het young ifa network presenteert de mismatch voorbij ?
description
Transcript of het young ifa network presenteert de mismatch voorbij ?
het young ifa networkpresenteert
de mismatch voorbij?
Amsterdam9 november 2012
G20-Staaten wollen Steuersparmodelle stoppen
handelsblatt
Double Irish with a Dutch Sandwichcnn
Tax Evaders Exploit Varying Global Tax Rates
reuters
Strijd tegen armoede begint in het belastingparadijs
nrc
Global Taxation: Fiscal Frustrationfinancial times
limitare l’uso di strumenti ibridiil sole 24 ore
de mismatch voorbij
programma
introductie
presentaties
discussie
borrel(18.00)
oesocarine stoffels
danoneannemiek kale
kpmg meijburguniversiteit van amsterdam
rinze van minnen
De mismatch voorbij?
IFA seminar 9 november 2012
Perspectief adviespraktijk:
Rinze van Minnen (KPMG Meijburg & Co)
Agenda
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
9© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Agenda
•Over welke mismatches gaat het?•Bekende voorbeelden•Ontwikkelingen in Nederland 2002 -2012•Blik op de toekomst
Welke mismatches?
Ofwel: ‘waar gáát het eigenlijk over?’
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
11© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Welke mismatches?
• Aanleidingo OECDo EU (EC, Ecofin, ‘As’ DLD-FR, ‘As’ DLD-UK)o G20o NGOso Country-by-country reporting
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
12© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Welke mismatches?
• Terminologie varieert:o ‘mismatch-structuren’o ‘hybride structuren’o ‘cross-border tax arbitrage’o ‘double non-taxation’.
• Samenspel van (i.c.) NL nationaal belastingrecht en andere nationale belastingstelsels.
• Niet op de agendao Belastingverdragen en EU-recht o BTW
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
13© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Welke mismatches?
• Mismatch: bij dezelfde feiten verschillende kwalificaties/interpretaties van:o Rechtsvormen / financiering / transacties (bijv.
lease), o Vestigingsplaats / inwonerschap / bron van inkomen,
ofo Genietingtijdstip
• Waardooro positief inkomen nergens opkomt,o negatief inkomen dubbel opkomt, of o onbalans ontstaat vrijstelling/teruggaaf/credit
enerzijds en heffingsrecht anderzijds
Voorbeelden uit de NL praktijk
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
15© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
CV/BV Structuur
• Essentie: hybride rechtsvorm + uitstel van heffing
US1
CV
IPUS2
BV
Sub Sub
Licentie
Sub-licenties
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
16© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
‘SNC’-structuur
• Essentie: hybride rechtsvorm + dubbele aftrek van rentelastenBV
SNCLening
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
17© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Deelnemerschapslening
BV
SUBBNB 1998/208 Lening
• Essentie: hybride financiering: rentebate onbelast, rentelast aftrekbaar
Ontwikkelingen in Nederland 2002 -2012
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
19© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2001 – Status: behandeling over de grens belangrijk
•Art 10a lid 3 b Vpb compenserende heffing (als tegenbewijs!)•Art 13 Vpb: onderworpenheidseis, deelnemingskosten niet aftrekbaar•Per 1 april 2001 nieuwe APA/ATR praktijk (+ Besluit 30 maart 2001: geen zekerheid op structuren o.b.v. BNB 1998/208
•Art 12 Vpb omzetting afgewaardeerde leningen in kapitaal•Art 6 BBI•Art 32/39 BvdB onderworpenheidseis, switch-over •Art 36 lid 3 BvdB (3e limiet = 25% bronbelasting)
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
20© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2002 - behandeling over de grens nóg belangrijker
•Art 2 lid 4 Uitzondering op woonplaatsfictie•Art 13 lid 3 Vpb link naar hybride leningen, maar alleen indien geen aftrek bij schuldenaar
•Art 8b/8c Vpb codificatie art. 9 OESO + nieuwe rulingbeleid•Art 10 lid 1 d / lid 2 / lid 4 de wettelijke hybride leningen (NB: 10 lid 4 is het huidige 10b Vpb)•Art 15ac lid 5 Sara Creek
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
21© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2003/2004 – de trend zet door…
•15ad Vpb: rentetemporisering overnameholdings•Invulling APA/ATR praktijk: duidelijkheid, eenheid, goede trouw jegens verdragspartners.•Art 15 Vpb: feitelijke vestigingseis
•Art 10d Vpb•Art 13: (n.a.v. Bosal arrest 2003), deelnemingskosten aftrekbaar
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
22© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2007-2009 – trendbreuk?
•“Werken aan winst”: Nederlandse belastinggrondslag staat voorop, gezonde belastingconcurrentie is terug (octrooibox komt, rentebox is lastig)•10 (1) d Vpb: terug naar BNB 1998/208, art 13 geldt ook bij aftrek in buitenland•Einde primaire onderworpenheidseis in art 13 Vpb
•Einde aan 15ad Vpb (maar: uitbreiding 10a Vpb…)•Vreemd genoeg voortzetting 10 lid 4 Vpb in 10b Vpb (verwijzing naar mismatch, maar alleen aan de passiefzijde van de balans)•Rulingpraktijk op stoom•Maar ook: lucratief-belangregeling in 2009
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
23© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2010-2012 – zet de trendbreuk door?
