Rapport de gestion 2012 - Définitif 1.0 NL...Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 3 Ethias nv Rue des...
Transcript of Rapport de gestion 2012 - Définitif 1.0 NL...Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 3 Ethias nv Rue des...
2 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 3
Ethias nv
Rue des Croisiers 24 - 4000 LUIK www.ethias.be [email protected]
Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 voor de beoefening van alle verzekeringstakken Niet-Leven, de
levensverzekeringen, de bruidsschats- en geboorteverzekeringen (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) alsook de
kapitalisatieverrichtingen (Beslissing FSMA van 9 januari 2007, BS van 16 januari 2007).
RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Belfius Bank: BE72 0910 0078 4416 – BIC : GKCCBEBB
NATIONALE ZETEL
Rue des Croisiers, 24
4000 LUIK
Tel. + 32 (0)4 220 31 11
Fax + 32 (0)4 220 30 05
ZETEL VOOR VLAANDEREN
Prins-Bisschopssingel 73
3500 HASSELT
Tel. + 32 (0)11 28 21 11
Fax + 32 (0)11 28 20 20
ZETEL VOOR HET DUITSTALIGE GEWEST
Klötzerbahn 24-26
4700 EUPEN
Tel. + 32 (0)87 59 10 00
Fax + 32 (0)87 59 10 09
4 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 5
2012: terugkeer naar een structurele en duurzame rentabiliteit Wij steken onze tevredenheid niet onder stoelen of banken. Het jaar 2012 kunnen we namelijk afsluiten met een meer dan aanmoedigend resultaat dat 180 miljoen euro bedraagt. Sinds het begin van de crisis, die de gehele financiële sector dooreen schudde, is dit het eerste boekjaar zonder een aanzienlijke impact van minderwaarden en uitzonderlijke elementen. Dit resultaat vloeit voort uit de acties die wij sinds 2011 hebben gevoerd in het kader van ons strategisch plan "Visa voor de Toekomst". In dit plan stonden steeds de verbetering van de rentabiliteit en de versterking van de financiële soliditeit van de onderneming voorop. Ook een doorgedreven technisch beheer ligt mee aan de basis van dit resultaat. Op die manier konden we aan operationele kant beschikken over marges om de zwakke financiële inkomsten te compenseren. Dit resultaat zal tevens bijdragen tot de versterking van onze eigen middelen om zo te beantwoorden aan de vereisten van Solvency II. Dankzij de nieuwe fase in het reorganisatieplan van onze onderneming, met een verdere beheersing van de kosten en een versterkte operationele uitmuntendheid, kon een rentabiliteit worden opgetekend die thans structureel en duurzaam is.
In 2012 kon onze onderneming zich ook losmaken van haar Griekse overheidsobligaties en van het risico dat was gekoppeld aan de participatie in Dexia. Deze bladzijden van haar geschiedenis zijn nu definitief omgedraaid.
Onze blik richten we vandaag op de toekomst.
Vanuit die optiek hebben wij ons strategisch plan geactualiseerd opdat de onderneming zou kunnen rekening houden met nieuwe contextuele elementen. Wij werken namelijk binnen een nog steeds moeilijke macro-economische context, met een steeds complexere regelgeving, met veranderende consumentengewoonten en met exponentieel groeiende technologieën.
Vol vertrouwen trekken wij vandaag de kaart van de lange termijn. Daarbij willen wij al deze evoluties vertalen in concrete initiatieven die waarde scheppen rond vier pijlers: rentabiliteit, groei, innovatie en waardenbeleid.
Ethias heeft een belangrijke kaap bereikt dankzij de inzet van haar personeel en dankzij het vertrouwen van haar verzekerden. Wij wensen hen allen hiervoor oprecht te bedanken.
Opdat Ethias kan blijven rekenen op het vertrouwen en de tevredenheid van al haar stakeholders blijven wij verdere inspanningen leveren om de positie van onze onderneming nog meer te versterken rondom haar waarden van engagement, nabijheid, ethiek en menselijkheid.
Bernard Thiry Erik De Lembre
Directeur-generaal Voorzitter van de Raad van bestuur
Voorzitter van het Directiecomité
6 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Inhoudstafel
Governance (op 31 januari 2013) .............................................................................................................. 8
Het Directiecomité ...................................................................................................................................... 8
De Raad van bestuur .................................................................................................................................. 8
Audit- en Risicocomité ............................................................................................................................... 8
Het Benoemings- en Remuneratiecomité ................................................................................................ 8
De Commissaris .......................................................................................................................................... 9
Beheersverslag ......................................................................................................................................... 10
1 Het jaar 2012 in enkele data en markante feiten ............................................................................... 11
1.1 Actualisatie van het strategisch plan “Visa voor de Toekomst” .................................................................... 11
1.2 Afbouw van de activiteit Leven voor de cliënten particulieren ...................................................................... 11
1.3 Distributie van verzekeringsproducten Leven Particulieren voor rekening van derden ................................ 12
1.4 Oprichting van Ethias Spaar‐ en Kredietdistributie ....................................................................................... 12
1.5 Overige feiten en enkele data ....................................................................................................................... 12
2 Resultaten 2012 ................................................................................................................................... 14
2.1 Incasso ........................................................................................................................................................... 14
2.2 Aandeel van het incasso per activiteitentak .................................................................................................. 14
2.3 Premies .......................................................................................................................................................... 14
2.4 Uitkeringen .................................................................................................................................................... 15
3 Getrouw overzicht van de ontwikkeling, van de resultaten en van de positie van de vennootschap ...................................................................................................................................... 16
3.1 Analyse van de resultaten van het boekjaar ................................................................................................. 16 3.1.1 Particulieren ............................................................................................................................................ 16
3.1.2 Collectiviteiten en Ondernemingen ........................................................................................................ 17
3.1.3 Financiën ................................................................................................................................................. 17
3.1.4 Algemene kosten .................................................................................................................................... 20
3.2 Winstdeelnames en restorno's ...................................................................................................................... 21
3.3 Wettelijke coëfficiënten ................................................................................................................................. 21 3.3.1 Staat betreffende de expliciete solvabiliteitsmarge ............................................................................... 21
3.3.2 Dekking van het technisch passief (met limieten) .................................................................................. 21
3.4 Evolutie van het eigen vermogen .................................................................................................................. 22
3.5 Beoordeling van de interne controle ............................................................................................................. 22
3.6 Belangrijke risico's (blootstelling en beheersbeleid) en gebruik van de financiële instrumenten van de vennootschap ................................................................................................................................................ 23
3.6.1 Governance inzake risicobeheer ............................................................................................................. 23
3.6.2 Solvency II ............................................................................................................................................... 24
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 7
3.6.3 Risk Appetite ........................................................................................................................................... 24
3.6.4 Verzekeringsrisico's ................................................................................................................................. 24
3.6.5 Financiële risico's .................................................................................................................................... 25
3.6.6 ALM‐risico's ............................................................................................................................................. 25
3.6.7 Operationele risico's ............................................................................................................................... 25
3.7 Herverzekering .............................................................................................................................................. 26
3.8 Informatie betreffende milieu‐ en personeelsaangelegenheden .................................................................. 26
4 Gebeurtenissen die na de afsluiting van het boekjaar hebben plaatsgevonden .......................... 28
5 Informatie over de omstandigheden die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de ontwikkeling van de vennootschap .................................................................................................... 28
5.1 Afbouw van de levensverzekeringsactiviteit voor particulieren .................................................................... 28
5.2 Europese Commissie ...................................................................................................................................... 28
5.3 Fiscaal geschil ................................................................................................................................................ 29
6 Rechtvaardiging van de onafhankelijkheid en de competentie van de leden van het audit- en risicocomité van Ethias nv .................................................................................................................. 29
7 Externe functies uitgeoefend door de leiders van Ethias nv (op 31/01/2013) ............................... 30
8 Verslag van de commissaris over de jaarrekeningen van boekjaar afgesloten op 31 december 2012 ....................................................................................................................................................... 32
Verslag over de jaarrekening ................................................................................................................... 32
Verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen ............................................................ 33
9 Toelichting bij de rubrieken van de balans en de resultatenrekening ........................................... 34
9.1 Balans ............................................................................................................................................................ 34 9.1.1 Actief ....................................................................................................................................................... 34
9.1.2 Passief ..................................................................................................................................................... 34
9.2 Resultatenrekening........................................................................................................................................ 35 9.2.1 Technische rekening ................................................................................................................................ 35
9.2.2 Niet‐technische rekening ........................................................................................................................ 35
10 Balans, resultatenrekening en bijlagen ............................................................................................. 37
10.1 Balans ............................................................................................................................................................ 38
10.2 Resultatenrekening........................................................................................................................................ 40
10.3 Toelichting ..................................................................................................................................................... 43
10.4 Sociale balans ................................................................................................................................................ 60
8 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
GOVERNANCE (OP 31 JANUARI 2013)
Het Directiecomité
Naam Functie
Bernard Thiry Voorzitter van het Directiecomité
Benoît Verwilghen Ondervoorzitter van het Directiecomité – Chief financial officer
Frank Jeusette Chief risk officer
Luc Kranzen Directies particulieren
Philippe Lallemand Directies collectiviteiten
Renaud Rosseel Commerciële directie collectiviteiten en ondernemingen Noord
De Raad van bestuur
Naam Functie
Erik De Lembre Voorzitter, vertegenwoordiger van de bvba BELCOM
Daniel Bacquelaine Bestuurder
Jacques Braggaar Bestuurder
Claude Desseille Bestuurder, vertegenwoordiger van de cva C. Desseille
Jean-Pierre Grafé Bestuurder
Philip Neyt Bestuurder
Steve Stevaert Bestuurder
Chris Verhaegen Bestuurder, vertegenwoordiger van de bvba RELPROM
Bernard Thiry Bestuurder
Benoît Verwilghen Bestuurder
Frank Jeusette Bestuurder
Luc Kranzen Bestuurder
Philippe Lallemand Bestuurder
Renaud Rosseel Bestuurder
Audit- en Risicocomité
Naam Functie
Claude Desseille Voorzitter, vertegenwoordiger van de cva C. Desseille
Erik De Lembre Lid, vertegenwoordiger van de bvba BELCOM
Jean-Pierre Grafé Lid
Chris Verhaegen Lid, vertegenwoordiger van de bvba RELPROM
Het Benoemings- en Remuneratiecomité
Naam Functie
Erik De Lembre Voorzitter, vertegenwoordiger van de bvba BELCOM
Daniel Bacquelaine Lid
Jacques Braggaar Lid
Steve Stevaert Lid
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 9
De Commissaris
PwC – Bedrijfsrevisoren bcvba
Woluwe Garden, Woluwedal 18 – B-1932 Sint-Stevens-Woluwe
Vertegenwoordigd door J. TISON, Erkend revisor
10 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
BEHEERSVERSLAG
Opmerking ter inleiding
Dit verslag houdt rekening met hetgeen in het koninklijk besluit van 17 november 1994 is bepaald over de jaarrekeningen van
verzekeringsondernemingen en van het Wetboek der vennootschappen.
Het engagement van Ethias
Ethias, verzekeraar Leven en Niet-Leven, engageert zich voor een wederzijds vruchtbare vertrouwensrelatie met haar partners van
de openbare diensten en hun personeelsleden, met de ondernemingen en met de particulieren die hun vertrouwen in haar stellen.
Ethias zet zich in om al haar cliënten eersterangsproducten en -diensten aan te bieden met de beste prijs-kwaliteitverhouding voor
het garanderen van een duurzame rentabiliteit, met respect voor haar fundamentele waarden van menselijkheid, ethiek,
engagement en nabijheid.
Verslag van de Raad van bestuur van Ethias nv aan de Raad van bestuur van Vitrufin nv van woensdag 22 mei 2013
geldend als Algemene Vergadering van Ethias nv.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 11
1 Het jaar 2012 in enkele data en markante feiten
1.1 Actualisatie van het strategisch plan “Visa voor de Toekomst” Het plan "Visa voor de Toekomst" dat in 2011 werd gelanceerd had als doel:
Onze positie in de top 3 van verzekeraars Niet-Leven in België consolideren alsook onze positie als 1ste verzekeraar van de openbare sector en het overheidspersoneel
De volledige behoeftendekking van onze verzekerden bieden zowel in Leven als in Niet-Leven Systematisch de beste prijs-kwaliteitverhouding aanbieden Nieuwe producten en diensten ontwikkelen Onze distributiekanalen optimaliseren Nieuwe cliëntensegmenten benaderen (KMO, non-profitsector)
Dankzij deze nieuwe stap in het herstructureringsplan kon een structurele rentabiliteit worden neergezet via een beheersing van de kosten en dit met ruime voorsprong op de vereisten van de Europese Commissie. Wij zijn geslaagd in deze evolutie, met het behoud van het vertrouwen van onze verzekerden Particulieren en Collectiviteiten.
De strategie van Ethias blijft onveranderd. Deze werd in 2012 geactualiseerd teneinde de huidige contextuele elementen hierin op te nemen: wij evolueren in een nog steeds moeilijke macro-economische omgeving, de regelgeving wordt steeds complexer (onder meer met het vooruitzicht van de Solvency II-normen), de consumptiegewoonten van de cliënten wijzigen en de technologische omgeving evolueert exponentieel.
Ethias integreerde deze evoluties in haar ondernemingsmodel en vertaalde ze in concrete waardecreërende initiatieven. Het strategisch plan Visa voor de Toekomst is toegespitst op 4 belangrijke pijlers voor de periode 2013-2015: rentabiliteit, groei, innovatie en onze waarden (menselijkheid, ethiek, nabijheid en engagement).
Zo zullen wij in Collectiviteiten onze banden met de openbare collectiviteiten nog meer versterken. Wij zullen de aankoop van marktaandelen in de ondernemingen voortzetten en wij zullen de producten en diensten op innovatieve wijze blijven verbeteren.
Wat de Particulieren betreft, zullen wij allen kwaliteitsvolle verzekeringsproducten aanbieden die nog toegankelijker en nog eenvoudiger zijn. Wij zullen nog meer voordeel halen uit onze positie van rechtstreekse verzekeraar, onder meer door gebruik te maken van de mogelijkheden die door de nieuwe technologieën worden geboden. Onze ambitie is marktaandelen te winnen, onder meer in Vlaanderen en bij ons historisch en trouw cliënteel van het overheidspersoneel. Wat de activiteit Leven betreft, zullen wij de ondernomen acties voor een versnelde afbouw van de reserves voortzetten teneinde tegemoet te komen aan de vereiste van de Europese Commissie waarbij wij onze verzekerden Particulieren een zo volledig mogelijk productengamma blijven aanbieden.
1.2 Afbouw van de activiteit Leven voor de cliënten particulieren In zijn beslissing van 20 mei 2010 verplicht de Europese Commissie Ethias onder meer om haar volledige activiteit Leven Particulieren af te bouwen tegen eind december 2013. Teneinde zich te conformeren aan deze beslissing heeft Ethias in 2012 een reeks maatregelen ingevoerd om de afbouw van de reserves te versnellen.
Aldus:
werd geen enkele winstdeelname uitgekeerd op de boekjaren 2011 en 2012; In februari 2012 werden de gewaarborgde rentevoeten op 0 % gebracht op de FIRST Rekening en Top FIRST voor alle
nieuwe stortingen alsook voor het toekomstige rendement van de contracten afgesloten na september 2003 naargelang de reserves de vervaltermijn van 8 jaar bereiken1. Deze maatregel wordt genomen met respect voor alle contractuele verplichtingen van Ethias ten aanzien van haar cliënten. Hij heeft geen impact op de verzekeringen Niet-Leven (aangeboden aan de cliënten particulieren, collectiviteiten en ondernemingen), op de andere verzekeringsproducten voor de cliënten particulieren, op de groepsverzekeringen alsook op de pensioenverzekeringen van de collectiviteiten en de ondernemingen;
wordt sinds 14 februari 2012 een nieuwe product, CertiFlex-8, gecommercialiseerd door Ethias als verzekeringsagent voor rekening van Integrale teneinde de cliënten een alternatief aan te bieden voor de FIRST Rekening en Top FIRST (zie hieronder);
werden in 2012 diverse commerciële acties ingevoerd om de afbouw van de reserves te versnellen (intrestbonus, toekenning van een bonus bij overdracht van de reserves naar een product CertiFlex, gratis instapkosten op de CertiFlex-8 ...)
Deze acties waren succesvol aangezien er volgens de vaststellingen om en bij de 1.976 miljoen euro werd opgenomen op eind december 2012 op het vlak van de FIRST-producten van het niet-fiscale gamma. Deze opnames vertegenwoordigen meer dan 25 % van de reserves op 1 januari 2012.
1 Voor deze contracten is de rentevoet gewaarborgd tot het einde van het 8ste jaar volgend op de storting.
12 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
1.3 Distributie van verzekeringsproducten Leven Particulieren voor rekening van derden
Om haar verzekerden verzekeringsproducten Leven Particulieren te kunnen blijven aanbieden sloot Ethias begin 2012 een partnership met Integrale af voor de distributie van tak 21-producten van deze laatste. De producten CertiFlex-8, CertiFlex Fiscaal, CertiFlex Pensioensparen en Rent worden met commercieel succes door Ethias verdeeld bij de cliënten (meer dan 10.000 contracten afgesloten voor een incasso van 235 miljoen euro).
1.4 Oprichting van Ethias Spaar- en Kredietdistributie Na de financiële crisis van 2008 was Ethias nv eveneens verplicht haar dochteronderneming Ethias Bank te verkopen. Om haar cliënten een volledig product- en dienstengamma te kunnen blijven aanbieden, richtte Ethias nv eind december 2012 een nieuwe dochteronderneming, Ethias Spaar- en Kredietdistributie, op die sinds januari 2013 optreedt als klantaanbrenger voor Keytrade Bank. Dankzij dit partnership kan Ethias aldus een antwoord bieden aan de verzekerden die spaaroplossingen op korte termijn vragen.
1.5 Overige feiten en enkele data 3 januari: Ethias investeert 38 miljoen in een bouwproject van een rusthuis in het centrum van Antwerpen
Rekening houdend met de bevestigde wens van Ethias om meer te investeren in vastgoedactiva past deze investering volledig in het vastgoedbeleid van Ethias dat toegespitst is op rust- en verzorgingstehuizen en nieuwe, duurzame en ecologisch hoogwaardige gebouwen die op lange termijn worden verhuurd aan openbare huurders, bevoorrechte partners van Ethias sinds vele jaren.
12 januari: Ethias en ORPEA tekenen een aankoop-/huurovereenkomst voor 3 rusthuizen (Alsemberg, Sint-Lambrechts-Woluwe en Destelbergen). De totale investering vertegenwoordigt een bedrag van 55 miljoen euro.
16 januari: Opening van een nieuw regionaal kantoor in Ukkel
24 januari: Lancering van de dienst Ethias - KMI Preventie
Ethias-KMI Preventie verstrekt relevante weersvoorspellingen en preventieadviezen aan de lokale overheden (steden, gemeenten en intercommunales) die bij onze maatschappij verzekerd zijn. Dankzij deze dienst zullen de verzekerden kunnen anticiperen op de mogelijke risico's die gekoppeld zijn aan bepaalde weersomstandigheden en zullen zij de nodige maatregelen kunnen nemen om eventuele schade te voorkomen aan hun activiteiten, bezittingen, betrokkenen en verantwoordelijkheden.
15 februari: Ethias lanceert de campagne "34 seconden om kennis te maken met de Huurdersverzekering"
De Huurdersverzekering doet zijn intrede in het gamma van de Woningverzekering. Dit nieuwe product is zowel snel als efficiënt en eenvoudig.
12 april: Ethias promoot de Bestuurdersverzekering + , een aangepaste motorverzekering die de bescherming biedt aan de motorrijder en zijn beschermingsuitrusting. Statistisch gezien is de helft van de motorrijders niet verzekerd tegen lichamelijke schade.
20 april: EthiasHospi: extra comfort bovenop de AssurCard voor de verzekerden
Een nieuwe en innovatieve dienst wordt aangeboden aan de verzekerden met een AssurCard: EthiasHospi, de online hospitalisatieaangifte. Dit is een extra service bovenop de reeds bestaande voordelen van de AssurCard die talrijke voordelen bevat.
9 mei: Decavi Trofee 2012: de dienst Ethias - KMI Preventie ontvangt de Decavi Trofee voor Innovatie.
Voor het tweede jaar op rij sleept Ethias deze Innovatietrofee in de wacht: een erkenning van onze aandacht voor efficiëntie, preventie en maatschappelijk engagement.
4 juni: Eerstesteenlegging van het gebouw van het Rijksarchief in Namen
Ethias zal eigenaar zijn van het gebouw dat door de Regie der gebouwen zal worden gehuurd. Ethias zal eveneens eigenaar zijn van een bouwproject van de Regie der gebouwen voor de Rijksarchieven in de stad Gent. Zij bieden een meerwaarde voor beide steden op het vlak van stedelijke ontwikkeling.
8 juni: Fitch bevestigt de rating BBB- van Ethias, met stabiel perspectief
Het noteringsagentschap Fitch bevestigt de notering voor financiële sterkte en default als emittent van Ethias nv door haar een rating BBB- met stabiel perspectief toe te kennen. Deze rating zal op 6 november worden herbevestigd.
