25)
Berdasarkan kelompok produk:Besi beton standarBesi beton non standar
27, NETSALES
Net sales duing yearc ended Decenfuer 31,2017 and 2016 consisted
of the follouing:
201.6
256.234.745.701
Based on consunrer tltpe
Third parties
Related parties (see notes 25)
Based on prodnct type consist ofSteel
Other
256.234.745.701.
COST OF GOODS SOLD
Cost of goods sold during years ended December 31, 2017 and 2016
consisted of the following:
201,6
11,.819.78-t .048 256.234.745.70'1.
11.819.781.048
6.355.497.'258
5.464.283.790
246.830.695.281.
9.404.050.420
11..8r9.781..048
22. BEBANPOKOKPENIUALAN
Beban pokok penjualan selama tahun yang berakhir Desember2017 dan2016 sebagai berikut:
2017
22.
23. BEBANPABRIKASI
Beban pabrikasi selama tahun yang berakhir 31 Desember 2017
dan 2016 sebagai berikut:
Rnw nnterials used
Direct labor
"Factory oaerlrcad (see notes 23)
Total Cost of goods manufactured
Finished goods
At beginning of year
Purchnse
At end of year
250.825.-197.548 Totnl cost of goods sold
23. EACTORYOI/ERHEAD
Factory oaerhead duing years ended Decenfuer 31, 2017 nnd 2016
consisterl of the following :
Pen'rakaian bahan bakuBeban tenaga kerja langsungBeban Pabrikasi (lihat catatan 23)
Jumlah beban pokok produksi
Persediaan barang jadiAwal tahunPembelianAkhir tahun
Junrlah beban pokok penjualan
Beban tenaga kerja tidak langsungPemakaian bahan pembantuPenyusutanReparasi dan pemeliharaanAir dan listrikBeban angkutPremi asuransiPajak dan perijinanLainlain
3.680.757.853
42'1.686.128'1.235.569.395
212.247.977.242
6.533.232.250
29.405.768.322
5.338.013.376
6.843.082.607
844.671..492
(1.336.054.eUn
248;186.977.81,4
6.582.542.022
2.898.760.319(6.843.082.60n
17.689.712.568
20162017
191.900.197
47.708.279
365.270.190
556.727.906
8.908.007
65.054.816
1,4.261,.130.625
1,46.521->.554
3.531.634.245
10.631.400.995
106.910.612
652.266.291,
75.900.000
Employee indirectlndire ct mate rials use d
Deprecintion
Repafu and nmintenance
Water and electricity
Trnnspoltation
lnsurance prenium'l'ax nnd license
Miscellaneous
1.235.569.395
38
29.405.768.322
PTJAKARTA KYOEI STEELWORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA rgoEr STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINd.NCIAL STATEMENTS - CONTINUED31. DECEMBER 2077 AND 201"6
(Expressed in Rupiah, unless othenoise stated)
24. BEBANUSAHA
Beban operasi selama tahun yang berakhir 31 Desember 2017dan 2016 sebagai berikut :
2017Beban penjualan:Ongkos AngkutPromosi & Iklan
Beban administrasi umum:Gaji dan tunjanganKesejahteraanImbalan kerjaBeban penyusutan
Jasa profesionalPajak dan perizinanPerlengkapan kantorReparasi dan pemeliharaanRepresentasi dan perjamuanTelekomunikasiPerjalanan dinasPenelitian dan pengembanganListrik, air dan gasAsuransiIuran keanggotaanBeban lainlain
28.091.035.113
26.282.t07.417
4.565.056jM50.232.110.924
109.170.309.598(38.71,4.s49.860)
7.971.430.318
25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI
Perusahaan melakukan transaksi penjualaq pembelian dankeuangan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewasebagai berikut:
a. Penjualan produk perusahaan kepada PT Jakarta SteelMegah Utama untuk tahun 2017 dan 2016 tidak ada
. transaksi penjualan. Saldo piutang usaha PT Jakarta SteelMegah Utama per 31 Desember 2017 sebesar Rp.50.232.110.924 dan per 3L Desember 2016 sebesar Rp.50.619.722.078 yang disajikan di neraca sebagai "PiutangUsaha Pihak yang berelasi (lihat Catatan 5). Perincianpiutang pihak berelasi per 31 Desember 20\7 dan 201,6,
