edu.tltsu.ruedu.tltsu.ru › sites › sites_content › site1238 › html › media67809 ›...

ВЕКТОР НАУКИ

Тольяттинскогогосударственного

университета_________________________________

Серия:Экономика и управление

№ 2 (2)

2010


Тольяттинского Государственного Университета

№ 2 (2)2010

Журнал основан в 2010 г.Выходит ежеквартально.

Журнал зарегистрирован Федеральной службой по надзору в сфере связи,информационных технологий и массовых коммуникаций

(свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-40004 от 27 мая 2010 г.)Учредитель – Тольяттинский государственный университет.

Главный редактор – Е.В. Никифорова

Заместитель главного редактора – А.А. Аюпов

Редакционная коллегия:В.А. Барвинок, Г.Н. Гогина, О.А. Горленко, М.В. Мельник, А.А. Руденко,

Т.А. Салимова, Б.А. Титов, В.В. Щипанов, А.Н. Ярыгин

Ответственный секретарь – А.Н. Попов

Адрес редакции:445667, г. Тольятти, Самарской обл.Ул. Белорусская, 14Тел.: (8482) 54-63-64E-mail: [email protected]:// www.tlt.ru © Тольяттинский государственный университет, 2010

Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. № 2 (2). 2010 3

СОДЕРЖАНИЕ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ОРГАНИЗАЦИИ......................................................................................................................................7Антипов Д.В.

МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕПИ ПОСТАВОК....................................................18Антипов Д.В., Франковская Е.Г.

ПРИМЕНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.................................................................................20Аюпов А.А., Курилов К.Ю., Курилова А.А.

СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОГРАММ.............26Березина А.В.

МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ.........................................................................................................32Власова Е.В.

ВНУТРИОТРАСЛЕВЫЕ СТАНДАРТЫ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ.............36Горлова О.В.

ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ НА РАЗВИТИЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ...............................................................................41Зюзин О.В.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В СНИЖЕНИИ ИЗДЕРЖЕК НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В МАШИНОСТРОЕНИИ.........................................................................44Ильяшенко В.А.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ..................................................................................................................................49Кияткин А.С.

ЗНАЧЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ (KPI) В ОЦЕНКЕ ТРУДА ПЕРСОНАЛА.................................................................................................55Колосовская Н.В.

ТРЕБОВАНИЯ К ВОПРОСАМ, РЕШАЕМЫМ СУДЕБНО-БУХГАЛТЕРСКОЙ ЭКСПЕРТИЗОЙ..............................................................................................................................62Коростелёва Л.А.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ..................................65Курилова А.А.

АНАЛИЗ РЫНКА АУТСОРСИНГОВЫХ УСЛУГ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ............................................................................................................................71Никифорова Е.В., Леденева И.Ю.

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ИННОВАЦИЙ.............................74Сосунова Л.А., Серпер Е.А.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC........................................................................................................................77Ушанов И.Г.

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ ДЕЛОВЫХ УСЛУГ........................................................................................................................81Фирсова И.А.

4 Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. № 2 (2). 2010

ПРИНЦИПЫ НАЛОГОВОГО УЧЁТА В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.........................................................................................87Хмелев С.А.

Наши авторы....................................................................................................................................94


CONTENT

MODEL OF ESTIMATED INDICATORS OF THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE ORGANIZATION...........................................................................................................................7Antipov D.V.

MODEL OF SYSTEM OF MANAGEMENT OF A CHAIN OF DELIVERIES...............................18Antipov D.V., Frankovskaja E.G.

APPLICATION INSTRUMENT OF FINANCIAL ENGINEERING IN THE FINANCIAL MECHANISM OF THE COST AUTOMOTIVE INDUSTRY.......................................................20Aupov A.A., Kurilov K.Yu., Kurilovа A.A.

UNIT-FUNCTIONAL ANALYSIS OF ACCOUNT SOFTWARE.......................................................26Berezina A.V.

MODELLING OF STRUCTURAL PROPORTIONS OF TAX POTENTIAL AT REGIONAL LEVEL.................................................................................................................................32Vlasova E.V.

INTRABRANCH STANDARDS OF THE CORPORATE THE REPORTING................................36Gorlova O.V.

NFLUENCE OF THE STATE SUPPORT ON DEVELOPMENT OF SMALL BUSINESS IN RUSSIA.................................................................................................................................................41Zyuzin O.V.

INSTITUTIONAL APPROACH IN REDUCTION OF THE COSTS ON ENTERPRISE IN MACHINE BUILDING INDUSTRY...........................................................................................................44Iljashenko V.A.

THEORETICAL PRECONDITIONS OF OCCURRENCE OF FAIR COST......................................49Kiyatkin A.S.

VALUE OF KEY INDICATORS OF EFFICIENCY (KPI) IN AN ESTIMATION OF WORK OF THE PERSONNEL.............................................................................................................................55Kolosovskaya N.V.

REQUIREMENTS QUESTIONS SOLVED FORENSIC ACCOUNTING.........................................62Korosteleva L.А.

APPLICATION INSTRUMENT OF FINANCIAL ENGINEERING IN THE FINANCIAL MECHANISM OF THE COST OF AUTOMOTIVE INDUSTRY......................................................65Kurilova A.A.

ANALYSIS OF THE OUTSOURCING MARKET OF FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY........71Nikiforova E.V., Ledeneva I.Y.

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ИННОВАЦИЙ....................................74Сосунова Л.А., Серпер Е.А.

MAIN AREAS OF INTEGRATION MODELS OF EVA, BSC AND ABC TECHNOLOGY........................................................................................................................................77Ushanov I.G.

PRICING AS AN ELEMENT MARKETING STRATEGY OF BUSINESS SERVICES.................................................................................................................................................81Firsova I.A.


FEATURES OF REALIZATION OF THE TAX ACCOUNT IN SYSTEM OF ECONOMIC SAFETY OF THE ENTERPRISE...........................................................................................................87Hmelev S.A.

Our authors................................................................................................................................................94


Антипов Д.В. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА...

управление

УДК 004.421:004.912

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ОРГАНИЗАЦИИ

© 2010

Д.В. Антипов, кандидат технических наук, доцент кафедры «Менеджмент организации»Тольяттинский Государственный Университет, Тольятти (Россия)

________________________________________________________________________________Ключевые слова: устойчивое развитие; эффективность деятельности; система показателей.

Аннотация: В статье рассматриваются проблемы оценки эффективности деятельности организации и разработки показателей результативности и эффективности. Приводится методика разработки модели показателей эффективности бизнес-процессов на основе интеграции подходов Всеобщего управления качеством (TQM), системы сбалансированных показателей (BSC), бережливого производства (LP) и теории ограничений систем (ТОС) Э. Голдратта.

В сложившихся экономических условиях руководи-тели Российских предприятий всерьез озабочены по-вышением конкурентоспособности выпускаемой про-дукции. Кроме этого удорожание природных ресурсов подталкивает предприятия на более рациональное их использование. Чтобы предприятия могли конкури-ровать с зарубежными производителями, необходимо обеспечить их непрерывное развитие. Для принятия управленческих решений, направленных на развитие организации, руководителям необходимо иметь такую систему (или несколько систем) оценочных показате-лей способную адекватно предоставлять информацию по разным аспектам и решаемым задачам. В связи с этим, актуальной задачей является создание системы оценочных показателей, характеризующих развитие организации.

Основным свойством системы (организации) явля-ется ее эффективность. Не у кого не вызывает сомнения что эффективность является основным фактором обе-спечения устойчивого развития организации. Система оценочных показателей деятельности организации должна быть способна оценивать различные аспекты эффективности деятельности. Однако, на практике воз-никает сложность в оценке эффективности деятель-ности организации. Это связано с рядом факторов, во-первых, сложность проблемы анализа и оценки ре-зультативности и эффективности связана с их много-аспектностью (мы можем рассматривать эти категории применительно к продукции (услуге), процессу или системе в целом) и многоуровневостью (компания в целом, структурное подразделение, бизнес-процесс, рабочее место), во-вторых, понятие «эффективность» очень обширно. Специалисты традиционно выделяют три аспекта эффективности деятельности организации: целевая (функциональная) эффективность, которая ха-рактеризует степень соответствия функционирования исследуемой системы ее целевому назначению; техно-логическая (ресурсная) эффективность - это степень интенсивности использования ресурсов организации с

точки зрения соотношения между объемами, издерж-ками и размерами затраченных ресурсов; экономи-ческая эффективность, дающая представление о том, ценой каких затрат достигнут экономический эффект. Традиционный подходы определяют экономическую (финансовую) эффективность как основной показатель оценки деятельности. Как показывает практика, в со-временных условиях оценка экономической эффектив-ности является недостаточной для принятия управлен-ческих решений.

Сегодня на предприятиях «измеряется» огромное число показателей оценивающих различные аспекты деятельности и различных периодов («исторические» данные, данные текущего состояния, данные будуще-го состояния) [1]. К таким показателям относятся фи-нансовые показатели, показатели хозяйственной дея-тельности, показатели инвестиционной деятельности, показатели реализации стратегических планов, пока-затели конкурентоспособности продукции, показатели результативности и эффективности процессов и др.

Однако, нельзя утверждать, что применяемые на предприятиях показатели всесторонне и «правильно» характеризуют эффективность деятельности как кон-кретных подразделение так и всей организации, а так-же в ряде случаев противоречат друг другу. Например, такой показатель как загрузка оборудования, предпо-лагающий максимальное использование оборудования. Ставя задачу максимального использования оборудо-вания или максимальной выработке рабочего (произ-водительности труда) можно получить отрицательные результаты, такие как перепроизводство продукции и увеличение запасов незавершенного производства, ко-торые в свою очередь приведут к появлению других видов скрытых потерь. Так же повышение производи-тельности труда за счет повышение технической осна-щенности может привести к ухудшению такого показа-теля как фондоотдача.

Кроме этого анализ по данным показателям прово-дится, как правило, раздельно разными подразделения-


Антипов Д.В.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА...


Таблица 1. Группы показателей и их назначение.№ п/п Наименование группы Назначение показателей

1. Финансовые показатели эф-фективности

Оценка соотношения экономического эффекта к затратам ресурсов при помощи которых был достигнут экономический эффект

2. Целевые показатели эффек-тивности

Оценка эффективности достижения целевого назначение си-стемы (организации)/ бизнес-процесса

3. Показатели конкурентоспо-собности продукции

Оценка качества и конкурентоспособности выпускаемой про-дукции и удовлетворенности потребителей (оценка организа-ции «глазами» потребителей)

4. Показатели результативности процессов

Оценка степени достижения целей развития организации/ от-дельных видов деятельности

5. Ключевые операционные по-казатели

Оценка степени влияния ограничений системы на достиже-ния целевого результата организации/ бизнес-процесса

6.Показатели функционирова-

ния, характеризующие стабиль-ность процессов

Оценка изменчивости (вариации) процессов организации

ми и является достаточно трудоемким, в силу большо-го количества показателей и переменных требующихся для их расчета. Абсолютно очевидно, что огромное число переменных, не связанных между собой, вводит в «заблуждения» высшее руководство и руководителей структурных подразделений при принятии управленче-ских решений.

На основании вышеизложенного можно утверж-дать, что в современных экономических условиях ру-ководители предприятий испытывают потребность в построении такой системы показателей, которая вклю-чала бы в себя все аспекты его деятельности (системно характеризовала организацию), не была перегружена большим числом параметров и при этом позволяла определить стратегию дальнейшего развития.

Данная проблема решается многими специалиста-ми и на сегодняшний день существует несколько подхо-дов к разработке системы показателей эффективности деятельности. Один из примеров такого подхода – это системы сбалансированных показателей (Balanced Scorecard).

Очевидными преимуществами системы сбалан-сированных показателей (ССП) является охват всех уровней организации, универсальность применения и возможность оценить не только финансовые, но и не-финансовые показатели деятельности.

В качестве недостатков можно отметить отсутствие

интегрального показателя (большое количество разных показателей), трудности при применении в системе ма-териального стимулирования, а также трудности при внедрении (значительные временные затраты на раз-работку и проверку значимости показателей системы). Основным недостатком является то, что данная систе-ма объединяет только экономическую и ресурсную эф-фективность, не затрагивая при этом целевую (функци-ональную) эффективности бизнес-процессов.

На наш взгляд, для оценки устойчивого развития ор-ганизация должна создать модель показателей деятель-ности, сочетающая в себе все три аспекта эффектив-ности (экономический, целевой и ресурсный). Модель, представленная на рисунке 1, состоит из шести групп показателей, связанных между собой.

Предлагаемая модель показателей представляет со-бой комплексную оценочную систему организации, в которой, в зависимости от целей и задач оценки эф-фективности деятельности каждая группа показателей имеет свое назначение (таблица 1).

Принципы построение данной системы аналогич-ны принципам построения ССП. Кроме этого данная модель может быть интегрирована в ССП организации. На рисунке 2 показана связь ССП с предлагаемой мо-делью.

Рис. 1. Модель показателей эффективности деятельности организации.

Рис. 2. Связь с системой сбалансированных показателей.




Финансовые показатели – это показатели «верхне-го» уровня. Для достижения показателей «верхнего» уровня необходимо достижения целевых показателей эффективности деятельности, которые достигаются в свою очередь через выполнения показателей конкурен-тоспособности продукции, показателей результативно-сти основных и вспомогательных процессов и ключе-вых операционных показателей.

Как известно, обязательным условием устойчивого развития является улучшение финансового состояния организации [2]. Поэтому первую группу показателей составляют финансовые показатели, которые тради-ционно используются для оценки экономической (фи-нансовой) эффективности. В таблице 2 представлены наиболее распространенные финансовые показатели эффективности деятельности организации.

Организация, в зависимости от особенностей функ-ционирования, формы собственности, размера и т.д. сама определяет набор основных показателей эффек-тивности.

Вторая группа показателей - Целевые показатели эффективности деятельности организации/ бизнес-процессов организации. Показатели данной группы характеризуют целевое назначение всей системы (ор-ганизации) или конкретного бизнес-процесса (сово-купность видов деятельности, состоящих из основных и вспомогательных процессов приносящих организа-ции доход) – увеличение дохода (денежного потока) по-вышение своей производительности.

Другими словами целевое назначение системы (организации)/ бизнес-процесса – стремиться больше «заработать денег» за счет увеличение объемов реа-лизации «основного продукта» организации/ бизнес-процесса, т.е. целевого результата, удовлетворяющего потребностям всех заинтересованных сторон. Причем, для непрерывного развития система должна обеспечи-вать улучшение целевого результата за счет повышение эффективности деятельности. Так, например, целевым результатом сервисного (дилерского) центра по обслу-живанию автомобилей является доход, полученный от оказания услуг по продаже автомобилей, запасных частей, а также сервисному обслуживанию и ремонту автомобилей (рисунок 3).

Целевые показатели эффективности характеризуют, насколько организация, эффективно осуществляет соз-дание своего основного «продукта» - целевого резуль-тата. Отсюда и ключевая задача любого бизнес-про-цесса организации - максимальная эффективность при достижении целевого результата. На рисунке 4 представлен общий вид целевых показателей.

Считается, что эффективность деятельности орга-низации/ бизнес-процесса повышается, если улучша-ются все показатели:

1. Увеличивается генерируемый доход (выручка от реализации увеличивается а переменные затраты со-кращаются) за счет привлечение новых потребителей, диверсификации и выхода на новые рынки и уменьше-нии издержек при выпуске продукции (издержки на

Таблица 2. Некоторые финансовые показатели деятельности организации.№ Показатель Характеристика

1. Добавленная экономическая стоимость (EVA)

Показывает, где именно создаётся стоимость и эффективно управ-лять денежными потоками

2. Рентабельность инвестиций (ROI) Отражает эффективность инвестиций

3. Рентабельность продаж Показывает отношение прибыли от реализации продукции (опера-ционной прибыли) к объему продаж за определенный период

4. ЛиквидностьОтражает легкость реализации, продажи, превращения материаль-

ных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств

5. Оборачиваемость Показывает количество оборотов денежных средств за отчетный период

Рис. 3. Целевые результаты организации/ бизнес-процессов. Рис. 4. Целевые показатели эффективности деятельности организации.




хранении материалов, комплектующих, готовой про-дукции, издержки при потреблении ресурсов и др.).

2. Вложения сокращаются, за счет уменьшение запасов материальных ценностей (материалов, ком-плектующих, готовой продукции), высвобождения не-используемого оборудования и производственных пло-щадей.

3. Операционные расходы сокращаются за счет устранение «скрытых» непроизводительных потерь.

4. Время на создание продукции уменьшается за счет сокращение времени производственного цикла, сокращении времени поставки потребителю, а также за счет уменьшении времени проектирования, подготовки производства и выпуска новой или модернизируемой продукции, что обеспечивает увеличение гибкости и быстроты реакции на изменение запросов потребите-лей.

Целевые показатели эффективности должны оцени-вать динамику изменения (повышение или снижение) эффективности по отношению к предыдущему перио-ду (как правило, период оценки равняется одному году) на уровне организации в целом и детализируется по бизнес-процессам.

В таблице 3 приведены адаптированные целевые показатели эффективности бизнес-процесса «Продажа запасных частей» и методика их расчета.

Для расчета целевых показателей эффективности бизнес-процесса необходимо точно определить состав-ляющие показатели. Необходимо отметить, что мето-дики расчета показателей в различных организациях могут отличаться и зависят от особенностей управ-ленческого учета, т.к. не всегда представляется воз-можным измерять все переменные показатели. Важно учитывать показатели, на которые можно и нужно вли-ять, повышая при этом эффективность. Например, со-кращая транспортные расходы при поставке запасных частей, можно уменьшать переменные затраты, влия-ющие на генерируемый доход, а также снижая затраты на формирования и хранения запасов запасных частей и «сумму склада» можно уменьшать такой показатель как вложения. Ключевым фактором при расчете явля-

ется постоянство методик расчета показателей. На рисунке 5 представлен фрагмент автоматизиро-

ванной модели расчета целевых показателей эффектив-ности бизнес-процесса.

Как уже отмечалось, на основе расчета целевых по-казателей по всем бизнес-процессам рассчитываются показатели для организации.

В соответствии с моделью показателей эффектив-ности (рисунок 1) достижение целевых показателей должно обеспечивать достижение финансовых показа-телей – показателей более высокого уровня.

Расчет целевых показателей эффективности дает организации некий ориентир, по которому можно оце-нивать динамику и движение организации в направле-нии повышения эффективности деятельности. Кроме этого целевые показатели напрямую используются при расчете финансовых показателей и влияют на них. Например, прибыль организации рассчитывается как разность между генерируемым доходом и операцион-ными расходами (формула 1), а рентабельность инве-стиций рассчитывается как частное от прибыли поде-ленное на величину вложений за определенный период (формула 2) [4]:

NP T OE= − (1)где - прибыль организации; - генерируемый

доход; - операционные расходы.

T OEROII−

= (2)

где ROI – рентабельность инвестиций; I – вложения.Таким образом, обеспечив положительную динами-

ку целевых показателей эффективности можно с уве-ренностью утверждать, что будут улучшаться основные финансовые показатели эффективности организации.

Третья группа показателей - Показатели конку-рентоспособности продукции и удовлетворенности потребителей – характеризуют уровень конкуренто-способности продукции и степень удовлетворенности потребителей. С позиции клиента конкурентными пре-имуществами обладает компания, которая производит продукцию/услуги лучше, быстрее и дешевле своих конкурентов. Поскольку сегодня главным ориентиром

Таблица 3. Целевые показатели эффективности бизнес-процесса «Продажа запасных частей».№ п/п Целевые показатели Методика расчета

1. Генерируемый доход от продажи запас-ных частей и материалов, руб.

Т = Выручка от реализации запасных частей - Переменные затраты

2. Вложения, необходимые для продажи за-пасных частей и материалов, руб. I = Основные фонды + Оборотные фонды

3.Операционные расходы, включающие

заготовительные расходы и затраты на со-держание запасов, руб.

OE = Затраты на содержание запасов + Заготовительные расходы

4. Период оборота запасов, дни

, где – число дней, за которое полностью обновляются запасы предприятия, дни; Тусл – условный (финансовый) год, состоящий из 360 дней, дни; - коэффициент оборачиваемости запасов.




для функционирования и развития организации при-знается ориентация на требования потребителя, имен-но критерии лучше, быстрее, дешевле можно назвать тремя составляющими конкурентоспособности про-дукции.

Организация самостоятельно определяет эти пока-затели для оценки конкурентоспособности производи-мой продукции или услуги. В таблице 4 приведен при-мер показателей конкурентоспособности продукции и

удовлетворенности показателей для СТОА.Если мы рассматриваем организацию, предоставля-

ющую услуги (сервисные центры) то, не вызывает со-мнения то, что управление качеством услуги является достаточно сложной задачей. Это обусловлено двумя ключевыми факторами:

1. Потребитель является участником предоставле-ние услуги, а значит, взаимодействует с разными фак-торами, влияние которых при производстве продукции

Рис. 5. Фрагмент автоматизированной модели расчета целевых показателей эффективности.

Таблица 4. Некоторые показатели конкурентоспособности продукции и удовлетворенности потребителей для СТОА.

№ п/п Составляющие Показатели

1. Лучше1.1 Количество повторных дефектов1.2 Время, затраченное на устранение замечаний

2. Быстрее2.1 Трудоемкость выполнения работ2.2 Количество заказов выполненных в срок2.3 Время выполнение заказа (ТО, ремонт)

3. Дешевле3.1 Цена оказываемых услуг3.2 Стоимость нормо-часа3.3 Трудоемкость устранения повторных несоответствий

1




сведено к минимуму. Например, персонал организации (потребителю приходится общаться с разными кате-гориями работников организации), производственные помещения организации, наличие дополнительной ин-формации помогающей потребителю ориентироваться в организации (особенно в первое посещение) и др.

2. Качество услуги в отличие от продукции очень сложно оценить или измерить. Если продукция это материальный объект, который можно оценить с по-

мощью органов чувств (зрение, обоняние, осязание и т.д.), то услугу сложно «увидеть». Качество услуги у потребителя формируется исходя из того, оправдались ли его эго ожидания. Любая услуга, оказанная на са-мом высоком уровне как это кажется организации, может вызвать неудовлетворение у потребителей если только она не соответствует его представление о ней. Если сформулировать определение услуги «простыми» словами, понятными для большинства потребителей,

Таблица 5. Методика разработки показателей результативности основныхи вспомогательных процессов.

№ п/п Действие Метод Результат

1.

Выявление факторов основных и вспомо-гательных процессов, влияющих на целевой результат деятельности организации/ бизнес-процесса

Статистические методы управле-ния,

АВС – анализ и др.