8 juni: Balans van de koolstofvoetafdruk(CO2) van Ethias: - 43 % in 4 jaar!
Dit is het resultaat van concrete acties: gebruik van groene elektriciteit, minder verbruik van fossiele energieën
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 13
22 juni: Ethias, favoriete verzekeraar van de Belgen!
Ethias werd door het laatste "European Trusted Brands"-onderzoek van Reader's Digest verkozen als "favoriete verzekeraar van de Belgen" in de categorie "verzekeringsonderneming".
29 september: Een hart voor sport: een primeur in België!
Deze waarborg biedt, voor een jaarpremie van één euro, een uitbreiding van dekking met cardio- en cerebrovasculaire ongevallen in het kader van de collectieve polis "Sportongevallen" (Ethias verzekert bijna 100 federaties en een miljoen sportbeoefenaars) en in de individuele waarborg "Sport". Een primeur in België ... en misschien zelfs een wereldprimeur die nogmaals aantoont dat Ethias een innovatieve en maatschappelijk verantwoordelijke verzekeraar is die een antwoord wil geven op een maatschappelijke uitdaging.
23 november: Ethias lanceert haar eco-tarieven in Autoverzekering
Doen wat moet, dat is ook de keuze voor duurzame mobiliteit van haar verzekerden aanmoedigen en ondersteunen. Ethias biedt een specifiek tarief voor de elektrische voertuigen en vervolledigt zo haar gamma met specifieke eco-tarieven voor hybride voertuigen en voertuigen die minder dan 10.000 km per jaar rijden.
17 december: Ethias investeert in de site "Rust- en verzorgingstehuis Triamant Haspengouw" Deze investering van 36 miljoen euro is een innovatief en intergenerationeel project op het vlak van gezondheidszorg.
14 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
2 Resultaten 2012
Tijdens het jaar 2012 consolideerde Ethias nv de acties die sinds 2009 werden overeengekomen voor een herwonnen efficiëntie en rentabiliteit met respect voor waarden van ethiek, menselijkheid, engagement en nabijheid.
Het jaar 2012 registreert een resultaat van 180.272.585 euro. Dit gunstige resultaat kon hoofdzakelijk worden opgetekend dankzij de verbetering van de schadefrequentie en de invoering van de initiatieven van het plan Visa voor de Toekomst dat als doel heeft de rentabiliteit te verbeteren en de financiële soliditeit van de vennootschap te versterken.
Het resultaat van 180 miljoen euro is hoofdzakelijk afkomstig van de activiteit Niet-Leven, die een gecombineerde ratio onder aftrek van herverzekering optekent die voorloopt op de vereisten van de Europese Commissie (98 % op eind 2012). Ethias vervolgde aldus met het consolideren van goede operationele resultaten vastgesteld op eind 2011 en zal in de toekomst een strikt technisch beheer blijven handhaven om een structurele rentabiliteit te genereren.
Er moet worden genoteerd dat het resultaat dat eind 2012 werd opgetekend niet enkel zal bijdragen tot de versterking van het eigen vermogen van Ethias nv met het oog op de aanvullende Solvency II-vereisten, maar ook toeliet om in de loop van het laatste kwartaal van 2012 een voorschot op dividend van 40 miljoen euro uit te keren aan Vitrufin. Hierdoor kon deze laatste onder meer over de nodige liquiditeiten beschikken met het oog op de terugbetaling van de intresten op de obligatielening.
2.1 Incasso 31 december 31 december Wijziging
Cijfers in duizend euro 2012 2011 (2012/2011)
Niet-Leven 1.236.529 1.241.306 -0,38%
Collectiviteiten en Ondernemingen 705.257 714.689 -1,32%
Particulieren 531.272 526.617 0,88%
Leven 1.236.009 1.210.453 2,11%
Collectiviteiten en Ondernemingen 1.141.375 1.010.912 12,91%
Particulieren 94.634 199.541 -52,57%
TOTAAL 2.472.538 2.451.759 0,85%
2.2 Aandeel van het incasso per activiteitentak 31 december 31 december 31 december 31 december 31 december
2012 2011 2010 2009 2008
Niet-Leven 50% 51% 48% 46% 35%
Leven 50% 49% 52% 54% 65%
2.3 Premies 31 december 31 december
Cijfers in duizend euro 2012 2011
Niet-Leven 1.236.529 1.241.306
Arbeidsongevallen 246.345 230.185
Premies wet 1971 103.910 92.966
Premies aanvaarde herverzekering 142.435 137.219
BOAR 990.184 1.011.121
Premies 982.995 995.208
Premies aanvaarde herverzekering 7.189 15.913
Leven 1.236.009 1.210.453
Enige premies 334.552 346.581
Periodieke premies 901.200 863.300
Premies aanvaarde herverzekering 257 572
TOTAAL 2.472.538 2.451.759
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 15
2.4 Uitkeringen 31 december 31 december
Cijfers in duizend euro 2012 2011
Niet-Leven 818.773 666.662
Schadelast 779.733 779.650
Wijziging van de voorziening voor schadegevallen
Stijging 39.040
Daling (-) -112.988
Leven 1.768.795 1.749.777
Rechtstreekse uitkeringen 3.288.314 2.084.325
Wijziging van de voorziening inzake de verzekering "Leven"
Daling (-) -1.537.168 -314.890
Wijziging van de andere technische voorzieningen (Post D.)
Stijging 17.649
Daling (-) -19.658
TOTAAL 2.587.568 2.416.439
16 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
3 Getrouw overzicht van de ontwikkeling, van de resultaten en van de positie van de vennootschap
3.1 Analyse van de resultaten van het boekjaar
3.1.1 Particulieren Het totale incasso van de verzekeringsactiviteit Particulieren bedraagt in 2012 ongeveer 626 miljoen euro.
In de activiteit BOAR (Niet-Leven) stijgt het incasso met 0,9 % ten opzichte van eind december 2011 en bedraagt aldus 531 miljoen euro. Zonder de negatieve invloed van de overdracht van de overblijvende portefeuille "Dexia Car", bedraagt de incassogroei 1,6 %.
Deze gunstige evolutie in BOAR wordt hoofdzakelijk verklaard door de voortdurende groei van de commerciële activiteit. Zo stijgt de verkoop van verzekeringspolissen Motorvoertuigen met meer dan 3 % en deze resultaten zijn nog beter voor de Familiale verzekering (+6 %) en voor de Woningverzekering (+17 %).
Deze opmerkelijke groei van de Woningverzekering is het rechtstreekse gevolg van de nieuwe Huurdersverzekering die snel, eenvoudig en efficiënt online kan worden afgesloten. In Autoverzekering wil Ethias ook volledig de kaart van de innovatie trekken. Zo werd in november een eco-tarief voor elektrische of hybride voertuigen op de markt gebracht.
Ethias is haar specifieke knowhow en haar maatschappelijk engagement blijven tonen op het vlak van de Autoverzekeringen, onder meer door de publicatie van de resultaten van de grootschalige enquête bij haar verzekerden met betrekking tot de invloed van de economische crisis op hun rijgedrag alsook op hun houding ten aanzien van groene mobiliteit. Parallel blijft de verbetering van de verkeersveiligheid een belangrijk punt. Getuige hiervan is ons partnership met de "Responsible Young Drivers" bij acties zoals "de Europese dag van hoffelijkheid in het verkeer" alsook met de "Vlaamse Stichting Verkeerskunde" bij de "Grote Verkeersquiz 2012" en "On the Road".
Op het vlak externe communicatie en commerciële ontwikkeling werd Ethias in 2012 bekroond als favoriete verzekeraar van de Belgen volgens de grootschalige enquête m.b.t. de "European Trusted Brands" van Reader's Digest. Uit de studie "Brand Image Monitor" (BIM) blijkt nogmaals dat Ethias in België de eerste plaats bekleedt op het vlak van imago voor doeltreffendheid in schadebeheer en voor de competitieve prijzen.
Na de opening van de kantoren van Turnhout en Maasmechelen in 2011 werd het kantorennetwerk in 2012 ook uitgebreid met een nieuw kantoor in Ukkel. Ethias behaalde overigens meerdere prijzen voor haar campagne "Buurtfiksers" ter gelegenheid van de opening van haar nieuwe kantoren, meer in het bijzonder de "Silver Best of Activation Award" en de "Special Coup de Coeur de Cuckoo Award".
De daling van 100 miljoen euro ten opzichte van 2011 is volledig te wijten aan de activiteit Leven waarvan het incasso daalt met 52 % ten opzichte van eind december 2011 en 95 miljoen euro bedraagt.
Deze drastische vermindering van het incasso in Leven vloeit voort uit de beslissing die in februari 2012 werd genomen om de gewaarborgde rentevoeten op de nieuwe stortingen van de bestaande FIRST-contracten terug te brengen naar 0 %. Deze maatregel geldt ook voor de kapitalen waarvan de rente hernieuwd wordt vanaf 31 december 2012. Er moet worden genoteerd dat deze beslissing past in de naleving van de door de Europese Commissie opgelegde verplichtingen in zijn beslissing van 20 mei 2010
Rekening houdend met haar wens om haar cliënten een uitgebreid gamma van verzekeringsproducten aan te bieden sloot Ethias twee distributieakkoorden af met Integrale krachtens dewelke Ethias de producten "Rent" en "CertiFlex-8" , verzekeringsproducten van tak 21, commercialiseert voor rekening van Integrale. Deze producten kennen een waar succes: meer dan 10.000 contracten afgesloten voor een incasso van 235 miljoen euro.
Deze positieve resultaten wijzen erop dat ons cliënteel openstaat voor onze rol als verzekeringsbemiddelaar en, in een latere fase zullen andere interessante levensverzekeringen het door ons aangeboden gamma komen vervolledigen.
Wat de technische resultaten betreft, sloten de individuele verzekeringsactiviteiten Niet-Leven af met een positief netto technisch-financieel saldo van 73 miljoen euro.
Dit resultaat wordt enerzijds verklaard door het feit dat het een jaar met een gunstige schadelast betreft, vooral met betrekking tot de verzekering Motorrijtuigen.
Op klimatologisch vlak moeten wij de korte, maar uiterst intense koudegolf van februari vermelden, die vooral een impact had op de verzekeringen Woning en Assistance, alsook de zeer intense voorjaarsstormen in mei.
Anderzijds moet er ook, in beperkte mate, rekening worden gehouden met de tariefaanpassingen en de doelgerichte saneringen, maar vooral met de voortdurende aandacht voor de beheersing van de interne en externe schadebeheerskosten en de beheersing van de schade-uitgaven, onder meer dankzij het anti-fraudebeheer en de grotere aandacht voor de lichamelijke schade, hetgeen aan de basis ligt van dit goede resultaat.
Wat de individuele verzekeringsactiviteit Leven betreft, heeft het negatieve financieel-technische nettoresultaat van -7 miljoen euro tot gevolg dat er geen enkele winstdeelname aan onze verzekerden kan worden toegekend.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 17
3.1.2 Collectiviteiten en Ondernemingen Tijdens het jaar 2012 hebben de Directies Collectiviteiten en Ondernemingen hun acties voor een duurzame efficiëntie en prestatie voortgezet met respect voor waarden van ethiek, menselijkheid, engagement en nabijheid.
Deze strategische aanpak is er in de eerste plaats op gericht de relaties met de verzekerden Collectiviteiten en Ondernemingen te consolideren door hen een volledig en aangepast gamma van oplossingen aan te bieden voor hun risicobeheer en hun verzekeringen.
De Collectiviteiten vormen de herbevestigde kern van de activiteiten van Ethias. In een economische markt die volop in verandering is, blijft het begrip “partnerschap” van groot belang, zowel in termen van veiligheid en bescherming als van preventie en ondersteuning. Een relatie die Ethias wil versterken met haar historische verzekerden:
de Federale Staat, de Gewesten en de Gemeenschappen de gestelde lichamen (Kamer, Senaat, de parlementen van Gewesten en Gemeenschappen) de 10 provincies 582 steden en gemeenten honderden OCMW’s en sociale huisvestingsmaatschappijen duizenden intercommunales, parastatalen, diensten van algemeen nut, politiezones en verenigingen allerhande.
Ethias biedt sinds lang dekkingen aan voor alle risico's die de openbare diensten en hun personeelsleden kunnen lopen: burgerlijke aansprakelijkheid, gezondheidszorg, arbeidsongevallen, sportongevallen, auto, bijstandsverlening, enz. Ethias dekt tevens de beschadiging of vernieling van materiaal, gebouwen en installaties.
Met het oog op continue verbetering voerde Ethias in 2012 verschillende belangrijke innovaties door die bijdragen tot de kwaliteit van haar diensten. Zo ontwikkelde Ethias een partnership met het Koninklijk Meteorologisch instituut (K.M.I) om de lokale overheden een informatie-, waarschuwings- en preventiedienst bij risicovolle weersomstandigheden aan te bieden. Daarenboven werd de informatietoegang met betrekking tot de preventie verbeterd door de terbeschikkingstelling van een elektronische informatiebrief (Info-Risk).
Trouw aan een streven naar maatschappelijke innovatie bood Ethias als eerste verzekeraar een waarborguitbreiding voor cardio- en cerebrovasculaire risico's tijdens het uitoefenen van een sportactiviteit aan. Zo werd een verzekeringsvacuüm opgevuld dat door diverse deelnemende partijen, waaronder de openbare overheden en de sportfederaties, wordt benadrukt.
In Levensverzekering biedt Ethias eveneens oplossingen aan die aangepast zijn aan de noden van haar verzekerden (pensioen- en bijdrageverzekeringen, groepsverzekeringen, individuele pensioenverplichtingen, verzekeringen voor bedrijfsleiders, rentecontracten, enz.) Zij neemt ook actief deel aan de ontwikkeling van oplossingen voor de nieuwe noden die door de markt worden geuit: bevordering van het aanvullend pensioen voor de contractuele werknemers van de openbare sector, dienstenaanbod voor de pensioenfondsen via de nieuwe entiteit Ethias Services (actuarieel advies, financieel en administratief beheer ...) of de ontwikkeling van een extranet-toepassing gewijd aan het pensioenbeheer (Easenet Pensions).
Vanuit haar ruime ervaring in de openbare sector heeft Ethias performante dekkingen ontwikkeld voor particuliere ondernemingen, door middel van een uitgebreid gamma aan verzekeringsproducten ter bescherming van hun werknemers, hun bezittingen en hun verantwoordelijkheden. In dit verband werkt Ethias samen met makelaars die gespecialiseerd zijn in ondernemingen.
Op het einde van dit boekjaar 2012 zijn de resultaten van de Directies Collectiviteiten positief.
Op kwantitatief vlak steeg het totale incasso voor de verzekeringsactiviteit Collectiviteiten en Ondernemingen met 7,6 % ten opzichte van 2011 en bedraagt 1,846 miljard euro op eind december 2012.
In Niet-Leven bedraagt het incasso 705 miljoen euro, het resultaat van het herbevestigde vertrouwen van onze verzekerden, van het dynamisme van de teams en van hun inzet om een kwaliteitsvolle historische relatie te versterken.
Als verzekeraar en geprivilegieerde partner van de Collectiviteiten en Ondernemingen blijft Ethias de ontwikkeling van nieuwe diensten versterken: preventie, risicoanalyse, maatschappelijk verantwoord ondernemen en ook het ter beschikking stellen van performante informaticatoepassingen. In elk van deze domeinen wil Ethias haar permanente streven naar efficiëntie en innovatie concretiseren.
De activiteiten Leven stijgen met 13 % ten opzichte van 2011 en bedragen 1,141 miljard euro. De portefeuille Pensioenverzekeringen (1ste pijler) stijgt met 11 % en de portefeuille Groepsverzekeringen (2de pijler) stijgt met 10 %. Ethias positioneert zich meer dan ooit als partner van de openbare Collectiviteiten in het domein van de pensioenen (pensioen- en bijdrageverzekeringen, administratief beheer en uitbetaling van pensioenen, enz.).
In termen van rentabiliteit tonen de activiteiten Leven en Niet-Leven Collectiviteiten en Ondernemingen een positief resultaat, hetgeen wijst op een verbetering van onze beheersmethoden alsook op een nieuw evenwicht in de relaties met onze verzekerden.
3.1.3 Financiën
3.1.3.1 Impact van de waarderingsregels op de financiële activa
De gebouwen worden op het actief geboekt tegen hun acquisitiewaarde of kostprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten. De terreinen worden niet afgeschreven.
Om de afschrijvingsregels tussen de Belgische referentiestelsels en IFRS op mekaar af te stemmen, werd besloten om de afschrijvingsregels voor de nieuw verworven vaste activa aan te passen via de componentenbenadering.
18 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Aangezien er op 31 december 2011 een herwaarderingsmeerwaarde werd geboekt op de twee belangrijke bedrijfsgebouwen werd beslist om de componentenbenadering op al deze gebouwen toe te passen vanaf het boekjaar 2012. Deze wijziging van waarderingsmethode heeft geen significante impact.
Voor de overige activacategorieën herinneren wij hieronder aan de algemene regels en de impact ervan op de jaarrekeningen op 31 december 2012.
De participaties maakten het voorwerp uit van waardeverminderingen ten bedrage van 9 miljoen euro, hetgeen hoofdzakelijk het resultaat is van de evolutie in de NIW van de DBI Bevek (5 miljoen).
De aandelen maken het voorwerp uit van waardeverminderingen wanneer de minderwaarde hoger is dan 20 % van de aanschaffingswaarde tijdens een periode van 12 opeenvolgende maanden voorafgaand aan de afsluiting. Een daling met meer dan 50 % (zonder tijdsdruk en weerlegbaar) geeft eveneens aanleiding tot een waardevermindering. Het bedrag van de waardeverminderingen (onder aftrek van de terugname van waardeverminderingen) dat aldus geboekt wordt voor deze activaklasse bedraagt 5 miljoen euro.
De obligaties en andere vastrentende effecten geven aanleiding tot gedifferentieerde verwerkingen naargelang de aard van de effecten.
De gestructureerde obligaties (met niet-gewaarborgd kapitaal) maken het voorwerp uit van een waardevermindering wanneer de marktprijs lager is dan 80 % of 98 %n van de nominale waarde van het effect, waarbij “n” de wettelijke maturiteit (of de eerste calldatum) vertegenwoordigt. Er werden waardeverminderingen geboekt voor een bedrag van 5 miljoen euro.
De gestructureerde obligaties met gewaarborgd kapitaal alsook de klassieke obligaties en andere niet-eeuwigdurende obligaties maken daarentegen het voorwerp uit van waardeverminderingen wanneer een daling van meer dan 50 % (zonder tijdsdruk en weerlegbaar) wordt vastgesteld. Er werden terugnemingen van waardeverminderingen op deze activa geboekt voor een bedrag van 8 miljoen euro.
De eeuwigdurende obligaties worden gewaardeerd in LoCoM (Lower of Cost or Market), overeenkomstig de bepaling van art. 31 al. 4 van het KB van 17 november 1994. Sommige effecten worden gewaardeerd op basis van een modelprijs in plaats van een marktprijs, omwille van de illiquiditeit die nog steeds op de markten wordt waargenomen. Deze obligaties maakten het voorwerp uit van een terugneming van waardeverminderingen ten bedrage van 21 miljoen euro (cfr. punt 3.1.3.2).
De obligaties uitgegeven door Griekenland maken het voorwerp uit van een bijkomende waardevermindering van 90,3 miljoen euro ten gevolge van het ruilaanbod waaraan Ethias niet heeft deelgenomen aangezien de posities verkocht werden voor de omruiling (cfr. punt 3.1.3.3).
De monetaire bestanddelen worden gewaardeerd aan de wisselkoers op afsluitdatum en de niet-monetaire activa blijven behouden in euro tegen de aanschaffingskoers. De waardeverminderingen op effecten in valuta worden berekend met inbegrip van het wisselkoerseffect.
De Raad van bestuur meent dat de regels aangenomen door Ethias nv in overeenstemming zijn met het Belgische boekhoudkundige referentiestelsel.
3.1.3.2 Opmerking betreffende bijlage 3 - Eeuwigdurende obligaties
De huidige waarde van de eeuwigdurende obligaties (opgenomen onder de andere types van obligaties in de rubriek 8.03.223.2) is afkomstig van het gebruik van een "modelprijs" in plaats van een marktprijs die ofwel overeenstemt met een Bloomberg-valorisatie ofwel met een valorisatie meegedeeld door een tegenpartij.
De aldus ingevoerde kwantitatieve benadering is in overeenstemming met de aanbevelingen van het IASB in zijn verslag: "IASB Expert Advisory Panel – Measuring and disclosing the fair value of financial instruments in markets that are no longer active"
Deze waardering wordt in de rekeningen vertaald door een verbetering van de huidige waarde van deze obligaties met +11 miljoen euro op datum van 31 december 2012.
3.1.3.3 Toelichting bij de PIIGS2
De blootstelling van Ethias nv aan de perifere soevereine schulden in de eurozone werd op 31 december 2012 als volgt verdeeld: Italië vertegenwoordigt 2,8 % van de activa in portefeuille in marktwaarde. Ierland, Spanje en Portugal vertegenwoordigen respectievelijk 1,0 %, 0,9 % en 0,8 %.
