EEN THUIS CREËER

JE MET ELKAAR

WIJ ZIJN AMVEST

BUIZERDLAAN, DEN HAAG

2

Laat je niet in slaap sussen.

We overschatten wat er

de komende twee jaar

gaat gebeuren, maar we

onderschatten de

veranderingen in tien

jaar tijd:

OVER AMVEST

6.80021.399

Woningen in portefeuille Assets onder management Woningen in ontwikkeling Pijplijn

6.100 1.5

GEBIEDSONTWIKKELAAR

• Woningen

• Woongebieden

• Zorgwoningen

LANGE TERMIJN BELEGGER

• Voor o.a. pensioenfondsen en verzekeraars

INVESTMENT MANAGEMENT DEVELOPMENT

AMVEST PORTEFEUILLE

4

NAAR HUURPRIJSSEGMENT

16%

75%

9% Lager segment

Middelduur segment

Hoger segment

NAAR WONINGTYPE

64%

35%

1%

Appartementen

Eengezinswoning

Commercieel

5

ARNHEMDELTAKWARTIER

53Eengezinswoningenopgeleverd in februari en april 2019

116 m2

Gemiddeldevloeroppervlakte

€940 Gemiddelde huur per maand

6

ALMEREDUIN

Circa 3.000 woningen

100 hectare

Leven aan het strand

Periode 2013 - 2025

UTRECHT DE SYP

266Appartementengerealiseerd in april2019

53 m2

Gemiddeldevloeroppervalkte

€969 Gemiddelde huur per maand

7

8

ROTTERDAMDE ZALMHAVEN

452 appartementen (koop en huur)33 eengezinswoningen (koop) 1380 m2 kantoren950 m2 horeca en voorzieningen

Periode2018 – 2022

215 meter

9

DIEMENHOLLAND PARK

350woningen opgeleverd in maart 2019

77 m2

Gemiddeldevloeroppervlakte

€1,252 Gemiddelde huur per maand

10

500huur- en

koopwoningen,

zelfbouwkavels

18,8 haVoormalig

industrieterrein

Philips

De thuisbasis van Piet Hein Eek

Periode 2010 - 2021

EINDHOVENSTRIJP R

500huur- en

koopwoningen,

zelfbouwkavels

18.8 haVoormalig

industrieterrein

Philips

De thuisbasis van Piet Hein Eek

Periode 2010 - 2021

11

INVESTMENT MANAGEMENT

SHAREHOLDERS

founding partners AEGON and PfZW

AMVEST

DEVELOPMENT STAFFINVESTMENT

MANAGEMENT

INVESTMENT MANAGEMENT

STAFF INVESTMENT MANAGEMENT

TEAM ARC FUND TEAM AL&C FUNDSEPARATE

ACCOUNTS TEAM

INVESTMENT COMMITTEE

MEETING OF INVESTORS

ADVISORY BOARD

AMVEST RESIDENTIAL CORE FUND

12

10.273 woningen in beheer

3.000 pijplijn

€3.4 miljard

investeringsvolume

24investeerders

huurderstevredenheid

7.1

DE HAVENMEESTER | AMSTERDAM

AMVEST LIVING & CARE FUND

13

58locaties in beheer

10locaties in aanbouw

252investeringsvolume

Aegon | PfZW

investeerders

HET GASTENHUIS | DORDRECHT

AMVEST SEPARATE ACCOUNTS

9.952woningen in beheer

2.4 miljard belegd vermogen

7.1huurderstevredenheid

DE STARTMOTOR | ROTTERDAM

15

ONZE OMGEVING

Amvest

DNB

Shareholders

Stakeholders

AFM

• AEGON en PfZW

• 24 investeerders

• Pensioenfondsen

• Verzekeraars

• Goede Doelen Fondsen

GRESB RESULTS 2019

• GRESB Score verbeterd naar 87 punten (+9 vergeleken met vorig onderzoek)

• ARC Fund bereikt het 5-Green Star niveau

16

GRESB RESULTS 2019

• Verbeterde prestaties op alle thema’s

• Maximum score op Social en 97/100 op Governance

• 79 score op Environment +11 punten boven peers

GRESB Aspects ESG Breakdown

17

18

REPORTING INITIATIEVENSTATUS UPDATE: PRI EN GRI

Principles for Responsible Investment (PRI):

• Investeerders initiatief samen met de VN op basis van zes principes.

• Richt zich op zes principes die betrekking hebben op investeringsimplicaties van milieu-, sociale en governance zaken.

• Biedt kader om ondertekenaars te ondersteunen bij het integreren van deze kwesties in investerings- en eigendomsbeslissingen.

• Amvest REIM is ondertekenaar sinds 2018.

• Rapportage door middel van gestandaardiseerde transparantie-tool vanaf 2019 (pilot fase) en vanaf 2020 (verplicht).

Global Reporting Initiative (GRI):

• Bieden van een perspectief op het rapporteren over duurzaam ondernemen.

• GRI biedt de meest gebruikte standaarden voor duurzaamheidsrapportage.

• Gereedheidsbeoordeling van Amvest uitgevoerd door externe consultant (Sustainalize) in 2019.

• Projectteam gevormd om een gefaseerde uitrol van geïntegreerde rapportage voor te bereiden.

• Uitrol zal beginnen met controle door een externe accountant van geselecteerde KPI’s.

