Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieUpdate februari 2014

www.financieringvanondernemingen.be

Belgische banken hebben 85,5 miljard EUR in Belgische economie gepompt

Banken in België leveren meer financiering voor economie dan

gemiddelde EurozoneKredieten aan gezinnen

+47,5 mia EUR (+34,11%)

Sinds 2007

Kredieten aan ondernemingen+20,7 mia EUR

(+21,32%)

Kredieten aan overheden

+17,2 mia EUR (+25,07%)

Totale kredietgroei+85,5 mia EUR

(+28,01%)

=390,7

mia EUR

Totaal volume uitstaande kredieten aan de belgische economie

(gezinnen, niet-financiële bedrijven, overheid) december 2013

95,000,000

100,000,000

105,000,000

110,000,000

115,000,000

120,000,000

125,000,000

130,000,000

135,000,000

112,696,199

111,090,297

114,655,066

116,705,003

120,608,260

118,032,762

120,711,581

117,410,686116,985,975118,444,706

120,943,963120,919,704

122,296,092124,157,884124,527,158

126,309,226126,881,201127,449,375128,037,472

125,949,032125,248,485

130.141128,521,138

126,890,187

97,070,000

100,335,000

104,350,000104,696,000

106,447,000105,069,000

110,069,000

105,501,000106,354,000

108,531,000

110,866,000111,573,000

112.607

112,545,000

116,729,000

115,695,000115,805,000

116,982,000

118,387,000

116,189,000116,968,000117,560,000

117,679,000

115,590,000

117,765,000

Omloop (in mio EUR)

Febelfin Observatory NBB

Volume ondernemingskredieten

Cijfers van Febelfin= NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen

Cijfers NBB= omloop van bankkredieten, opgenomen door Belgische niet-financiële vennootschappen

Volume ondernemingskredieten

Kredietverlening aan Belgische ondernemingen groeit sneller dan de Belgische economie

Index: december 2005 = 100

Bron: Febelfin-berekeningen op gegevens van de NBB.(1) Uitstaand bedrag bij de Belgische banksector van de door Belgische niet-financiële vennootschappen opgenomen kredieten.(2) Belgisch BBP in lopende prijzen. Telkens som van de 4 laatste kwartalen. (4de kwartaal 2013 is een raming)

12/1/2

005

2/1/2

006

4/1/2

006

6/1/2

006

8/1/2

006

10/1/2

006

12/1/2

006

2/1/2

007

4/1/2

007

6/1/2

007

8/1/2

007

10/1/2

007

12/1/2

007

2/1/2

008

4/1/2

008

6/1/2

008

8/1/2

008

10/1/2

008

12/1/2

008

2/1/2

009

4/1/2

009

6/1/2

009

8/1/2

009

10/1/2

009

12/1/2

009

2/1/2

010

4/1/2

010

6/1/2

010

8/1/2

010

10/1/2

010

12/1/2

010

2/1/2

011

4/1/2

011

6/1/2

011

8/1/2

011

10/1/2

011

12/1/2

011

2/1/2

012

4/1/2

012

6/1/2

012

8/1/2

012

10/1/2

012

12/1/2

012

2/1/2

013

4/1/2

013

6/1/2

013

8/1/2

013

10/1/2

013

12/1/2

013

90

100

110

120

130

140

150

Bankkredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen (1) Belgisch BBP (2)

Volume kredieten aan ondernemingen (in miljarden EUR)BNP (nominale, in miljarden EUR)

(in %)

