Nieuwe Kredietvormen MKB

Nieuwe financieringsvormen voor

het MKB

Vers lag van een microconferent ie

Ro Braaksma Lia Smit

Zoetermeer, juli 2012

ISBN: 978-90-371-1041-8

Bestelnummer: A201208

Prijs: € 30,-

Dit onderzoek is gefinancierd door het programmaonderzoek MKB en Ondernemerschap

(www.ondernemerschap.nl).

Met dank aan alle nieuwe initiatieven die aan dit onderzoek hebben meegewerkt.

Een overzicht vindt u in Bijlage I.

Voor alle informatie over MKB en Ondernemerschap: www.ondernemerschap.nl.

De verantwoordelijkheid voor de inhoud berust bij EIM bv. Het gebruik van cijfers en/of

teksten als toelichting of ondersteuning in artikelen, scripties en boeken is toegestaan mits

de bron duidelijk wordt vermeld. Vermenigvuldigen en/of openbaarmaking in welke vorm

ook, alsmede opslag in een retrieval system, is uitsluitend toegestaan na schriftelijke

toestemming van EIM bv. EIM bv aanvaardt geen aansprakelijkheid voor drukfouten en/of

andere onvolkomenheden.

The responsibility for the contents of this report lies with EIM bv. Quoting numbers or text

in papers, essays and books is permitted only when the source is clearly mentioned. No part

of this publication may be copied and/or published in any form or by any means, or stored

in a retrieval system, without the prior written permission of EIM bv. EIM bv does not

accept responsibility for printing errors and/or other imperfections.

3

Inhoudsopgave

1 Inleiding 5

2 Alternatieve financieringsvormen 7

2.1 Kredietunies 7 2.2 Matchmaking kapitaalzoekers en investeerders 7 2.3 Crowdfunding 8 2.4 Financiering van facturen 8 2.5 Achtergestelde leningen voor het MKB 9 2.6 Leasing 9 2.7 Beurs voor niet-genoteerde effecten 10 2.8 Andere mogelijkheden: 'bootstrapping' 10

3 Oplossingen voor knelpunten 11

3.1 Dekken alternatieven vraag naar kleinere kredieten? 11 3.2 De belangrijkste knelpunten 11 3.3 Mogelijke oplossingen 12 3.4 Samenwerking 13

Bijlage

I Aanbieders nieuwe financieringsvormen 15

5

1 Inleiding

Onderzoek naar de financieringsvraagstukken van het MKB laat het steeds weer

zien: juist ondernemers en ondernemingen die betrekkelijk bescheiden bedragen

willen lenen voor werkkapitaal, start van een bedrijf, uitbreiding of nieuwe activi-

teiten, hebben minder kans die te krijgen bij gevestigde financiële instellingen.1

Natuurlijk zijn de handlingkosten per uitgeleende euro bij kleine bedragen rela-

tief hoger. Daar staat echter een kans op de nieuwe Google of Endemol tegen-

over.

Wanneer er voor de succesvolle ondernemer en onderneming van de toekomst

nu onvoldoende geld beschikbaar is, tast dat de welvaart van morgen aan: het

schumpeteriaanse proces van creatieve destructie en van opkomst en doorgroei

van nieuwe bedrijvigheid verloopt dan trager.

Het gegeven dat banken zelf moeten voldoen aan hogere kapitaaleisen (Basel lll-

akkoord) lijkt een oplossing van het probleem niet dichterbij te brengen. Dat

probleem betreft in het bijzonder de kredietverlening voor bedragen van

€ 50.000 tot € 500.000.

Het Ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie heeft een Expert-

groep Bedrijfsfinanciering gevraagd aan te geven hoe de kredietverlening zou

kunnen worden verbeterd. Een van de aanbevelingen van deze expertgroep is:

vergroting van de financieringskeuzes van in het bijzonder het MKB.2

De grote vraag is: welke alternatieven zijn er voor het MKB, afgezien van lenen

bij de bank, uitgeven van aandelen, het zoeken van informal investors of 'fools,

family and friends'? EIM is in een miniconferentie nagegaan welke mogelijkheden

nieuwe, alternatieve financieringsvormen bieden. Met nieuwe aanbieders, waar-

van sommigen pas later dit jaar daadwerkelijk van start gaan, is besproken wel-

ke financieringsbedragen zij kunnen bieden, welke knelpunten zij ervaren en

welke oplossingen zij hebben bedacht. Deze minirapportage geeft een weergave

van de bevindingen.

