Persontmoeting

Febelfin | 14 december 2011

Persontmoeting Filip Dierckx (Voorzitter Febelfin) & Michel Vermaerke (Gedelegeerd Bestuurder Febelfin)

Febelfin | 14 december 2011 2

Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit4. De sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden

a. Belang van de EURO b. Regeringsmaatregelen c. Basel III & CRD IVd. Rendabiliteitsissue

6. Conclusie



Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag?


L’Echo, 19 november 2011


Evolutie overheidsschuld

België behoort tot een van de weinige landen waar zowel het budgetair tekort als de overheidsschuld afnemen Solide groei heeft bijgedragen tot de consolidatietendens en het budgetair tekort verminderde meer dan verwacht. Deze

additionele groei zal in de komende jaren verdwijnen

General Government Gross Debt as % of GDPIMF Figures

0

20

40

60

80

100

120

140

92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12

EMU Belgium


Evolutie en oorsprong overheidsschuld

G20 toename van de overheidsschuld

Bronnen: ECB; IMF Fiscal Monitor

Euro zone 17 – Overheidsschuld (%GDP)

VS – Overheidsschuld (%GDP)

‘55

‘96

Lichte daling door toedoen van de

Maastricht normen

‘82 ‘08

‘08

85%

-

66%

78%

-

48%-

35%

Afbouw na WO II door sterke toename van het BBP en beperkte stijging van de schuld

Sterke stijging van de schuld in absolute termen


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?


Transformatie bancaire sector in cijfers


Totale passiva Belgische banksector (in mia EUR)

Totaal eigen vermogen Belgische banksector (in mia EUR)

Leverage (in eenheden)

BBP van België (in mia EUR)

Verhouding balanstotaal banksector/BBP (in %)

2006 1.422,0 47,3 29,0 318,8 446,0

Juni 2011 1.099,5 58,6 17,8 369,7(raming

Planbureau voor 2011)

297,4

-22.7 % +23.9% -38.6 +16% -33.3%


België goede leerling op vlak van ‘deleveraging’

Bron: ECB

Size of MFI's as % of GDP

200

250

300

350

400

450

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

EMU BG

FR DE

Belgium: bank credit to NFC’s during recessions

(% YoY)

T = trough of real GDP growth (YoY)

• De Belgische banken hebben hun balanstotaal sterk laten dalen zonder de kredietengroei naar de private sector te beperken

• Maar de recessie, Basel III en de interne fundingnoden van de overheid laten weinig bewegingsruimte over


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit



95,000,000

100,000,000

105,000,000

110,000,000

115,000,000

120,000,000

125,000,000

130,000,000

112,696,199

111,090,297

114,655,066

116,705,003

120,608,260118,032,762

120,711,581

117,410,686

116,985,975118,444,706

120,943,963

120,919,704

122,296,092

126,954,113126,903,555

100,335,000

104,350,000104,696,000

106,447,000105,069,000

110,069,000

105,501,000106,354,000

108,531,000

110,866,000

111,573,000

112.607

116,729,000

115.454

116,129,000

Omloop

Febelfin Observatorium NBB

Krediet aan ondernemingen Voorzichtige tekenen aarzelende kredietdynamiek eind 2011

10Febelfin | 14 december 2011

2011

-10


Hypothecaire kredieten Plafonnering uitstaand volume (in miljard EUR)


1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

59.1 64.3 67.774.8

82.989.4

101.1114.1

126.4137.0

151.7163.2 165.0 169.0 170.0


Kredietverlening aan ondernemingen: hoge acceptatiegraad

Gevraagde kredieten door kleine & mid caps corporates (% van totaal aan gevraagde kredieten) 2010 – Bron: Eurostat