LABELS AMVEST PORTEFEUILLES

19

Aegon

86%

13%

2%

A B C

ARC FundL&C Fund

20%

9%

25%

17%

12%

9%

9%

A B C D E F G

98,10%

1,90%

A C

ZONNEPANELEN

20

SEPTEMBER 2018 GESTART MET UITROL OP EENGEZINSWONINGEN

2018 – 2019

• 2241 zonnepanelen door Amvest geplaatst op eengezinswoningen.

• Totale besparing 2.200 ton CO2.

2020

• Begin 2020 start Amvest met de tweede fase en plaatst 1798 zonnepanelen.

21

ZONNEPANELENBUSINESS CASE VOOR 1 WONING

Gevolgen voor huurders:

• Zolang de salderingsregeling van kracht is, hebben huurders een groter voordeel van de opgewekte energie dan de eventuele extra jaarlijkse huurverhoging, die per 1 juli tweemaal kan worden doorgevoerd.

• In het jaar van installatie, wanneer er vanaf 1 juli tot en met december € 10 per maand extra huur wordt gerekend, is het huurdersvoordeel circa € 405. In 2022 na 2 verhogingen is het voordeel nog circa € 220 per jaar.

maandelijkse kasstromen

Business case voor 1 woning jan-20 jul-20 jul-21 jul-22 jul-23 jul-24 jul-25 jul-35 dec-39

Investering, standaard setprijs -3.185,93

Onvoorzien/meerwerk -111,51

Communicatie, events, begeleiding -15,93

Eerste opslag op huurverhoging per 1-7 10,00 10,28 10,57 10,86 11,17 11,48 15,13 16,90

Tweede opslag op huurverhoging per 1-7 - 10,00 10,28 10,57 10,86 11,17 14,72 16,44

Vervangen omvormer - - - - - - 300,00 -

Restwaarde - - - - - - - 1.456,71

Kasstroom -3.313,37 10,00 20,28 20,85 21,43 22,03 22,65 329,85 1.490,05 per 1 juli

hvh

per 1 juli

hvh

IRR 7,4%

22

ZWANENVELD, NIJMEGENINTEGRAAL GROOT ONDERHOUD

• 775 woningen verduurzaamd:

• 613 eengezinswoningen van D-, E- en F-label naar een A-label

• 162 appartementen naar een B-label

• Binnenklimaat comfort, veiligheid en ventilatie verbeterd

• Bij mutatie en op verzoek tegen huurverhoging: nieuwe, comfortabele keukens voorzien van inbouwapparatuur en luxe badkamers

• IRR op investering 23.3%

Doelen voor 2019 en verder

• Proces verder professionaliseren en versnellen

• Actualiseren en verbreden duurzaamheidsambities voor integraal groot onderhoud.

Conclusie: prima product in prima wijk,

alleen gedateerd.

ZWANENVELD, NIJMEGENVÓÓR INTEGRAAL GROOT ONDERHOUD

Omschrijving Complex

Aantal EGW 87

Bouwjaar 1972

Gem. GBO 128

Energielabel E

Tech. Kwaliteit Matig

Mutatiegraad 10%

Leegstand 6,7%

Gem. contracthuur < €800

ZWANENVELD, NIJMEGENNÁ INTEGRAAL GROOT ONDERHOUD

Omschrijving Complex

Energielabel A

Tech. Kwaliteit Goed

Gem. contracthuur €850 - €965

Investering per woning €63.055 euro

25

HAAKSBERGENBEETHOVENSTRAAT

Voor onderhoud Na onderhoud

Contracthuur € 674,- € 726,-

Markthuur € 701,- € 844,-

Boekwaarde € 7.139.492,- € 8.823.000,-

Integraal groot onderhoud• Integraal groot onderhoud 57 eengezinswoningen afgerond.

• Start medio 2018, afgerond in Q2 2019.

• Bedrag IV: 2,1 mln (waarvan 1,5 mln investering).

• Gemiddeld energielabel van D naar A.

• In samenspraak met huurders tevens binnenpakkettengerenoveerd tegen huurverhoging.

26

LESSONS LEARNED

• Aannemersselectie op basis van aantoonbare ervaring met integraal groot onderhoud in bewoonde staat. Voorbereiding en uitvoering in 1 team.

• Communicatieplan opstellen en (externe) huurdersbegeleider aanstellen gedurende gehele proces. Bewoners duidelijk informeren over werkzaamheden en wat er van hen verwacht wordt.

• Vastgoedmanager bewust betrekken bij integraal groot onderhoud en rol geven (bijv. mediator).

• Duidelijke afspraken over afhandeling schades, -klachten en garanties.

27

DUURZAAMHEID IN TAXATIESINTEGRAAL GROOT ONDERHOUD

Binnenpakketten

• De woningkoper/huurder is bereid meer te betalen voor een woning waar keuken/badkamer en toilet gerenoveerd zijn.

Energetische maatregelen

• Woningkoper is doorgaans bereid meer te betalen voor een woning met een beter label, echter de huurder (nog) niet.

Oplossing ligt in integraal groot onderhoud met een combinatie van binnenpakkettenen energetische maatregelen.

Leegwaarde Markthuur

+++ ++

Leegwaarde Markthuur

+++ +/-

28

Dank voor uw aandacht