IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

25
1 IAS 31 IAS 31 Financiële Financiële verslaggeving van verslaggeving van investeringen in investeringen in joint ventures joint ventures Sadi Podevijn Sadi Podevijn HIAF HIAF

description

IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures. Sadi Podevijn HIAF. Overzicht (1/2). Toepassingsgebied Definities Vormen van joint ventures Gezamenlijk kenmerken van alle joint ventures Gezamenlijk gecontroleerde verrichtingen Gezamenlijk gecontroleerde activa. - PowerPoint PPT Presentation

Transcript of IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

Page 1: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

11

IAS 31IAS 31Financiële verslaggeving Financiële verslaggeving van investeringen in joint van investeringen in joint

venturesventures

Sadi PodevijnSadi PodevijnHIAFHIAF

Page 2: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

22

Overzicht (1/2)Overzicht (1/2)

ToepassingsgebiedToepassingsgebied DefinitiesDefinities Vormen van joint venturesVormen van joint ventures Gezamenlijk kenmerken van alle joint Gezamenlijk kenmerken van alle joint

venturesventures Gezamenlijk gecontroleerde verrichtingenGezamenlijk gecontroleerde verrichtingen Gezamenlijk gecontroleerde activaGezamenlijk gecontroleerde activa

Page 3: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

33

Overzicht (2/2)Overzicht (2/2) Gezamenlijk gecontroleerde ondernemingenGezamenlijk gecontroleerde ondernemingen De jaarrekening van de deelnemerDe jaarrekening van de deelnemer Transacties tussen de deelnemer en de joint Transacties tussen de deelnemer en de joint

ventureventure De jaarrekening van de investeerderDe jaarrekening van de investeerder Vergoedingen aan operators of managersVergoedingen aan operators of managers InformatieverschaffingInformatieverschaffing InwerkingtredingInwerkingtreding

Page 4: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

44

Toepassingsgebied (1/3)Toepassingsgebied (1/3) Verwerking van deelnemingen in Verwerking van deelnemingen in joint venturesjoint ventures Rapportering van activa, verplichtingen, Rapportering van activa, verplichtingen,

opbrengsten en kosten in de opbrengsten en kosten in de jaarrekening van jaarrekening van deelnemers en investeerdersdeelnemers en investeerders

Deze standaard geldt Deze standaard geldt nietniet voor gezamenlijke voor gezamenlijke deelnemingen gehouden door deelnemingen gehouden door venture capitalistsventure capitalists of soortgelijke organisaties:of soortgelijke organisaties: Fair value through profit and loss of gehouden met Fair value through profit and loss of gehouden met

het oog op verkoophet oog op verkoop• Cfr. IAS 39Cfr. IAS 39• Fair value, wijzigingen in P/LFair value, wijzigingen in P/L

Page 5: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

55

Toepassingsgebied (2/3)Toepassingsgebied (2/3)

Een deelname in een joint venture moet Een deelname in een joint venture moet nietniet worden verwerkt volgens de worden verwerkt volgens de proportionele consolidatiemethode, noch proportionele consolidatiemethode, noch volgens de ‘equity’-methode in geval vanvolgens de ‘equity’-methode in geval van De deelname is uitsluitend verworven met De deelname is uitsluitend verworven met

oog op verkoopoog op verkoop• IFRS 5 van toepassingIFRS 5 van toepassing

In geval van vrijstelling van subconsolidatie:In geval van vrijstelling van subconsolidatie:

Page 6: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

66

Toepassingsgebied (3/3)Toepassingsgebied (3/3) Wanneer aan de volgende voorwaarden is voldaan:Wanneer aan de volgende voorwaarden is voldaan:

• De deelnemer is een 100 %-dochteronderneming of < 100 De deelnemer is een 100 %-dochteronderneming of < 100 %-dochteronderneming:%-dochteronderneming:

mits informatieverstrekking aan en geen bezwaar van de mits informatieverstrekking aan en geen bezwaar van de aandeelhouders die de overige aandelen van de onderneming aandeelhouders die de overige aandelen van de onderneming in handen hebben dat noch de proportionele, noch de equity-in handen hebben dat noch de proportionele, noch de equity-methode wordt toegepast;methode wordt toegepast;

• De aandelen van de deelnemer zijn niet beursgenoteerd De aandelen van de deelnemer zijn niet beursgenoteerd • Een beursintroductie is niet voorzienEen beursintroductie is niet voorzien• Een geconsolideerde jaarrekening op hoger niveau wordt Een geconsolideerde jaarrekening op hoger niveau wordt

opgesteld conform IAS/IFRS en is publiek beschikbaaropgesteld conform IAS/IFRS en is publiek beschikbaar