•De objectvrijstelling! (maar ook: einde onderworpenheidseis…)
•Innovatiebox: verbreed en naar 5%•Versoepeling deelnemingsvrijstelling•15ad Vpb is terug (geen rol voor compenserende heffing)•Coöp-wetgeving, verwijst mede naar oogmerk ontgaan van buitenlandse belasting•NFV 2011
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
24© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
2013 – Wat ís de trend nu?
• Bosal reparatie (13l Vpb)• Afschaffing 10d Vpb
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
25© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Rechtspraak: een apart spoor?
• BNB 2002/184 (Japanse royalty), HR, 11-05-2007, nr 42385 (via Brz)
• BNB 2012/37 c.s. (onzakelijke leningen)• Hof Amsterdam, 07-06-2012, nr 11/00174 (redeemable
preference shares) (en: Hof 's-Gravenhage, 14-08-2012, nr BK-11/00969 – banklening vermomd als cumpref?)
• Kwalificatie buitenlandse samenwerkingsverbanden: NL rechtspraak (en beleid) consistent autonoom
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
26© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Ontwikkelingen in Nederland 2002 -2012
?????
Blik op de toekomst
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
28© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Blik op de toekomst
• Het adviseursvak verandert:o Adviseren over recht (grenzen opzoeken) én
maatschappelijk effect (grenzen aangeven) ?o Reputatierisico vs. ethiek?o Legalisme vs. ‘fair share’-gedachte?
• Het speelveld veranderto Overheidsbudgetten langjarig onder druko Substance speelt een grotere rolo Meer internationale samenwerking overhedeno Meer transparantie (bijv. per-country reporting)
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
29© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Blik op de toekomst
• Bedrijven verandereno Focus op MVOo Reputatie komt te voet, vertrekt via sociale media
(voorheen te paard)o Risk management vs. belastingoptimalisatieo Horizontaal toezicht
© 2011 KPMG Meijburg & Co, belastingadviseurs is samenwerkingsverband van besloten vennootschappen en maakt deel uit van KPMG International Cooperative ("KPMG International"), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
30© 2012 KPMG Meijburg & Co, Tax Lawyers, is an association of limited liability companies under Dutch law and is a member of KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved.
Blik op de toekomst
• Zullen mismatches verdwijnen door:o terughoudendheid van de praktijk?o door internationale samenwerking?
Dank voor uw aandacht!
HYBRID MISMATCH ARRANGEMENTSTAX POLICY AND COMPLIANCE ISSUES
CARINE STOFFELS
OECD, Centre for Tax Policy and Administration
Outline
• Introduction• The OECD and tax • Report on Hybrid Mismatch Arrangements:
Tax Policy and Compliance Issues (March 2012)
2
The OECD (1)
• Organisation for Economic Co-operation and Development (1961; 20 member countries initially)
• A forum where Governments work together to address the economic, social and environmental challenges of globalisation
• Today, the OECD has– 34 member countries; Russia on the accession track– Enhanced engagement with: Brazil, China, India,
Indonesia and South Africa– Co-operative relations with more than 100 jurisdictions
• Work done through various committees comprised of delegates from member countries’ governments
• Secretariat in Paris (≈ 2500 staff)3
The OECD (2)Current OECD Member Countries
Current OECD Member Countries
4
The Committee on Fiscal Affairs (CFA)
• The OECD’s work in the area of tax is carried out by the CFA
• The CFA is a forum where senior policy-makers and administrators can exchange views on tax policy and administrative issues
• Its work is intended to enable OECD and non-OECD governments to improve the design and operation of their national tax systems, to promote co-operation and co-ordination among them in the area of taxation and to reduce tax barriers to international trade and investment
• Its work programme is carried out by groups of national experts
• The Centre for Tax Policy and Administration provides technical expertise and support to the CFA 5
CFA STRUCTURE
6
The Aggressive Tax Planning Steering Group (ATP SG)
• The ATP SG is currently composed of 22 countries and its main objective is to strengthen international cooperation on countering ATP amongst tax administrations
• This objective is achieved through the following methods:– Improve intelligence gathering as to emerging ATP schemes
and trends, and enhance the sharing of experiences and best practices on detection and response strategies; and
– Act as a centre of expertise for the CFA and its subsidiary bodies on issues relating to ATP and liaise closely with the Forum on Tax Administration
• The main output of the ATP SG’s work is the ATP Directory and reports on specific issues
• The ATP SG meets twice a year and reports to WP10 7
Recent reports in the area of ATP
8
Further information
• For more information on the OECD’s work in the area of tax, see:– http://www.oecd.org/tax/– The OECD’s Current Tax Agenda 2012:
Available at:http://www.oecd.org/ctp/1909369.pdf
• For more information on the OECD’s work on aggressive tax planning, see:http://www.oecd.org/ctp/aggressivetaxplanning/atp.htm
• For more information on the OECD’s ATP Directory, see:
