FINANCIERINGEN PMV/ZPRESENTATIE

SPORT VLAANDERENOKTOBER 2018

PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSEINVESTERINGSLANDSCHAP

PUBLIEK

& INSTITUTIONELE

INVESTEERDERS

GIMV

LRMVPM

VLAAMS GEWEST

VLAAMS GEWEST

100 %100 %100 %

3 PIJLERS PMV

PMV-Kapitaal

kapitaalparticipaties

• Starters/jonge bedrijven met IP en lang ontwikkelings-traject

• Snel groeiende ondernemingen zonder of met weinig inkomsten

• (ARKimedes) fonds-en, extern beheerd

PMV-Leningen

(achtergestelde) leningen

• Starters die meteen cashflow genereren

• Snel groeiende ondernemingen met inkomsten

• Mature bedrijven met constante inkomsten

PMV-Waarborgen

waarborgen op leningen

• ‘Bankable’ ondernemingen mits de nodige waarborgen

• Bedrijven in transitie- of turnaround-fase

• Kredietportefeuilles en financierings-fondsen

4

Een uniek instrumentarium, complementair aan de financieringsmarkt

PMV Kapitaal

PMV Leningen

PMV Waarborgen

ARKimedes

Zodat bedrijven makkelijker toegang tot bankfinanciering krijgen

(Achtergestelde) leningen tot 10.000.000 euro

Activering van RisicoKapitaal via fonds-in-fonds investeringen

Rechtstreekse kapitaalinvesteringen tot 20.000.000 euro

ANALYSE MERKPOSITIONERING PMV

• PMV wordt geassocieerd met grote of complexe investeringen en ondernemingen

• Specifiek label om het onderscheid te maken: ‘standaardaanbod op maat’ voor zelfstandigen, starters en kleinere kmo’s

• Ook toepasbaar voor sport-infrastructuur

5

6

PMV/Z

• Commerciële overkoepeling van

• Startlening+

• Kmo-cofinanciering

• Waarborgen < 1,5 miljoen

• Winwinlening

7

WAARBORGEN VANKREDIETENAAN ONDERNEMINGEN

DOEL WAARBORGREGELING

• In samenwerking met banken om deze te stimuleren om vlotter kredieten toe te kennen aan ondernemers in Vlaanderen

• Realiseren van dossiers die zonder Waarborgbeheer nv te risicovol zijn voor de bank

10

MECHANISME OPROEP

11

OPROEP DOOR MINISTER FINANCIËLE INSTELLINGEN

1. Publicatie in de Tijd

4. Verdeling van de waarborgen

2. Kandidaatstelling5. Raamovereenkomst

3. Advies over verdeling waarborgen

UITGANGSPUNTEN

• Kansrijke projecten en investeringen

• Ondernemingen die onvoldoende waarborgen kunnen bieden

• Blijft relatie bank - kredietnemer

• Zelfde behandeling door bank als voor kredieten zonder Waarborgbeheer nv

• Waarborg geen bevrijdend karakter

12

MECHANISME AUTOMATISCHE WAARBORG

BANKEN13

BANKENONDERNEMER 1. Kredietaanvraag

2. Aanvraag waarborg van Vlaams Gewest

3. Registratie en vraag tot premiebetaling

Tot 750.000 euro

VOORWAARDEN INVESTERING

• Investeringsplaats of exploitatiezetel op grondgebied van het Vlaamse Gewest

• Doel: nieuwe investeringen, bedrijfskapitaal, …

Niet voor betaling van

• bestaande bancaire schulden

• achterstallige of al bestaande schulden van onderneming > 3m

• Categorieën:

• Investeringskredieten

• Korte-termijn kredieten (kaskrediet, straight loan,…)

• Borgstellingskredieten

• Leasingovereenkomsten

14

VOORWAARDEN WAARBORG

• Maximum 75 % van het kredietbedrag

• Bank bepaalt zelf duur van de waarborg (max 10j of 5j)

• Maximum bedrag onder automatisch systeem: 750.000 €

• Maximum bedrag na ministeriële machtiging: 1.500.000 €15

VZW’S

• ook voor vzw’s , indien een economische activiteit

• PMV:z-Leningen : méér dan 50%

• PMV/z-Waarborgen : een economische activiteit

PREMIE

• Berekening:

• Gewaarborgd bedrag x looptijd waarborg x 0,50 %

• Eenmalig en bij aanvang

• Volledig te betalen door bank aan Waarborgbeheer nv bij registratie

• Bank kan het doorrekenen aan de klant 17

MECHANISME AFROEP (= OPVRAGEN TUSSENKOMST BIJ WAARBORGBEHEER NV)

18

Bank1. Opzeggingsbrief

3. Storting tussenkomst à rato van het gevraagde percentage bij aanmelding

2. Aanvraag uitbetaling waarborg

Onderneming

GEEN BEVRIJDENDE WAARBORG!

