Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieAugustus 2013

www.financieringvanondernemingen.be

Belgische banken hebben 92,5 miljard EUR in Belgische economie gepompt

Banken in België leveren meer financiering voor economie dan

gemiddelde EurozoneKredieten aan gezinnen

+44,4 mia EUR (+31,87%)

Sinds 2007

Kredieten aan ondernemingen+23,5 mia EUR

(+24,2%)

Kredieten aan overheden

+24,6 mia EUR (+35,72%)

Totale kredietgroei+92,5 mia EUR

(+30,3%)

=397,6

mia EUR

Totaal volume uitstaande kredieten juni 2013

Volume ondernemingskredieten

Cijfers van Febelfin= NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen

Cijfers NBB= omloop van bankkredieten, opgenomen door Belgische niet-financiële vennootschappen

Volume ondernemingskredieten

Kredietverlening aan Belgische ondernemingen groeit sneller dan de Belgische economie

Index: december 2005 = 100

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens

12/1

/200

5

3/1/

2006

6/1/

2006

9/1/

2006

12/1

/200

6

3/1/

2007

6/1/

2007

9/1/

2007

12/1

/200

7

3/1/

2008

6/1/

2008

9/1/

2008

12/1

/200

8

3/1/

2009

6/1/

2009

9/1/

2009

12/1

/200

9

3/1/

2010

6/1/

2010

9/1/

2010

12/1

/201

0

3/1/

2011

6/1/

2011

9/1/

2011

12/1

/201

1

3/1/

2012

6/1/

2012

9/1/

2012

12/1

/201

2

3/1/

2013

6/1/

2013

90

100

110

120

130

140

150

Bankkredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen (1) Belgisch BBP (2)

12/1

/200

5

3/1/

2006

6/1/

2006

9/1/

2006

12/1

/200

6

3/1/

2007

6/1/

2007

9/1/

2007

12/1

/200

7

3/1/

2008

6/1/

2008

9/1/

2008

12/1

/200

8

3/1/

2009

6/1/

2009

9/1/

2009

12/1

/200

9

3/1/

2010

6/1/

2010

9/1/

2010

12/1

/201

0

3/1/

2011

6/1/

2011

9/1/

2011

12/1

/201

1

3/1/

2012

6/1/

2012

9/1/

2012

12/1

/201

2

3/1/

2013

6/1/

2013

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

Volume kredieten aan ondernemingen (in miljarden EUR)BNP (nominale, in miljarden EUR)

(in %)

Bankkredieten aan Belgische ondernemingen en de economische evolutie

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens

Fnanciële crisis:groei zuurstof voor de economie

Einde financiële crisis: stabilisering verband op hoog niveau

Situatie vóór de financiële crisis

Type onderneming

april 2012

juni2012

december 2012

juni 2013

juni 2013 t.o.v. juni

2012

Evolutie

Kleine 55.524 55.900 55.919 55.917 +0,0% Stabilisatie

Middelgrote 26.913 27.126 27.562 28.731 +5,9% Toename

Grote 29.382 31.011 28.407 28.452 -8,3% Afname

Kleine ondernemingen 49,4%

Grote Ondernemingen 25,2%

Middelgrote ondernemingen 25,4%

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2013)

Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming

74,8% van het totale uitstaande kredietvolume

wordt aan KMO’s verleend

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).

Regio april 2012

juni2012

december 2012

juni2013

Juni 2013 t.o.v. juni

2012

Evolutie

Vlaams Gewest

75.904 76.363 75.813 76.640 +0,4% Lichte toename

Waals Gewest

23.112 23.720 24.136 24.089 +1,6% Lichte toename

Brussels Hoofdstedelijk Gewest

20.100 21.718 20.820 21.310 -1,9% Lichte afname

Vlaams Gewest62,8%Waals Gewest

19,7%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest 17,5%

Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2013)

Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Datum Krediet op KT Krediet op M/LT

In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal

12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5

12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1

12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9

12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6

12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5

12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5

08.2013 34.761 29,2 84.473 70,8

Ondernemingskrediet per duurtijd krediet = 70% M/LT krediet

-7,0% +41,6%

KT 29,2%

M/LT 70,8%

Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (actuele cijfers)Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juni 2013)

10/1/2

008

1/1/2

009

4/1/2

009

7/1/2

009

10/1/2

009

1/1/2

010

4/1/2

010

7/1/2

010

10/1/2

010

1/1/2

011

4/1/2

011

7/1/2

011

10/1/2

011

1/1/2

012

4/1/2

012

7/1/2

012

10/1/2

012

1/1/2

013

4/1/2

013

7/1/2

01345

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Kleine vennootschappen Middelgrote vennootschappen Grote vennootschappen Totaal

69,6%

%

67,1%

52,1%

84,2%

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Op lange termijn evolueert de aanwendingsgraad weinig: er is

dus ruimte om krediet op te nemenAanwendingsgraad

Daling kredietaanvragen te wijten aan moeilijke economische

context

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Dalende kredietaanvragen leiden…

Daling kredietproductie te wijten aan daling kredietaanvragen… tot dalende

kredietproductie

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Bron : Cijfers Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer voor de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)(Noot: index 100 = gemiddelde voor de eerste 8 maanden van 2008 = referentieperiode). Deze grafiek geeft de evolutie weer van de weigeringsgraad t.a.v. deze referentieperiode.

