PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4....

21
1 PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP JAARVERSLAG 2016

Transcript of PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4....

Page 1: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

1

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP

JAARVERSLAG 2016

Page 2: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

2

OFP PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN

I n h o u d s o p g a v e

Deel 1. Activiteitenverslag 2016 3

1. Inleiding 4

a. Ontstaansgeschiedenis b. Doelstellingen c. Omvorming OFP

2. Algemene werking 6

a. vermogensbeheer b. financiering c. actuariële studie d. voornaamste risico's en onzekerheden e. belangrijkste gebeurtenissen na balansdatum

3. Controle 7

4 Samenstelling en werking van de beheersorganen 8

a. Samenstelling van de Raad van Bestuur b. Samenstelling van de Algemene Vergadering c. Werking van de beheersorganen

De Raad van Bestuur De Algemene Vergadering

Deel 2. Jaarrekening 2016

• Afdeling I – balans 13 • Afdeling II - posten buiten-balanstelling 15 • Afdeling III – resultatenrekening 16 • Afdeling IV – resultatenverwerking 18 • Toelichting bij balans en resultatenrekening 19

Page 3: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

3

DEEL 1

Activiteitenverslag 2016

Page 4: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

4

PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP

Activiteitenverslag 2016

1. Inleiding

a) Ontstaansgeschiedenis

Pensioenproblematiek De pensioenen van de gepensioneerde statutaire ambtenaren werden in de provinciale begroting gebudgetteerd. Er werden geen reserves gevormd voor de te verwachten sterk stijgende pensioenverplichtingen. De demografische evolutie (de leeftijdspiramide van het statutair personeel) leerde dat de toekomstige pensioenlasten exponentieel zouden stijgen en een hypotheek leggen op de financiële ademruimte van de provincie. Via reservevorming kan geanticipeerd worden op de toekomstige pensioenlasten. Door de nodige middelen te reserveren kunnen de jaarlijkse opgebouwde pensioenrechten van de statutaire ambtenaren gefinancierd worden. De provincie speelde in dit dossier een voortrekkersrol en vanaf 1988 werden pensioenreserves gevormd in de begroting voor orde. Op 27 maart 1991 stemde de provincieraad in met de oprichting van de vzw Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen, belast met het beheer van de pensioenreserves. De statuten van de vzw verschijnen op 01-08-1991 in het B.S. b) Doelstellingen Het enig doel is medewerking verlenen aan alle reglementaire voorzieningen van de provinciale statutaire personeelsleden en gepensioneerden. De pensioenrechten van statutair personeel blijven onverminderd verzekerd door de Provincie Oost-Vlaanderen, ongeacht de beleggingsresultaten van het Pensioenfonds c) Omvorming tot OFP Eind 2007 werd de vzw omgevormd tot een OFP, een organisme voor de financiering van pensioenen. Deze specifieke juridische structuur met een aantrekkelijk fiscaal statuut werd gecreëerd door de wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen. Keerzijde van het OFP-statuut waren de zware administratieve verplichtingen en vooral de strikte financieringsverplichtingen die niet op maat gemaakt zijn van een pensioenfonds dat de wettelijke pensioenen van een overheid financiert. Verdere stappen om aan deze regelgeving te voldoen (oa de aanstelling van een compliance officer en een interne auditor; een prudent financieringsplan en aangepast herstelplan, een verklaring Statement of Investment Principles (SIP), …) werden on hold geplaatst in functie van de beslissing van de Provincieraad om de pensioenreserves al dan niet verder te beheren onder de vorm van een OFP. d) Omvorming tot PEVA In zitting van 21 mei 2014 besliste de provincieraad om het OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen te ontbinden en te vereffenen en alle rechten en verplichtingen over te dragen