Модель оценки влияния факторов

2.Оценка рисков, влияние выявленных

факторов на получение целевого результата системы и выявление критических факторов

Вероятностные методы оценки влияния факторов

Риски и приоритетные числа рисков (количественная оценка)

3.Построение причинно-следственного

дерева критических факторов (выявление системных ограничений)

Диаграмма при-чинно-следствен-ных связей

Диаграмма причинно-след-ственных связей критических факторов

Системные ограничения

4. Разработка целей развития основных и вспомогательных процессов

Экспертных метод Цели развития процессов

5.Разработка показателей результативно-

сти основных и вспомогательных процессов (видов деятельности)

- Показатели результативно-сти процессов

6. Разработка информационной системы для сбора данных по результативности процессов

Моделирование информационной системы

Информационная система (модель информационных потоков, методы сбора и расчета, ответственные, формы

Рис. 6. Разработка показателей результативности процессов.




то услуга это всего лишь обещание того, что кто-то вы-полнит определенную работу [5].

Поэтому, оценка качества и конкурентоспособности услуг и создание системы оценочных показателей яв-ляется актуальной задачей. Не всегда конкурентоспо-собность услуги можно измерить через количествен-ные показатели, как например уровень дефектности для продукции. В этом случае используют другие ме-тоды оценки такие как оценка (прямая или косвенная) удовлетворенности потребителей качеством оказанных услуг. Самым распространенными методами являются опрос потребителей. При проведении опросов должно учитываться огромное количество критериев, характе-ризующих все аспекты деятельности организации, вли-яющие на предоставление услуги, такие как уровень компетентности персонала, качество и полнота предо-ставляемой информации об услуги, уровень оснащен-ности и организационной культуры, удобство, проста-та, комфорт и безопасность потребителя и т.д.

При оценке удовлетворенности потребителей каче-ством сервисных услуг необходимо основываться на трех «системных» вопросах [6]:

1. При оказании услуги, были ли выполнены все оговоренные обязательства?

2. Было ли обращение потребителя повторное?3. Соответствовали ли окончательная стоимость ус-

луги первоначально оговоренной?От того насколько грамотно разработана такая си-

стема оценки удовлетворенности потребителей будет зависеть правильность оценки конкурентоспособности продукции (услуги), а значит и влияние на финансовые показатели.

Четвертая группа показателей – показатели ре-зультативности (ПР) основных и вспомогательных процессов, характеризующие улучшение конкретных аспектов деятельности. ПР, по сути, являются нефи-нансовыми показателями, которые характеризуют сте-пень достижения запланированных результатов (ИСО 9000:2000) - поставленных целей развития организа-ции. Методика разработки показателей результативно-сти представлена в таблице 5.

На первом этапе экспертным методом по всем ос-новным и вспомогательным процессам проводится си-стемный анализ и выявление факторов (ограничений)

Таблица 6. Фрагмент матрицы факторов (ограничений) влияющихна целевые показатели эффективности.

Целевой показа-тель

Процесс

Генерируемый доход от продажи з/ч., руб.

Вложения, необ-ходимые для продажи з/ч., руб.

Операционные затраты, руб.

Период обора-чиваемости запасов склада, дни

Основные процессы

1. Поставка з/ч. - Фактор - Фактор - Низкая точность планирования

- Фактор - Длительное время на поставку з/ч

2. Хранение з/ч - Высокие затраты на входной контроль

- Большой объем за-пасов з/ч- Высокий уровень «неликвидных» за-пасов;-

- Высокие затраты на содержание склада;- Высокие затраты ФОТ складского пер-сонала

- Фактор

3. Распределение з/ч по торговым точкам - Фактор - Фактор

- Высокие затраты на транспортировку з/ч в торговые точки

- Фактор

4. Реализация з/ч

- Низкие объемы про-даж- Упущенный спрос- Несоответствующая номенклатура в торго-вой точки

- Большой объем запасов в торговой точке

- Фактор -

Вспомогательные процессы

1. Управление персо-налом

- Низкая квалифи-кация персонала в торговых точках

- Фактор - Высокие затраты на обучение персонала

- Низкая квалифи-кация персонала в торговых точках

2. Управление инфра-структурой - - Фактор - -




влияющих на достижение целевых показателей эффек-тивности (Поле 2). При анализе можно использовать причинно-следственные диаграммы или матрицы, в которых указываются все возможные факторы. В та-блице 6 представлена матрица факторов (ограничений) влияющих на достижение целевых показателей эффек-тивности.

Последовательность разработки ПР приведена на рисунке 6.

Данный анализ должен проводиться в организации постоянно, для более полного и системного выявления всех возможных факторов. В результате организация получает динамическую модель факторов, изменяю-щуюся во времени. Данная модель будет являться ос-новой для разработки показателей результативности.

Для того чтобы оценить влияние каждого фактора на достижение целевых показатели эффективности не-обходимо провести оценку значимости влияния факто-ров, основанную на методики оценки рисков. В табли-це 7 представлена форма для расчета количественной оценки факторов.

Расчет количественной оценке риска производится по формуле 3:

КОФ = О x В, (3)где О – оценка последствия влияющего фактора; В –

вероятность возникновения фактора.Необходимо отметить, что для количественной

оценки факторов могут использоваться другие методы оценки рисков. В результате, факторы, имеющие мак-симальную оценку, являются наиболее влияющими на

Рис. 7. Дерево критических факторов для бизнес-процесса «Продажа запасных частей и материалов» СТОА.

Неоптимальная загрузка

транспортных средств

Период оборачиваемости

запасов склада

Генерируемый доход от

продажи з/ч

Вложения,необходимые для

продажи з/ч

Операционные расходы

Снижение выручки от реализации

Увеличение переменных

затрат

Увеличение себестоимости

з/ч

Увеличение транспортных

расходов

Неоптимальная загрузка

мощностей склада

Увеличение заготовительных

расходов

Увеличение затрат на

содержание запасов


недостачи и потери в пути

Увеличение затрат на содержание

склада (ком.платежи,

обслуживание)

Увеличение процентов

на средства,вложенные в

запасы


недостачи и потери на

складе

Перегруженность персонала

Сокращение объема продаж

Увеличение упущенного

спроса

Отсутствие требуемого

количества з/ч

Снижение точности

планирования поставок

Недостаточно развитая

информационная система организации

Увеличение суммы средств,

вложенных в запасы склада

Увеличение неликвидов

Снижение качества

поставляемых з/ч

Слабый уровень входного

контроля з/чНизкая

надежность поставщиков

Увеличение числа несоответствий по срокам, качеству,

количеству в поставках

Увеличение несоответствий

из-за пересортицы

Низкая компетентность

персонала




целевые показатели эффективности и целевой резуль-тат организации или бизнес-процесса. Экспертным ме-тодом устанавливается набор критических факторов, требующих устранения и/или снижения влияния на целевые показатели.

Следующим этапом разработки ПР является уста-новление причинно-следственных связей между кри-тическими факторами в процессах. Данный этап яв-ляется важным для уточнения взаимного влияния критических факторов на целевой результат, но не обя-зательным, для организаций с «небольшим» набором критических факторов. Если же количество факторов и их взаимное влияние не очевидно, то в целях уточне-ние рекомендуется построить причинно-следственное дерево. В процессе построение причинно-следственно-го дерева происходит уточнение и дополнения крити-ческих факторов.

На рисунке 7 приведен фрагмент дерева критиче-ских факторов бизнес-процесса продажа запасных ча-стей для автомобилей.

Системные ограничения являются «коренными» критическими факторами и их устранение и/или сни-жения влияния даст наибольший эффект, а значит, и за-ниматься ими надо в первую очередь.

Для устранения и/или снижения влияния критиче-ских факторов в процессах назначаются цели развития процессов (Поле 3). В процессе может быть несколько целей развития (по количеству критических факторов влияющих на целевые показатели). Используя дерево критических факторов можно установить цели раз-вития процесса для разных уровней организационной структуры.

Для того чтобы измерить или оценить достижения целей развития процессов назначаются показатели ре-

зультативности (Поле 4).Особенностью ПР является то – что с их помощью

оцениваются разные периоды и интервалы времени (прошедшей, текущий и будущий период) в долгосроч-ной или краткосрочной перспективе. Например, сниже-ние объема запасов неликвидных запасных частей или повышение удовлетворенности потребителей каче-ством оказываемых сервисных услуг характеризует до-стижение запланированного результата к определенно-му времени. Но не всегда данные показатели не всегда способны оценить текущий (анализируемый) интервал времени. Так, например, показатель количество посто-янных клиентов не характеризуют ежедневное выпол-нение функций персоналом.

Показатели могут быть как количественными, так и качественными. Для расчета количественных показате-лей необходимо определить методику и периодичность расчета. Необходимо отметить, что расчет количе-ственных показателей трудоемкий процесс, требую-щий «надежной» информационной системы, способ-ной своевременно предоставлять достоверные данные для их расчета. Отсюда следует, что применение коли-чественных оценок результативности в организации ограничено. В ряде случаев целесообразно применять качественные показатели, требующих меньших «уси-лий» для сбора, обработки и анализа. Одним из видов качественных показателей являются показатели, рас-считываемые по отклонениям (Например, количество заказов невыполненных в срок; количество сотрудни-ков с несоответствующей степенью компетентно-сти).

ПР, в зависимости от особенности цели развития процессов, способны оценивать разные временные периоды и разную периодичность оценки (ежедневно,

Таблица 7. Форма для расчета количественной оценке факторов.

№ п/п

Определение фактора (риска) влияющего на до-стижение целевых показа-

телей эффективности

Описание вли-яние фактора

(риска)

Оценка послед-ствий фактора

(О)(1-10)

Вероятность воз-никновения факто-

ра (В)(1-10)

Комплексная оценка фактора

(О)х(В)

1. 2 3 4 5 6

Таблица 8. Методика разработки ключевых операционных показателей.№ п/п Действие Метод Результат

1. Определение ограничений бизнес-процесса Причинно-следственная диаграмма Ограничения бизнес-процесса

2.Определение критериев оценивающих степень влияния ограничение на целевой результат бизнес-процесса

Экспертный метод Критерии

3.Назначение показателей, оценивающих сте-пень влияния ограничение на целевой резуль-тат бизнес-процесса

Экспертный метод Ключевые операционные показатели

4. Разработка информационной системы для сбора данных

Моделирование инфор-мационной системы

Информационная система (мо-дель информационных потоков, методы сбора и расчета, ответ-ственные, формы




ежемесячно, ежегодно и т.д.). Важным фактором, при расчете ПР является нали-

чие информационной системы для сбора, обработки и анализа информации по результативности.

Пятая группа показателей - ключевые операци-онные показатели (КОП) бизнес-процесса/ процессов. Цель данных показателей оценить, насколько текущая деятельность (функционал) организации направлена на обеспечение целевого назначения и достижение целевых показателей эффективности. Можно сказать, что КОП, это разновидность показателей результатив-ности, с помощью которых можно оценить степень достижение целевой эффективности бизнес-процесса, имеющие отличительные особенности:

- КОП комплексно характеризуют отдельные аспек-ты бизнес-процесса, влияющие на целевой результат и целевую эффективность.

- КОП являются основой для создания системы сти-мулирования сотрудников организации.

- КОП характеризуют анализируемый временной интервал (час, смена, сутки, неделя, месяц и т.д.).

- КОП применяют для основных процессов (про-цессов создающих ценность).

Для бизнес-процесса не должно назначаться боль-шое количество КОП, так как данные показатели долж-ны характеризовать только ключевые критические факторы (ограничения) бизнес-процесса. Основной отличительной особенностью КОП является то, что данные показатели характеризуют текущее функцио-нирование, обеспечивающее достижения целевого ре-зультата всего бизнес-процесса или его части (отдель-ного аспекта деятельности). Методика разработки КОП представлена в таблице 8.

В таблице 9 представлен пример ключевых опера-ционных показателей бизнес-процесса «Продажа за-пасных частей и материалов».

Шестая группа показателей – показатели функ-ционирования, характеризующие стабильность про-цессов организации. Цель – с помощью данных пока-зателей оценить изменчивость (вариации) в процессах. Внедрение процессного подхода в организации должно

реализовываться в две стадии: стабилизация процессов и развитие процессов.

Первая стадия стабилизация процессов необходима для выявления и устранения в процессах источников вариации, влияя тем самым на стабильность функцио-нирования процессов организации. В результате, чтобы обеспечить выполнение плановых значений показате-лей результативности процессов, целевых показателей эффективности и соответственно финансовых показа-тели эффективности организации необходимо обеспе-чить стабильность процессов, которую можно оценить с помощью показателей функционирования.

Методика разработки показателей функционирова-ния приведена в таблице 10.

Таким образом, предлагаемая модель оценочных по-казателей эффективности представляет собой «целост-ный» инструментарий способный системно и комплек-сно дать руководителям необходимую для принятия управленческих решений информацию и решать за-дачи оценки и управления различными аспектами дея-тельности организации. Главной особенностью данной системы является возможность определения страте-гии дальнейшего развития организации. Устанавливая стратегические цели и задачи, руководство организа-ции определяет соответствующие финансовые показа-тели деятельности. Поскольку представленная модель показателей основана на последовательном разверты-вании целей и показателей на разных организационных уровнях, она гарантирует достижение установленных финансовых показателей и целей компании в целом. Немаловажным достоинством является универсаль-ность модели: она может быть применена для оценки эффективности деятельности организации любой фор-мы собственности и вида деятельности.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Бурцева К.Ю. Формирование сбалансированных

финансовых показателей в бухгалтерском учете и их анализ (на примере предприятий -производителей ав-токомпонентов): дис. ... канд. экон. наук : защищена 27.12.2008 : утв. 17.04.2009 / К.Ю. Бурцева. – Самара.:

Таблица 9. Ключевые операционные показатели бизнес-процесса «Продажа запасных частей и материалов».

№ п/п Ключевые операционные показатели Методика расчета

1. Уровень удовлетворен-ности спроса, %

Ууд = Кр/(Кр+Кнеуд), где Кр - кол-во реализованных позиций з/ч за период, шт.; Кнеуд – кол-во неудовлетворенных запросов позиций з/ч за период, шт.

2. Объем продаж, руб. Суммарный объем проданных запасных частей и материалов за период, в руб.

3. Сумма склада, руб. Суммарный объем остатков запасных частей и материалов за период, в руб.

4. Соответствие графика поставок, %

S = C · Q · N, гдеС = Количество поставок в срок/общее число поставокQ = Количество з/ч соответствующего качества /общее число поставлен-

ных з/чN = Количество соответствующих поставок по количеству з/ч/общее

число поставок




Изд-во Самарский гос. экон. ун-т, 2008. – 232 с.2. Антипов Д.В., Франковская Е.Г., Модель обе-

спечения устойчивого развития организации сферы автосервисных услуг Материалы Всероссийской науч-но-практической конференции «Менеджмент качества и устойчивое развитие в условиях инновационной эко-номики», г. Саранск, 29-30 октября 2009 г.

3. Щипанов В.В., Антипов Д.В. Проблемы управле-ния устойчивым развитием предприятия: монография / Щипанов В.В., Антипов Д.В. – Тольятти: «Кассандра», 2009. – 146 с.ISBN 978-5-91687-037-4

4. Уильям Детмер, Эли Шрагенхайм Производство

с невероятной скоростью: Улучшение финансовых ре-зультатов предприятия (+ CD). Издательство Альпина Паблишерз, 2009 г.

5. Беквит Г. Продавая незримое: Руководство по современному маркетингу услуг/ Пер. с англ. – 4-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 272 с. ISBN 5-9614-0442-0.

6. Сьюэлл К. Клиенты на всю жизнь: Карл Сьюэл / Пер. с англ. М. Иванова и М. Фербера. – М. Манн, Иванов и Фербер, 2005 – 224с. ISBN 5-902862-01-9

Таблица 10. Методика разработки показателей функционирования.№ п/п Действие Метод Результат

1. Моделирование и идентификация процес-сов IDEF - модели Модель процесса

2.Определение результатов процессов (мате-

риальных и информационных выходов про-цессов)

Моделирование про-цессов

материальные и информаци-онные выходы процесса

3. Определение требований потребителей процессов к результатам (выходам) процессов

Экспертные методы,Статистические

методы

Требования к результатам процесса

4. Оценка рисков невыполнения требований к результатам (выходам) процессов

Вероятностные методы оценки влияния факторов

Риски и приоритетные числа рисков (количественная оценка)

5. Определение критериев оценки крити-

ческих требований к результатам (выходам) процессов

Экспертные методы Критерии оценки критиче-ских требований

6. Назначение показателей функционирования процесса - Показатели функционирова-

ния процесса

7. Разработка информационной системы для сбора данных

Моделирование ин-формационной системы

Информационная система (модель информационных по-токов, методы сбора и расчета, ответственные, формы

Прим: Критические требования определяются величиной приоритетного числа риска.

MODEL OF ESTIMATED INDICATORS OF THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE ORGANIZATION

© 2010

D.V. Antipov, candidate of technical sciences, assistant professor of the chair «Organization management»

Togliatti State University, Togliatti (Russia)_______________________________________________________________________________

Keywords: sustainable development; efficiency of activity; system of indicators.

Annotation: In article problems of an estimation of efficiency of activity of the organization and working out of indicators of productivity and efficiency are considered. The technique of working out of model of indicators of efficiency of business processes on the basis of integration of approaches of General quality management (TQM), systems of the balanced indicators (BSC), economical manufacture (LP) and theories of restrictions of systems (ТОС) E. Goldratta is resulted.


управлениеАнтипов Д.В., Франковская Е.Г.МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕПИ ПОСТАВОК....

С развитием рыночных отношений появляются но-вые концепции управления организациями, промыш-ленными и транспортными предприятиями. С начала 1960-х годов произошел переход от производства, ори-ентированного на производительность (рынок произ-водителя) к сетевому производству, ориентированному на потребителя (рынок потребителя).

Первоначально (до 1990-х годов) все внимание ор-ганизаций было обращено к функционированию вну-тренних процессов, а с 1990-х годов произошел пере-ход к внешней интеграции участников цепи создания стоимости. Значительную роль в экономике современ-ного предприятия играют такие стадии жизненного цикла продукции как сбыт, поставка и сервисное об-служивание, что определяет необходимость поиска со-ответствующих методов повышения эффективности процессов производства и логистики.

Подобные методы должны быть основаны на раз-витии кооперационных связей между организациями и создании единых каналов обеспечения информацией с клиентами и поставщиками. Ведущей концепцией, удовлетворяющей данным условиям, является управ-ление цепями поставок. [1]

Актуальным в этой области является вопрос управ-ления качеством цепи поставок, решение которого по-зволяет построить эффективную цепь с минимальными затратами. Проблема качества цепи поставок пока не-достаточно рассмотрена в современной литературе по логистике и управлению качеством. Управление каче-ством цепи поставок – это скоординированная деятель-ность, направленная на обеспечение доставки нужного товара необходимого качества, в необходимом количе-стве, в нужное время, место по приемлемой цене и с минимальными затратами.

Основные элементы управления качеством цепи поставок отражены в усовершенствованной модели системы менеджмента качества цепи поставок, пред-ставленной на рисунке 1. Основа представленной модели – это принципы менеджмента качества, зало-женные в стандартах серии ИСО 9000. Модель учиты-вает потребности и ожидания всех заинтересованных сторон и дает руководство по непрерывному и система-

тическому улучшению всей деятельности организации. Внутренний круг модели содержит основные раз-

делы стандарта ИСО 9001 – это основа менеджмента качества любой организации. Внешний круг – это де-ятельность, которая относится к менеджменту цепи поставок. Модель включает в себя элементы стандарта ИСО 9004 Управление с целью достижения устойчиво-го успеха организации – Подход с точки зрения менед-жмента качества. [2]

Стратегической целью организации является со-хранение равновесия между получением прибыли и обеспечением устойчивого развития. Для того чтобы устойчиво развиваться необходимо выполнение трех основных условий:

1 условие - Удовлетворение потребностей рынка.2 условие - Удовлетворение всех заинтересованных

сторон (владельцы предприятия, руководство, персо-нал, общество, органы власти и др.).

3 условие - Улучшение финансовых показателей (прибыль, объемы реализации, оборачиваемость, рен-табельность и т.д.).

Для достижения поставленной цели организации необходимо разработать, формализовать и довести до персонала стратегию обеспечения устойчивого раз-вития. Стратегия в данном случае рассматривается как методология поведения организации. Реализация основных принципов, заложенных в модели, произво-дится путем внедрения методик и моделей, представ-ленных на рисунке 2.

Первым шагом к организации эффективной цепи поставок является оценка ее текущей эффективности. В связи с этим, нами предлагается система оценочных показателей качества цепи поставок, которая состоит из трех групп показателей:

Целевые показатели эффективности цепи - характе-ризуют целевое назначение цепи, основаны на Теории ограничения систем Э. Голдратта.

Ключевые операционные показатели цепи поставок – показатели, с помощью которых можно оце-нить эффективность цепи на операционном уровне и достичь целевых показателей эффективности.

Критерии функционирования, которые имеет каж-

УДК 65.01

МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕПИ ПОСТАВОК

© 2010

Д.В. Антипов, кандидат технических наук, доцент кафедры «Менеджмент организации»Е.Г. Франковская, аспирант

Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)_______________________________________________________________________________

Ключевые слова: логистика; управление цепи поставок; модель системы управления цепи поставок.

Аннотация: В статье представлены подходы к проектированию системы управления цепи поставок.


управление Антипов Д.В., Франковская Е.Г.МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕПИ ПОСТАВОК....

дый ключевой операционный показатель - это показа-тели результативности работы сотрудников.

Разработанная система показателей качества цепи поставок позволяет управлять ключевыми показателя-ми эффективности и тем самым достигать запланиро-ванных целевых и финансовых показателей деятель-ности организации, обеспечивая устойчивое развитие организации.

Достижение целевых значений показателей требу-ет повышения качества цепи. Нами была разработана методика повышения качества цепи поставок, основан-ная на интеграции концепций всеобщего управления качеством, бережливого производства, 6 сигм и теории ограничений систем. Предлагаемая методика позволя-ет повысить качество цепи за счет учета реальных объ-емов продаж при планировании поставок; сокращения запасов склада; индивидуального подхода к управле-нию группами запасов; назначения норм запасов в со-ответствии с уровнем спроса и периодичностью поста-

вок; оптимальной системы хранения на складе.Полученная в результате цепь поставок ориентиро-

вана главным образом на реализацию поставок по си-стеме «вытягивание».

Задача, следующая за повышением качества цепи поставок – это организация оперативного управления цепью. Разработана методика оперативного управле-ния цепью поставок на основе системы «вытягивание», с помощью которой производится построение эффек-тивной системы планирования закупок, определяются принципы размещения и транспортировки заказов, ре-шаются вопросы развития поставщиков и мониторинга цепи поставок. Реализация разработанной методики позволяет организовать эффективное управление це-пью от производителя до конечного потребителя.

Отлаженные процессы взаимодействия в цепи по-ставок приводят к повышению качества продукции/ услуг, сокращению времени выполнения заказов и сни-жению логистических издержек. Совокупность данных

Рис. 1. Модель системы менеджмента цепи поставок.

Рис. 2. Реализация принципов менеджмента цепи поставок.


Аюпов А.А., Курилов К.Ю., Курилова А.А.ПРИМЕНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА...