sebagai berikut:
2017Piutang usaha pihak yang berelasi :
PT Maxifero (Steel Industri Co, Ltd)PT Segoro Adidaya SteelPT Jakarta Steel Perdana IndustryPT Jakarta Steel Megah Utama
Dikurangi: Penyisihan kerugianpenurunan nilai
24, OPERATINGEXPENSES
Operating expenses during years ended December 37,2017 and,2016 consisted of the following:
t69.629.252
Selling expmses:Transportation
P ron to tion €t Adu er tisin g
G ener aI and a ilmini s tr atia e
Snlarie s nn d allow an ce s
Enployee beneft
DepreciationProfessional feeTax and license
Ofice expense
Repair and maintenance
Representation
Teleconumicntion
TrnaellingRe search an d deoelop n ten tElecticity, water and gas
Insurance
Memberslip
Miscellaneous
6.446.954.976
TRANSACTION WTTH RELATED PANTIES
The conryany has carried out sales, purcfutse and fnancinltransactions with seoeral relnted parties as follows :
fl. Sales of tlrc courynny's products to PT lakartn Steel MegnhUtann for 201.7 ad 2016 there u)as no snles transactions. Thebalance of trade rcceiaables of PT lakarta Steel Megnh Lltanra ns
of Decenber 31, 2017 nnnunted to Rp. 50,232,110,924 and asof December 31, 2016 nnnunted to Rp. 50.619.722.078presented in tle balance sheet as "Trndr Receioables frotu relntedparties" (see Notes 5). Details of related party receianbles ns ofDecenfuer 31, 2017 and 2016, are as follouts:
20L6
Traile Receia ables relateilMaxifero (Steel) lndusti Co, Ltd. PT
Segoro Adidnya Steel, PT
lakarta Steel Perdana lndnstry, PT
lakarta Steel Megah Utann, PT
Less: Allowance for impairmant losses
42.953.950
1.6.759.656
152.685.000
16.944.252
59.773.606
3.070.652.331,
25.350.000
6s.393.353
294.126.429
87.s00.0001.809.084.233
15.638.0001..363.903.262
3.982.20011.693.955
6.866.800
897.973.808
94.816.1,01,
93.075.000
131,.374.846
2.046.779.854
8.300.000-t,.51,0.249.876
65.695.921,
89.s00.0001..74I.698.725
20.658.300
568.436.350
3.431.0001.6.115.259
9.822.000
159.250.000
3.328.5001..752,292
101.446.800
100.490.099
E.
28729.773.429
26.282.10',7.417
4.565.056.1.44
50.619.722.078
110.196.599.068(38.71,4.549.860)
70.455.759.738
39
71.482.049.208
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN- LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I(YOEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONINUED31 DECEMBER 201.7 AND 2076(Expressed in Rupiah, unless otlrcnoise stateil)
25. TRANSAI(SI DENGAN PIHAK YANG BERELASI-LANJUTAN
b. Perusahaan menbeli material berupa billet dari PT. JakartaSteel Megah Utama untuk tahun 2017 tidak ada pembelianbillet dan tahun 2016 sebesar Rp 621.413.568. Saldo hutangpembelian disajikan di neraca sebagai "Hutang Usahapihak yang berelasi".
c. Perusahaan juga mempunyai piutang lainJain yang timbuldari transaksi di luar kegiatan usaha dengan rinciansebagai berikut:
2017Piutang lain - lain :
PT )akarta Steel Megah UtamaPT Segoro Adidaya SteelPT Maxifero (Steel) hrdustri Co, LtdPT jakarta Steel Perdana Industry
Dikurangi: Penyisihan kerugianpenurunan nilai
59.797.246.970
Perusahaan juga rnempunyai pinjaman kepada pemegangsahan sehubungan dengan pelunasan pinjamanperusahaan ke Deutche Bank dan Standard Chartered banksebagai berikut :
2017
25. TRANSACNON }VITIIREIATED PARTIES - CONTINUED
b. Tle contpany purchase razo nnteials billets from pT lakartaSteel Megnh Utnnn duing year 20L7 no purchase ofbillets nndduing year 2016 at anrount of Rp 621.413.568. Balance ofpurclnse payable presented ns ,,Trade payables-related parties,,on tlrc halnnce sleet.