Bankkredieten aan Belgische ondernemingen en de economische evolutie

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens

12/1/2

005

2/1/2

006

4/1/2

006

6/1/2

006

8/1/2

006

10/1/2

006

12/1/2

006

2/1/2

007

4/1/2

007

6/1/2

007

8/1/2

007

10/1/2

007

12/1/2

007

2/1/2

008

4/1/2

008

6/1/2

008

8/1/2

008

10/1/2

008

12/1/2

008

2/1/2

009

4/1/2

009

6/1/2

009

8/1/2

009

10/1/2

009

12/1/2

009

2/1/2

010

4/1/2

010

6/1/2

010

8/1/2

010

10/1/2

010

12/1/2

010

2/1/2

011

4/1/2

011

6/1/2

011

8/1/2

011

10/1/2

011

12/1/2

011

2/1/2

012

4/1/2

012

6/1/2

012

8/1/2

012

10/1/2

012

12/1/2

012

2/1/2

013

4/1/2

013

6/1/2

013

8/1/2

013

10/1/2

013

12/1/2

013

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

Fnanciële crisis:groei zuurstof voor de economie

Einde financiële crisis: stabilisering verband op hoog niveau

Situatie vóór de fi-nanciële crisis

Type onderneming april 2012

oktober 2012 oktober 2013 okt 2013 t.o.v. okt 2012

Kleine 55.524 55.911 55.931 + 0.04%

Middelgrote 26.913 26.743 28.270 + 5.04%

Grote 29.382 29.849 26.745 - 10.4%

Kleine ondernemingen 50,4%

Grote Ondernemingen 24,1%

Middelgrote ondernemingen 25,5%

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (oktober 2013)

75,9% van het totale uitstaande

kredietvolume wordt aan KMO’s verleend

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).

Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming

Regio april 2012

oktober2012

oktober2013

okt 2013 t.o.v. okt 2012

Vlaams Gewest 75.904 76.147 75.271 -1.2%

Waals Gewest 23.112 23.419 24.161 +3.2%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest

20.100 21.137 20.339 -3.8%

Vlaams Gewest62,8%

Waals Gewest 20,2%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest 17%

Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (oktober 2013)

Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Datum Krediet op KT Krediet op M/LT

In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal

12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5

12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1

12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9

12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6

12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5

12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5

12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2

Ondernemingskrediet per duurtijd krediet = 71% M/LT krediet

-9,3% +40,5%

KT 28,8%

M/LT 71,2%

Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (actuele cijfers)Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (december 2013)

%

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Op lange termijn evolueert de aanwendingsgraad weinig: er is

dus ruimte om krediet op te nemenAanwendingsgraad

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

84.7

67.4

50

69.4

Kleine vennootschappen Middelgrote vennootschappen Grote vennootschappen Totaal

Daling kredietaanvragen te wijten aan moeilijke economische

context

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Dalende kredietaanvragen leiden…

Daling kredietproductie te wijten aan daling kredietaanvragen… tot dalende

kredietproductie

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Bron : Cijfers Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer voor de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)(Noot: index 100 = gemiddelde voor de eerste 8 maanden van 2008 = referentieperiode). Deze grafiek geeft de evolutie weer van de weigeringsgraad t.a.v. deze referentieperiode.

Weigeringsgraad

De aanslepende crisis heeft een negatieve weerslag op de kwaliteit van de kredietaanvragen en dus ook op de kredietbeslissingen. Desondanks

neemt de weigeringgraad fors af.

2008 2009 2010 2011 2012 jan-sep 2012 jan-sep 201390

95

100

105

110

115

120

101.4

110111.6

108.9

117.7119.5

111.4

België blijft het beter doen dan de meeste van zijn buurlanden/het gemiddelde van de eurozone …

Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (april – september 2013)

71% van de leningsaanvragen van kmo’s werd integraal goedgekeurd.

7% van de aanvragers kreeg het grootste deel van de lening.

7% van de aanvragers kreeg een deel van de lening.

5% van de kandidaten diende zijn aanvraag niet in.

In 8% van de gevallen werd het krediet geweigerd => correcte inschatting van onderliggende risico’s blijft noodzakelijk.

• Tussen april en september 2013 leidde 85% van de kredietaanvragen tot een krediet.• Minder weigeringen dan in de rest van EU.