Op datum van 31 december 2012 bedragen de latente minderwaarden op de PIIGS 84 miljoen euro.
Er dient specifiek te worden gewezen op de Griekse staatsobligaties. In maart 2012 vond een omruiling plaats door de openbare sector met een verlies van 53,5 % in nominale waarde. De effecten die in ruil werden aangeboden hadden een lange looptijd met coupons en een lage marktwaarde. Ethias was van mening dat het risico met betrekking tot het welslagen van deze ruil alsook het politieke risico in Griekenland te groot waren en besliste daarom om niet deel te nemen aan het ruilaanbod maar om de grote meerderheid van de Griekse obligaties te verkopen aan de marktprijs voor het aanbod.
Op 31 december 2012 waren alle posities in Griekse overheidsschulden overgedragen. Dit leidt tot een last van 59 miljoen euro na terugneming van de voorziening samengesteld op eind 2011.
2 PIIGS is het acroniem van Portugal, Italië, Ierland, Griekenland, Spanje.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 19
Er moet worden genoteerd dat Ethias gebruik maakte van de mogelijkheid geboden door artikel 27bis §4 van het KB van 17 oktober 1994, met name de spreiding van de minderwaarden die voortvloeien uit de overdracht van Griekse staatsobligaties ten belope van 57.9 miljoen euro. Op eind december 2012 bedraagt de af te schrijven stock 46 miljoen euro.
Het resultaat in 2012 op de waarborg die aan Ethias Bank wordt gegeven op haar portefeuille van Griekse effecten bedraagt € -21 miljoen, hetzij een gerealiseerde minderwaarde van € -42 miljoen ten gevolge van de activering van de tegenwaarborg door het gebruik van de voorziening van € +21 miljoen samengesteld in december 2011.
De posities op de andere landen maken geen voorwerp uit van een waardevermindering aangezien zij niet in een default situatie verkeren.
3.1.3.4 Toelichting bij het "Exit Plan"
Het uitstapproces voor bepaalde complexe producten, het "Exitplan" dat sinds oktober 2009 loopt, werd voortgezet. Hoewel het project was afgesloten werden in 2012 bijkomende overdrachten gerealiseerd voor 600 miljoen euro in inventariswaarde.
De betreffende portefeuille werd aldus verminderd met meer dan 60 % ten opzichte van de waarde ervan bij aanvang van het project. Dit is meer dan hetgeen aanvankelijk werd vooropgesteld.
3.1.3.5 Investeringsbeleid
Het investeringsbeleid werd goedgekeurd door het Directiecomité op 17 januari 2011 en gevalideerd door de Raad van bestuur op 28 januari 2011. Het legt de doelstellingen vast in termen van risico en rendement, en dit in overeenstemming met het ALM-beleid (Assets & Liabilities Management).
De doelstelling van het investeringsbeleid bestaat onder andere in het verzekeren van de kwaliteit en de liquiditeit van de portefeuille, het verminderen van de complexiteit ervan en het optimaliseren van de diversificatie en het risicoprofiel, met respect voor het wettelijk intern limietenkader alsook de guidelines en verplichtingen van de Europese Commissie. De diversificatie van de portefeuille wordt voortgezet per activaklasse maar ook voor alle activaklassen samen en op verschillende niveaus: type van activa, sector, land, maturiteit, emittent/tegenpartij, enz.
Sinds 2009 werd de blootstelling aan ondoorzichtige producten zoals gestructureerde, getitriseerde, afgeleide en complexe producten drastisch verminderd ten voordele van de traditionele activa. De instrumentenklassen die de grootste voorkeur genieten zijn de staatsobligaties, met uitzondering van de perifere landen en de kredietobligaties, met een voorkeur voor de niet-financiële sector, en dit in lijn met de guidelines van de Europese Commissie.
Tijdens het jaar 2012 werd, ten gevolge van de aanhoudende Europese soevereine crisis, de absolute blootstelling aan de perifere overheidsobligaties nog verminderd en dit voor alle PIIGS-landen. Parallel hiermee werd ook de blootstelling aan aandelen, met name de financiële aandelen, verminderd om de volatiliteit van de portefeuille te doen dalen en de door Europa opgelegde verplichtingen verder na te leven.
Wat de herinvesteringen betreft, werd het jaar gekenmerkt door de sterke daling van de rendementen van de corelanden, met inbegrip van België. In deze context werd de blootstelling aan België nog verhoogd, maar in mindere mate dan in 2011. De gunstige tendens op de kredietmarkten en de pick-up van rendement ten opzichte van de soevereine effecten bood op zijn beurt talrijke investeringsmogelijkheden waarbij onze interne limieten werden gerespecteerd en werd toegezien op een bevredigende rendement/risicokoppeling. Enkel de obligaties met notering "investment grade" kwamen in aanmerking voor aankoop. De blootstelling aan de achtergestelde schulden van de financiële vennootschappen werd verlaagd rekening houdend met de uitdagingen van de financiële sector, de nauwe band ervan met de soevereine en de grotere vereiste van Europa in termen van "burden sharing" van de privésector in geval van ontoereikend kapitaal. De verschillende gevoerde acties om de omvang van de tak Retail Life van Ethias te verminderen verplichtten het behoud van een aanzienlijk liquiditeitsbuffer gedurende het hele jaar.
In het kader van een betere diversificatie werden ook de vastgoedbeleggingen in de loop van 2012 aanzienlijk opgevoerd. Overeenkomstig het investeringsbeleid ter zake hadden deze betrekking op kantoren en rusthuizen. Er werden huurcontracten van lange duur ondertekend met huurders die hoofdzakelijk uit de openbare sector komen op het vlak van kantoren en bekende Belgische en internationale operatoren inzake rusthuizen. Deze investeringen leiden tot een gediversifieerde portefeuille zowel op geografisch als sectoraal vlak.
Tevens ziet Ethias, als verantwoordelijke financiële partner, erop toe de naleving van haar fundamentele waarden te promoten via een investeringscode. Een zwarte lijst van verboden investeringen wordt regelmatig geactualiseerd. De laatste versie van deze investeringscode werd goedgekeurd door het Directiecomité op 6 februari 2012. In haar vastgoedbeleggingen geeft Ethias tevens de voorkeur aan investeringen die haar maatschappelijke rol versterken, zoals de investering in rusthuizen.
3.1.3.6 De marktomstandigheden in 2012
Het eerste kwartaal van 2012 was relatief kalm dankzij stabiele macro-economische cijfers in Europa en een herstel in de Verenigde Staten. De Europese Centrale Bank droeg eveneens bij tot een afname van de druk op de bankensector door de invoering van een nieuwe LTRO (Long Term Refinancing Operation) waardoor 800 banken iets meer dan 500 miljard euro konden lenen op drie jaar.
Het is in dit bijna serene klimaat dat het tweede steunplan voor Griekenland werd ontwikkeld. De evolutie van de Griekse openbare financiën toonde immers snel dat het eerste openbare steunplan toegekend in 2010 voor een bedrag van 110 miljard euro niet toereikend was. Politici en private investeerders hebben lang onderhandeld om het gewicht van een nieuw steunplan voor
20 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Griekenland te verdelen. In ruil voor een bijkomende uitbetaling van 130 miljard euro vanwege de openbare overheden aanvaardden de private investeerders om hun bestaande Griekse obligaties om te ruilen tegen nieuwe obligaties met een waardevermindering van 70 à 80 % in marktwaarde en met langere maturiteiten. Dankzij dit plan, Private Sector Involvement (PSI) genoemd, kon het land zijn globale schuld en zijn liquiditeitsproblemen op korte termijn verminderen.
Deze nieuwe steun aan Griekenland kon niet verhinderen dat de vrees die in zich in 2011 ontwikkelde hevig terug opdook in het tweede kwartaal van het jaar. De schuldencrisis in de eurozone bereikte zijn hoogtepunt tegen eind juni met als doelwit de Spaanse bankensector die met volle kracht getroffen werd door de val van het vastgoed. Het scenario dat zich in Spanje afspeelde leek immers sterk op het scenario in Ierland dat uiteindelijk financiële steun moest vragen. Maar in termen van BBP is Spanje ongeveer 10 keer belangrijker dan Ierland en zijn de op het spel staande bedragen niet vergelijkbaar. Naast Spanje werd het heersende pessimisme nog versterkt door een eventuele uitstap van Griekenland uit de eurozone en het splitsingsscenario van de eurozone werd steeds geloofwaardiger.
Ten gevolge van deze nieuwe spanningen zagen de Spaanse staatsobligaties op 10 jaar hun rendement boven de 7,50 % stijgen. Italië, dat beschouwd wordt als een van de andere zwakke landen van de eurozone met een overheidsschuldenpercentage van meer dan 120 % van het BBP, zag zijn rente eveneens boven de 6,50 % stijgen door het besmettingseffect. Nog nooit sinds de oprichting van de eurozone werden in deze twee landen dergelijke percentages waargenomen.
Het lijkt niettemin dat de politieke leiders de werking van de financiële markten beter begrijpen aangezien zij de investeerders verrasten met de aankondiging van een globaal plan dat sneller en belangrijker was dan verwacht: op voorwaarde dat een Europees bankentoezicht zou worden opgericht, zouden het EFSF (European Financial Stability Fund) en vervolgens het ESM (European Stability Mechanism) de banken rechtstreeks kunnen herkapitaliseren zonder het deficit van het betrokken land te verergeren. Wat Spanje betreft, werd door Europa een herkapitalisatieplan voor de bankensector toegekend dat zou kunnen oplopen tot 100 miljard euro. Het is ook in deze periode dat de Europese Centrale Bank (ECB) ervoor koos haar herfinancieringsrente met 25 basispunten te verlagen tot 0,75 %.
De verbetering heeft zich vervolgens voortgezet aangezien de markten verwachtten dat de Spaanse regering officieel Europese steun zou vragen voor het land in zijn geheel en dat de Europese instellingen positief zouden antwoorden.
De ECB en Europa voerden nadien mechanismen in om de landen in moeilijkheden te ondersteunen. Het ESM zal bijdragen tot de financiële stabiliteit via de aankoop van staatsobligaties op de primaire markt (bij uitgifte) terwijl de Europese Centrale Bank zal tussenkomen via aankopen van obligaties met korte maturiteiten (2 tot 3 jaar) op de secundaire markt (OMT-programma). Hoewel de steun van de ECB afhankelijk is van een officieel steunplan, wat niet door Spanje werd aangevraagd, lijkt het dat de ingevoerde mechanismen voldoende waren en dat het ergste van de crisis nu achter ons ligt. De Spaanse en Italiaanse rentes daalden weer onder hun hoogtepunt en eindigden het jaar op respectievelijk 5,27 % en 4,50 % op 10 jaar.
Naast de hoogterecords die door Spanje en Italië gebroken werden, profiteerde de Duitse Bund van de risicoaversie en van het veiligheidsstreven zodat de investeerders een rendement van 1,17 % op 10 jaar aanvaardden in juni en juli en van 1,32 % op het einde van het jaar. De andere corelanden kenden een gelijkaardige beweging.
Maar België is waarschijnlijk een van de landen waar de rentebewegingen het meest spectaculair waren. Terwijl het land in november 2011 bijna 6 % moest betalen om zich te financieren op 10 jaar, kon het dankzij de regeringsvorming en de naleving van een strikt begrotingstraject zijn rente over het jaar zien dalen en in de laatste dagen van 2012 een laagterecord van 2,05 % zien breken sinds de oprichting van de eurozone.
Bij de kredietobligaties startte de iTraxx op 5 jaar, die de risicopremie met betrekking tot de financiering van de ondernemingen alle sectoren samen vertegenwoordigt, het jaar op 173 bpn. Het eerste kwartaal werd gekenmerkt door een snelle ontspanning van de index dankzij de invoering van de liquiditeitsmaatregelen voor de banken (LTRO) door de ECB alvorens uit te lopen en in juni 184 bpn te bereiken, het hoogste niveau van 2012 op basis van nieuwe soevereine spanningen in Europa. Op de financiële sector is er een identieke vaststelling, de index op de senior schuld op 5 jaar begon het jaar op 275 bpn en bereikt eind mei 2012 zijn hoogtepunt met een niveau van 308 bpn.
Vervolgens werden de markten en de indices gerustgesteld door de ECB en Europa, en met name door de invoering van de OMT. Tijdens het tweede semester daalden de indices van de credit spreads geleidelijk aan en zij sloten 2012 af op respectievelijk 117 bpn voor de Main index op 5 jaar en 141 bpn voor de Financial Senior index op 5 jaar. Bijgevolg konden de ondernemingen zich tijdens het tweede deel van het jaar op de markten financieren aan zeer gunstige renteniveaus. De banken konden eveneens op de markten terugkeren en aan minder prohibitieve niveaus lenen.
De aandelenmarkten schommelden eveneens op basis van de evolutie van de crisis van de Europese overheidsschulden. Door de aankondigingen van de ECB verdween het enorme risico op het uiteenspatten van de eurozone waardoor de risicoaversie daalde en de aandelen zeer goed konden presteren ondanks een verslechterde Europese conjunctuur. Over 2012 steeg de eurostoxx50 met 13,79 % in lijn met de prestatie van de S&P-index in de Verenigde Staten. Binnen de eurozone worden daarentegen uiteenlopende prestaties tussen de landen waargenomen: de Duitse Dax steeg met 29,06 % terwijl de Spaanse Ibex 4,66 % verloor.
Vanuit sectoraal oogpunt in Europa zijn het de internationaal blootgestelde groeisectoren die het best presteerden (auto, chemie, technologie, consumptiegoederen) alsook de verzekering (dankzij de vermindering van het soevereine risico) met stijgingen in de orde van 25 %. De sectoren van telecommunicatie (-22,73 %) en Utilities (-8,82 %) leden daarentegen sterk onder hun blootstelling aan de Europese conjunctuur.
3.1.4 Algemene kosten De totale algemene kosten bedragen 305 miljoen euro, komend van 306 miljoen euro in 2011, d.i. een lichte daling van (0,5 %) in een inflatiecontext van bijna 3 %. Het budget werd globaal nageleefd en is onder controle.
De globale loonkosten zijn stabiel op 154 miljoen euro ondanks een indexatie van +3,2 %. Zij zijn in overeenstemming met de begroting.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 21
Betreffende de Diverse Goederen en Diensten worden alle budgetten nageleefd met uitzondering van het Consultancy budget dat het budget van 8 miljoen euro overschrijdt met 4 miljoen euro. Wij herinneren er evenwel aan dat dit type kosten in 2011 sterk gedaald was van 17 miljoen euro naar 9 miljoen euro. De noodzakelijke voorbereiding van de vennootschap op Solvency II en de actualisatie van het strategisch plan hadden een invloed op het budget. Er werden soms aanzienlijke marges vrijgemaakt op de budgetten "Uitrusting en Infrastructuur" dankzij onder meer de heronderhandeling van sommige leveringscontracten en dankzij ons strikt beleid inzake energieverbruik (gas, elektriciteit en water).
De commerciële kosten bedragen zoals in 2011 17 miljoen euro.
De informaticakosten bedragen 69 miljoen euro, komend van 65 miljoen euro. Zij worden beïnvloed door de Agoria-index van 3,18 % en door het gebruik van externe dienstverleners om de moeilijkheid te compenseren om bepaalde profielen op de arbeidsmarkt te vinden.
3.2 Winstdeelnames en restorno's De volgende winstdeelnames en restorno's worden voorgesteld:
Activiteiten Leven
Groepsverzekeringen
Verhoging van het kapitaal-overlijden met 35 % (of eventueel vermindering van de premie overlijden met 35 %). Voor de levensverzekeringscontracten van de 1ste pijler, met uitzondering van deze waarvan het activabeheer in een gekantonneerd fonds gebeurt en met uitzondering van de speciale compartimenten, bedraagt de toegekende netto-opbrengst de gewaarborgde intrestvoet. Voor de levensverzekeringscontracten van de 2de pijler, met uitzondering van deze waarvan het activabeheer in een gekantonneerd fonds gebeurt, bedraagt de toegekende netto-opbrengst de gewaarborgde intrestvoet.
Voor de contracten waarvan het activabeheer in een gekantonneerd fonds gebeurt, wordt de winstdeelname uitgekeerd in overeenstemming met de bepalingen van het fonds.
Voor de speciale compartimenten van de contracten Leven van de 1ste pijler bedraagt het toegekende nettorendement 0,0876 %.
Individuele verzekeringen
Geen verhoging van het kapitaal-overlijden, maar eventueel vermindering met 15 % van de periodieke premie voor de schuldsaldoverzekeringen, met uitzondering van de contracten getarifeerd op basis van een ervaringstafel waarvoor er geen winstdeelnemingen worden voorzien.
Voor de contracten FIRST, FIRST Invest, FIRST Junior en Top FIRST bedraagt de toegekende nettorente de gewaarborgde rente en worden er geen winstdeelnemingen voorzien.
Voor de klassieke levensverzekeringscontracten bedraagt de toegekende netto-opbrengst de gewaarborgde rente.
Rentecontracten
Er worden geen winstdeelnemingen voorzien met uitzondering van de contracten waarvan het activabeheer in een gekantonneerd fonds gebeurt en waarvoor de winstdeelname in overeenstemming is met de bepalingen van het fonds
Kapitalisatiecontracten (tak 26)
Er worden geen winstdeelnemingen voorzien voor deze contracten.
Activiteiten Niet-Leven
Er worden geen teruggaven toegekend.
3.3 Wettelijke coëfficiënten
3.3.1 Staat betreffende de expliciete solvabiliteitsmarge Samen te stellen marge
(in duizend euro) Totaal van de samengestelde
elementen (in duizend euro)
Dekkingsgraad
787.192 1.451.335 184,37%
3.3.2 Dekking van het technisch passief (met limieten) Representatieve activa
(in duizend euro) Technische voorzieningen en
schulden (in duizend euro)
Dekkingsgraad
20.092.434 18.678.363 107,57%
22 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
3.4 Evolutie van het eigen vermogen
Cijfers in duizend euro 2012
Geplaatst kapitaal
Herwaarderings-meerwaarde
Reserves Overgedragen resultaat
Totaal
Eigen vermogen op 1 januari 2.000.000 113.379 0 -1.074.655 1.038.724
Resultaat 0 0 0 180.273 180.273
Kapitaalbewegingen -1.000.000 -74.655 0 1.074.655 0
Dividenduitkering 0 0 0 -40.000 -40.000
Overige bewegingen 0 -3.451 11.064 -9.015 -1.402
Eigen vermogen op 31 december 1.000.000 35.273 11.064 131.258 1.177.595
Cijfers in duizend euro 2011
Geplaatst kapitaal
Herwaarderings-meerwaarde
Reserves Overgedragen resultaat
Totaal
Eigen vermogen op 1 januari 2.000.000 142.764 0 -1.049.411 1.093.353
Resultaat 0 0 0 -25.244 -25.244
Kapitaalbewegingen 0 0 0 0 0
Dividenduitkering 0 0 0 0 0
Overige bewegingen 0 -29.385 0 0 -29.385
Eigen vermogen op 31 december 2.000.000 113.379 0 -1.074.655 1.038.724
3.5 Beoordeling van de interne controle De opstelling van het verslag over de beoordeling van het internecontrolesysteem is conform de CBFA-circulaire 2009_26 van 24 juni 2009.
Zoals bij elk intern controleapparaat kan het door Ethias ingevoerde systeem slechts een absolute garantie bieden wanneer de risico’s volledig uitgesloten zijn. Het systeem verschaft dan ook slechts een redelijke mate van zekerheid met betrekking tot de verwezenlijking van haar doelstellingen. Het systeem evolueert voortdurend en wordt versterkt via:
de definiëring van de risicoappetijt (Risk Appetite) die regelmatig wordt herzien; de opvolging van het project “Solvency II”; de invoering van een investeringsbeleid op maat van de risicoappetijt; de continue verbetering van de toepassingen met betrekking tot de operationele uitmuntendheid; de algemene definiëring van het continuïteits- en veiligheidsbeleid; de definiëring van een antifraudebeleid.
Het internecontrolesysteem van Ethias is evenwel nog op bepaalde punten voor verbetering vatbaar aangezien:
de afstemming op Solvency II nog moet worden afgerond; de ontplooiing van de continuïteits- en veiligheidsbeleidslijnen en de fraudebestrijding moet worden voortgezet; de procedures nog verder moeten worden geformaliseerd en de uitgevoerde controles beter moeten worden
gedocumenteerd.
De besluiten van onze evaluatie van het internecontrolesysteem hebben ons ertoe gebracht onze verbeterinspanningen in dit domein voort te zetten via de invoering van diverse plannen ter aanvulling op het plan "Visa voor de Toekomst".
