presentatie Management letter (basic)

InHolland 2007/2008InHolland 2007/2008 11

COM:COM:Management letter Management letter schrijvenschrijven

drs. Cyril S. Soeri RAdrs. Cyril S. Soeri RA


COM:COM:Management letter Management letter schrijvenschrijvenLeerdoel:Leerdoel:

Inzicht verkrijgen en ontwikkelen van Inzicht verkrijgen en ontwikkelen van communicatieve vaardigheden, communicatieve vaardigheden, specifiek gericht op het schrijven van specifiek gericht op het schrijven van management letters, waarbij gelet management letters, waarbij gelet wordt op de volgende competenties:wordt op de volgende competenties:

• Cliëntgericht schrijven;Cliëntgericht schrijven;• Effectief communiceren;Effectief communiceren;•Adviseren en rapporteren.Adviseren en rapporteren.


COM:COM:Management letter Management letter schrijvenschrijvenTrainingsprogramma:Trainingsprogramma:

1.1. Management letter – Basics;Management letter – Basics;2.2. Management letter – Cliëntgericht Management letter – Cliëntgericht

schrijven;schrijven;3.3. Excellent communicerenExcellent communiceren4.4. Presentaties bevindingen uit ML;Presentaties bevindingen uit ML;5.5. Presentaties bevindingen uit ML;Presentaties bevindingen uit ML;6.6. Management letter – Adviseren en Management letter – Adviseren en

rapporteren;rapporteren;7.7. Schriftelijke toetsing ML schrijven Schriftelijke toetsing ML schrijven

(tentamen);(tentamen);8.8. Behandeling tentamenBehandeling tentamen


Programma – ML Programma – ML basicsbasics Opdrachtenkader;Opdrachtenkader; Soorten accountantsverklaringenSoorten accountantsverklaringen Management letter (ML) vs. accountantsverslag en Management letter (ML) vs. accountantsverslag en

accountantsrapportaccountantsrapport Doel van een management letter;Doel van een management letter; Belang van een management letter;Belang van een management letter; Identificatie van management letter items;Identificatie van management letter items; Communicatie met cliënt;Communicatie met cliënt; Opbouw management letter;Opbouw management letter; Voorbeelden van management letter items;Voorbeelden van management letter items; Internationale ontwikkelingen: Corporate governance.Internationale ontwikkelingen: Corporate governance.


OpdrachtenkaderOpdrachtenkader Relatieve mate van Rapportering

Soorten opdrachtenverschafte zekerheid

Controleopdracht

Hoge, maar niet absolute, mate van zekerheid.

Accountantsverklaring, brief van aanbevelingen (management letter), accountantsverslag, accountantsrapport.

BeoordelingsopdrachtBeperkte mate van zekerheid.

Beoordelingsverklaring, brief van aanbevelingen (management letter), accountantsrapport.

Samenstellingsopdracht Geen zekerheid.

Samenstellingsverklaring, brief van aanbevelingen (management letter), accountantsrapport.

Overeengekomen specifieke werkzaamheden

Geen zekerheid, anders dan ter zake van aspecten welke zijn onderzocht en waarover dienovereenkomstig wordt gerapporteerd.

Rapport van feitelijke bevindingen, zoals uitmondend uit de volgende onderzoeken: due diligence onderzoek, fraudeonderzoek, aansluiting van bepaalde kostenopgave met de financiële administratie.


Soorten Soorten accountantsverklaringen accountantsverklaringen (1)(1) Soorten

accountantsverklaringen Uitleg

Goedkeurende accountantsverklaring.

De financiele verantwoording bevat geen materiele onjuistheden en/of onvolkomenheden.

Accountantsverklaring met beperking.

Bij materiele bedenking tegen de jaarrekening of materiele beperking in de controle.

Accountantsverklaring van oordeelonthouding.

Bij een wezenlijke beperking in de controle.

Afkeurende accountantsverklaring.

Bij een wezenlijke bedenking tegen de jaarrekening.


Soorten Soorten accountantsverklaringen accountantsverklaringen (2)(2) Een Een beperking in de controlebeperking in de controle wil zeggen dat wil zeggen dat

de accountant niet in staat is om voldoende de accountant niet in staat is om voldoende controle-informatie te verkrijgen.controle-informatie te verkrijgen.