Toegestaan

Gedeeltelijk toegestaan

Geweigerd

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

26,6% 22,5% 20,8%13,2% 10,7% 8,2% 7,0% 5,7% 4,9%

20,2%16,2% 14,7% 27,8%

20,9%15,9%

9,7% 11,2% 16,7%

53,2%61,3% 64,6%

59,1%68,4%

75,9%83,3% 83,1% 78,4%

Irlande Netherlands R.-U. Spain Lxbg Germany France Belgium Italy

Belgische banken spelen hun rol van motor voor de Belgische economie


Kredietverlening heeft geen invloed op creatie nieuwe ondernemingen en op faillissementen

België – Nieuwe ondernemingen België – Faillissementen

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2009 2010 2011

0

200

400

600

800

1,000

1,200

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2009 2010 2011


Andere belangrijke tendensen

• Voor KMOs zijn de kredietlijnen verder toegenomen over de periode 2009 tot en met juli 2011. De beschikbaarheid op die lijnen volgt de opwaartse trend

• Daling rentevoet derde opeenvolgende maand• In oktober 2011 bedroeg de gemiddelde gewogen interestvoet voor

kredieten aan ondernemingen 3.39%

• België positioneert zich gunstig daar de gemiddelde retailbankklant minder kosten betaalt dan het gemiddelde binnen Europa (zie volgende slide)


Kosten Belgische retailklant onder het gemiddelde

Bain & Company heeft het Kuneva rapport (2009) verder uitgebouwd met meer differentiatie naar bankgebruiken per land en per levensstandaard België blijft onder het gemiddelde van de omliggende landen


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit

4. De sector is belangrijke werkgever



• Rechtstreekse jobs bij leden Febelfin

±100.000

• Nieuwe aanwervingen in 2010

4.288 • Vorming200 mio

Aantal kerncijfers over werkgelegenheid in financiële sector


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. De sector is belangrijke werkgever5. Bezorgdheden

a. Belang van de EURO



Belang van de EURO

Waarom geloven in de EURO?

• EURO zorgde voor belangrijke groei• Lagere interestkosten

met gevolg lagere financieringskosten voor bedrijven

• Euro als stimulans voor intra Europese handel

Mogelijke scenario’s & theorieën

• Ad hoc oplossingen door verschaffen van liquiditeiten

• Stabiliteitspact (focus op fundamentele veranderingen)

• Budgettaire unie • Stopzetten van EURO


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. De sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden

a. Belang van de EURO

b. Regeringsmaatregelen



Nieuwe Belgische regering, begroting en sectorrelevante prioriteiten


Begroting volgt EU-norm (2012-2015), enkele bancaire prioriteiten

•Belangrijkheid van begrotingsherzieningen -controle in een vroege fase•Belastingen op banken en hun producten (zie volgende slide)•Remuneratiebeleid•Opsplitsing tussen zakenbank en spaarbank•Verscherpt toezicht consumentenbescherming

Enkele belangrijke positieve basiskenmerken

van de economie

•Open en exportgerichte economie•Relatief geringe privé- en overheidsschuld, België is geen ‘leveraged country’•Groot spaaroverschot en sterke spaarquote•Beperkte portefeuille probleemkredieten•Groot aanpassingsvermogen aan de crisis•Hoge productiviteit

Mogelijke, verdere hervormingen

•Afgeslankt en efficiënter staatsapparaat•Betere werking arbeidsmarkt•Dynamische & toekomstgerichte economie

Nieuwe bankenheffing

Positief:

• Omslag ‘oude’ DGS in dubbelstelsel DGS & FSC• Belang van risicoweging

Bezorgdheid:

• Verzwaring jaarlijkse factuur ten laste sector• Concrete omslag onder leden nog onduidelijk• Modaliteiten & concretisering uitkering uit gewone fonds



Globale synthese (*1)

| 23

Bijkomende last sector 2012 – 2011 : 636 – 470,2 = € 165,8mio € 636 mio op € 328 mia deposito’s = 19,4 bp

(*2) De eenmalige crisisbelasting van 5 bp betaald begin 2011 is hier buiten beschouwing gelaten. Op basis daarvan is € 156,7 mio betaald.