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 23
3.6 Belangrijke risico's (blootstelling en beheersbeleid) en gebruik van de financiële instrumenten van de vennootschap
3.6.1 Governance inzake risicobeheer Het deugdelijk bestuur van een verzekeringsonderneming vereist de invoering van de volgende functies: Interne Audit, Compliance, Risk Management en Actuariële Controle. Dit zijn niet enkel onafhankelijke controlefuncties, maar ook governancefuncties. Hun besluiten en adviezen vertalen zich in maatregelen voor de versterking van de beheersstructuur, de organisatie en de interne controle. Deze functies zijn zodanig gestructureerd dat zij drie "defensielijnen" vormen:
Eerste defensielijn - De dagelijkse opvolging van de risico's
De eerste defensielijn wordt verzekerd door de operationele lijnen en de ondersteunende functies (boekhouding, IT, human resources, beheerscontrole, strategische cel …). Deze defensielijn is samengesteld uit “risicocontrolebeheerders” aangezien zij dagelijks in al hun taken de principes van een doeltreffend risicobeheer integreren (controletoepassingen, vierogenprincipe, enz.).
De operationele lijnen en de supportfuncties zijn verantwoordelijk voor de activiteiten die hen worden toegekend. Zij zijn dus als dusdanig verantwoordelijk voor het beheer van de risico's die voortvloeien uit deze activiteiten: toepassing van de risicobehandeling en implementatie van de actieplannen.
Ethias ziet erop toe dat alle werknemers een goed begrip hebben van de risico's die de goede realisatie van de activiteiten waarmee zij belast zijn kunnen bedreigen. Zo is iedere werknemer verantwoordelijk voor de identificatie en de evaluatie van de risico's die permanent worden gelopen.
Dankzij een netwerk van "risicocorrespondenten" in de operationele lijnen en de ondersteunende functies, gevormd door de Risk Management correspondenten en de cellen Legal & Compliance, kan er gebruik worden gemaakt van de technische competenties van de experten op het terrein. Deze correspondenten zijn contactpersonen die aan de CRO de informatie moeten geven die vereist is voor de goede organisatie van het risicobeheer. Zij hangen functioneel af van de CRO.
Tot slot wordt de actuariële expertise op twee niveaus vertegenwoordigd: op het niveau van de eerste defensielijn, m.a.w. in de operationele lijnen, om de actuariële werkzaamheden uit te voeren ten dienste van de tariefoperaties en -aspecten (bijvoorbeeld de berekening van reserves) alsook op het niveau van de tweede verdedigingslinie via het departement Actuariële Controle die afhangt van de CRO (zie volgend deel).
Tweede defensielijn - De supervisie van de risico's
De tweede defensielijn wordt verzekerd door de entiteiten die hiërarchisch afhangen van de Chief Risk Officer (CRO): Compliance, Risk Management en Actuariële Controle. De Chief Risk Officer (CRO) is lid van het Directiecomité, hetgeen een rechtstreekse communicatie van de risicoverbonden problemen naar het belangrijkste beslissingsorgaan van de onderneming mogelijk maakt.
24 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
De Chief Risk Officer moet zich ervan verzekeren dat de risicobeheerstructuur van Ethias operationeel is en de doeltreffendheid ervan verbeteren. De entiteiten die hiërarchisch afhangen van de CRO staan hem bij in zijn evaluatie van het risicoprofiel van de vennootschap, van de afstemming ervan op de strategie en de risicoappetijt alsook bij de identificatie van de toekomstige risico's.
Deze verdedigingslinie, die onafhankelijk is van de eerste, handhaaft een methodologisch kader en onderliggende processen die toelaten de geïmplementeerde risicobeheersstructuur te controleren en te superviseren. Bij overschrijding van het door Ethias gewenste risicoprofiel, komt zij tussen op het operationele niveau om wijzigingen aan te vatten en de eerste verdedigingslinie te ondersteunen bij het oplossen van de problemen.
Het netwerk van risicocorrespondenten maakt een gedecentraliseerde structuur mogelijk, die nauw verwant is met het operationele, maar met behoud van een centrale expertise, onder meer inzake risicokwantificatie.
Dit vergemakkelijkt de tussenkomst van de controlefuncties van de tweede defensielijn ter ondersteuning van de eerste defensielijn bij de invoering van corrigerende acties om de geïdentificeerde tekortkomingen te verhelpen.
Om de risicogovernance te versterken heeft het Directiecomité van Ethias nv tot slot beslist om vier comités op te richten die gewijd zijn aan het risicobeheer:
het Comité Risico's; het Strategisch Investeringscomité; het Comité Verzekering Herverzekering; en het Comité Opvolging van de Operationele Risico's
Deze comités zijn in feite opvolgings-, beslissings- en rapporteringsinstrumenten op het vlak van risico's. Elk comité wordt voorgezeten door een lid van het Directiecomité. Het was de wens van het directiecomité en van de Raad van bestuur om “sterke comités” op te richten teneinde een doeltreffende “risk governance” binnen de onderneming te organiseren. Met dit doel werden ook de verantwoordelijkheden van ieder comité duidelijk bepaald.
Derde defensielijn - De onafhankelijke evaluatie
De derde defensielijn wordt verzekerd door de Interne Audit. Deze defensielijn levert een onafhankelijk overzicht van de kwaliteit van de procedures inzake identificatie, meting en controle van de risico's. Om zijn onafhankelijkheid te verzekeren brengt deze entiteit rechtstreeks verslag uit aan de CEO.
3.6.2 Solvency II Het Directiecomité van Ethias nv heeft de lancering van het “Programma Solvency II” al sinds november 2009 goedgekeurd. Dit programma is een geheel van transversale projecten binnen de onderneming met betrekking tot de governance, de modellering, de IT, het beheer van de databases en de ontwikkeling van processen om de vereiste Solvency II-normen te bereiken.
Er werden vier belangrijke releases afgeleverd die de basis leveren voor de operationalisering van SII en die gunstig zijn voor het geheel van de onderneming.
De invoering van de infrastructuur en de processen inzake Solvency II gebeurde met voortdurende inachtname van de potentiële synergieën met het geheel van de onderneming - bijvoorbeeld:
De gegevensbehoefte zal worden gedekt door een bedrijfs-DWH, De vereisten m.b.t. de productietermijnen van de Solvency II-rapporten bevatten een globaal "Fast Close" programma, De gegevensvereisten leidden tot de invoering van een globaal project voor gegevensbeheer, De aankoop van een simulatietool Niet-Leven dat toelaat beter rekening te houden met de risico's in de
ondernemingsbeslissingen.
In 2013 werden drie belangrijke doelstellingen bepaald: voortzetten van de operationalisering, uitvoeren van dry-runs en verder ontwikkelen van de interne modellen.
Het plan houdt rekening met een invoering teneinde conform te zijn zodra de Solvency II-normen van toepassing zullen zijn.
3.6.3 Risk Appetite De Risicoappetijt van Ethias werd goedgekeurd door de Raad van bestuur en is opgebouwd rond 4 hoofdpunten:de solvabiliteit, de rentabiliteit, de liquiditeit en de operationele uitmuntendheid. Elk van deze punten wordt vervolgens ontwikkeld zodat de in te voeren doelstellingen en richtlijnen concreet kunnen worden vastgelegd.
3.6.4 Verzekeringsrisico's Het verzekeringsrisicobeheer is als volgt opgenomen in het beheer van de onderneming:
1. In collectiviteiten volgen de onderschrijvers de onderschrijvingsgidsen die de beperkingen inzake onderschrijving vastleggen, zowel op het vlak van de algemene en specifieke contractvoorwaarden als op het vlak van de tarifering en de hoogte van het risico. Zij bepalen ook het bevoegdheidsniveau toegekend op basis van het hiërarchische niveau en de te volgen procedures, waarbij een acceptatiebureau fungeert als laatste instantie.
2. Voor de particulieren zijn de onderschrijvers enerzijds onderworpen aan risicoaanvaardingsprocedures die de hiërarchische lijnen volgen en anderzijds aan blokkeringslimieten in de informaticasystemen. Elk nieuw product alsook de
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 25
wijziging van bestaande producten wordt vooraf geanalyseerd door de Directie Product- & Market Management die alle aspecten van het product bestudeert: marketing, rentabiliteit, ALM-verplichtingen, compliance, enz.
3. De diensten actuariaat en herverzekering bepalen de noden van de onderneming op het vlak van herverzekering. De overeenkomsten worden jaarlijks herzien op basis van de onderschrijvingscapaciteiten van de onderneming en van de vragen van de productie.
4. De tarieven worden vastgesteld door de actuarissen-tarifeerders en zijn onderworpen aan het advies van de Actuariële Controle. De Actuariële Controle geeft ook, op onafhankelijke wijze, advies aan het Directiecomité over de technische rentabiliteit van de producten, over het herverzekeringsplan, over de toereikendheid van de wiskundige voorzieningen, over het ALM-beheer en over het winstdeelnemingsplan.
5. Het Comité Verzekering & Herverzekering volgt de technische risico’s van de bestaande producten op, analyseert de mitigerende acties van de technische risico’s, analyseert de wijzigingen aan de bestaande producten of de nieuwe productvoorstellen en superviseert het herverzekeringsprogramma. Het brengt verslag uit aan het Directiecomité voor validatie.
6. De Chief Risk Officer stelt jaarlijks een verslag op betreffende de technische risico's waaraan de onderneming is blootgesteld. Dit verslag belicht de risicoprofielen in portefeuille alsook het belang ervan en brengt de resultaten van de analyses over de toereikendheid van de reserves. Het verslag wordt onderzocht door het Comité Verzekering Herverzekering en wordt vervolgens voorgelegd aan het Directiecomité dat, indien nodig, de corrigerende maatregelen neemt die zich opdringen. Het verslag wordt tevens voorgesteld aan het Audit- en Risicocomité dat hierover verslag uitbrengt aan de Raad van bestuur.
3.6.5 Financiële risico's Het beheer van de financiële risico’s is op de volgende wijze in het beheer van de onderneming opgenomen:
1. De financiële beheerders zijn verplicht de investeringsfilosofie en de investeringscode te respecteren en erover te waken dat hun posities de financiële limieten niet overschrijden en de Asset Allocation respecteren.
2. De Directie Financiën organiseert maandelijks een tactisch Comité Investering dat beslist over de acties die moeten worden gevoerd enerzijds in het kader van bovenvermelde beperkingen en anderzijds op basis van de gedragslijnen en beslissingen die voortvloeien uit het Strategisch Investeringscomité.
3. Het Strategisch Investeringscomité heeft als opdracht de investeringsrichtlijnen vast te leggen en de portefeuille op te volgen in functie van het door de Raad van bestuur goedgekeurde investeringsbeleid. Het brengt verslag uit aan het Directiecomité voor validatie.
4. De samenstelling en de waarden van financiële portefeuilles worden maandelijks gecontroleerd via het "Investment Dashboard". Een driemaandelijks verslag over de financiële risico's geeft een globaal overzicht van de financiële risico’s waaraan de onderneming is blootgesteld. Het bevat de blootstellingsprofielen per risico van de activa in portefeuille en toont de resultaten van de gevoeligheidsanalyses voor de waarde van de portefeuilles.
3.6.6 ALM-risico's Een driemaandelijks ALM-verslag, opgesteld door de Directie Risk Management, laat toe om het activa-passivabeheer en de liquiditeitssituatie te diagnosticeren en om de nodige corrigerende maatregelen vast te stellen. Deze verslagen worden geanalyseerd door het Strategisch Investeringscomité en aan het Directiecomité overgemaakt dat eventueel de corrigerende maatregelen neemt die zich opdringen en die het mogelijk maken om bepaalde risico's specifiek te sturen. Deze verslagen worden eveneens voorgesteld aan het Audit en Risicocomité dat er verslag over uitbrengt aan de Raad van bestuur.
3.6.7 Operationele risico's Met betrekking tot de operationele risico’s heeft Ethias nv de typologie van Bazel II aangenomen. Hierin worden de belangrijke operationele risico’s die tot zware verliezen kunnen leiden in zeven categorieën onderverdeeld:
interne fraude, externe fraude, praktijken op het gebied van werkomstandigheden en veiligheid op de werkplaats, cliënten, producten en ondernemingspraktijken, uitvoering, levering en procesbeheer, schade aan fysieke activa, verstoring van bedrijfsactiviteiten en systeemfalen.
In een streven naar optimalisatie werd de informatiebeveiliging en de continuïteit van de activiteiten geïntegreerd in het beheer van de operationele risico’s.
De Chief Risk Officer is overgegaan tot het in kaart brengen van de risico’s verbonden aan de businessprocessen. Deze risico's zijn ingedeeld op basis van frequentie/impact en ingedeeld in categorieën met behulp van een proces van zelfevaluatie en daarna een evaluatie met assistentie. Een reeks van uit te voeren acties werd geselecteerd en geïmplementeerd. De risicokartering is een steeds terugkerende procedure.
De Chief Risk Officer heeft ook het volgende op punt gesteld:
een procedure om operationele incidenten van allerlei aard naar boven te doen doorstromen. Dit zou op termijn moeten toelaten om de incidenten van structurele aard op te sporen;
26 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
een procedure inzake informatiebewaking die toelaat de bedreigingen op te volgen waarmee de onderneming zou kunnen worden geconfronteerd.
Het administratieve klachtenbeheer en de analyse van de klachtenstatistieken valt eveneens onder de Chief Risk Officer.
Het Comité Opvolging van het Operationele Risico staat in voor de opvolging van het operationele risico (met inbegrip van de conformiteitsrisico’s) en analyseert en stelt richtsnoeren voor m.b.t. de overeenstemmende mitigerende/beheersmaatregelen. Het brengt verslag uit aan het Directiecomité voor validatie.
3.7 Herverzekering De herverzekering past in het beheersingsproces van de verzekeringsrisico's.
Zij draagt eveneens bij tot de verbetering van de solvabiliteitsratio.
De herverzekeringsprogramma's zijn verdeeld in 5 grote delen: de zaakverzekeringen, de aansprakelijkheids- en schadeverzekeringen gemeen recht, de motorrijtuigenverzekeringen, de arbeidsongevallenverzekeringen en de overlijdens-/invaliditeitsverzekeringen.
De programma's worden elk jaar opnieuw geëvalueerd om te beantwoorden aan de behoeften van de productie rekening houdend met de markt van de herverzekering en de evolutie van het eigen vermogen.
De belangrijkste verzekeringsrisico's van Ethias nv betreffen de schade- en aansprakelijkheidsverzekeringen van de openbare sector, de aansprakelijkheid van motorrijtuigen en de catastroferisico's die hieruit voortvloeien: natuurlijke of menselijke ramp, cumul in arbeidsongevallen...
Deze risico's worden gedekt door middel van herverzekeringsverdragen en facultatieve herverzekeringsovereenkomsten voor de risico's die buiten het kader van de verdragen vallen. De meerderheid van deze contracten zijn op niet-proportionele basis afgesloten.
De evoluties van de herverzekering tussen 2011 en 2012 hebben hoofdzakelijk betrekking op:
de stijging van de onderschrijvingscapaciteiten in Brand de invoering van een verdrag dat de beroepsziekten dekt de aankoop van bijkomende capaciteiten in Brandramp, Overlijden-Invaliditeitsramp en Ramp Auto Stoffelijke Schade.
De kost van de herverzekering is stabiel.
Ethias nv herverzekert 95 % van de activiteiten van Ethias Gemeen Recht ovv.
3.8 Informatie betreffende milieu- en personeelsaangelegenheden Stevig verankerd in een dynamisch meerjarenplan voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) schenkt Ethias zeer in het bijzonder aandacht aan de ecologische en maatschappelijke gevolgen van haar activiteiten. Op ecologisch vlak maakte deze bewustmaking voor duurzame uitdagingen het voorwerp uit van verschillende realisaties in het tweede Actieplan MVO 2009-2013.
Eén van de acties die Ethias in het kader van dit meerjarenplan ontwikkelde, is de invoering van een kordaat beleid in de volgende 4 domeinen:
Vermindering van haar verbruik van fossiele energie, Vermindering van de CO2-uitstoot door haar activiteit, Beheer van het afval, de verpakkingen en de gebruikte verbruiksartikelen, Beheer van de leveranciers afgestemd op de criteria inzake ethiek, duurzaamheid en nabijheid.
Zo houdt Ethias bij haar keuze van leveranciers en producten rekening met de globale aanschaffingskost.
Om deze doelstellingen te bereiken lanceerde Ethias in 2012 de volgende belangrijke projecten die een aanvulling zijn op de vorige investeringen:
Onderschrijving van contracten voor groenstroomlevering met "garantielabel van groene oorsprong". Deze waarborgt de levering van energie opgewekt door hydro-elektriciteit, windkracht, cogeneratie of zonne-energie.
In partnership met de vennootschap CO2Logic, jaarlijkse meting van de koolstofvoetafdruk in uitvoering van het jaaractieplan met het oog op vermindering ervan. Eind 2012 werd de drempel van 50 % uitstootreductie bereikt dankzij de opeenvolgende acties die gedurende 5 jaar werden gevoerd.
Partnership met Bpost voor CO2-compensatie voor mailings. Invoering van een "slowfood" beleid in het personeelsrestaurant (85.000 maaltijden/jaar) en keuze van lokale leveranciers
die zich aansluiten bij het restaurantcharter van Ethias en bij de bio-/duurzaamheidslabels. Invoering van het concept van "duurzame" commerciële agentschappen. Modernisering van de productie-uitrustingen en van het verwarmings-/aircobeleid (nieuwe verwarmingsinstallatie van
2000 kw te Luik Croisiers met inbegrip van zonnepanelen) Keuze van goederen en leveranciers op basis van duurzame en maatschappelijke labels (FSC, Iso 9001/14001,
CradletoCradle, FairTrade, PEFC).
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 27
Creatie van een pagina "leveranciers" op de site Ethias.be met het duurzame aankoopbeleid en de hieruit voortvloeiende selectiecriteria.
In een streven om haar personeel en haar cliënten te sensibiliseren voor de ecologische uitdagingen, zette Ethias een shockcampagne op om het dagelijks verbruiksgedrag te wijzigen. Dankzij individuele acties om de verlichting, het liftgebruik en het aircogebruik te beperken, het uitschakelen van apparaten, enz. kon het energieverbruik over dezelfde referentieperiode (T3 - 2012/T3 - 2011) worden verminderd met 13,8%.
Ethias is zich ervan bewust dat de CO2-uitstoot verbonden aan het woon-werkverkeer een belangrijke impact heeft op het milieu. Zij ontwikkelde daarom een mobiliteitsplan rond verschillende punten. Zowel het gebruik van het openbaar vervoer als carpooling werden gepromoot onder het personeel. Bovendien verleende Ethias haar steun en haar medewerking aan het project "Friday Bikeday" om andere alternatieven voor het woon-werkverkeer te promoten. Als maatschappelijk verantwoordelijke speler ondersteunde Ethias eveneens alternatieve mobiliteitsprogramma's die uitgaan van de openbare overheden, zoals 'Covoit-stop'. Sinds 2012 stelt Ethias tijdens de middagpauze fietsen, waaronder ook elektrische fietsen, ter beschikking van het personeel. Voorts werd een gratis oplaadpunt voor elektrische fietsen geïnstalleerd in de parkeergarage.
De onderneming past sinds januari 2008 een milieumaatregel toe voor haar bedrijfsvoertuigen: er werd een maximale CO2-uitstoot vastgelegd voor ieder type van bedrijfsvoertuig. Er werd een jaardoelstelling vastgelegd om de CO2-uitstoot van het volledige wagenpark van Ethias met 10 % te verminderen tegen 2015. De beheersing van de koolstofuitstoot is een belangrijk actiepunt voor Ethias. Daarenboven publiceert Ethias in haar ondernemingsverslag haar eigen CO2-rapport. Centraal hierin staat de CO2-voetafdruk van de onderneming (berekend door CO2logic). Tussen 2007 en 2012 kon Ethias haar koolstofvoetafdruk met de helft verminderen. Als verzekeraar die bewust is van de impact van de ongunstige weersomstandigheden op de schadelast van haar verzekerden lanceerde Ethias vanaf 2012 een waarschuwings- en preventiedienst bij risicovolle weersomstandigheden bestemd voor de lokale overheden. De bekommernis van Ethias om duurzame gedragingen te doen doorsijpelen in de onderneming vertaalde zich eind 2012 door de wil van de onderneming om innovatieve verzekeringstarieven aan te bieden voor elektrische/hybride voertuigen of voor bestuurders die hun aantal kilometers per jaar willen verminderen.
Bovendien zag Ethias, met respect voor haar waarden van menselijkheid en ethiek, erop toe dat de algemene voorwaarden van alle bestelbonnen een artikel bevatten volgens dewelke de leverancier zich ertoe verbindt de basisprincipes van de IAO (Internationale Arbeidsorganisatie) na te leven en te doen naleven door zijn eventuele onderaannemers: verbod op kinderarbeid, naleving van de syndicale vrijheid, afschaffing van iedere vorm van dwangarbeid, verbod op discriminatie inzake tewerkstelling en beroepsuitoefening. Zo sensibiliseert de onderneming ook haar onderaannemers voor deze problematiek. De ethische investeringscode van Ethias, met een zwarte lijst van investeringen gebaseerd op een internationale indexering van een extern orgaan (RFA), integreert eveneens deze nalevingscriteria van de IAO-normen, bovenop het verbod op ondernemingen die rechtstreeks of onrechtstreeks betrokken zijn bij de productie en de verkoop van controversiële wapens (verarmd uranium, clusterbommen, anti-persoonsmijnen). Wat ons bedrijfsrestaurant betreft, zijn de meeste van de gebruikte producten en goederen afkomstig uit de biologische landbouw of een verdelingskanaal gebaseerd op duurzame ontwikkeling.