1 Zie bijvoorbeeld R. Braaksma, L. Smit en W. Verhoeven, Financieringsmonitor 2011. Onderzoek

naar de financiering van het Nederlandse bedrijfsleven, EIM, Zoetermeer, 2011: het kleinbedrijf

krijgt vaker een weigering op financieringsaanvragen bij banken. De Bank Lending Survey van De

Nederlandsche Bank laat bovendien zien dat banken na de kredietcrisis hun acceptatiecriteria

voor leningen aan kleine bedrijven meer hebben opgeschroefd dan die voor leningen aan grote

bedrijven.

2 Ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie, Naar een gezonde basis: bedrijfsfi-

nanciering na de crisis. Advies van de expertgroep bedrijfsfinanciering, Den Haag, 2011.

7

2 Alternatieve financieringsvormen

Dit hoofdstuk beschrijft enkele alternatieve aanbieders van bedrijfsfinanciering

en mogelijke knelpunten die zijn genoemd op het minicongres. Zie Bijlage I voor

meer informatie over de beschreven aanbieders.

2.1 Kredietunies

Korte beschrijv ing

Kredietunies zijn coöperaties van ondernemers binnen een branche of regio, die

geld inleggen. De coöperatie financiert er leden-ondernemers mee, die geld no-

dig hebben. Kortom, financiering van ondernemers door ondernemers. Bij de le-

den is doorgaans ook de expertise aanwezig om kansen en risico's van het ge-

vraagde krediet te kunnen inschatten: zij kennen de ondernemer en kunnen de

kwaliteit van zijn plan toetsen aan hun kennis van de markt.

Kredietunies bestaan elders al (veel) langer, bijvoorbeeld in de VS. In Nederland

is recent een voorzichtige start gemaakt: er zijn enkele pilots gepland en eind

2012 moet het initiatief daadwerkelijk starten.

Kredietunies moeten voldoen aan regelgeving voor financiële instellingen die de

wetgever niet voor deze coöperaties heeft bedoeld. De Nederlandse Bank en de

AFM handhaven echter strak sinds de kredietcrisis, wat de Kredietunies een hoge

administratieve lastendruk bezorgt.

Verder ervaren Kredietunies weerstand van gevestigde banken, die vermoedelijk

vrezen voor verlies van omzet.

Meer informatie

Zie www.kredietunies.nl.

2.2 Match-making kapitaalzoekers en investeerders

Nederland kent verschillende organisaties die ondernemers met een plan maar

zonder (voldoende) kapitaal in contact brengen met investeerders die geld willen

steken in kansrijke ondernemingen. Kapitaalzoekers zetten hun propositie met

plan en benodigd bedrag op de website van de organisatie, en investeerders kun-

nen naar aanleiding daarvan contact leggen voor een eventuele deal. Zij leveren

eigen, dus risicodragend, vermogen, waar zeggenschap en delen in de winst te-

genover staan. Deels bieden de matchmakers ook extra service zoals netwerkbij-

eenkomsten en voorlichting.

Knelpunten

Organisaties die vragers naar en aanbieders van kapitaal met elkaar in contact

brengen, signaleren een toenemende vraag naar hulp bij financiering. Zij komen

daaraan deels tegemoet door toegang tot informatie en financieel advies te facili-

teren.

Meer informatie

Zie: www.investeringsplein.nl, www.investormatch.nl, www.kapitaalplaza.nl.

8

2.3 Crowdfunding

Crowdfunding doet een beroep op een grote massa anonieme geldverschaffers.

Deze steken elk een zelf te bepalen (vaak klein) bedrag in het project van hun

keuze: risicodragend kapitaal zonder zeggenschap, dat wel recht geeft op een

aandeel in de winst en vaak andere extra's. Voorbeeld is de kroeg waar inves-

teerders korting krijgen op hun pils en grote investeerders een barkruk met hun

naam erop.

