Impact Investing Nieuws 1 November 2016

download Impact Investing Nieuws 1 November 2016

of 14

Embed Size (px)

Transcript of Impact Investing Nieuws 1 November 2016

  • Drs Alcanne J Houtzaager MA, inclusive impact investing p.1

  • TOP Tweets

    Kickstarting inclusive #impact investing: Power to the People with #impinv portfolios goo.gl/1mAeFQ 1736 NB 'Hoe de Nederlandse versie weer kan groeien en bloeien' loopt als een trein, maar deze Europese versie: Power-to-the-people-impact-investment-portfolios-for-all in het Engels wordt erg ondergewaardeerd :)

    Harry Hummels column in Nbr duurzaam-beleggen over Ecovative Design #verbinding en #participatie ln.is/duurzaam-beleggen 764 NB Het 1e PROOF verslag over Ecovative stond in IINieuws-1juli13

    Nu op zijn #Pepsi 's Mark: Fun4You, Better4You & Good4You maar wel sapere aude. Speech Rutte van #Coca-Cola #RTLZ goo.gl/lHTwrK 550 Een plaagstootje richting Mark Rutte nav zijn CocaCola speech en Pepsi's do less harm heiligverklaring. Mijn zoon krijgt het beperkt.

    Mijn @trouw #duurzame100 #impinv team #asn #carolinevanleenders #dsm #followthis #greencrowd #jpvansoest #pggm #triodos #unilever #blij 526

    Quote van dit blog: Is impact investing het nieuwe duurzaam beleggen, duurzaam 2.0, zogezegd? Nou, duurzaam beleggen heeft tussen de 1.0 en 2.0 nog wel wat stappen te zetten, aldus Leen Meijaard, chairman van BlackRock Nederland. IEX 27juli16. Blogger: waar, maar toch mooi door mij gecoined :)

    ATLAS & INDICES

    Morningstar Atlas duurzaamheid landenAfgelopen oktober lanceerde Morningstar een serie atlassen van de duurzaamheid van landen op basis van de ESG score van bedrijven in hun hoofdindices. Prachtige plaatjes met overall: MorningstarSustainabilityMap (Portugal, Denmarken, Nederland en een Noord/West Europess feestje) Overall wordt sterk benvloed door controversies. Het is een ESG risk verhaal, nu nog graag ESG opportunity @Morningstar :) Controversen: Morningstar/Kontroversen Zwitserland 8,8; Israel 8,3; UK 7,7; en Rusland 7,3. Zonder toelichting.

    ESG scores: Morningstar/ESGScores (Denemarken, Portugal, Nederland) en Environment: Morningstar/Environment*Social: Morningstar/Social* en Governance: Morningstar/Governance* en De volledige Atlas Morningstar

    Drs Alcanne J Houtzaager MA, inclusive impact investing p.2

    http://impactinvestingnews.blogspot.com.mt/2013/06/impact-investing-nieuws-1juli-2013.htmlhttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/Morningstar%20Sustainability%20Atlas%20-%20October%202016.pdfhttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/governance%20score.pnghttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/social%20score.pnghttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/Environmental%20global.pnghttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/ESG%20Scores.pnghttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/Kontroversen%20global.pnghttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/Portfolio%20Sustainability%20Map.pnghttp://www.slideshare.net/alcanne/power-to-the-people-impact-investment-portfolios-for-allhttps://goo.gl/1mAeFQ

  • Sustainability Atlas (pdf, pag.) *Op Morningstar/een-stap-dieper-met-de-morningstar-sustainability-atlas Blogger: Canada scoort veel slechter dan ik verwachtte, veel oranje en alleen groen voor governance. Maar er is hoop:in cnada is impact Invetsing sinds 2013 ruim verdubbeld en nu 9miljard C$. RIACanada.Ca/impact-trends

    Blogger: NB Solability (Zuid Korea) en RobecoSAM hebben al jaren landenrankings, maar op basis van overheidsbeleid (en prestaties) dus interessant voor staatobligaties in de porfolio. Ook hier scoren Scandinavi en Nederland goed. VigeoEIRIS heeft een lijst zoals de nieuwe Morningstar maar niet transparant.

    Meer in: Morningstar-sustainability-atlas-biedt-inzicht-in-score-op-duurzaamheid-per-land en Morningstar/een-stap-dieper-met-de-morningstar-sustainability-atlas

    Blik op winnaar PORTUGALBij Morningstar wint Portugal, een kleine index van 13 bedrijven volgens Morningstar*, door een lage controversy score. NB De Portugese hoofdindex heet de PSI-20 dat suggereert 20 bedrijven, volgens Euronext zitten er 18 bedrijven in: Indices/PSI-20* Sommige bedrijven lijken er 2 keer in te zitten**.

    Interessant omdat het een Eurozone land is en samenwerkt met Euronext. Er zitten veel energie bedrijven in de PSI-20: ook Galp Energia Nom, fossil fuel hoezo geen controverse?, maar supercool EDP dat productie, verkoop en distributie van elektriciteit (88,5%): waterkracht, thermo, wind, warmtekrachtkoppeling en biomassa en nog meer renewable energy door EDP renovable EDP Renovveis gespecialiseerd in de productie van elektriciteit uit duurzame (wind) energie. **Volgens CSRHUb is EDP , 77.5% aandeelhouder in EDPR. REN - Redes Energticas Nacionais is gespecialiseerd in de exploitatie en het beheer onder licentie van het Portugese transportnetwerk voor elektriciteit (en aardgas 30%).