Sinds 2011 krijgt iedere medewerker 3 types van doelstellingen toegewezen: permanente doelstellingen verbonden aan de functie, persoonlijke ontwikkelingsdoelstellingen en projectdoelstellingen in overeenstemming met het strategisch plan van Ethias. In juli 2011 ontvingen de medewerkers hun functiebeschrijving. Dit beantwoordt aan de verwachtingen van het personeel in termen van erkenning van verdienste, rechtvaardigheid en loopbaanperspectief. Dit laat eveneens toe het geïntegreerde humanresourcesmodel te versterken: evaluatie, loopbaanbeheer, ontwikkeling van vaardigheden en previsioneel beheer. Daarenboven werd een omvangrijk project gestart om te zoeken naar een geïntegreerde informaticaoplossing voor het humanresourcesbeheer waarvan de implementatie in 2013 zal worden aangevat. Andere belangrijke doelstelling: de voortdurende competentieontwikkeling en permanente vorming. In dat opzicht richt het Ethias Competence Center (ECC) zich tot het voltallige personeel en biedt een steeds grotere waaier van technische, commerciële, gedrags- en managementopleidingen aan. In 2010 en 2011 werd gestart met een ambitieus programma voor het management als begeleidingsinstrument van het plan “Visa voor de toekomst” op het terrein. Het programma, dat betrekking had op het Change Management, het projectbeheer en het formuleren/opvolgen van doelstellingen, werd in 2011 voortgezet in het kader van een collectieve coachingopleiding. Dit programma zal ook in 2013 worden voortgezet. Tevens worden er opleidingen georganiseerd die betrekking hebben op de juridische en technische evoluties in de verschillende beroepen. Deze opleidingen worden uitgebreid naar de gehele onderneming. Primordiale motiveringselementen zijn de werkomstandigheden, waarvan de kwaliteit het resultaat is van een permanente en constructieve dialoog met de vakbondsorganisaties. Dit komt tot uiting in de lage turn-over van het personeel en de lage absenteïsmegraad. Tot slot vormen het loopbaanbeheer en het previsionele tewerkstellings- en competentiebeheer twee ontwikkelingspistes voor de komende jaren. In maart 2006 keurde Ethias een intern Diversiteitscharter goed om het pluralisme te bevorderen en de diversiteit na te streven bij aanwervingen, integratie en loopbaanbeheer als vooruitgangsfactor voor de onderneming. Samen met het Gelijkheid-Diversiteitslabel (in maart 2007 uitgereikt voor een periode van 3 jaar door de FOD Tewerkstelling) wil dit interne Charter getuigen van het engagement van Ethias om de gelijkheid tussen mannen en vrouwen alsook de culturele, etnische en sociale diversiteit te bevorderen. Hoewel het verbod op iedere vorm van discriminatie en het gelijkekansenprincipe reeds uitdrukkelijk in de Sociaal-Ethische code van Ethias aan bod komen, hebben dit charter en dit label als doel dergelijke principes te herbevestigen door ze verder uit te diepen en ze te concretiseren binnen de onderneming. In dat opzicht is Comité Diversiteit dat bestaat uit meerdere personeelsvertegenwoordigers en medewerkers met competenties in deze materie belast met het uitwerken van concrete acties voor de onderneming die ter goedkeuring worden voorgelegd aan het Ethisch Comité van Ethias.
De voorstellen van het Comité Diversiteit hebben onder meer geleid tot de invoering van de volgende projecten in 2012:
Voor het derde opeenvolgende jaar verleende Ethias haar medewerking aan acties om jongeren uit kansengroepen een eerste ervaring als jobstudent binnen de onderneming te laten opdoen. Deze kennismaking met het bedrijfsleven vormde voor deze jongeren een springplank naar een bewuste beroepskeuze alsook een vertrouwensboost en een reële valorisatie.
De Europese Raad en het Europese Parlement hebben 2012 uitgeroepen tot "het Europees jaar van actief en in goede gezondheid ouder worden en solidariteit tussen de generaties". Ethias wil deze gelegenheid aangrijpen om de interactie tussen medewerkers te bevorderen en de generaties samen te brengen door banden en solidariteit te creëren.
28 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Vanuit dat standpunt namen het Comité Diversiteit en het Departement Human Resources deel aan een workshop "Senioren mobiliseren". Samen ontwikkelden zij actiepistes inzake leeftijdenbeheer die prioritair moeten worden ingevoerd in 2012 en 2013. Deze actieplannen beogen hoofdzakelijk het welzijn van de Ethias-medewerkers tijdens hun loopbaan.
De volgende pistes werden geselecteerd:
De loopbaanontwikkeling van de 50+ aanmoedigen (loopbaangesprekken, competentiebalans, opleidingen...) Het Management en de medewerkers sensibiliseren voor de pluspunten van elke leeftijdscategorie door een
intergenerationele benadering van het leeftijdbewuste beleid te bevorderen. Een dergelijk initiatief moet leiden tot een bewustwording van de rijkdom van elke generatie en tot het gebruik van de complementariteiten ervan.
Een peterschapsysteem invoeren om de overdracht van de waarden van de onderneming te bevorderen. De volgende stap zal erin bestaan het mentoraat te ontwikkelen om de kennis van de senioren te valoriseren en het kennisverlies bij hun vertrek te vermijden.
Tot slot: Ethias wenst haar beheersbeleid inzake diversiteit en in het bijzonder het beleid met betrekking tot de vrouwen voort te zetten door hen een ontwikkelingsprogramma naar de managementfuncties aan te bieden. Hiertoe werkte Ethias in 2012 samen met Selor en implementeerde zij het TOP SKILLS programma dat de obstakels wil identificeren die vrouwen remmen om te solliciteren voor managementfuncties en te evolueren, hen wil helpen zich te ontwikkelen en de vereisten van een managementfunctie wil verduidelijken. Dit programma, dat een groot succes kende, zal in 2013 worden hernieuwd. Een opleiding "Vrouwelijk leadership" werd eveneens aangeboden aan de deelneemsters. Op die manier wenst Ethias nogmaals het belang van een doeltreffend talentenbeheer als motor van een duurzame groei te benadrukken.
4 Gebeurtenissen die na de afsluiting van het boekjaar hebben plaatsgevonden
Er heeft geen enkele gebeurtenis die een significante invloed zou kunnen hebben op de rekeningen plaatsgevonden na de afsluiting van het boekjaar.
5 Informatie over de omstandigheden die een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de ontwikkeling van de vennootschap
5.1 Afbouw van de levensverzekeringsactiviteit voor particulieren De beslissing van de Europse Commissie van 20 mei 2010 verplicht Ethias de reserves van de levensverzekeringscontracten afgesloten door particulieren uit haar balans te halen tegen 31 december 2013.
De Europese Commissie voorzag twee scenario's voor de invoering: de overdracht van de reserves en de "in-house run-down". Het is het tweede scenario dat momenteel wordt uitgevoerd. Het bestaat in een run-off beheer van de portefeuille, vergezeld van acties met als doel de afkoop van de contracten te versnellen. Dit scenario lijkt ons in deze omstandigheden het meest plausibel.
Er zal een overeenkomst moeten worden afgesloten met de Europese Commissie over de uitvoeringsmodaliteiten van een run-down na de vervaltermijn van eind 2013. Anderzijds heeft de vennootschap alle maatregelen getroffen om elk liquiditeitsprobleem te vermijden. De Raad van bestuur is bijgevolg van mening dat de waarderingsregels die worden toegepast in de continuïteitshypothese van de activiteiten in deze omstandigheden relevant zijn.
5.2 Europese Commissie De beslissing van de Europese Commissie vermeldt een reeks andere engagementen die Ethias tegen eind 2013 moet naleven.
Met uitzondering van het engagement met betrekking tot de activiteit Leven voor de particulieren, dat momenteel wordt gerealiseerd, zijn alle aangegane verbintenissen ten aanzien van de Europese Commissie, zowel deze met betrekking tot het beheer en de risicovermindering als deze met betrekking tot de overdracht van activiteiten of tot de technische rentabiliteit nageleefd en zullen worden nageleefd tot eind 2013.
De uitwisselingen met de Europese Commissie en de Monitoring Trustee verlopen nog steeds in een positieve en constructieve sfeer, d.i. het gevolg van het transparantiebeleid dat door Ethias werd aangenomen alsook door de beschikbaarheid van de teams en het management.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 29
5.3 Fiscaal geschil Wij verwijzen u voor dit punt naar de commentaren opgenomen in de toelichting 23 van de jaarrekeningen.
6 Rechtvaardiging van de onafhankelijkheid en de competentie van de leden van het audit- en risicocomité van Ethias nv
Het audit- en risicocomité is samengesteld uit vier niet-uitvoerende bestuurders, waaronder één onafhankelijke bestuurder. Om de efficiëntie van dit comité te versterken, nemen ook de voorzitter en de ondervoorzitter van het directiecomité, de interne auditor, de CRO en, in voorkomend geval, de erkende commissaris deel aan de vergaderingen, zonder er evenwel lid van te zijn.
Het Audit- en Risicocomité wordt voorgezeten door de heer Claude Desseille, onafhankelijk bestuurder, en is bovendien samengesteld uit mevrouw Chris Verhaegen en de heren De Lembre en Grafé.
De h. Desseille is licentiaat in de Actuariële wetenschappen, Wiskunde en Astrofysica. Hij beschikt over een grote ervaring in het domein van de verzekering en de financiën. Hij was onder meer voorzitter en CEO van Winterthur Europe Verzekeringen en lid van de raad van Crédit Suisse Financial Services, bestuurder van de BBL en voorzitter van Assuralia.
Hij beantwoordt aan de onafhankelijkheidscriteria bepaald door artikel 526 ter van het Wetboek der vennootschappen.
Mevr. Verhaegen is licentiaat in de rechten en was secretaris-generaal van de European Federation for Retirement Provision (tot 31 december 2011). Bij EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority, Frankfurt a/Main) is zij Voorzitter van de stakeholder group van de beroepsgebonden pensioenen en lid van de stakeholder group van de verzekerings- en herverzekeringsinstellingen. Voorts was ze gedurende tien jaar directrice van de Belgische Vereniging voor Pensioeninstellingen en lid van de Commissie Verzekeringen.
De h. De Lembre is doctor in de economische wetenschappen. Zijn professionele loopbaan was gewijd aan het revisoraat van ondernemingen en aan het universitair onderwijs in de domeinen van het Belgisch boekhoudrecht, de IFRS-normen en de interne en externe audit. Als partner van Ernst & Young was hij een door het CBFA erkend bedrijfsrevisor voor de banken en beursgenoteerde bedrijven. Hij was tevens voorzitter van Ernst & Young België en professor aan de Universiteit van Gent en aan de Vlerick Management School Leuven Gent. De h. De Lembre is bovendien voorzitter van de raad van bestuur van Ethias nv.
De h. Grafé is doctor in de rechten en ereadvocaat gespecialiseerd in handelsaangelegenheden en zijn politieke loopbaan omspant vele jaren. Als lid van het toezichtcomité en vervolgens bestuurder van Ethias gedurende vele jaren was hij voorzitter van de raad van bestuur van 2001 tot 2007. Hij is tevens voorzitter van het auditcomité van Ethias Gemeen Recht ovv sinds de oprichting in 2006. De h. Grafé is naast voorzitter van het college van commissarissen van Intermosane, voormalig voorzitter van de raad van bestuur van het "Office Régional de l’Informatique" en van de Permanente Commissie "Handels- en Economisch Recht" van de Kamer van Volksvertegenwoordigers.
30 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
7 Externe functies uitgeoefend door de leiders van Ethias nv (op 31/01/2013)
Overeenkomstig de CBFA-circulaire PPB-2006-13-CPB-CPA betreffende de uitoefening van externe functies door de bedrijfsleiders van onder meer verzekeringsmaatschappijen publiceren wij de lijst van de externe functies uitgeoefend door de bestuurders en de effectieve leiders van Ethias nv in andere vennootschappen dan deze waarmee Ethias nv nauwe banden onderhoudt.
Zijn niet opgenomen in deze lijst de externe functies uitgeoefend in instellingen van collectieve belegging, patrimoniumvennootschappen en zogenaamde "managementvennootschappen".
Bestuurders van Ethias nv
Naam Maatschappij Maatschappelijke zetel Uitgeoefende functie
Bacquelaine Daniel Chaudfontaine Promotion avenue du Centenaire 14 4053 Embourg
Voorzitter van de Raad van bestuur
Pôle hospitalier liégeois Esplanade de l’Europe 2 4020 Liège
Bestuurder
Régie communale autonome avenue du Centenaire 14 4053 Embourg
Voorzitter van de Raad van bestuur
Braggaar Jacques Société wallonne des aéroports avenue des Dessus-de-Lives 8 5101 Namur
Bestuurder
Union nationale des mutualités socialistes
Sint-Jansstraat 32-38 1000 Brussel
Bestuurder - Adjunct-secretaris-generaal
Desseille Claude 2 I Immo Invest Bois Héros 15 1380 Lasne
Voorzitter van de Raad van bestuur
Allfin Koloniënstraat 56 1000 Brussel
Bestuurder
Moury Management rue Sainte-Marie 24 4000 Liège
Onafhankelijk bestuurder
Grafé Jean-Pierre Liège-Airport Aéroport de Bierset, Bâtiment 44 4460 Grâce-Hollogne
1ste Ondervoorzitter van de Raad van bestuur en van het Directiecomité
Liège-Airport Business Park Aéroport de Bierset, Bâtiment 44 4460 Grâce-Hollogne
Bestuurder
Liège-Airport Security Aéroport de Bierset, Bâtiment 44 4460 Grâce-Hollogne
Voorzitter van de Raad van bestuur
Société de développement de Liège-Guillemins
rue Lambert Lombard 3 4000 Liège
Bestuurder
Neyt Philip Belgacom Koning Albert II-laan 27 1030 Brussel
VP Public Affairs VP Merger & Acquisitions
Belgacom Group International Services
Geldenaaksebaan 335 3001 Leuven
Bestuurder
Connectimmo Koning Albert II-laan 27 1030 Brussel
Bestuurder
Curalia (Verzekeringsonderneming)
Archimedesstraat 61 1000 Brussel
Bestuurder
Eurco Ltd George’s Dock 6 Ifsc Dublin (Ireland)
Bestuurder
Pensioenfonds voor de aanvullende voordelen van de personeelsleden van Belgacom
Koning Albert II-laan 27 1030 Brussel
Bestuurder
Vladubel Havenlaan 2 1080 Brussel
Bestuurder
Stevaert Steve Dela Investment Belgium (Verzekeringsonderneming)
De Keyserlei 5/14 2018 Antwerpen
Bestuurder
Elia Asset Keizerslaan 20 1000 Brussel
Bestuurder
Elia System Operator Keizerslaan 20 1000 Brussel
Bestuurder
Gault Millau Benelux Koningsstraat 100 1000 Brussel
Voorzitter van de Raad van bestuur
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 31
Effectieve leiders van Ethias nv
Naam Maatschappij Maatschappelijke zetel Uitgeoefende functie
Lallemand Philippe Meusinvest (Financiële holding)
rue Lambert Lombard 3 4000 Liège
Bestuurder
Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (Financiële holding)
Louizalaan 54/1 1050 Brussel
Bestuurder
Socofe (Financiële holding)
avenue Maurice Destenay 13 4000 Liège
Bestuurder
Sowalfin (Financiële holding)
avenue Maurice Destenay 13 4000 Liège
Bestuurder
Techspace Aero route de Liers 121 4041 Herstal
Bestuurder
Wespavia (Financiële holding)
avenue Maurice Destenay 13 4000 Liège
Bestuurder
32 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
8 Verslag van de commissaris over de jaarrekeningen van boekjaar afgesloten op 31 december 2012
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, hebben wij de eer u verslag uit te brengen in het kader van ons mandaat van Commissaris. Dit verslag omvat ons verslag over de jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, zoals hieronder gedefinieerd, en omvat tevens ons verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde verplichtingen.
Verslag over de jaarrekening
Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Ethias NV (« de Vennootschap ») voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, opgesteld in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor verzekeringsondernemingen, met een balanstotaal van EUR 22.202.562.466 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van EUR 180.272.585.
Verantwoordelijkheid van de Raad van bestuur voor het opstellen van de jaarrekening
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van een jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor verzekeringsondernemingen, alsook voor het implementeren van een interne beheersing die het noodzakelijk acht voor het opstellen van de jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevat.
Verantwoordelijkheid van de Commissaris
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (« ISA ») uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen. Als Commissaris dienen wij de controle te plannen en uit te voeren om een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De keuze van de uitgevoerde werkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling en van de inschatting van het risico op materiële afwijkingen in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting hebben wij rekening gehouden met de interne controle van de vennootschap met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening om controleprocedures vast te leggen die geschikt zijn in de gegeven omstandigheden, maar niet om een oordeel te geven over de doeltreffendheid van die interne controle. Wij hebben tevens een beoordeling gemaakt van het passende karakter van de waarderingsregels, de redelijkheid van de door de vennootschap gemaakte boekhoudkundige ramingen en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel. Ten slotte hebben wij van de raad van bestuur en de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controle noodzakelijke verduidelijkingen en inlichtingen bekomen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen informatie voldoende en geschikt is om daarop ons niet aangepast oordeel te baseren.
Niet aangepast oordeel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening, een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toestand van de Vennootschap op 31 december 2012 evenals van haar resultaten voor het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor verzekeringsondernemingen.
Paragrafen ter benadrukking van een bepaalde aangelegenheid
Zonder afbreuk te doen aan het hierboven tot uitdrukking gebrachte oordeel, vestigen wij de aandacht op de volgende punten:
- Uit de informatie opgenomen in toelichting 23 van de jaarrekening blijkt dat de Vennootschap verwikkeld is in een rechtszaak met de belastingsadministratie. Deze rechtszaak betreft een bedrag van EUR 365,2 miljoen, boekhoudkundig verwerkt zowel op het passief van de balans, onder de rubriek G.V.1.a) « Overige schulden – Schulden ten aanzien van belastingen, bezoldigingen en sociale lasten – Belastingen », als op het actief, onder de rubriek E.III « Overige vorderingen ». In de gegeven omstandigheden is de Raad van bestuur van oordeel dat de positie verdedigd door de Vennootschap verantwoord is. Zij acht het bijgevolg niet nodig een waardevermindering te boeken met betrekking tot de vordering.
- In toelichting 23 van de jaarrekening verwijst de Raad van bestuur naar het jaarverslag waarin ze de weerhouden optie beschrijft om de Vennootschap toe te laten de levensverzekeringsactiviteit voor particulieren af te bouwen en om zich dus in regel te stellen met de beslissing die de Europese Commissie heeft genomen op datum van 20 mei 2010. Aangezien deze optie meer dan waarschijnlijk tot een overschrijding zal leiden van de termijn initieel opgelegd door de Europese Commissie zal de goedkeuring van deze laatste dienen bekomen te worden. De gepastheid van de waarderingsregels die de gekozen optie ondersteunen, in het bijzonder deze toegepast op de beleggingsportefeuille toegewezen aan de betreffende activiteit, is slechts verantwoord in de mate dat de Europese Commissie zich positief zal uitspreken over de termijn van de « run-down », na 31 december 2013.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 33
Verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, het naleven van de wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook van het naleven van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten van de Vennootschap.
In het kader van ons mandaat, is het onze verantwoordelijkheid om de naleving van bepaalde wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende vermeldingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van ons oordeel over de jaarrekening te wijzigen:
- Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de Vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
- Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften van toepassing voor verzekeringsondernemingen.
- De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
- Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen.
- Zoals toegelicht door de Raad van bestuur in haar jaarverslag is de kwaliteit van het interne controle systeem van de Vennootschap verbeterd. Zoals aangegeven door de bestuurders blijft het interne controle systeem van Ethias NV echter op enkele belangrijke punten vatbaar voor verbetering. Wij moedigen de leden van het Directiecomité aan om de ter verbetering ondernomen acties in dit domein verder te zetten.
- Uitgaande van de uitdagingen die de hervorming « Solvency II » voor de Vennootschap met zich meebrengt, heef haar Directiecomité beslist er een bijzondere aandacht aan te besteden. Zoals het jaarverslag van de Raad van bestuur onder punt 3.6.2 toelicht, werden meerdere projecten opgestart om aan de vereisten van de hervorming te voldoen, waarvan sommige projecten nu in uitvoering zijn.
- In november vorig jaar werd een interimdividend van EUR 40 miljoen uitgekeerd. Wij hebben hierover een verslag opgemaakt overeenkomstig artikel 618 van het Wetboek van vennootschappen, toegevoegd in bijlage.
De Commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren bcvba
vertegenwoordigd door:
Jacques Tison
Bedrijfsrevisor
34 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
9 Toelichting bij de rubrieken van de balans en de resultatenrekening
9.1 Balans
9.1.1 Actief Rubriek B. Immateriële activa
I. Oprichtingskosten: omvat de uitgiftekosten van de achtergestelde obligaties evenals de kosten verbonden aan de herstructurering van de groep.