Crowdfunding is een variant van crowdsourcing. Dit werd het eerst toegepast

door artiesten (muziek, film) en was in de VS in 2010 al goed voor een miljard

dollar aan financiering. Ondernemers op zoek naar kapitaal kunnen zelf een

crowd proberen te interesseren in hun ondernemingsplan. Zij kunnen echter met

veel minder kosten en moeite aanhaken bij een matchmakerwebsite voor crowd-

funding, naar analogie van de in paragraaf 2.2 beschreven formule voor grotere

investeringen.

Knelpunten

Potentiële gebruikers en intermediairs is onvoldoende duidelijk wat crowdfunding

precies inhoudt en in hoeverre het voor hen bruikbaar is. Het heeft nog geen

naam als bewezen en betrouwbaar alternatief op het gebied van financiering.

Verwarrende berichtgeving over de inhoud van de begrippen crowdsourcing en

crowdfunding speelt hierbij een rol. Dat vraagt om actie op het gebied van mar-

keting en communicatie. Tevens is niet altijd duidelijk in hoeverre crowdfunding

valt onder de Wet op het financieel toezicht (Wft).

Meer informatie

Zie www.crowdaboutnow.com en www.mkbcrowdfunding.nl.

2.4 Financiering van facturen

Lange betalingstermijnen van zakelijke afnemers en te late betaling van rekenin-

gen bezorgen veel MKB-bedrijven liquiditeitsproblemen.

Een voorbeeld1:

Een middelgroot industrieel bedrijf heeft een product dat internationaal goed aan-

slaat, maar heeft door acquisities in het verleden nauwelijks eigen vermogen. De cri-

sis brengt een flinke omzetdip mee en acute liquiditeitsproblemen. Een lening met

overheidsgarantie zorgt financieel voor lucht. De financiers hebben vertrouwen in de

marktvooruitzichten van het bedrijf. Maar als de grootste afnemer een betalingster-

mijn van 120 dagen oplegt, ontstaan opnieuw liquiditeitsproblemen en dreigt alsnog

faillissement. Het bedrijf wordt overgenomen door een informal investor en klimt in-

middels weer uit het dal.

Financiering van de uitstaande rekeningen is een oplossing om toch te kunnen

beschikken over voldoende werkkapitaal. Hierdoor worden ondernemers direct

geholpen: hun liquiditeit neemt onmiddellijk toe. Trefi heeft een werkwijze waar-

bij het factuurbedrag gelijk wordt overgeschreven op de rekening van het be-

drijf, met flexibeler voorwaarden en een lagere vergoeding dan gehanteerd door

1 Bron: Ro Braaksma, Lia Smit en Wim Verhoeven, Financieringsmonitor 2011. Onderzoek naar de

financiering van het Nederlandse bedrijfsleven, EIM, Zoetermeer, 2011.

9

reguliere factoringbedrijven. Er is ook geen verplichting om alle facturen te fi-

nancieren. Incassokosten zijn voor eigen rekening, wel wordt ondersteuning ge-

boden.

Knelpunten

Het gaat hier om een complex product dat voor potentiële gebruikers uitleg no-

dig heeft, zeker over wat het verschil is met klassieke factoring. Dus ook hier is

een marketing- en communicatieopgave. Daarnaast kost het tijd om dit systeem

van de grond te krijgen. Enerzijds is het nog vrij onbekend bij de doelgroep, an-

derzijds willen potentiële investeerders graag direct zaken doen.

Meer informatie

Zie www.trefi.com.

2.5 Achtergestelde leningen voor het MKB

Achtergestelde leningen zijn een alternatief in de financieringsmix en aanvullend

op een bancaire financiering. Het voordeel is dat de ondernemer het volledige

eigendom en de zeggenschap in het bedrijf behoud (geen equity-

/aandelencomponent) tegen relatief lage kosten. Banken zien een achtergestelde

lening als vrijwel gelijkstaand aan eigen vermogen en door dit te versterken, kan

een bedrijf makkelijker geld lenen. Het Nederlands MKB Fonds (NMF) maakt ban-

caire financiering dus eenvoudiger voor MKB-ondernemingen door versterking

van het garantievermogen voor de bank. NMF is daarom complementair aan

bankfinanciering en niet concurrerend. De selectie en dossiervorming vinden on-

line plaats; daarna gaan ervaren financieringsprofessionals met de ondernemer

het gesprek aan en beoordelen zij de 'ondernemer en zijn/haar plan'. Iedere le-

ning zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan Agentschap NL/Groeifaciliteit.

