Het Financiële plan

24
Het Financiële plan Onderdeel van HOW-fase

description

Het Financiële plan. Onderdeel van HOW-fase. Wat is een financieel plan?. In het financiële plan, als onderdeel van het ondernemingsplan, worden de financiële gevolgen van de (ondernemings) plannen uitgewerkt. Doel = uiteindelijke beslissing ‘Go or No-go’. Relatie met POP. - PowerPoint PPT Presentation

Transcript of Het Financiële plan

Page 1: Het Financiële plan

Het Financiële plan

Onderdeel van HOW-fase

Page 2: Het Financiële plan

Wat is een financieel plan?

In het financiële plan, als onderdeel van het ondernemingsplan, worden de financiële gevolgen van de (ondernemings) plannen uitgewerkt.

Doel = uiteindelijke beslissing ‘Go or No-go’

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 2

Page 3: Het Financiële plan

Relatie met POP

• Prestatiedoel: ‘ik wil een financieel plan kunnen schrijven’

• Leerdoel: ‘uit welke onderdelen bestaat een

financieel plan’• Leerstrategie: ‘doornemen

hoofdstuk 2 boek bedrijfsbeslissingen van Heezen’

Page 4: Het Financiële plan

Het Financiële plan

Onderdelen Financieel plana. Investeringsbegrotingb. Financieringsplanc. Openingsbalansd. Exploitatiebegrotinge. Liquiditeitsbegroting

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 4

Page 5: Het Financiële plan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 5

Investeringsbegroting

Wat heb je nodig?

• Gebouwen• Inventaris• Voorraden• Debiteuren• Kasgeld• Enzovoort >>>Voorfinanciering

BTW<<<

Page 6: Het Financiële plan

Investeringsbegroting

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 6

Page 7: Het Financiële plan

Financieringsplan

Hoe ga je het geheel financieren? -Eigen vermogen

a. € € € €b. Materiaal (taxatiewaarde beëdigd taxateur)

-Vreemd vermogen (VVL & VVK) al het geld/vorderingen van derden. Voorbeelden:

a. Hypothecaire geldleningb. Rekening courantkredietC. Crediteuren

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 7

Page 8: Het Financiële plan

Het financieringsplan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 8

€21.204,-

Page 9: Het Financiële plan

Overeenkomsten:

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 9

Page 10: Het Financiële plan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 10

Openingsbalans

GebouwenInventarisVoorradenVoorfinanciering btwLiquide middelen

Eigen vermogenHypothecaire

geldleningOnderhands kredietRekening-

courantkredietCrediteuren

Investeringsbegroting Financieringsplan

OpeningsbalansActiva Passiva

Page 11: Het Financiële plan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 11

Openingsbalans

Vaste Activa

Vlottende Activa

Liquide middelen

Eigen vermogen

Vreemd vermogen lang

Vreemd vermogen kort

BalansActiva Passiva

Page 12: Het Financiële plan

Openingsbalans

Kenmerken van een balans:• Is een momentopname (1-9-2012)

• Debetzijde/activa (links) Bezittingen

• Creditzijde/passiva (rechts) Eigen vermogen en schulden

• Is altijd in evenwicht

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 12

Page 13: Het Financiële plan

13

Begrote winst- en verliesrekening

Hierop staan de verwachte opbrengsten en verwachte kosten over een bepaalde toekomstige periode.

Begrote winst- en verliesrekening = Exploitatiebegroting = Resultatenbegroting

Gaat vaak om de eerste ‘levensjaren’, maar je moet verder kijken en voorspellingen maken!

Page 14: Het Financiële plan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 14

Periode 1 Periode 2 Periode 3

Verwachte opbrengsten

+ € ….. € ….. € …..

Verwachte kosten

- € ….. € ….. € …..

Verwacht resultaat

€ ….. € ….. € …..