c. Tlrc contpany has otlrcr receionble balnnce arising frou nonrelated business transactions as follows:
94.227.335.047
897.632.71,4
939.465.224
96.589.723.893
897.632.7L41.101.321.684
939.465.224
Others Receioables :
lahrta Steel Megah Utanm, PTSegoro Adidaya Steel, PT
Maxifero (Steei) lndusti Co, Lttl. PT
lakarta Steel Perdnnn Infustry, PT
Less: Allowance for impairment losses
PT Mntahni Diptnnusa
Tlrc Kwen le
96.064.432.985(36.267.186.015")
99.528.143.515(36.267.1,86.015)
63.260.957.500
d. The conryany l:rr.s loan to slmreholders in connection witltpaynent of coilryany's loan to Deutcle Bank and StandnrdClnrtered Bank as follows:
20L6
PT Matahari DiptanusaThe Kwen Ie
6.870.975.9807.972.100320
6.870.975.980
7.912.700.32074.783.076.300
Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi adalah sebagai berikut:
PT fakarta Steel Megah Utama (JSMU)
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham yangsama dengan JSMU. Transaksi dengan JSMU adalahpenjualan dan pembelian bahan baku dan barang jadi besibeton, pembayaran uang muka pembelian tanah danpenggunaan fasilitas I'Letter of Credit" perusahaan olehJSMU.
PT Jakarta Steel Perdana Industri (JSPI)
Perusahaan mempunyai sebagian pemegang saham dankomisaris yang sana dengan JSPI. Transaksi dengan JSpIadalah penjualan dan pembelian bahan baku dan besibeton, pinjaman-meminjam senentara dan penggunaanfasilitas "Letter of Creclit" perusahaan oleh JSPL
PT Segoro Adidaya Steel
Perusahaan men'rpunyai sebagian pemegang saham yangsana dengan PT Segoro Adidaya Steel. Transaksi denganPT Segoro Adidaya Steel adalah penjualan dan pembelianbahan baku dan besi serta pinjaman kas.
't4.783.076.300
e. Tlrc nahre of relntionslip and transaction wiih relnted pnrtiesare as follmos :
PT f akarta Steel Megah Utama (ISMII)
The mnryany and ISMIJ has some siuilnr slmreholders. Theconrpany's transactions with ISMLI nre sales anri purchases ofrnzu naterinls and steel, paynrcnts of land purclnsetl nnd rLsing
" Le tter of Cre dit" fncili tie s of tl e con ry any.
PT lakarta Steel Perdana Industi (ISPI)
Tle mnryany and lSPl has sonre sinilar sltarelnlders nndconilisioners. Tlrc conpnny's transactions with lSpl nre salesnnd purchnses of ro.w nnteials and steel, tenryorary lending andborrowings, nnd using "Letter of Credit" facilities of ttvcontpnny by lSPl.
PT Segoro Adidaya Steel
The conrpany nnd PT Segoro Adidaya Steel has sonte siuilnrshnrelnlders. Tle conrpany's transactions uith pT SegoroAdidnya Steel are sales nnd purchases of raw nateinls and steeland casltborrourings.
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupia[ kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I(yOEI STEELWORKS,TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - COAIflNUED37 DECEMBER 2077 AND 201.6
(Expresseil in Rupiah, unless othenoise stateil)
25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI-LANJUTAN
e. Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi adalah sebagai berikut - Lanjutan:
PT Maxifero Steel Industri Co. Ltd.
Perusahaan mempunyai sebagian komisaris yang samadengan Maxifero Steel. Transaksi dengan Maxifero Steeladalah penjualan dan pembelian bahan baku dan besibeton serta pinjaman kas.