Hierbij staat de overheid voor een deel van de achtergestelde lening garant. De

monitoring van de verstrekte lening zal in combinatie online en fysiek plaatsvin-

den, waarbij het NMF de ondernemer continue cijfermatige feedback geeft op ba-

sis van actuele gegevens om het sturen op gepande aflossing te faciliteren.

Knelpunten

Uitdaging voor het NMF is een zo spoedig mogelijke go-to-market en het vinden

van ervaren expertise in de markt om een goede kredietbeoordeling te doen op

basis van hard en soft skills om defaults in de fondsportefeuille te minimaliseren.

Meer informatie

Zie NMF: www.nederlandsmkbfonds.nl.

2.6 Leasing

Leasing is een alternatief voor 'zelf kopen en financieren' waarmee bedrijven hun

uitgaven voor machines, apparatuur, transportmiddelen en andere dure aan-

schaffingen kunnen spreiden in de tijd. Het te financieren object is het onder-

pand voor de lening.

10

Knelpunten

Het ontbreken van een borgstellingsmogelijkheid zoals die voor klassiek vreemd

vermogen wel bestaat (de BMKB-regeling) is, evenals strengere regelgeving voor

financiële instellingen, een obstakel voor een ruimere toepassing van leasing als

alternatieve financiering. Ook is het concept 'leasing' bij veel MKB-ondernemers

niet bekend en dat belemmert optimaal gebruik ervan.

Meer informatie

Zie bijvoorbeeld www.nvl-lease.nl (brancheorganisatie leasebedrijven).

2.7 Beurs voor niet-genoteerde effecten

De Nederlandse ParticipatieExchange NPEX stelt aanbieders van niet-genoteerde

effecten zoals participaties in cv's, obligaties of aandelen in staat deze op een

makkelijke manier te verhandelen, namelijk via een veilingsysteem. Kopers en

verkopers houden het heft in eigen handen en hoeven er niet meer voor naar de

bank of broker. NPEX is een geautomatiseerd en online handelsplatform dat moet

uitgroeien tot een volwaardige beurs.

Knelpunten

Een mogelijk knelpunt voor de alternatieve effectenbeurs is onzekerheid over de

continuïteit bij potentiële gebruikers: 'wat gebeurt er met mijn aandelen als de

beurs onverhoopt wordt opgeheven?'. Verder is het voor succes noodzakelijk dat

de beurs binnen afzienbare tijd voldoende volume en momentum krijgt.

Meer informatie

Zie www.npex.nl.

2.8 Andere mogelijkheden: 'bootstrapping'

Afgezien van de hierboven beschreven alternatieven voor financiering met

vreemd vermogen via de bank of met eigen vermogen van aandeelhouders of in-

vesteerders, zijn er exotischer alternatieven. In de Engelstalige literatuur worden

ze wel aangeduid met 'bootstrapping': alles benutten wat omzet oplevert, kosten

bespaart en duur bankkrediet helpt vermijden. Voorbeelden zijn een ICT-bedrijf

dat zijn werknemers opties geeft in plaats van een hoog salaris en een glasve-

zelbedrijf dat zijn klanten zelf de kabels van de straat naar hun woning laat gra-

ven in ruil voor een lagere rekening.

11

3 Oplossingen voor knelpunten

Dit hoofdstuk behandelt algemene knelpunten voor (de introductie van) alterna-

tieve financieringsvormen en mogelijke oplossingen daarvoor. Maar om te begin-

nen nog een belangrijke vraag:

3.1 Dekken alternatieven de vraag naar kleinere kredieten?

In hoeverre zijn de in het vorige hoofdstuk beschreven alternatieven een oplos-

sing voor de vraag naar bedragen tussen € 50.000 en € 500.000? Dit is de range

waar zich aanbodproblemen voordoen, in het bijzonder voor het MKB.1

Deze vraag is voorgelegd aan aanbieders van alternatieve financiering. Het ant-

woord: alleen de Nederlandse ParticipatieExchange NPEX richt zich met financie-

ring vanaf € 250.000 vooral op de bovenkant van de markt voor lagere bedra-

gen. De andere kanalen richten zich meer op de vraag naar kleinere financierin-

gen. Zie de onderstaande figuur.