2011 2012DGS

Volume : € 313 miaDGS

Volume : € 328 miaFSC

Balanstotaal € 716 mia

Totaal

Recurrent‘tijdelijk’(vanaf 2012)

15 bp 470,2(*2) 11,5 bp13 bp

387426

3,5 bp 249

Bruto 15 bp 470,2 24,5 bp

813 3,5 bp 249 1062

Compensatie 0 -426 0

Netto 470,2 387 (+) 249 (=) 636

Febelfin | 14 december 2011(*1)Op basis van beschikbare informatie en indicaties


Andere beslissingen betreffen o.m.

Meerwaardenbelasting vennootschappen

Verhoging roerende voorheffing

Splitsing retail- en zakenbank


Meerwaardenbelasting vennootschappen


Geen aftrek minwaarden: gebrek aan symmetrie

Gevolgen voor activiteiten als liquidity provider en

trading activiteiten

Regeerakkoord

• “Een belasting op de meerwaarden op aandelen in het kader van de vennootschapsbelasting: de meerwaarden zullen vrijgesteld worden op voorwaarde• dat de aandelen ten minste één jaar in het bezit worden gehouden, • en zoniet belast worden aan het specifiek tarief van 25%”


Verhoging roerende voorheffing


Maatregel vooralsnog niet duidelijk

Implementeerbaarheid?

Regeerakkoord

• Roerende voorheffing : 21%• Implementeerbaarheid op korte termijn

• Aanvullende bijdrage : 4%

27

Splitsing deposito-/zakenbank en bankentestament


Regeerakkoord

• De regering zal de NBB de opdracht geven om te bestuderen of het opportuun en praktisch en financieel haalbaar is om een onderscheid tussen deposito- en zakenbanken en/of de invoering van een retail ringfence te maken.”

• “De regering zal, in overleg met de NBB, een banktestament voor de financiële instellingen invoeren.”Karakteristieken Belgische markt


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. Sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden

a. Belang van de EUROb. Regeringsmaatregelen

c. Basel III & CRD IV



Basel III – CRD IV

• Basel III & CRD IV = Internationaal & Europees sleutelstuk van antwoord op crisis 2008

•Evenwel voortdurende bijkomende wijzigingen van de regelgeving en vereisten op Belgisch en Europees niveau

•Wijzigingen in tijdschema (‘timetable’) voor inwerkingtreding

•Mogelijke negatieve weerslag op lange termijn: • Op kansen voor economische groei• Op toekomstig Europese bankenlandschap• Op businessmodellen en bankstrategie• Op mogelijkheden voor intermediatie en financiering van de economie

Pleidooi voor stabiliteit en

samenhang in de regelgeving en het toezicht


Grote onzekerheid omtrent alsmaar wijzigende regelgeving, timing & ‘dosering’


Agenda

Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken uit.4. De sector is belangrijke werkgever5. Bezorgdheden

a. Belang van de EUROb. Regeringsmaatregelenc. Basel III & CRD IVd. Rendabiliteitsissue



Stijgende kosten voor financiële instellingen

Vandaag-Stijgende kosten voor de banken zijn een feit MAAR-Proces is al langer aan de gang kosten worden gedragen door financiële instellingen-Factoren die kost beïnvloeden• Stijg

ende kost funding

• Stijgende kosten regelgeving

• Nieuwe bankenheffing

• …..-Concurrentiële markt: houdt iedereen scherp en werkt ten voordele van bedrijven en klanten-Strakke reglementering-Sector onder toezicht

Toekomst

- Nodige concurrentiële werking- Strakke regelgeving- Sector onder toezicht- Financiële instellingen dienen te waken over duurzaamheid van hun model, in ieders belang- Omgaan met funding op LT en USD funding- De sector wil investeringen in de economie en maatschappij mogelijk maken. Beste antwoord op crisis is groei.


32

Strategische agenda: Perspectieven voor de Belgische financiële sector

L’Echo, 22 november 2011


Wat kunnen we anders en beter doen ?