http://www.oecd.org/ctp/aggressivetaxplanning/oecdaggressivetaxplanningdirectory.htm 9
Report on Hybrid Mismatch Arrangements (2012)
• Report prepared by WP10, with the assistance of its ATP SG
• 20 countries participated in the focus group that drafted the report
• Report builds on earlier OECD reports– Addressing Tax Risks involving Bank Losses, drafted jointly
with the FTA (2010)– Tackling Aggressive Tax Planning through improved
Transparency and Disclosure (2011)– Corporate Loss Utilisation through Aggressive Tax Planning
(2011)
10
Scope of the Report
• Unintended double non-taxation/long-term tax deferral (via Double Deduction, Deduction/No inclusion, Foreign tax credit (FTC) generators)
• Due to the use of hybrid mismatch arrangements (HMAs), i.e. arrangements exploiting cross-border asymmetries in the tax treatment of financial instruments, entities and transfers
• Tax treaty implications of HMAs are outside the scope of the report WP No. 1 on Tax Conventions and Related Questions
Relevance of the Report
• HMAs have been encountered in all focus group countries
• Transactions often involve massive capital flows - Anecdotal evidence in the Report (e.g. amount of US tax at stake in 11 FTC generators was reported to be US$ 3.5b)
• Policy issues: – Tax revenue– Economic efficiency– Competitiveness– Fairness– Transparency
Content of the Report
• Description of the most common types of HMAs and the effects they aim to achieve
• Summary of the tax policy issues raised by HMAs• Description of the policy options to address them,
with a focus on domestic law rules which deny benefits in the case of HMAs and countries’ experiences regarding their application
• Conclusions and recommendations for tax administrations and tax policy makers
Policy options for countries concerned with HMAs
• Several domestic law options are available for countries concerned with HMAs:- Harmonisation of domestic laws
- General anti-avoidance rules
- Specific anti-avoidance rules
- Rules specifically addressing HMAs
Rules specifically addressing HMAs
• A number of countries have introduced rules which specifically deny benefits arising from certain HMAs by «linking» the domestic tax treatment of an entity, instrument or transfer involving a foreign country with the tax treatment in that foreign country
• Examples– Rules addressing the multiple deduction of the same
expense (DE, DK, NZ, UK, US)– Rules addressing the deduction of payments which are
not included in the taxable income of the recipient (DK, UK)
– Rules addressing the non-inclusion of income which is deductible at the level of the payer (AT, DE, DK, IT, NZ, UK)
– Rules addressing abusive foreign tax credit transactions (IT, UK, US)
Country experiences with rules specifically addressing HMAs
• Overall, positive experience: effective, positive impact on compliance behaviour (deterrent effect), eliminate uncertainty
• Need for constant monitoring to prevent more elaborate schemes being put in place to circumvent rules
• Need to refer to corresponding foreign tax treatment may in some cases create difficulties
• Mode of application of rules differs across countries• A “tie-breaker” test may be required
Conclusions of the Report
a) HMAs resulting in unintended double non-taxation generate significant policy generate policy issues
b) The same concern that exists in relation to distortions caused by double taxation exists in relation to unintended double non-taxation
c) “Linking rules” hold significant potential to address certain HMAs and have recently been introduced by a number of countries
d) Countries’ experience in relation to “linking rules” is positive but their application needs to be constantly monitored to ensure they apply in appropriate circumstances and are not circumvented through use of even more complex arrangements
Recommendations of the Report
• Based on these conclusions, and building on the work of the ATP SG, the CFA recommends countries to:
a) Consider introducing or revising specific and targeted rules denying benefits in the case of certain HMAs;
b) Continue sharing relevant intelligence on HMAs, the deterrence, detection and response strategies used, and monitor their effectiveness;– Meeting in Montreal on 8-10 May 2012
c) Consider the introduction or the revision of disclosure initiatives targeted at certain HMAs
Thank you!
Any questions?
Q&A
51
IFA seminar9 november 2012
Perspectief bedrijfsleven:
Annemiek Kale
Waar gaat het eigenlijk over?
Het gaat ook hier over:
‘Mismatches’ bronbelasting
Niet aftrekbare bedrijfskosten
wisselende en wijzigende opvattingen belastingautoriteiten
Invloedsfactoren:
Wetgeving Opvatting belastingautoriteiten ETR van het bedrijf Wensen en focus binnen het bedrijf Bescherming imago
Fiscale jongleurs?
56
Delicate balans
discussie
pak tegelijk met de mismatches
ook de tariefsverschillen aan!
fiscale kostenbesparing is eenieders recht
faciliteren van mismatches leidt tot
ongewenste staatssteun
risico’s reputatieschade worden overschat
nederland heeft veel te verliezen door voorop te lopen in het debat
over mismatches
programma voorbij(tijd voor een biertje)
young ifa networklinda ten broeke
caroline wetemansjob van der pol
niels boefniels smetsersmaikel evers