Page 5: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

5

naar een nog op te richten Provinciaal extern verzelfstandigd agentschap in privaatrechtelijke vorm (vzw). Dit PEVA Pensioenreserves Provincie Oost-Vlaanderen werd opgericht bij provincieraadsbesluit van 29 april 2015. e) aansluiting bij het gesolidariseerd pensioenfonds DIBISS Het decreet houdende de vernieuwde taakstelling en gewijzigde financiering van de provincies (“afslanking provincies”)van 9 november 2016 heeft een reële impact op de statutaire tewerkstelling (die zal dalen door het verdwijnen van een aantal provinciale bevoegdheden). Een dalende populatie van statutair personeel heeft een belangrijke negatieve impact op het financieringsplan van het pensioenfonds en maakt een verdere financiering van de pensioenverplichtingen via het huidige kapitalisatiestelsel onhoudbaar. Om hierop te anticiperen besliste de provincieraad op 16 december 2015 om toe te treden tot het gesolidariseerd pensioenstelsel van DIBISS, waardoor het gros van de pensioenverplichtingen wegvalt voor de Provincie. In ruil betaalt de provincie een jaarlijkse basispensioenbijdrage aan DIBISS en een responsabiliseringsbijdrage. f) verdere beheer pensioenreserves via OFP OGEO FUND Met de aansluiting bij DIBISS en het wegvallen van het gros van de financieringsverplichtingen is het beheer van de pensioenreserves via een OFP opnieuw haalbaar. De provincieraad besliste daarom op 16 december 2015 om aan te sluiten bij het multi-werkgeverspensioenfonds OFP OGEO FUND; de deputatie werd gemachtigd om de verdere toetredingsmodaliteiten voor te bereiden. Op deze manier wenst de provincieraad de pensioenreserves verder op de meest optimale manier te beheren, conform alle bepalingen van de WIBP. De door OGEO FUND voorgestelde modaliteiten inzake vertegenwoordiging in de bestuursorganen moeten een verder opvolging van het beheer in lijn met de huidige werkwijze binnen het OFP Pensioenfonds mogelijk maken. De beslissing tot oprichting van het PEVA Pensioenreserves Provincie Oost-Vlaanderen werd ingetrokken. In de loop van 2016 werden de toetredingsmodaliteiten met OGEO FUND OFP besproken, zonder dat hierover een akkoord kon bereikt worden. Uiteindelijk besliste de provincieraad in zitting van 24 mei 2017 om af te zien van de aansluiting bij OGEO FUND OFP. g) verdere beheer van de pensioenreserves via de huidige OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen In diezelfde zitting van 24 mei 2017 besliste de provincieraad om de pensioenreserves verder te beheren via de huidige OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen en om de werking van het OFP in lijn te brengen met de bepalingen van de WIBP.

Page 6: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

6

2. Algemene werking

a) Vermogensbeheer

Het vermogen wordt beheerd door drie vermogensbeheerders : BNP Paribas Investment Partners KBC Asset Management Vanguard investment Europe Daarnaast investeert het pensioenfonds rechtstreeks in vastgoed (kantoorgebouw H van het Axxes Business Park te Merelbeke) en in Solux Invest cvba (het vroegere Enfinity cvba), een niet-beursgenoteerd bedrijf in de sector van de duurzame energieproductie. In tabel 1 op p 9 wordt een overzicht gegeven van de portefeuille per 31 december 2016. In tabel 2 op p 10 is het mediaan rendement van de Belgische pensioenfondsen terug te vinden. Het lagere rendement van het Pensioenfonds Oost-Vlaanderen wordt o.m. verklaard door de defensievere portefeuillesamenstelling en de beperktere beleggingshorizon (vnl eurozone). b) financiering

In de periode 1988-1995 wordt 26 mln EUR naar de vzw Pensioenfonds getransfereerd en in de periode 1996-1999 nog eens 24.8 mln EUR. Vanaf 2000 ontvangt het Pensioenfonds een jaarlijkse dotatie = weddemassa x bijdragevoet . De bijdragevoet is de resultante van de actuariële studie en is uitgedrukt in een percentage van de weddemassa van de statutaire personeelsleden : ze geeft aan welke dotatie nodig is om alle huidige en toekomstige pensioenverplichtingen te kunnen nakomen. Bijdragevoet t.e.m. 2003 : 9.15%, vanaf 2004 : 14.23%, vanaf 2007 : 24.46%, voor 2010 : 27%, voor 2011 : 29.5%, voor 2012 : 30.5%, voor 2013 : 31.5%, voor 2014 32.5% en voor 2015 : 33.5%. In 2015 bedroeg de dotatie aan het Pensioenfonds 7.725.177 EUR. In 2016 werd geen dotatie aan het Pensioenfonds toegekend : door de aansluiting bij DIBISS is het gros van de pensioenverplichtingen weggevallen en is er momenteel een financieringsoverschot. In het nieuw op te stellen financieringsplan zullen naast de oudste rustpensioenen ook de oudste overlevingspensioenen, de responsabiliseringsbijdrage en mogelijks ook de eventuele stijging van de basispensioenbijdrage mee gefinancierd worden. c) actuariële studie De prudentiële wetgeving legt bijkomende financieringsverplichtingen op aan het OFP inzake de financiering van de lange termijnvoorzieningen. Dit gegeven heeft een belangrijke impact op de financiering van het pensioenfonds. De actuariële berekeningen per 31 december 2009 toonden aan dat het Pensioenfonds niet voldeed aan de wettelijke financieringsverplichtingen opgelegd volgens de WIBP (wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen). Het ingediende herstelplan werd door de CBFA principieel goedgekeurd op 17 mei 2010 en door de algemene vergadering van het Pensioenfonds op 21 juni 2010. De actuariële berekeningen per 31 december 2014 bevestigden dat het herstelplan niet gerealiseerd werd (o.m. door de lagere dotatie als gevolg van een niet volledig ingevulde personeelsformatie) en dat de huidige bijdragevoet niet volstond om het financieringstekort weg te werken. De pensioenmaatregelen van de federale regering (pensionering vanaf 62 ipv vanaf 60, pensioenberekening op 10 ipv 5 laatste jaren) en de positieve rendementen van de voorbije jaren