экономика

факторов способствует повышению уровня удовлетво-ренности потребителей и является основой для обеспе-чения непрерывного и устойчивого развития организа-ции.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Иванов, Д.А. Управление цепями поставок /

Д.А. Иванов – СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2010. – 660с.2. ISO 9004:2009 Управление с целью достиже-

ния устойчивого успеха организации – Подход с точки зрения менеджмента качества – [Электронный ресурс] - http://www.pqm-online.com

MODEL OF SYSTEM OF MANAGEMENT OF A CHAIN OF DELIVERIES

© 2010

D.V. Antipov, candidate of technical sciences, associate professor of the chair «Organization management»

E.G. Frankovskaja, postgraduate studentTolyatti state university, Tolyatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: logistics; management of a chain of deliveries; model of a control system of a chain of deliveries.

Annotation: In article approaches to designing of a control system of a chain of deliveries are presented.

УДК 336

ПРИМЕНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ

ПРЕДПРИЯТИЯМИ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

© 2010

А.А. Аюпов, доктор экономических наук, профессор, директор института заочного обученияК.Ю. Курилов, кандидат экономических наук, доцент кафедры

«Экономика, финансы и бухгалтерский учет»А.А. Курилова, кандидат экономических наук, доцент кафедры

«Экономика, финансы и бухгалтерский учет»Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)

________________________________________________________________________________Ключевые слова: риск; хеджирование; фьючерс; опционы; предприятия автомобильной промышлен-ности; финансовый инжиниринг.

Аннотация: В статье рассматривается проблема управления рисками для предприятий автомобильной промышленности и предлагается модель использования инструментов финансового инжиниринга, по-зволяющая снизить и оптимизировать риски на предприятиях автомобильной промышленности.

Предприятию, действующему в условиях неопределенности и риска, необходимо учитывать все суще-ствующие варианты хеджирования и выбирать для себя наиболее приемлемый и эффективный.

Производные финансовые инструменты. Под производными финансовыми инструментами понима-ются финансовые контракты со стандартными или со-гласованными сторонами условиями, стоимость кото-рых является производной по отношению к базовому активу [2, с. 20].

Деривативы позволяют перенести ценовой риск од-ной стороны на другую, готовую его принять в целях извлечения прибыли в будущем. В частности, лицо, передающее свой риск, на некоторый предстоящий период приобретает ценовую определенность, однако теряет возможность получения дополнительных до-


экономика Аюпов А.А., Курилов К.Ю., Курилова А.А.ПРИМЕНЕНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА...

ходов в случае, если пены па рынке не оправдают тех ожиданий, в целях хеджирования которых заключался контракт. Аналогичная участь может постигнуть сто-рону, принимающую риск.

За вычетом транзакционных издержек выигрыш по-бедителя по сделке эквивалентен потерям проигравшей стороны. Подобно процедуре страхования, деривативы защищают от возможных неблагоприятных стечений обстоятельств, сказывающихся на величине денежного потока [3, с.78].

Из самого названия «производный финансовый инструмент» уже можно заключить, что это финансо-вый контракт с условиями, согласованными сторонами сделки; его стоимость является производной по отно-шению к другому активу или их совокупности, по ко-торым регулируется ценовой риск. Иначе говоря, сто-имость финансового инструмента определяется ценой актива (активов), составляющего его базу.

В качестве согласовываемых условий выступают следующие характеристики контракта; срок исполне-ния, график поставки, возможность досрочного пре-кращения обязательств, размер выплачиваемой за это премии и т.д. На бирже предлагаются стандартизиро-ванные финансовые инструменты и покупатель вправе выбрать контракты с такими характеристиками, кото-рые в наибольшей степени отвечают его потребностям.

Поскольку сделка подлежит исполнению через не-который период времени, то характер ее считается срочным, а операция осуществляется по поводу буду-щей цены актина.

Хеджирование – это страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для про-давцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает до-говор на его продажу (покупку) и одновременно осу-ществляет фьючерсную сделку противоположного ха-рактера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупа-телям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам.

Предназначение хеджирования в том, чтобы устра-нить неопределенность будущих денежных потоков (как отрицательных, так и положительных), что позво-лит иметь полное представление о будущих доходах и расходах, возникающих в процессе финансовой или коммерческой деятельности. Таким образом, основная задача хеджирования - трансформации риска из не-предсказуемых форм в четко определенные.

В современной практике процесс хеджирования тесно взаимосвязан с общим управлением активами и пассивами компании и охватывает всю совокупность действий направленных на устранение или, по крайней мере, уменьшение финансовых рисков.

Фьючерсы и опционы являются наиболее распро-страненными инструментами хеджирования.

Фьючерсный контракт - это право и обязательство купить или продать актив в установленный срок в бу-дущем на условиях, согласованных в настоящее время и по цене, определенной сторонами при совершении сделки.

Хеджирование фьючерсными контрактами подраз-умевает использование стандартных срочных контрак-тов, заключаемых на организованном рынке, как пра-вило, на биржевых площадках [4,с.65] .

Плюсами хеджирования с помощью фьючерсов яв-ляется: • доступность организованного рынка - выход на бир-

жевой рынок реален для небольшой компании или частного инвестора, в то время как внебиржевые сделки заключаются с профессиональными участни-ками финансового рынка и эффективность данных сделок зависит от размера и репутации организации;

• возможность проводить хеджирование без принятия значительных кредитных рисков - основным кре-дитным риском при хеджировании является риск биржи, который, как правило, ощутимо ниже чем кредитный риск контрагента на внебиржевом рын-ке; также кредитный риск снижается за счет эффек-тивных механизмов взаимозачета требований, как правило, предлагаемых биржей;

• простота регулирования величины хеджирующей позиции или её закрытия;

• наличие статистики по ценам и объемам торгов на доступные инструменты, что позволяет выбрать оп-тимальную стратегию хеджирования. Недостатками такого рода хеджирования явля-

ются: • отсутствие возможности использовать срочные кон-

тракты произвольного размера и срока исполнения - стандартные контракты подразумевают фиксирован-ный размер лота и срок, их множество ограничено, в силу этого базисный риск хеджирования заведомо невозможно сделать меньше некоторой заданной ве-личины;

• необходимость осуществления комиссионных рас-ходов при заключении сделок;

• необходимость отвлечения средств и принятия ри-ска ликвидности при осуществлении хеджирования - продажа и покупка стандартных контрактов требу-ет внесения депозитной маржи и её последующего увеличения в случае неблагоприятного изменения цен - для волатильных инструментов и больших сро-ков хеджирования объем дополнительного обеспече-ния (маржи) может оказаться значительным. Хеджирование форвардными контрактами под-

разумевает использование внебиржевых срочных сде-лок купли/продажи активов. Заключаемые контракты могут быть заключены на условиях полной поставки активов обоими сторонами (поставочные) или постав-ки одним контрагентом разницы между рыночной це-ной на базовый актив на момент исполнения сделки и



экономика

ценой контракта (индексные). Плюсами хеджирования с помощью форвардных

контрактов являются: • возможность сформировать позицию с произволь-

ным сроком исполнения и произвольным объемом, что позволяет максимально минимизировать базис-ный риск;

• отсутствие необходимости осуществлять отвлече-ние средств при заключении сделок, возможность проводить операции без обеспечения, зависящего от текущих рыночных цен (отсутствие необходимости принимать риск ликвидности). Недостатками хеджирования форвардами явля-

ются: • необходимость принятия значительных кредитных

рисков - поставочные внебиржевые сделки в общем случае подразумевают принятие кредитных рисков контрагента в объеме сделки, закрытие позиции приводит к только удвоению риска (за исключением закрытия позиции с одним и тем же контрагентом при наличии соглашения о неттинге);

• низкая ликвидность рынка для отдельных сроков - не всегда имеется возможность открытия или закры-тия позиции на приемлемых условиях. Основной признак фьючерсной торговли - фиктив-

ный характер сделок, при котором купля-продажа со-вершается, но обмен товаров практически полностью отсутствует (поставкой реального актива заканчивают-ся только 2% от общего количества сделок).

Правила фьючерсной торговли предполагают следу-ющее: если фьючерсный контракт первоначально был продан (открыта позиция на продажу), то впоследствии необходимо будет выкупить идентичный фьючерсный контракт (на тот же актив и в том же количестве), т. е. закрыть позицию. Если же первоначально был куплен фьючерсный контракт (открыта позиция на покупку), то, чтобы закрыть позицию его необходимо продать. По незакрытой в установленный срок позиции участ-нику сделки необходимо будет поставить (принять) ак-тив в полном объеме [5, с.126].

Опцион - контракт, по которому продавец за опре-деленную плату, называемую премией, предоставляет покупателю право купить или продать актив, лежащий в его основе, в рамках определенного времени по за-ранее оговоренной цене.

В качестве актива могут выступать: фьючерсные контракты, опционы, валюта, ценные бумаги, бирже-вые индексы, процентные ставки, товар.

Затраты на приобретение опциона составляют упла-ченную премию. Дополнительного обеспечения в виде маржи не требуется.

Различают опцион на покупку (call) и опцион на продажу (put). В первом случае покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить бирже-вой актив. Во втором случае покупатель имеет право, а не обязательство продать этот актив [2,с.90].

При неблагоприятном изменении цен покупатель опциона отказывается от своего права купить (про-

дать) актив, лежащий в его основе. Таким образом, максимальный убыток для покупателя опциона - раз-мер уплаченной премии, а прибыль потенциально не ограничена.

По сравнению с фьючерсами опционы являются менее затратными и рискованными. Фьючерсы жела-тельно применять тогда, когда есть уверенность в про-гнозах относительно будущего развития событий на рынке. Однако условия такого контракта требуют обя-зательного исполнения сделки и при ошибочных про-гнозах возможны потери. Поэтому, чтобы ограничить риск хеджирования определенной суммой, целесоо-бразнее применять опционы.

Главный недостаток простого опциона «колл», ко-торый затрудняет его использование с целью хеджи-рования — дороговизна для покупателя. Так простой месячный опцион «колл» доллар/евро at the money («в деньгах» то есть погашаемый с прибылью) в сред-нем стоит от 1 до 2% от хеджируемой суммы. Более длинные опционы стоят еще дороже. Соответственно, если компании нужно регулярно хеджировать свои ва-лютные риски, то расходы по опционной премии мо-гут быть весьма существенны. Понимая это, крупные международные банки пошли навстречу клиентам и предложили так называемые структуры с «нулевой стоимостью».

Что дает хеджирование? Несмотря на издержки, связанные с хеджировани-

ем, и многочисленные трудности, с которыми компа-ния может столкнуться при разработке и реализации стратегии хеджирования, его роль в обеспечении ста-бильного развития достаточно велика: • существенное снижение ценового риска, связанного

с закупками сырья и поставкой готовой продукции; • хеджирование высвобождает ресурсы компании и

помогает управленческому персоналу сосредото-читься на основных аспектах бизнеса, минимизи-руя риски, а также увеличивает капитал, уменьшая стоимость использования средств и стабилизируя доходы;

• хедж не пересекается с обычными хозяйственными операциями и позволяет обеспечить постоянную за-щиту без необходимости менять политику запасов или заключать долгосрочные форвардные контрак-ты;

• во многих случаях хедж облегчает привлечение кре-дитных ресурсов: банки учитывают захеджирован-ные залоги по более высокой ставке; это же относит-ся и к контрактам на поставку готовой продукции. Таким образом, в мировой практике применение

различных финансовых инструментов хеджирования уже давно стало неотъемлемой частью хозяйственной деятельности крупнейших компаний. Так почему бы и нашим менеджерам не воспользоваться широкими воз-можностями, предоставляемыми мировыми рынками для осуществления хеджирования ценовых рисков?

Успешное хеджирование зависит от степени корре-ляции цен на рынке транспорта и срочном рынке. Чем



выше корреляция цен, тем оно эффективнее. Однако всегда существует риск, что негативное изменение на-личных цен на базовый актив не будет компенсировано полностью изменением цен срочного рынка. Поэтому смысл хеджирования заключается в том, что хеджер заменяет этим базисным риском обычно гораздо боль-ший риск присутствия незащищенной позиции на на-личном рынке.

Другой тип риска, который нельзя устранить хеджи-рованием - это системный риск, связанный с непрогно-зируемыми изменениями законодательства, налоговой политики и т.д.

Выделим основные принципы хеджирования ри-сков, которые предназначены, в том числе и для ав-топромышленных компаний, выходящих на срочный рынок производных инструментов с целью снизить це-новые риски, возникающие на рынке.1. Эффективная программа хеджирования не ставит

целью полностью устранить риск, она разрабатыва-ется для того, чтобы трансформировать риск из не-приемлемых форм в приемлемые. Целью хеджиро-вания является достижение оптимальной структуры риска, то есть соотношения между преимуществом хеджирования и его стоимостью.

2. При принятии решения о хеджировании важно оце-нить величину потенциальных потерь, которые ком-пания может понести в случае отказа от хеджа. Если потенциальные потерн несущественны, выгоды от хеджирования могут оказаться меньшими, чем за-траты на его осуществления.

3. Как и любая другая финансовая деятельность, про-грамма хеджирования требует разработки внутрен-ней системы правил и процедур.

4. Эффективность хеджирования может быть оценена только в контексте основной деятельности па рынке базового актива.Процесс эффективного управления рисками авто-

компании требует применения аналитических систем поддержки принятия решений, а для использования инструментов хеджирования с целью снижения рисков - разработки специальных стратегий.

Предлагаемая схема выбора инструментов финан-сового инжиниринга включает в себя следующие эта-пы:

Этап 1. Предприятия автомобильной промыш-ленности, покупающие новые продукты финансо-вого инжиниринга, преследуют обычно следующие цели:

- Уменьшение издержек (и, соответственно, увели-чение прибыли) или прямой рост массы прибыли за счет дополнительных доходов от нового финансового продукта.

- Управление ликвидностью, привлечение дополни-тельных заемных ресурсов.

- Управление рисками за счет секьюритизации наи-более проблемных активов за счет создания новых про-изводных бумаг (фьючерсов, опционов, кэпсов, флюр-сов, колларсов, свопов).

- Прочие цели: улучшение структуры баланса, за-воевание определенной доли на рынке, привлечение новых клиентов на обслуживание, управление струк-турой собственного капитала, сохранение накопленной стоимости и т.д.

Этап 2. Определение собственных потребностей.Основные виды потребностей клиентов следую-

щие:1-ая группа — потребность в привлеченных ресур-

сах заемного характера:- потребность в увеличении объема заемных средств

при минимизации издержек на их «обслуживание» (речь идет о долговых и кредитных инструментах).

- перераспределение кредитных рисков клиента как заемщика (рост кредитного рейтинга).

2-ая группа — снижение различных видов рисков (риски финансовых потерь в результате изменения внешней экономической среды, либо в результате соб-ственной «производственной» жизнедеятельности).

К ним относятся: ценовые риски, валютные риски, инфляционные риски, риски неплатежеспособности контрагентов, риск бартеризации экономики и непла-тежей в условиях России, риски процентных ставок и другие.

3-я группа - оптимизация управления акционерным капиталом.

1) привлечение новых инвесторов в капитал; 2) со-хранение контрольного пакета в акционерном капита-ле; 3) слияния и поглощения новых предприятий.

4-я группа — обеспечение ликвидности пассивов и активов клиента (например, по плохим долгам), пре-одоление риска ликвидности.

5-ая группа — получение прибыли за счет высо-корентабельного размещения активов: 1) высокопри-быльное размещение активов клиента; 2) высококвали-фицированное управление активами.

6-ая группа — учет законодательных ограничений в финансовой деятельности:

1) Законное снижение налогообложения (налогоо-благаемой базы);

преодоление ограничений в бухгалтерском учете;преодоление ограничений в расчетах с контраген-

тами (например, в свободно конвертируемой валюте внутри страны);

4) преодоление ограничений в перемещении капи-талов (отражая деловую практику, су ществующую в банковском финансовом инжиниринге, мы лишь фик-сируем факты и обычаи хозяйственного оборота, не принимая на себя их юридическую трактовку как за-конных, или, например, недействительных сделок).

Этап 3. Определение видов рисков, методы оцен-ки и концепции управления ими.

1-ая группа методов.Основана на оценке возможностей убытков, исходя

из теории вероятности и на экстраполяции прошлых событий (прошлого опыта) на будущее. Эти методы характерны для «технического» подхода к анализу фи-нансовых рынков. Они основаны на том, что с точки



экономика

зрения их авторов величины будущих доходов и убыт-ков могут быть предсказуемы. При этом поведение рынка анализируется с двух точек зрения: - оценка, ри-сков одной отдельно взятой ценной бумаги; - измере-ние риска портфеля в целом и отдельных ценных бумаг, как компонентов портфеля.

а) Если финансовый инженер создает производный продукт, где в качестве базисного актива выступает ценная бумага (например, акция), то риски акции будут оценены не на основе анализа баланса эмитента акции, а на основе изучения динамики колебаний курса акций на рынке. В этом случае с целью оценки рисков исполь-зуются следующие индикаторы:

- Стандартное отклонение и дисперсия. Это наибо-лее простые показатели для оценки доходности и воз-можного риска. Риски ценной бумаги измеряются ис-ходя из колебаний ее цены.

- Показатель премии за риск. Этот показатель по-казывает, на какую рентабельность рассчитывает инве-стор при каком риске. Премия рассчитывается как раз-ница между отдачей от актива и доходностью депозита в надежном банке, деленная на изменяемость курса ак-тива. Премия за риск очень часто называется на прак-тике под именем коэффициента SHARPE.

На базе двух вышеперечисленных индикаторов была создана гипотеза симметрии.

В ее основе лежит предположение, что значения рентабельности распределяются равномерно вокруг кривой, означающей ее средние значения. Гипотеза симметрии является одной из «фундаментальных» ги-потез первой группы методов оценки рисков.

Необходимо отметить, что во всех вышеизложен-ных методах при определении доходности очень важна оценка временного горизонта.

б) Измерение риска портфеля в целом и отдельных ценных бумаг, как компонентов портфеля:

- Измерение стандартного отклонения портфеля как единого целого. Стандартное отклонение рыночного портфеля, как правило, измеряется показателями зна-чений фондовых индексов (т.е. стандартное отклоне-ние рассчитывается для всего индекса).

- Показатель бета. Вклад отдельной ценной бумаги в риск хорошо диверсифици рованного портфеля за-висит от того, как она реагирует на общие изменения рынка. Чувстви тельность к изменениям рынка обозна-чается показателем бета. Бета измеряет, насколько, по ожиданиям инвестора, изменится цена акции, при каж-дом дополнительном колебании рынка на 1%.

2-ая группа методов оценки рисков.К ней относятся, условно говоря, методы фундамен-

тального анализа. Они пытаются определить глобаль-ные тенденции, происходящие в экономике, отрасли и на предприятии. Это методы, относящиеся к изучению финансовых аспектов деятельности компании, пред-ставляют собой:

а) рейтинговые, бальные системы (CAMEL, оценка кредитных рейтингов);

б) опросные системы (оценка факторов риска).

У этих методов тоже есть свои недостатки. Они так-же построены на экстраполяции прошлого опыта на будущее. В действительности экономическая жизнь бо-лее сложна, чем любые описания процессов, происхо-дящих в ней ( на отдельном предприятии или отрасли в целом) на основе каких-то отдельных методик. К тому же экономика является многофакторной саморазвива-ющейся системой, поэтому, исходя из прошлого опыта, не всегда можно правильно предсказывать будущее.

Этап 4. Выбор одного или нескольких альтерна-тивных финансовых инструмен тов (или их различ-ных комбинаций).

Как правило, на этом этапе выбираются несколько финансовых инструментов, берутся их различные мо-дификации (или создается «идея», которая включает в себя, что должен представлять новый финансовый ин-струмент, как работать и какие задачи он должен ре-шать).

Классификация продуктов финансового инжи-ниринга:

- финансовые продукты, в основе которых лежит «технология» форвардов и свопов;

- финансовые продукты, в основе которых лежит «технология» опционов (флорсы);

- «продукты» секьюритизации (например, свопы);- ценные бумаги, в основе которых лежат права на

какие-либо виды ресурсов, например, сырьевого харак-тера - коносамент, складское свидетельство;

- заемные инструменты (облигация, депозитный сертификат, банковская книжка на предъявителя);

- инструменты участия в капитале (акция, подпис-ные права).

Этап 5. Создание системы управления рисками.а) Контроль и управление рискамиНеобходимо понять, насколько новый финансовый

инструмент соответствует процедурам и методам вну-треннего контроля рисков. И, на базе данного анализа, либо внести определенные корректировки в инстру-ментарий финансового инжиниринга, либо в систему управления рисками внутри предприятия. Все методы внутреннего контроля основаны:1. на документированной инвестиционной политике

предприятия, в том числе и на рынке ценных бумаг;2. на установлении внутренних процедур контроля за

рисками;3. на установлении внутренних процедур принятия ре-

шений;4. на распределении полномочий и зон ответственно-

сти между менеджерами и подразделениями;5. на установлении лимитов рисков на операции, кли-

ентов, менеджеров, продукты, потери и т.д.;6. на установлении стандартных технологий работы с

«фондовыми» продуктами, путем выпуска внутрен-них инструкций, стандартной документации, стан-дартных договоров;

7. на создании резервов для покрытия возможных по-терь по операциям.б) Управление рисками во внешней среде. Выбор



инструментов финансового инжиниринга во многом зависит от типа политики предприятия на рынке и той стратегии управления рисками, которую он выбирает.

Агрессивность, умеренность или консервативность политики ставит определенные рамки при создании нового продукта. Чем более агрессивной в отноше-нии рисков является позиция финансового инженера, тем более инновационный характер носят финансовые продукты, которые он создает, тем больше типов цен-ных бумаг он использует, тем менее обеспеченными и с меньшими резервами являются его финансовые опера-ции, которые он проводит и, наконец, тем более риско-ванных клиентов он выбирает в своей работе.

в) Определение и оценка риска самого финансового инструмента.

У каждого финансового инструмента, используе-мого для финансового инжиниринга существует своя специфика рисков.

г) Определение того, насколько финансовый ин-струмент может снизить риски, выявленные и оценен-ные на этапе 3.

Этап 6. Соотношение риска, доходности, альтер-нативных издержек и ликвидности.

То, что происходит на этом этапе, схематично мож-но представить следующим образом:

Схема этапа 6.1. Цель - получить максимальную прибыль при

минимальных рисках и обеспечении необходимого уровня ликвидности. Самым интересным, с точки зре-ния финансового инженера, является их соотношение.

Из множества вариантов выбирается, условно гово-ря, наиболее «эффективный портфель активов», лучше всего диверсифицированный. При этом важно, на ка-кие теоретические подходы опирается финансовый ин-женер при создании портфеля (например, какой модели «эффективного портфеля» он придерживается арби-тражной или потребительской). При этом речь не идет только портфеле активов, финансовый инженер может выбирать между различными комбинациями финансо-вых услуг, операций и т.д.

Рассматриваются возможные альтернативные из-держки при «создании эффектив ного портфеля» (на-пример, на получение ссуд в различных финансовых институтах).

Рассматривается «временной горизонт» «эффек-тивного портфеля» и его «ликвидные возможности» на случай изменения экономической ситуации (ошибок в выборе портфеля, увеличения издержек и т.д.).