Bedenkingen tegen de jaarrekeningBedenkingen tegen de jaarrekening kunnen kunnen voortkomen uit:voortkomen uit:– Onaanvaardbare verslaggevingsgrondslagen, Onaanvaardbare verslaggevingsgrondslagen, bijv. bijv.

waardering voorraden tegen verkoopprijs;waardering voorraden tegen verkoopprijs;– Onjuiste toepassing van de grondslagen, Onjuiste toepassing van de grondslagen, bijv. bijv.

voorraden tegen verkeerde inkoopprijzen;voorraden tegen verkeerde inkoopprijzen;– Ontoereikende toelichting, Ontoereikende toelichting, vb. halfslachtig vb. halfslachtig

omschreven stelselwijziging of verzwijgen omschreven stelselwijziging of verzwijgen materiële claim tegen de onderneming;materiële claim tegen de onderneming;


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (1)(1)Aan: OpdrachtgeverAan: Opdrachtgever

ACCOUNTANTSVERKLARING ACCOUNTANTSVERKLARING

Wij hebben de jaarrekening XXXX van Wij hebben de jaarrekening XXXX van … (naam entiteit) te … (statutaire … (naam entiteit) te … (statutaire vestigingsplaats) bestaande uit de vestigingsplaats) bestaande uit de balans per … XXXX en de winst-en-balans per … XXXX en de winst-en-verliesrekening over XXXX met de verliesrekening over XXXX met de toelichting gecontroleerd.toelichting gecontroleerd.


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (2)(2) Verantwoordelijkheid van het bestuurVerantwoordelijkheid van het bestuur

1.1. Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor”:Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor”: het het opmaken van de jaarrekeningopmaken van de jaarrekening die het vermogen en het die het vermogen en het

resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het het opstellen van het jaarverslagopstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming , beide in overeenstemming

met algemeen aanvaardbare waarderingsgrondslagen. met algemeen aanvaardbare waarderingsgrondslagen.

2.2. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern intern

beheersingssysteembeheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat,weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat,

zodanig dat deze geen afwijkingen zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belangvan materieel belang als als gevolg van gevolg van fraude of foutenfraude of fouten bevat, bevat,

het kiezen en toepassen van het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggevingfinanciële verslaggeving en het maken van schattingen die en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (3)(3) Verantwoordelijkheid van de accountant 1Verantwoordelijkheid van de accountant 1

Onze verantwoordelijkheid is het Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeelgeven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. over de jaarrekening op basis van onze controle.

Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met met algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachtencontroleopdrachten. .

Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons voor ons geldende gedragsnormengeldende gedragsnormen en zijn wij gehouden en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren ….onze controle zodanig te plannen en uit te voeren ….

…….dat een .dat een redelijke mate van zekerheidredelijke mate van zekerheid wordt verkregen wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. belang bevat.


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (4)(4) Verantwoordelijkheid van de accountant 2Verantwoordelijkheid van de accountant 2

Een controle omvat het uitvoeren van Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. toelichtingen in de jaarrekening.

De keuze van de uit te voeren werkzaamheden De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van materieel belang risico’s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.als gevolg van fraude of fouten.


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (5)(5) Verantwoordelijkheid van de accountant 3 (wordt Verantwoordelijkheid van de accountant 3 (wordt

vervolgd)vervolgd)

In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking:In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking:– het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de

jaarrekening van vermogen en resultaat jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne relevante interne beheersingssysteembeheersingssysteem,,

– teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn,adequaat zijn,

– maar die maar die nietniet tot doel hebben tot doel hebben een oordeel te geven over de een oordeel te geven over de effectiviteiteffectiviteit van het interne beheersingssysteemvan het interne beheersingssysteem van de entiteit. van de entiteit.

Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagenaanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die het bestuur van de entiteit heeft gemaakt, alsmede een die het bestuur van de entiteit heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.


Goedkeurende acountants-Goedkeurende acountants-verklaring bij een jaarrekening verklaring bij een jaarrekening (6)(6)Verantwoordelijkheid van de accountant 4 (wordt vervolgd)Verantwoordelijkheid van de accountant 4 (wordt vervolgd)

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

OordeelOordeel

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van … (naam entiteit) grootte en de samenstelling van het vermogen van … (naam entiteit) per … XXXX en van het resultaat over XXXX in overeenstemming met per … XXXX en van het resultaat over XXXX in overeenstemming met algemeen aanvaardbare waarderingsgrondslagen.algemeen aanvaardbare waarderingsgrondslagen.

Plaats, datumPlaats, datum Naam accountantsorganisatieNaam accountantsorganisatie Naam externe accountant en ondertekening met die naamNaam externe accountant en ondertekening met die naam


Management letter, Management letter, accountantsverslag en accountantsverslag en accountantsrapport (1)accountantsrapport (1)Management letterManagement letterBrief van aanbevelingen aan het bestuur aangaande de Brief van aanbevelingen aan het bestuur aangaande de

volgende onderwerpen:volgende onderwerpen:

presentatie- en waarderingsvraagstukken;presentatie- en waarderingsvraagstukken; wet- en regelgeving;wet- en regelgeving; onzekerheden en risico’s;onzekerheden en risico’s; continuïteit;continuïteit; jaarverslag;jaarverslag; interne verslaggeving;interne verslaggeving; AO/IC;AO/IC; automatisering;automatisering; overige aspecten.overige aspecten.


