Fm-1 Unit 1 Astu

download Fm-1 Unit 1 Astu

of 13

Transcript of Fm-1 Unit 1 Astu

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    1/13

    1

    Financial Management - I, BY Abdi .D

    ADAMA SCIENCE AND TECHNOLOGY UNIVERSITY

    SCHOOL OF BUSINESS AND ECONOMICS

    INTERNATIONAL TRADE AND INVESTMENT MANAGEMENT DEPARTMENT

    Financial Management (Acct 311)

    UNIT 1: THE NATURE AND SCOPE OF FINANCIAL MANAGEMENT

    1.1 An overview of Financial ManagementTToo hhaavvee aa ggoooodd uunnddeerrssttaannddiinngg ooff ffiinnaanncciiaall mmaannaaggeemmeenntt,, yyoouu nneeeedd ttoo uunnddeerrssttaanndd ffiirrsstt wwhhaatt

    ffiinnaannccee iiss.. LLiitteerraallllyy,, ffiinnaannccee mmeeaannss tthhee mmoonneeyy uusseedd iinn ddaayy--ttoo--ddaayy aaccttiivviittiieess ooffaann iinnddiivviidduuaall oorr aa

    bbuussiinneessss ffoorr eexxcchhaannggee ooff ggooooddss aanndd sseerrvviicceess.. BBuutt hheerree oouurr ffooccuuss rraatthheerr sshhoouulldd bbee ttoo ccoonnssiiddeerr

    ffiinnaannccee aass aa sseeppaarraattee aanndd ddiissttiinncctt ffiieelldd ooffssttuuddyy lliikkee aaccccoouunnttiinngg,, eeccoonnoommiiccss,, mmaatthheemmaattiiccss,, hhiissttoorryy,,

    ggeeooggrraapphhyy eettcc..

    11..11..11 WWhhaatt IIss FFiinnaannccee??FFiinnaannccee iiss aa ddiissttiinncctt aarreeaa ooffssttuuddyy tthhaatt ccoommpprriisseess ffaaccttss,, tthheeoorriieess,, ccoonncceeppttss,, pprriinncciipplleess,, tteecchhnniiqquueess

    aanndd

    pprraaccttiicceess

    rreellaatteedd

    ww

    iitthh

    rraaiissiinngg

    aanndd

    uuttiilliizziinngg

    ooff

    ffuunnddss

    ((mm

    oonneeyy))bbyy

    iinnddiivviidduuaallss,,bbuussiinneesssseess,,aanndd

    ggoovveerrnnmmeennttss..

    FFiinnaannccee iiss aa vveerryy wwiiddee aanndd ddyynnaammiicc ffiieelldd ooffssttuuddyy.. TThheerreeffoorree,, ffiinnaannccee iiss aallssoo aann aarreeaa ooffssttuuddyy tthhaatt

    ddeeaallss wwiitthh hhooww,, wwhheerree,, bbyy wwhhoomm,, wwhhyy,, aanndd tthhrroouugghh wwhhaatt mmoonneeyy iiss ttrraannssffeerrrreedd aammoonngg aanndd

    bbeettwweeeenn iinnddiivviidduuaallss,, bbuussiinneesssseess,, aanndd ggoovveerrnnmmeennttss.. IItt iiss ccoonncceerrnneedd wwiitthh tthhee pprroocceesssseess,,

    iinnssttiittuuttiioonnss,, mmaarrkkeettss,, aanndd iinnssttrruummeennttss iinnvvoollvveedd iinn tthhee ttrraannssffeerr ooffffuunnddss..

    IInn aaddddiittiioonn ttoo pprriinncciipplleess aanndd tteecchhnniiqquueess,, ffiinnaannccee rreeqquuiirreess iinnddiivviidduuaall jjuuddggmmeenntt ooff tthhee ppeerrssoonn

    mmaakkiinngg tthhee ffiinnaanncciiaall ddeecciissiioonn.. HHeennccee,, ffiinnaannccee ccaann aallssoo bbee ddeeffiinneedd aass tthhee aarrtt aanndd sscciieennccee ooff

    mmaannaaggiinngg mmoonneeyy..

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    2/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    3/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    4/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    5/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    6/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    7/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    8/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    9/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    10/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    11/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    12/13

  • 7/30/2019 Fm-1 Unit 1 Astu

    13/13

    13

    Financial Management - I, BY Abdi .D

    22.. CCllaassssiiffiiccaattiioonn oonn tthhee bbaassiiss oofftthhee nnaattuurree ooffsseeccuurriittiieess

    TThhiiss iiss bbaasseedd oonn wwhheetthheerr tthhee sseeccuurriittiieess aarree nneeww iissssuueess oorr hhaavvee bbeeeenn oouuttssttaannddiinngg iinn tthhee mmaarrkkeett

    ppllaaccee..

    ii)) PPrriimmaarryy MMaarrkkeettss -- aarree ffiinnaanncciiaall mmaarrkkeetteerrss iinn wwhhiicchh ffiirrmmss rraaiissee ccaappiittaall bbyy iissssuuiinngg nneewwsseeccuurriittiieess..

    iiii)) SSeeccoonnddaarryy MMaarrkkeettss -- aarree ffiinnaanncciiaall mmaarrkkeettss iinn wwhhiicchh eexxiissttiinngg aanndd aallrreeaaddyy oouuttssttaannddiinnggsseeccuurriittiieess aarree ttrraaddeedd aammoonngg iinnvveessttoorrss.. HHeerree tthhee iissssuuiinngg ccoorrppoorraattiioonnddooeess nnoottrraaiissee nneeww

    ffiinnaannccee..