Этап 1-6. Оценка внешних факторов (общеэко-номическая и финансовая ситуация в стране, законо-дательство и риски его изменения, налогообложение, ставка рефинансированияи т.д.) и оценка внутренних факторов. Создание нескольких сценариев изменения внешней среды и соответствующих вариантов разви-тия (функциониро вания в ней) нового финансового ин-струмента.

Этап 7. Создание сценариев изменения внешней хозяйственной среды.

Финансовый инженер должен уметь прогнозиро-вать, как будет работать его продукт при изменении внешней среды. Поэтому создаются различные сцена-рии благоприятного и неблагоприятного развития си-туации.

Этап 8. Окончательный выбор инструментов фи-нансового инжиниринга.

Окончательный выбор финансового продукта чаще всего производится группой экспертов, где оценивают-ся различные факторы и производится «обкатка» ново-го инструмента.

Этап 9. Организационные мероприятия по созда-нию нового финансового инструмента.

а) выделение финансовых и трудовых ресурсов,б) выбираются уполномоченные подразделения

по созданию нового финансового продукта, утверж-дается порядок их взаимодействия в рамках зон ответ-ственности каждого,

в) составление графика работ по созданию ново-го финансового продукта,

г) разработка необходимой документации и «схем» бухгалтерского учета,

д) подписание юридической документации и на-чало «жизнедеятельности» нового финансового про-дукта.

Этап 11. Окончание «жизненного цикла» нового финансового инструмента.

Об эффективности финансового инструмента мож-но полноценно судить только после окончания его дея-тельности. При этом условия внешней хозяйственной среды могут измениться и перед финансовым инжене-ром встанет необходимость того, что одни продукты необходимо «выводить» с рынка и создавать новые фи-нансовые продукты.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. –М.,

2001.2. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и оп-

ционные рынки. – М.: ТОО Тривола, 1995.3. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых

инструментов. - М: ИНФРА-М,1996.4. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования.

– Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1996.5. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж.

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная поли-тика. - М-Л: ДваТри, 2000.

6.Маршал Д. Ф., Бансал Викул К.. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым ново-введениям. - М: ИНФРА-М, 1998.

7. Международные валютно-кредитные и финансо-вые отношения: Учебник /Под ред. Л.Н.Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2006.


Березина А.В.СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОГРАММ...

экономика

УДК 657.6

СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОГРАММ

© 2010

А.В. Березина, старший преподаватель «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»Тольяттинский филиал Московского государственного университета пищевых производств,

Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: Бухгалтерские программы; анализ функциональных характеристик; структура.

Аннотация: В статье рассмотрен сегмент российского рынка бухгалтерских программ. Проведен ана-лиз структур наиболее распространенных бухгалтерских программ, рассмотрены их основные функ-циональные характеристики.

Современные тенденции бухгалтерского учета дик-туют необходимость анализа достоверности бухгал-терской отчетности. Учитывая, что искажение учетных данных в большинстве случаев можно объяснить дей-ствиями различных рисков, целесообразна разработка методики оценки влияния рисков на надежность бух-галтерской отчетности.

Недостатками существующих неавтоматизирован-ных способов анализа рисков являются:

Невозможность глубокого и детального анализа ри-сков вследствие высокой трудоемкости.

Неудовлетворительная точность расчетов, объяс-няемая несовершенством информационной базы для расчета, учитывающей не только изменения учетных показателей, связанных с действием того или иного хо-зяйственного риска, но и ряд хозяйственных операций,

осуществляемых параллельно и с рисками не связан-ных.

В настоящее время возникла необходимость приме-нения средств автоматизации для решения данной за-дачи, что позволит не только устранить названные не-достатки, но и улучшить качественные характеристики бухгалтерской отчетности.

На сегодняшний день существует множество бух-галтерских программ, позволяющих автоматизировать ведение бухгалтерского учета, но отсутствует инфор-мация об их возможностях в области оценки достовер-ности бухгалтерской отчетности, что и определило за-дачи настоящего исследования.

На российском рынке программного обеспечения широко представлены отечественные производители систем автоматизации бухучета, однако самым распро-

APPLICATION INSTRUMENT OF FINANCIAL ENGINEERING IN THE FINANCIAL MECHANISM OF THE COST AUTOMOTIVE INDUSTRY

© 2010

A.A. Aupov, doctor of economical science, professor, director of Institute of correspondence course.K.Yu. Kurilov, candidate of economical science, senior lecturer of chair

«Economy, the finance and book keeping»A.A. Kurilovа, candidate of economical science, senior lecturer of chair

«Economy, the finance and book keeping»Togliatti State University (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: risk; hedging; futures; options; automotive industry; financial engineering.

Annotation: The paper addresses the problem of risk management for the automotive industry, and proposes a model using the tools of financial engineering, allowing to reduce risks and optimize for the automotive industry. Enterprises operating in conditions of uncertainty and risk, must take into account all the existing options for hedging and choose for themselves the most appropriate and effective.



экономика

Рис. 1. Рейтинг бухгалтерских программ в РФ (по результатам опроса на сайте www.klerk.ru) [2].

страненным на сегодняшний день продуктом являет-ся «1С: Бухгалтерия» – им пользуются многие отече-ственные средние и малые предприятия (см. рис. 1).

Иностранными бухгалтерскими программами в большинстве случаев пользуются те компании, ко-торым необходимо вести учет по международным стандартам и регулярно готовить соответствующие отчеты. К этой категории относятся различные регио-нальные отделения иностранных компаний, совмест-ные предприятия и фирмы, выполняющие зарубежные заказы. Как правило, они используют комплексные корпоративные системы, и у них нет потребности в специализированном бухгалтерском программном обеспечении [1].

Таким образом, наиболее популярными бухгалтер-скими программами являются «1С», «БЭСТ» и «Инфо-бухгалтер». На основании вышесказанного целесо-образно провести анализ именно этих программных продуктов (см. табл. 1).

По данным, представленным в таблице, можно сде-лать следующие выводы:

во множестве функций бухгалтерского программ-ного обеспечения, анонсированных производителями, отсутствует функция анализа влияния рисков на досто-верность бухгалтерской отчетности;

функции лидирующих продуктов российского рын-ка бухгалтерских программ имеют незначительные различия, и выбор потребителей в большей степени за-висит от уровня доверия к производителю данного про-граммного обеспечения.

Для формирования полноценного анализа необхо-димо провести исследование компонентов структур бухгалтерских программ с целью выявления модулей, обеспечивающих учет влияния рисков на достовер-ность бухгалтерской отчетности.

Структура системы программ «1С:Предприятие 7.7».Поскольку программа «1С:Бухгалтерия» является

частью программного комплекса «1С:Предприятие»,

то целесообразно рассматривать структуру последне-го. Все составляющие конструкции системы программ «1С:Предприятие» можно разделить на технологиче-скую платформу и конфигурации.

Технологическая платформа представляет собой набор различных механизмов, используемых для авто-матизации экономической деятельности, не зависящих от конкретного законодательства и методологии учета. Такие механизмы являются базовыми, т. е. поддержи-ваются в любом варианте поставки системы. Это, пре-жде всего, механизмы поддержки справочников и до-кументов. Кроме механизмов, применяемых во всех продуктах «1С:Предприятие», технологическая плат-форма включает в себя три основных функциональных компонента:• компонент «Бухгалтерский учет» предназначен для

ведения учета на основе бухгалтерских операций. Он обеспечивает ведение планов счетов, ввод про-водок, получение бухгалтерских итогов;

• компонент «Оперативный учет» служит для учета наличия и движения средств (материальных и де-нежных) в самых различных разрезах реального времени. Одна из главных областей его применения – автоматизация складских и торговых операций;

• компонент «Расчет» применяется при выполнении сложных периодических расчетов, в том числе с пересчетом результатов «задним числом», а, кроме того, может использоваться для расчета заработной платы любой сложности, расчетов по ценным бума-гам и других видов расчетов.Конфигурации являются прикладными решениями,

каждое из которых ориентировано на автоматизацию определенной сферы экономической деятельности. Кроме типовых конфигураций, поставляемых в ком-плекте с программой, существуют дополнительные конфигурации, поставляемые фирмой «1C» отдельно, а также конфигурации, разработанные другими фирма-ми, и конфигурации, разрабатываемые непосредствен-но для конкретных организаций.



экономика

Таблица 1. Сравнительный анализ функций бухгалтерских программ.

Возможности 1С: Бухгалтерия 7.7* БЭСТ 4+ Инфо-Бухгалтер 8.6

Варианты поставкиЛокальная версия программы Да Да Да

Сетевая версия программы Да Да Да«Клиент-серверная» версия программы Да Да Да

Максимальное число рабочих мест Зависит от аппаратного обеспечения 100 50

Минимальные требования к конфигурации оборудования

Операционная система – Windows 98/NT4.0/2000/XP;

процессор – Intel Pentium II 233MHz;

оперативная память – 128 МБ;

жесткий диск – 2ГБ;принтер

Операционная система – Windows 98/2000/XP;

процессор – Intel Pentium III 500MHz;

оперативная память – 128МБ;

принтер

Операционная система – Windows 98/2000/XP;

процессор – Intel Pentium 133MHz;

оперативная память – 32МБ; принтер

Формат хранения данных на жестком диске

DBF **или СУБД

DBF DBF

Резервное копирование и восстановление данных Да Да Да

Разграничение прав доступа к данным Да Да НетИспользование паролей Да Да НетСоответствие российским стандартам

ведения бухгалтерского учета Да Да Да

Соответствие международным стандартам ведения бухгалтерского учета Да Да Нет

Ведение сплошногоучета всех аспектов хозяйственной

деятельности предприятияДа Да Да

Ввод и хранение первичных документов Да Да ДаПостроение баланса предприятия Да Да ДаВедение учета вразличных денежных и натуральных

измерителяхДа Да Да

Формирование документов и бланков бухгалтерской отчетности Да Да Да

Формирование отчетов о финансовых результатах, справок для налоговых инспекций и документов текущей бухгалтерской отчетности

Да Да Да

Область применения:Малые предприятия Да Да Да

Средние предприятия Да Да ДаКрупные предприятия Нет Нет НетКоличество видов отчетных документов Около 280 Более 300 Около 260Подробный аналитический учет

(многомерный и многоуровневый) Да Да Да

Автоматическое формирование проводок по первичным документам Да Да Да



экономика

Возможность ведения нескольких юридических лиц Да Да Да

Наличие типовых хозяйственных операций Да Да Да

Самостоятельна настройка типовых хозяйственных операций Да Да Да

Наименование счетов/субсчетов в цифровом и буквенном представлении Да Да Да

Количество уровней вложенности счетов/субсчетов 3 10 9

Ввод хозяйственных операций вручную Да Да ДаВозможность фильтрации журнала

проводок Да Да Да

Наличие типовых документов Да Да ДаОбновление макетов документов и

отчетных форм Да Да Да

Набор стандартной отчетности Да Да ДаНабор произвольной отчетности Да Да ДаВозможность создания новых

документов Да Да Да

Возможность создания новых стандартных отчетов Да Нет Нет

Возможность создания новых произвольных отчетов Да Да Да

Возможность изменения документов Да Да ДаВозможность изменения стандартных

отчетов Да Нет Нет

Возможность изменения произвольных отчетов Да Да Да

Кодирование счетов

Требуется предварительная установка структуры плана счетов

Требуется предварительная установка структуры плана счетов

Любое число символов

Получение отчетов в графическом виде С 8 версии Нет

В виде гистограмм, круговых диаграмм, непрерывных функций

Наличие встроенного языка программирования Да Да Да

Связь с внешними приложениями

DBF, текст, XML***, Excel, Word, Access (посредством технологии OLE****)

Excel, XML DBF, текст, XML, Excel, Word

* – в настоящее время компания «1С» представляет две линейки программ, версии 7.7 (представленной в табл. 1) и версии 8, – эти программы ориентированы на различные сегменты рынка. Версия 8 – для крупных предприятий, а версия 7.7 – для малого и среднего бизнеса. «1С:Бухгалтерия 8» является прямым продолжением «1С:Бухгалтерии 7.7», от своей предыдущий версии она отличается финансовой концепцией, позволяющей управлять и оперировать массивами информации для финансового менеджмента, также платформа «1С:Предприятие 8» расширяет возможности масштабирования и работы в распределенной информационной базе (в том числе через Интернет).** – DBF (Data Base File) – формат хранения данных, используемый в качестве одного из стандартных способов хранения и передачи информации системами управления базами данных, электронными таблицами и т. д.*** – XML (eXtensible Markup Language) – текстовый формат, предназначенный для хранения структурированных данных.**** – OLE (Object Linking and Embedding) – технология связывания и внедрения объектов в другие документы и объекты, разработанные корпорацией Майкрософт.

Таблица 1 продолжение. Сравнительный анализ функций бухгалтерских программ.



экономика

В настоящее время фирма «1C» производит и от-дельно распространяет следующие типовые конфигу-рации:

• «1С:Бухгалтерия»;• «Производство + Услуги + Бухгалтерия»;• «Торговля + Склад»;• «Зарплата + Кадры»;• комплексная.Так как для автоматизации бухгалтерского учета

применяется конфигурация «1С:Бухгалтерия», то це-лесообразно рассмотреть именно ее состав. Она может поддерживать различные системы и методологии уче-та, использоваться на предприятиях различных типов деятельности. Конфигурация разработана в соответ-ствии с требованиями и положениями действующих нормативных документов и инструкций Министерства финансов Российской Федерации по ведению бухгал-терского учета и включает в себя:• план счетов, содержащий типовые настройки анали-

тического, валютного и количественного учета;• справочник валют, используемый для валютного

учета;• набор справочников для ведения списков объектов

аналитического учета;• набор перечислений для организации аналитическо-

го учета с регламентированным набором значений;• набор документов, предназначенных для ввода, хра-

нения и печати первичных документов, а также для автоматического формирования бухгалтерских опе-раций. Этот набор рассчитан на ведение наиболее важных разделов учета: операций по кассе, опера-ций по банку, основных средств, нематериальных активов, материалов, товаров, затрат на производ-ство, выпуска продукции, взаиморасчетов с постав-щиками и покупателями;

• набор констант, используемых для настройки общих параметров ведения учета в конкретной организа-ции;

• набор стандартных отчетов, позволяющих получать данные бухгалтерского учета в различных разрезах по любым счетам, любым объектам аналитики;

• специализированные отчеты по конкретным разде-лам бухгалтерского учета;

• набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления;

• специальные режимы обработки документов и опе-раций, выполняющие сервисные функции.[3]Структура системы «БЭСТ-4»Система «БЭСТ-4» выполнена в виде набора взаи-

мосвязанных модулей, каждый из которых может функ-ционировать как независимо, так и в составе комплекса. При этом необходимо иметь в виду, что при всех ус-ловиях обязательно наличие модулей «АРМ Главного бухгалтера» и «Настройка» для ведения главной книги и настройки основных параметров эксплуатации систе-мы. Модули, входящие в стандартную поставку:• «Настройка». Представляет собой вспомогательный

программный модуль. Предназначен для первичной

технической настройки системы, привязки ее к ра-бочим местам, установки общебухгалтерских пара-метров, а также для выполнения специальных функ-ций, затрагивающих все подсистемы комплекса;

• «АРМ Главного бухгалтера». Центральный модуль программного комплекса, организующий весь бух-галтерский учет в программе. Модуль позволяет осуществить настройку плана счетов предприятия, ведение бухгалтерского учета хозяйственных опе-раций и формирование документов внешней и вну-тренней отчетности;

• «Расчетные и валютные счета». Предназначен для учета операций по расчетным, валютным и специ-альным счетам предприятия;

• «Касса. Подотчетные лица». Предназначен для уче-та операций с наличными средствами предприятия. Допускается ведение нескольких касс, в том числе валютных. В этом же модуле ведется учет авансовых отчетов и расчетов с подотчетными лицами;

• «Товары. Готовая продукция». Предназначен для учета остатков и движения товаров и готовой про-дукции на складах предприятия;

• «Учет закупок». Предназначен для оперативного и бухгалтерского учета операций по закупке ТМЦ и услуг (работ), и для ведения книги покупок;

• «Учет материалов и МБП». Предназначен для учета остатков и движения материалов и МБП на складах предприятия, ведется картотека МБП в эксплуата-ции;

• «Управление продажами». Предназначен для опе-ративного и бухгалтерского учета продаж (реализа-ции);

• «Расчеты. Договоры». Предназначен для ведения расчетов по простым сделкам, ведения и контроля исполнения этапов договоров;

• «Кассовый программный модуль». Обеспечивает связь с контрольно-кассовыми машинами, в том чис-ле поддержку технологии штрихового кодирования;

• «Учет заработной платы». Предназначен для веде-ния элементов кадрового учета на предприятии и расчета заработной платы и других выплат;

• «Учет основных средств и НМА». Обеспечивает по-объектный бухгалтерский учет основных средств и нематериальных активов предприятия.Дополнительные модули системы «БЭСТ-4»:

• «Сводный баланс». Обеспечивает консолидирован-ную бухгалтерскую отчетность. Сводная бухгалтер-ская отчетность представляет собой объединение от-четности двух или более предприятий, находящихся в определенных юридических или финансово-хозяй-ственных взаимоотношениях;

• модуль обмена данными предназначен в первую очередь для обеспечения взаимодействия двух или более офисов одного предприятия, работающих с системой «БЭСТ-4»;

• «Конструктор отчетов». Предназначен для формиро-вания отчетных форм на основе шаблонов пользо-вателя;



экономика

автоматической подготовке документов по учету ка-дров и могут передаваться в блок «Зарплата»;

• «Учет материалов». В таблицы блока заносится ин-формация о складах, материально-ответственных лицах, движении материалов. Эти данные использу-ются при подготовке документов по учету матери-алов, а также при формировании бухгалтерских и налоговых проводок. [5]Таким образом, ни одна из структур рассмотренных

бухгалтерских программ не содержит в своем составе модулей, обеспечивающих учет рисков, влияющих на достоверность бухгалтерской отчетности.

Проведенный анализ функциональных характери-стик и структур бухгалтерских программ, доминиру-ющих на российском рынке, показал, что в настоящее время ни одна из них не обеспечивает возможность оценки влияния рисков на надежность бухгалтерской отчетности. В настоящее время реализация недоста-ющих функций самостоятельно каждым из произво-дителей программного обеспечения не представляется возможным в связи с отсутствием стандартизованной методики и высокими рисками, связанными с самосто-ятельным проведением научных исследований данной области. Следовательно, целесообразно разработать теоретическую концепцию анализа влияния рисков на достоверность бухгалтерской отчетности и реализо-вать ее в виде независимого программного обеспече-ния, обеспечивающего возможность обмена данными с существующими бухгалтерскими программами.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Сергей Середа. ERP-системы поглотят бу-

хучет? CNews http://www.cnews.ru/reviews/free/software2005/articles/accounting.shtml

2. Евгения Пальмина. Хорошая программа – хорошая работа. Клерк. http://www.klerk.ru/soft/articles/46391/

3. Герасимова Л. Г., Смоляк Р. В. 1С:Бухгалтерия 7.7. Повседневные операции. Советы опытного бухгал-тера. – СПб.: БХВ-Петербург, 2005. – 304 с.

4. Компания «БЭСТ». Комплексная программа БЭСТ-4. ОСНОВЫ. – Москва http://www.old.spb4plus.ru/modules/mydownloads/singlefile.php?lid=18, 2003 г. – 392 с.

5. Чернов Б.П. Ведение бухгалтерского и налого-вого учет в программе «Инфо-Бухгалтер»: учеб. посо-бие. – М.: Вершина, 2005. – 240 с.

• «Сервер отчетов для Windows». Предназначен для печати готовых отчетов «БЭСТ-4» с масштабирова-нием;

• «Генератор отчетов для Windows». Предназначен для построения и печати Windows-отчетов на основе данных системы «БЭСТ-4».[4]Структура программы «Инфо-Бухгалтер»Информационная система «Инфо-Бухгалтер» со-

стоит из следующих основных модулей (блоков):• «Бухгалтерский учет». Бухгалтерский учет ведется

по форме Журнал-Главная, т.е. все операции зано-сятся только в журнал хозяйственных операций, а на его основе формируется главная книга и другие отчетные формы;

• «Налоговый учет». Данный блок состоит из двух элементов: «Учет налога на прибыль организаций» и «Учет налога на добавленную стоимость»;

• «Организации». Предназначен для хранения инфор-мации об организациях и физических лицах, кроме того, в этом блоке хранятся данные об основаниях платежей. Информация из блока «Организации» ав-томатически подставляется в первичные документы при их подготовке к печати;

• «Учет основных средств». Информация в блок за-носится при заполнении карточек основных средств, формируются бухгалтерские и налоговые проводки. Суммы амортизационных отчислений рассчитыва-ются автоматически, информация записывается в соответствующие таблицы, и формируются провод-ки по бухгалтерскому и налоговому учету;

• «Зарплата». В блок вводится информация о штат-ном расписании предприятия, персональные дан-ные сотрудников, графики работы и другая инфор-мация, необходимая для расчета заработной платы. Ежемесячно, при подготовке к расчету зарплаты по каждому сотруднику заносятся или корректиру-ются данные о начислениях, удержаниях, вычетах. Используя эту информацию, программа позволяет автоматически начислить заработную плату. После чего автоматически рассчитывается единый соци-альный налог, другие взносы, связанные с фондом оплаты труда, формируются бухгалтерские и нало-говые проводки по исчислению указанных налогов и взносов, которые заносятся в ЖХО;

• «Кадры». В таблицах блока хранится информация о штатном расписании, сотрудниках предприятия, графиках работы, графиках отпусков, табели рабо-чего времени и т.п. Эти данные используются при


Власова Е.В.МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА...

экономика

UNIT-FUNCTIONAL ANALYSIS OF ACCOUNT SOFTWARE

© 2010

A.V. Berezina, senior lecturer of the chair «Book keeping, the analysis and audit»Tolyatti branch of the Moscow state university of food productions, Togliatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: Account software; analysis of functions; units of account software.

Annotation: In article considers the segment of the Russian market of accounting software. The units analysis and the functional analysis of the most widespread accounting software are considered.

УДК 338

МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ

© 2010

Е.В. Власова, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет»

Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: Налоговый потенциал; бюджетные налоговые доходы; структура экономики; финан-совое оздоровление.

Аннотация: На основе проведенной систематизации инструментария и классификации существующих методов оценки налогового потенциала разработана и предложена к использованию структурная мно-гоуровневая модель, описывающая процесс формирования налогового потенциала, в рамках которой его материальной основой рассматривается национальная экономика, а связь налогового потенциала со своей основой реализуется через налоговое регулирование и фискальную политику в их применении к конкретным источникам возникновения объектов налогообложения, при этом учитывается не только фискальная, но и регулирующая функции налогов.

