P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring...

33
RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Mr. E.A. (Eric) van Uunen RB Variant 1a: DGA Werkmij BV materiële onderneming vastgoed gespaard geld oudedagsvoorzieningen Holdingstructuren 2 DGA Werkmij BV materiële onderneming gespaard geld oudedagsvoorzieningen vastgoed Holdingstructuren 3 Variant 1b:

Transcript of P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring...

Page 1: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 1

HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht13 oktober 2015

Mr. E.A. (Eric) van Uunen RB

Variant 1a:

DGA

Werkmij BVmateriële ondernemingvastgoedgespaard geldoudedagsvoorzieningen

Holdingstructuren 2

DGA

Werkmij BVmateriële onderneminggespaard geldoudedagsvoorzieningen

vastgoed

Holdingstructuren 3

Variant 1b:

Page 2: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 2

DGA

Holding BV

Werkmij BV materiële onderneming

vastgoedgespaard geldoudedagsvoorzieningen

Holdingstructuren 4

Variant 2a:

DGA

Holding BV

Werkmij BV materiële onderneming

gespaard geldoudedagsvoorzieningen

vastgoed

Holdingstructuren 5

Variant 2b:

Variant 3:

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

vastgoed

materiële onderneming

gespaard geldoudedagsvoorzieningen

Holdingstructuren 6

Page 3: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 3

Ideale overdrachtstructuur:

� Mogelijkheid van opteren voor aandelentransactie (verkoop aandelen Werk-mij) of via A/P-transactie.

� Zo nodig kan ook vast-goed over zonder over-drachtsbelasting (via ver-koop aandelen Vastgoed) of via A/P-transactie.

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Holdingstructuren 7

Opvolging is planning (1):

� Een bedrijfsopvolging bij een BV als rechtsvorm vergt taxplanning:�zorg ervoor dat tijdig een twee- of een drie-

trapsraket is gevormd;

�Het creëren van een twee- of een drietraps-raket vergt drie of soms zes jaar.

Holdingstructuren 8

Opvolging is planning (2):

� Bij een risicoloze onderneming is één BV in de aanvangsfase toereikend.

� Bij een risicovollere onderneming is een tweetrapsraket wenselijk, vanwege aansprakelijkheidsbeperking.

� Maar bij komende overdracht altijd een tweetrapsraket creëren, en bij vastgoed een drietrapsraket.

Holdingstructuren 9

Page 4: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 4

Opvolging is planning (3):

� Het creëren van een twee- of drietraps-raket kost echter drie tot zes jaar:− aandelenfusie (in praktijk drie jaar);

− bedrijfsfusie (drie boekjaren);

− juridische splitsing (drie boekjaren);

− fiscale eenheid (drie of zes kalenderjaren).

� Zorg drie tot zes jaar voor overdracht voor ideale BV-structuur.

Holdingstructuren 10

Ideaal vertrekpunt:

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Holdingstructuren 11

Bij bedrijfsoverdracht (1):

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Overnemer

Holding BV

Holdingstructuren 12

Page 5: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 5

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Overnemer

Holding BV

gespaard geldoudedagsvoorzieningen

Holdingstructuren 13

Bij bedrijfsoverdracht (2):

Bij bedrijfsopvolging (1):

DGA

Holding BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Opvolger

Holdingstructuren 14

DGA

Holding 1 BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Opvolger

Holding 2 BV

Holdingstructuren 15

Bij bedrijfsopvolging (2):

Page 6: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 6

DGA

Holding 1 BV

Vastgoed BV

Werkmij BV

Opvolger

Holding 2 BV

gespaard geldoudedagsvoorzieningen

Holdingstructuren 16

Bij bedrijfsopvolging (3):

Centrale vraag:

� Hoe kom je van BV-structuur die bestaat uit één BV naar een holdingstructuur.

DGA

Werkmij BV

DGA

Holding BV

Werkmij BVHoldingstructuren 17

Oplossingen (1):

� DGA verkoopt aandelen in die ene BV aan een nieuw opgerichte Holding: probleem van de AB-heffing.