Management letter, Management letter, accountantsverslag en accountantsverslag en accountantsrapport (2)accountantsrapport (2)AccountantsverslagAccountantsverslag Rapportage van de accountant, waarbij gerapporteerd Rapportage van de accountant, waarbij gerapporteerd

wordt aan bestuur en Raad van Commissarissen wordt aan bestuur en Raad van Commissarissen (RvC). De inhoud van een accountantsverslag kan zijn:(RvC). De inhoud van een accountantsverslag kan zijn:

Eventuele uitleg van materiele en wezenlijke Eventuele uitleg van materiele en wezenlijke bevindingen;bevindingen;

ernstige risico’s die mogelijk gevolgen kunnen hebben ernstige risico’s die mogelijk gevolgen kunnen hebben voor:voor:– vermogenspositie;vermogenspositie;– toekomstige financiële resultaten;toekomstige financiële resultaten;– continuïteit; (wordt vervolgd)continuïteit; (wordt vervolgd)


Management letter, Management letter, accountantsverslag en accountantsverslag en accountantsrapport (3)accountantsrapport (3)AccountantsverslagAccountantsverslagDe inhoud van een accountantsverslag:De inhoud van een accountantsverslag:

Verwijzing naar de strekking van de accountantsverklaring Verwijzing naar de strekking van de accountantsverklaring en de afwegingen;en de afwegingen;

Betrouwbaarheid en toereikendheid van de door het bestuur Betrouwbaarheid en toereikendheid van de door het bestuur aan de RvC verstrekte informatie;aan de RvC verstrekte informatie;

Fraude en handelingen in strijd met de statuten;Fraude en handelingen in strijd met de statuten; Melding van strafbare feiten uit hoofde van de Wet Melding van strafbare feiten uit hoofde van de Wet

Computercriminaliteit (NL);Computercriminaliteit (NL); Doel en globale uitkomsten van bijzondere onderzoeken.Doel en globale uitkomsten van bijzondere onderzoeken.


Management letter, Management letter, accountantsverslag en accountantsverslag en accountantsrapport (4)accountantsrapport (4)AccountantsrapportAccountantsrapport

Rapportage van de accountant bij met name kleine Rapportage van de accountant bij met name kleine ondernemingen, waarbij gerapporteerd wordt aan de ondernemingen, waarbij gerapporteerd wordt aan de opdrachtgever. De inhoud van een opdrachtgever. De inhoud van een accountantsrapport kan zijn:accountantsrapport kan zijn:

geconstateerde controlebevindingen;geconstateerde controlebevindingen; financiële analyses;financiële analyses; adviezen;adviezen; jaarrekening;jaarrekening; specificaties bij de financiële verantwoording;specificaties bij de financiële verantwoording; overige specificaties naar de wensen van de overige specificaties naar de wensen van de

opdrachtgever.opdrachtgever.


Management letter, Management letter, accountantsverslag en accountantsverslag en accountantsrapport (5)accountantsrapport (5)

Het karakter van een Het karakter van een management letter is management letter is adviesgericht, ….adviesgericht, ….

……terwijl het accountantsverslag terwijl het accountantsverslag met name gericht is op feitelijke met name gericht is op feitelijke controlebevindingen.controlebevindingen.


Doel van een Doel van een management lettermanagement letterHet doel van een management letter Het doel van een management letter

is:is:

Het management te informeren Het management te informeren over tekortkomingen/leemten in de over tekortkomingen/leemten in de interne controle-omgeving;interne controle-omgeving;

Het communiceren van Het communiceren van constructieve financiële advies aan constructieve financiële advies aan het management.het management.


Belang van een Belang van een management letter management letter (ML)(ML) De ML helpt het management om De ML helpt het management om

bedrijfsactiva te bewaken en waarborgen bedrijfsactiva te bewaken en waarborgen dat de financiële verantwoording een dat de financiële verantwoording een getrouw beeld geeft;getrouw beeld geeft;

De ML verschaft advies op maat dat de De ML verschaft advies op maat dat de cliënt helpt succesvol en duurzaam te cliënt helpt succesvol en duurzaam te groeien;groeien;

De ML kan de cliëntenrelatie bevorderen.De ML kan de cliëntenrelatie bevorderen.