На объем и структуру налогового потенциала как на региональном, так на федеральном уровне влияет прежде всего структура экономики, изменения которой показывают степень прогрессивности и существенное преобладание отраслей и сфер с низким налоговым по-тенциалом. Основной отраслью экономики Самарской области является промышленность. Анализ структуры налоговых доходов по отраслям экономики показы-вает, что практически половину (43,8%) поступлений обеспечивает промышленность, 15,7% приходится на добывающие отрасли, 7,3% – на торговлю и обще-ственное питание, 17,2% – на строительство, 9,1% – на транспорт (рис. 1).

На основе структурного анализа налогового по-тенциала Самарской области нами определена диспро-порция в сторону промышленности и добывающей от-расли.

Рассмотрим структуру налогового потенциала в разрезе отраслей экономики за 2009 год и сравним ос-

новные показатели с предполагаемыми показателями на 2010 год с целью определения прогнозного налого-вого потенциала и возможных темпов его увеличения (табл. 1).

В объеме налоговых поступлений, которые дает промышленность, основная доля приходится на нало-говые платежи предприятий машиностроения и метал-лообработки (31,1%), пищевой (28,9%), химической промышленности (12,9%) и электроэнергетики (11,2%) (рис. 2).

Проанализировав источники формирования налого-вого потенциала экономики Самарской области, можно сделать ряд выводов: необходимо увеличить источники формирования, финансового сектора и сектора сферы услуг.

Таким образом, основной акцент при решении за-дач укрепления и усиления доходной базы региона це-лесообразно сделать на повышении доходов населения. Необходимо также создать условия для рентабельной


экономика Власова Е.В.МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА...

Рис. 1. Диаграмма анализа структуры налогового потенциа-ла Самарской области за 2009 год.

Рис. 2. Диаграмма анализа промышленной структуры Са-марской области за 2010 год.

Таблица 1. Анализ структуры налогового потенциала Самарской области.

Виды экономической деятельности 2009 год 2010 год Темп роста поступлений(2009 год к 2010 году)

Всего, в т. ч. 100 112,4 112,4

Сельское хозяйство 0,7 1,1 157,1

Добыча полезных ископаемых 15,7 16,2 108

Производство пищевых продуктов 1,8 2,1 116,7

Производство нефтепродуктов 4,2 4,6 109,5

Химическое производство 10,7 12,6 117,8

Производство машин и оборудования 5 5,7 114

Производство а/м, прицепов и полуприцепов 22,1 23,4 105,9

Производство и распределение э/э, газа и воды 8,1 10,3 127,2

Строительство 16,4 17,2 104,9

Транспорт и связь 7,7 9,1 118,2

Оптовая и розничная торговля 5,5 6,8 123,6

Финансовая деятельность 2,8 3,3 117,9

работы и укрепления финансово-экономического по-ложения предприятий и организаций; оказывать все-стороннюю государственную поддержку предприяти-ям агропромышленного комплекса; развивать рынок недвижимости и вести строгий учет подлежащего на-логообложению имущества предприятий и физических лиц. Вместе с тем необходимо задействовать резервы расширения потребительского рынка и сферы услуг, развития предпринимательского сектора экономики. В целях наиболее полной мобилизации налоговых до-ходов в бюджеты Самарской области необходимо на основе проведения постоянного мониторинга задол-женности, ее структуры и динамики принять активные меры налогового администрирования для ее снижения и ликвидации.

Текущая деятельность региональных органов го-сударственного управления является основой для фи-нансового обеспечения интенсивности развития реги-ональной экономики.

Дальнейший анализ корреляционной модели фак-торного анализа индикаторов и структуры налогового

потенциала наглядно демонстрирует промышленный характер региона, в котором ключевым является про-мышленный комплекс. Для эффективной работы про-мышленного комплекса в Самарской области сформи-рован развитый инфраструктурный комплекс (рис. 3).

С целью определения приоритетных направлений развития экономической инфраструктуры региона не-обходимо произвести выравнивание социально-эконо-мической ситуации и структуры налогового потенциа-ла до поставленных значений (рис. 3).

Необходимо повысить развитие ИФС и направить усилия на освоение огромных пространств региона и реновацию основных фондов имущественного потен-циала региона, что, в свою очередь, окажет влияние на капитализацию региона и повлечет расширение и уве-личение одного из источников формирования налого-вого потенциала – имущественного комплекса (рис. 4).

Также необходимо повысить рост энергетического комплекса. Для этого необходимо внедрять высокотех-нологическое и максимально интеллектуальное произ-водство с применением новейших разработок.


Власова Е.В.МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА...

экономика

Рис. 3. Диаграмма детерминированной факторной модели структуры экономики Самарской области.

Рис. 5. Диаграмма прогноза построения структуры налого-вого потенциала на примере Самарской области.

Увеличение источников формирования финансо-вого сектора повлечет за собой наращивание активов институциональных инвесторов и повлияет на ускоре-ние процессов концентрации капиталов. В следствии роста финансового сектора увеличится возможность банковского сектора определить выход из финансового кризиса.

Экономико-правовая регламентация распределения уровня развития экономических секторов позволит создать равные условия хозяйствования предприятиям и организациям различных форм собственности.

Проведение данной концепции в Самарской обла-сти позволит:

- повысить инвестиционную привлекательность ре-гиона и увеличить объем поступлений налогов и сбо-ров в консолидированный бюджет Самарской области;

- обеспечить рост числа налогоплательщиков и объ-ектов налогообложения;

- существенно сократить недоимку по налогам и сборам, а также задолженность по начисленным пеням и штрафам;

- максимально использовать налоговый потенциал Самарской области для эффективного устойчивого раз-вития экономики и социальной сферы.

Равномерное развитие секторов экономики будет способствовать увеличению фактического налогового потенциала. Динамические изменения в структуре на-

логового потенциала, отраженные на рис. 4 и 5, позво-лят повысить существующий уровень поступлений в бюджет региона и улучшить показатели уровня жизни населения области.

В результате моделирования результатов социаль-но-экономического развития через призму налогового потенциала и сбалансированной корреляционной мо-дели факторного анализа динамики налогового потен-циала были получены следующие результаты, рассмо-тренные в табл. 2.

При проведении прогнозного анализа налогового потенциала необходимо учитывать, что снижение роли НДПИ в формировании общей суммы поступлений об-условлено не только повышением доходной части дру-гих налогов, но и снижением объема поступлений по налогу на добавленную стоимость (рис. 6).

Определенные направления социально-экономиче-ского развития позволят комплексно развиваться эко-номике Самарской области в рамках стратегических приоритетов развития экономики и увеличат стабиль-ность социально-экономической ситуации в целом по региону.

В результате комплексного развития налоговой системы региона может быть достигнута следующая цель:

- обеспечен устойчивый рост налоговых поступле-ний в бюджетную систему Самарской области за счет увеличения числа объектов налогообложения и расши-рения структуры налоговых платежей.

Для достижения поставленной цели необходимо ре-шение следующих задач:

- проведение регулярного анализа налогового по-

Рис. 4. Диаграмма прогноза структуры налогового потенци-ала на примере Самарской области.

Рис. 6. График соотношения налоговых поступлений в об-щей структуре доходной части бюджета Самарской области.


экономика Власова Е.В.МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ ПРОПОРЦИЙ НАЛОГОВОГО ПОТЕНЦИАЛА...

тенциала региона для определения возможных путей его развития;

- совершенствование налогового администрирова-ния с целью повышения фактической собираемости налогов и сборов;

- стимулирование развития реального сектора эко-номики, создание благоприятного инвестиционного климата в регионе;

- повышение уровня жизни и расширение платеже-способного спроса населения, содействие развитию потребительского рынка и сферы платных услуг насе-лению;

- развитие рынка недвижимости.Анализ современного состояния налоговой системы

Самарской области и намечаемой стратегии осущест-вления налоговой реформы в Российской Федерации позволяет определить основные направления реализа-ции концепции.

Таким образом, одним из важнейших направлений экономических преобразований в Самарской области на среднесрочную перспективу является повышение эффективности управления общественными финанса-ми, что может быть достигнуто на основе дальнейшего

совершенствования налоговой системы, укрепления и развития налогового потенциала. В связи с этим суще-ствует необходимость проведения оценки реформиро-вания налоговой системы Самарской области, объёма и структуры поступлений налогов и сборов и резервов их мобилизации в региональный и местные бюджеты Самарской области.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Лятина Е.В. Формирование и оценка на-

логового потенциала: дис. канд. экон. наук :защи-щена 16.10.2008 / Е.В. Власова. – Саратов. : Изд-во Саратовкий государственный социальный универси-тет, 2008. – 160с.

2. Новое в налогообложении в 2010 году: Комментарий к изменениям НК РФ. / Под ред. к.ю.н. А.В. Брызгалина. – Екб.: Издательство «Налоги и фи-нансовое право», М.: Издательство «Омега-Л»,2010

3. Налоги расчет и оптимизация 2010. 3-е изд., перераб и доп. / Молчанов С. С. – М. : Эксмо, 2010. – 554с.

4. Интернет ресурс www. nalog.ru

Таблица 2. Прогноз налогового потенциала Самарской области до 2013года.

2011 год 2012 год 2013 год

Млрд рублей В % к доходам Млрд рублей В % к доходам Млрд рублей В % к доходам

ВРП 250,74 256,67 265,19

Доходы бюджета 125,7 142,7 158,9

Налог на прибыль 24,71 19,70% 26,39 18,50% 29,41 18,50%

НДС 33,42 26,6% 39,31 27,60% 43,82 27,90%

НДПИ + пошлины 17,06 13,60% 19,86 14,00% 20,09 12,70%

Налог на имущество 14,28 11,40% 16,79 11,80% 17,73 11,20%

MODELLING OF STRUCTURAL PROPORTIONS OF TAX POTENTIAL AT REGIONAL LEVEL

©2010

E.V. Vlasova, candidate of economical sciences, senior lecturer of the chair «Economy, the finance and book keeping»Togliatti State University, Togliatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: Tax potential; budgetary tax incomes; economy structure; financial improvement.

Annotation: On the basis of the spent ordering of toolkit and classification of existing methods of an estimation of tax potential the structural multilevel model describing process of formation of tax potential in which frameworks its material basis considers national economy is developed and offered to use, and communication of tax potential with the basis is realised through tax regulation and the fiscal policy in their application to concrete sources of occurrence of objects of the taxation, thus considered not only fiscal, but also regulating functions of taxes.


Горлова О.В.ВНУТРИОТРАСЛЕВЫЕ СТАНДАРТЫ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ...

экономика

УДК 65.011ВНУТРИОТРАСЛЕВЫЕ СТАНДАРТЫ КОРПОРАТИВНОЙ

ОТЧЕТНОСТИ

© 2010

О.В. Горлова, преподаватель кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»Самарский институт (филиал) Российский государственный торгово-экономический

университет, Самара (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: корпоративная отчетность; внутриотраслевые стандарты; система показателей, ана-лиз.

Аннотация: статья посвящена рассмотрению вопросов необходимости внутриотраслевых стандартов корпоративной отчетности, в рамках этого разработана система рыночно-ориентированных отчетов и показателей для аптечной сети.

Современный этап экономического развития харак-теризуется углублением процессов глобализации, ин-теграции России в мировое экономическое сообщество по всем ключевым направлениям, включая создание единого информационного пространства (на базе при-ближений Российских учетных стандартов к МСФО). Основа создания информационного пространства – со-ставление рыночно-ориентированной бухгалтерской отчетности.

Актуальность данной работы заключается в том, что показатели, которые формируют на основе дан-ных традиционного бухгалтерского учета, в последние годы в значительной мере утратили ценность для ме-неджмента и инвесторов. Ведущие финансовые специ-алисты считают, что пользователи отчетности должны иметь возможность достаточно точно прогнозировать успешность бизнеса в долгосрочной перспективе.

При этом вопрос о границах финансовых отчетов и различиях между финансовой отчетностью и другими элементами этих отчетов остается дискуссионным.

Эффективная система управления доходами и рас-ходами – это один из факторов, определяющих пер-спективы развития организации, ее будущую инве-стиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость. Доходы и расходы – это факты хозяйственной жизни, которые с экономической, юридической и бухгалтерской точек зрения изменяют финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Целью данной работы является рассмотрение про-блемы составления рыночно-ориентированной внутри-отраслевой корпоративной отчетности.

Объектом исследования является сеть аптек ИМПЛОЗИЯ.

Розничный аптечный бизнес в настоящее время является очень динамичной и быстро развивающей-ся отраслью. Связано это во многом с изменением структуры потребительского спроса и, как следствие, стремлением бизнеса удовлетворить растущие по-

требности клиентов вести здоровый образ жизни. По данным социологических опросов, проводимых ЦМИ «Фармэксперт», для покупателей наиболее важными факторами идеальной аптеки являются широта ассор-тимента (69%), доступность цен (65%) и удобное ме-сторасположение (38%). Неоспоримое преимущество по этим показателям имеют сетевые организации. Но управление разветвленной аптечной сетью является сложной задачей, решить которую без применения раз-витых средств построения отчетов, консолидации и анализа данных практически невозможно.

Одна из основных проблем состоит в том, что кон-цептуальные основы должны охватывать более широ-кий круг информации, нежели только традиционную финансовую отчетность, соответственно и цель долж-на быть достаточно широкой для того, чтобы охватить информацию, которая часто представляется в финансо-вых отчетах, но за пределами финансовой отчетности. Это представлено вашему вниманию в виде таблицы 1.

В российском бухгалтерском учете таких широких требований по раскрытию информации для пользова-телей нет, а те требования, которые есть, зачастую про-сто не выполняются.

Также многие инвесторы высказывают озабочен-ность по поводу информативности отчетности по МСФО: нет уверенности в том, что отчетной инфор-мации окажется достаточно для инвесторов. Иначе говоря, существует сомнение в том, что отчетность по МСФО адекватно отражает финансовое положение организации и служит адекватному восприятию компа-нии финансовыми рынками.

В качестве еще одной проблемы можно выделить недостаточную сравнимость компаний между собой, в том числе внутри отрасли. Сравнимость должна дости-гаться универсальностью МСФО и применением их во всех странах мира.

Решение всех этих проблем видится в том, что инве-сторам необходима не только отчетность по МСФО, а нечто большее. Среди наиболее серьезных разработок,


экономика Горлова О.В. ВНУТРИОТРАСЛЕВЫЕ СТАНДАРТЫ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ...

которые получили широкое применение в работе кор-пораций, следует отметить систему сбалансированных показателей The Balanced Scorecard (разработчики - ди-ректор Norlan Norton Institute Дэвид Нортон (в настоя-щее время также занимает пост руководителя Balanced Scorecard Collaborative) и профессор Harvard Business School Роберт Каплан), а также концепцию отчетно-сти о стоимости Value Reporting (концепция предло-жена специалистами фирмы PriceWaterhouseCoopers). Наиболее перспективной в этом плане представляется модель обеспечения прозрачности компании, разрабо-танная специалистами фирмы PriceWaterhouseCoopers и включающая в себя три уровня стандартов для фор-мирования отчетности:

1 уровень – Международные стандарты финансо-вой отчетности

2 уровень – Отраслевые стандарты (стандартизация специфических экономических показателей)

3 уровень – Специфическая для компании инфор-мация [3].

В частности, раскрытие специфической инфор-мации, характерной для конкретной отрасли, в соот-ветствии с отраслевыми стандартами, позволит эффек-тивно проводить внутриотраслевой анализ отчетности компаний.

Таким образом, при подготовке финансовых отче-тов появилась необходимость наряду с прочими дан-ными включать дополнительную информацию в отрас-левом разрезе (по хозяйственным сегментам бизнеса) и с учетом географического местонахождения рынков сбыта (по географическим сегментам). Следовательно, появляется необходимость в анализе доходов и расхо-дов каждого сегмента. Решение этой задачи – преро-гатива системы бухгалтерского управленческого учета.

Правильность применения принципов подготов-ки бухгалтерской отчетности без раскрытия миссии, стратегии и целей деятельности компании нельзя при-знавать безусловной. Для рыночно-ориентированной системы отчетности характерно превалирование содер-жания над формой подачи информации. Бухгалтерская отчетность важна не сама по себе - будет ли она со-ставлена в произвольной конфигурации данных или по правилам формального (буквального) следования от-дельным предписаниям (инструкциям, методическим рекомендациям) МСФО. Содержательность и адекват-ность информации предопределяется информационны-ми ожиданиями или интересом к ключевым, наиболее важным по сути показателям бизнеса.

Кроме того, применяемая в рыночно-ориентирован-ной отчетности терминология соответствует принятой

Таблица 1. Структура информации, полезной для принятия управленческих решений.

Вся информация, полезная для принятия инвестиционных, кредитных и аналогичных решений

Финансовая информация, представляемая в отчетах

Прочая инфор-мация

Основная финансовая отчетностьДополнительная ин-

формация

Прочие составля-ющие финансовой ин-формацииФинансовая отчет-

ностьПримечания к фи-

нансовой отчетности

Таблица 2. Различия подходов к формированию отчетности.Критерии сравнения Существующий порядок Рыночный подход

Информационные потребности пользова-телей отчетности

Ориентация на информационные за-просы акционеров и инвесторов, а так-же общие информационные потребности большого числа потенциальных пользова-телей

Удовлетворение информационных ожиданий всех без исключения групп за-интересованных лиц в рамках основного отчета

Соблюдение прин-ципа независимости при составлении отчет-ности

Презумпция лояльности действий ис-полнительного органа юридического лица - добросовестно, разумно, в интересах юридического лица

Презумпция несбалансированности интересов (конфликта, антагонизма, при-оритетности) участвующих сторон в ком-пании

Подотчетность ис-полнительных органов

Руководство и менеджмент, ориентиро-ванные на собственника

Подотчетность исполнительных орга-нов компании всем участвующим сторо-нам

Концепции форми-рования отчетности

Фискально-юридическая направлен-ность отчетности

Экономическая или финансовая кон-цепция формирования отчетности

Форма отчетностиБухгалтерская отчетность в формате,

стандартизуемом ведомственными норма-тивными актами

Корпоративная отчетность, ориенти-рованная на интересы пользователей



экономика

Таблица 3. Система показателей, характеризующих эффективность аптечного бизнеса.Наименование показателя Расчетная формула Характеристика показателя

1 2 3

1 Коэффициент рентабельности продаж

ВП

К продаж.рент васрлек

всрлеквсрлекпродажрент В

ПК

.

.-...

где Плек.ср-ва - прибыль от реализации лекарственных средств;Влек.ср-ва – выручка от реализации лекарственных

средств

товарысопут

товарысопуттоваровсопутпродажрент В

ПК

.

....

где Псопут.товары - чистая прибыль от реализации сопутствующих товаров;

Псопут.товары - выручка от реализации сопутству-ющих товаров

Показывает сколько чистой прибыли приходится на один рубль выручки от реализации. Данный показатель рассчитывается в общем по аптечной сети и по товарным группам:

- лекарственные средства;- сопутствующие товары

2 Коэффициент оборачиваемости запасов

ЗапасыC/C

К зап.обор

васр.ЛекC/C

К вср.леквср.лек.обор

где С/Слек.ср-в – себестоимость продаж лекар-ственных средств;

Лек.ср-ва - среднегодовая стоимость остатков лекарственных средств

товарысопутCC

К втовсопутвтовсопутобор .

/ ...

где С/Ссопут.тов-в - себестоимость продаж сопут-ствующих товаров;

Сопут.товары- среднегодовая стоимость остат-ков сопутствующих товаров

Показывает количество оборотов денежных средств вложенных в запасы в анализируемом периоде. Данный показатель рассчитывается в общем и по товарным группам:

- лекарственные средства;- сопутствующие товары

3 Коэффициент широты и стабильности ассортимента товаров

nqq

=K

n

1=i0i

1i

s где Ks - коэффициент широты и

стабильности ассортимента товаров;qi

0 - количество разновидностей товаров, пред-усмотренных ассортиментным минимумом;

qi1 - количество разновидностей товаров, име-

ющихся в продаже;n - количество проверок

Характеризует степень приближения ассортимента товаров к ассортиментному минимуму, принимаемому за единицу (единица - вероятность отсутствия перебоев в реализации товаров)

4 Коэффициент списания лекарственных средств с истекшим сроком годности

.ПостОстСп

Кнач

с.л.просроч

где Сп – списан-ные лекарственные средства с истекшим сроком годности;

Остнач - остаток лекарственных средств на на-чало периода;

Пост – сумма поступивших лекарственных средств

Показывает насколько эффективно работает система отслеживания сроков годности в аптечной сети

5 Коэффициент обеспеченности аптечной сети консультантами

.раб.осн

.конс.консул.обесп Ч

КК где Кконс. -

среднесписочная численность консультантов;Чосн.раб – среднесписочная численность

основных работников

Отражает долю квалифицированных консультантов в общей численности основных работников и показывает насколько аптечная сеть обеспечена консультантами


экономика Горлова О.В. ВНУТРИОТРАСЛЕВЫЕ СТАНДАРТЫ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ...

Таблица 4. Отчет о финансовых результатах холдинга и егогеографических сегментов в соответствии с МСФО.

ПоказателиОбщие

показатели холдинга

Географические сегменты

Самара Тольятти Сызрань Ульяновск Пенза

1 Доход от реализации товаров, в т.ч.: 2792211 977274 698053 335065 362987 418832

- лекарственные средства, в т.ч.: 1448667 442254 362987 181494 195455 266477

накопительная система скидок 1025477 338832 230987 161494 178002 116162

- сопутствующие товары, в т.ч.: 1343544 340451 256144 289784 214777 242388


2 Себестоимость реализов. товаров, в т.ч.: 2326843 744590 511905 349026 365295 356027

- лекарственные средства, в т.ч.: 1167909 353564 290389 145192 156364 222400


- сопутствующие товары, в т.ч.: 1158934 345612 285466 107057 165477 155322


3 Валовая прибыль 465368 232684 186148 - 13961 -2308 62805 - лекарственные средства, в

т.ч.: 280758 88690 102598 36302 39091 44077

накопительная система скидок 42963 63288 - 45484 39350 55458 -79260

- сопутствующие товары, в т.ч.: 184610 -5161 -29322 182727 49300 87066

накопительная система скидок 105702 -27238 - 14240 80199 26267 40714

4 Операционные расходы, в т.ч.: 353679 94045 82447 54619 59121 63447

Заработная плата 82665 21666 17487 10054 14887 19571Амортизация 145611 41158 37165 21462 22004 23822 Расходы по реализации 103317 23287 23688 19463 18992 17887 Общеадминистративные

расходы 22086 7934 4107 3640 3238 2167

6 Коэффициент эффективности работы справочной службы аптечной сети

.покупат

.звонков.справ.эффек Ч

КК где Кзвонков - общее

количество звонков в фармсправку за период;Чпокупат. - общее количество покупателей за

период

Показывает какая доля звонков приходится на одного покупателя за опред. период (месяц, день), т.е насколько справочная служба привлекает клиентов

Таблица 3 продолжение. Система показателей, характеризующих эффективность аптечного бизнеса.



экономика

экономической и финансовой лексике; корпоративная отчетность в полном объеме опирается на данные бюд-жетирования, финансового планирования и прогнози-рования, а также на показатели оценки стоимости.