II. Immateriële vaste activa: het betreft hier de bedragen bestemd voor de naamsverandering, de geïnvesteerde bedragen ten titel van "rechten" in de "tax shelter" en de bedragen betreffende grote informaticaontwikkelingen.
Rubriek C. Beleggingen
I. Terreinen en gebouwen.
1. Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden: maatschappelijke onroerende goederen.
2. Overige: onroerende goederen bestemd voor verhuur evenals de gestorte voorschotten op de professionele onroerende goederen in opbouw.
Rubriek E. Vorderingen
I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
1. Verzekeringnemers: het gaat voornamelijk over bedragen verschuldigd door onze verzekerden.
3. Overige: omvat de bedragen verschuldigd door de verscheidene verzekeringsmaatschappijen, de voorzieningen voor verhaal, evenals de uit te betalen uitkeringen in 2012 maar met uitwerking in 2013.
II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen: groepeert de vorderingen bij de herverzekeraars.
III. Overige vorderingen: omvat de gestorte borgtochten, de hypothecaire schulden van particulieren en aangesloten instellingen, de intresten op beschikbare waarden in 2012 en geïnd in 2013 evenals verscheidene fiscale vorderingen.
Rubriek F. Overige activabestanddelen
I. Materiële activa: omvat de installaties, machines, elektronische uitrusting, het gereedschap, meubilair en rollend materieel en de voorraden.
II. Beschikbare waarden: kasspeciën en de tegoeden, op termijn van minder dan één maand, bij de verschillende banken.
Rubriek G. Overlopende rekeningen
I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden: inkomsten uit roerende goederen in portefeuille en verworven bankdeposito's in 2012 maar waarvan de inning slechts in 2013 geschiedt.
9.1.2 Passief Rubriek E. Voorzieningen voor overige risico's en lasten
III. Overige voorzieningen: het betreft hoofdzakelijk de voorzieningen voor financiële risico’s.
Rubriek G. Schulden
I. Schulden uit rechtstreekse verzekeringsverrichtingen: omvat de premies betaald vóór vervaldag, de bedragen verschuldigd aan verschillende verzekeringnemers en de uit te betalen uitkeringen.
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen: omvat hoofdzakelijk repo's.
V. Overige schulden
2. Overige: omvat hoofdzakelijk de leveranciers, de te ontvangen rekeningen, de stortingen in afwachting van boeking, de niet-vereffende kapitalen op leningen, de te vereffenen beursoperaties.
Rubriek H. Overlopende rekeningen
Omvat hoofdzakelijk de gelopen niet-vervallen intresten op repo en IRS alsook op de obligatieleningen.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 35
9.2 Resultatenrekening
9.2.1 Technische rekening Rubriek 2 : Beleggingsopbrengsten - Technische rekening Leven
Rubriek 2bis : Beleggingsopbrengsten - Technische rekening Niet-Leven
bb) opbrengsten afkomstig van andere beleggingen: de opbrengsten van beleggingen, die dekkingswaarden zijn van technische voorzieningen en technische schulden, zijn onder deze posten geboekt.
Rubriek 3 : Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering - Technische rekening Niet-Leven.
Het betreft voornamelijk opbrengsten ingevolge het RDR-beheer.
Rubriek 5 : Wijziging van de overige technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering - Technische rekening Niet-Leven.
Het betreft de wijziging van de voorziening voor indexering in de wet 1971 en het aandeel (95 %) van de wijziging van het indexeringsfonds in de wet 1967.
Rubriek 6 : Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering - Technische rekening Leven.
Deze post omvat de wijziging van de voorziening inzake de verzekering "Leven".
Rubriek 8 : Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering - Technische rekening Niet-Leven.
Herneemt hoofdzakelijk de kapitalen overgedragen aan het Fonds voor arbeidsongevallen in de wet 1971.
Rubriek 11 : Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering - Technische rekening Leven.
Het betreft hoofdzakelijk de taks op winstdeelnemingen en de taks op bepaalde wiskundige reserves Leven.
9.2.2 Niet-technische rekening Rubriek 7 : Overige opbrengsten
Deze post omvat hoofdzakelijk de commissies ontvangen van de medeverzekeraars evenals de moratoriumintresten.
Rubriek 8 : Overige lasten
Het gaat over de afschrijvingen van machines, elektronische uitrusting, meubilair en rollend materieel, van immateriële vaste activa, van minderwaarden op de realisaties van vorderingen, van waardeverminderingen op vorderingen en van een besteding en terugneming van voorziening voor waardevermindering alsook een voorziening voor overige risico’s en kosten.
36 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 37
10 Balans, resultatenrekening en bijlagen
Cijfers (in euro-eenheden) vastgelegd op 31 december 2012 door de Raad van bestuur van 29 maart 2013 en gecontroleerd door de Commissaris op 6 mei 2013.
38 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
10.1 Balans Actief 2012 2011
B. Immateriële activa 5.134.020 10.658.474
I. Oprichtingskosten 4.790.716 8.868.944
II. Immateriële vaste activa 343.304 1.789.530
2. Overige immateriële vaste activa 343.304 1.789.530
C. Beleggingen 18.058.596.608 19.962.706.727
I. Terreinen en gebouwen 251.480.933 206.540.234
1. Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden 89.590.262 92.394.770
2. Overige 161.890.671 114.145.464
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen 551.705.274 526.653.266
- Verbonden ondernemingen 378.238.135 352.152.831
1. Deelnemingen 378.238.135 352.152.831
- Overige ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 173.467.139 174.500.435
3. Deelnemingen 173.467.139 174.500.435
III. Overige financiële beleggingen 16.365.491.563 18.364.237.888
1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten 450.214.822 691.392.451
2. Obligaties en andere vastrentende effecten 14.314.456.773 15.115.717.049
4. Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten 803.902.493 881.595.079
5. Overige leningen 416.952.065 667.421.091
6. Deposito's bij kredietinstellingen 377.726.401 1.002.973.436
7. Overige 2.239.009 5.138.782
IV. Deposito's bij cederende ondernemingen 889.918.838 865.275.339D. Beleggingen met betrekking tot de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de
activiteitengroep "Leven" en waarvan het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 515.005.364 497.813.393
Dbis. Delen van de herverzekeraars in de technische voorzieningen 1.425.011.624 1.352.212.151
I. Voorziening voor niet-verworven premies en lopende risico's 1.780.969 2.098.368
II. Voorziening voor verzekering 'Leven' 1.250.080.301 1.172.573.561
III. Voorziening voor te betalen schaden 173.150.354 177.540.222
E. Vorderingen 1.031.260.725 1.109.657.333
I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen 190.473.431 272.018.942
1. Verzekeringnemers 98.910.684 121.511.241
2. Tussenpersonen 21.860.165 30.155.055
3. Overige 69.702.582 120.352.646
II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 39.876.805 70.838.883
III. Overige vorderingen 800.910.489 766.799.508
F. Overige activabestanddelen 877.322.786 379.972.375
I. Materiële activa 5.686.909 6.317.793
II. Beschikbare waarden 871.635.877 373.654.582
G. Overlopende rekeningen 290.231.339 314.914.778
I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden 290.231.339 314.914.778
Totaal van het actief 22.202.562.466 23.627.935.231
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 39
Passief 2012 2011
A. Eigen vermogen 1.177.595.078 1.038.723.975
I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet-opgevraagd kapitaal 1.000.000.000 2.000.000.000
1. Geplaatst kapitaal 1.000.000.000 2.000.000.000
III. Herwaarderingsmeerwaarde 35.272.739 113.378.779
IV. Reserves 11.064.754 -
1. Wettelijke reserve 9.015.000 -
3. Vrijgestelde reserves 1.414.707 -
4. Beschikbare reserves 635.047 -
V. Overgedragen resultaat 131.257.585 -1.074.654.804
1. Overgedragen winst 131.257.585 -
2. Overgedragen verlies (-) - -1.074.654.804
B. Achtergestelde schulden 325.000.000 325.000.000
C. Technische voorzieningen 18.050.204.637 19.596.542.193
I. Voorzieningen voor niet-verdiende premies en lopende risico's 239.548.413 231.859.528
II. Voorziening voor verzekering 'Leven' 14.575.979.544 16.151.807.882
III. Voorziening voor te betalen schaden 2.997.730.207 2.979.612.615
IV. Voorziening voor winstdeling en restorno's 11.203.299 9.772.562
V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen 29.125.821 24.651.583
VI. Overige technische voorzieningen 196.617.353 198.838.023D. Technische voorzieningen met betrekking tot de verrichtingen verbonden aan een
beleggingsfonds van de activiteitengroep "Leven" wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 515.005.364 497.813.393
E. Voorzieningen voor risico's en kosten 110.577.049 234.203.223
I. Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen 23.923.662 23.362.940
II. Voorzieningen voor belastingen 728.464 -
III. Overige voorzieningen 85.924.923 210.840.283
F. Deposito's ontvangen van herverzekeraars 1.303.960.247 1.229.342.447
G. Schulden 717.160.051 702.900.305
I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen 128.912.165 115.966.862
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 5.152.603 30.499.346
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen 31.061.032 46.811.158
V. Overige schulden 552.034.251 509.622.939
1. Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 435.623.277 429.337.603
a) belastingen 394.997.380 384.217.177
b) bezoldigingen en sociale lasten 40.625.897 45.120.426
2. Overige 116.410.974 80.285.336
H. Overlopende rekeningen 3.060.040 3.409.695
Totaal van het passief 22.202.562.466 23.627.935.231
40 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
10.2 Resultatenrekening I. Technische rekening Niet-Leven 2012 2011
1. Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering 1.179.653.490 1.192.125.927
a) Brutopremies 1.236.528.958 1.241.305.987
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) -48.389.753 -57.282.780c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's, zonder aftrek van
herverzekering (stijging -, daling +) -8.168.316 9.000.369
d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -) -317.399 -897.649
2bis. Opbrengsten van beleggingen 221.703.345 136.165.662a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat 9.575.536 11.410.484
aa) Verbonden ondernemingen 5.972.055 7.389.790
1° deelnemingen 5.972.055 7.389.790
bb) overige ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 3.603.481 4.020.694
1° deelnemingen 3.603.481 4.020.694
b) Opbrengsten van andere beleggingen 160.275.084 99.493.311
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen 2.252.669 1.138.435
bb) opbrengsten van andere beleggingen 158.022.415 98.354.876
c) Terugnemingen van waardecorrecties op beleggingen 19.283.469 4.125.305
d) Meerwaarden op realisaties 32.569.256 21.136.562
3. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering 2.732.036 841.723
4. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) -882.926.095 -722.072.557
a) Betaalde nettobedragen 839.497.286 844.581.807
aa) brutobedragen 866.766.070 866.311.579
bb) deel van de herverzekeraars (-) -27.268.784 -21.729.772b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering
(stijging +, daling -) 43.428.809 -122.509.250aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering
(stijging +, daling -) 39.038.941 -112.987.870bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars
(stijging -, daling +) 4.389.868 -9.521.3805. Wijziging van de overige technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) 2.220.670 -797.120
6. Winstdeling en restorno's, onder aftrek van herverzekering (-) -6.802.280 -6.569.583
7. Nettobedrijfskosten (-) -184.430.335 -190.001.713
a) Acquisitiekosten 136.427.794 142.437.858
c) Administratiekosten 50.500.529 49.941.937
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissies en winstdeelnemingen (-) -2.497.988 -2.378.082
7bis. Beleggingslasten (-) -121.239.106 -73.707.726
a) Beheerslasten van de beleggingen 11.568.630 -1.209.292
b) Waardecorrecties op beleggingen 46.983.407 71.232.988
c) Minderwaarden op realisaties 62.687.069 3.684.030
8. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) -17.826.335 -17.543.3719. Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) -4.474.238 32.669.228
10. Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering
Winst (+) 188.611.152 351.110.470
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 41
II. Technische rekening levensverzekering 2012 2011
1. Premies, onder aftrek van herverzekering 1.166.749.270 1.160.817.341
a) Brutopremies 1.236.008.888 1.210.452.801
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) -69.259.618 -49.635.460
2. Opbrengsten van beleggingen 913.734.885 993.504.951a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat 25.367.954 18.339.828
aa) Verbonden ondernemingen 22.711.212 13.095.386
1° deelnemingen 22.711.212 13.095.386
bb) overige ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2.656.742 5.244.442
1° deelnemingen 2.656.742 5.244.442
b) Opbrengsten van andere beleggingen 560.059.837 625.802.745
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen 5.550.282 5.521.923
bb) opbrengsten van andere beleggingen 554.509.555 620.280.822
c) Terugnemingen van waardecorrecties op beleggingen 163.432.904 47.445.305
d) Meerwaarden op realisaties 164.874.190 301.917.073
3. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D (opbrengsten) 52.351.226 18.639.497
4. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering 1.153.835 130.331
5. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) -3.268.864.028 -2.059.945.542
a) Betaalde nettobedragen 3.268.257.422 2.061.062.890
aa) brutobedragen 3.299.500.284 2.091.374.006
bb) deel van de herverzekeraars (-) -31.242.862 -30.311.116b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering
(stijging +, daling -) 606.606 -1.117.348aa) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering
(stijging +, daling -) 606.606 -1.117.3486. Wijziging van de overige technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) 1.555.995.792 352.175.541a) Wijziging van de voorziening voor verzekering 'Leven', onder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) 1.573.645.262 332.517.100aa) Wijziging van de voorziening voor verzekering 'Leven', zonder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) 1.537.167.970 314.889.652bb) Wijziging van de voorziening voor verzekering 'Leven', deel van de herverzekeraars
(stijging +, daling -) 36.477.292 17.627.448b) Wijziging van de overige technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +) -17.649.470 19.658.441
7. Winstdeling en restorno's, onder aftrek van herverzekering (-) -1.431.493 22.614.165
8. Nettobedrijfskosten (-) -30.093.047 -33.982.901
a) Acquisitiekosten 16.977.255 15.665.650
c) Administratiekosten 13.115.792 18.317.251
9. Beleggingslasten (-) -337.910.929 -590.447.003
a) Beheerslasten van de beleggingen -61.127.210 -17.070.439
b) Waardecorrecties op beleggingen 228.021.792 538.950.634
c) Minderwaarden op realisaties 171.016.347 68.566.808
10. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D (kosten) (-) -11.318.075 -15.948.819
11. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) -17.860.905 -16.718.308
13. Resultaat van de technische rekening levensverzekering
Winst (+) 22.506.531 -
Verlies (-) - -169.160.747
42 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
III. Niet-technische rekening 2012 2011
1. Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering Winst (+) 188.611.152 351.110.470
2. Resultaat van de technische rekening levensverzekering Winst (+) 22.506.531 - Verlies (-) - -169.160.747
3. Opbrengsten van beleggingen 29.395.952 29.702.941
b) Opbrengsten van andere beleggingen 15.368.033 19.045.421bb) opbrengsten van andere beleggingen 15.368.033 19.045.421
c) Terugnemingen van waardecorrecties op beleggingen 13.606.176 2.812.106d) Meerwaarden op realisaties 421.743 7.845.414
5. Beleggingslasten (-) -42.748.121 -224.208.391
a) Beheerslasten van de beleggingen 28.637.049 160.049.840b) Waardecorrecties op beleggingen 10.681.947 64.052.163c) Minderwaarden op realisaties 3.429.125 106.388
7. Overige opbrengsten 12.503.429 8.609.948
8. Overige kosten (-) -27.825.984 -21.272.822
8bis. Lopend resultaat vóór belastingen Winst (+) 182.442.959 - Verlies (-) - -25.218.601
11. Uitzonderlijke opbrengsten - 10.986
12. Uitzonderlijke kosten (-) -2.348 -36.299
13. Uitzonderlijk resultaat Verlies (-) -2.348 -25.313
15. Belastingen op het resultaat (-/+) -24.856 -
15bis.Uitgestelde belastingen (-/+) -728.106 -
16. Resultaat van het boekjaar Winst (+) 181.687.649 - Verlies (-) - -25.243.914
17. a) Onttrekking aan de belastingvrije reserves 379 - b) overboeking naar de belastingvrije reserves (-) -1.415.443 -
18. Te bestemmen resultaat van het boekjaar Winst (+) 180.272.585 - Verlies (-) - -25.243.914
Resultaatverwerking 2012 2011
A. Te verwerken verliessaldo (-) -894.382.219 -1.074.654.804 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 180.272.585 - Te verwerken verlies van het boekjaar (-) - -25.243.914 2. Overgedragen verlies van het vorige boekjaar (-) -1.074.654.804 -1.049.410.890
B. Onttrekking aan het eigen vermogen 1.074.654.804 - 1. aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 1.074.654.804 -
C. Toevoeging aan het eigen vermogen (-) -9.015.000 - 2. aan de wettelijke reserve 9.015.000 -
D. Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst (-) -131.257.585 - 2. Over te dragen verlies - 1.074.654.804
F. Uit te keren winst (-) -40.000.000 -
1. Vergoeding van het kapitaal 40.000.000 -
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 43
10.3 Toelichting
44 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 1. Staat van de immateriële activa, de onroerende goederen die tot belegging
dienen en de effecten bestemd voor beleggingen
Betrokken activaposten
Benaming
B. Immateriële activa C.I. Terreinen en gebouwen
C.II.1. Deelnemingen in verbonden
ondernemingen
a) Aanschaffingswaarde
Per einde van het vorige boekjaar 36.475.038 286.257.701 529.278.461
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Aanschaffingen - 57.897.161 101.491.799