Identificeren van Identificeren van management letter management letter itemsitems

Management letter items worden Management letter items worden geïdentificeerd gedurende elke fase van de geïdentificeerd gedurende elke fase van de controle, zoals:controle, zoals:

De planningsfase;De planningsfase; De verkenning van de administratieve De verkenning van de administratieve

processen en interne/externe verslaglegging;processen en interne/externe verslaglegging; Het beoordelen van de opzet, bestaan en Het beoordelen van de opzet, bestaan en

werking van de administratieve organisatie werking van de administratieve organisatie en interne controle-maatregelen;en interne controle-maatregelen;

Gegevensgerichte controlewerkzaamheden.Gegevensgerichte controlewerkzaamheden.


Communicatie van ML Communicatie van ML itemsitemsBij het communiceren van een management letter met de Bij het communiceren van een management letter met de

cliënt, dienen de volgende punten in overweging te worden cliënt, dienen de volgende punten in overweging te worden genomen:genomen:

• Op een constructieve wijze presenteren van de ML items om Op een constructieve wijze presenteren van de ML items om defensieve reacties van de cliënt te verminderen;defensieve reacties van de cliënt te verminderen;

• Bewust zijn van gevoelige onderwerpen alvorens deze te Bewust zijn van gevoelige onderwerpen alvorens deze te bespreken met de cliënt;bespreken met de cliënt;

• Alle ML items met de cliënt doornemen, alvorens de ML Alle ML items met de cliënt doornemen, alvorens de ML definitief uit te brengen. Dit is van belang om:definitief uit te brengen. Dit is van belang om:• de juistheid van (interpretaties van) feiten vast te stellen;de juistheid van (interpretaties van) feiten vast te stellen;• na te gaan dat er geen andere mitigerende interne controle na te gaan dat er geen andere mitigerende interne controle

maatregelen zijn om de zwaktes in de AO/IC op te vangen;maatregelen zijn om de zwaktes in de AO/IC op te vangen;• Na te gaan of de aanbeveling (praktisch en economisch) Na te gaan of de aanbeveling (praktisch en economisch)

haalbaar/toepasbaar is. haalbaar/toepasbaar is.


Opbouw van een ML Opbouw van een ML (1)(1) Het volgende format wordt aanbevolen voor een management letter:Het volgende format wordt aanbevolen voor een management letter:

Bevinding:Bevinding: Een korte uiteenzetting van de geïdentificeerde tekortkoming of Een korte uiteenzetting van de geïdentificeerde tekortkoming of

ongewenste situatie;ongewenste situatie;

Risico:Risico: Een korte omschrijving van de (mogelijke) gevolgen en risico’s voor Een korte omschrijving van de (mogelijke) gevolgen en risico’s voor

de business van de cliënt;de business van de cliënt;

Aanbeveling:Aanbeveling: Een gevat uitleg van de oplossing voor de tekortkoming;Een gevat uitleg van de oplossing voor de tekortkoming;

Management commentaar:Management commentaar: Management’s response op de bevinding, inclusief het plan van Management’s response op de bevinding, inclusief het plan van

aanpak ter verbetering van de huidige situatie.aanpak ter verbetering van de huidige situatie.


Opbouw van een ML Opbouw van een ML (2)(2) De volgende bewoordingen worden gehanteerd bij de De volgende bewoordingen worden gehanteerd bij de

begeleidende brief ter inleiding op de ML:begeleidende brief ter inleiding op de ML:

Identificatie onderneming en de periode, die onderworpen is Identificatie onderneming en de periode, die onderworpen is aan controle;aan controle;

Doelstelling van de accountantscontrole: het verkrijgen van Doelstelling van de accountantscontrole: het verkrijgen van een hoge mate van zekerheid dat de financiële verantwoording een hoge mate van zekerheid dat de financiële verantwoording geen materiele onjuistheden of onvolkomenheden bevat. geen materiele onjuistheden of onvolkomenheden bevat.

Disclaimer 1: De accountantscontrole is Disclaimer 1: De accountantscontrole is nietniet zodanig ingericht zodanig ingericht om om allealle zaken te identificeren die het management decharge zaken te identificeren die het management decharge verlenen van haar verantwoordelijkheden;verlenen van haar verantwoordelijkheden;

(wordt vervolgd)(wordt vervolgd)


Opbouw van een ML Opbouw van een ML (3)(3) De volgende bewoordingen worden gehanteerd bij de De volgende bewoordingen worden gehanteerd bij de

begeleidende brief ter inleiding op de ML (vervolg):begeleidende brief ter inleiding op de ML (vervolg):

Disclaimer 2: De economische haalbaarheid (kosten) Disclaimer 2: De economische haalbaarheid (kosten) in relatie tot de omvang van de risico’s van de in relatie tot de omvang van de risico’s van de bevindingen dienen in overweging te worden bevindingen dienen in overweging te worden genomen bij het plan van aanpak.genomen bij het plan van aanpak.