Ниже приведены различия между существующими и рыночно-ориентированными подходами к формиро-ванию отчетности (таблица 2).

Как видно из приведенных сравнительных характе-ристик, фундаментальные основы формирования от-четности все еще остаются недостаточно адекватными рыночным условиям. Так, степень доверия к отчету, подготовленному управляющим-собственником исходя из допущения о добросовестности и разумности (как одного из постулатов гражданского законодательства), потенциально ниже, чем к отчету, составленному на-емным, профессиональным менеджментом компании.

В рамках формирования отраслевых стандартов со-ставления отчетности, мы разработали систему рыноч-но-ориентированных отчетов и показателей для аптеч-ной сети.

В качестве основной формы управленческой отчетности о доходах и расходах аптечного хол-динга ИМПЛОЗИЯ, действующего на территории Поволжского региона, мы предлагаем Отчет о при-былях и убытках (таблица 4), составленный в соот-ветствии с требованиями МСФО и с учетом геогра-фических сегментов бизнеса. В отчете, помимо общих показателей доходов и расходов представляется инте-ресной информация о составе доходов и расходов ап-

течной сети, в частности по реализации лекарственных средств, в том числе по системе накопительных скидок, и сопутствующие товары, в том числе по системе нако-пительных скидок, а также показателя EBITA.

Как дополнительная информация, раскрывающая показатели Отчета о прибылях и убытках, нами разра-ботана система показателей, характеризующих эффек-тивность аптечного бизнеса (таблица 3).

Открытая и полная отчетность по всем доходам и расходам компании и есть соблюдение принципа про-зрачности отчетности. При этом краеугольным камнем новой корпоративной культуры должно стать всеобщее признание того, что от информации зависит не только доверие общества к бизнесу, но и будущее экономики в целом.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Бухгалтерский учет: Учебник/ И.И. Бочкарева,

В. А. Быков и др.; Под. ред. Я.В. Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 768с.

2. Бетге Й. Балансоведение. - М.: Бухгалтерский учет, 2000.

3. Экклз Р.Дж. Революция в корпоративной отчет-ности. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2002.

4. Дипиаза С.А. Будущее корпоративной отчетно-сти. - М.: Альпина-Паблишер, 2003

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и про-цедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. с.427

5 Прибыль от операционной деятельности 111689 138639 103701 - 68580 - 61429 - 642

6 Доходы и расходы от не операц. д-ти, вт.ч.: 14600 - 3168 784 2511 9190 5283

Доходы в виде процентов 15800 7768 5245 1502 721 564 Расходы по выплаченным

процентам 41788 21487 10012 3562 1844 4883

Прочие доходы, в том числе: 46555 13123 6554 5132 10544 11202 - компенсация льгот 35000 7550 5824 4944 8562 8120 7 Прибыль до уплаты налога 126289 135471 104485 - 66069 - 52239 4641 8 Отложенные налоговые

обязательства 3650 3650 - - - -

9 Налог на прибыль 29433 31637 25076 - - 1114 10 Чистая прибыль 96856 103834 79409 - 66069 - 52239 3527 11 EBITA 313688 198116 151662 - - 32232

Таблица 4 продолжение. Отчет о финансовых результатах холдинга и егогеографических сегментов в соответствии с МСФО.


экономика Зюзин О.В. ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ...

INTRABRANCH STANDARDS OF THE CORPORATE THE REPORTING

© 2010

O.V. Gorlova, lecturer of the chair «Accounting, the analysis and audit»Russian State University of Trade and Economics Samara Institute (Branch), Samara (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: the corporate reporting; intrabranch standards; system of indicators, the analysis.

Annotation: article is devoted consideration of questions of necessity of intrabranch standards of the corporate reporting, within the limits of it the system of the market-focused reports and indicators is developed for a chemist’s network.

УДК-334.021ББК 65.05

ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ НА РАЗВИТИЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ

© 2010

О.В. Зюзин, ассистент кафедры «Экономика и управление качеством на предприятии»Тольяттинский филиал Московского государственного университета пищевых производств,

Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: малое предпринимательство; государственная поддержка; занятость населения.

Аннотация: В статье анализируется воздействие массированной государственной поддержки на раз-витие малого предпринимательства и его роль в решении государственных задач.

Малое предпринимательство в современном мире является неотъемлемой частью любой развитой эко-номики. В России с дальнейшим развитием этого наи-более многочисленного сегмента экономики связывают большие надежды в решении наиболее первостепен-ных задач – устойчивого роста экономики, повышении национальной конкурентоспособности, увеличении количества рабочих мест, улучшении уровня жизни на-селения, что неизбежно приведёт к увеличению людей среднего класса являющихся оплотом политической и экономической стабильности в обществе.

В настоящее время в России деятельность субъ-ектов малого предпринимательства регулируется Федеральным законом «О развитии малого и средне-го предпринимательства в Российской Федерации» № 209-ФЗ от 24.07.2007года [1]. Настоящий Федеральный закон определяет критерии отнесения предприятий к малому бизнесу. Всего три критерия:

- ограничение по численности;- до ста человек для малых предприятий;- до пятнадцати человек для микропредприятий; средняя численность работников малого предпри-

ятия и микропредприятия определяется с учетом всех его работников, в том числе работающих по граждан-ско-правовым договорам или по совместительству с

учетом реально отработанного времени, работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений.

- ограничение по статусу; для юридических лиц установлена максималь-

ная суммарная доля участия в уставном капита-ле: Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностран-ных юридических лиц, иностранных граждан, обще-ственных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов, которая не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и за-крытых паевых инвестиционных фондов). Доля уча-стия, принадлежащая одному или нескольким юриди-ческим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать также двадцать пять процентов.

- ограничение по выручке. выручка от реализации товаров (работ, услуг) без

учета налога на добавленную стоимость или балан-совая стоимость активов за предшествующий кален-дарный год не должна превышать предельные зна-чения, установленные Правительством Российской Федерации.


Зюзин О.В.ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ...

экономика

Данные по выручке и стоимости активов устанав-ливаются каждые пять лет, после изучения отчётов Росстата постоянно ведущего статистические наблю-дения за деятельностью малого бизнеса.

Как отразились кризисные явления на развитии предпринимательства? Какую помощь оказывает пра-вительство малому бизнесу?

Несмотря на кризисные явления в Российской эко-номике малое предпринимательство продолжает разви-ваться быстрыми темпами, (см. рис. 1)[6]. Происходит это благодаря всесторонней помощи правительства, которое понимает что без особой поддержки, развития малого предпринимательства не будет, как это было с 1992 года до 2003 год. В эти годы правительство со-вершенно не интересовалось тем, что происходит с ма-лым бизнесом. Хотя издавались законодательные акты и разрабатывались различные программы развития и поддержки малого предпринимательства. Но это было в основном лишь декларациями на бумаге, законы не исполнялись, финансовые средства на программы не выделялись. В этот промежуток времени количество малых предприятий находилось на одном уровне от 840 тыс. до 890 тыс.

Чтобы увеличить численность малых предприятий и улучшить их финансовые показатели, в настоящее время принимается ряд программ, многие из которых очень эффективны.

Одна из успешных программ, программа финанси-рования малого бизнеса, которую осуществляют со-вместно Минэкономразвития России и региональные власти, в соответствии с данной программой регионы подают заявки на получение средств из федерального бюджета под различные разработанные ими проекты по поддержке малого предпринимательства. Как заявил представитель Минэкономразвития РФ[4] в 2009 году, было увеличено финансирование данной программы поддержки малого бизнеса на 6,2 млрд. рублей. Бюджет программы составил 10,5 млрд. рублей. По этой причи-не региональные программы не сокращались, а наобо-рот увеличивались. 78 регионов получили на 1 регио-нальный рубль 4 федеральных.

На развитие микро - финансирования поступило в 7 раз больше запросов, чем в прошлые годы. 66 пред-приятий получили средства на субсидирование ставки

рефинансирования, это финансирование увеличилось в 25 раз, что позволило поддержать кредитование малых и средних компаний на 40 млрд. рублей.

В 2010 году Правительством РФ, принят новый па-кет мер по поддержке малого и среднего бизнеса. Его озвучил Премьер-министр РФ В. В. Путин.[5] «Мы сформируем еще один дополнительный пакет помощи малому бизнесу в объеме 13 миллиардов рублей и объ-ем средств, выделяемых на эти цели, будет увеличен с 10 до 23 миллиардов рублей. Мы намерены исполь-зовать на эти цели средства нашего антикризисного фонда, « - сказал Путин. В частности, по его словам, 3 миллиарда рублей будут дополнительно направлены на поддержку малых и средних инновационных компа-ний, на программы по малому бизнесу в моногородах выделят 2 миллиарда рублей и еще 1 миллиард рублей правительство выделит для Северного Кавказа. Так же будут внесены изменения в закон о фонде ЖКХ, что обеспечит широкое участие малых предприятий в ка-питальном ремонте многоквартирных домов. Среди участников этой программы размещены заказы на сум-му в 5 миллиардов рублей.

Ближайшее событие, на котором обсуждался во-прос о значении малого бизнеса в экономике, это сам-мит «Группы двадцати» проходивший 11-12 ноября 2010 года в Сеуле. Под председательством Президента России Дмитрия Медведева прошла одна из сессий «круглого стола», посвящённая проблемам малого и среднего бизнеса. В своём выступлении он сказал «От среднего и малого бизнеса, от его самочувствия зависит благосостояние миллионов людей, обеспече-ние конкурентной среды, а также продвижение новых продуктов, создание инноваций. Хорошее состояние малого и среднего бизнеса – это не только показатель стабильности национальной экономики, но и фактор, который напрямую влияет на ситуацию в глобальной экономике»[3].

Так же не маловажную роль играет принятие зако-нодательных актов, которые облегчают существование малых предприятий среди них Федеральный закон № 294-ФЗ «О защите прав юридических лиц и индиви-дуальных предпринимателей при осуществлении го-сударственного контроля (надзора) и муниципального контроля»[2].

Благодаря данному закону появились дополнитель-ные гарантии защиты прав бизнесменов при провер-ках, проводимых различными контролирующими орга-нами. Плановые проверки не могут проводиться чаще одного раза в три года, а внеплановые проверки прово-дятся только с разрешения прокуратуры.

Решение, каких задач ожидает от малого предпри-нимательства, правительство России, осуществляя столь всестороннюю поддержку?

Первостепенная задача, на решение которой рас-считывают федеральные и региональные власти это увеличение количества рабочих мест не зависимо от того, на постоянной основе, по совместительству или по договору, любое увеличение занятости повлечет за

Рис. 1. Число малых предприятий в РФ[6].


экономика Зюзин О.В. ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ...

собой улучшение уровня жизни и благосостояния на-селения, и как следствие снятие социальной напряжён-ности. Обратимся к таблице составленной по данным Федеральной службы государственной статистики

В таблице видно, как увеличивается количество ра-ботающих на постоянной основе, если в 2001 году на малых предприятиях работает 12,8% от общего коли-чества занятых, что составляет 6483,5 тыс. человек, то к 2008 году их количество увеличивается до 21,1% от общего количества занятых, что составляет 10436 тыс. человек.

Так как Федеральная служба государственной ста-тистики ведет свои статистические наблюдения по малому предпринимательству раздельно то, рассматри-вая малые предприятия юридические лица, нельзя не затронуть вопрос об индивидуальных предпринимате-лях, основная масса которых также использует труд на-ёмных работников в своей деятельности и даёт значи-тельный прирост рабочих мест в России, что не может не сказаться на благосостоянии населения.

В таблице №2 можно увидеть, что динамика при-роста количества индивидуальных предпринимателей очень позитивна, несмотря на уменьшение количе-ства человек работающих на постоянной основе, дан-ное уменьшение вероятнее всего связано с кризисом, предприниматели находят более стабильную работу, а бизнесом занимаются в свободное от основной работы время. Рассматривая данные первой и второй таблицы видно, сколько рабочих мест даёт малое предпринима-тельство, то есть малые предприятия, микропредприя-тия и предприниматели без образования юридического лица взятые вместе. Это 42,2% от общего количества занятых в Российской Федерации. Этот показатель, конечно, не сравним с показателями таких стран как Япония - 85% и Германия - 70%, но главное это раз-витие и движение вперёд.

Ещё одна задача, это более равномерное экономи-

Таблица 1. Удельный вес малых предприятий* в общем количестве занятых в РФ[6] (в процентах).2001 2003 2006 2008

Работающие на постоянной основе 12,8 15,0 17,8 21,1

Совместители 38,9 36,6 40,5 42,0

Работники, выполнявшие работы по договорам 26,4 22,6 19,8 22,7*Включая микропредприятия.

Таблица 2. Показатели занятости населения в сфере предпринимательской деятельности без образования юридического лица [6].

2007 2008 2009 2010

Индивидуальных предпринимателей всего в РФ, тыс. чел. 2988,3 3434,3 3670,7 3937,0

Работающие на постоянной основе тыс. чел. 10091 10618 10530 8963

% к общему количеству занятых в РФ 20,4 21,5 21,3 18,1

ческое развитие различных регионов страны. В насто-ящее время оно достигается только благодаря влива-ниям огромных финансовых ресурсов федеральными властями в экономически отстающие регионы. Но дан-ная ситуация не должна быть постоянной так как может привести к социальному иждивенчеству. Федеральные власти должны только дополнять собственные уси-лия регионов по преодолению своего экономического отставания. Поскольку во многих регионах развитие крупного бизнеса не целесообразно, из-за отсутствия инфраструктуры и трудовых ресурсов. На первый план в таких регионах выходит развитие малого предпри-нимательства, ввиду своей малозатратности на этапе становления и развития, что даёт более широкое поле для экономического манёвра региональным и муници-пальным властям.

Рассмотренные задачи, являются приоритетными и в первую очередь решаются малым предприниматель-ством, но есть не менее важные, выглядят они следую-щим образом:

- дальнейшая демонополизация и развитие рыноч-ной конкуренции;

- увеличение разнообразия производимой продук-ции и услуг;

- структурная перестройка экономики и достиже-ние определённого равновесия между малым, средним и крупным бизнесом;

Настало время наиболее адекватной оценки роли малого предпринимательства в России. Правительство, наконец пришло к выводу, что сильный и процве-тающий малый бизнес нашей стране необходим и теперь благодаря планомерной работе проводимой Правительством Российской Федерации по улучшению условий его существования, малый бизнес может более полно реализовать свои экономические возможности и преимущества.


Ильяшенко В.А.ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В СНИЖЕНИИ ИЗДЕРЖЕК НА ПРЕДПРИЯТИЯХ...

экономика

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. О развитии малого и среднего предпринима-

тельства в Российской Федерации: федер. закон [от 24 июля 2007года № 209-ФЗ] // Российская газета, № 164, 31.07.2007.

2. О защите прав юридических лиц и ин-дивидуальных предпринимателей при осу-ществлении государственного контроля (над-зора) и муниципального контроля: федер. закон [от 26 декабря 2008 года № 294-ФЗ] // Российская газе-та, № 266, 30.12.2008.

3. Президент Росси. [Электронный ресурс] –

Электрон. дан. – 2010 – Режим доступа: http://прези-дент.рф

4. ИА REGNUM [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – 1999-2010. – Режим доступа: http://www.regnum.ru

5. Иркутское Агенство Развития Бизнеса. Государственная поддержка малого бизнеса. [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – 1999. – Режим доступа: http://www.admin.irbp.ru

6. Федеральная служба государственной статисти-ки. [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – 2001-2010. – Режим доступа: http://www.qks.ru/

NFLUENCE OF THE STATE SUPPORT ON DEVELOPMENT OF SMALL BUSINESS IN RUSSIA

© 2010

O.V. Zyuzin, assistant of the chair «Economics and Quality Management in the enterprise»Tolyatti branch of the Moscow state university Food manufactures, Tolyatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: small business; the state support; population employment.

Annotation: In article influence of the massed state support on development of small business and its role in the decision of the state problems is analyzed.

УДК 657.6

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В СНИЖЕНИИ ИЗДЕРЖЕК НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В МАШИНОСТРОЕНИИ

© 2010

В.А. Ильяшенко, кандидат экономических наук, доцентФилиал Самарского государственного экономического университета, Тольятти (Россия)

________________________________________________________________________________Ключевые слова: институциональная экономика; институциональный подход; неоинституциональный подход; издержки; трансакционные издержки; машиностроение; машиностроительный комплекс.

Аннотация: В статье автором рассматривается центральная объясняющая категория всего неоинсти-туционального анализа - трансакционные издержки. Приводится краткое исследование и понимание трансакционных издержек и их классификация различными учеными XX века. Далее автор анализиру-ет и дополняет классификацию трансакционных издержек, с учетом условий, характерных для насто-ящего времени. Затем приводятся практические результаты по снижению трансакционных издержек на машиностроительном предприятии ОАО «АВТОВАЗ» с выведением экономического эффекта за пе-риод одиннадцати лет (1999-2009 гг.), а также структурированием трансакционных издержек в новом направлении.

Машиностроение - это базовая отрасль экономики страны, тесно взаимосвязанная с ведущими отраслями экономики и обеспечивающая их устойчивое функци-онирование, наполнение потребительского рынка, и являющаяся основой развития технологического ядра промышленности.

От уровня развития машиностроения зависят важ-

нейшие показатели эффективности народнохозяй-ственного комплекса страны, материалоемкость, энер-гоемкость, ВВП, производительность труда в отраслях народного хозяйства, уровень экологической безопас-ности промышленного производства и обороноспособ-ность государства. Социальная значимость машино-строения определяется тем, что оно объединяет около


экономика Ильяшенко В.А.ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В СНИЖЕНИИ ИЗДЕРЖЕК НА ПРЕДПРИЯТИЯХ...

7,5 тыс. крупных и средних предприятий и организа-ций, а также около 30 тыс. мелких, то есть около 40% от числа предприятий, состоящих на самостоятельном балансе в промышленности. Количество занятых ра-ботников в машиностроении — это примерно более трети всех работающих в промышленности.

Машиностроительный комплекс является важ-нейшей доминантой в развитии основных отраслей экономики. Определяется это тем, что модернизация производственных мощностей во всех отраслях нацио-нальной экономики тесно связана с перспективами его развития.

В последние десятилетия машиностроительный комплекс формировался в соответствии с текущими по-требностями экономики и обороны страны и под кон-кретную номенклатуру конечной продукции. В резуль-тате были созданы предметно-специализированные предприятия с очень жесткими технологическими свя-зями, низкой гибкостью и мобильностью производства.

Машиностроение, являясь одной из базовых отрас-лей российской экономики, наиболее тяжело пережило экономический кризис 90-х годов ХХ века.

В период спада экономики объем производства ма-шиностроительной продукции снизился в несколько раз, причем удельный вес машиностроения в общем объеме промышленного производства сократился до 16%. Наибольший спад произошел в самых передо-вых отраслях машиностроительного комплекса, таких как станко-, авиа- и приборостроении, электронной и электротехнической промышленности и др.

По мнению ряда исследователей, причины кризиса машиностроения во многом схожи с причинами кризи-са в других отраслях народного хозяйства. Во-первых, промышленность была построена по отраслевому

принципу с высоким уровнем специализации и низким уровнем межотраслевого и внутриотраслевого обмена. Во-вторых, разрушилось единое экономическое про-странство СССР и стран СЭВ. В-третьих, российская экономика во многом зависела от сырьевых цен и им-порта капитала. В-четвертых, в нашей стране искус-ственно сдерживалась инфляция, приведшая к кризису в августе 1998 года.

Отечественный машиностроительный комплекс сейчас в полной мере ощущает воздействие мирового экономического кризиса. Отечественная экономика се-годня характеризуется спадом производства и острыми диспропорциями развития в народном хозяйстве стра-ны, усугубляясь кризисным положением одной из важ-нейших его отраслей – машиностроения.

Ключевыми задачами по выходу из экономического кризиса предприятий машиностроительного комплек-са, прежде всего, будут решения, связанные с анали-зом эффективности экспортно-импортных операций. Это целый ряд направлений, связанных с целевым и рациональным использованием бюджета предпри-ятия, грамотной инвестиционной политикой и орга-низацией производства, эффективных маркетинговых решений и т.д.

Важной составляющей этих направлений, по мне-нию автора, может стать институциональный подход в области снижения издержек предприятия, а именно трансакционных издержек. Состоятельность и пер-спективу развития этого направления на предприятиях машиностроительного комплекса можно оценить на примере ведущего машиностроительного предприятия РФ – ОАО “АВТОВАЗ“, которое в настоящее время переживает все тяготы и последствия мирового эко-номического кризиса. Результаты по применению дан-

Рис. 1. Динамика годового экономического эффекта от деятельности соз-данного адаптивного подразделения проектно-матричного типа с капитальными затратами по годам.



экономика

ного институционального подхода приведены в конце статьи. Для ясности и полноты картины в целом, оста-новимся на ключевых теоретических аспектах инсти-туциональной экономики. Речь идет о трансакционных издержках.

Введение в научный оборот идеи положительных издержек трансакции - одно из главных достижений неоинституционального подхода и центральная объ-ясняющая категория всего неоинституционального анализа. Первоначально она была привлечена для объ-яснения существования таких противоположных рын-ку иерархических структур, как фирма. Р. Коуз связал образование этих “островков сознательности” с их от-носительными преимуществами в плане экономии на трансакционных издержках. Специфику функциони-рования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего адми-нистративного контроля. Это избавляет от издержек по поиску партнера по сделке, ведению переговоров, заключению контракта, его юридической защите и т.д. Другими словами, многие экономические решения об-ходятся дешевле, когда они осуществляются внутри фирм, без посредничества рынка.

Введение в экономический анализ понятия транс-акционных издержек явилось крупным теоретическим достижением. Признание “небесплатности” самого процесса взаимодействия между людьми позволило со-вершенно по-новому осветить природу экономической реальности: “Без понятия трансакционных издержек,

которое по большей части отсутствует в современной экономической теории, невозможно понять, как ра-ботает экономическая система, продуктивно проана-лизировать целый ряд возникающих в ней проблем, а также получить основу для выработки политических рекомендаций”. Даже простое перечисление имеющих-ся определений много говорит о его содержании: “из-держки по обмену правами собственности”, “издержки по осуществлению и защите контрактов”, “издержки получения выгод от специализации и разделения тру-да”, “издержки координации и мотивации деятельно-сти экономических агентов”.

Наиболее радикальное определение принадлежит, вероятно, С. Чуну: “В самом широком смысле слова “трансакционные издержки” состоят из тех издержек, существование которых невозможно себе представить в экономике Робинзона Крузо”. По С. Чуну, в эконо-мике с двумя и более участниками к трансакционным издержкам следовало бы отнести все затраты сверх и помимо собственно издержек производства. Д. Норт считает возможным переинтерпретировать эти катего-рии в марксистских терминах: издержки производства суть издержки, обусловленные состоянием производи-тельных сил; издержки трансакции суть издержки, обу-словленные характером производственных отношений.

Иначе говоря, трансакционные издержки можно было бы определить как издержки экономического взаимодействия, в каких бы формах оно ни протека-ло: “Трансакционные издержки охватывают издержки

Рис. 2. Структура образования условной экономии средств в период 1999 – 2009 гг.