Page 7: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

77

Definities (1/3)Definities (1/3) Investeerder in een joint ventureInvesteerder in een joint venture

Een partij bij een joint venture en die Een partij bij een joint venture en die geengeen gezamenlijke zeggenschap heeft over die joint gezamenlijke zeggenschap heeft over die joint ventureventure

Gemeenschappelijke zeggenschapGemeenschappelijke zeggenschap Het contractueel afgesproken delen van de Het contractueel afgesproken delen van de

zeggenschap over een economische activiteitzeggenschap over een economische activiteit Joint ventureJoint venture

Een contractuele afspraak waarbij twee of meer Een contractuele afspraak waarbij twee of meer partijen een economische activiteit aangaan waarover partijen een economische activiteit aangaan waarover zij gezamenlijke zeggenschap hebbenzij gezamenlijke zeggenschap hebben

Page 8: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

88

Definities (2/3)Definities (2/3) Proportionele consolidatieProportionele consolidatie

Een methode voor administratieve verwerking en Een methode voor administratieve verwerking en verslaggeving waarbij het verslaggeving waarbij het aandeel van een deelnemeraandeel van een deelnemer in een joint venture in elk van de activa, in een joint venture in elk van de activa, verplichtingen, baten en lasten van een entiteit verplichtingen, baten en lasten van een entiteit waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend, post voor post wordt samengevoegd met uitgeoefend, post voor post wordt samengevoegd met soortgelijke posten in de jaarrekening van de soortgelijke posten in de jaarrekening van de deelnemer in de joint venture, of als afzonderlijke deelnemer in de joint venture, of als afzonderlijke posten wordt verwerkt in de jaarrekening van de posten wordt verwerkt in de jaarrekening van de deelnemer in een joint venture deelnemer in een joint venture

Page 9: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

99

Definities (3/3)Definities (3/3)

Enkelvoudige jaarrekeningEnkelvoudige jaarrekening Betreft deze van Betreft deze van

• een moederonderneming een moederonderneming • een investeerder in een geassocieerde een investeerder in een geassocieerde

ondernemingonderneming• Een deelnemer in een joint ventureEen deelnemer in een joint venture

Opname van investering tegen Opname van investering tegen • Kostprijs Kostprijs • IAS 39IAS 39

Page 10: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1010

Vormen van joint venturesVormen van joint ventures

Gezamenlijk gecontroleerde activiteitenGezamenlijk gecontroleerde activiteiten Gezamenlijk gecontroleerde activaGezamenlijk gecontroleerde activa Gezamenlijk gecontroleerde entiteitenGezamenlijk gecontroleerde entiteiten

Page 11: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1111

Gezamenlijk kenmerken van Gezamenlijk kenmerken van alle joint venturesalle joint ventures

Twee of meer deelnemers hebben een Twee of meer deelnemers hebben een contractuele contractuele verbintenisverbintenis aangegaan (!) aangegaan (!)

Deze verbintenis doet gezamenlijke controle ontstaanDeze verbintenis doet gezamenlijke controle ontstaan De verbintenis is meestal schriftelijk en bevat clausules De verbintenis is meestal schriftelijk en bevat clausules

over onder meer:over onder meer:• Activiteit, duur en rapporteringsverplichtingenActiviteit, duur en rapporteringsverplichtingen• Samenstelling raad van bestuur of equivalente organenSamenstelling raad van bestuur of equivalente organen• Kapitaalsbijdragen van de partnersKapitaalsbijdragen van de partners• Verdeling van output, inkomsten, kosten en resultatenVerdeling van output, inkomsten, kosten en resultaten

Geen enkele partij heeft eenzijdige controle, alhoewel er Geen enkele partij heeft eenzijdige controle, alhoewel er een operator kan bestaaneen operator kan bestaan

Page 12: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1212

Gezamenlijk gecontroleerde Gezamenlijk gecontroleerde activiteiten (1/2)activiteiten (1/2)

Samenwerkingsverbanden waarbij activa en andere Samenwerkingsverbanden waarbij activa en andere middelen worden samengebrachtmiddelen worden samengebracht Zonder afzonderlijke structuurZonder afzonderlijke structuur Iedere deelnemer gebruikt zijn eigen materieel en voorraad, Iedere deelnemer gebruikt zijn eigen materieel en voorraad,

beheert eigen kosten en financieringbeheert eigen kosten en financiering Vb. bouwprojectVb. bouwproject

Elke deelnemer moet in zijn eigen jaarrekeningElke deelnemer moet in zijn eigen jaarrekening Zijn eigen activa en schulden boekenZijn eigen activa en schulden boeken Zijn deel in de kosten en inkomsten van de joint venture Zijn deel in de kosten en inkomsten van de joint venture

opnemenopnemen Geen consolidatieGeen consolidatie

Page 13: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1313

Gezamenlijk gecontroleerde Gezamenlijk gecontroleerde activiteiten (2/2)activiteiten (2/2)

Afzonderlijke administratie door de joint Afzonderlijke administratie door de joint venture zelf is mogelijk niet vereist en venture zelf is mogelijk niet vereist en mogelijk wordt door de joint venture geen mogelijk wordt door de joint venture geen jaarrekening opgesteld.jaarrekening opgesteld.

