Financieren vanuit het oogpunt van een bankier

Financieren vanuit het Financieren vanuit het oogpunt van een bankier! oogpunt van een bankier!

Kennisnetwerk OostKennisnetwerk Oost

Pieter van RijbroekPieter van RijbroekApeldoorn 29 juni 2010Apeldoorn 29 juni 2010

Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesEen onmisbare schakel in zakelijke financieringenEen onmisbare schakel in zakelijke financieringen

AgendaAgenda

• VoorstellenVoorstellen• Actuele Ontwikkelingen Actuele Ontwikkelingen • Pijlers onder een aanvraagPijlers onder een aanvraag• Bekeken vanuit ondernemersoogpuntBekeken vanuit ondernemersoogpunt• OverheidsregelingenOverheidsregelingen• Aanvullende regelingen Aanvullende regelingen • Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel Advies• Vragen Vragen


Pieter van RijbroekPieter van Rijbroek

• Afkomstig uit een ondernemersgezin Afkomstig uit een ondernemersgezin • Afgeronde agrarische HBO en Universitaire Afgeronde agrarische HBO en Universitaire

opleidingopleiding• Post HBO opleiding Financial PlanningPost HBO opleiding Financial Planning• 17 jaar ervaring in landbouwkundig 17 jaar ervaring in landbouwkundig

onderzoekonderzoek• 10 jaar bancaire ervaring10 jaar bancaire ervaring• Sinds 1 januari 2008 zelfstandig adviseur Sinds 1 januari 2008 zelfstandig adviseur

gespecialiseerd in bancaire adviezengespecialiseerd in bancaire adviezen


• Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is Renteverschil 1mnds en 3mnds Euribor is hoog hoog

• Banken doen aan ‘cherrypicking’Banken doen aan ‘cherrypicking’• Startersfinancieringen worden moeilijkerStartersfinancieringen worden moeilijker• Sterk groeiende bedrijven bieden Sterk groeiende bedrijven bieden

onvoldoende zekerheid. Banken zijn onvoldoende zekerheid. Banken zijn terughoudend. terughoudend.

• Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ zijn de Bedrijven met ‘liquiditeitsproblemen’ zijn de dupedupe

• Hogere solvabiliteitseisenHogere solvabiliteitseisen• Vastgoedfinancieringen en goodwill Vastgoedfinancieringen en goodwill

fiancieringen zijn erg lastig fiancieringen zijn erg lastig


Gevolgen van de kredietcrisisGevolgen van de kredietcrisis

Crisis heeft onderling vertrouwen Crisis heeft onderling vertrouwen tussen banken geschaadtussen banken geschaad


EFFECT:EFFECT:

• Banken kunnen moeilijk geld aantrekkenBanken kunnen moeilijk geld aantrekken

• Geldverstrekkkers vragen hogere risico-Geldverstrekkkers vragen hogere risico-opslagenopslagen

• Solvabiliteitsratio zet de financieringsruimte Solvabiliteitsratio zet de financieringsruimte onder druk. (BIS ll van Basel)onder druk. (BIS ll van Basel)

• Liquiditeitsopslagen worden gehanteerdLiquiditeitsopslagen worden gehanteerd


Basel II en de toegepaste rentestructuur

Risico laag gem hoog

Solvabiliteitseis 2% 8% 14%

(gewenst rendement bank op EV stel 20%)

Winstdekking 0,4% 1,6% 2,8%

Kostendekking 0,2% 0,2% 0,2%

Rentedekking 4,95% 4,95% 4,95%

Tarief 5,55% 6,75% 7,95%


Waar draait het om bij Waar draait het om bij financieringen?financieringen?

• OndernemerschapOndernemerschap• BetalingscapaciteitsratioBetalingscapaciteitsratio• (Gecorrigeerd) eigen vermogen (Gecorrigeerd) eigen vermogen

=>overlevingsstrategie=>overlevingsstrategie• Sector (economische situatie; risicospreiding Sector (economische situatie; risicospreiding

bankier)bankier)• VerliesrisicoVerliesrisico


Betalingscapaciteit ratioBetalingscapaciteit ratio

• Exploitatieprognose van ondernemer en Exploitatieprognose van ondernemer en eventueel andere deskundigeneventueel andere deskundigen

• Ruim sluitende betrouwbare cashflow prognoseRuim sluitende betrouwbare cashflow prognose Ondernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoenOndernemer moet aan zijn verplichtingen kunnen voldoen Continuiteit moet gewaarborgd zijnContinuiteit moet gewaarborgd zijn