De rapportage is uitsluitend bedoeld om het De rapportage is uitsluitend bedoeld om het management te informeren en niet voor andere management te informeren en niet voor andere doelen. De accountant is geen verantwoording doelen. De accountant is geen verantwoording schuldig bij communicatie met een derde partij die schuldig bij communicatie met een derde partij die refereert naar de ML.refereert naar de ML.


Internationale Internationale ontwikkelingen: ontwikkelingen: CorporateCorporate governance governanceHet toegeHet toegenomen belang van “good corporate nomen belang van “good corporate governance” is tot uitdrukking gebracht in strictere governance” is tot uitdrukking gebracht in strictere regelgeving zoals:regelgeving zoals:- Sabanes-Oxley (SOX) - USA;Sabanes-Oxley (SOX) - USA;- Code Tabaksblat – NL.Code Tabaksblat – NL.


Wat is Corporate Wat is Corporate Governance?Governance?

Effectiveness of Corporate Governance

TransparencyAre investors well informed about a

company’s strategy, prospects and performance?

ControlDo the legal and organizational structures of the organization

allow management to achieve its business strategy and

objectives?

AccountabilityCan stakeholders be

assured that the board and management are keeping investor’s best interests in

mind?


The Final SOX 404 Rule The Final SOX 404 Rule Provisions (USA)Provisions (USA)

Section 302:Section 302: Requires quarterly certification by the CEO / Requires quarterly certification by the CEO / CFO regarding the completeness and accuracy of quarterly CFO regarding the completeness and accuracy of quarterly reports as well as the nature and effectiveness of reports as well as the nature and effectiveness of disclosure controls and proceduresdisclosure controls and procedures (DC&P) supporting (DC&P) supporting the quality of information included in such reports.the quality of information included in such reports.

Final Rule Provisions Affect Company Actions Under Final Rule Provisions Affect Company Actions Under Sections 404 and 302.Sections 404 and 302.

Section 404: Section 404: Requires an annual report by management Requires an annual report by management regarding the effectiveness of regarding the effectiveness of internal control over internal control over financial reportingfinancial reporting,, and an attestation by the company’s and an attestation by the company’s auditorsauditors as to the accuracy of management’s assessment. as to the accuracy of management’s assessment.


In de vennootschap is een goed werkend intern In de vennootschap is een goed werkend intern risicobeheersings- en (operationeel) controlesysteem risicobeheersings- en (operationeel) controlesysteem aanwezig. Als instrumenten hanteert de vennootschap in ieder aanwezig. Als instrumenten hanteert de vennootschap in ieder geval: geval:

Risicoanalyse van de operationele en financiële Risicoanalyse van de operationele en financiële doelstellingen van de vennootschap;doelstellingen van de vennootschap;

Een gedragscode (in ieder geval op website geplaatst);Een gedragscode (in ieder geval op website geplaatst); Handleidingen voor de inrichting van de financiële Handleidingen voor de inrichting van de financiële

verslaggeving en de voor de opstelling daarvan te verslaggeving en de voor de opstelling daarvan te volgen procedures;volgen procedures;

Systeem van monitoring en rapportage.Systeem van monitoring en rapportage. In het jaarverslag verklaart het bestuur dat de interne In het jaarverslag verklaart het bestuur dat de interne

risicobeheersings- en controlesystemen adequaat en effectief risicobeheersings- en controlesystemen adequaat en effectief zijn en geeft hiervan een duidelijke onderbouwing.zijn en geeft hiervan een duidelijke onderbouwing.

Corporate Governance inCorporate Governance inNederland (Tabaksblat) Nederland (Tabaksblat) (1)(1)


Het bestuur rapporteert in het jaarverslag over de werking van het risicobeheersings- en controlesysteem en geeft aan welke significante wijzigingen zijn aangebracht, geplande verbeteringen en dat e.e.a. met auditcommissie en RvC is besproken

RvB rapporteert in het jaarverslag over de gevoeligheid van de resultaten van de vennootschap t.a.v. externe omstandigheden en variabelen.

Corporate Governance inCorporate Governance inNederland (Tabaksblat) (2)Nederland (Tabaksblat) (2)

presentatie Management letter (basic)

Documents

Transcript of presentatie Management letter (basic)