�Oplossingen:1. aandelenoverdracht via aandelenfusie.

Holdingstructuren 18

Page 7: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 7

Oplossingen (2):

� Bestaande BV verkoopt activa / passiva aan nieuw opgerichte dochter ���� pro-bleem van de VPB-heffing.

�Oplossingen:2. uitzakking binnen fiscale eenheid;

3. uitzakking binnen bedrijfsfusie;

4. uitzakking via juridische splitsing.Holdingstructuren 19

Aandelenfusie

Aandelenfusie:

� Een BV verwerft een zodanig bezit aan aandelen in een andere BV, tegen uitrei-king van eigen aandelen, dat zij meer dan de helft van de stemrechten in de laatstgenoemde BV kan uitoefenen.

Holdingstructuren 21

Page 8: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 8

Schematisch (start):

DGA

100%

Holdingstructuren 22

Werkmij BV

Schematisch (resultaat):

DGA

100%

100%

Holdingstructuren 23

Werkmij BV

Holding BV

Wanneer toepassen (1):

� DGA heeft BV en wil daarboven Holding plaatsen. Bestaande BV wordt/blijft dan Werkmij (daar wijzigt helemaal niets) met daarboven een nieuwe Holding.

� Voordelen:− de Werkmij blijft ongewijzigd;

− geen statutenwijzigingen nodig;

− (latente) claims blijven in Werkmij achter.Holdingstructuren 24

Page 9: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 9

� DGA houdt aandelen in Werkmij deels rechtstreeks, en deels via Holding.

DGA

50%

100%

50%

Holdingstructuren 25

Werkmij BV

Holding BV

Wanneer toepassen (2):

Wanneer toepassen (3):

� In laatste geval draagt DGA de aandelen Werkmij die hij rechtstreeks houdt over aan Holding tegen uitreiking van één aandeel door Holding aan DGA privé.

Holdingstructuren 26

Balans nieuwe Holding:

Deelneming AandelenkapitaalAgio

Creditering (<10%)

Holdingstructuren 27

Page 10: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 10

Inkomstenbelasting:

� Doorschuiving AB-claim van oude aan-delen naar nieuwe aandelen.

� Dit, doordat verkrijgingsprijs van de geëmitteerde aandelen uit de Holding gelijk wordt gesteld aan verkrijgings-prijs van aandelen van ingebrachte Werkmij.

� Geldt echter nooit voor bijbetaling.Holdingstructuren 28

Voorwaarden (1):

� Nieuwe Holding moet meerderheid in zeggenschap krijgen van de dochter-vennootschap:− t.g.v. verkrijging nieuwe belang van > 50%;

− t.g.v. uitbreiding bestaand belang tot > 50%.

� Bijbetaling < 10% van nominale waarde uitgereikte aandelen.

Holdingstructuren 29

Voorwaarden (2):

� Zakelijke overwegingen: niet in overwe-gende mate gericht op ontgaan of uit-stellen van belastingheffing. Is niet aan de orde bij herstructureringen en/of rationalisering van actieve werkzaam-heden. Zijn aandeelhoudersmotieven “zakelijke overwegingen”?

Holdingstructuren 30

Page 11: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 11

Voorwaarden (3):

� Praktijk hanteert een vervreemdingster-mijn van drie jaar (vanwege meerder-heid in zeggenschap). Maar dat is geen wettelijke termijn.Maar kortere periode kan soms ook: gaat om oogmerk bij aangaan van obli-gatoire overeenkomst.

Holdingstructuren 31

Voorwaarden (4):

� Moet gaan om inbreng tegen uitreiking van aandelen door nieuwe Holding.

Landelijke standpunten van Belasting-dienst luiden:

– één aandeel met restant agio mag, hoeven niet perse meerdere aandelen (meervoud) te zijn;

– maar alleen agio bedingen (zonder emis-sie van aandelen) mag weer niet.