PT Matahari Diptanusa
PT Matahari Diptanusa adalah pemegang sahamperusahaan. PT Matahari Diptanusa memberikan pinjamanpada perusahaan dan juga menjadi penjamin atas hutangperusahaan ke bank tertentu.
Thee Ning Kong
Thee Ning Kong adalah pemegang saham perusahaan.
26, ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATAUANG ASING
Posisi aset dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal31 Desember 2017 dan20'J.6 adalah sebagai berikut:
25. TRANSACTTON IA'ITIIRETATED PARTIES - COMrINUED
e. TIU nahtre of relationslip and trnnsaction with related partiesare ns follows - Continued :
PT Maxifero Steel Inilustrt Co. LtiL
Tle corilpnny and Maxifero Steel has sotile sinilarconrmissioners. The conryany's trnnsactions with Maxifero Steelare saks nnd purclnses of raw mateials and steel and caslrborrowings.
PT MatahartDiptanusa
PT Matahai Diptanusa is a stockholder of the conryany. pTMatahai Diptanusa giae a loan to the conpany nnd as aguaruntor for certain bank lonn.
TheeNingKong
Thee Ning Kong is a stocklnlder of the coupany.
26. ASSETS AND LIABILITTES DENOMINATED IN FOREIGNCURRENCIES
As of Decenfuer 31, 2017 and 20Li, tle conryany lns assets andIiabilities denoninnted in foreign currencies as follows:
2017US Dollar /Euro
USD /hto
2016Rupiah
lDRUS Dollar /Euro
USD /EuroRupiah
/DR
AsetKas dan sdtara kasBank Mandiri
EuroUSD
,SGDUang keanggotaan
Karawang Golf
Jumlah Aset
5.970
31.500
s0.ss7.52;
426.762.000
362.810
31.500
4.874.709.248
423.234.000
AssetsCash B cash equia.
Bank MnndiriEurousDSGD
Menbership gunrteeKnrawnng Golf
Total Assets37.470 507.649.522 394.3-tO 5.297.943.248
KewajibanHutang investorPihak ketiga *)
fumlah KewajibanKewajiban Bersih
*) Untuk tahun buku 20L7 dan 2016 lihat catatan 17.
Liabilities- Due to Inuestors
Third parties ")
Total LiabilitiesLiabilities Net
For end of year 2017 and 2016 see notes 17.
PT IAKARTA KYOEr STEEL WORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN. LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Pr IAKARTA ISAEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEAIENTS - CONTINUED37 DECEMBER 201-7 AND 2016(Exptessed in Rupiah, unless otheruise stateil)
27. INFORMASI SEGMEN
Informasi Segmen Usaha
Segnlen usaha perusahaan adalah memproduksi besi betoryyaitu besi beton standar dan besi beton non standar' Segmen
ini digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen
usaha. Pen-rbebanan harga antar segmen, jika ada, didasarkanpada harga pokok segmen (at cost). informasi segmen
Perusahaan adalah sebagai berikut:
27. SEGMENTINFORT}IATTON
Segment Information
The business segment of the conryany is producing mncrete steel,
nanrely concrete steel standard and concrete steel non-standard,
This segment is used as the bnsis for reporting ofbusiness segnrcnl
infornntion. lnryosition of prices between segnrcnts, if any, bnsed on
tlrc cost of the segment (at cost). Corporate segrtrcnt infornntion is
as follows:
2077
Penjualan NetoBeban Pokok Penjualan
Hasil Segmen
Besi Beton StandarConcrete S teel S tandard
6.355.497.2586.831.843.277
(476346.019\
Besi Beton Non Standar/Concrete Steel Non Standnril
5.4&.283.7904.857.869.292
606.41,4.498
Jumlah /Total
11,.819.781.048
11.689.712.569
130.068.479
Besi Beton StandarConcre te Steel Standard
Besi Beton Non Standar/Concrete Steel Non Standard
9.404.050.420
7.737.923.058
Jumlah /Total
Penjualan NetoBeban Pokok Penjualan
Hasil Segmen
246.830.695.281.
243.087.274.490
'256.234.745.701.