Page 7: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

7

hadden wel een positieve impact: de financieringsgraad steeg van 85 naar 90% in 2014. Omwille van de aansluiting tot het gesolidariseerd pensioenfonds DIBISS werden er per 31-12-2015 geen volledige actuariële berekeningen uitgevoerd. De technische voorziening werd ingeschat op basis van een roll forward en was gebaseerd op de actuariële resultaten per 31 december 2014. De technische voorziening die berekend is per 31 december 2016, houdt enkel rekening met de verplichtingen die op 31 december 2016 beheerd worden in het OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen. Dit zijn enkel de rustpensioenen die niet overgenomen zijn door het gesolidariseerd pensioenfonds van de FPD. d) Voornaamste risico's en onzekerheden Conform artikel 58 van het KB van 5 juni 2007 worden de voornaamste risico's en onzekerheden opgenomen in het jaarverslag van de raad van bestuur aan de algemene vergadering. Langs de actiefzijde : - de impact van underperformance van de portefeuille op de financieringsgraad Langs de passiefzijde : - de impact van een mogelijke inflatieversnelling op de pensioenverplichtingen - de impact van het nieuw op te stellen financieringsplan Andere : - de beslissingen van de provincieraad van de Provincie Oost-Vlaanderen dd. 24 mei 2017 om :

• niet aan te sluiten bij het eerste pijler multiwerkgeverspensioenfonds OFP OGEO FUND

• het OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen verder te belasten met het beheer van de pensioenreserves en om de werking van het OFP in lijn te brengen met de bepalingen van de WIBP.

3. Controle

Het pensioenfonds valt onder de controle van het FSMA (autoriteit voor financiële diensten en markten). Daarnaast is er de controle van de jaarrekening uitgevoerd door de commissaris erkend door het FSMA (Rik Neckebroeck van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV ovve CVBA).

Page 8: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

8

4. Samenstelling en werking van de beheersorganen

a) Samenstelling van de Raad van Bestuur: De samenstelling per 31 december 2016 ziet er als volgt uit: Provincievertegenwoordiger (1) : Hilde Bruggeman, gedeputeerde Personeelsvertegenwoordigers Albert De Smet, provinciegriffier Tom Piens, provinciebestuur Jacky Steyaert, gepensioneerde Adviescomité (9) Alexander Vercamer, gedeputeerde Gerda Zenner-De Gryze, provincieraadslid Phaedra Van Keymolen, provincieraadslid Philippe De Coninck, provincieraadslid Eric Scheire, provincieraadslid, Kalifa Diaby, provincieraadslid Veerle Baeyens, provincieraadslid, Christian Bauwens, provincieraadslid Rick Franck; provincieraadslid De Raden van Bestuur werden bijgewoond door volgende niet-leden : - de heer Ronny COOPMAN, adviseur; - de heer Frank DE NEVE, adviseur; - de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever;

b) Samenstelling van de Algemene Vergadering: De samenstelling per 31 december 2016 ziet er als volgt uit: Provincievertegenwoordiger (1) : Hilde Bruggeman, gedeputeerde Personeelsvertegenwoordigers (8) Albert De Smet, provinciegriffier Tom Piens, provinciebestuur Dirk De Muynck, gepensioneerde Jacky Steyaert, gepensioneerde Stefan De Vleeschauwer Kristel de Boevere Annie Verdonck Geert Van Laere Adviescomité (13): Alexander Vercamer, gedeputeerde Eric Scheire, provincieraadslid Gerda Zenner-De Gryze, provincieraadslid Annick Willems, provincieraadslid Phaedra Van Keymolen, provincieraadslid Philippe De Coninck, provincieraadslid Marc De Buck, provincieraadslid Goedele De Cock, provincieraadslid, Johan Van Duyse, provincieraadslid Kalifa Diaby, provincieraadslid