2.4 Begrote winst- en verliesrekening

Verwachte verandering Eigen Vermogen

Page 15: Het Financiële plan

Algemene opstelling berekening resultaat

Transacties met de verkoopmarkt leiden tot

Omzet € ……

Kosten in verband met de primaire geldstromen aan de

inkoopkant

Alle kosten behalve afschrijvingen en

interestkosten€ ……

Ebitda € ……

Kosten in verband met vaste activa

Afschrijvingskosten € ……

Ebit € ……Kosten in verband met de

vermogensmarktInterestkosten € ……

Resultaat (winst of verlies)

€ ……

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 15

Page 16: Het Financiële plan
Page 17: Het Financiële plan

Begrote winst- en verliesrekening

- Ebitda = Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization

Het wordt gebruikt als maatstaf voor de winst die een onderneming haalt met haar operationele activiteiten zonder dat hier kosten en opbrengsten van de financiering in verwerkt zitten.

- Afschrijvingen = In de boekhouding tot uitdrukking brengen van de waardevermindering van vaste activa.

Afschrijvingen per jaar = Aanschafwaarde – Restwaarde

(eco) Levensduur

Boekwaarde: De waarde v.d. activa op de balans aan het einde van een jaar.

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 17

Page 18: Het Financiële plan

Begrote winst- en verliesrekening

- Ebit: Earnings before interest and taxes (bedrijfsresultaat)

Het wordt gedefinieerd als de omzet minus de kosten van gewone bedrijfsuitoefening (inclusief afschrijvingen), exclusief financiële baten en lasten en belastingen

- Interestkosten: Kosten die behoren bij het aantrekken van VVK

en VVLHypotheek: 10.000 tegen 6% = 600Rekening courant (€30x12) = 360

Totaal interestkosten €960,-

- EBT: Earnings before taxes

Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting

18

Page 19: Het Financiële plan

Begrote winst- en verliesrekening

- EBT: Earnings before taxes

Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van

onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting.

- Vennootschapsbelasting: De belasting die moet worden betaald over de winst van de onderneming.

Vennootschapsbelasting volgens de belastingdienst

- EAT: Earnings after taxes

‘De schone winst’ Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 19

Page 20: Het Financiële plan

Verschil:Opbrengsten en inkomsten kosten en uitgaven

Kosten ≠ Uitgaven Opbrengsten ≠ Inkomsten

Voorbeelden:- Afschrijvingen zijn wel kosten, maar zijn geen

uitgave.- Een opname van een lening is een ontvangst maar

geen opbrengst.

Page 21: Het Financiële plan

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 21

Liquiditeitsbegroting

Geeft de verwachte ingaande en uitgaande geldstromen gedurende een bepaalde periode weer

Inkomsten en uitgaven: het geld dat echt ‘in en uit’ gaat

Page 22: Het Financiële plan

Liquiditeitsbegroting

Doel van liquiditeitsbegroting?Analyseren of de startende organisatie in de toekomst haar betalingsverplichtingen kan (blijven) voldoen.

Is de onderneming liquide?

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 22

Page 23: Het Financiële plan

Periode 1

Periode 2

Periode 3

Beginsaldo € ….. € ….. € …..

Verwachte ontvangsten

+ € ….. € ….. € …..

Verwachte uitgaven

- € ….. € ….. € …..

Verwacht eindsaldo

€ ….. € ….. € …..

Verwachte verandering liquide middelen

Liquiditeitsbegroting

A + B – C = D !!!!

A

B

C

D

Page 24: Het Financiële plan

Opgave:

- Verkopen exclusief btw in januari €150.000 en in februari €240.000,-

- Bij de verkopen is 1/3 contant en 2/3 op rekening (in beide maanden). Er is een krediettermijn van één maand.

Wat is de geldontvangst in februari?

Uitw: Ontvangst februari is: 2/3 x 150.000 (jan) = 100.000 1/3 x 240.000 (feb) = 80.000 + Totaal februari = 180.000

Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 24