Wat kunnen we nieuw doen?”• nieuwe

activiteiten door bestaande spelers

Welke activiteiten kunnen we aantrekken t.a.v. het buitenland?• backoffice

diensten voor internationale groepen t.a.v. buitenland


“Building bridges through dialogue is essential to restore confidence in the financial sector”


Vragen?


www.febelfin.be


Appendix


Financiële Transactie Taks (FTT)

• Commissievoorstel FTT : 0,1% op aandelen en andere; 0,01% op derivaten

• Momenteel• UK, SE, DK, NL tegenstander >< FR, DE, IT, BE voorstander• Implementatie in Eurozone?


Risico voor delokalisat

ie & competitie

f nadeel Europa

Niet het

juiste instrument om

risico’s op de

financiële

markten te beper

ken

Bijkomende last

op de sector

is zwaar, sector reeds

onderworpen

aan verschill

ende heffinge

n en staat voor grote

uitdagingen

Empirisch

bewijs: « Introductie FTT in Zweden was grote

vergissing »

(Zweeds

minister van Financi

ën)


Covered Bonds

• Teksten gefinaliseerd door NBB (i.s.m. Febelfin)• Klaar voor politieke agenda


Belang van een stabiele lange termijn funding

van financiële instellingen

Snelle invoering van een wettelijk regime in België wenselijk


Herziening Thin capitalisation


Quid leasing/factoringmaatschappijen en anderen binnen de financiële

sector?

Carve-out

Regeerakkoord

• “Voor de bestrijding van de fiscale fraude : herziening maatregelen tegen onderkapitalisatie (thin capitalisation) »

• 5/1-verhouding en toepassing enkel intragroep


Beperking notionele intrestaftrek


Behoefte aan stabiliteitRespecteren

engagementen van het verleden

Regeerakkoord

• Beperking notionele intrest :• Percentage van de aftrek beperkt tot 3%• Afschaffing van de overdracht in de toekomst• Beperkte overdracht van de ‘stock’ uit verleden mogelijk voor 1 jaar


Verschillende voorstellen consumentenbescherming


In lijn met EU level Gevaar voor goldplating

Regeerakkoord

• ‘Collective redress’• Verbetering van ombudsdiensten• Consumentenbescherming: wegwerken van lacunes en betere

beschermingswaarborgen (vb. wet Breyne, bedenktermijnen)• Bankmobiliteit


Maatregelen 2e en 3e pijler – Tewerkstelling en pensioenen


Regeerakkoord

• “De voor de 2e pensioenpijler gestorte bijdragen zullen maar fiscaal aftrekbaar zijn (in het kader van de 80%-regel) indien ze recht geven op een aanvullend pensioen dat, bij het wettelijk pensioen samengevoegd, het niveau van het hoogste overheidspensioen niet overschrijdt.”

• “De belastingsvoeten van de 2e pijler, opgebouwd op basis van de werkgeversbijdragen, zullen worden herzien: 20% op 60 jaar, 18% op 61 jaar, 16,5% op 62 tot 64 jaar en 10% op 65 jaar, tegen 16,5% op 60 tot 64 jaar en 10% op 65 jaar vandaag.”

• “De belastingsverminderingen op de 2e en de 3e pijler, die momenteel berekend worden op basis van een bijzondere gemiddelde aanslagvoet zullen voortaan op basis van een percentage van 30% voor alle belastingplichtigen worden berekend, ongeacht het inkomen.”

Realistische maatregelen?

Internationale aantrekkelijkheid van

België


Hervorming zekerhedenrecht


Regeerakkoord

• Hervorming zekerhedenrecht (cfr. vorige regering minister van justitie) • Mogelijke impact

• Wet Continuïteit Ondernemingen• Voorrechten en hypotheken• Faillissementswetgeving

Gevolgen voor kredietverlening

Persontmoeting

Documents

Transcript of Persontmoeting