экономика Ильяшенко В.А.ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В СНИЖЕНИИ ИЗДЕРЖЕК НА ПРЕДПРИЯТИЯХ...

дежно защищенных соглашений. 3. Издержки измерения. Любой продукт или услуга

- это комплекс характеристик. В акте обмена неизбежно учитываются лишь некоторые из них, причем точность их оценки (измерения) бывает чрезвычайно приблизи-тельной. Измерение - это квантификация информации: “Фактически ни один товар, выносимый на продажу, не свободен от издержек измерения его свойств”. Важным способом минимизации издержек измерения является также вертикальная интеграция (организация фирмы).

4. Издержки спецификации и защиты прав соб-ственности. В эту категорию входят расходы на со-держание судов, арбитража, государственных органов, затраты времени и ресурсов, необходимых для восста-новления нарушенных прав, а также потери от плохой их спецификации и ненадежной защиты. Любое нару-шение требуется сначала зафиксировать, затем оценить его тяжесть, обеспечить поимку или явку нарушите-ля, наложить наказание. Все это обходится далеко не бесплатно. Некоторые авторы (Д. Норт) относят сюда же затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии, поскольку воспитание членов общества в духе соблюдения общепринятых неписаных правил и этических норм является во многих случаях более эко-номным способом защиты прав собственности, чем формализованный юридический контроль.

5. Издержки оппортунистического поведения. Термин “оппортунистическое поведение” был введен О. Уильямсоном. Так называется недобросовестное по-ведение, нарушающее условия сделки или нацеленное на получение односторонних выгод в ущерб партнеру. Под эту рубрику попадают различные случаи лжи, об-мана, бездельничанья на работе, манкирования взяты-ми на себя обязательствами и т.д.

6. Издержки “политизации”. Этим общим термином можно обозначить издержки, сопровождающие приня-тие решений внутри организаций. Принятие решений на рынке и в организации носит различный характер. Рыночная сделка будет заключена только в том случае, если от нее выигрывают обе стороны. Всякий, кто счи-тает, что сделка ему невыгодна, имеет возможность от нее отказаться. Добровольное обоюдное согласие дает минимальную гарантию эффективности принимаемых на рынке решений, поскольку их необходимым усло-вием является ожидаемое повышение благосостояния обоих участников (или, по меньшей мере, неухудшение благосостояния никого из них).

7. Издержки анализа эффективности трансакции. Это понятие, характеризует процесс анализа эффектив-ности по той или иной трансакции, в результате которой происходит снижение (увеличение) её стоимости по взаимному согласию сторон или в одностороннем по-рядке (не ущемляя прав другой стороны). Отчасти, тер-мин имеет обобщенное значение и пересекается с при-веденными выше видами трансакционных издержек, но только в общих плоскостях на стадии заключения контракта. Поскольку контракт является документом, который выражает взаимные интересы сторон, то в ре-

принятия решений, выработки планов и организации предстоящей деятельности, ведения переговоров о ее содержании и условиях, когда в деловые отношения вступают двое или более участников; издержки по из-менению планов, пересмотру условий сделки и разре-шению спорных вопросов, когда это диктуется изме-нившимися обстоятельствами; издержки обеспечения того, чтобы участники соблюдали достигнутые догово-ренности. Трансакционные издержки включают также любые потери, возникающие вследствие неэффектив-ности совместных решений, планов, заключаемых до-говоров и созданных структур; неэффективных реак-ций на изменившиеся условия; неэффективной защиты соглашений. Одним словом, они включают все, что так или иначе отражается на сравнительной работоспособ-ности различных способов распределения ресурсов и организации производственной деятельности”. По мет-кому выражению К. Эрроу, трансакционные издержки представляют собой “издержки по поддержанию эко-номических систем на ходу”.

Трансакционные издержки ограничивают возмож-ности взаимовыгодного сотрудничества.

Общепринятой классификации трансакционных издержек не сложилось, каждый из исследователей об-ращал внимание на наиболее интересные, с его точки зрения, направления и элементы. Дж. Стиглер выделил среди них “информационные издержки”, О. Уильямсон – “издержки оппортунистического поведения”, М.Дженсен и У. Меклинг – “издержки мониторинга за поведением агента и издержки его самоограничения”, Й. Барцель – “издержки измерения”, П. Милгром и Дж. Робертс – “издержки влияния”, Г. Хансманн – “из-держки коллективного принятия решений”. К. Далман включил в их состав “издержки сбора и переработки информации, издержки проведения переговоров и при-нятия решений, издержки контроля и юридической за-щиты выполнения контракта”. Развивая анализ Коуза, сторонники трансакционного подхода предложили различные классификации трансакционных издержек (затрат). Кратко рассмотрим их примерно в той после-довательности, в какой они возникают по ходу совер-шения сделок.

1. Издержки поиска информации. Перед тем, как бу-дет совершена сделка, нужно располагать информаци-ей о том, где можно найти потенциальных покупателей или продавцов потребительских благ или производ-ственных факторов, и каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством получаемой информации.

2. Издержки ведения переговоров. Рынок требу-ет отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Чем больше участников сдел-ки и чем сложнее ее предмет, тем выше эти издержки. Дополнительным их источником являются потери из-за неудачно заключенных, плохо оформленных и нена-



экономика

зультате анализа его эффективности могут обозначить-ся скрытые издержки, которые возникают только при детальном расчете с учетом всех внешних и внутрен-них особенностей, аспектов по условиям контракта. Это может выражаться в направлениях технического, экономического, финансового и социального характе-ра. Причем, как правило, предварительные соглашения между сторонами уже достигнуты, предварительно всё просчитано и стороны в целом знают и доверяют друг другу. Издержки анализа эффективности трансакции предусматривают снижение эффективности контракта не только при взаимодействии с торговым партнером, но и возможные проблемы взаимодействия со всеми сторонними внутренними и внешними частными или государственными органами, влияющими на увеличе-ние стоимости контракта как прямо, так и косвенно. Какие-то моменты этих отношений просчитать можно, но в отдельных случаях, это невозможно сделать вплоть до наступления подобных обстоятельств. Причем речь идет не о глобальных издержках, попадающих в разряд форс-мажорных обстоятельств, которые прописаны в соответствующих статьях контракта, а об обстоятель-ствах, которые стороны по контракту решают само-стоятельно, за свой счет, признавая свои недоработки или оказываясь в безвыходном положении перед на-ступлением каких-либо возникших обстоятельств, уве-личивающих стоимость их контракта, т.е. несущих в себе трансакционные издержки. Вступая в рыночные отношения, стороны всегда несут определенные риски и самое плохое в этой ситуации, это то, что понесенные трансакционные издержки стороны не могут воспол-нить в короткий период времени, так как предъявить их некому, затраты понесены и вследствие, например, ограниченности оборотных или заемных средств фир-ма вынуждена выживать на рынке, хотя при прочих равных условиях, конкурент понесший трансакцион-ные издержки в меньшей мере, благополучно может получить запланированный доход.

Необходимо отметить, что приведенные виды трансакционных издержек в целом отражают условия, в которые попадают стороны в процессе заключения сделки, но более характерны к внешним условиям окружающей среды, чем внутренним, поэтому возмож-на классификация любых потерь, возникающие вслед-ствие неэффективности совместных решений, планов, заключаемых договоров и созданных структур (транс-акционных издержек) как характерных для внутрен-них, так и для внешних условий окружающей среды. Это богатое поле для исследований в понимании сущ-ности институционального подхода в экономике.

Остановимся на последнем направлении - издержки анализа эффективности трансакции. Анализу эффек-тивности сделок стало придаваться особое значение в последние десятилетия конца XX по настоящее вре-мя. Экспортно-импортные операции, проводимые ор-ганизациями, агентами, требуют учитывать все более многочисленные аспекты сделок в сфере экономики и финансах, юриспруденции, производственно-хозяй-

ственных сферах, маркетинговой, налоговой сфере, мерах государственного регулирования и т.д. Причем перечисленные аспекты сделок в различных сферах, относятся как к предконтрактному (ex ante), так и по-слеконтрактному (post ante) периоду. Нехватка высо-коквалифицированных специалистов, достаточно бы-строго реагирования на изменчивые условия внешней и внутренней среды организаций привели к тому, что в организациях, где анализ эффективности экспортно-импортных операций поставлен слабо, стали возникать проблемы с эффективностью оборотных средств, пока-зателями эффективности производственно-хозяйствен-ной и финансово-экономической деятельности, а также проблемами в отчетности перед контролирующими органами. В связи с этим методологию исследований упомянутых выше ученых, можно развить, предложив для включения в классификацию направлений по об-разованию положительных трансакционных издержек как минимум еще одно - издержки анализа эффектив-ности трансакции, тем более, что в приведенном опи-сании этого направления существуют принципиальные отличия, характерные для сегодняшнего времени оцен-ки трансакций.

Практическую значимость данного направления, можно привести оценив полученные результаты за пе-риод одиннадцати лет на машиностроительном пред-приятии ОАО “АВТОВАЗ“, где создали адаптивное подразделение проектно-матричного типа, с целью развития и совершенствования структуры управления системой закупки товарно-материальных ценностей (ТМЦ) и анализа эффективности экспортно-импортных операций. Результаты выразились как в совершенство-вании структуры управления системой закупки ТМЦ на предприятии (“качественные результаты”), так и в абсолютных значениях приведенных на рисунке 1, где приведена динамика годового экономического эффекта от деятельности данного адаптивного подразделения с приведением капитальных затрат по годам.

Достигнутый экономический эффект образовался как раз благодаря снижению трансакционных издер-жек посредством анализа эффективности трансакции. Управленческие решения и предложения, выработан-ные подразделением, позволяли повышать рентабель-ность основной выпускаемой продукции в среднем на 2-5 % в год от запланированных цен по продаже и закупать товарно-материальные ценности (ТМЦ) с ус-ловной экономией бюджета в 5 - 10 % от выделенных под закупку средств, тем самым, снижая себестоимость конечного продукта.

Структуру образования выявленных трансакцион-ных издержек в этом направлении, автор классифици-ровал по итогам работы за период с 1999 по 2009 лет, проанализировав более 5000 различных договоров и контрактов (рис. 2.). На рисунке 2 отображена услов-ная экономия средств и основные направления за счет которых удалось получить эту экономию в результате экономического анализа по различного рода контрак-там (договорам). В результате этой классификации


Кияткин А.С. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ...

экономика

INSTITUTIONAL APPROACH IN REDUCTION OF THE COSTS ON ENTERPRISE IN MACHINE BUILDING INDUSTRY

© 2010

V.A. Iljashenko, candidate of economical sciences, associate professorBranch of Samara state economic university, Tolyatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: institutional economy; the institutional approach; the neoinstitutional approach; costs; transaction costs; mechanical engineering; a machine-building complex.

Annotation: In article the author considers the central explaining category all neoinstitutional of the analysis - transaction of costs. The brief research both understanding transaction of costs and their classification by the various scientists XX centuries is resulted. Further author analyzes and supplements classification transaction of costs, in view of conditions, characteristic for the present time. Then the practical results on decrease transaction of costs at the machine-building enterprise JSC «AVTOVAZ» with reception of economic benefit for the period eleven years (1999-2009 are resulted.), and also structure transaction of costs in a new direction.

образовалась структура определенного вида затрат по 12 направлениям, характеризующим издержки анали-за эффективности трансакции. Необходимо отметить, что выявленные трансакционные издержки несут в ос-новном предконтрактный (ex ante) и неявный характер. Выявленная структура образования трансакционных издержек помогает выявлять и не допускать снижение эффективности экспортно-импортных операций на стадии их заключения.

Полученные результаты вполне оправдывают ин-ституциональный подход как эффективное решение определенного рода задач на современных машино-

строительных предприятиях, особенно в сферах эко-номики и финансах. Центральная идея неоинституцио-нализма описанная выше, подтверждается на практике, поскольку анализ эффективности экспортно-импорт-ных операций привел к существенному снижению именно трансакционных издержек, позволив пред-приятию экономить и эффективно использовать свои оборотные средства, улучшить основные показатели производственно-хозяйственной деятельности и эво-люционно развиваться дальше.

УДК 330.1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

© 2010

А.С. Кияткин, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет»

Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: справедливая стоимость; бухгалтерский учет; бухгалтерский номинализм; анализ ба-ланса; финансовый результат предприятия.

Аннотация: В данной статье рассматривается процесс эволюции и предпосылки возникновения спра-ведливой стоимости в историческом аспекте. Исследуя различные научные школы и течения, а так же научные взгляды выдающихся ученых в области бухгалтерского учета на проблему оценки статьей баланса, автор доказывает, что оценка по справедливой стоимости наиболее точно отражает имуще-ственное состояние организации на дату его составления.


Кияткин А.С.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ...

экономика

Основной задачей бухгалтерского учета является представление информации о хозяйственно-финансо-вых операциях и их результатах в виде сводных (обоб-щающих) показателей. Сводные показатели должны быть выражены в едином измерении – стоимостном. Формирование показателей хозяйственной деятельно-сти в едином денежном (стоимостном) измерении объ-ектов бухгалтерского учета производится посредством оценки.

Оценка всегда связывается с денежным измери-телем. И поскольку оценка имущества предприятия определяет оценку результатов его деятельности, всег-да был и остается актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.

Наличие различных способов оценки объектов учета ставит перед специалистами предприятия в об-ласти финансов и бухгалтерского учета задачу выбо-ра оптимального варианта, позволяющего реализовать конкретные цели. Вне денежной оценки нет и не может быть системы бухгалтерского учета.

Оценка объектов бухгалтерского учета – наиболее важный фактор, обеспечивающий достоверность бух-галтерского учета и отчетности. Это связано с тем, что оценка как учетный прием неразрывно связана с цена-ми. Цены формировались в торговле, которая в эпоху средневековья рассматривалась не как производитель-ная, а как распределительно–потребительная сфера де-ятельности, и в связи с этим ее цель сводилась к покры-тию расходов, а не к получению прибыли.

Средневековое общество боролось за справедли-вые цены. Их главным идеологом был великий фило-соф Фома Аквинский (1225–1274). Под справедливой ценой он понимал “цену, служащую мерой стоимости полезных для жизни вещей”. Если цена превосходит стоимость вещи или наоборот, стоимость вещи пре-восходит цену, требуемое справедливостью равенство увеличивается. Поэтому несправедливо и незаконно продавать вещь дороже или дешевле ее стоимости» [1]. Более просто: справедливая цена – это себестоимость плюс наценка, обеспечивающая стандартный минимум жизни продавцу. Если продавец завышает справедли-вую цену, он наживается, если занижает, то беднеет. В первом случае он разоряет граждан, во втором – граж-дане разоряют его. То и другое несправедливо [1].

Со времен Л. Пачоли проблемы оценки в различных ракурсах рассматривались сотнями специалистов по бухгалтерскому учету. Наиболее четко прослеживались две основные концепции оценки бухгалтерских акти-вов: историческая и современная, при этом сторонники последней считают, что она более правильно отражает благосостояние акционеров. Представители гарвард-ской бухгалтерской школы полагают, что основным по-казателем и результатом деятельности фирмы является стоимость его имущества, характеризующая благосо-стояние акционеров (Р. Энтони, Т. Котлер и др.).

Сторонниками исторической оценки были сотни выдающихся бухгалтеров, среди которых можно вы-делить Л. Пачоли, И. Фишера, В. Осбора, Герстера,

Аугшпурга, Савари, А. Гильбо, О. Мэй. Л.Р. Дикси, А.П. Рудановского, Ф.В. Езерского и многих наших со-временников.

И. Фишер впервые четко определил оценку бух-галтерского номинализма – оценку по себестоимости. Однако оценка по себестоимости не удовлетворяла многих бухгалтеров – она делала несопоставимой цен-ность, увеличивала актив скрытыми убытками, а ино-гда приводила к занижению прибылей. На это указывал и Л.Р. Дикси, обращая внимание на то, что на предпри-ятии может быть безденежная прибыль (или, при на-личии денежных средств, убыток). Это возможно в ре-зультате изменения цен на активы. Если их рыночная цена возрастет выше учетной стоимости, то образуется безденежная (потенциальная) прибыль, и, наоборот, если рыночная цена на них опустится ниже учетной – возникает безнадежный (потенциальный) убыток.

Институалисты (институалисты трактовали счета капитала как собственность предприятия, свободную от долгов, а центральным счетом, выявляющим финан-совый результат предприятия, объявляли счет убытков и прибылей) во главе с О. Мэй решительно выступали за оценку по себестоимости. Бухгалтер, по их мнению, должен поддерживать оценку активов на первоначаль-ном уровне, т.е. по себестоимости. Только это позво-ляет правильно исчислить конечный финансовый ре-зультат. Естественно, неизменность оценки приводит к образованию скрытых резервов, но это оправдано дву-мя причинами: 1) нельзя считать финансовым резуль-татом то, что не обнаружено в деньгах; 2) предприятие вправе пользоваться финансовой автономией. Вместе с тем многие видные американские бухгалтеры, включая О. Мэя, считали, что именно оценка по себестоимости привела к великой депрессии 1929 г. [1].

А.П. Рудановский полагал, что оценка – выявление финансового результата, который может возникнуть только в процессе реализации и не должен являться средством произвольных переоценок, поскольку все ценности показываются по себестоимости. Правда, для торговли, при оценке продаваемых товаров, он выска-зывался в пользу продажных цен.

К сторонникам современных концепций оценок относятся: Ле. Кутр, Э. Шмаленбах, Ф. Ляйтнеру, И. Крайбиг, И.Ф. Шер, Ф. Шмидт, Т. Лимперг, Г. Свиней, Ж.Б. Дюмарше, которые явились родоначальниками нового футуристического подхода к оценке.

Футуризм (от лат. futurum – будущее) в широком значении определяется как совокупность представле-ний о будущем Земли и человечества, в узком – как область научных знаний, раскрывающая перспективы социальных процессов.

Согласно В. Ле Кутру, при анализе баланса необхо-димо помнить, что любой баланс включает конструк-цию и ситуацию. Первая представлена структурой баланса, соотношением его частей, вторая отражает финансовый результат предприятия. Изучая хозяй-ственную деятельность предприятия, мы должны ис-ходить из вертикального и горизонтального анализа



экономика

конструкции, а не из случайных чисел финансовой си-туации. Баланс – это подлинная характеристика пред-приятия, он показывает актив и пассив в состоянии моментального покоя и поэтому статичен по своей при-роде, а отчет о прибылях и убытках всегда содержит переходящие данные, т.е. динамичен. Однако статика хозяйства раскрывается в балансе не ради нее самой, а в целях совершенствования управления им. Поэтому не может быть единообразной оценки всех объектов, в зависимости от роли объекта в хозяйстве его ценность для предприятия меняется, соответственно, меняется и его оценка. Например, для основных средств рекомен-дуется цена приобретения, для товаров – текущие ры-ночные цены, для готовой продукции – себестоимость, в необходимых случаях можно прибегнуть и к эксперт-ным оценкам [1].

Э. Шмаленбах допускал оценку основных средств по цене приобретения, материалов и готовой продук-ции – по низшей цене (если цена приобретения ниже рыночной, то по первой цене, если наоборот, то по второй). В условиях инфляции, по его мнению, необ-ходимо корректировать оценку активов и пассивов по индексу оптовых цен, относя результаты, кроме счетов собственных средств, на специально создаваемый счет «Корректировка денежной оценки». По Э. Шмаленбаху необходимо переоценивать не только материальные счета, но и счета расчетов и даже счет «Денежные средства». На счете «Корректировка денежной оценки» должно возникнуть кредитовое сальдо, которое следу-ет рассматривать как резерв капитала. Кроме того, Э. Шмаленбах предлагал использовать транзитный счет «Резерв на инфляцию», где по дебету концентрировать записи с кредита счетов материалов (резерв начислял-ся с новой, полученной в результате переоценки стои-мости) и основных средств (начислялась их амортиза-ция с восстановлением стоимости). Дебетовый оборот этого счета следует списать в дебет счета «Прибыли и убытки». Переоцененное сальдо счетов расчетов и де-нежных средств должно компенсировать по дебету и кредиту каждого счета, что достигалось увеличением сальдо этих счетов, а затем на противоположной сто-роне показывалась та же сумма в корреспонденции со счетом «Прибыли и убытки».

Э. Шмеленбах обратил внимание на жизненный цикл основных средств. При этом нормальным циклом он считал тот, когда в момент списания объекта сумма накопленной амортизации позволяла приобрести такой же объект. Отсюда инфляция, по его мнению, не столь-ко искажала финансовый результат, сколько создавала проблемы для обновления основных средств [1].

Ф. Ляйтнер предложил классификацию методов оценки с делением цен на две категории: абсолютные цены (текущие, продажные, договорные, рыночные) и относительные цены (учетные, номинальные, каль-куляционные, прейскурантные, средние). Специфика абсолютных и относительных цен заключается в том, что абсолютные цены диктуются экономическими ус-ловиями внешней среды, а относительные – рассчиты-

ваются для целей бухгалтерского учета.Германская учетная школа определяла оценку как

вариант продажной цены, соответствующей условной ликвидации предприятия или оценку имущества по те-кущим рыночным ценам.

И. Крайбиг выражал следующую точку зрения – фактическая стоимость определяется по усмотрению предпринимателя, принимая ту роль, которую отдель-ные части имущества играют в деятельности органи-зации.

Впервые о реальности баланса написал И.Ф. Шер. По его мнению, реальность баланса характеризуют оценкой его статей, руководствуясь принципом кон-серватизма (осторожности, принципом минимальных цен). При таком подходе если себестоимость выше продажной цены, то продажная цена берется за оценку, если продажная цена выше себестоимости, то себесто-имость служит для оценки. Такая практика приводила к созданию многочисленных резервов и образованию скрытых источников, а в результате – к искажению до-стоверности отчетности.

Ф. Шмидт предлагал определять оценку на осно-ве калькуляции, зависимости издержек производства, относящихся к действительно совершаемому оборо-ту, мерой которого должен быть один день. Согласно его взглядам, цель калькуляции состоит в том, что-бы определить действительный расход материалов и услуг в текущих ценах. Даная оценка находима для приспособления политики цен предприятия к конъ-юнктуре рынка его метод калькуляции органически приспособлен к учету процесса образования стоимо-сти. Несомненными достоинствами учения Ф. Шмидта являются: мобильность предприятия к требованиям конъюнктуры рынка; равномерность хода производ-ства и реализации готовой продукции; строгое разгра-ничение материального, имущественного учета и учета результатов; поддержание производительности труда на уровне не ниже среднего по народному хозяйству.

Т. Лимперг выдвинул в 20-30-х годах ХХ в. теорию, согласно которой учет должен вестись не по себесто-имости и не по текущим ценам. Отчетность должна отражать учитываемые ценности по восстановитель-ной стоимости. Только это, по мнению Т. Лимперга, позволит предприятиям поддерживать жизнедеятель-ность. Это положение можно разъяснить на следую-щем примере. Куплен товар за 100 денежных единиц и продан за 120 д.е. Согласно учетным данным, прибыль составила 20 д.е. Однако при покупке второй партии аналогичного товара могут затребовать (а в условиях инфляции это так и бывает) 130 д.е. Следовательно, по-тенциальный убыток – 10 д.е. Таким образом, если бы на момент составления баланса этот товар не был бы продан, его следовало бы оценить в 130 д.е.