Holdingstructuren 32

Aandelentransactie (1):

� Omdat sprake is van een inbreng in na-tura in de nieuwe Holding is inbreng-beschrijving vereist.

� Daardoor komen activa van de Werkmij ook niet in gevaar (vergunningen!).

Holdingstructuren 33

Page 12: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 12

Aandelentransactie (2):

� Omdat de oude BV de Werkmij wordt, dien je die BV nog wel op te schonen. D.w.z. aantal activa/passiva dienen naar de nieuwe Holding te worden overgehe-veld (via A/P-transactie), m.n.:− oudedagsvoorzieningen DGA;

− vastgoed.

Holdingstructuren 34

Bij opvolging (1):

� Je creëert een holdingstructuur:– onmiddellijk daarna 49% Werkmij cashen

door verkoop aan derde zonder AB;– later evt. de rest zonder AB-heffing.

� Werkt ook i.g.v. derde die ook (mede)-aandeelhouder van Werkmij wordt (mits < 50%).

Holdingstructuren 35

Bij opvolging (2):

� “Agressieve” variant:– nadat de Holding boven de Werkmij is ge-

plaatst, omzetting gewone aandelen in cumprefs;

– emissie gewone aandelen (met iets lagere nominale waarde) bij opvolger.

� Nieuwe Holding houdt wel meerderheid in zeggenschap, opvolger krijgt wel geheel economisch belang bij Werkmij.

Holdingstructuren 36

Page 13: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 13

Waar geregeld:

� Regeling:– wettelijk: art. 3.55 en 4.41/4.42 Wet IB 2001;

– besluit: 04-09-2012.

Je kunt vooraf een beschikking vragen over de vraag of sprake is van een aan-delenfusie (met bezwaar/beroep).

Holdingstructuren 37

Vennootschapsbelasting:

� Als een BV aandelen in een andere BV levert, dan geldt doorgaans de deelne-mingsvrijstelling (art. 13 Wet VBP 1969).

� Als het belang in de Werkmij < 5% is, dan geldt art. 3.55 Wet IB 2001 ook voor de VPB (vlg. winstbepaling van art. 8 Wet VPB 1968). Maar dan met alle voorwaarden van art. 3.55 Wet IB 2001.

Holdingstructuren 38

Omzetbelasting:

� Is niet aan de orde. Als de DGA al OB-ondernemer is, dan vallen de aandelen onder art. 37d Wet OB 1968 (algemeen-heid van goederen).

Holdingstructuren 39

Page 14: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 14

Overdrachtsbelasting:

� Komt alleen aan de orde, als sprake is van een zgn. Onroerende Zaak Lichaam (OZL) ingevolge art. 4 WBR.

Holdingstructuren 40

Fiscale eenheid

Fiscale eenheid (1):

� Fiscale eenheid VPB: op verzoek van Holding en Werkmij (die juridisch en economisch één zijn) wordt van beide BV’s VPB geheven alsof er sprake is van één VPB-lichaam, te weten de Holding.

� Vermogen en resultaat van Werkmij consolideren in Holding.

Holdingstructuren 42

Page 15: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 15

Fiscale eenheid (2):

� Een BV draagt losse activa/passiva van een onderneming over aan een andere BV binnen een fiscale eenheid VPB.

Met elke vorm van tegenprestatie:− uitreiking van aandelen (en agio);

− of creditering.

� Fiscaal is er dan geen overdracht. Je handelt binnen één VPB-plichtige.

Holdingstructuren 43

Schematisch (start):

DGA100%

Holdingstructuren 44

A BV

Schematisch (resultaat):

DGA100%

FE

100%

Holdingstructuren 45

A BV

Werkmij BV

Activa / passiva

Page 16: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 16

Wanneer toepassen (1):

� Ondernemer wil losse activa / passiva uit zijn BV heralloceren in aparte BV, zoals vastgoed.

� Geen gehele onderneming (want dan opteer je voor de bedrijfsfusie).

� Activa / passiva kunnen onder bijzon-dere titel worden overgedragen.