Figuur 1 Aanbod van nieuwe financieringsinitiatieven naar bedrag

Hoger dan 1.000.000

500.000-1.000.000

450.000-500.000

400.000-450.000

350.000-400.000

300.000-350.000

250.000-300.000

200.000-250.000

150.000-200.000

100.000-150.000

50.000-100.000

0-50.000

Investe-

ringsplein

Investor-

match

Krediet-

unies

NMF

NPEX

MKB-crowd-

funding

CrowdA-

boutNow

Trefi

Bron: Panteia/EIM, 2012.

3.2 De belangrijkste knelpunten

Afgezien van de specifiek voor één bepaalde vorm van alternatieve financiering

geldende knelpunten zijn er ook enkele knelpunten waar meer alternatieve finan-

cieringsvormen mee te maken hebben. Het zijn:

1 Financieringsmonitor 2011, R. Braaksma, L. Smit, W. Verhoeven, Panteia/EIM, Zoetermeer,

2011.

12

1 Gebrek aan bekendheid van potentiële gebruikers en intermediairs met het

concept, dus optimale marketing en communicatie is vereist.

2 Regelgeving en toezicht zijn geënt op bestaande financieringsvormen en

houden onvoldoende rekening met nieuwe vormen.

3 Voor gevestigde financiële instellingen zijn nieuwkomers potentiële concur-

rentie en het ontstaan van die concurrentie roept weerstand op.

4 Naamsbekendheid opbouwen en voldoende gebruikers (en financiën) aan-

trekken voor een levensvatbaar project, kost tijd. Gebruikers en investeer-

ders hebben echter géén tijd en willen direct zaken doen. Dat levert regelma-

tig spanningen op.

5 Kredietwaardigheidsbeoordeling van vragers om financiering. Voor het klein-

bedrijf zijn maar beperkt ratings beschikbaar, zeker voor bedrijven die voor-

namelijk aan consumenten leveren. Een oordeel op basis van 'soft skills' zo-

als (vertrouwen in) kennis en kunde van de ondernemer en de potentie van

zijn markt, vraagt tijd en stelt extra eisen aan de competentie van de beoor-

delaar.

3.3 Mogelijke oplossingen

Mogelijke oplossingen volgens de deelnemers aan het minicongres, gewijd aan

nieuwe financieringsvormen, zijn:

Marketing en communicat ie

− Duidelijk maken wat de verschillende nieuwe financieringsvormen inhouden en

er een totaalbeeld van geven.

− Een goede communicatiestrategie ontwerpen om ondernemers duidelijk te

maken wat voor hen bruikbaar kan zijn. Daarbij rekening houden met het feit

dat financiering voor de meeste MKB'ers een instrument is en bovendien een

instrument waarmee zij doorgaans niet erg vertrouwd zijn.

− Een gezamenlijke website of portal en een mediastrategie waar selectie en

presentatie van success stories deel van uitmaakt, evenals scanning op

nieuwswaarde van berichten over nieuwe financieringsvormen. Hierbij kan

worden gedacht aan de ondernemerskredietdesk:

www.ondernemerskredietdesk.nl.

− One-stop-shopping bieden aan MKB'ers die financiering zoeken: zij zoeken

vaak een totaalpakket van eigen en vreemd, kort en lang vermogen, waarvoor

zij zich nu bij verschillende loketten moeten melden.

− Rol van de Kamers van Koophandel (in de toekomst met Syntens samen: On-

dernemerspleinen) hierbij versterken ('die spreken de taal van ondernemers

beter dan de doorsnee financiële adviseur').

− Een goede communicatiestrategie voor financiële intermediairs zoals accoun-

tants.

− Meer samenwerking met aanbieders van dezelfde en soortgelijke financie-

ringsproducten in het buitenland.

− Een keurmerk om het kaf van het koren te scheiden en zo te zorgen voor ver-

trouwen van ondernemers in nieuwe producten en aanbieders.

Regelgeving en toezicht

− Netwerken, ook via de politiek, om druk uit te oefenen op DNB en AFM, die

sterk zijn gericht op de traditionele financiële instituties.

− Rondetafelconferenties, discussies, show-cases en dergelijke benutten om al-

ternatieve financieringsvormen onder de aandacht te brengen.