    Verder ALTRIGSP dat papierpulpproductie, bosbeheer en duurzame energie opwekt. 81,2% van de omzet wordt in het buitenland gerealiseerd. SEMAPA verkoopt mn papier en pulp en TheNavigator, verkoopt ook papier en producteert bosbouwproducten: voornamelijk electriviteit uit biomassa en hout. CORTICEIRA AMORIM Kurkproductie en Jeronimo Martins, food, supermarkets.

    Blogger: De Portugese index heeft wel wat duurzame pennystocks. Ik vond geen makkelijk verkrijgbare ETF en een 95% Portugal etf bevat 20% Galp fossil fuel: PGAL

    Drs Alcanne J Houtzaager MA, inclusive impact investing p.3

    https://www.euronext.com/nl/products/equities/PTPTI0AM0006-XLIS/company-informationhttps://www.euronext.com/nl/products/equities/PTSEM0AM0004-XLIS/company-informationhttps://www.euronext.com/nl/products/equities/PTALT0AE0002-XLIS/company-informationhttps://www.euronext.com/nl/products/indices/PTING0200002-XLIS/market-informationhttp://www.morningstar.nl/nl/news/153509/een-stap-dieper-met-de-morningstar-sustainability-atlas.aspxhttp://www.morningstar.nl/nl/news/153509/een-stap-dieper-met-de-morningstar-sustainability-atlas.aspxhttp://www.morningstar.nl/nl/news/153296/morningstar-sustainability-atlas-biedt-inzicht-in-score-op-duurzaamheid-per-land.aspxhttps://riacanada.ca/impact-trends/http://www.morningstar.nl/nl/news/153509/een-stap-dieper-met-de-morningstar-sustainability-atlas.aspxhttp://www.morningstar.co.uk/static/UploadManager/Other/Morningstar%20Sustainability%20Atlas%20-%20October%202016.pdf

  • Nederland Nederland doet leuk mee bij Morningstar, 2e bij overall. Onze AEX is lekker schizofreen met duurzame darling Unilever als zwaarste onderneming met 14,98% en dan fossil fuel Shell met 14,18%***. Bijna elk AEX bedrijf zit in de Dow Jones Sustainability Index, zelfs Shell weer dat er uit gekieperd was vanwege de lucht-, water- en landvervuiling in Nigeria. Zolang Shell geen echte inzet toont op renewable energy doet dit wel wat afbreuk aan de reputatie van Sustainability Indices. Shell zit ook in FTSE4Good, de Carbon Disclosure Leadership Index (!?) en GoldmanSachs Sustain ESG rankings. Shell.com/Sustainability-rankings NB De Blogger heeft 1 aandeel Shell: gekocht voor Follow-This'to Change the World, buy Shell'. ***Beursaex.nl/aandelenBlogger: dus toch maar geen AEX ETF.

    Duurzame Index Serie

    Morningstar Sustainability Index Series. Morningstar dat nu ook de duurzaamheid van beleggingsfondsen beoordeelt introduceerde de Morningstar Sustainability Index Series. 25 indices voor 'duurzaam beleggen via transparante benchmarks'. 10 regional, waaronder de Eurozone, 4 EmergingMarkets en 7 single countries, niet Nederland. (Zie hierboven)

    Vraag en kostenVolgens Morningstar vraagt de markt 'om benchmark-gekoppelde instrumenten met een duurzaam karakter', Matt Gries, Morningstar Indexes Director of New Product Development en . 'Daar hoort volgens ons ook een instrument bij met lage kosten, lage omzet en hoge transparantie.' Hear hear

    ExclusiveMorningstar biedt de Index Series 'vooralsnog' alleen aan via zijn professionele platforms en (nog) niet via de Morningstar website-tools. De indices bieden een 3e laag expertoordeel aan naast de sterren (trackrecord) analisten rating (goud zilver brons) en nu mate van duurzaamheid de 'wereldbolletjes'. Video: SustainabilityRating (4m)

    Bij eerdere analyse oordeelde Morningstar al dat enkele duurzame fondsen niet helemaal aan hun duurzame claim voldoen* Blogger: en dat flink wat fondsen die zich niet als duurzaam vermarkten behoorlijk duurzaam zijn. Zie: Morningstar/hoe-duurzaam-zijn-duurzame-fondsen waarbij expliciet wordt gekeken naar ESG en controversy scores.Bron: Morningstar-introduceert-de-morningstar-sustainability-index-series

    Drs Alcanne J Houtzaager MA, inclusive impact investing p.4

    http://www.morningstar.nl/nl/news/153223/morningstar-introduceert-de-morningstar-sustainability-index-series.aspxhttp://www.morningstar.nl/nl/news/148491/hoe-duurzaam-zijn-duurzame-fondsen.aspxhttp://video.morningstar.com/nl/video2016/Morningstar%20-%20Sustainability%20Rating%20-V3.mp4http://www.beursaex.nl/aandelen/https://www.follow-this.org/en/http://www.shell.com/sustainability/sustainability-reporting-and-performance-data/performance-data/sustainability-rankings.html

  • De toelichting bevat interessante cijfers/figures: Morningstar/Sustainability/ESGIndexInterview (pdf, 14 pag.)US FINTECHs voor Retail ImpInv

    ImpactAlpha, een interessante e-nieuwsbrief had een artikel over impact investing 'read this if you re not a zillionaire, impact investing for the rest of us ofwel inclusive #impinv. Omdat het voor de Amerikaanse markt is zijn de voorbeelden niet erg interessant of inclusive, maar de genoemde fintech platforms zijn dat wel. Ik neem 2 paragrafen over:

    Going ForwardDistributing retail impact products through intermediaries remains a very time-consuming and costly process requiring financial advisor education, building product and manager track records. The growth in crowdfunding platforms and a trend towards greater automatization of the inves