Identifikasi risiko

14
Identifikasi Risiko Y. Rahmat Akbar, SE, M.Si Integrated Risk Management

Transcript of Identifikasi risiko

Page 1: Identifikasi risiko

Identifikasi Risiko

Y. Rahmat Akbar, SE, M.Si

Integrated Risk Management

Page 2: Identifikasi risiko

Jenis Risiko1. Risiko Murni (Pure Risk)a. Risiko Aset Fisik, merupakan risiko

yang berakibat timbulnya kerugian pada aset fisik suatu perusahaan/organisasi.

b. Risiko Karyawan, merupakan risiko karena apa yang dialami oleh karyawan yang bekerja di perusahaan/organisasi tersebut

c. Risiko Legal, merupakan risiko dalam bidang kontrak yang mengecewakan atau kontrak tidak berjalan sesuai dengan rencana.

Page 3: Identifikasi risiko

Jenis Risiko (lanjutan)2. Risiko Spekulatif (speculative risk)

a. Risiko Pasar, merupakan risiko yang terjadi dari pergerakan harga di pasar.

b. Risiko kredit, merupakan risiko yang terjadi karena counter party gagal memenuhi kewajibannya kepada perusahaan.

c. Risiko likuiditas, merupakan risiko karena ketidakmampuan memenuhi kebutuhan kas.

d. Risiko operasional, merupakan risiko yang disebabkan pada kegiatan operasional yang tidak berjalan lancar.

Page 4: Identifikasi risiko

Dapatkah kita menghilangkan

risiko?

Page 5: Identifikasi risiko

Mengelola Risiko1. Memperkecil RisikoMembatasi atau meminimalisir agar risiko tidak bertambah besar (outoff control)

2. Mengalihkan RisikoRisiko yang akan diterima tersebut dialihkan ketempat lain sebagian

3. Mengontrol RisikoMengantisipasi terhadap timbulnya risiko sebelum risiko itu terjadi.

4. Pendanaan RisikoMenyediakan sejumlah dana sebagai cadangan (reserve) guna mengantisipasi timbulnya risiko dikemudian hari.

Page 6: Identifikasi risiko

Risiko Dalam Berinvestasi Dapat Dilihat Dengan Dua

Cara:1. Stand-alone basismerupakan risiko yang akan dihadapi investor jika dia hanya memiliki satu jenis aktiva, baik aktiva riil maupun keuangan.

2. Portfolio basisrisiko yang akan dihadapi investor jika dia memiliki beberapa jenis aktiva.

Page 7: Identifikasi risiko

Jenis-jenis Risiko Bisnis

1. Risiko Sistematis (General risk / Market Risk / Systematic Risk / Non diversifiable Risk)

2. Risiko tidak Sistematis (Specific Risk / Issuer Risk / Nonsystematic Risk / Diversifiable Risk)

Page 8: Identifikasi risiko

Risiko Sistematis• Suatu risiko yang tidak dapat

dihilangkan dengan melakukan diversifikasi, karena fluktuasi risiko ini dipengaruhi oleh faktor makro yang dapat mempengaruhi pasar secara keseluruhan

• Faktor yang mempengaruhi :• Perubahan tingkat bunga• Kurs valuta asing• Kebijakan pemerintah

Risiko ini disebut risiko yang

tidak dapat didisversifikasi –

undiversifiable risk

Page 9: Identifikasi risiko

Risiko Tidak Sistematis• Suatu risiko yang dapat

dihilangkan dengan melakukan diversifikasi, sebab risiko ini hanya ada dalam satu perusahaan atau industri tertentu

• Faktor yang mempengaruhi :• Struktur modal• Struktur aset• Tingkat likuiditas Risiko ini disebut ris

iko

yang dapat didiversifikasi –

diversifikasi risk

Page 10: Identifikasi risiko

Jenis-jenis Risiko Total

Total Risk = Unsystematic Risk + Systematic Risk

Page 11: Identifikasi risiko

Sumber Risiko1.PERILmerupakan musibah yang disebabkan oleh bencana alam atau kelalaian manusia yang tidak disengaja dan bersumber dari faktor eksternal yang tak dapat dikendalikan. cont: kebakaran, banjir, tabrakan, ledakan, dll.

2.HAZARDMerupakan bahaya yang akan menimbulkan atau meningkatkan terjadinya chance of loss dari suatu bencana.

Page 12: Identifikasi risiko

Tipe-Tipe Hazard1. Physical hazard,bahaya yang disebabkan oleh suatu objek fisik/benda.

2. Moral hazard,bahaya yang disebabkan karena adanya unsur kesengajaan dari orang/oknum.

3. Morale hazard,bahaya yang disebabkan oleh kelalaian karena merasa adanya jaminan.

4. Legal hazard,bahaya yang disebabkan karena mengabaikan peraturan hukum atau aturan yang dibuat menyebabkan timbulnya risiko.

Page 13: Identifikasi risiko

• Bagaimana mengukur risiko (varians, standard deviasi,

beta)• Bagaimana mengurangi/

mengalihkan risiko(diversifikasi)

• Bagaimana “memberi harga” risiko

(security market line, CAPM)

Page 14: Identifikasi risiko

http://yrasemsi.blogspot.co.id

TERIMA KASIH