Page 9: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

9

Veerle Baeyens, provincieraadslid, Christian Bauwens, provincieraadslid Rick Franck; provincieraadslid

De Algemene Vergaderingen werden bijgewoond door volgende niet-leden: - de heer Ronny COOPMAN, adviseur; - de heer Frank DE NEVE, adviseur; - de heer Gert TEMMERMAN, medewerker-verslaggever; c) Werking van de beheersorganen: Raad van bestuur op 13 april 2016

1. Verslag van de vorige vergadering 2. Stand van zaken totale portefeuille 3. Stand van zaken beheer reserves via OGEO 4. Varia

Raad van bestuur op 28 juni 2016

1. Verslag van de vorige vergadering 2. Globale stand van zaken portefeuille 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia

Algemene vergadering op 28 juni 2016

1. Verslag van de vorige vergadering 2. Benoeming van Kalifa Diaby als lid van het adviescomité in de raad van bestuur op

voordracht van de provincieraad van 27 januari 2016. 3. Bespreking en goedkeuring jaarverslag en jaarrekening 2015 4. Verslag van de commissaris -revisor over de jaarrekening 2015 5. Kwijting van de commissaris -revisor en van de bestuurders 6. Verlenging mandaat revisor 7. Stand van zaken mbt OGEO 8. Varia

Page 10: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

OFP Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen

Vermogensbeheer : stand van zaken per 31 december 2016

inventariswaarde op 31-12-2015

inventariswaarde per 31-12-2016

aandelen obligaties liquiditeiten

laatste maand jaarbegin

portefeuille benchmark portefeuille benchmark

BNP PARIBAS INVESTMENT 49 527 161,37 50 640 212,19 16 859 979,00 33,29% 31 861 176,38 62,92% 1 919 056,81 3,79% 2,19% 2,48% 2,25% 3,57%

KBC AM 43 755 673,66 45 721 764,56 16 255 755,67 35,55% 27 397 228,36 59,92% 2 068 780,53 4,52% 2,38% 2,31% 4,50% 5,09%

Vanguard 43 070 301,13 44 518 409,74 16 754 020,56 37,63% 27 764 389,18 62,37% 0,00% 2,68% 2,65% 3,36% 3,32%

Vanguard bis (vanaf 12/12/2005) 3 651 650,05 3 187 623,71 1 327 266,71 41,64% 1 860 357,00 58,36% 0,00% 3,08% 3,04% 3,80% 3,66%

Totaal 140 004 786,21 144 068 010,20 51 197 022 35,54% 88 883 151 61,70% 3 987 837 2,77% 2,42% 2,49% 3,34% 3,98%

vastgoed rendement 2016 totaal rendementAxxes Business Park (juli 2006) (*) 5 693 386,32 10,20% 24,76%

Private equity rendement 2016 totaal rendementSolux Invest cvba 5 328 141,50 11,94% 49,76%

ZichtrekeningenBelfius 308 591,24 globaal rendement 2016

AM 3,10%vastgoed 0,37%

Totaal activa 31-12-2016 155 398 129,26 private equity 0,41%

3,88%

(*) Axxes Business Park : boekwaarde min uitstaande leaseschuld (8.100.000 - 2.406.613,68)

rendement sinds

10

Page 11: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Tabel 2 - gemiddelde return

jaren OFP Pensioenfonds O-Vl Belgische pensioenfondsen

1993 18,53% 20,50%

1994 -9,53% -5,80%

1995 7,01% 11,10%

1996 15,91% 14,30%

1997 15,35% 17,70%

1998 7,38% 17,20%

1999 13,85% 15,30%

2000 3,52% -0,07%

2001 -3,17% -5,12%

2002 -5,85% -11,92%

2003 7,03% 9,29%

2004 8,25% 8,93%

2005 12,27% 14,96%

2006 7,50% 9,27%

2007 2,42% 1,39%

2008 -12,24% -17,50%

2009 13,61% 18,50%

2010 4,85% 7,80%

2011 -0,69% -3,50%

2012 12,38% 13,80%

2013 8,02% 9,60%

2014 9,34% 10,90%

2015 4,88% 4,90%

2016 3,88% 5,60%

gemiddelde 6,02% 6,96%

11

Page 12: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

12

DEEL 2

Jaarrekening 2016

• Afdeling I – balans 13 • Afdeling II - posten buiten-balanstelling 15 • Afdeling III – resultatenrekening 16 • Afdeling IV – resultatenverwerking 18 • Toelichting bij balans en resultatenrekening 19