19

KMO1

Bank1. Uitwinning andere waarborgen

2. Opbrengst waarborgen

3. Pro rata doorstorting opbrengst waarborgen

Onderneming

CIJFERVOORBEELD

• Onderneming “ABC” sluit een financieringsovereenkomst af met Bank

• Tijdstip 0

• Kredietbedrag: 400.000 €

• Geboden waarborg door ABC: 120.000 €

• Risico voor Bank : 280.000 €

• Bank brengt 75 % van kredietbedrag onder toepassing van de waarborg voor 3 jaar:300.000 €

• Premie: 300.000 € x 0,5 % x 3 jaar = 4.500 €

20

CIJFERVOORBEELD

• Tijdstip 1• ABC blijft in gebreke en Bank zegt krediet op• Uitstaand kredietbedrag: 280.000 € • Waarborgbeheer nv betaalt aan Bank provisie

van 75 % van uitstaand kredietbedrag: 210.000 €

• Tijdstip 2• Bank recupereert waarborg van ABC 120.000 € • Bank stort 75 % van gerecupereerde waarborg

aan Waarborgbeheer nv 90.000 €21

CIJFERVOORBEELD

• Verlies Bank:

• Uitstaand kredietbedrag bij opzegging: - 280.000 €

• Provisie betaald door Waarborgbeheer nv: + 210.000 €

• Recuperatie waarborg van ABC: + 120.000 €

• Doorstorting recuperatie aan Waarborgbeheer nv: - 90.000 €

• Totaal verlies Bank : - 40.000 €

22

CIJFERVOORBEELD

• Verlies Bank in geval geen beroep op Waarborgregeling:

• Uitstaand kredietbedrag bij opzegging - 280.000 €

• Recuperatie waarborg van ABC: + 120.000 €

• Totaal: - 160.000 €

• Blanco risico, zonder Waarborgbeheer nv: 160.000 €

• Blanco risico, met Waarborgbeheer nv: 40.000 €

• Verschil: 120.000 €

• Gevolg: bank kan tot 75 % van risico afwentelen op het Vlaamse Gewest

23

WAARBORGBEDRAG VERSUS AANTAL VERBINTENISSEN – TOTALE PRODUCTIE

1059 78 100 203 214 204 169 165 162 194 232 260 187

246

780684 706

1497

16681576

1261

1136

1286

1572

1771

1942

1388

0

500

1000

1500

2000

2500

0

50

100

150

200

250

300

(in miljoenen euro)

Waarborgbedrag Aantal verbintenissen

REGIONALE SPREIDING TOTALE PRODUCTIE 2017 (WAARBORGBEDRAG)

33%

20%

18%

16%

12%

2017

Antwerpen Oost-Vlaanderen West-Vlaanderen Limburg Vlaams-Brabant Andere

GENERIEKE WAARBORGREGELING

26

➢ Sinds 2005:

▪ 17.513 geregistreerde verbintenissen

▪ 2,2 miljard euro gewaarborgd

▪ 3,6 miljard euro kredieten

▪ 5,2 miljard euro investeringen

1 euro waarborg => 2,35 euro investeringen HEFBOOMEFFECT

GIGARANTREGELINGBASISPRINCIPES

• Bedrag waarborg: > 1,5 mln. euro (geen wettelijke bovengrens)

• Maximale looptijd: 8 jaar

• Maximaal gegarandeerd percentage: 80 %

• Gigarant deelt pari passu in de zekerheden die de bank vestigt voor het door Gigarant gewaarborgde krediet

• Actieve deelname aan de onderhandelingen en afspraken qua werkgelegenheid met de onderneming

• Marktconforme waarborgpremie in functie van rating

27

ACHTERGESTELDE LENINGEN

WINWINLENING

29

➢ Doel: particulieren aanmoedigen om ondernemers in Vlaanderen te financieren dankzij een fiscaal voordeel en een waarborg

➢ Voordeel voor ontlener:

• Jaarlijks belastingkrediet van 2,5 % op het geleende bedrag

• Eenmalig belastingvoordeel van 30 % van de verloren hoofdsom bij faillissement, stopzetting of overlijden van de kredietnemer

➢ Achtergestelde lening – duur: 8 jaar

➢ Huidige rentevoet: min 1 % - max 2 %

WINWINLENING

Kredietgever: particulier geeft lening uit privé-vermogenniet: - onderneming

- echtgenote / wettelijk samenwonende van kredietnemer

- werknemer/werkgever

• Totaal bedragen aan Winwinleningen:

- maximaal 50.000 € per particuliere kredietgever (M/V)- maximaal 200.000 € per kredietnemer.