Holdingstructuren 46

Wanneer toepassen (2):

� Na aandelenfusie kan het bezwarend zijn dat bepaalde activa / passiva moeten worden overgedragen naar de nieuwe Holding (m.n. pensioen e.d.). Dat is bij een uitzakking fiscale eenheid niet aan de orde, die blijven in Holding.

� Dan wel doorgaans statutenwijziging Holding toepassen (m.n. naam en doel).

Holdingstructuren 47

Wanneer toepassen (3):

� Je maakt van bestaande BV een Holding door er een Werkmij onder te hangen.

� Is betrekkelijk eenvoudig te realiseren.

Holdingstructuren 48

Page 17: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 17

Vennootschapsbelasting:

� Doorschuiving VPB-claim van activa / passiva naar de verkrijgende BV.

� Dit, doordat de verkrijgende BV verkre-gen activa en passiva waardeert tegen fiscale oude boekwaarde van overdra-gende BV.

� Geen des-IVA bij overdrager / IVA bij verkrijger.

Holdingstructuren 49

Voorwaarden (1):

� Moedervennootschap moet ≥ 95% aan-delen van dochter houden.

� Let op 15ai Wet VPB 1969: bij verbre-king fiscale eenheid < zes jaar (soms drie jaar) fiscale herwaardering bij moedervennootschap. Geen tegen-bewijsregeling.

Holdingstructuren 50

Voorwaarden (2):

� Zes jaar wordt drie, bij inbreng tegen uitreiking van aandelen (alsof sprake is van bedrijfsfusie, ook al is hier destijds niet om verzocht). Ofwel indien mogelijk:− gehele onderneming of zelfstandig onder-

deel daarvan inbrengen;− beperkte creditering (1% van hetgeen op

de aandelen is gestort met max. € 4.500).Holdingstructuren 51

Page 18: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 18

Voorwaarden (3):

� Driejaars- of zesjaarstermijn is keihard:− gaat uit van kalender- i.p.v. boekjaren;

− geen coulanceregeling.

� T.g.v. van fiscale eenheid kan ik geen aandelen bij opvolger plaatsen: toch nog termijn van ≥ 6 jaar uitdienen.

� Uitzakking binnen fiscale eenheid VPB is dan ook geen geschikt instrument voor bedrijfsoverdracht.

Holdingstructuren 52

Aandachtspunten (1):

� Omdat sprake is van een inbreng in na-tura in de nieuwe Holding is inbreng-beschrijving vereist.

� Niet alle A/P zijn echter onder over-draagbaar onder bijzondere titel!

Holdingstructuren 53

Aandachtspunten (2):

� Omdat de oude BV de Holding wordt, statuten van Holding nog aanpassen:− naamswijziging (naam gaat doorgaans

naar nieuwe Werkmij);

− doelomschrijving.

� Denk ook aan omzetting duurcontracten (huur, lease, leningen, e.d.) ���� niet onderschatten!

Holdingstructuren 54

Page 19: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 19

Aandachtspunten (3):

� Hoeft echter geen inbreng te zijn: ook overdracht naar bestaande BV kan.

� Optie: eerst contanten-BV oprichten of aandelen andere BV kopen en daarna A/P overdragen. Nachgründung bestaat niet meer...

Holdingstructuren 55

Waar geregeld:

� Regeling:– wettelijk: art. 15 e.v. Wet VPB 1969;– besluit: 17-12-2002.

Je krijgt een FE-beschikking (met bezwaar/beroep).

Holdingstructuren 56

Inkomstenbelasting:

� Speelt nooit, is transactie van BV A naar BV B, nooit natuurlijke personen bij be-trokken.

Holdingstructuren 57

Page 20: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 20

Omzetbelasting:

� Is doorgaans niet aan de orde. Meestal valt de levering onder art. 37d Wet OB 1968 (algemeenheid van goederen).

� Maar als het gaat om losse zaken, dan kan OB wel aan de orde komen. In dat geval kan echter wel een fiscale eenheid voor de BTW (art. 7-4 Wet OB 1968) wor-den gecreëerd.