- Overdrachten en buitengebruikstellingen -5.472.176 -32.685.354 -191.063.416
- Overboekingen van een post naar een andere - - -
- Overige mutaties - -13.547 22.745.387
Per einde van het boekjaar 31.002.862 311.455.961 462.452.231
b) Meerwaarden
Per einde van het vorige boekjaar 31.058.927 73.600.052
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Geboekt - -
- Afgeboekt - -1.254.900
Per einde van het boekjaar 31.058.927 72.345.152
c) Afschrijvingen en waardeverminderingen
Per einde van het vorige boekjaar 25.816.564 110.776.394 250.725.682
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Geboekt 5.524.454 7.665.297 28.044.873
- Teruggenomen want overtollig - - -21.244.899
- Afgeboekt -5.472.176 -27.407.736 -100.966.408
Per einde van het boekjaar 25.868.842 91.033.955 156.559.248
c) Niet-opgevraagde bedragen
Per einde van het vorige boekjaar
Mutaties tijdens het boekjaar:
Per einde van het boekjaar
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar 5.134.020 251.480.933 378.238.135
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 45
Betrokken activaposten
Benaming
C.II.3. Deelnemingen in ondernemingen
waarmee een deelnemingsverhouding
bestaat
C.III.1. Aandelen, deelnemingen en andere
niet-vastrentende effecten
C.III.2. Obligaties en andere vastrentende
effecten
a) Aanschaffingswaarde
Per einde van het vorige boekjaar 197.404.222 756.495.066 15.805.212.435
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Aanschaffingen -12.048.944 430.410.401 7.850.951.214
- Overdrachten en buitengebruikstellingen -821.721 -691.432.369 -9.204.087.533
- Overboekingen van een post naar een andere - - -
- Overige mutaties -114.758 -9.402.697 9.179.300
Per einde van het boekjaar 184.418.799 486.070.401 14.461.255.416
b) Meerwaarden
Per einde van het vorige boekjaar 8.719.800 -
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Geboekt - -
- Afgeboekt -1.561.289 -
Per einde van het boekjaar 7.158.510 -
c) Afschrijvingen en waardeverminderingen
Per einde van het vorige boekjaar 7.233.158 60.008.565 689.495.386
Mutaties tijdens het boekjaar:
- Geboekt 2.271.915 21.069.071 159.597.477
- Teruggenomen want overtollig -113.660 -16.020.606 -145.591.990
- Afgeboekt -22.056 -47.622.201 -556.702.230
Per einde van het boekjaar 9.369.357 17.434.829 146.798.643
c) Niet-opgevraagde bedragen
Per einde van het vorige boekjaar 24.390.428 5.094.050
Mutaties tijdens het boekjaar: -15.649.615 13.326.700
Per einde van het boekjaar 8.740.813 18.420.750
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar 173.467.139 450.214.822 14.314.456.773
46 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 2. Staat betreffende de deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere
ondernemingen
NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo
het een onderneming naar Belgisch recht
betreft, het B.T.W.- of NATIONAAL
NUMMER
Maatschappelijke rechten gehouden door
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
de onderneming (rechtstreeks)
Dochter-onder-
nemingen Jaar- rekening
per
Munt- eenheid
Eigen vermogen
Nettoresultaat
Aantal % % (+) of (-) (in duizenden
munteenheden)
Adehis SA Rue de Néverlée, 12 BP-5020 Temploux BE 0861.023.666
0 0,00 34,88 31/12/2011 EUR 11.544 1.544
Adinfo SA Pachecolaan, 44 B-1000 Brussel BE 0414.914.926
0 0,00 34,88 31/12/2011 EUR 7.623 3.819
Ankaret SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège BE 0438.840.866
248.879 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 3.117 -70
AME Life Lux SA Boulevard Joseph II, 7 L-1840 Luxembourg
1 0,00 10,00 31/12/2012 EUR 18.977 1.562
AME SA Sterrenkundelaan, 19 B-1210 Brussel NN 466.833.467
100.000 50,00 0,00 31/12/2012 EUR 47.107 1.778
Ariane Building SA Place Saint-Jacques, 11/104 B-4000 Liège BE 0862.467.382
4.050 25,00 0,00 31/12/2011 EUR 617 -637
Ariane Real Estate SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège BE 0898.866.435
62 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 9.092 -143
Assurcard nv Interleuvenlaan, 15F B - 3001 Leuven NN 475.433.127
1.125 25,00 0,00 31/12/2011 EUR 2.586 8
Aviabel SA Brugmannlaan, 10 B-1060 Brussel NN 403.248.004
4.940 24,70 0,00 31/12/2011 EUR 38.341 3.933
Bedrijvencentrum Meetjesland-Maldegem Industrielaan, 9A B-9990 Maldegem NN 452.586.063
32 27,59 0,00 31/12/2011 EUR 563 -17
Bedrijvencentrum Regio Geraardsbergen Markt Stadhuis, 2 B-9500 Geraardsbergen NN 456.832.584
32 27,12 0,00 31/12/2011 EUR 646 -25
Bellefroid nv Genkersteenweg, 390 B-3500 Hasselt BE 0429.884.105
13 10,40 0,00 31/12/2011 EUR 444 209
Bora nv Prins-Bisschopssingel, 73 B-3500 Hasselt BE 0444.533.281
484 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 6.822 -45
Brussels I Funds nv Generaal Jacqueslaan, 141 B-1050 Brussel NN 477.925.433
1.090 18,17 0,00 31/12/2011 EUR 2.423 -532
Centrexperts SA Av Franklin Roosevelt, 104 B-1332 Genval BE 0463.891.315
80 10,00 0,00 31/12/2011 EUR 106 0
Cevi nv Bisdomplein, 3 B-9000 Gent BE 0860.972.295
0 0,00 34,88 31/12/2011 EUR 9.578 2.004
Developpement Cauchy SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège BE 0832.269.896
1.000 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 82 13
DG InfraYield SA Pachecolaan, 44 B-1000 Brussel NN 833.921.767
1.059.131 14,32 0,00 30/06/2012 EUR 5.131 549
DG Infra+ SA Pachecolaan, 44 B-1000 Brussel NN 894.555.972
12.100 14,67 0,00 31/12/2011 EUR 34.259 -1.988
Ecetia Finances SA Rue Sainte Marie, 5 B - 4000 Liège NN 203.978.726
122.549 39,88 0,08 31/12/2011 EUR 221.051 8.191
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 47
NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo
het een onderneming naar Belgisch recht
betreft, het B.T.W.- of NATIONAAL
NUMMER
Maatschappelijke rechten gehouden door
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
de onderneming (rechtstreeks)
Dochter-onder-
nemingen Jaar- rekening
per
Munt- eenheid
Eigen vermogen
Nettoresultaat
Aantal % % (+) of (-) (in duizenden
munteenheden)
Ecetia Immo SA Rue Sainte Marie, 5 B - 4000 Liège NN 480.029.838
145 29,41 0,00 31/12/2011 EUR 178 116
Ecetia Participations SA Rue Sainte Marie, 5 B - 4000 Liège NN 480.029.739
60.503 29,43 0,00 31/12/2011 EUR 63.209 3.127
E.D.A. SA Avenue de la Cokerie, 9 B-4030 Grivegnée NN 823.162.982
10 10,00 0,00 31/12/2011 EUR 86 49
Ethias Distribution Epargne Crédit SA Rue des Croisiers,24 B-4000 Liège BE 0508.712.243
999 99,90 0,10 - - - -
Ethias Investment RDT-DBI SA (High yield) Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège NN 865 127 063
434.564 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 167.781 -23.099
Ethias Life Fund Management SA Rue Eugène Ruppert, 12 L-2453 Luxembourg
1.249 99,92 0,00 31/12/2009 EUR 400 81
Ethias Patrimoine SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège NN 894.377.612
40 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 21.271 591
Ethias Service SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège NN 825.876.113
999 99,90 0,00 31/12/2011 EUR 189 -61
GMF Financial California Street, 50 - Suite 2550 San Francisco CA 94111 - 4624 USA
0 0,00 17,01 31/12/2011 USD 106.569 3.600
Goed Arthur nv Prins-Bisschopssingel, 73 B-3500 Hasselt BE 0806.904.101
1.000 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 2.512 -88
Het Rijksarchief nv Heistraat, 129 B - 2610 Wilrijk BE 0837.321.816
2.000 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 2.014 14
Impulse Microfinance Investment Fund Sneeuwbeslaan, 20 B-2610 Antwerpen NN 870 792 160
1.200 10,54 0,00 31/12/2011 EUR 15.750 663
Immo Hofveld nv Sterrenkundelaan, 19 B-1000 Brussel NN 889.535.233
1.000 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 104 48
Immo Life Insure nv Minister Liebaertlaan, 10 B-8500 Kortrijk BE 0471.135.433
179.999 100,00 0,00 31/12/2011 EUR -22.437 -1.396
Immovivegnis sa Rue des Croisiers, 24 B 4000 Liège BE 0463.660.394
10.500 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 169 93
Korfina Insurance nv Minister Liebaertlaan, 10 B-8500 Kortrijk BE 0471.135.433
33.333 10,00 90,00 31/12/2011 EUR 1.536 -47
Legibel Groupement d'intérêt économique - Koningsstraat, 55 B-1000 Brussel NN 446.584.931
52 54,42 0,00 31/12/2011 EUR 1.388 -1.486
Les Hauts Prés SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège BE 0812.149.029
1.000 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 6.770 -77
Lexar Technics SA Chaussée de Mariemont (MLZ), 113 bte 24AB - 7140 Morlanwelz BE 0455.867.534
0 0,00 52,87 31/12/2011 EUR 1.773 86
Logins nv Generaal De Wittelaan, 17 bus 32 B-2800 Mechelen BE 0458.715.671
0 0,00 34,88 31/12/2011 EUR 2.479 530
48 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo
het een onderneming naar Belgisch recht
betreft, het B.T.W.- of NATIONAAL
NUMMER
Maatschappelijke rechten gehouden door
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
de onderneming (rechtstreeks)
Dochter-onder-
nemingen Jaar- rekening
per
Munt- eenheid
Eigen vermogen
Nettoresultaat
Aantal % % (+) of (-) (in duizenden
munteenheden)
Network Research Belgium SA Parc Industriel des Hauts-Sarts 2ème avenue, 65 B-4040 Herstal BE 0430.502.430
42.530 68,39 0,00 31/12/2011 EUR 104.443 10.569
L'Ouvrier chez lui SA Rue d'Amérique, 26/1 B-4500 Huy NN 401.465.478
15.000 63,58 0,00 31/12/2011 EUR 3.189 110
Palais des Expositions de Charleroi s.c. Avenue de l'Europe, 21 B-6000 Charleroi NN 401.553.571
9.856 23,04 0,00 31/12/2011 EUR 2.615 -69
Partezis nv Interleuvenlaan, 10 B-3001 Heverlee BE 0840.920.615
0 0,00 37,61 EUR
Polymedis SA Boulevard Initialis, 30 B-7000 Mons BE 0862.454.516
0 0,00 37,61 31/12/2011 EUR 3.144 152
Sagitta nv Prins-Bisschopssingel 73 B-3500 Hasselt BE 0812.356.489
240 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 3.259 -3
Skarabee nv Minister Liebaertlaan, 10 B-8500 Kortrijk BE 0468.210.684
0 0,00 31,25 31/12/2011 EUR 2.172 2.147
Startcentrale c.v.b.a. Marktplein, 17 B-3550 Heusden-Zolder NN 882.443.840
25 16,56 0,00 31/12/2012 EUR 229 -25
Theodorus II SA Joseph Wybranlaan, 40 B-1070 Brussel NN 879.436.147
600 11,11 0,00 31/12/2011 EUR 2.400 -173
UP38 SA Rue des Croisiers, 24 B - 4000 Liège BE 0833.845.751
0 0,00 100,00 31/12/2012 EUR 339 36
Vecquim SA Rue des Croisiers, 24 - 4000 Liège NN 459.183.449
600 100,00 0,00 31/12/2011 EUR 2.108 156
Veran Real Estate SA Rue des Croisiers, 24 B-4000 Liège BE 0894.106.012
100 100,00 0,00 31/12/2012 EUR 6.171 146
Vital Building SA Place Saint-Jacques, 11/105 B-4000 Liège NN 875.171.810
5.000 50,00 0,00 31/12/2011 EUR 4.526 96
Westhia SA Rue de l'Ecluse, 21 B-6000 Charleroi NN 472.365.155
170.527 25,10 0,00 31/12/2011 EUR 10.973 156
Xperthis SA Rue d'Arlon, 53 B - 1040 Etterbeek BE 0840.582.796
0 0,00 37,61 31/12/2011 EUR 23.880 -120
Xtenso nv Generaal De Wittelaan 19 BUS 3 B - 2800 Mechelen BE 0419.920.423
0 0,00 37,61 31/12/2011 EUR 337 2.381
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 49
Nr. 3. Actuele waarde van de beleggingen
Activaposten Bedragen
C. Beleggingen 19.052.821.809
I. Terreinen en gebouwen 281.222.717
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen 588.985.319
- Verbonden ondernemingen 386.308.412
1. Deelnemingen 386.308.412
- Overige ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 202.676.907
3. Deelnemingen 202.676.907
III. Overige financiële beleggingen 17.292.694.935
1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten 487.285.781
2. Obligaties en andere vastrentende effecten 15.204.564.857
4. Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten 803.902.493
5. Overige leningen 416.952.065
6. Deposito's bij kredietinstellingen 377.726.400
7. Overige 2.263.339
IV. Deposito's bij cederende ondernemingen 889.918.838
Nr. 5. Staat van het kapitaal
Bedragen Aantal
aandelen
A. Maatschappelijk kapitaal
1. Geplaatst kapitaal (post A.I.1. van de passiva)
- Per einde van het vorige boekjaar: 2.000.000.000 xxxxxxxxxxxxxxx
- Wijzigingen tijdens het boekjaar:
Kapitaalvermindering door integratie van de overgedragen verliezen -1.074.654.804
Opname van de herwaarderingsmeerwaarden in het kapitaal 74.654.804
- Per einde van het boekjaar 1.000.000.000 xxxxxxxxxxxxxxx
2. Samenstelling van het kapitaal
2.1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten
Aandelen zonder aanduiding van de nominale waarde 1.000.000.000 20.000.000
2.2. Aandelen op naam of aan toonder
Op naam xxxxxxxxxxxxxxx 20.000.000
G. Structuur van het aandeelhouderschap van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting
Vitrufin nv xxxxxxxxxxxxxxx 20.000.000
Nr. 6. Staat van de voorzieningen voor overige risico's en kosten - Andere
voorzieningen
Uitsplitsing van de passiefpost E.III Bedragen
Voorziening voor risico's en lasten Materiaal/Programmatie 800.000
Voorziening voor financiële risico's 72.281.067
Voorziening voor lopende geschillen 5.587.168
Voorziening voor risico's en lasten 6.563.060
Voorziening voor overige geschillen 693.628
50 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 7. Staat van de technische voorzieningen en schulden
Betrokken posten van de passiva Bedragen
a) Uitsplitsing van de schulden (of een deel van de schulden) waarvan de resterende looptijd méér dan 5 jaar is.
B. Achtergestelde schulden 325.000.000
II. Niet-converteerbare leningen 325.000.000
Totaal 325.000.000b) Schulden (of gedeelte van de schulden) en technische voorzieningen (of gedeelte van de technische
voorzieningen) gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op de activa van de onderneming.
D. Technische voorzieningen met betrekking tot de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de activiteitengroep "Leven" wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 515.005.364
G. Schulden 31.050.033
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen 31.050.033
Totaal 546.055.397
c) Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten.
1. Belastingen (post G .V.1.a) van de passiva)
b) Niet-vervallen belastingschulden 394.997.380
2. Bezoldigingen en sociale lasten (post B.V.1.b) van de passiva)
b) Overige schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 40.625.897
Nr. 8. Staat van de overlopende rekeningen van het passief
Uitsplitsing van de passiefpost E.III Bedragen
Over te dragen financiële opbrengsten (Op voorhand ontvangen intresten) 20.753
Toe te schrijven financiële lasten (REPO) 8.718
Toe te schrijven financiële lasten (Obligatielening) 3.023.747
Toe te schrijven financiële lasten (IRS) 6.822
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 51
Nr. 10. Inlichtingen betreffende de technische rekeningen
Niet-levensverzekering
Inhoud
Totaal
Rechtstreekse zaken
Totaal
Ongevallen en ziekte
Motorrijtuigen Burgerlijke
Aansprakelijkheid
Motorrijtuigen Andere takken
(takken 1 en 2) (Tak 10) (takken 3 en 7)
1) Brutopremies 1.236.528.958 1.086.904.931 313.564.285 227.216.067 183.059.103
2) Verdiende brutopremies 1.228.360.641 1.078.783.433 312.709.264 227.544.483 184.087.587
3) Brutoschaden 905.805.011 800.284.298 209.352.054 210.191.613 128.988.318
4) Brutobedrijfskosten 186.928.322 169.571.854 27.627.071 40.476.100 29.289.003
5) Herverzekeringssaldo -23.632.248 -21.521.927 -1.521.521 5.981.945 -1.795.299
6) Commissielonen (art. 37) 14.781.301
Inhoud Rechtstreekse zaken
Scheepvaart Luchtvaart Transport
Brand en andere schade aan goederen
Algemene Burgerlijke
aansprakelijkheid
Krediet en borgtocht
Diverse geldelijke verliezen
(takken 4, 5, 6, 7, 11 en 12)
(takken 8 en 9) (Tak 13) (takken 14 en 15) (Tak 16)
1) Brutopremies 349.593 182.510.690 98.885.360 2.594.737 12.249.866
2) Verdiende brutopremies 349.779 180.784.681 98.627.392 2.593.439 6.710.566
3) Brutoschaden -51.041 89.766.594 96.485.891 2.214.451 14.104.132
4) Brutobedrijfskosten 62.283 35.084.645 16.421.615 556.316 1.369.716
5) Herverzekeringssaldo - -13.698.792 -7.744.406 -2.472.190 -230.930
6) Commissielonen (art. 37)
Inhoud Rechtstreekse zaken Aangenomen
zaken Rechtsbijstand Hulpverlening
(Tak 17) (Tak 18)
1) Brutopremies 33.395.354 33.079.876 149.624.027
2) Verdiende brutopremies 33.160.318 32.215.924 149.577.208
3) Brutoschaden 27.854.631 21.377.655 105.520.713
4) Brutobedrijfskosten 7.254.065 11.431.040 17.356.468
5) Herverzekeringssaldo -40.734 - -2.110.321
6) Commissielonen (art. 37)
II. Levensverzekeringen
Inhoud Bedragen
A. Rechtstreekse zaken
1) Brutopremies 1.235.752.190
a) 1. Individuele premies 95.031.572
2. Premies betreffende groepsverzekeringsovereenkomsten 1.140.720.618
b) 1. Periodieke premies 901.200.008
2. Enige premies 334.552.182
c) 1. Premies van overeenkomsten zonder winstdeling 11.771.044
2. Premies van overeenkomsten met winstdeling 1.223.767.173
3. Premies van overeenkomsten waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 213.973
2) Herverzekeringssaldo - 1.539.285
3) Commissielonen (art. 37) 870.129
B. Aangenomen zaken
Brutopremies 256.697
III. Niet-levensverzekering en levensverzekering, rechtstreekse zaken
Inhoud Bedragen
Brutopremies:
- in België 2.321.161.213
- in de andere lidstaten van de EU 1.495.909
52 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 11. Staat betreffende de personeelsleden in dienst
Categorieën
2012
Totaal aantal op afsluitdatum
Gemiddeld personeels-bestand (*)
Aantal gepresteerde
uren
Personeel onder arbeids- of stageovereenkomst (**) 1.806 1.729,87 2.595.921
Uitzendkrachten of personen ter beschikking gesteld van de onderneming 0 4,04 7.078
Totaal 1.806 1.733,91 2.602.999
Categorieën
2011
Totaal aantal op afsluitdatum
Gemiddeld personeels-bestand (*)
Aantal gepresteerde
uren
Personeel onder arbeids- of stageovereenkomst (**) 1.785 1.703,47 2.341.161
Uitzendkrachten of personen ter beschikking gesteld van de onderneming 0 4,97 8.694
Totaal 1.785 1.708,44 2.349.855
(*) Het gemiddeld personeelsbestand wordt berekend in voltijdse equivalenten overeenkomstig artikel12, § 1 van het koninklijk besluit van 12 september 1983 tot uitvoering van de wet van 17 juli 1975 op de boekhouding en de jaarrekening van de ondernemingen. (**) Het personeel onder arbeids- of stageovereenkomst bestaat uit de werknemers ingeschreven in het personeelsregister en verbonden met de onderneming door een arbeidsovereenkomst of een stageovereenkomst zoals bedoeld door het koninklijk besluit nr. 230 van 21 december 1983.
