190

815

1NL

Persconferentie

20 augustus 2015

Halfjaarcijfers 2015

190

815

1NL

Halfjaarcijfers 2015 Wiebe Draijer, voorzitter raad van bestuur

190

815

1NL

Winststijging door economisch herstel • Sterke financiële resultaten

• Solide financiële positie

• Klantentevredenheid omhoog

190

815

1NL

Prioriteiten

• Klantfocus

• Kostenreductie

• Besturingsmodel

• Strategie

• Kapitaal/balansmanagement

190

815

1NL

Halfjaarcijfers 2015 – analyse Bert Bruggink, CFRO

190

815

1NL

Balans

In miljarden euro’s 30-06-2015 31-12-2014 30-06-2015 31-12-2014

Geldmiddelen en Toevertrouwde

kasequivalenten 43 43 middelen 328 326

Kredieten aan cliënten 467 462 Uitgegeven schuldpapier 186 189

Financiële activa 46 48 Schulden aan andere banken 21 18

Vorderingen op andere Derivaten en overige

banken 42 46 handelsverplichtingen 58 68

Derivaten 50 57 Overige verplichtingen 41 41

Overige activa 27 25 Eigen vermogen 41 39

Totaal activa 675 681 Totaal passiva 675 681

190

815

1NL

Kredietverlening

420

425

430

435

31-12-2014 Particulieren HID Food en agri 30-06-2015

Kredietportefeuille private cliënten in miljarden euro's

Kredietportefeuille 434 miljard euro; +1%

• Stijging bij Wholesale, Rural & Retail onder invloed van waardedaling euro

• Daling bij lokale Rabobanken en FGH Bank

-0% +0% +5%

190

815

1NL

Funding (1) Toevertrouwde middelen en liquiditeitsratio’s

315

320

325

330

31-12-2014 Sparen Overige 30-06-2015

Toevertrouwde middelen in miljarden euro's

+1% +0%

Toevertrouwde middelen 328 miljard euro; +1%

• Particuliere spaargelden 144 miljard euro; +1%

• Loan-to-depositratio 1,32 (1,32)

• Liquidity Coverage Ratio; LCR 130% (144%)

• Net Stable Funding Ratio; NSFR 115% (115%)

190

815

1NL

Funding (2) Sterke liquiditeitspositie

In miljarden euro’s 30-06-2015 31-12-2014 Mutatie

Binnenlands retailbankbedrijf 212 209 +3

Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf 115 116 -1

Overige onderdelen 1 1 0

Toevertrouwde middelen 328 326 +2

Wholesalefunding 212 216 -4

Liquiditeitsbuffer (HQLA) 81 80 +1

190

815

1NL

Eigen vermogen

In miljarden euro’s

Eigen vermogen per 31-12-2014 38,9

Nettowinst +1,5

Vergoedingen certificaten, hybride vermogen en overige belangen van derden -0,6

Reserveringscapaciteit +0,9

Uitgifte aanvullend tier 1-vermogen +1,5

Overige mutaties +0,1

Eigen vermogen per 30-06-2015 41,4

190

815

1NL

Kapitaal Strategie

10,8% 10,4% 10,5% 12,0%

2,8% 2,8% 2,7% 2,0% 2,4% 2,3% 2,9% 3,5% 5,3% 5,3% 5,4%

7,5%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

31-12-2014 01-01-2015 30-06-2015 Aangepast doeli.v.m. TLAC

In procenten van RWA

CET1 exclusief certificaten Rabobank Certificaten

Additioneel tier 1 Tier 2

• LT-doel kapitaalratio 25%;

2015 H1: 21,5%

• Doel CET1-ratio 14%;

2015 H1: 13,2%

190

815

1NL

Ontwikkeling vermogensratio’s Verbetering kapitaalratio in H1 2015

0

4

8

12

16

20

24

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 30-06-2015

Vermogensratio’s in procenten

Common equity tier 1-ratio Tier 1-ratio Kapitaalratio

190

815

1NL

Resultaatontwikkeling Rabobank Groep

In miljoenen euro’s 30-06-2015 30-06-2014 mutatie

Rente 4.482 4.522 -1%

Provisies 962 931 +3%

Overige resultaten 883 945 -7%

Totaal baten 6.327 6.398 -1%

Totale bedrijfslasten 3.833 3.946 -3%

Kosten kredietverliezen 356 1.188

Resolutieheffing en bijdrage resolutiefonds 121 214 -43%

Bedrijfsresultaat vóór belastingen 2.017 1.050 +92%

Belastingen 495 -30

Nettowinst 1.522 1.080 +41%

190

815

1NL

Nettowinst Per bedrijfssegment

In miljoenen euro’s 30-06-2015 30-06-2014 mutatie

Binnenlands retailbankbedrijf 1.073 341 +732

Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf* 310 389 -79

Leasing 247 223 +24

Vastgoed 98 -90 +188

* Exclusief impairment op goodwill RNA

190

815

1NL

Bedrijfslasten Ondanks opwaartse valuta-effecten dalen lasten met 3% t.o.v. 2014 H1

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2011-I 2011-II 2012-I 2012-II 2013-I 2013-II 2014-I 2014-II 2015-I