Page 13: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Bijlage

HOOFDSTUK I

Schema van de jaarrekening

Afdeling I

Balans op 31/12/2016

ACTIVAAfgesloten

boekjaarCodesVorig

boekjaar PASSIVAAfgesloten

boekjaar

Vorig

boekjaarCodes

I. Oprichtingskosten

II. Vaste activa

A. Immateriële vaste activa

B. Materiële vaste activa

C. Financiële vaste activa

I. Eigen vermogen

A. Sociaal fonds

B. Solvabiliteitsmarge

C. Overgedragen verlies (-)

II. Technische voorzieningen

A. Pensionering en overlijden

B. Invaliditeit en arbeidsongeschiktheid

III. Beleggingen

A. Beleggingsvastgoed

B. Verhandelbare titels en overige financiële

instrumenten

a. Optiecontracten (+) (-)

b. Termijncontracten (+) (-)

C. Winstdeelname

D. Overige

III. Voorziening voor risico's en kosten

c. Swapcontracten (+) (-)

d. Overige (+) (-)

1. Aandelen en andere met aandelen

gelijk te stellen waardepapieren

2. Obligaties en andere verhandelbare

schuldinstrumenten

3. Rechten van deelneming in

gemeenschappelijke

beleggingsfondsen en

investeringsfondsen

4. Afgeleide financiële instrumenten

21

22

221

222

223

23

231

232

2321

2322

2323

2324

23241

23242

23243

23244

11

111

112

113

12

121

122

123

124

13

148 737 517,75

0,00

155 122 963,58

5 508 544,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8 100 000,00

5 328 141,50

11 686 113,36

130 008 708,72

0,00

0,00

0,00

0,00

148 737 517,75

0,00

0,00

5 508 544,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

8 100 000,00

5 328 141,50

10 995 340,15

125 448 376,23

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

11 769 833,25

161 421 566,64

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

149 871 857,88

0,00

-11 769 833,25

161 421 566,64

147 022 963,58 141 771 857,88

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Ondernemingsnummer: nationaal nummer

Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 14: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

ACTIVAAfgesloten

boekjaarCodesVorig

boekjaar PASSIVAAfgesloten

boekjaar

Vorig

boekjaarCodes

5. Termijnbeleggingen

6. Overige beleggingen

IV. Aandeel van de verzekerings- en

herverzekeringsondernemingen in de

technische voorzieningen

A. Te ontvangen bijdragen

1. In uitvoering van het financieringsplan

2. In uitvoering van een beslissing tot

tussenkomst van de bijdragende

ondernemingen in het over te dragen

verlies

3. In uitvoering van een herstelplan of

een saneringsplan

B. Op bijdragende ondernemingen

1. Gewaarborgde vorderingen

2. Bijzondere vorderingen

3. Overige vorderingen

C. Kredieten

D. Op verzekerings- en herverzekerings-

ondernemingen

E. Collateral

F. Overige vorderingen

VI. Liquide middelen

VII. Overlopende rekeningen

A. Verworven opbrengsten

B. Over te dragen kosten

Totaal

IV. Schulden

A. Technische schulden

B. Fiscale en parafiscale schulden

C. Collateral

D. Financiële schulden

E. Overige

V. Overlopende rekeningen

A. Over te dragen opbrengsten

B. Toe te rekenen kosten

Totaal

4111

411

24

2326

2325

4112

4113

412

4121

4122

4123

413

414

415

416

51

431/432

431

432

42

421

422

423

424

425

433/434

433

434

A. Pensionering en overlijden

B. Invaliditeit en arbeidsongeschiktheid

C. Overige

241

242

243

V. Vorderingen 41

21/51 11/43

0,00 3 590 118,70

178 938,79

0,00

0,00

210 914,25 157 812,67

157 993 993,12 157 993 993,12

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

178 938,79

2 481 176,50

209 452,10

1 462,15

1 171 956,35

0,00

0,00

2 406 613,68

11 548,67

157 812,67

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

209 058,63

3 404 655,76

189 838,26

107 620,77

1 414 654,37

0,00

0,00

2 701 883,03

14 498,01

262,50

0,00

0,00

209 058,63

0,00

0,00

4 131 035,41

153 783 031,30 153 783 031,30

262,50 297 459,03

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Ondernemingsnummer: nationaal nummer

Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 15: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Afdeling II

Posten buiten-balanstelling op 31/12/2016

Inhoud Codes Bedrag

I. Zakelijke zekerheden (+) (-)

A. Effecten en andere schuldtitels (+) (-)

B. Liquide middelen/deposito's (+) (-)

C. Beleggingsvastgoed (+) (-)

II. Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants (+)

A. Gekochte optiecontracten en warrants

B. Verkochte optiecontracten en warrants

III. Notionele bedragen van de termijncontracten (+)

A. Gekochte termijncontracten

B. Verkochte termijncontracten

IV. Notionele bedragen van de swapcontracten (+)

V. Notionele bedragen van andere afgeleide financiële instrumenten (+)

A. Overige gekochte afgeleide financiële instrumenten

B. Overige verkochte afgeleide financiële instrumenten

VI. Verbintenissen tot verkoop wegens cessie-retrocessie

VII. Verbintenissen tot terugkoop wegens cessie-retrocessie

VIII. Uitgeleende financiële instrumenten

IX. Niet-opgevraagde bedragen op aandelen (+)

X. Overige

00

001

002

003

01

011

012

02

021

022

03

04

041

042

05

06

07

08

09

0,00

0,00

2 406 613,68

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2 406 613,68

0,00

0,00

0,00

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Ondernemingsnummer: nationaal nummer

Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 16: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Afdeling III

Globale resultatenrekening op 31/12/2016

Inhoud Afgesloten boekjaar Vorig boekjaarCodes

I. Technische resultaat (+) (-)

A. Bijdragen (+)

1. In uitvoering van het financieringsplan

2. In uitvoering van een herstelplan of een saneringsplan

B. Bijzondere bijdragen (+)

C. Uitkeringen (-)

D. Bijzondere uitkeringen (-)

E. Wijziging van het aandeel van de verzekerings- en

herverzekeringsondernemingen in de technische

voorzieningen

a. Wijziging in de technische voorzieningen met betrekking tot

pensionering en overlijden (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

b. Wijziging in de technische voorzieningen met betrekking tot

invaliditeit en arbeidsongeschiktheid (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

c. Wijziging in de overige technische voorzieningen (stijging +,

daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

F. Wijziging van de netto gewaarborgde vorderingen (stijging +,

daling -)

a. Wijziging van de bruto gewaarborgde vorderingen (stijging +,

daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

b. Overdracht naar de post <<V. Vorderingen - B Op

bijdragende ondernemingen -3. Andere vorderingen >> (+)

c. Overdracht naar de post <<V. Vorderingen - B Op

bijdragende ondernemingen -3. Andere vorderingen >> (-)

G. Wijziging van de bijzondere vorderingen (daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

H. Wijzigingen van de vorderingen op de verzekerings- en

herverzekeringsondrnemingen (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (+)

2. Begin boekjaar (-)

I. Overdracht van pensioenrechten (+) (-)

1. Van andere pensioeninstellingen (+)

2. Naar andere pensioeninstellingen (-)

J. Wijziging van de technische voorzieningen

a. Wijziging van de technische voorzieningen met betrekking

tot pensionering en overlijden (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (-)

2. Begin boekjaar (+)

b. Wijziging van de technische voorzieningen met betrekking

tot invaliditeit en arbeidsongeschiktheid (stijging +,

daling -)

71/61

710

7101

7102

711

610

611

712/612

7121/6121

7121

6121

7122/6122

7122

6122

7123/6123

7123

6123

713/613

7131/6131

7131

6131

7132

6132

714/(614)

714

614

715/615

715

615

716/616

716

616

617/717

6171/7171

6171

7171

6172/7172

0,00

0,00

0,00

835 884,96

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

5 508 544,00

161 421 566,64

154 741 066,29

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

155 913 022,64

155 913 022,64

0,00

7 725 176,73

0,00

0,00

6 735 441,06

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

161 421 566,64

158 371 682,70

-4 768 163,31

7 725 176,73

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-3 049 883,94

-3 049 883,94

0,00

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 17: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Inhoud Afgesloten boekjaar Vorig boekjaarCodes