BE DE IE GR ES FR IT NL AT PT FI

Euro

zone

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Ongekend

Aangevraagd en geweigerd

Aangevraagd en geweigerd wegens te hoge kost

Aangevraagd en deel goedgekeurd

Aangevraagd en het grootste deel goedgekeurd

Aangevraagd en integraal goedgekeurd

14

Weigeringsgraad per grootte onderneming – vergelijking met de eurozone

BE eurozone BE eurozone BE eurozone Micro Klein Middelgroot

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Aangevraagd en integraal goedgekeurdAangevraagd en het grootste deel goedgekeurdAangevraagd en deel goedgekeurdAangevraagd en geweigerd wegens te hoge kostAangevraagd en geweigerdOngekend

69% van de kredietaanvragen van micro ondernemingen werden integraal goedgekeurd.

80% van de kleine ondernemingen kregen eveneens het integrale bedrag dat ze aanvroegen.

België doet het beter dan de eurozone

90% van de kredietaanvragen van de middelgrote ondernemingen leidden tot een krediet.

België scoort evengoed als de eurozone

Soepelere kredietvoorwaarden maar dalende kredietvraag

15

Banques

Resultaten NBB-enquête bij de ondernemingen tijdens Q3 2013 Enkel een verslechtering van de voorwaarden in verband met de rentetarieven.

Kredietvoorwaarden stabiliseren

Ondernemingen

Evolutie van de kredietdossiers ingediend door ondernemingen per risicocategorie

Risico-categorie (1)

Aantal kredietaanvragen van KMO’s

KMO’s waarvan middelgrote ondernemingen waarvan kleine ondernemingen

Aandeel in  totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

Aandeel in totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie (in %)

Aandeel  intotaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011

Gering risico

55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6

Middelgroot risico

27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7

Hoog risico 7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0

Erg hoog risico

1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0

No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6Bron: interne Febelfin-enquête: (1) De risicocategorieën zijn ingedeeld op basis van de Probability of Default (PD): * gering (van 0% tot circa 0,8%)* middelgroot (van circa 0,8% tot circa 4%)* hoog (van circa 4% tot circa 21%)* erg hoog (van circa 21% tot 100%)

Recordaantal faillissementen

Concurrerende rentetarieven

Gemiddelde over de periode

2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan - dec 2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97%

Bron : NBB-cijfers – Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Maandelijks gemiddelde 2013

juni 2,83%

juli 2,94%

aug 3,01%

sep 3,04%

okt 3,07%

nov 3,02%

dec 2,96%

Kredietverlening aan Belgische economieConcurrerend aanbod, lage tarieven als antwoord op de behoeften

Evolutie groei

Gemiddelde intrestvoet

Bron: NBB, september 2012

Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT

1e sem. 2007

2e sem. 2007

1e sem. 2008

2e sem. 2008

1e sem. 2009

2e sem. 2009

1e sem. 2010

2e sem. 2010

1e sem. 2011

2e sem. 2011

1e sem. 2012

2e sem. 2012

1e sem. 2013

2e sem. 2013

9,000

11,000

13,000

15,000

17,000

19,000

21,000

23,000

25,000

Factoring : evolutie turnover(in miljoenen EUR)

turnover

Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

2008 2009 2010 2011 2012 1ste 3 kw 2012 1ste 3 kw 20130

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

Onroerende leasing Roerende leasing

Evolutie van de leasingproductie(in miljoenen euro)

Leasing is een belangrijke bijkomende financieringsbron voor Belgische ondernemingen (o.a. belangrijk voor starters)

•Eén op vier Belgische bedrijven

Bedrijven die gebruik maken

van leasing

•100% financiering van de activa•Flexibiliteit van het contract•Transparantie van de afbetalingen•Gemakkelijke toegankelijkheid

Redenen waarom voor leasing wordt

gekozenBron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)