Presentazione di PowerPoint...AIM RETAIL INVESTOR ROADSHOW Professional & Private Investors Lugano...

COMPANY PRESENTATION

COMPANY PRESENTATION PIERLUIGI BOCCHINI

Clabo è uno dei primari operatori nel settore delle vetrine espositive professionali per gelateria, pasticceria,

bar, caffetteria e hotel.

Clabo è diventata nel corso degli ultimi anni un punto di riferimento in Europa e nel Mondo. Fra i principali

clienti vi sono Venchi, Amorino, Haagen Dazs, La Romana, Nestlé.

La gamma prodotti offre oltre 1.100 modelli declinabili in più versioni grazie alle numerose combinazioni fra

allestimenti, accessori e colori.

- Riconoscibilità del brand per qualità, design e affidabilità

- Ampio portafoglio prodotti con forte know how per la realizzazione personalizzata

- Presenza internazionale in mercati strategici

- Rapporti consolidati e di lunga durata con clientela di elevato standing

- Know how tecnologico (“cold and glass technology”)

- R&D e innovazione di prodotto

- Rafforzamento in mercati in forte espansione come Brasile e Cina

Investimenti al fine di supportare la crescita internazionale, in particolare

nell’apertura di nuovi stabilimenti produttivi in Asia e Sud America volti sia a

consentire una maggiore penetrazione nei mercati sia a ridurre i costi di

produzione, di importazione (dazi) e di logistica/trasporto migliorando così i tempi

di consegna.

Investimenti in informatizzazione (SAP) e automazione industriale per il

miglioramento dell’efficienza e del margine industriale.

STRATEGIA

AIM RETAIL INVESTOR ROADSHOWProfessional & Private Investors

Lugano 23/09/2016


STRUTTURA SOCIETARIA

CLABO S.P.A.

100% 100% 100%

-Società operativa

basata a Hayward

- Assembla e

commercializza i

prodotti Clabo

coprendo i mercati

del Nord America

-Società

commerciale basata

a Shanghai

-Commercializza i

prodotti Clabo

coprendo il mercato

cinese

-Società

commerciale basata

a San Paolo

-Commercializza i

prodotti Clabo

coprendo il mercato

brasiliano

Cla.Bo.Fin. Srl

71%

29%

MERCATO

CLABO Usa ORION Int.Trad. CLABO Brasil

Lugano 23/09/2016


-Società

commerciale basata

a Monaco di Baviera

-Commercializza i

prodotti Clabo

coprendo il mercato

Tedesco ed Austriaco

CLABO

Deutschland

-Holding Finanziaria

-Creata per seguire

lo sviluppo del

gruppo nel

continente asiatico

CLABO HK

100% 100%


STRUTTURA ORGANIZZATIVA E CORPORATE GOVERNANCE

PRESIDENTE E A.D.

PIERLUIGI BOCCHINI

DIREZIONE MARKETING

DOMENICO SALARI

DIREZIONE VENDITE

MARIO RAVALLESE

DIREZIONE FINANZIARIA

FRANCESCO MERONE

DIREZIONE R&D

SIMONE LAMPONI

DIRETTORE GENERALE

ABELE CORSO

GM CLABO USA

JORGE BERASATEGUI GM CLABO BRASIL

MARCELO LEONE

GM ORION INT. TRAD.

ALVISE DINA

CDA

PIERLUIGI BOCCHINI

ALESSANDRO BOCCHINI

PAOLO BRACCESCHI

STEFANO MARASCA (Consigliere Indipendente)

Società di revisione

Clabo impiega ad oggi complessivamente 151

dipendenti in Italia e 14 all’estero per un totale

di 165 unità

Società di Revisione


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TECNICA, 2008, 24Ore, 2010 ShowBox, 2013 365, 2007

SINTESI TRA DESIGN

E TECNOLOGIA:

MOBILE TECNOLOGICO

ALTAMENTE

CONFIGURABILE SULLE

SPECIFICHE DEL CLIENTE

SISTEMA PRODUTTIVO

STRUTTURATO SUL “LOTTO 1”:

PRODUZIONE SU ORDINE DEL

CLIENTE MEDIANTE ASSEMBLAGGIO

DI COMPONENTI STANDARDIZZATI

OLTRE 20 BREVETTI LEGATI

ALLE TECNOLOGIE DELLA

CONSERVAZIONE ED AL

DESIGN

CARATTERISTICHE PRODOTTI

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MARCHI E RETE DISTRIBUTIVA

VANTA UNA CONSOLIDATA PRESENZA NEL SEGMENTO DELLE VETRINE.

GELATO ED E’ IL MARCHIO CON LA GAMMA PIU’ TRASVERSALE

MARCHIO STORICO DEL SETTORE ACQUISITO NEL 2004. ALTO

POSIZIONAMENTO VETRINE PER PROFESSIONISTI.

MARCHIO ACQUISITO NEL 2002 E SPECIALIZZATO NELL’ARREDO BAR.