• Banken kijken (te)veel naar verledenBanken kijken (te)veel naar verleden

• Snelgroeiende bedrijven zeer moeilijk te Snelgroeiende bedrijven zeer moeilijk te financieren vanwege solvabiliteit financieren vanwege solvabiliteit


Aansprakelijk vermogen = Aansprakelijk vermogen = garantievermogengarantievermogen

== eigen vermogeneigen vermogen+ + stille reservesstille reserves+ + voorzieningen (mits aantastbaar)voorzieningen (mits aantastbaar)+ + aansprakelijk vermogen in priveaansprakelijk vermogen in prive+ + achtergestelde leningenachtergestelde leningen-/--/- immateriele activaimmateriele activa-/- -/- rc-verhouding DGArc-verhouding DGA (aantasten (aantasten

liquiditeitspostie)liquiditeitspostie)


Resultaat:Resultaat:

Bank berekent het verliesrisico van de klant =>Bank berekent het verliesrisico van de klant =>Via faillisementskans (Pd) en het Via faillisementskans (Pd) en het totaal verlies van de post (Lgd) inclusief kostentotaal verlies van de post (Lgd) inclusief kosten

Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage Dit resulteert in: EL-percentage = verliespercentage in procenten van het totale obligoin procenten van het totale obligo

=> Indeling in risicoklassen=> Indeling in risicoklassen


Waaraan voldoet een goede Waaraan voldoet een goede aanvraag ? aanvraag ?

• Kwaliteit van de ondernemer (track record)Kwaliteit van de ondernemer (track record)• Goed onderbouwde sluitende cashflowGoed onderbouwde sluitende cashflow• Realistische prognose, mogelijk iets Realistische prognose, mogelijk iets

conservatiefconservatief• Onderbouwing met resultaten uit het Onderbouwing met resultaten uit het

verledenverleden• Een ruime solvabiliteitpositie Een ruime solvabiliteitpositie

Zekerheden: prettige bijkomstigheid voor een Zekerheden: prettige bijkomstigheid voor een scherp tariefscherp tarief


Conclusie:Conclusie:• Zekerheden en aansprakelijk vermogen Zekerheden en aansprakelijk vermogen

bepalen voor een belangrijk deel de te bepalen voor een belangrijk deel de te hanteren rente-opslag.hanteren rente-opslag.

• Een goede rentabiliteit/cashflow Een goede rentabiliteit/cashflow bepaald in hoge mate de slagingskans bepaald in hoge mate de slagingskans => renteopslagen zijn hoog. Hierop => renteopslagen zijn hoog. Hierop valt zeker te onderhandelen valt zeker te onderhandelen

• Solvabiliteitseis is aangescherpt => Solvabiliteitseis is aangescherpt => overleven in deze crisis.overleven in deze crisis.


Let op! Let op!

Een aanvraag struikelt zelden op Een aanvraag struikelt zelden op zekerheden! zekerheden!

Meestal op basis de Meestal op basis de betalingscapaciteit of cashflow. betalingscapaciteit of cashflow.


Aandachtspunten:Aandachtspunten:

• Mogelijkheden tot switchen in rentetypeMogelijkheden tot switchen in rentetype• Renterisico Renterisico • Aflossingsverplichtingen en toekomstige Aflossingsverplichtingen en toekomstige

plannenplannen• Vrijheid om van financier te wisselenVrijheid om van financier te wisselen• Verplichting tot verzekeringen Verplichting tot verzekeringen • Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV)Prive betrokkenheid (hoofdelijkheid bij BV)• Krediet op RC (hoogte; vorm)Krediet op RC (hoogte; vorm)

• Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoeringbedrijfsvoering

• Maak een meerjarenplan voor de toekomstMaak een meerjarenplan voor de toekomst• Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Analyseer dit jaarlijks en stel het bij • Streef naar realiseerbare doelstellingenStreef naar realiseerbare doelstellingen• Wees kritisch op het aanbod van uw bankier Wees kritisch op het aanbod van uw bankier • Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is

duurkoop)duurkoop)• Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingenSpeel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen• Let op uw organisatiestructuurLet op uw organisatiestructuur


• Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter Zorg ten allen tijde voor een goede registratie ter onderbouwing en verbetering van uw onderbouwing en verbetering van uw bedrijfsvoeringbedrijfsvoering