13

Weerstand bij gevest igde f inanciële instel l ingen

− Samenwerking met banken; duidelijk maken dat nieuwe financieringsvormen

eerder aanvulling zijn op dan concurrentie voor het mainstream aanbod.

− Kleine kredieten zijn voor banken nauwelijks interessant vanwege de hoge

handlingkosten per euro krediet.

− Terug naar de basis: een community bank met recht-toe-recht-aan producten,

bescheiden overhead en behuizing en focus op nutsbankieren.

Tijd

− Richt je op één of enkele niches en onderscheid je in de bediening van die ni-

ches.

− Gezamenlijk optreden van en samenwerking met aanbieders van andere alter-

natieve financieringsvormen spaart tijd en geld voor nieuwe financieringsstar-

tups.

Kredietwaardigheidsbeoordel ing

− Financiers die de ondernemer en zijn markt al goed kennen, hebben een voor-

sprong bij de beoordeling van soft skills. Voorbeelden zijn locale of branche-

gebonden kredietunies.

− In het belang van lagere handlingkosten dient 'soft skill' rating-informatie

meer te worden uitgewisseld tussen financiers.1 De kennis over soft skills van

ondernemers is bij meer partijen aanwezig, maar die wisselen hun data door-

gaans niet uit. Wie na een afwijzing probeert elders financiering te krijgen,

doorloopt de hele beoordelingsprocedure opnieuw. Op dit moment ziet een ini-

tiatief voor een Kredietpaspoort het licht. Dit is een goed voorbeeld om de in-

formatie over soft skills uitwisselbaar te maken.

3.4 Samenwerking

In de vorige paragraaf is al enkele malen de noodzaak van betere samenwerking

genoemd, vooral samenwerking tussen organisaties die nieuwe vormen van fi-

nanciering aanbieden. Met zulke samenwerking valt in het bijzonder wat te be-

reiken op het gebied van marketing en communicatie naar de doelgroep MKB-

ondernemers. Maar ze kunnen de handen ook ineenslaan om te lobbyen voor een

op de nieuwe financieringsaanbieders afgestemde regelgeving en toezicht.

Vertegenwoordigers van de betrokken organisaties, aanwezig bij een aan het on-

derwerp gewijd minicongres, hebben aangegeven met welke aanbieders zij zou-

den willen samenwerken. Bij de meeste nieuwe formules blijkt er voldoende

grond voor onderlinge samenwerking. Kredietunies, MKB-fonds (achtergestelde

leningen), crowdfunding en de beurs voor niet-genoteerde effecten krijgen de

meeste stemmen, gevolgd door leasing. Matchmaking en financiering van factu-

ren krijgen er minder. Bij matchmaking is er overigens ook geen financieel pro-

duct.

1 Er is vooral behoefte aan informatie waarom een aanvraag is afgewezen: te weinig ‘ondernemer’,

te kleine markt, te kleine lening (in verhouding tot de handlingkosten) dan wel ‘de verkeerde

branche’? Kanttekening: hieraan dienen wel voorwaarden te worden gesteld om te voorkomen

dat een aanvrager op grond van één negatieve aantekening overal wordt geweigerd.

14

Deelnemers aan het minicongres stellen vast dat de verschillende formules een

aantrekkelijk palet bieden van op elkaar aansluitende mogelijkheden van finan-

ciering. Die constatering maakt nog eens duidelijk dat het fundament voor sa-

menwerking aanwezig is. Anderzijds maakt het duidelijk dat ondernemers in de

toekomst meer te kiezen hebben op financieringsgebied, als alle initiatieven in

de markt actief zijn. Dat vraagt ook om andere en uitgebreidere advisering en

begeleiding door financiële adviseurs.

15

BIJLAGE I Aanbieders nieuwe financieringsvormen

Investeringsplein

Naam: Investeringsplein.nl

Website: www.investeringsplein.nl

Formule: 'Datingsite' voor ondernemers Ondernemers zetten hun propositie op de website, geïnteres-seerde investeerders kunnen op basis daarvan contact leggen

Eigen/Vreemd Vermogen: Eigen vermogen

Distributiekanaal: www.investeringsplein.nl

Operationeel vanaf: December 2007

Aantal cliënten: 1.600 actief, 3.500 totaal

Kredietgrootte: Dekt range van € 50.000 tot € 500.000

Uitstaande financiering: € 400 miljoen

Investormatch

Naam: Investormatch BV

Website: www.investormatch.nl Formule: Matching van ondernemers-kapitaalzoekers met investeerders

en (netwerk)service voor beide


Distributiekanaal: www.investormatch.nl, magazine, events

Operationeel vanaf: Mei 2011

Aantal cliënten: 500

Kredietgrootte: Van € 100.000 tot € 2.000.000

Uitstaande financiering: n.b.