Holdingstructuren 58

Overdrachtsbelasting:

� Omdat de overdragende moeder ≥ 95% van de aandelen in de dochter moet hebben, is de verkrijging van onroeren-de zaken per definitie vrijgesteld van-wege de interne reorganisatievrijstelling (art. 15-1h WBR jo art. 5b Uitvoerings-besluit BRV).

Holdingstructuren 59

Bedrijfsfusie

Page 21: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 21

Bedrijfsfusie:

� Een BV draagt (een zelfstandig onder-deel van) een onderneming over aan een andere BV tegen uitreiking van aandelen door de BV die de onderne-ming verkrijgt.

Holdingstructuren 61

Schematisch (start):

Holdingstructuren 62

DGA100%

A BV

Holdingstructuren 63

DGA100%

100%

A BV

Werkmij BV

Onderneming

Schematisch (resultaat):

Page 22: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 22

Wanneer toepassen (1):

� DGA heeft één BV en hij wil onder die ene BV nieuwe Werkmij met daarin de onderneming plaatsen. Bestaande BV wordt dan Holding (statutenwijziging!) met daaronder nieuwe Werkmij.

� Aantal zaken bij Holding bovenin laten hangen (oudedagsvoorzieningen, vast-goed).

Holdingstructuren 64

Wanneer toepassen (2):

� Altijd driejaarstermijn i.p.v. 6 jaar (i.t.t. uitzakking binnen fiscale eenheid VPB).

� Je maakt van bestaande BV een Holding door er een Werkmij onder te hangen.

Holdingstructuren 65

Vennootschapsbelasting:

� Doorschuiving VPB-claim van activa / passiva naar verkrijgende BV.

� Dit, doordat de Werkmij dezelfde fiscale boekwaarden hanteert als de oude BV hanteerde.

� Geen des-IVA bij overdrager / IVA bij verkrijger.

Holdingstructuren 66

Page 23: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 23

Voorwaarden (1):

� Moet gaan om gehele onderneming of een zelfstandig onderdeel daarvan.

Zelfstandig onderdeel is alles m.u.v.:− onroerende zaken;

− overtollige liquide middelen / beleggingen;

− oudedagsvoorzieningen DGA.

Andere vaste activa moeten wel uitzak-ken (is vaak niet gewenst!).

Holdingstructuren 67

Voorwaarden (2):

� Zelfde fiscale regime beide BV’s.� Overnemer heeft (o.a.):

− geen recht op compensabele verliezen;

− geen recht op vermindering ter voorkoming van dubbele belasting buitenlandse resul-taten.

Anders kunnen aanvullende voorwaar-den gelden: latere heffing verzekerd.

Holdingstructuren 68

Voorwaarden (3):

� Tegen uitreiking van aandelen door ver-krijgende BV (met aandelenkapitaal of agio, en maximaal 1% en € 4.500 credite-ring).

� Dooroverdracht alleen i.g.v.:– binnen fiscale eenheid VPB;

– binnen nieuwe bedrijfsfusie;

– via juridische splitsing.Holdingstructuren 69

Page 24: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 24

Voorwaarden (4):

� Bij (geruisloze) inbreng van vof in twee PH’s met (vastgoed)TH en Werkmij:�naast bedrijfsfusie van PH’s naar TH altijd

FE VPB tussen TH en Werkmij;

�anders splitsing van onderneming over meerdere BV’s: bedrijfsfusie van PH’s naar TH wordt geweigerd (dus afrekenen over stille reserves bij PH’s)!

Holdingstructuren 70

Voorwaarden (5):

� Zakelijke overwegingen: niet in overwe-gende mate gericht op ontgaan of uit-stellen van belastingheffing. Is niet aan de orde bij herstructureringen en/of rationalisering van actieve werkzaam-heden.

Holdingstructuren 71

Voorwaarden (6):

� Drie jaar lang vervreemdingsverbod aan-delen dochtervennootschap (emissie van aandelen door Werkmij bij derden mag wel).