In miljoenen euro’s

Libor

• Efficiencyratio verbetert met 1,1%-punt tot 60,6%

• Verdere daling van bezetting bij lokale Rabobanken

190

815

1NL

Rentewinst Balans daalt in H1 met 1% en rentewinst eveneens met 1% t.o.v. H1 2014

1,00%

1,05%

1,10%

1,15%

1,20%

1,25%

1,30%

1,35%

1,40%

1,45%

1,50%

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

2010-I 2010-II 2011-I 2011-II 2012-I 2012-II 2013-I 2013-II 2014-I 2014-II 2015-I

In miljoenen euro’s

Rentewinst(linkeras)

Rentewinst(gerelateerd aangemiddeldbalanstotaal;rechteras)

• Herstel marges op leningen bij lokale Rabobanken

• Bank BGZ draagt niet meer bij aan rentewinst en margedruk bij Wholesale, Rural & Retail

190

815

1NL

Kosten kredietverliezen Onder langjarig gemiddelde

0

10

20

30

40

50

60

70

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-I

In basispunten van gemiddelde kredietverlening

Kostenkredietverliezen

10-jarigvoortschrijdendgemiddelde

• Kosten kredietverliezen 16 (2014 H1: 54; H2: 65; FY: 60) bp; langjarig gemiddelde 36 bp

• Vooral daling bij lokale Rabobanken en FGH Bank

190

815

1NL

Woninghypotheken in Nederland 47% van kredietverlening; 19% van kosten kredietverliezen

30-06-2015

31-12-2014

Woninghypotheken in miljarden euro's

30-06-2015

30-06-2014

Kosten kredietverliezen in miljoen euro's

Woninghypotheken 204,0 (205,0) miljard euro

• Krimp door extra aflossingen

• 21% (21%) portefeuille NHG-gefinancierd

• Loan-to-value 77% (78%)

• Kosten kredietverliezen woninghypotheken exclusief eenmalige effecten 66 miljoen euro (6 basispunten)

• 2014 H1: 56 miljoen euro (5 basispunten)

205,0

56

66

204,0

190

815

1NL

Commercieel vastgoed in Nederland Afboekingen versus kosten kredietverliezen

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2011 2012 2013 2014 2015-I

In miljoenen euro’s

Kosten kredietverliezen Afboekingen

190

815

1NL

Binnenlands retailbankbedrijf Nettowinst 1.073 miljoen euro

30-06-2015

30-06-2014

Nettowinst in miljoenen euro's

30-06-2015

31-12-2014

In miljarden euro's

Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille

• Sterke daling kosten kredietverliezen

• Daling van bedrijfslasten

• Vorig jaar nog resolutieheffing SNS en dit jaar bijdrage resolutiefonds

341

208,9 289,8

212,4 287,0

1.073

• Kredietportefeuille 287,0 miljard euro; -1%

• Toevertrouwde middelen 212,4 miljard euro; +2%

190

815

1NL

Wholesale en internationaal retail Nettowinst 310 miljoen euro

30-06-2015

30-06-2014

Nettowinst in miljoenen euro's

30-06-2015

31-12-2014

In miljarden euro's

Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille

• Private equity en (afbouw) illiquide activa dragen positief bij

• Toename kosten kredietverliezen

389

310*

115,8 95,2

114,6 101,3

• Kredietportefeuille 101,3 miljard euro; +6%

• Aandeel food en agri in portefeuille 59% (58%)

• Toevertrouwde middelen 114,6 miljard euro; -1%

* Exclusief impairment op goodwill RNA

190

815

1NL

Leasing Nettowinst 247 miljoen euro

30-06-2015

30-06-2014

Nettowinst in miljoenen euro's

30-06-2015

31-12-2014

Leaseportefeuille in miljarden euro's

• Stijging van de rentewinst

• Lagere kosten kredietverliezen

223

247

33,0

34,9

• Leaseportefeuille 34,9 miljard euro; +6%

• Aandeel food en agri in portefeuille 32% (32%)

190

815

1NL

Vastgoed Nettowinst 98 miljoen euro

30-06-2015

30-06-2014

Nettowinst in miljoenen euro's

• Verkoop van woningen op hoger niveau

• Kosten kredietverliezen bepalend voor winstherstel

-90

98

7341

17200

8982

17800 30-06-2015

31-12-2014

Kredietportefeuille in miljarden euro’s

• Aantal verkochte woningen 3.147; +23%

• Kredietportefeuille 16,3 miljard euro; -2%

• Beheerd vermogen 6,2 miljard; -3%

16,7

16,3

190

815

1NL

Vooruitzichten Nettowinst in H1 niet maatgevend voor H2

24

• Klanten blijven relatief veel aflossen op hun hypotheek en besteden vakantiegeld

Daarom voorzien we lichte daling van kredietverlening en toevertrouwde middelen in H2

• Bankenbelasting en bijdrage DGS leiden tot extra lasten in H2

• Kosten kredietverliezen in H1 op relatief laag niveau

190

815

1NL

25

Bedankt voor uw aandacht

190

815

1NL

Halfjaarcijfers 2015 Halfjaarcijfers 2015