ITALIA ESTERO FILIALI

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POSIZIONAMENTO COMPETITIVO

-Segmento vetrine Gelato-

QUANTITA’


COPERTURA POSIZIONAMENTO

2.800 ALTO TOTALE

1.500 BASSO TOTALE

900 MEDIO MEDIA

1.500 BASSO MEDIA

2.800 BASSO CONCENTRATO

Fonte: Documento di Ammissione Clabo S.p.A.


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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO


FIN. HILIGHTS

(K€) FY 14 FY 15 1H15 1H16

1H16 VENDITE

PER AREA GEOGRAFICA

1H16 VENDITE

PER MARCHIO


Vendite 33.730 32.985 18.984 20.094

YoY% 4,4% -2,2% -0,7% 5,9%

Totale Ricavi 35.829 34.906 19.413 21.340 YoY% 2,4% -2,6% -7,1% 9,9%

Costi operativi 30.176 29.970 16.750 18.826

EBITDA 5.653 4.932 2.663 2.514 EBITDA Margin% 15,8% 14,1% 13,7% 11,8%

EBIT 3.799 3.205 1.814 1.482

EBIT Margin% 10,6% 9,2% 9,3% 6,9%

Risultato Netto 1.816 2.848 1.004 739 RN% 5,1% 8,2% 5,2% 3,5%

Lugano 23/09/2016

47%

30%

23%

Italia

Eu

Row

51%

35%

9% 5%

Orion

FB

Artic

Bocchini

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO


FIN. HILIGHTS (K€) 30.06.2016


Lugano 23/09/2016

31.12.2015 30.06.2015

7.843 10.859 10.712

36,75 31,1 55,18

5.332 7.630 7.098

24,98 21,86 36,56

33.343 32.354 32.301

10.819 9.841 11.755

31.173 32.383 30.870

12.740 14.598 15.296

15.876 17.785 18.130

1,04 1,22 1,42

ND 3,6 ND

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Professional & Private Investors

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AGGIORNAMENTO PROGETTI STRATEGICI: •ESPANSIONE IN CINA •INNOVAZIONE / LANCIO NUOVI PRODOTTI •POTENZIAMENTO UNITA’ PRODUTTIVA JESI


CRESCITA SUI MERCATI INTERNAZIONALI:

ACQUISIZIONE COMPETITOR

OBIETTIVO 2017: RMB 30.000.000 ricavi / 1.500 Unità

E’ IN CORSO UN PROCESSO DI DUE DILIGENCE PER L’ACQUISTO DELLO STABILIMENTO

DI UN’AZIENDA CONCORRENTE CINESE


Lugano 23/09/2016


INNOVAZIONE DI PRODOTTO:

Lancio Nuova Gamma JOBS

Nuova gamma di prodotti dal design

rivoluzionario.

Alto contenuto tecnologico (3 brevetti depositati)

su elettronica e utilizzo di nanotecnologie.


Lugano 23/09/2016


POTENZIAMENTO UNITA’ PRODUTTIVA DI JESI:

PROGETTI SAP E AUTOMAZIONE

•DAL 1° AGOSTO CLABO HA IMPLEMENTATO SAP

•ENTRO MARZO 2017 VERRA’ INNOVATO IL CICLO DI

SCHIUMATURA ED ENTRO IL 2018 VERRA’ AUTOMATIZZATO

L’INTERO CICLO DI LAVORAZIONE LAMIERE.

INVESTIMENTI COMPLESSIVI € 6,4 MILIONI: FINANZIAMENTO A

FONDO PERDUTO PER IL 15% E A TASSO 0 PER IL 50% (L.181)


Lugano 23/09/2016

OBIETTIVI: MIGLIORAMENTO MARGINALITA’ LORDA DEL 2,5%


Fonte: Bloomberg 13/11/2015


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ANDAMENTO TITOLO

Clabo S.p.A., quotata sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana dal

31 Marzo 2015, ha collocato sul mercato 2.726.500 azioni al

prezzo di Euro 2,50 per azione oltre ad € 0,20 per il warrant, con

una raccolta complessiva pari a ca. € 7,4 mln e una market cap

all’IPO di ca. € 20,9 mln.

Clabo spa CLA:IM

IPO Price € 2,50

IPO Capitalization € 20.9 mil.

Sept. 15, 2016 € 0,86

YTD Return -33.64%

Current P/E Ratio 3.66

Earnings per share € 0,23

Current Market Cap. € 6.6 mil.

Price/Sales 0,27

Average Vol. (3M) 10,689

OBIETTIVO 2016


Lugano 23/09/2016

32.315

33.730 33.400

37.000

12,0% 15,8% 16,0% 12,5%

5,6

3,9

3,1 3,3

4,4

3,0

1,3 0,9

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

29.000

30.000

31.000

32.000

33.000

34.000

35.000

36.000

37.000

38.000

FY13A FY14A FY15F'c FY16E

Key estimates FY15 e FY16

Vendite nette EBITDA margin PFN/EBITDA PFN/PN




Lugano 23/09/2016

PERCHE’ INVESTIRE IN CLABO: -Solido piano industriale di crescita sia per linee interne che per M&A -Fondamentali buoni ed in miglioramento continuo -Multipli di valutazione bassi con notevole potenziale di upside

Lugano 23/09/2016



ARRIVEDERCI!

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