Pensioen Update | NVOG Presentatie | Jos Berkemeijer

2

Wat is het probleem?

3


4


5

Backward Moving Average

(Compound Interest)

Year 1 Year 3 Year 5 Year 10 Year Year 1 Year 3 Year 5 Year 10 Year

1993 15,8% 11,0% 8,6% 8,6% 1993 16,5%

1994 0,0% 7,6% 6,7% 7,6% 1994 -1,0%

1995 13,1% 9,4% 9,1% 8,0% 1995 16,4% 10,3%

1996 15,9% 9,4% 10,3% 8,8% 1996 11,8% 8,8%

1997 18,4% 15,8% 12,4% 10,1% 1997 11,9% 13,3% 10,9%

1998 15,8% 16,7% 12,4% 10,5% 1998 12,9% 12,2% 10,2%

1999 22,7% 18,9% 17,1% 11,8% 1999 10,0% 11,6% 12,6%

2000 3,4% 13,7% 15,1% 12,0% 2000 3,2% 8,6% 9,9%

2001 -6,0% 6,0% 10,3% 10,3% 2001 -0,7% 4,1% 7,3%

2002 -7,3% -3,4% 5,1% 8,7% 2002 -7,2% -1,7% 3,4% 7,1%

2003 15,0% 0,1% 4,9% 8,6% 2003 11,0% 0,8% 3,0% 6,6%

2004 10,9% 5,7% 2,8% 9,7% 2004 11,2% 4,6% 3,3% 7,8%

2005 16,4% 14,1% 5,3% 10,1% 2005 12,8% 11,7% 5,1% 7,5%

2006 10,2% 12,5% 8,7% 9,5% 2006 9,5% 11,2% 7,2% 7,3%

2007 7,1% 11,2% 11,9% 8,4% 2007 3,8% 8,6% 9,6% 6,5%

2008 -20,5% -2,1% 3,9% 4,4% 2008 -20,2% -3,2% 2,6% 2,8%

2009 17,6% 0,0% 5,1% 4,0% 2009 20,2% -0,1% 4,2% 3,7%

2010 12,6% 1,7% 4,4% 4,9% 2010 13,5% 2,9% 4,4% 4,7%

2011 8,4% 12,8% 4,1% 6,4% 2011 3,3% 12,1% 3,1% 5,1%

2012 13,4% 11,4% 5,3% 8,5% 2012 13,7% 10,1% 5,0% 7,3%

2013 3,7% 8,4% 11,0% 7,4% 2013 6,2% 7,6% 11,2% 6,8%

2014 15,5% 10,7% 10,6% 7,9% 2014 14,5% 11,4% 10,1% 7,1%

2015 -0,1% 6,2% 8,0% 6,2% 2015 2,7% 7,7% 8,0% 6,1%

Period 1993 - 2015 Period 1993 - 2015

Compound mean 8,3% Compound mean 7,3%

Arithmetic mean 8,8% 8,6% 8,4% 8,4% Arithmetic mean 7,7% 7,3% 6,9% 6,2%

Risk (SD) 10,1% 6,1% 3,9% 2,1% Risk (SD) 9,0% 5,0% 3,3% 1,5%

Lowest Return -20,5% -3,4% 2,8% 4,0% Lowest Return -20,2% -3,2% 2,6% 2,8%

Pension Fund 'Zorg en Welzijn' Pension Fund 'ABP'

Backward Moving AverageReturn Yearly

(Compound Interest)Return Yearly

Agenda

6

1. Financiële positie Pensioenfondsen (Rapport DNB)

2. Wetsvoorstel Verbeterde Premieregeling

3. SER Rapport

Verkenning persoonlijk pensioenvermogen met collectieve risicodeling

4. Speerpunten

5. Centraal Thema

6. Conclusies

7. Discussie & Vragen

Financiële positie Pensioenfondsen

7


8


9


10


11


12


13


14


15

Wetsvoorstel Verbeterde Premieregeling

16

Wetsontwerp Verbeterde Premieregeling

=

1. “Wet variabele pensioenuitkering”

+

2. “Wet uitbetaling pensioen in eenheden"


17

1. Premie- of kapitaalregeling

2. Doorbeleggen na Pensioendatum

3. Optie: Pensioen in eenheden (niet uitgewerkt)

4. Optie: Beleggingsrisico collectief delen + Life cycle

5. Langlevenrisico: verzekeren of collectief delen

6. Projectierente = Risicovrije rente

7. Beperkt shoprecht


18


19

Aandachtspunten

1. Geen communicatie- of uitvoeringstoets

2. Begrip Pensioeneenheid niet uitgewerkt

3. Prudent Person Rule: Life cycle verplicht

4. Ingewikkelde communicatie

5. Projectierendement: verplicht risicovrije rente

SER Rapport Verkenning persoonlijk pensioenvermogen met collectieve risicodeling

20

Uitwerking SER Variant IV

1. Persoonlijk pensioenvermogen

2. Delen: Beleggingsrisico + Life Cycle

3. Delen: Langlevenrisico, Macro-Langlevenrisico (?)

4. Collectieve buffer: Stabiele en hogere pensioenuitkomsten

5. Projectierendement: verwacht reëel rendement


21

Transitie:

1. Dubbele overgang

1. Pensioenaanspraken oude regeling omzetten in pensioenvermogen

2. Afschaffing van de doorsneesystematiek

2. Nadelige effecten die ontstaan door afschaffing van de

doorsneesystematiek worden verzacht.

3. Benadeelde leeftijdsgroepen krijgen ‘gerichte compensatie’


22

Subvariant I-B1. Voorwaardelijke uitkeringsregeling2. Degressieve pensioenopbouw3. Voorwaardelijk (geen zekerheid)4. Korten, Indexeren : (DG-100%)/10

Speerpunten

23

1. Kostendekkende Premie (DNB-bezoek)

2. Principle based i.p.v. Rule Based

• Life Cycle

• Projectierente

3. Communicatie:

• Maatmanoverzichten

• Transitietabel Pensioen-oud, Kapitaal, Pensioen-nieuw

4. KortingenTegelijkertijd premies en pensioenen korten?

5. Koopkracht, Acties

AMVB’s?

24

Hoe zekermoet uw pensioen zijn?

Centraal Thema

http://www.igel-systems-protect.de/index.php/en/

Conclusies

25

SER Varianten1. Variant IV: in lijn met Ouderenorganisatie variant ISDC

ISDC = Individueel Solidair Defined Contribution• Eigen Pensioenpot, collectieve buffers• Solidariteit: Collectief beleggen + Langlevenrisico delen

2. Variant 1-B: In lijn met Ouderenorganisatie variant NNPNNP= ‘Naar een nastrevenswaardig pensioenstelsel’• Uitkeringsregeling zonder zekerheid.• Jaarlijks pensioenuitkering bijstellen o.b.v. uitsmeerprincipe• Geen doorsneepremie meer

Vervolg

26

1. Voortzetting pensioendialoog

2. Reactie gezamenlijke ouderenorganisaties (Juni 2016)

3. Overleg ouderenorganisaties Asscher/Klijnsma (14 juni 2016)

4. Medio 2016 :Nota Stas Klijnsma over herziening pensioenstelsel

5. Inbreng/afstemming in ‘Achtpartijenoverleg’

Vragen

27

Pensioen Update | NVOG Presentatie | Jos Berkemeijer

Education

Transcript of Pensioen Update | NVOG Presentatie | Jos Berkemeijer