1. Einde boekjaar (-)

2. Begin boekjaar (+)

d. Wijziging van de overige technische voorzieningen (stijging

+, daling -)

1. Einde boekjaar (-)

2. Begin boekjaar (+)

K. Verzekerings- en herverzekeringsuitkeringen (+)

L. Afgestane verzekerings- en herverzekeringspremies (-)

M. Overige technische opbrengsten (+)

N. Overige technische kosten (-)

II. Financieel resultaat (+) (-)

A. Opbrengsten van de financiële vaste activa (+)

B. Beleggingsopbrengsten (+)

C. Beleggingskosten (-)

D. Kosten van schulden (-)

E. Wisselresultaten en resultaten uit de omrekening van vreemde

valuta (+) (-)

F. Meer- of minderwaarden (+) (-)

G. Overige financiële opbrengsten (+)

H. Overige financiële kosten (-)

III. Bedrijfsresultaat (+) (-)

A. Goederen en diensten (-)

B. Afschrijvingen (-) (+)

C. Overige (-) (+)

1. Toewijzing (-)

2. Terugname (+)

IV. Waardeverminderingen (-) (+)

A. Toewijzing (-)

B. Terugname (+)

V. Voorzieningen voor risico's en kosten (-) (+)

VI. Uitzonderlijk resultaat (+) (-)

VII. Belastingen op het resultaat (-) (+)

A. Toewijzing (-)

B. Terugname (+)

A. Uitzonderlijke opbrengsten (+)

B. Uitzonderlijke kosten (-)

A. Belastingen (-)

B. Regulariseringen (+)

VIII. Toe te wijzen resultaat van het boekjaar (+) (-)

A. Winst (-)

c. Wijziging van de technische voorzieningen met betrekking

tot winstdeelname (stijging +, daling -)

1. Einde boekjaar (-)

2. Begin boekjaar (+)

6172

7172

6173/7173

6173

7173

6174/7174

6174

7174

718

618

719

619

72/62

721

722

622

623

724/624

725/625

725

625

726

626

73/63

632

732

633/733

64/74

64

74

65/75

65

75

76/66

76

66

67/77

67

77

78/68

68

1. Meerwaarden (+)

2. Minderwaarden (-)

631

632/732

78B. Verlies (+)

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

336 071,39

0,00

1 670 492,58

171 837,81

55 735,97

4 252 740,51

114 739,07

195 185,04

11 907,95

50 128,43

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

140 009,35

0,00

5 808 090,37

43 893,04

4 138 001,44

-181 815,01

0,00

-131 686,58

0,00

0,00

140 009,35

0,00

0,00

-160 507 351,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

2 708 015,04

0,00

1 573 509,64

140 030,00

62 255,32

243 892,15

7 370 243,72

161 721,67

8 935,18

60 191,82

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

174 547,39

0,00

0,00

8 650 362,38

0,00

7 126 351,57

-195 103,28

0,00

-134 911,46

0,00

0,00

174 547,39

0,00

-3 861 643,18

160 507 351,00

0,00

3 861 643,18

0,00

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 18: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

Afdeling IV

Resultaatverwerking op 31/12/2016

Inhoud Afgesloten boekjaarCodes Vorig boekjaar

I. Toe te wijzen winst (+) / toe te wijzen verlies (-)

1. Toe te wijzen winst (+) / Verlies (-) van het boekjaar

2. Overgedragen verlies van het vorige boekjaar (-)

II. Gewaarborgde vorderingen op bijdragende ondernemingen (+)

1. Terugname (-)

2. Toerekening (+)

III. Solvabiliteitsmarge

1. Toewijzing (-)

2. Onttrekking (+)

IV. Verplichte winstdeelname (-)

V. Sociaal fonds

1. Toewijzing (-)

2. Onttrekking (+)

VI. Over te dragen winst (-) / Over te dragen verlies (+)

VII. Tussenkost van de bijdragende ondernemingen in het over te

dragen verlies (+)

VIII. Niet-verplichte winstdeelname (-)

791/691

792/692

797

795/695

696/796

697

793/693

694

7911/6911

6912

692

792

693

793

695

795

11 769 833,25

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-148 737 517,75

148 737 517,75

160 507 351,00

0,00

0,00

0,00

15 631 476,43

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

-11 769 833,25

3 861 643,18

0,00

0,00

0,00

11 769 833,25

IBP Toegelaten onder het nummer 50.481 Ondernemingsnummer: nationaal nummer

Pensioenfonds van de Provincie Oost-Vlaanderen OFP

Page 19: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

19

1. Toelichting bij de balans

A. Activa

Rubriek III. : De portefeuille van het Pensioenfonds is op 31 december 2016 belegd in obligaties, beleggingsfondsen (aandelen en obligaties), vastgoed en liquide middelen, binnen het referentiekader dat is vastgelegd door de Raad van Bestuur.