• 9 aflossingsmogelijkheden

• Aanmelding en schrapping via website www.winwinlening.be

30

GEREGISTREERDE WINWINLENINGEN

36,00 46,57 53,48 48,14 50,5060,26 39,46

1312

1669

1944 1906

2127

2556

1756

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

0

10

20

30

40

50

60

70

2012 2013 2014 2015 2016 2017 01/01/2018 -

31/08/2018

(in miljoenen €)

Totale productie

Bedrag Aantal

KMO-COFINANCIERING

• Achtergestelde lening, aanvullend op bankkrediet, lening investeringsfonds of tussenkomst één of meerdere Business Angels

• Zowel starters als niet-starters

• Beantwoorden aan Europese KMO-definitie

• Minder dan 250 VTE

• Minder dan € 43 miljoen balanstotaal en/of

• Minder dan € 50 miljoen omzet

• Maximum 350.000 €

• Maximum 50 % van de globale investeringsbehoeften

• Minstens 20 % tussenkomst co-financier, van de globale investeringsbehoeften

• Interestvoet: IRS + 0,53 %, met een min. van 3 %, vast

• Eigen inbreng:

• Moet minimum 10 % van de totale investering bedragen

• Mag niet geleend zijn

• Bedrag lening PFV = maximum 4 X eigen inbreng

32

KMO-COFINANCIERING

• Indiening dossier:

• BAN-Vlaanderen

• Kredietinstelling

• Investeringsfonds

• Rechtstreeks

• Terugbetaling:

• Tussen 3 en 10 jaar

• Gratieperiode voor terugbetaling kapitaal mogelijk (0,1 of 2 jaar – 3 jaar mogelijk indien tussenkomst BA)

• Maandelijkse/driemaandelijkse betalingen (vaste aflossing), bij voorkeur domiciliëring

• Solvabiliteit na investering: minstens 10 %

• Beperkte waarborgen – evaluatie project per project:

• solidaire borgstelling, hypothecair mandaat, achterstelling en blokkering voorschotten vennoten

33

STARTLENING +

• Achtergestelde lening

• Bestemd voor alle starters (minder dan 4 jaar actief in hoofdberoep)

• Beantwoorden aan Europese KMO-normen

• Minder dan 250 VTE

• Minder dan € 43 miljoen balanstotaal en/of

• Minder dan € 50 miljoen omzet

• Maximumbedrag: € 100.000

• Eigen inbreng:

• Leningbedrag/4

• Mag geleend zijn

• Interestvoet:

• 3 %, vast

• Waarborgen: soepel, evaluatie project per project

34

STARTLENING +

• Indiening dossier: via een aanbrenger of kredietinstelling met wie Participatiefonds Vlaanderen een samenwerkingsovereenkomst afsloot, dan wel rechtstreeks

• Terugbetaling:

• Looptijd tussen 3 en 10 jaar

• Vrijstellingsperiode voor terugbetaling kapitaal mogelijk (0,1 of 2 jaar)

• Maandelijkse / driemaandelijkse vaste bedragen van terugbetaling, bij voorkeur via domiciliëring

35

BESLISSING KREDIETCOMITÉ

• Beslissing: binnen de 4 weken

• Mededeling van beslissing, werkdag nadat beslissing genomen is

36

COMBINATIEMOGELIJKHEDEN

• Cumul van Startlening+ met KMO-cofinanciering is mogelijk (bedrag van alle leningen samen mag niet hoger liggen dan € 350 000)

• Combinatie met waarborg op bankfinanciering via PMV Waarborgregeling is mogelijk

37

CONTACT

• Algemeen : www.pmv.eu

• Helpdesk Waarborgbeheer nv

02/229.52.77

helpdesk.waarborgbeheer@pmv.eu

• Helpdesk Participatiefonds Vlaanderen

02/229.53.10

participatiefonds@pmv.eu

38

DANK U VOOR UW AANDACHT