'250.825.197.548
Informasi Segmen Geografis
Inforn'rasi segnen usaha Perusahaan berdasarkangeografis adalah sebagai berikut:
2017
Penjualan netoDomestil(
Jawa
1..666.127.362 5.409.548.153
G e o gr aphi c al S egment Inform ati on
Tlrc C,onryany's business wgnrcnt infornntion by geogrnphic nren nre fls
follows:
256.234.745.701,
/Vet sa/es
Domestic
Java
256.234.745.701,
28, FINANCIAL INSTRI,IT}fENT' FINANCIAL RISK ANDC APITAL RISK MAN AGEMENT
a. Capital Risk Management
The C.onryany manages capital nsk to ensure that they will be
able to continue as going concen, in addition to nazinizingthe profts of the shareholders through tle optinrization of the
bnlance of equity. TIrc Courynny's capital structure consists ofcnsh and cash equiualents (note 4), cnpitnl stock (note L9),
additional paid in cnpital (note 20) afi accuttruIated clefcit.
The Board of Directors of the company periodically reaiewa
the company's crpitnl stntcture.As Part of tlis reaiew, the
boaril of directors considers the cost of cnpital and dated risk.
3.743.420.79-l
wilayah
20L6
11.819.781.048
11.819.781.048
INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKOKEUANGAN DAN RISIKO MODAL
a. Manaiemen Risiko Modal
Perusahaan mengelola risiko modal untuk memastikanbahwa mereka akan mamPu untuk melanjutkankeberlangsungan hidup, selain memaksinalkankeuntungan para pemegang saham melalui optimalisasisaldo ekuitas. Struktur modal perusahaan terdiri dari kas
dan setara kas (catatan 4), modal yang ditempatkan(catatan 19), tambahan modal disetor (catatan 20) dan
akumulasi defisit.
Dewan Direksi perusahaan secara berkala melalukanpeninjauan struktur permodalan perusahaan. Sebagai
bagian dari tinjauan ini dewan direksimempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang
berhubungan.
42
PTJAKARTA KYOEr STEELWORKS, TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA I(OEI STEEL WORKS, TbkNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED31" DECEMBER 2077 AND 2076(Expresseil in Rupiah, unless othenuise stateil)
28. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAIEMEN RISIKOKEUANGAN DAN RISIKO MODAL - LANJUTAN
b. Tuiuan dan kebijakan n-ranaiemen risiko keuangan
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuanganperusahaan adalah untuk memastikan bahwa sumberdaya keuangan yang memadai tersedia unfuk operasidan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risikomata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risikolikuiditas. Perusahaan beroperasi dengan pedoman yangtelah ditentukan oleh dewan direksi.
i Manajemen risiko tingkat bunga
Perusahaan n'rengelola eksposur terhadap tingkatbunga dengan menempatkan saldo bank danterpercaya yang memberikan bunga yang kompetitif.
Instrumen keuangan lainnya milik perusahaanmerupakan akun-akun tanpa bunga.
ii Manajen-ren risiko kredit
Risiko kredit mangaju pada risiko rekanan gagaldalanr memenuhi kewajiban kontraktualnya yangmengakibatkan kerugian bagi perusahaan.
Risiko kredit perusahaan terutama melekat padarekening bank dan piutang usaha. Perusahaanmenempatkan saldo bank pada institusi keuanganyang layak serta terpercaya. Piutang usaha dilakukandengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi.Eksposur perusahaan dan rekanan dimonitor secaraterus nenerus dan nilai agregat transaksi terkaittersebar diantara rekanan yang telah disetujui.Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (limit)rekanan yang ditinjau dan disetujui oleh manajemensecara tahunan.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangansetelah dikurangi dengan kerugian penurunan nilaimencerminkan eksposur perusahaan terhadap risikokredit.