Wel management rapportering ter Wel management rapportering ter beoordeling van de financiële prestaties van beoordeling van de financiële prestaties van de joint venturede joint venture

Page 14: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1414

Gezamenlijk gecontroleerde Gezamenlijk gecontroleerde activa (1/2)activa (1/2)

Samenwerkingsverbanden waarbij verschillende Samenwerkingsverbanden waarbij verschillende partijen gezamenlijk bepaalde activa inbrengen of partijen gezamenlijk bepaalde activa inbrengen of verwerven om deze uit te batenverwerven om deze uit te baten Zonder afzonderlijke, wettelijke structuurZonder afzonderlijke, wettelijke structuur Iedere deelnemer houdt controle over zijn deelIedere deelnemer houdt controle over zijn deel

• Vb. oliepijplijnen, aankoop van een onroerend goedVb. oliepijplijnen, aankoop van een onroerend goed Elke deelnemer moet in zijn eigen jaarrekeningElke deelnemer moet in zijn eigen jaarrekening

Zijn eigen activa en schulden boekenZijn eigen activa en schulden boeken Zijn aandeel in de gezamenlijke activa en schulden boekenZijn aandeel in de gezamenlijke activa en schulden boeken Zijn deel in de kosten en inkomsten van de joint venture Zijn deel in de kosten en inkomsten van de joint venture

opnemenopnemen

Page 15: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1515

Gezamenlijk gecontroleerde Gezamenlijk gecontroleerde activa (2/2)activa (2/2)

Geen consolidatieGeen consolidatie Afzonderlijke administratie van de joint venture is Afzonderlijke administratie van de joint venture is

mogelijk beperkt tot de lasten die de deelnemers mogelijk beperkt tot de lasten die de deelnemers gezamenlijk hebben gemaakt en die uiteindelijk gezamenlijk hebben gemaakt en die uiteindelijk evenredig door de deelnemers worden gedragen evenredig door de deelnemers worden gedragen

Mogelijk wordt door de joint venture geen Mogelijk wordt door de joint venture geen jaarrekening opgesteld.jaarrekening opgesteld.

Wel eventueel management rapportering voor Wel eventueel management rapportering voor beoordeling financiële prestaties van de joint beoordeling financiële prestaties van de joint ventureventure

Page 16: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1616

Gezamenlijk gecontroleerde Gezamenlijk gecontroleerde entiteitenentiteiten

D.i. een entiteit dieD.i. een entiteit die Afzonderlijk bestaat (juridisch of niet)Afzonderlijk bestaat (juridisch of niet) De activiteiten en activa van de gezamenlijke De activiteiten en activa van de gezamenlijke

operaties in eigen naam beheertoperaties in eigen naam beheert De resultaten verdeelt onder de deelnemersDe resultaten verdeelt onder de deelnemers Een eigen boekhouding voert en eigen jaarrekening Een eigen boekhouding voert en eigen jaarrekening

opsteltopstelt Eigen boekhouding onder IAS/IFRSEigen boekhouding onder IAS/IFRS Elke deelnemer brengt cash of andere activa in Elke deelnemer brengt cash of andere activa in

die als ‘investering in de joint venture’ worden die als ‘investering in de joint venture’ worden geboekt in zijn jaarrekeninggeboekt in zijn jaarrekening

Page 17: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1717

De jaarrekening van de De jaarrekening van de deelnemer (1/5)deelnemer (1/5)

Proportionele consolidatieProportionele consolidatie Enkel het aandeel van de deelnemer in elk actief, Enkel het aandeel van de deelnemer in elk actief,

verplichting, opbrengst of kost wordt opgenomen in verplichting, opbrengst of kost wordt opgenomen in de jaarrekening van de deelnemerde jaarrekening van de deelnemer

• Ofwel samengevoegd met alle andere activa, verplichtingen, Ofwel samengevoegd met alle andere activa, verplichtingen, kosten en opbrengsten van de geconsolideerde jaarrekeningkosten en opbrengsten van de geconsolideerde jaarrekening