� Driejaarstermijn is minder hard:− gaat om boekjaren (i.p.v. kalenderjaren);

− coulance bij bijzondere omstandigheden mogelijk (tegenbewijsregeling).

Holdingstructuren 72

Page 25: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 25

Voorwaarden (7):

� Let op: je kunt geen bedrijfsfusie binnen fiscale eenheid hebben! Dan is er maar één VPB-lichaam.

Holdingstructuren 73

Aandachtspunten (1):

� Omdat sprake is van een inbreng in na-tura in de nieuwe Holding is inbreng-beschrijving vereist.

� Niet alle A/P zijn echter onder over-draagbaar onder bijzondere titel!

Holdingstructuren 74

Aandachtspunten (2):

� Omdat de oude BV de Holding wordt, statuten van Holding nog aanpassen:− naamswijziging (naam gaat doorgaans

naar nieuwe Werkmij);

− doelomschrijving.

� Denk ook aan omzetting duurcontracten (huur, lease, leningen, e.d.) ���� niet onderschatten!

Holdingstructuren 75

Page 26: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 26

Aandachtspunten (3):

� Mag geen overdracht zijn, moet steeds gaan om een inbreng.

� Je mag wel inbrengen in bestaande BV, door middel van emissie van aandelen (evt. cumprefs).

� Eerst contanten-BV oprichten of aande-len andere BV kopen en daarna over-dragen is dus geen optie.

Holdingstructuren 76

Bij opvolging (1):

� Je creëert holdingstructuur:– Holding zakt onderneming uit naar Werk-

mij tegen uitreiking cumprefs;– emissie gewone aandelen bij opvolger.

� Na drie jaar cumprefs inkopen/overdra-gen aan opvolger.

� “Agressieve” variant: uitzakken tegen cumprefs met agio (vanwege bijv. de deelnemingsvrijstelling bij opvolger).

Holdingstructuren 77

Bij opvolging (2):

� Let op zeggenschap bij groot aantal cumprefs!

� Primair dividend op cumprefs: zakelijk percentage over zichtbaar vermogen incl. stille reserves (na aftrek VPB-latentie), geen 7% meer.

� Dividend is duur (niet aftrekbaar voor VPB bij dochter): moet uit netto winst.

Holdingstructuren 78

Page 27: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 27

Waar geregeld:

� Regeling:– wettelijk: art. 14 Wet VPB 1969;

– besluit: 29-09-2008.

� Je kunt vooraf een beschikking vragen over de vraag of sprake is van een be-drijfsfusie (met bezwaar/beroep).

Holdingstructuren 79

Inkomstenbelasting:

� Is nooit aan de orde, bedrijfsfusie kan niet spelen bij een IB-ondernemer.

Holdingstructuren 80

Omzetbelasting:

� Art. 7-4 Wet OB 1968: is sprake van fis-cale eenheid?

� Art. 37d Wet OB 1968: anders sprake van overgang algemeenheid van goede-ren.

Holdingstructuren 81

Page 28: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 28

Overdrachtsbelasting:

� Is bij een bedrijfsfusie doorgaans niet aan de orde vanwege de fusievrijstel-ling (art. 15-1h WBR jo art. 5a Uitvoe-ringsbesluit BRV).

Holdingstructuren 82

Juridische splitsing

Juridische splitsing:

� (Deel van) het vermogen van een BV gaat onder algemene titel over naar een nieuw opgerichte BV (art. 2:334a BW):

− splitsende rechtspersoon houdt op te be-staan (zuivere splitsing);

− splitsende rechtspersoon blijft bestaan (afsplitsing).

� Ruziesplitsing (art. 2:334cc BW).

Holdingstructuren 84

Page 29: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 29

Schematisch (start # 1):

Holdingstructuren 85

DGA100%

A BV

Schematisch (resultaat # 1):

DGA

100%100%

DGA

100%

100%Óf

Holdingstructuren 86

B BV C BV A BV

B BV

Schematisch (start # 2):

DGA 1x%

DGA 2y%

Holdingstructuren 87

A BV

Page 30: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 30

DGA 1100%

DGA 2100%

Holdingstructuren 88

B BV C BV

Schematisch (resultaat # 2):

Wanneer toepassen (1):

� DGA heeft één BV en hij wil A/P over-brengen naar andere BV, waarbij over-dracht onder bijzondere titel niet mogelijk is (vergunningen, oudedags-voorzieningen en duurcontracten).

