Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieUpdate oktober 2015

www.financieringvanondernemingen.be

Financiering van de economie | update oktober 2015 1

Algemeen: Financiering van de Belgische sector blijft onze prioriteit

Financiering van de economie | update oktober 2015

There is no credit

crunch

Savings are being used: Customer loan to deposit rate

= 92%

Klantensegmenten Kredietverlening door de Belgische banksector aan de Belgische klanten (volgens economische sectoren; inclusief geëffectiseerde kredietvolumes;

uitsluitend niet-bancaire en niet-financiële klanten) (1)

Eind december 2007 (uitstaand

kredietomloop, in miljoen EUR)

Eind augustus 2015 (uitstaande kredietomloop, in

miljoen EUR)

Toename kredietomloop over periode december 2007 tot augustus 2015

In miljoen EUR In %

Kredieten aan Belgische gezinnen

139.342 196.541 + 57.199 + 40,6

Kredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen

97.070 114.216 +19.806 (2) + 20,4 (2)

Kredieten aan de Belgische overheden

68.788 93.748 + 24.960 + 36,3

Totaal kredieten aan Belgische klanten

305.200 404.505 + 101.965 + 33,4

.

2

Bron : berekeningen Febelfin op gegevens van de NBB. 1) Voor de kredieten aan gezinnen en ondernemingen, betreft het de opgenomen bedragen van uitbetalingskredieten. Voor de kredieten aan de overheden gaat het om de financiering in de vorm van schuldtitels uitgegeven door de overheden, en om opgenomen uitbetalingskredieten. 2) Groeicijfers berekend op basis van de ‘effectieve kredietstromen’ (met correctie voor wisselkoersschommelingen, herclassificaties en herwaarderingen), zoals gepubliceerd door de NBB.  Reden : tussentijdse herziening (december 2014) door de NBB van de reeks van de uitstaande ondernemingskredieten, maar zonder retroactieve aanpassing.

Volume ondernemingskredieten

Bron : Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015)Omloop ondernemingskredieten : de omloop van bankkredieten opgenomen door Belgische niet- financiële vennootschappen + de verbinteniskredieten + de zelfstandige en vrije beroepen

Stijging met 2,6 % t.o.v. juni 2014

In juni 2015 bedroeg het uitstaande bedrag aan ondernemingskredieten net geen 132 miljard euro. Ten opzichte van juni 2014 betekent dit een stijging van 2,6%. In mei 2015 bereikte de omloop zijn hoogste niveau ooit (132,2 mia EUR)

3Financiering van de economie | update oktober 2015

Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO).

N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Kleine, Middelgrote, Grote ondernemingen) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.

Type onderneming april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014

Kleine 55.524 56.874 57.548 + 1,19%

Middelgrote 26.913 29.007 29.657 + 2,24%

Grote 29.382 26.557 25.871 - 2,58%

Kleine ondernemingen 51%

Grote ondernemingen 23%

Middelgrote ondernemingen 26%

77% van het totale uitstaande

kredietvolume wordt aan KMO’s verleend

Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming

4

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2015 in miljoenen EUR)

Financiering van de economie | update oktober 2015

Bron: NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op de resultaten van de driemaandelijkse Kredietbarometer van kredieten aan ondernemingen van Febelfin, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO). N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Vlaams Gewest, Waals Gewest, Brussels Hoofdstedelijk gewest) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.

Regio april 2012 juni 2014 juni 2015 juni 2015 t.o.v. juni 2014

Vlaams Gewest 75.904 77.288 79.279 + 2,58%

Waals Gewest 23.112 23.850 24.816 + 4,05%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest

20.100 19.361 18.875 - 2,51%

Vlaams Gewest65%

Waals Gewest20%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest 15%

Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio

5

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2015 in miljoen EUR)

Financiering van de economie | update oktober 2015

Relatief vlak verloop van de aanwendingsgraad

Financiering van de economie | update oktober 2015 6

Aanwendingsgraad van de toegestane kredieten door de ingezeten banken (in %)

Aanwendingsgraad geeft weer hoe intens ondernemingen

gebruikmaken van hun kredietlijnen.