• Maak een meerjarenplan voor de toekomstMaak een meerjarenplan voor de toekomst• Analyseer dit jaarlijks en stel het bij Analyseer dit jaarlijks en stel het bij • Streef naar realiseerbare doelstellingenStreef naar realiseerbare doelstellingen• Wees kritisch op het aanbod van de bankier Wees kritisch op het aanbod van de bankier • Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is Vraag tijdig deskundig advies (Goedkoop is

duurkoop)duurkoop)• Speel tijdig in op innovatieve ontwikkelingenSpeel tijdig in op innovatieve ontwikkelingen• Let op de organisatiestructuurLet op de organisatiestructuur


Wat is wijsheid:Wat is wijsheid:

Waar haalt de bank zijn Waar haalt de bank zijn inkomsten uit:inkomsten uit:

• (afsluit)provisies op financieringen en (afsluit)provisies op financieringen en verzekeringenverzekeringen

• (Risico) opslag op rente(Risico) opslag op rente• Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten)Provisie op rentederiviaten (tot 40% kosten)• BetalingsverkeerBetalingsverkeer• Oversluiten leningenOversluiten leningen• Leasecontracten Leasecontracten

Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug!Effect: wat de ene hand geeft neemt de andere weer terug!


Aanvullende ZekerheidsregelingenAanvullende Zekerheidsregelingen::

• Min EZ: BBMKBMin EZ: BBMKB• Min Landbouw BorgstellingstellingsfondsMin Landbouw Borgstellingstellingsfonds

• RabobankRabobank– StimuleringsleningStimuleringslening– Groei- en innovatieleningGroei- en innovatielening

• INGING– Doorgroei- en overname kredietDoorgroei- en overname krediet– Mid Corporate Mezzanine FondsMid Corporate Mezzanine Fonds

• ABN AmroABN Amro– VermogensleningVermogenslening


Borgstellingsbesluit MKBBorgstellingsbesluit MKB

• Starters (max €150.000,-) Borgstelling: 4:1 Starters (max €150.000,-) Borgstelling: 4:1

• Bedrijfsborgstellingskrediet (max Bedrijfsborgstellingskrediet (max €1.500.000,-) Borstelling: 1:1 €1.500.000,-) Borstelling: 1:1

• Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-) Innovatie Borgstelling (max € 1.500.000,-)

Borgstelling: 2:1Borgstelling: 2:1

Uiteindelijke risico ligt bij de bankierUiteindelijke risico ligt bij de bankier


Vereisten:Vereisten:

• Gebrek aan zekerheden Gebrek aan zekerheden

• Prive betrokkenheid (borgtocht)Prive betrokkenheid (borgtocht)

• Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing Looptijd 6-12 jaar (uitstel aflossing mogelijk) mogelijk)

• Garantieprovisie verschuldigd (oplopend Garantieprovisie verschuldigd (oplopend tot 3,6%)tot 3,6%)


Wat heb ik u te bieden:Wat heb ik u te bieden:

• Adviseur in financieringsvraagstukkenAdviseur in financieringsvraagstukken• Zowel bancair, bbz alsook participatiemijenZowel bancair, bbz alsook participatiemijen• Verzorging van een volledige aanvraag of Verzorging van een volledige aanvraag of onderdelenonderdelen• Onafhankelijk van de bankier Onafhankelijk van de bankier • KwaliteitKwaliteit• Heldere kostenstructuurHeldere kostenstructuur


Interessant bij:Interessant bij:

• BedrijfsovernameBedrijfsovername• Diepte-investeringenDiepte-investeringen• Innovatieve ontwikkelingenInnovatieve ontwikkelingen• (Acute) liquiditeitsproblemen(Acute) liquiditeitsproblemen• DoorstartfaseDoorstartfase

. .


Vragen?Vragen?


Voor een prettige en voortvarende Voor een prettige en voortvarende samenwerkingsamenwerking

Van Rijbroek Financieel AdviesVan Rijbroek Financieel AdviesLechstraat 5Lechstraat 5

6674 AV Herveld6674 AV Herveld

Tel: 06 13 58 53 86 Tel: 06 13 58 53 86 E-mail: E-mail: [email protected]@vanrijbroek-advies.nlInternet: Internet: www.vanrijbroek-advies.nlwww.vanrijbroek-advies.nl


mailto:[email protected]

http://www.vanrijbroek-advies.nl/

Financieren vanuit het oogpunt van een bankier

Documents

Transcript of Financieren vanuit het oogpunt van een bankier