. Sehubungan dengan piutang usaha, perseroanterkena eksposur risiko kredit yang signifikanmengingat mayoritas piutang usaha perusahaanberasal dari PT Jakarta Steel Mega Utama, pihak yangberelasi. Selain piutang usaha, risiko kredit untukdana cair dan aset keuangan lainnya dianggap dapatdiabaikan.
iii Manajemen risiko likuiditas
Tanggung jawab utama untuk manajemen risikolikuiditas terletak pada dewan direksi, yang telahmembangun kerangka manajenen risiko likuiditasyang sesuai untuk kebutuhan nanajemen likuiditasdan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangkapanjang perusahaan. Perusahaan mengelola risikolikuiditas dengan menjaga kecukupan simpanaryfasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam denganterus menerus memonitor perkiraan dan arus kas
aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset danliabilitas keuangan.
28. FINANCIAL INSTRUA-4ENTg FINANAAL RISK ANDCAPITAL RISK MANAGEMENT - CONTTNUED
b. Financial risk management obiectives and policies
The Compnny's otterall fnancial risk nanagetnent andpolicies seek to ensilre that adequate fnancial resources are
at:ailable for operution and deaelopnrcnt of thefu business,
while managing their exposure to foreign exchange isk,interest rate ish credit and liquidity isk. The Conryanyoperates within defned guidelines that are approued by tlrcboard of directors.
i Foreign currenol risknnnagenrcnt
The Company ,ilanages tlu interest rate exposure byplacing its cash in bank, which gioe conryetititte interestrflte,
The Cnmpany's otlur fnancinl instntments flre non
in te re st be aing ac coun ts,
ii Foreign currenal risk nnnngenrcnt
Credit isk refers to the isk tlnt a counterpnrty zoilldefault on its contrnctual obligation resulting in a loss to
tlrc conpany.
The Conryany credit isk is pimaily attibutnble to itscash in bank and trade accounts receiaable. The Contpnnyplnces its bank balances with credit worthy fnancialinstitrttions. Trade accounts receiaable are entered withrespected and credit worthy third parties and related
party cornpanics. The Conpany's exposure and itscounterparties are mntinuosly nonitored snd the
aggregate oalue of transnctions concluded is spread
amongst npproaed counterparties. Credit exposnre is
controlled by counterparty limits that are reaiewetl nndanprooed bny nnnngenrent anwnlly.
The carrying anount of fnancial assets recorded in tlrcfrnncial statenrcnts, net of any nllowance for losses
repreynts tle conrynny's exposure to credit isk.
With respect to trade receiaables, tle Coupany is exposed
to a signifcant credit isk exposure as nnjority of tlrcConrynny's trsde receiaables conre ftom PT AsiaParanita lndah, a related pnrty. Other thnn trade
receiuebles, the credit isk for liquid funds and otlurfnancial assets is considered negligible.
iii Liquidity isknnnngeilrcnt
Ultimnte responsibilig for liquidity isk nnnagenrcntrests with the bonrd of directors, which hns built anappropiate liquidity rlsk nmnagentent franrcwork for tlrc,ilanagenrcnt of tlrc Conrpany short, ntedium and long-tenn finding antl liEidity ,,mnagement reqrifencnts.Tlrc Conrynny ,,tftflages liEtidity isk by nnintafuingaleEtate /ese/l)es, banking facilities and reserue
borrowing jacilities by continuously nonitoring forecnstand actunl cash flows. and matching.forecast and actualcashflows and nntching the natuity profles of fnancialasse ts and liabili tie s.
43
PT JAKARTA KYOEI STEEL WORKS, TbKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN31 DESEMBER 2017 DAN 2076(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT IAKARTA r&OEr STEEL WORKS, TbkNOTES IO FINANCIdL STATEMENTS - COAJTINUED37 DECEMBER 2077 AND 2076(Expressed in Rupiah, unless othertpise stated)
27. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKOKEUANGAN DAN RISIKO MODAL - LANJUTAN
c. Nilai wajar instrurnen keuangan
Karena sifat jangka pendek dari transaksi, nilai wajar darikas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainnya jangkapendek, hutang usaha dan hutang lairurya, biaya yangmasih harus dibayar dan jan-rinan pelanggan yangmendekati nilai tercataklya pada tanggal pelaporan.
Nilai wajar dari piutang jangka panjang lainnyarnendekati nilai tercatat karena suku bunga yang merekamiliki mendekati suku bunga instrumen sebanding dipasar.