Nr. 12. Staat betreffende het geheel van de administratie- en beheerskosten,
uitgesplitst volgens aard
Benaming Bedragen
I. Personeelskosten 175.769.533
1. a) Bezoldigingen 110.664.244
b) Pensioenen 19.041
c) Andere rechtstreekse sociale voordelen 27.877.285
2. Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen 35.098.610
3. Patronale toelagen en premies voor buitenwettelijke verzekeringen 145.280
4. Overige personeelsuitgaven 1.404.350
5. Voorzieningen voor pensioenen, bezoldigingen en sociale lasten 560.723
a) Dotaties (+) 3.375.627
b) Bestedingen en terugnemingen (-) -2.814.904
II. Diverse goederen en diensten 129.303.818
V. Overige lopende lasten 7.517.919
1. Fiscale bedrijfskosten 1.585.564
a) Onroerende voorheffing 1.378.476
b) Overige 207.088
2. Bijdragen gestort aan openbare instellingen 3.667.577
4. Overige 2.264.778
VI. Teruggewonnen administratiekosten en overige lopende opbrengsten (-) -23.952.162
1. Teruggewonnen administratiekosten 23.952.162
b) Overige 23.952.162
Totaal 288.639.108
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 53
Nr. 13. Overige opbrengsten, overige kosten
Bedragen
A. Uitsplitsing van de overige opbrengsten (post 7. van de niet-technische rekening)
Verwijlintresten op fiscale vorderingen 84.069
Terugneming van waardeverminderingen op betwistingen 10.123.852
Ontvangen commissielonen 2.180.713
Meerwaarden op de realisatie van materiële activa 8.433
Overige 106.362
B. Uitsplitsing van de overige kosten (post 8. van de niet-technische rekening)
Afschrijvingen 7.368.334
Waardeverminderingen op vorderingen 10.071.973
Minderwaarden op de realisatie van activa 3.860.769
Besteding voorziening voor waardeverminderingen op vorderingen -2.413.843
Lasten betreffende het eigen vermogen 6.501.710
Financiële kosten 309.403
Honoraria 2.099.361
Voorziening voor geschillen 28.277
Nr. 14. Uitzonderlijke resultaten
Bedragen
B. Uitsplitsing van de uitzonderlijke kosten (post 12. van de niet-technische rekening)
Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële activa 2.348
Nr. 15. Belastingen op het resultaat
Bedragen
A. Uitsplitsing van de post 15 a) ‘Belastingen’: 24.856
1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar: 24.856
a) Voorafbetalingen en terugbetaalbare voorheffingen 5.930.570
c) Overschot van de voorafbetalingen en/of van de geactiveerde terugbetaalbare voorheffingen (-) -5.930.570
d) Geraamde belastingsupplementen (opgenomen onder post G.V.1.a) van de passiva) 24.856B. Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst, voor belastingen, zoals deze blijkt uit de
rekeningen en de geraamde belastbare winst
Afschrijvingen op herwaarderingsmeerwaarden: 600.000
Belastbare technische voorzieningen (wijzigingen): 36.000.000
Belaste en financiële waardeverminderingen (wijzigingen): -490.000.000
Belaste financiële voorzieningen (wijzigingen): -122.200.000
Overige belaste voorzieningen en waardeverminderingen (wijziging): -2.400.000
Vrijgestelde meerwaarden op aandelen (+ terugnemingen van waardeverminderingen): -93.000.000
Niet-aftrekbare kosten (aandelen): 114.000.000
Niet-aftrekbare kosten (overige): 6.100.000
Minimale belastingbasis: Niet-aftrekbare kosten auto ( 17 % VAA) 73.127
D. Bronnen van belastinglatenties:
1. Actieve latenties: 1.497.200.000
Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten 549.700.000
Over te dragen definitief belaste inkomsten 223.600.000
Belaste technische voorzieningen 446.400.000
Belaste waardeverminderingen en financiële voorzieningen 270.600.000
Belaste waardeverminderingen en voorzieningen (overige) 5.000.000
Stille reserves (Ex GR) 1.900.000
54 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 16. Andere taksen en belastingen ten laste van derden
2012 2011
A. Taksen: 1. Taksen op de verzekeringsovereenkomsten ten laste van derden 227.305.535 238.495.942 2. Andere taksen ten laste van de onderneming 4.700.941 3.055.344
B. De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van: 1. Bedrijfsvoorheffing 268.716.867 249.106.089
Nr. 17. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Bedragen
C. Zakelijke zekerheden door de onderneming gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen middelen als zekerheid van de rechten en verplichtingen:
a) van de onderneming: 195.894.506
D. Ontvangen zekerheden (andere dan in baar geld):
a) effecten en waarden van de herverzekeraars: 34.017.573
b) overige: 1.009.773.198
E. Termijnverrichtingen:
c) Verrichtingen op vreemde valuta (te ontvangen): 576.849
c) Verrichtingen op vreemde valuta (te leveren): 43.183
G. Overige: 576.559.646
ACQUISITIEVERBINTENISSEN 51.318.772
IRS SWAP - RECEIVE LEG 20.000.000
CDS - RECEIVE 10.000.000
IRS SWAP - PAY LEG 20.000.000
CDS - PAY 10.000.000
CAPS/FLOOR 282.250.000
VERBINTENISSEN IMMO FONDS 4.129.674
VERBINTENIS LIQUIDITY FACILITY 126.000.000
ONZEKER TE RECUPEREREN VERHALEN 1.400.750
LENINGSVERBINTENISSEN 43.932.850
GELEENDE EFFECTEN: COLLATERAL CREDIT SUISSE 7.527.600
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 55
Nr. 18. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen
waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
Betrokken balansposten Verbonden ondernemingen Ondernemingen waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat
2012 2011 2012 2011 C. II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en
deelnemingen 378.238.135 352.152.831 173.467.138 174.500.435
1 + 3 Deelnemingen 378.238.135 352.152.831 173.467.138 174.500.435
D. II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen
- - 3.870 -
1 + 3 Deelnemingen - - 3.870 -
E. Vorderingen 39.408.298 551.437 8.894 23.399
I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
52.861 80.903 - 403
III. Overige vorderingen 39.355.437 470.534 8.894 22.996
B. Achtergestelde schulden 5.000.000 - 1.000.000 1.500.000
G. Schulden 18.267.343 2.606.108 430.233 430.233
V. Overige schulden 18.267.343 2.606.108 430.233 430.233
Betrokken balansposten Verbonden ondernemingen
2012 2011 - Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofde persoonlijke en zakelijke
zekerheden als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen - 3.000.000
Nr. 19. Financiële betrekkingen met:
Bedragen
A. bestuurders en zaakvoerders:
1. Uitstaande vorderingen op deze personen 551.418
4. Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen
- aan bestuurders en zaakvoerders 205.353
Nr. 19bis. Financiële betrekkingen met:
De commissaris en de personen met wie hij verbonden is Bedragen
1. Bezoldiging van de commissaris: 940.0002. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de
vennootschap door de commissaris: 135.468
- Andere controleopdrachten 135.4683. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de
vennootschap door de personen met wie de commissaris verbonden is: 322.068
- Andere controleopdrachten 72.168
- Belastingadviesopdrachten 168.785
- Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten 81.115 Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen In overeenstemming met artikel 133 van het Wetboek van vennootschappen, wordt de beoordeling "1-1" van het verslag van vergoedingen en van bezoldigingen audit vs. niet-audit van de Commissaris en van de hieraan verbonden personen uitgevoerd voor het geheel van de Ethias-groep, waarvan de onderneming deel uitmaakt. Bijgevolg wordt de naleving van het verslag "1-1" gemotiveerd in de toelichting van de geconsolideerde jaarrekeningen gepubliceerd door de moedervennootschap van de groep, Vitrufin nv, waarnaar wij u verwijzen voor meer bijzonderheden. De niet-auditprestaties van de Commissaris en de hieraan verbonden honoraria hebben het voorwerp uitgemaakt van een goedkeuring door het statutaire auditcomité van Ethias nv.
56 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Nr. 20. Waarderingsregels
De waarderingsregels die van toepassing zijn op de jaarrekening worden hieronder vermeld.
Activa van de balans
Immateriële activa (rubriek B)
Zij worden op het actief geboekt tegen hun aanschaffingswaarde of kostprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten.
De afschrijvingen gebeuren volgens de lineaire methode a rato van 20 %.
Beleggingen (rubriek C)
Terreinen en gebouwen (onderrubriek C.I.)
Zij worden op het actief geboekt tegen hun aanschaffingswaarde of kostprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten.
De terreinen worden niet afgeschreven.
De onroerende goederen verworven vóór 1 januari 2011 worden afgeschreven volgens de lineaire methode tegen de volgende percentages:
Onroerende goederen: 2 % Aanpassingswerken: 10 %
De onroerende goederen verworven sinds 1 januari 2011 zijn onderverdeeld in de volgende categorieën:
Ruwbouw Daken Buitenschrijnwerk Speciale technieken Afwerking
Deze onroerende goederen worden lineair afgeschreven over de verwachte gebruiksduur van elk onderdeel, na aftrek van hun restwaarde, voor zover ze betrouwbaar kunnen worden bepaald.
Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen (onderrubriek C.II.)
In geval van duurzame ontwaarding maken deze beleggingen het voorwerp uit van waardeverminderingen. Op voorstel van het Directiecomité kunnen er aanvullende of uitzonderlijke waardeverminderingen worden geboekt.
Overige financiële beleggingen (onderrubriek C.III.)
Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten (C.III.1)
In geval van blijvende minderwaarde maken deze beleggingen het voorwerp uit van waardeverminderingen. Het bestaan van een significante latente minderwaarde ten aanzien van de aanschaffingswaarde, bepaald op basis van de gewogen gemiddelde prijs over een periode van 12 opeenvolgende maanden voorafgaand aan de afsluiting, vormt een criterium van duurzame ontwaarding. De minderwaarde wordt als significant gekwalificeerd wanneer ze hoger is dan 20 % van de aanschaffingswaarde in een normale marktcontext. Dit criterium kan aan de beoordeling van het Directiecomité worden voorgelegd wanneer de markten volatieler zijn.
Op voorstel van het Directiecomité kunnen er aanvullende of uitzonderlijke waardeverminderingen worden geboekt. Voor zover het een aanzienlijk bedrag betreft, wordt de impact van deze waardeverminderingen opgenomen in de toelichting bij de jaarrekening.
In geval van overdracht van effecten wordt de boekwaarde, die gebruikt wordt om de gerealiseerde meer- of minderwaarde te berekenen, bepaald op basis van de gemiddelde gewogen prijs.
Obligaties en andere vastrentende effecten (C.III.2)
Deze beleggingen worden tegen hun aanschaffingswaarde in de balans opgenomen.
Wanneer echter hun actuarieel rendement, berekend bij de aankoop (rekening houdend met hun terugbetalingswaarde op vervaldag) verschilt van hun nominale opbrengst, wordt het verschil tussen de aanschaffings- en terugbetalingswaarde in resultaat genomen, pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten en toegevoegd aan of afgetrokken van hun aanschaffingswaarde. Rekening houdend met het actuarieel rendement bij aankoop wordt dit verschil op geactualiseerde basis in het resultaat genomen.
In geval van blijvende minderwaarde maken de obligaties en overige vastrentende effecten het voorwerp uit van een waardevermindering. Ethias nv meent bovendien dat de minderwaarde duurzaam is voor de gestructureerde obligaties en past bijgevolg een waardevermindering toe wanneer de marktwaarde (‘clean price’) van het effect lager is dan 80 % of 0,98n van de nominale waarde van de obligatie, waarbij n gelijk is aan het aantal jaren dat het effect nog loopt tot de eindvervaldag (of de eerste ”calldatum”).
Voor de eeuwigdurende leningen moet het verschil tussen hun aanschaffingswaarde en hun lagere marktwaarde beschouwd worden als een blijvende ontwaarding zodat deze effecten gewaardeerd worden op de laagste waarde tussen hun boekwaarde en hun marktwaarde.
In geval van overdracht van effecten wordt de boekwaarde, die gebruikt wordt om de gerealiseerde meer- of minderwaarde te berekenen, bepaald op basis van de gemiddelde gewogen prijs.
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 57
In het kader van een arbitrageverrichting wordt de gerealiseerde meer- of minderwaarde op de balans behouden en in de resultaten opgenomen, gespreid over de duur van de wederbeleggingsinvestering.
Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten (C.III.4 & C.III.5)
Op deze leningen worden waardeverminderingen toegepast zo er voor het geheel of een gedeelte ervan onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag.
Beleggingen met betrekking tot de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de activiteitengroep "Leven" en waarvan het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming (rubriek D - tak 23)
Deze beleggingen worden tegen hun huidige waarde (marktwaarde) in de balans opgenomen.
Deposito's bij kredietinstellingen (onderrubriek C.III.6)
Vorderingen (rubriek E)
Beschikbare waarden (onderrubriek F.II)
Deze posten worden tegen hun nominale of aanschaffingswaarde geboekt.
Er worden waardeverminderingen opgetekend om rekening te houden met de onzekerheden van hun terugwinning.
Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen (rubriek D. bis)
Deze post bevat de verbintenis van de herverzekeraars. De opgetekende bedragen worden bekomen conform de verschillende herverzekeringsverdragen die van toepassing zijn.
Overige activabestanddelen (rubriek F)
Materiële activa (onderrubriek F.I.)
De materiële activa worden op het actief geboekt tegen hun aanschaffingswaarde of kostprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten.
De afschrijvingen gebeuren volgens de lineaire methode tegen de volgende percentages :
installaties, machines, elektronische uitrusting: 33 1/3 % rollend materieel: 25 % meubilair en kantoormateriaal: 10 %
Het meubilair en kantoormateriaal waarvan de aanschaffingswaarde minder dan 250,00 EUR bedraagt, wordt het eerste jaar afgeschreven.
medisch materiaal: 20 %
Passiva van de balans
Eigen vermogen (rubriek A.)
Herwaarderingsmeerwaarden (onderrubriek A.III.)
In 2012 werd een deel van de herwaarderingsmeerwaarden op de gebouwen en bepaalde deelnemingen die eind 2011 werden samengesteld opgenomen in het kapitaal voor een bedrag van 74.654.804 euro.
Technische voorzieningen (rubriek C)
Deze voorzieningen worden met voorzichtigheid berekend, rekening houdend met de wettelijke en reglementaire bepalingen vastgesteld door de verschillende controleorganen.
De voorziening voor egalisatie en catastrofen wordt geëvalueerd volgens de actuariële methode.
Technische voorzieningen met betrekking tot de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de activiteitengroep "Leven" en waarvan het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming (rubriek D - tak 23)
Deze voorzieningen worden geschat op basis van de huidige waarde van de activa van rubriek D.
Voorzieningen voor risico's en lasten (rubriek E)
De voorzieningen die moeten worden aangelegd om de voorzienbare risico’s en kosten te dekken, worden met voorzichtigheid, oprechtheid en te goeder trouw bepaald.
De voorzieningen met betrekking tot voorgaande boekjaren worden regelmatig herzien en in het resultaat opgenomen als ze zonder voorwerp zijn.
Deposito’s ontvangen van de herverzekeraars (rubriek F) en schulden (rubriek G)
Deze posten worden tegen hun nominale waarde ingeschreven.
58 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Andere bijzondere regels
Rekeningen in deviezen
De monetaire bestanddelen worden in euro gevaloriseerd tegen de contante koers op de afsluitingsdatum van het boekjaar.
De niet-monetaire bestanddelen worden behouden in euro tegen hun aanschaffingskoers.
Het saldo van de negatieve verschillen uit de omrekening van monetaire bestanddelen, andere dan de technische voorzieningen, wordt in de resultatenrekening opgenomen. Het saldo van de positieve verschillen wordt opgenomen in de overlopende rekeningen als over te dragen opbrengst.
Afgeleide producten
De afgeleide producten, aangewend ten speculatieve titel, volgen het voorzichtigheidsprincipe. Dit betekent dat de latente minderwaarden het voorwerp uitmaken van waardeverminderingen of worden gebruikt om voorzieningen voor financiële risico’s mee aan te leggen. De latente meerwaarden worden evenwel niet in het resultaat opgenomen.
De termijnrenteverrichtingen tot microdekking of afgesloten in het kader van het ALM-beheer, worden symmetrisch gewaardeerd met de toerekening van kosten of opbrengsten van de gedekte bestanddelen over de resterende looptijd van deze bestanddelen. Onder als dekking bestemde termijnrenteverrichting moet worden verstaan de termijnverrichting die tot doel of gevolg heeft het risico te compenseren of te beperken op een actief, een passief, een recht, een verplichting buitenbalansstelling of een geheel van bestanddelen met homogene kenmerken ten aanzien van hun renteschommelingsgevoeligheid.
Tot slot: de dekkingsverrichtingen of de verrichtingen afgesloten in het kader van het ALM-beheer moeten van bij het begin als zodanig worden gekwalificeerd.
Nr. 22. Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening
A. Inlichtingen te verstrekken door alle ondernemingen: - De onderneming stelt op en publiceert, overeenkomstig het koninklijk besluit betreffende de geconsolideerde jaarrekening van
verzekeringsondernemingen en herverzekeringsmaatschappijen, een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag: ja/nee (*): Ja
Nr. 23. Bijkomende inlichtingen die de onderneming op basis van het besluit van
17/11/94 moet verstrekken
De onderneming, in voorkomend geval, somt de vereiste bijkomende inlichtingen op:
Art 27 bis § 3, laatste alinea Bedragen
2. Obligaties en andere vastrentende effecten -18.819.496
Gebruikte afgeleide instrumenten
Opties op aandelen 5 aankooptransacties en 5 vervroegde verkooptransacties of verkooptransacties op vervaldag
Opties op indices 7 aankooptransacties en 7 vervroegde verkooptransacties
Swaptions 4 maturiteitstransacties
Swaps 5 vervroegde verkooptransacties
CDS 1 verkooptransactie
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 59
Boekhoudkundige resultaten Resultaat Terugneming van voorziening
Voorziening
Opties op aandelen -302.921 - -
Opties op indices 132.535 - -
Swaptions -11.075.000 - -
Swaps 355.658 7.029.836 -
CDS 112.268 28.218 -
Caps en Floors - - 992.502
Bijkomende inlichtingen
Er is een belangrijk geschil tussen Ethias nv en de belastingadministratie omtrent de pensioenverzekeringen van verschillende openbare entiteiten (provincies, gemeenten, intercommunales en andere openbare instellingen) om de wettelijke pensioenen van hun vastbenoemde statutaire personeelsleden en hun rechthebbenden te verzekeren. De administratie oordeelt dat deze contracten geen levensverzekeringscontracten zijn maar geldbeleggingscontracten en dat, als gevolg hiervan, de jaarlijkse intresten die Ethias nv aan de reserves van deze contracten toekent onderworpen moeten worden aan de roerende voorheffing.
Op grond hiervan werd een bedrag van 247,2 miljoen euro ingekohierd tot het boekjaar 2008. Dit bedrag dient verhoogd te worden met de hieraan verbonden nalatigheidsintresten (geschat op 118 miljoen euro op 31 december 2012).
Ethias nv betwist volledig het standpunt van de belastingadministratie en heeft het dossier aan het gerecht overgemaakt.
Eind 2009 heeft de Rechtbank van eerste aanleg te Luik de inkohieringen op de roerende voorheffing voor de jaren 2002, 2003 en 2004 bevestigd, door een uitspraak die evenwel niet beantwoordt aan een aantal ernstige argumenten die Ethias had ingeroepen en die geen rekening houdt met de evolutie in de rechtspleging en de rechtsleer van de laatste jaren.
Ethias heeft beroep aangetekend tegen deze uitspraak en laat zich bijstaan door vooraanstaande specialisten die haar verdediging versterken.
Als gevolg hiervan blijft Ethias vertrouwen hebben in de goede afloop van dit geschil voor een hogere gerechtsinstantie. In principe zou er in de loop van het 4de kwartaal 2013 een uitspraak zijn in dit geschil.
Er werd inmiddels een belastingvordering voor een bedrag dat identiek is aan de schuld geboekt op het actief van de balans (365,2 miljoen euro).
Opmerking betreffende bijlage 3
De huidige waarde van de eeuwigdurende obligaties (opgenomen onder de andere types van obligaties in de rubriek 8.03.223.2) is afkomstig van het gebruik van een "modelprijs" in plaats van een marktprijs die ofwel overeenstemt met een Bloomberg-valorisatie ofwel met een valorisatie meegedeeld door een tegenpartij.
De aldus ingevoerde kwantitatieve benadering is in overeenstemming met de aanbevelingen van het IASB in zijn verslag: "IASB Expert Advisory Panel – Measuring and disclosing the fair value of financial instruments in markets that are no longer active"
Deze waardering wordt in de rekeningen vertaald door een verbetering van de huidige waarde van deze obligaties met +11 miljoen euro op datum van 31 december 2012.
Project Sire
Het project Sire is operationeel. Ethias nv verbindt zich ertoe om de aandelen van de vennootschap Sire nv over te nemen na 4 jaar werking.
Afbouw van de activiteit Leven voor de cliënten particulieren
Wij verwijzen naar punt 1.2 van het beheersverslag.
60 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
10.4 Sociale balans Nummer van het paritaire comité dat bevoegd is voor de onderneming: 306
Staat van de tewerkgestelde personen
Werknemers waarvoor de onderneming een Dimona-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister.
2012 Totaal Mannen Vrouwen
Gemiddeld aantal werknemers
Voltijds 1.551,89 896,77 655,12
Deeltijds 246,91 40,25 206,66
Totaal in voltijdse equivalenten (VTE) 1.729,87 925,23 804,64
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
Voltijds 2.323.330 1.346.254 977.076
Deeltijds 272.591 43.706 228.885
Totaal 2.595.921 1.389.960 1.205.961
Personeelskosten
Voltijds 157.477.132,56 100.792.939,51 56.684.193,05
Deeltijds 18.292.400,17 3.675.294,39 14.617.105,78
Totaal 175.769.532,73 104.468.233,90 71.301.298,83
Bedrag van de voordelen bovenop het loon 461.367,36 274.212,67 187.154,69
2011 Totaal Mannen Vrouwen
Gemiddeld aantal werknemers 1.703,47 926,59 776,88
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 2.341.161
Personeelskosten 161.603.552,10
Bedrag van de voordelen bovenop het loon 447.755,24
2012 Voltijds Deeltijds Totaal (VTE)
Aantal werknemers 1.567 239 1.740,80
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 1.461 238 1.634,30
Overeenkomst voor een bepaalde tijd 98 1 98,50
Vervangingsovereenkomst 8 0 8,00
Volgens het geslacht en het studieniveau
Mannen 897 40 925,10
lager onderwijs 0 0 0,00
secundair onderwijs 219 18 231,00
hoger niet-universitair onderwijs 424 13 433,80
universitair onderwijs 254 9 260,30
Vrouwen 670 199 815,70
lager onderwijs 1 1 1,80
secundair onderwijs 140 61 184,90
hoger niet-universitair onderwijs 356 95 427,50
universitair onderwijs 173 42 201,50
Volgens de beroepscategorie
Directiepersoneel 22 0 22,00
Bedienden 1.544 239 1.717,80
Arbeiders 1 0 1,00
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 61
Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen
2012 Uitzendkrachten
Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen 4,04
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 7.078
Kosten voor de onderneming 121.616,29
Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar
Ingetreden Voltijds Deeltijds Totaal (VTE)
Aantal werknemers waarvoor de onderneming tijdens het boekjaar een Dimona-verklaring heeft ingediend of die tijdens het boekjaar werden ingeschreven in het algemeen personeelsregister 88 3 89,80
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 24 0 24,00
Overeenkomst voor een bepaalde tijd 54 3 55,80
Vervangingsovereenkomst 10 0 10,00
Uitgetreden Voltijds Deeltijds Totaal (VTE)
Aantal werknemers waarvoor de onderneming tijdens het boekjaar een Dimona-verklaring heeft ingediend of die tijdens het boekjaar werden ingeschreven in het algemeen personeelsregister 64 6 68,20
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 48 5 51,40
Overeenkomst voor een bepaalde tijd 13 1 13,80
Vervangingsovereenkomst 3 0 3,00
Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst
Pensioen 1 1 1,50
Ontslag 5 0 5,00
Andere reden 58 5 61,70
Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar
2012 Mannen Vrouwen
Formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers 633 533
Aantal gevolgde opleidingsuren 15.573 12.209
Nettokosten voor de onderneming 1.716.214,70 1.288.560,16
waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleidingen 1.513.912,00 1.119.889,64
waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen 202.302,70 168.670,52Minder formele of informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers 79 88
Aantal gevolgde opleidingsuren 16.251 14.016
Nettokosten voor de onderneming 949.070,10 818.551,92
62 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012
Jaarverslag 2012 │ Ethias nv│ 63
64 │ Ethias nv │ Jaarverslag 2012