Kredietunies

Naam: Kredietunie Nederland

Website: www.dekredietunie.nl Formule: Financiering door ondernemers, voor ondernemers (coöpera-

tieformule)

Eigen/Vreemd Vermogen: Vreemd vermogen

Distributiekanaal: Sectorale en locale/regionale kredietunies

Operationeel vanaf: Najaar 2012

Aantal cliënten: n.b.

Kredietgrootte: b.v.k. < € 250.000

Uitstaande financiering: n.v.t.

16

Nederlands MKB Fonds

Naam: Nederlands MKB Fonds

Website: www.nederlandsmkbfonds.nl

Formule: Achtergestelde lening, via Groeifaciliteit, om banklening mak-kelijker te maken

Eigen/Vreemd Vermogen: Achtergestelde lening die door banken vaak gelijkgesteld

wordt aan eigen vermogen

Distributiekanaal: Direct via internet en B2B via bijvoorbeeld accountmanagers

van bank, intermediairs, accountants en brancheverenigingen

Operationeel vanaf: 2e helft 2012

Aantal cliënten: n.b. (beoogd: 2012)

Kredietgrootte: € 100.000 tot € 1 miljoen

Uitstaande financiering: n.v.t. (beoogd: € 100 miljoen)

Npex Nederlandse ParticipatieExchange

Naam: Npex Holding BV

Website: https://www.npex.nl/

Formule: Geautomatiseerd online handelsplatform voor niet-genoteerde effecten


Distributiekanaal: Partnernetwerk

Operationeel vanaf: Februari 2009

Aantal cliënten: 1.700

Kredietgrootte: Vanaf € 250.000

Uitstaande financiering: n.b.

MKB-Crowdfunding

Naam: MKB-Crowdfunding

Website: www.mkbcrowdfunding.nl

Formule: Financiering door eigen ondernemersnetwerk


Distributiekanaal: Diverse MKB-organisaties

Operationeel vanaf: 17-11-2011

Aantal cliënten: 7.500

Kredietgrootte: € 20.000 tot € 2,5 miljoen (accent < € 200.000)

Uitstaande financiering € 650.000

CrowdAboutNow

Naam: CrowdAboutNow BV

Website: www.crowdaboutnow.com

Formule: Netwerkfinanciering (andere ondernemers, klanten, etc.)


Distributiekanaal: Partnernetwerk (fin. intermediairs, incubators e.a.)

Operationeel vanaf: 15-11-2010


Kredietgrootte: € 5.000 tot € 75.000

Uitstaande financiering: € 300.000

17

Trefi

Naam: TREFI

Website: www.trefi.nl

Formule: Management en (voor)financieren van facturen

Eigen/Vreemd Vermogen: Factoring: dus niet van toepassing

Distributiekanaal: Internet, intermediairs, banken

Operationeel vanaf: Maart 2012


Kredietgrootte: € 10.000 tot € 250.000

Uitstaande financiering: € 125.000

19

De resultaten van het Programma MKB en Ondernemerschap worden in twee

reeksen gepubliceerd, te weten: Research Reports en Publieksrapportages. De

meest recente rapporten staan (downloadbaar) op: www.ondernemerschap.nl.

Recente Publieksrapportages

A201207 20-6-2012 Monitor Inkomens Ondernemers

A201206 20-6-2012 Een typologie van ondernemers met lage inko-

mens

A201205 28-6-2012 Kleinschalig Ondernemen 2012

A201204 30-5-2012 Hoe ondernemend zijn zzp'ers?

A201203 22-5-2012 Duurzaam ondernemen in het kantoorhoudende

MKB

A201202 16-4-2012 Vergrijzing en ondernemerschap

A201201 4-4-2012 Hoe werken bedrijven samen in projecten?