Weigeringsgraad

De aanslepende crisis heeft een negatieve weerslag op de kwaliteit van de kredietaanvragen en dus ook op de kredietbeslissingen. Desondanks

neemt de weigeringgraad fors af.

2008 2009 2010 2011 2012 2012 Q2 2013 Q290

95

100

105

110

115

120

101.4

110111.6

108.9

117.7

113.24

105.55

België doet het beter dan de meeste van zijn buurlanden/het gemiddelde van de eurozone

Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area”(oktober – maart 2013)

BE DE IE GR ES FR IT NE AT PT FI

Euroz

one

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Ongekend

Aangevraagd en geweigerd

Aangevraagd en geweigerd wegens te hoge kost

Aangevraagd en deel goedgekeurd

Aangevraagd en het grootste deel goedgekeurd

Aangevraagd en integraal goedgekeurd

66% van de leningsaanvragen van kmo’s werd integraal goedgekeurd.

11% van de aanvragers kreeg het grootste deel van de lening.

5% van de aanvragers kreeg een deel van de lening.

6% van de kandidaten diende zijn aanvraag niet in.

In 12% van de gevallen werd het krediet geweigerd => correcte inschatting van onderliggende risico’s blijft noodzakelijk.

• Tussen oktober 2012 en maart 2013 leidde 82% van de kredietaanvragen tot een krediet.

• Minder weigeringen dan in de rest van EU.

Banken

Verbetering kredietvoorwaarden

Resultaten BLS juli 2013

De kredietvoorwaarden zijn verbeterd in Q2 2013

Voor Q3 2013 wordt een stabilisatie verwacht

Resultaten NBB-enquête bij de ondernemingen tijdens Q2 2013 Verslechtering van de kredietvoorwaarden: verslechtering van de voorwaarden in verband met de rentetarieven (voor het eerste in 5 jaar) en verstrakking van de andere niet-monetaire kredietverleningsvoorwaarden.

Kredietvoorwaarden geven lichte verslechtering aan

Ondernemingen

Evolutie van de kredietdossiers ingediend door ondernemingen per risicocategorie

Risico-categorie (1)

Aantal kredietaanvragen van KMO’s

KMO’s waarvan middelgrote ondernemingen waarvan kleine ondernemingen

Aandeel in  totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

Aandeel in totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie (in %)

Aandeel  intotaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011

Gering risico

55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6

Middelgroot risico

27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7

Hoog risico 7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0

Erg hoog risico

1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0

No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6Bron: interne Febelfin-enquête: (1) De risicocategorieën zijn ingedeeld op basis van de Probability of Default (PD): * gering (van 0% tot circa 0,8%)* middelgroot (van circa 0,8% tot circa 4%)* hoog (van circa 4% tot circa 21%)* erg hoog (van circa 21% tot 100%)

Concurrerende rentetarieven

Gemiddelde over de periode

2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan - aug 2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,93%

Bron : NBB-cijfers – Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Sinds 2008 brokkelt het rentetarief af tot een historisch dieptepunt

Onhoudbare situatie

Kredietverlening aan Belgische economieConcurrerend aanbod, lage tarieven als antwoord op de behoeften (NBB, september 2012)

Evolutie groei

Gemiddelde intrestvoet

1e sem. 2007

2e sem. 2007

1e sem. 2008

2e sem. 2008

1e sem. 2009

2e sem. 2009

1e sem. 2010

2e sem. 2010

1e sem. 2011

2e sem. 2011

1e sem. 2012

2e sem. 2012

1e sem. 2013

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Bedrag van de facturen in miljoenen euro, die aan de belangrijkste factormaatschappijen zijn afgestaan

Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT

Factoring: evolutie turnover (in miljoenen EUR)

Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

1e kw. 2010

2e kw. 2010

3e kw. 2010

4e kw. 2010

1e kw. 2011

2e kw. 2011

3e kw. 2011

4e kw. 2011

1e kw. 2012

2e kw. 2012

3e kw. 2012

4e kw. 2012

1e kw. 2013

2e kw. 2013

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

Evolutie van de leasingproductie(in miljoenen EUR)

Onroerende leasing Roerende leasing

Leasing is een belangrijke bijkomende financieringsbron voor Belgische ondernemingen (o.a. belangrijk voor starters)

•Eén op vier Belgische bedrijven

Bedrijven die gebruik maken

van leasing

•100% financiering van de activa•Flexibiliteit van het contract•Transparantie van de afbetalingen•Gemakkelijke toegankelijkheid

Redenen waarom voor leasing wordt

gekozenBron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)