Rubriek III. A. : Kantoorgebouw Axxes Business Park, Merelbeke

Rubriek III. B. : Marktwaarde

Rubriek III. B.1. : Solux Invest cvba (photovoltaïsche panelen)

Rubriek III. B.2. : Obligaties in rechtstreekse lijnen (KBC AM)

Rubriek III. B.3. : Beleggingsfondsen (aandelen, overheidsobligaties, bedrijfsobligaties)

Rubriek V. F : Nog te ontvangen teruggave vennootschapsbelasting Nog te ontvangen retrocessie Q4-2016

Rubriek VI. : Het bedrag op de diverse zicht- en termijnrekeningen per 31 december 2016

Rubriek VII.A.: Verworven, maar nog niet geïnde intresten op obligaties in portefeuille.

Rubriek VII.B.: voor 2017 reeds betaalde kosten

B. Passiva

Rubriek I.A. zie resultatenverwerking. Door de aansluiting bij DIBISS is het gros van de pensioenverplichtingen weggevallen en is er momenteel een financieringsoverschot

Rubriek II.A. : Zie resultatenrekening en actuariële berekeningen. Enkel de oudste rustpensioenen zijn ten laste van het OFP Pensioenfonds.

Rubriek IV.A. : Aan de Provincie te betalen rustpensioenen 2016 (oudste, niet door DIBISS overgenomen rustpensioenen)

Rubriek IV.D. : Axxes, Merelbeke : leasingschuld

Rubriek IV.E. : Nog te betalen facturen

Rubriek V.A. : reeds ontvangen huur 2017 Axxes-gebouw

Page 20: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

20

2. Toelichting bij de resultatenrekening

I. Technisch Resultaat

Rubriek I.C. netto -pensioenmassa 2016. Enkel de oudste rustpensioenen zijn ten laste van het OFP Pensioenfonds.

Rubriek I.J.a. resultaat actuariële berekeningen (per 31-12-2016). Door de aansluiting bij DIBISS is het gros van de pensioenverplichtingen weggevallen. Enkel de oudste rustpensioenen zijn ten laste van het OFP Pensioenfonds.

Rubriek I.N. inhoudingen op pensioenmassa 2016

II. Financieel resultaat

Rubriek II.B. ontvangen huur Axxes gebouw intresten obligaties dividenden Solux Invest cvba

Rubriek II.C. roerende voorheffing dividenden

Rubriek II.D. intresten ING Lease (Axxes)

Rubriek II.E. wisselkoerswinsten KBC USD zichtrekening

Rubriek II.F.1. gerealiseerde en niet-gerealiseerde meerwaarden op beleggingen

Rubriek II.F.2. gerealiseerde en niet-gerealiseerde minwaarden op beleggingen

Rubriek II.G. retrocessie beheerlonen

Rubriek II.H. beheerlonen, bankkosten

III. Bedrijfsresultaat

Rubriek III.A. erkend commissaris 6.672 actuaris 7.682 advocaat 23.097 sociaal secretariaat 2.641 Axxes Business Park 10.036

Rubriek III.C. personeel en zitpenningen 36.787 onroerende voorheffing Axxes 3.441 BTW op lease 73.711 FSMA 9.033 diverse (o.a. verzekeringen, fundmanager) 8.715

VII. Belastingen op het resultaat

Rubriek VII.B. teruggave vennootschapsbelasting

VIII. Toe te wijzen resultaat van het boekjaar

Page 21: PENSIOENFONDS VAN DE PROVINCIE OOST-VLAANDEREN OFP · 3. Vaststelling van de jaarrekening 2015 4. Stand van zaken mbt OGEO 5. Varia Algemene vergadering op 28 juni 2016 1. Verslag

21

Rubriek VIII. A. winst van het boekjaar. Door de aansluiting bij DIBISS is het gros van de pensioenverplichtingen weggevallen. Enkel de oudste rustpensioenen zijn ten laste van het OFP Pensioenfonds. Hierdoor is het technisch resultaat zeer sterk verbeterd, en daardoor ook de winst van het boekjaar.