� Of je wilt één BV met twee DGA’s splitsen in twee BV’s, waarbij elke DGA zijn eigen BV krijgt (ruziesplitsing).

Holdingstructuren 89

Wanneer toepassen (2):

� Soms gelden fiscale faciliteiten alleen bij een juridische (af)splitsing:− los pand overdragen van ene BV naar

andere BV zonder overdrachtsbelasting;

− ouder heeft Holding/Werkmij en wil Werk-mij schenken aan kind: dan eerst Holding afsplitsen: Holding 1 met Werkmij schen-ken en Holding 2 met beleggingen / oude-dagsvoorzieningen zelf houden.

Holdingstructuren 90

Page 31: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 31

Vennootschapsbelasting:

� Doorschuiving VPB-claim van activa / passiva naar verkrijgende BV.

� Dit, doordat de Werkmij dezelfde fiscale boekwaarden hanteert als de oude BV hanteerde.

� Geen des-IVA bij overdrager / IVA bij verkrijger.

Holdingstructuren 91

Inkomstenbelasting:

� Doorschuiving AB-claim van oude aan-delen naar nieuwe aandelen.

� Dit, doordat de verkrijgingsprijs van de oude aandelen wordt gesteld aan de verkrijgingsprijs van de nieuwe aande-len.

� Geldt niet voor eventuele bijbetaling!

Holdingstructuren 92

Voorwaarden (1):

� Zelfde fiscale regime beide BV’s.� Verdwijnende splitsende en verkrijgen-

de BV hebben (o.a.):− geen recht op compensabele verliezen;

− geen recht op vermindering ter voorkoming van dubbele belasting.

Anders kunnen aanvullende voorwaar-den gelden: latere heffing verzekerd.

Holdingstructuren 93

Page 32: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 32

Voorwaarden (2):

� Zakelijke overwegingen: niet in over-wegende mate gericht op ontgaan of uitstellen van belastingheffing. Is niet bij herstructureringen en/of rationalise-ring van actieve werkzaamheden.

� Vervreemdingsverbod aandelen 3 jaar (boekjaren).

� Doorgaan met zelfde boekwaarden.Holdingstructuren 94

Bewerkelijke procedure:

� Voorstel tot splitsing, met o.a.:− beschrijvingen vermogensbestanddelen

met waarderingen en acc.verklaringen;

− ruilvoetverhouding;

− toelichting (juridisch, sociaal en econo-misch);

� Publiceren.� Besluit tot splitsing.Holdingstructuren 95

Waar geregeld:

� Regeling VPB:– wettelijk: art. 14a Wet VPB 1969;

– besluit: 19-12-2000.

Je kunt vooraf een beschikking vragen over de vraag of sprake is van een splitsing (met bezwaar/beroep).

� Regeling IB: art. 3.56 Wet IB 2001.

Holdingstructuren 96

Page 33: P-028 Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht 2015).pptx ... Holdingstructuren (RB Studiekring Utrecht... · RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015 Holdingstructuren 1 HOLDINGSTRUCTUREN

RB Studiekring Utrecht 13 oktober 2015

Holdingstructuren 33

Aandachtspunten:

� Nog niet algemeen toegestaan door fis-cus, vergt in elk geval vooroverleg.

� Langere doorlooptijd, i.v.m. publicatie.� Complexer, lees: duurder.

Holdingstructuren 97

Overdrachtsbelasting:

� Is bij een juridische splitsing doorgaans niet aan de orde vanwege de splitsings-vrijstelling (art. 15-1h WBR jo art. 5c Uit-voeringsbesluit BRV).

Holdingstructuren 98

Vragen:[email protected]