29. KELANGSUNGANHIDUP
Pada tahun 2003, perseroan telah menerima pemberitahuandari pihak BPPN bahwa seluruh hutang-hutang perseroankepada BPPN, telah dialihkan/dijual kepada investor baru,yaitu Asia Strategic Fund (ASF) yang berdomisili danberkantor pusat di Century Yard, Cricket Square, HutchinsDrive, George Towry Grand Caymary British West Indies.
Berdasarkan akta pengalihan hutang (cessie) notaris ImasFatimah No. 8 tanggal 5 November 2003, nilai hutangPerseroan yang telah dialihkan tersebut sebesar Rp262.821.825.092 dan USD 26.766.248. Pada ranggal 31 fanuari2005, Asia Strategic Fund (ASF) telah mengalihkan haktagihnya kepada Abasca Financial Limited, Singapura.
Sesuai dengan Akte Notaris Ilmiawan Dekrit S. SH. No. 32.tanggal2T Juni 2006 telah diadakan Rapat Umum pemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) yang telah memberikanpersetujuan perubahan modal dasar perusahaan dari Rp300.000.00O- menjadi Rp 450.000.00O- . Nilai nomial per sahamakan ditentukan oleh kebijakan perusahaan serta kebutuhanperusahaan. Sanpai dengan tanggal laporary belum adaperjanjian/kesepakatan antar Perseroan dengan AbascaFinancial Limited, Singapura mengenai restrukturisasi hutangPerseroan kepada Investor tersebut.
Perusahaan telah mengalami defisiensi modal per 31Desember 2017 sebesar Rp 445.771,.695.193,- dan per 31Desember 2016 sebesar Rp 441,JS\.B2B.SS3,- sehinggamenimbulkan ketidakpastian signifikan mengenaikemampuan Perusahaan untuk mempertahankankelangsungan hidup serta ketidakpastian signifikan apakahPerusahaan akan dapat merealisasikan aset danmenyelesaikan pen-rbayaran kewajiban dalam bisnis normalPerusahaan dan pada nilai yang dinyatakan dalam laporankeuangan.
Laporan keuangan terlampir disusun dengan anggapan bahwaPerseroan akan melanjutkan usahanya sebagai entitas yangberkemarnpuan untuk mempertahankan kelangsungan hidupdan tidak mencakup adanya penyesuaiannya sebagai akibatadanya ketidakpastian tentang kelangsungan hidupPerusahaan.
27. FINANCL4I INSTRam.4ENrt FINANCIAT RrSK ANDCAPITAL RISK MANAGEMENT - COA{rINUED
c. Fair t:alue of fnancinl instnntents
Due to tlu short-tern nnture of the transactions, the fair oalueof cash urd cash equiaalents, trnde accounts receianbles, slnrt-tenn otlvl nccottnts receiaables, trade and other sccountspayable, accrued expenses and castonter deposits approximate itscarrying amount as of reporting date.
The fair aalue of long-term otlrcr receiaables npproxituntes tlecarrying aalue as the interest rates they carry a.pproxinntes thtinterest rate on conrparable instrunrcnts in the nnrket.
GOING CONCERN
In 2003, company hns receioed declaration from IBRA, that nllconrpany's loan to IBRA hns been transfened/sold to new inaestor,Asia Strategic Fund (ASF) domiciled and has home offtce inCentury Yard, Cicket Square, Hutchins Diue, George Town,Grand Caynnn, BitishWest Indies,
Based on the cessie oflnns Fatinnh No.8 dated Noaenfuer 5, 2003,Conpany's loan which lns been transfened to ASF annronting toRp 262.821.825.092 and USD 26.766.248. On lnnuary 31, 2005,Asia Strategic Fund (ASF) has transferred its receianbles to AbascnF in ancial Limite d, Sin gnp o re.