83,5 %

68,0 %

49,9 %

Kredietvraag herleeft voorzichtig in tweede trimester 2015

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015)

In het tweede trimester van 2015 kent de kredietvraag een positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag

7Financiering van de economie | update oktober 2015

Kredietproductie zet positieve evolutie verder

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse Kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2015) 8

In het tweede trimester van 2015 kent de kredietproductie een positieve evolutie zowel in aantal als in bedrag

Financiering van de economie | update oktober 2015

Positieve kredietevolutie nog steeds ondersteund door lage interestvoeten ….

9

De gemiddelde rentevoet kende in juni 2015, voor het eerst sinds oktober 2013, een stijging van 11 basispunten t.o.v. mei 2015. Sindsdien heeft de rentevoet zijn dalende tendens opnieuw ingezet. Voor augustus 2015 noteren we een rentevoet van 2,02%.

Ook op Europees niveau bevindt België zich in de lagere regionen, geflankeerd door haar buurlanden

Nederland en Duitsland. In Frankrijk is de kredietkostprijs nog geringer.

Financiering van de economie | update oktober 2015

… en zeer lage weigeringsgraad

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen

In het tweede trimester van 2015, bereikt de weigeringsgraad zijn laagste peil ooit sinds het begin van de metingen in 2009

10Financiering van de economie | update oktober 2015

In Europese context scoort België eveneens goed Hogere acceptatiegraad dan gemiddelde van de Eurozone

De banken in België keurden gemiddeld minder leningen af dan hun collega’s in de rest van de eurozone 86 % van de kredietaanvragen worden volledig of gedeeltelijk toegekend.

Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (oktober 2014 – maart 2015)

11Financiering van de economie | update oktober 2015

Kredietvoorwaarden ook positief beoordeeld door bedrijfsleiders

Financiering van de economie | update oktober 2015 12

• Rentevoeten op kredieten kenden voorbije kwartalen een felle verbetering vanuit oogpunt ondernemingen. Voor het 2de kwartaal van 2015 werd die gepercipieerde verbetering herleidt tot heel gering, wat normaal is gelet op de voordien afgelegde weg in dat vlak.

 

• Voor de niet-intrestkosten, de kredietvolumes en de waarborgen liepen de negatieve appreciaties terug. Dat betekent dat een aanzienlijk deel van de ondervraagden de situatie in deze vlakken als vrij stabiel percipieert.

Financiering van de economie | update oktober 2015 13

Alternatieve financieringsvormen

Evolutie uitstaand bedrag vastrentende effecten op meer dan 1 jaar

Grote bedrijven wenden zich tot rechtstreekse uitgifte van schuldpapier op financiële markten; desintermediatie

14Financiering van de economie | update oktober 2015

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015

Q2 2015

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Uitstaand bedrag vastrentende effecten op meer dan één jaar uitgegeven door Belgische niet-financiële vennootschappen (in mio EUR)

Bron: Presentatie en berekening Febelfin op basis van gegevens NBB.

Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen

Bron : Febelfin-cijfers

Roerende leasing (Q2 2015)8,9 miljard euro

Onroerende leasing (Q2 2015)4,2 miljard euro

15Financiering van de economie | update oktober 2015

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015

Q2 2015

0.0

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

Uitstaand volumeBedrag (in milliarden euro)

Bedrag Roerende leasing Bedrag Onroerende leasing

Factoring: volume verdubbeld op vijf jaar

Bron : Febelfin-cijfers

De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT

16Financiering van de economie | update oktober 2015

1e sem. 2007

2e sem. 2007

1e sem. 2008

2e sem. 2008

1e sem. 2009

2e sem. 2009

1e sem. 2010

2e sem. 2010

1e sem. 2011

2e sem. 2011

1e sem. 2012

2e sem. 2012

1e sem. 2013

2e sem. 2013

1e sem. 2014

2e sem. 2014

1e sem. 2015

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,00030,000

Factoring : evolutie turnover(in miljoenen EUR)

turnover