• Ofwel in afzonderlijke posten actief/verplichting/resultatenOfwel in afzonderlijke posten actief/verplichting/resultaten Normale eliminaties moeten doorgevoerd wordenNormale eliminaties moeten doorgevoerd worden Ophouden met proportionele consolidatie van zodra Ophouden met proportionele consolidatie van zodra

er geen gezamenlijke controle meer iser geen gezamenlijke controle meer is

Page 18: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1818

De jaarrekening van de De jaarrekening van de deelnemer (2/5)deelnemer (2/5)

Dus:Dus: Eigen boekhouding onder IAS/IFRS, Eigen boekhouding onder IAS/IFRS,

proportioneel overgenomen in de proportioneel overgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de geconsolideerde jaarrekening van de deelnemerdeelnemer

Al dan niet creatie van afzonderlijke postenAl dan niet creatie van afzonderlijke posten

Page 19: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

1919

De jaarrekening van de De jaarrekening van de deelnemer (3/5)deelnemer (3/5)

Alternatief: Alternatief: ‘Equity’-methode‘Equity’-methode Cfr. IAS 28Cfr. IAS 28 Wordt niet aanbevolenWordt niet aanbevolen Eerder significante invloedEerder significante invloed Ophouden met ‘equity’-methode van zodra Ophouden met ‘equity’-methode van zodra

er geen gezamenlijke controle of er geen gezamenlijke controle of (significante invloed) meer is(significante invloed) meer is

Page 20: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2020

De jaarrekening van de De jaarrekening van de deelnemer (4/5)deelnemer (4/5)

België!België! Dit kan enkel in gevalDit kan enkel in geval

• Opname zou indruisen tegen principe van Opname zou indruisen tegen principe van getrouw beeldgetrouw beeld

• Wanneer de continuïteit joint venture in gedrang Wanneer de continuïteit joint venture in gedrang komt (verreffening)komt (verreffening)

Page 21: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2121

De jaarrekening van de De jaarrekening van de deelnemer (5/5)deelnemer (5/5)

Uitzonderingen op proportionele consolidatie of Uitzonderingen op proportionele consolidatie of ‘Equity’-methode‘Equity’-methode Waardering conform IFRS 5 ‘Held for sale’ indien de Waardering conform IFRS 5 ‘Held for sale’ indien de

investering enkel wordt aangehouden met het oog op investering enkel wordt aangehouden met het oog op wederverkoopwederverkoop

Van zodra een joint venture een Van zodra een joint venture een dochteronderneming wordtdochteronderneming wordt IAS 27 van toepassingIAS 27 van toepassing

Van zodra een joint venture een geassocieerde Van zodra een joint venture een geassocieerde onderneming wordtonderneming wordt IAS 28 van toepassingIAS 28 van toepassing

Page 22: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2222

Enkelvoudige jaarrekening van Enkelvoudige jaarrekening van de deelnemerde deelnemer

Opname van de investering in een joint Opname van de investering in een joint ventureventure Aan kostprijs, ofAan kostprijs, of Conform IAS 39Conform IAS 39

Idem IAS 27Idem IAS 27

Page 23: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2323

Transacties tussen de Transacties tussen de deelnemer en de joint venturedeelnemer en de joint venture

Verkoop van activa Verkoop van activa aanaan de joint venture de joint venture Wordt uitsluitend dat deel van de winst/verlies Wordt uitsluitend dat deel van de winst/verlies

opgenomen dat is toe te rekenen aan de opgenomen dat is toe te rekenen aan de belangen van de andere deelnemersbelangen van de andere deelnemers

Wordt verlies enkel volledig behouden indien Wordt verlies enkel volledig behouden indien bedrijfseconomisch verantwoordbedrijfseconomisch verantwoord

Aankoop van activa Aankoop van activa vanvan een joint venture een joint venture idemidem

Page 24: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2424

De jaarrekening van de De jaarrekening van de investeerderinvesteerder

Geen gezamenlijke controleGeen gezamenlijke controle IAS 39IAS 39

Significante invloed in de joint venture?Significante invloed in de joint venture? IAS 28IAS 28

Page 25: IAS 31 Financiële verslaggeving van investeringen in joint ventures

2525

Vergoedingen aan operators of Vergoedingen aan operators of managersmanagers

Beheerders van joint ventures die een ‘fee’ Beheerders van joint ventures die een ‘fee’ ontvangen voor het beheer, boeken deze ontvangen voor het beheer, boeken deze overeenkomstig IAS 18 in overeenkomstig IAS 18 in opbrengstopbrengst

De joint venture neemt deze op als De joint venture neemt deze op als lastlast