1© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 1

Jaarverslaggeving Hoofdstuk 8

Eigen vermogen

2© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 2

Inhoud hoofdstuk 8• Rubricering van het eigen vermogen• Geplaatst kapitaal en agio• Reserves• Gebonden en vrij eigen vermogen

3© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 3

Specificatie van het eigen vermogen (2:373 lid 1 BW)

• Het geplaatste aandelen kapitaal• Agio• Herwaarderingsreserve• Andere wettelijke reserves onderscheiden naar

aard• Statutaire reserves• Overige reserves• Niet-verdeelde winstNB Bij toepassing fiscale grondslagen wordt

herinvesteringsreserve afzonderlijk getoond

4© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 4

Gestort en opgevraagd kapitaal

• Kapitaalbegrippen– Maatschappelijk kapitaal– Geplaatste kapitaal– Gestorte kapitaal

• Ingekochte eigen aandelen (2:373 lid 3 BW)– Verkrijgingprijs ten laste van de overige reserves

brengen– Bij dochter eventueel naar rato percentage belang

5© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 5

Ingekochte eigen aandelen (2:373 lid3)

• Ten laste van overige reserves (voorkeur RJ)

• Andere vrije reserves zijn mogelijk• Heruitgifte ten gunste van dezelfde post

in het eigen vermogen.• IASB: afzonderlijke aftrekpost

– Kan ook in de toelichting

6© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 6

Personeelsopties• Het recht om een of meer aandelen te

verwerven tegen vooraf overeengekomen prijs• Intrinsieke waarde is verschil tussen

– Beurskoers– Uitoefenprijs

• Reële waarde bestaat uit– Intrinsieke waarde van de optie– Tijdswaarde of verwachtingswaarde van optie

7© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 7

Personeelsopties• Twee methoden van verwerking bij RJ

– Reëlewaardemethode• De reële waarde is de kostenpost die lineair wordt verdeeld

over de vesting periode• Reële waarde wordt bepaald op basis van

– Beursnotering– Waarderingsmodellen

• Wijzigingen van de reële waarde van de optie hebben geen invloed op kostenboeking

• Enige methode die IASB toestaat– Intrinsieke waardemethode

• Op iedere balansdatum wordt de intrinsieke waarde bepaald en de wijziging als kosten verantwoord

8© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 8

Herwaarderingsreserve (2:390 BW)

• Ontstaat bij– Toepassing van actuele waarde, tenzij deze op basis

van 2:384 ten gunste van het resultaat worden gebracht– Waardevermeerderingen ten gunste van het resultaat

gebracht maar ultimo nog niet gerealiseerd, tenzij frequente marktnoteringen bestaan

• Saldo herwaarderingsreserve – Komt overeen met ongerealiseerde herwaardering in

boekwaarde activa, tenzij frequente marktnoteringen bestaan

• Herwaarderingsreserve per individueel actief vormen• Herwaarderingsreserve is een wettelijke reserve

9© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 9

Andere wettelijke reserves (2:373 lid BW)

• Geactiveerde kosten van uitgifte van aandelen• Geactiveerde kosten van R&D• Reserve deelnemingen

– Ingehouden winsten– Rechtstreekse vermogensvermeerderingen – Niet noodzakelijk indien dividenduitkering zonder

beperking in Nederland kan worden bewerkstelligd• Kapitaalbeschermingsrecht• Vorming t.l.v. winstbestemming of overige

reserves • Leidt eventueel tot negatieve overige reserves

10© 2011 Noordhoff Uitgevers bv 10

Gebonden eigen vermogen

• Gebonden deel van het eigen vermogen– Kapitaal– Herwaarderingsreserve – Andere wettelijke reserves – Statutaire reserves

• Ter grootte van het gebonden deel van mogen geen

– Aandelen worden ingekocht– Dividenduitkeringen worden gedaan