The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal InvestorYour next BFF!

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor

An Angel investor with:

• Money • Network • Experience • Skills • Time

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor

WoodWing Ventures

• ‘Organized informal-investor’

• Five shareholders

• Represented by two

• The latest:

The Informal Investor WoodWing Ventures

What matters?

weging (1-5)

Software bedrijf of software strategische component 5

Hoe goed is/zijn de ondernemer(s)? 5

Product-strategie, geen diensten? 4

Is er omzet? Is er een klant? 5

Hebben de oprichters geïnvesteerd? 4

Is er een ‘klik’ met de ondernemers? 3

Kan WW-V toegevoegde waarde leveren? Kan WW-V het verschil maken tov andere VC’s?

5

Synergie met WW-SW? 2

Is het schaalbaar zonder kosten-explosie? Internationale potentie? Sustainable business?

4

Exit mogelijk in 3 - 5 jaar? Zijn er duidelijke exit partners, exit-scenario’s?

4

Wat is de kapitaal behoefte? Substantial minority share beschikbaar binnen budget?

5

Is er gezonde concurrentie? (Te weinig = geen markt. Te veel = te laat)

4

The Informal Investor WoodWing Ventures

What matters?

weging (1-5)

Software bedrijf of software strategische component 5

Hoe goed is/zijn de ondernemer(s)? 5

Product-strategie, geen diensten? 4

Is er omzet? Is er een klant? 5

Hebben de oprichters geïnvesteerd? 4

Is er een ‘klik’ met de ondernemers? 3

Kan WW-V toegevoegde waarde leveren? Kan WW-V het verschil maken tov andere VC’s?

5

Synergie met WW-SW? 2

Is het schaalbaar zonder kosten-explosie? Internationale potentie? Sustainable business?

4

Exit mogelijk in 3 - 5 jaar? Zijn er duidelijke exit partners, exit-scenario’s?

4

Wat is de kapitaal behoefte? Substantial minority share beschikbaar binnen budget?

5

Is er gezonde concurrentie? (Te weinig = geen markt. Te veel = te laat)

4

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Entrepreneur(s)

S = I x K3

Michael Gerber (1936: the E-Myth)

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Entrepreneur(s)• Slagingskans (S) = Inzet maal Kennis maal Kunde maal Kwaliteiten

• Inzet

• Geen ruimte voor ‘het ernaast doen’

• 100% toegewijd

• Kennis en Kunde kunnen gaande de weg ontwikkeld worden

• Kwaliteiten

• Techneut, Manager, Entrepreneur

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Entrepreneur(s)

Slaging- kans

Indien I en K allemaal een … scoren

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Informal Investor WoodWing Ventures

The Lean Startup

The Informal Investor WoodWing Ventures

Build a Minimum Viable Product• Confront the market ASAP

• Is there a Product-market fit?

The Informal Investor WoodWing Ventures

Steps in the Investment process• Negotiation - valuation

• Termsheet *)

• Due Diligence

• Contracts

• Transaction

The Informal Investor WoodWing Ventures

Termsheet

Algemeen

Uitgevende  onderneming

Investeringsbedrag

Investeerders

Doel  en  aanwending  van  de  financiering

Overeenkomsten

Voorbehouden

Target  Closing  datum

Financiering

Fasering

Waardering  en  aandelenverhoudingen

Langere  termijn  overwegingen

Bijkomende  rol  aandeelhouders

Zeggenschap

Aandeelhoudersovereenkomst

Managementovereenkomst

Commitment

ConcurrenFe-­‐beding

De  transacFeDue  Diligence

OprichFng

AcFva-­‐passiva  overdracht

Geen  materiële  wijzigingen

Geheimhouding  in  geval  geen  transacFe

Exclusiviteit

Financiele  aspecten

Business  plan

Management  fee

Kosten  van  deze  financiering

Rapportage

The Informal Investor WoodWing Ventures

Where to find Informals?• Money Meets Ideas https://www.moneymeetsideas.nl