A201113 22-11-2011 Ondernemen in de Sectoren 2011

A201112 22-11-2011 Zelfbewust een Zelfstandige Positie

A201111 21-9-2011 Kerngegevens MKB 2011

A201110 25-8-2011 Financieringsmonitor 2011

A201109 22-8-2011 Arbeidsproductiviteitstrends in klein-, midden- en

grootbedrijf 1995-2015

A201108 14-7-2011 Global Entrepreneurship Monitor 2010 The Neth-

erlands

A201107 19-5-2011 Ondernemen voor de toekomst

A201106 27-4-2011 Trendstudie MKB en Ondernemerschap: Synthese

A201105 20-4-2011 Uitvinders in Nederland


A201103 10-3-2011 Trendstudie MKB en Ondernemerschap

A201102 8-3-2011 Monitor vrouwelijk en etnisch ondernemerschap

2010

A201101 5-1-2011 Startende ondernemers

A201012 8-12-2010 Bedrijvendynamiek en werkgelegenheid

A201011 16-11-2010 Global Entrepreneurship Monitor 2009 The Neth-

erlands

A201010 9-11-2010 Ondernemen in de sectoren 2010 – 10 brochures

A201009 14-10-2010 De arbeidsmarkt van Midden-Nederland


A201007 30-9-2010 Stand van Zaken Zonder Personeel

A201006 23-6-2010 Internationale benchmark ondernemerschap

2010

A201005 31-5-2010 Bedrijfsbeëindigingen in het kleinbedrijf

A201004 april 2010 Octrooien in Nederland

A201003 12-4-2010 Ondernemen voor anderen!

A201002 15-2-2010 Een kwestie van ondernemen

A201001 11-1-2010 Innovatief ondernemerschap in detailhandel, ho-

reca en ambacht

A200918 1-12-2009 Slim en gezond afslanken

A200917 2-11-2009 Ondernemen in de Sectoren

A200916 30-10-2009 Springen over de Grens

A200915 17-8-2009 Criminaliteitspreventie door kleine bedrijven

A200914 16-6-2009 Global Entrepreneurship Monitor 2008

The Netherlands

20


2009


A200911 3-4-2009 Kopstaartbedrijven

A200910 1-4-2009 Ondernemerschap in de wijk

A200909 27-3-2009 Van werknemer tot ondernemer

A200908 half juni 2009 Review: Internationalisering van het Nederlandse

MKB



A200905 17-3-2009 Afhankelijkheid in de metaalsector

A200904 12-3-2009 Beter inzicht in multicultureel ondernemerschap

A200903 5-2-2009 Ten years entrepreneurship policy: a global over-

view

A200902 13-1-2009 Toekomst concurrentiepositie MKB

A200901 13-1-2009 MKB in regionaal perspectief

A200815 19-12-2008 Succes met samenwerking

A200814 16-12-2008 Tijdelijke samenwerkingsverbanden in het Neder-

landse MKB

A200813 8-12-2008 Sociaal ondernemerschap


A200811 28-10-2008 Ondernemerschap in de zorg

A200810 23-9-2008 In- en uitstroom in de detailhandel


A200808 3-9-2008 Nalevingskosten van wetgeving voor startende

bedrijven

A200807 september 2008 Stimulering van ondernemerschap in middelgrote

gemeenten

A200806 18-9-2008 HRM-beleid in het MKB

A200805 8-7-2008 Global Entrepreneurship Monitor 2007

The Netherlands


A200803 26-6-2008 Ondernemerschap in de regio

A200802 27-3-2008 Herstructurering van winkelgebieden


A200714 21-12-2007 Technologiebedrijven in het MKB

A200713 19-12-2007 MKB in regionaal perspectief

A200712 15-11-2007 Voor het gewin of voor het gezin?

A200711 7-11-2007 Van onbemind tot onmisbaar


A200709 13-9-2007 Ondernemerschap in het primair en voortgezet

onderwijs


A200707 21-6-2007 Global Entrepreneurship Monitor 2006 Nederland

A200706 13-6-2007 Een eigen bedrijf: loon naar werken?


A200704 5-4-2007 Dat loont!


A200702 1-3-2007 Flexibele arbeid in het MKB

Nieuwe Kredietvormen MKB

Documents

Transcript of Nieuwe Kredietvormen MKB