Based on Notaial deed No. 32 dnted lune 27, 2009 of llnriawanDekrit S. SH lakartn, in the Stockholder,s Extraordinary Meetingluld on lune 27,2006. Tlrc conryany hnae ngreed to chnnged it,sarticle of associntion to increase it,s Authoizetl Capitnl fronr Rp300.000.000,- to Rp 450.000.000,-. Tle noninal anlue per slLnreswill be deternined by the conrynny police and requirenrcnt. IJp toreport dafu, there is not any agreenent found behueen Contpany nndAbasca Financial Limited, Singnpore related restruchLingConryany's Lonn to tle Inaestor.
TIre Conpany sufferes capitnl deficiency ns of Deceilfuer 31, 2017anrounted to Rp 445.771.695.193,- and as of Decenrber 31, 2016anounted to Rp. 441.753.828.553,- which raix uncefiainty ott tleCompany's ability to continue as a going concern entity andsignifcant uncertainty wltetler tlrc Conrpany wiII be able to renlizeits assets nnd extinguish its liabilities un tlrc norntnl courseofbusiness nnd at tle anounts stnted in the fnnncial statenrcnts.
The acmnryanying fnancial statenrcnts haae been preparedasauning that the Conpany will continue as a goittg cotxcer-n
entity, nnd do not include nny ndjustnrcnt tltat nny result fronttlnse uncertainties. ,
44
PTIAKARTA KYOEr STEEL WORKS, Tbk PTIAKARTAT<yOEr STEELWORKS,TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - LANJUTAN NOrES rO FTNANCIAL STATEMENTS - CONTTNUED31 DESEMBER2OITDAN2O].6 3IDECEMBER2O1-7AND 2076(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (ExpresseilinRrpiah,unless othenaise stateil)
29. KELANGSUNGAN HIDUP - LANJUTAN 29. GOING CONCERN - CONTTNUED
Saat ini produksi perusahaan kalah bersaing dengan produk Currently the production conryany unnble to compete with steel
baja dari Tiongkok. Harga jual produk baja dari Tiongkok products from Tiongkok. The selling pice of steel prodtrcts fronrlebih nrurah dari harga pokok produksi perusahaan. Tiongkokis cheaper than tle cost ofproduction contpany
Dalanr memberikan respon terhadap kondisi ekonomi tersebut, In respons to tlese adaerse econonic conilitions, the Company's
Perusahaan telah menempuh tindakan-tindakan antara lain nanagenrcnt lus initiated to perfornr seaeral actions consisting of:
sebagai berikut:
- Melakukan kerjasama operasional dengan perusahaan lain - Perform operntional cooperation with otlvr conpanies whoxyang bidang usahanya memproduksi baja scope ofbusiness ofprodrLcing steel
- Melakukan efisiensi, pengurangan tenaga kerja dan - Effciency,reductionoflabourandutilizedoutsourcingoflabournenakai tenaga kerja outsourcing
- Menerapkan program pengurangan biaya Inrylementing cost cutting program.- Meningkatkan upaya penagihan atas piutang Perusahaan. - Collect recebables in intensiaely ffirts.- Mengusahakan penggunaan bahan baku lokal. - Enhancing to uy locnl raw nnteials.- Menrproduksi secara kontinyu dengan menggunakan pola - Productionbyprocessingcostingandcoperatingwithentitiesin
kerjasama antar perusahaan group. the group.
Perusahaan juga telah menerima komitmen dan konfirmasi The Company has also rcceiaed written comnitnrcnt andtertulis dari pemegang saham utama mengenai kesanggupan confrnntiott fron the nain stockholders to proaide finnncialuntuk menberikan bantuan keuangary agar Perusahaan dapat supportforthecontinuationoftheConryany'soperation.melanjutkan usahanya secara berkesinambungan.
30, TANGGUNG JAWAB MANAIEMEN DAN PERSETUJUAN 30. MANAGEMENT RESPONSIBILIry AND APPROVAL OFATAS LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATE IENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan dari Tle preparation and fair presentation of tlw fnnncial statements on
halaman 1 sampai 45 merupakan tanggung jawab manajemery pages 1 to 45 were the responsibilities of nnnagenen| nnd were
dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada approaed by the Directors and authoized for issrc on March 26,
tanggal26 Maret2018 2018.
45