Теорию современной оценки поддерживали и пер-соналисты. Они были безусловными сторонниками переоценки, считая, что реалистичность учета дости-гается систематической переоценкой активов пред-приятия и только это позволяет избежать скрытых



экономика

резервов. В самом деле, если на балансе числятся ма-териалы на 5000 д.е., а их цена в данный момент рав-на 6000 д.е., то, оставляя на балансе первоначальную оценку, мы создаем скрытый резерв в 1000 д.е., т.е. в наличии источник финансирования, скрытый от нало-гообложения. Напротив, если цена этих материалов на момент представления баланса составляет 4000 д.е., то возникает убыток, в то же время прибыль оказывает-ся завышенной на 1000 д.е. Персоналисты во главе с Г. Свинеем, учитывая опыт европейской инфляции, соз-дали свою концепцию, которую назвали стабилизиро-ванной бухгалтерией. По ней достоверное определение финансового результата может быть достигнуто только при применении правильной оценки, которая зависит от целей хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому важно не то, сколько заплатили за тот или иной предмет в настоящем или тем более в прошлом, а то, какова будет эффективность использования этого предмета в будущем. Для расчета такой эффективности необходимо использовать искусственно определенную цену воспроизводства. При хорошем предварительном расчете цена воспроизводства отразит и будущую эф-фективность производства, и в этом случае в учете не надо прибегать к корректировке с помощью индексов цен, тем более что индексы цен не стабильны [1].

Существуют и другие концепции стоимости. Например, Ж.Б. Дюмарше предложил концепцию по-тенциальной стоимости, сущность которой заключа-ется в том, что посредством ряда регулирующих (кон-трарных и дополнительных) счетов в бухгалтерском учете поддерживаются две оценки каждого объекта учета: по себестоимости и по продажным ценам теку-щего дня.

Таким образом, исследование различных научных взглядов на оценку активов и имущества представля-ет особую актуальность в рыночной экономике, т.к. существование множества способов оценки активов отражает множество задач, стоящих перед бухгалтер-ским учетом, причем каждой задаче соответствует свой способ оценки. Один подход не может в равной степе-ни удовлетворительно отвечать всем задачам, потому что в каждом случае необходимо учитывать, кто будет пользователем информации и с какой целью ее исполь-зуют.

Все вышеизложенное позволяет сделать заключе-ние, что исследование видов оценок, используемых в бухгалтерском учете, с нашей точки зрения, должно ре-шить проблемы определения жизнеспособности орга-низации, с одной стороны, и сумм дохода, которые без ущерба для предприятия могут быть реинвестированы в расширение производства, – с другой.

Глобализация (процесс всевозрастающего воздей-ствия различных факторов международного значения, например, тесных экономических и политических свя-зей) экономики является объективным и необратимым процессом интернационализации капитала и унифи-кации трансакций субъектов хозяйствования. В виду этого к учетной информации как источнику для приня-

тия управленческих решений выдвигается ряд новых требований и условий по ее стандартизации в рамках мировой экономики.

Информация (от лат. Informatio- осведомление, разъяснение, изложение) – источник жизненной силы рынков капитала. Инвесторы рискуют капиталом, за-работанным тяжелым трудом, опираясь в значитель-ной мере на информацию, которую предоставляют компании – потенциальные объекты финансирования. Именно поэтому информация должна быть достовер-ной и своевременной. Кроме того, ее язык должен быть понятен, а формат облегчать анализ [2]. Инвесторам необходима уверенность в том, что информация, по-ступившая из компаний, является полной, точной и за-служивающей доверия.

Бухгалтерский учет является центральным звеном системы экономической информации, обеспечивая в различных своих проявлениях внутрифирменную и межфирменную коммуникацию. Он развивается вме-сте с экономикой, подчиняясь информационным по-требностям управления. Развитие протекает в виде процессов дифференциации и интеграции различных видов учета.

Развитие рыночных отношений в России вызывает рост потребности в адекватном информационном со-провождении хозяйственных процессов. При этом бух-галтерская отчетность выступает одним из основных и наиболее доступных инструментов получения инфор-мации о своих контрагентах каждым отдельным субъ-ектом экономических отношений. По мере развития и усложнения экономических процессов возрастают роль и требования к составу информации, раскрывае-мой в отчетности.

В системе теоретических основ формирования и использования имущества, обязательств, капитала, прибыли важную роль играет концепция их стоимости (оценки).

Оценка есть способ перевода учетных объектов из натурального измерителя в денежный. Она выполня-ется в целях тех или иных хозяйствующих субъектов и представляет собой воплощение принципа кванти-фикации (от англ. Quatificaio – сведения качественных характеристик к количественным для следующего эта-па измерений, то есть придания результату численного значения, например в баллах). [3, 4]

Процесс оценки представляет собой процедуру присвоения объектам бухгалтерского учета опреде-ленных денежных величин. Объекты можно разделить на имущество (дебиторская задолженность, здания, долгосрочные ценные бумаги и т.д.) и действия и собы-тия (реализация товаров и услуг, выплата дивидендов). Прежде чем оценивать объект, следует выбрать пока-затель, по которому он будет оцениваться. Например, для дебиторской задолженности это может быть сумма долга и ожидаемая дата его погашения; для зданий и оборудования – производственная мощность, сумма средств, необходимая в настоящее время для его заме-ны, для зданий – затраты на момент приобретения, и т.п.



экономика

В связи с тем, что активы могут быть оценены с разных позиций, то в интересах инвесторов и других пользова-телей финансовой отчетности предусматривать оценки по нескольким показателям. Во многих случаях одна оценка может заменяться другой. Например, себестои-мость в определенных обстоятельствах заменяет теку-щую оценку, которая, в свою очередь, может представ-лять оценку будущих денежных поступлений.

В финансовой отчетности в разной степени и в разной комбинации используются следующие методы оценки:• фактическая стоимость приобретения - активы учи-

тываются по сумме уплаченных за них денежных средств или эквивалентов либо по справедливой стоимости встречного предоставления при их при-обретении (при сделках обмена);

• текущая (восстановительная) стоимость - активы отражаются по сумме денежных средств или их эк-вивалентов, которая должна быть уплачена в случае приобретения таких же или аналогичных активов в настоящий момент;

• возможная стоимость продажи (исполнения) - ак-тивы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи активов в нормальных условиях;

• дисконтированная стоимость - активы отражают-ся в текущей оценке дисконтированной стоимости будущих чистых поступлений денежных средств в ходе нормальной деятельности [5].При применении всех перечисленных способов

оценки, за исключением дисконтированной стоимо-сти, обязательства учитываются по сумме поступле-ний в обмен на обязательства или по сумме денежных средств или их эквивалентов, уплата которых ожидает-ся при нормальном ходе дел. Способ дисконтирован-ной стоимости предполагает отражение обязательств по дисконтированной стоимости будущих чистых пла-тежей денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для исполнения обязательств при нор-мальном ходе дел.

Наиболее широко применяется компаниями способ оценки по фактической стоимости. Она используется в комбинации с другими методами оценки.

Например, запасы обычно учитываются по наи-меньшей себестоимости и возможной чистой цены продаж, а пенсионные обязательства – по их дисконти-рованной стоимости. Более того, в целях учета влияния изменения цен на не денежные активы компании не-редко используют метод учета по текущей (восстано-вительной) стоимости.

В настоящее время основной тенденцией в между-народном учете и финансовой отчетности является переход к оценке по справедливой стоимости. В рос-сийском бухгалтерском учете понятие справедливой стоимости пока не используется.

Понятие справедливой стоимости впервые появи-лось в американских стандартах бухгалтерского учета

в начале 90-х гг., когда комитетом по стандартам бух-галтерского учета США (Financial Accounting Standards Board, FASB) были выпущены стандарты FAS-105 и 107 (1991 г.), определяющие правила раскрытия инфор-мации о финансовых инструментах. В этих стандартах речь шла не об учете (отражении в отчетности) фи-нансовых инструментов по справедливой стоимости, а о раскрытии информации о справедливой стоимости финансовых инструментов, которые в бухгалтерских книгах и отчетах отражались по фактическим затратам. В более позднем стандарте FAS-115 (1993 г.), устанав-ливающем правила учета долговых и долевых ценных бумаг, справедливая стоимость введена в процесс уче-та и отражения в отчетности ценных бумаг, предна-значенных для торговли и имеющихся в наличии для продажи [5].

Аналогичные тенденции наблюдались и в развитии Международных стандартов финансовой отчетности. В марте 1995 г. Правлением КМСФО был одобрен МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», устанавливающий пра-вила раскрытия информации о финансовых активах и финансовых обязательствах, в том числе и об их спра-ведливой стоимости. В декабре 1998 г. был достигнут международный компромисс в отношении правил уче-та финансовых инструментов: МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» использует спра-ведливую стоимость при учете практически всех фи-нансовых инструментов в портфеле компании, за ис-ключением дебиторской задолженности и займов, а также долговых инструментов, удерживаемых до пога-шения, и тех финансовых инструментов, чью справед-ливую стоимость невозможно определить.

После принятия стандарта МСФО 39 Объединенная рабочая группа по финансовым инструментам продол-жила работу по анализу перспектив использования справедливой стоимости для учета финансовых обя-зательств. Впервые учет по справедливой стоимости был использован в качестве основного, а не альтерна-тивного подхода в МСФО 40 «Инвестиционная соб-ственность» применительно к нефинансовым активам – инвестиционной собственности.

Таким образом, рыночно ориентированные систе-мы бухгалтерских стандартов – МСФО и US GAAP – развиваются в направлении более широкого использо-вания справедливой стоимости как категории учета, а не только раскрытия информации.

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) справедливая оценка объектов учета должна базироваться на реальной эко-номической ситуации. МСФО дают определенные ори-ентиры в определении справедливой стоимости.

Согласно МСФО, справедливая стоимость (fair value) – это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленны-ми, действительно желающими совершить такую сдел-ку, независимыми друг от друга сторонами [6].



экономика

Это означает, что для определения справедливой стоимости необходима информация о сделке (сделках) с аналогичным активом. Для объективного определе-ния справедливой стоимости при сделках необходимо соблюдение следующих условий:

- сделка совершается между независимыми (несвя-занными) сторонами;

- стороны хорошо осведомлены об условиях сделки и среднерыночных условиях сделок с аналогичными активами;

- стороны совершают сделку без принуждения.Выполнение этих условий основывается на со-

блюдении базисной концепции бухгалтерского учета – непрерывности деятельности организации, предположении, что организация будет продолжать свою деятельность и не имеет никаких намерений или необходимости ликвидироваться, существенно сокра-щать масштаб своей деятельности или совершать ка-кие-либо операции на не выгодных для себя условиях. По нашему мнению, справедливая стоимость не имеет ничего общего с суммой, которую организация полу-чила бы в случае ликвидации.

Вместе с тем, при расчете справедливой стоимости организация принимает во внимание текущие условия ее деятельности. Например, справедливая стоимость финансового актива, намеченного к продаже в ближай-шем будущем, определяется суммой, которую органи-зация ожидает получить от продажи. Ожидаемая же сумма денежных средств зависит от таких факторов, как текущая ликвидность и состояние рынка данных активов.

Ориентация справедливой стоимости при сделке между независимыми сторонам означает, что между участниками сделки отсутствуют какие-либо особые или специальные отношения, в результате которых цена сделки становится не характерной для рынка. Предполагается, что сделка совершается между не-связанными сторонами, каждая из них действует не-зависимо друг от друга. Совершенно очевидно, что в случае, если сделка совершается между зависимыми (связанными) сторонами (например, между дочерней и материнской компаниями), ценовые условия могут зна-чительно отличаться от среднерыночных.

Под осведомленными понимаются такие заинтере-сованные продавцы и покупатели, которые обладают достаточной информацией о характере и специфиче-ских чертах актива или обязательства, возможностях их использования (погашения) и состоянии рынка на отчетную дату. Знание участниками сделки рыночной информации, относящейся к данной сделке, является существенным критерием определения справедливой стоимости. Так, если один из участников сделки пло-хо ориентируется в рыночной ситуации (например, при скупке брокерскими компаниями акций у физических лиц последние могут не обладать достаточной инфор-мацией о ценовых параметрах рынка данных акций), цена, формирующаяся в данной сделке, не может рас-сматриваться в виде показателя справедливой стоимо-

сти и служить ориентиром для иных участников рынка.Заинтересованный покупатель желает, но не при-

нуждается совершать данную покупку любой ценой исходя из действительного состояния рынка и ожида-ний на рынке. Этот покупатель не станет платить цену выше той, что сложилась на рынке. Заинтересованность продавца в сделке с заинтересованным покупателем означает, что он желает продать объект на открытом рынке на рыночных условиях за наилучшую цену по-сле соответствующего маркетинга. В случае если хотя бы одна из сторон сделки участвует в ней вынужденно (например, при продаже активов организации в случае ликвидации), цена такой сделки не может быть показа-телем справедливой стоимости.

Для того чтобы цены сделок могли служить пока-зателями справедливой стоимости, информация о них должна быть доступной и публичной [5].

Таким образом, оценку по справедливой стоимо-сти можно охарактеризовать как систему учетных действий, направленных на определение потенци-альной ценности организации на основе информаци-онных стоимостных (оценочных) моделей в процессе формирования активов и пассивов. Другими словами, справедливая стоимость – это стоимость имущества, обязательств и капитала организации, определенная на основе приоритета текущего экономического содер-жания факта хозяйственной деятельности над его юри-дической формой.

Необходимо отметить, что отечественный бухгал-терский учет и отчетность по степени унификации и стандартизации стоят на первом месте в мире. Однако, несмотря на актуальность проблемы оценки объектов бухгалтерского учета по справедливой стоимости, ка-тегориальный аппарат, связанный с данными учетными процедурами, находится на стадии формирования. Вот мнения современных российских ученых в области бухгалтерского учета о концепции справедливой стои-мости.

В.В. Ковалев, отмечая, что справедливая стоимость – это революция в учете, трактует ее как оценку, осно-ванную на учете будущих поступлений.

А.Н. Хорин считает, что справедливая оценка – это субъективная оценка.

Я.В. Соколов предлагает устанавливать справедли-вую стоимость нужно на каждую статью отчетности с учетом отраслевых особенностей.

В.Б. Ивашкевич отмечает, что если бухгалтерский учет будет иметь возможность измерять ценности в стоимостном выражении, то он приблизится к тому, чтобы ориентировочно измерить величину их справед-ливой стоимости.

Проведенное исследование позволяет выделить следующие условия существования справедливой сто-имости, а именно:

• свободная рыночная торговля (регион, страна);• стабильность международной торговли;• общедоступность и сравнимость цен;• возможность проведения экспертизы стоимости;


Колосовская Н.В.ЗНАЧЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ...

экономика

• наличие института публичной отчетности;• наличие активного рынка.

Вышеизложенное свидетельствует о том, что усло-вия существования справедливой стоимости не вме-щаются в рамки отдельно взятого хозяйствующего субъекта. Она является сложнейшей задачей в области бухгалтерского учета.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Соколов Я.В., Соколов В.Я. История бухгал-

терского учета. - М,: Финансы и статистика, 2003 2. Дипиаза Сэмюэл А., Экклз Роберт Дж. Будущее

корпоративной отчетности. – М.: Альпина паблишер, 2003.

3. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2003

4. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азриляна. – М.: Институт новой экономики, 1997.

5. Горбатова Л.В. Учет по международным стан-дартам. - М.: Фонд развития бухгалтерского учета, 2002.

6. Международные стандарты финансовой от-четности. – М.: Аскери, 1999.

THEORETICAL PRECONDITIONS OF OCCURRENCE OF FAIR COST

© 2010A.S. Kiyatkin, candidate of economical science, associate professor of the chair

«Economics, finance and accounting»Togliatti State University, Tolyatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: fair cost; book keeping; accounting nominalism; statement analysis; enterprise fiscal effect.

Annotation: In this article the author examines process of evolution and preconditions of beginning of fair cost in historical aspect. Researching different opinions of famous scientists in book keeping area with problem estimation article of balance, the author proved, that estimation of fair cost reflects in the most degree property condition of organization on the date, which it was composed.

УДК 331.003.12

ЗНАЧЕНИЕ КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ (KPI) В ОЦЕНКЕ ТРУДА ПЕРСОНАЛА

© 2010

Н.В. Колосовская, аспирантТольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)

____________________________________________________________________Ключевые слова: ключевые показатели эффективности; оценка труда персонала; мотивация; удовлетво-ренность персонала; разработка KPI; должностные инструкции; компетенции.

Аннотация: рассматриваются ключевые показатели эффективности, а также определяется их роль в оценке труда персонала. Отражаются основные цели применения и функции ключевых показателей эффективности. Показаны расчет показателей эффективности на примере торговых предприятий и схема работы с KPI.

На наш взгляд, основная проблема KPI состоит в том, что формулируя цель, организации необходимо по-добрать верные показатели, чтобы они могли охватить и измерить все результаты деятельности персонала.

В исследовании необходимо решить следующие за-дачи:• дать определение ключевым показателям эффектив-

ности;• сгруппировать KPI по характеру деятельности орга-

На сегодняшний момент большое количество пред-приятий не решаются применять ключевые показатели эффективности в работе персонала и своей организа-ции соответственно. KPI не являются сложным вне-дрением в работу организации, но применение их на практике усложняется тем, что у любой организации есть своя специфика работы, и ключевые показатели эффективности должны быть специализированными под сферу работы.



экономика

низации;• выделить показатели для торговых предприятий;• рассмотреть схему вознаграждения персонала по

KPI.Первоначально KPI были рассмотрены в качестве

инструмента управления в методологии системы сба-лансированных показателей, которая была предложена Р. Капланом и Д. Нортоном.

По результатам многих исследований, один из ос-новных выводов, сформулированных Р. Капланом и Д. Нортоном, заключается в том, что сотрудники многих организаций часто не понимают своей роли в реализа-ции стратегии и не мотивированы тем, чтобы повысить ее эффективность. Согласно Р. Каплану и Д. Нортону, ССП обеспечивает новый подход к стратегическому управлению компаниями любой сложности, оперирую-щими в разных отраслях деятельности [1].

Ключевые показатели эффективности направлены на то, что бы решить ряд задач:• показать эффективную деятельность персонала;• измерить прогресс достижения целевых показателей

сотрудниками и организацией;• придать работе организации системный характер.

Эффективную деятельность персонала, как мы зна-ем, можно определить через процедуру оценки. А для ее оценки необходимы показатели, которыми высту-пают ключевые показатели эффективности. В резуль-тате, с помощью данной оценки мы можем получить информацию об уровне его работы, а также определить степень эффективности трудовой деятельности, т.е. на-сколько результаты деятельности персонала соответ-ствуют поставленным целям.

Чтобы оценка эффективности труда персонала была достаточно полной и адекватной, все ключевые пока-затели должны быть мотивационными, что означает следующее: все сотрудники ясно понимают, как те или иные показатели влияют на их заработную плату, бо-нусы и развитие организации в целом. В этом немалую роль играет обратная связь с персоналом. Без нее оцен-ка эффективности труда персонала вовсе перестанет

«иметь значение» в организации.Ключевые показатели эффективности (KPI) помо-

гают смотреть на текущую ситуацию в организации в стратегической перспективе, т.е проводить анализ дея-тельности персонала и самой организации и тем самым корректировать действия для достижения в дальней-шем поставленных целей.

Ключевые показатели эффективности можно трак-товать следующим образом:• как набор основных показателей, характеризующих

достижение целей организации [2]. • как расставленные фигуры в многопользователь-

ской игре конкурентов, длительность которой соот-ветствует выбранному стратегическому горизонту, а время одного хода — достижению показателями определенных целевых значений.

• как система показателей, с помощью которой рабо-тодатели оценивают своих сотрудников. Но эта си-стема имеет следующее отличие – показатели рабо-ты каждого отдельного сотрудника привязывают к общим KPI всей организации (таким, как прибыль, рентабельность или капитализация).Под KPI в данном случае понимаются те или иные

показатели эффективности, которые отражают суще-ственный аспект деятельности предприятия. Важно сразу дать определение показателям, на наш взгляд, по-казатель – это количественная характеристика работы предприятия (персонала), которая отражает уровень соответствия результатов какой-либо деятельности по-ставленным задачам.

Проанализировав основные понятия ключевых по-казателей эффективности, мы можем определить их главную цель. Цель KPI для персонала – сделать так, чтобы действия сотрудников из разных служб не были противоречивыми и не тормозили работу специалистов из других подразделений, а в деятельности органи-зации их цель – занять место удобных и прозрачных индикаторов, предупреждающих о возможных пробле-мах. С помощью KPI в организации разрабатываются инструменты, которые позволяют привлекать специ-

Таблица 1. Группировка KPI по характеру деятельности организации.Показатели для промышленных

предприятий Группы KPI Показатели для предприятий сферы услуг, розничные компании

Коэффициент отдачи вложенного капитала, % Общие технико-экономические Коэффициент уровня продаж, %

Коэффициент длительности про-изводственного цикла, % Производственная деятельность Коэффициент административных

расходов, %Количество новых заявок на про-

изводство, % Маркетинг и реклама Коэффициент количества визитов потребителей, %

Коэффициент количества заклю-ченных договоров на поставку про-дукции, %

Сбытовые подразделения Коэффициент оказанных услуг, %

Прибыль т.р. Финансы и учет Выручка от продаж т.р.Индекс удовлетворенности ра-

ботников Управление персоналом Рост производительности труда, %



экономика

алистов с требуемой квалификацией [3].Основным преимуществом ключевых показателей

эффективности является их универсальность. Они на-целены на повышение заинтересованности персонала в результатах деятельности организации и обозначение качества и эффективности своей работы в целях полу-чения бонусов.

Отметим тот факт, что применять KPI можно как для оценки работы всей организации, ее отдельных подразделений, так и конкретных работников. Также они дают возможность сравнить показатели по не-скольким подразделениям за один и тот же период. Используя данную методику, организация, таким обра-зом, выявляет эффективные и неэффективные подраз-деления (персонал).

Важным фактором является то, что KPI могут фор-мироваться исходя из должностных инструкций и функциональных обязанностей сотрудников (или по-ложений о структурных подразделениях), а также на основе формализованных бизнес-процессов.

Все создаваемые и разрабатываемые показатели эффективности должны быть измеримыми, сравни-мыми и иметь свое значение в работе персонала. Для этого необходимо, чтобы каждый показатель имел на-звание, определение, установленный метод для изме-рения и сравнения и собственно целевой показатель. Необходимо помнить, что KPI нужны для того, чтобы иметь возможность управлять процессом и вносить в него изменения. Дополнительно KPI являются инстру-

ментом для организации и оценки работы сотрудников и помогают сфокусировать их внимание на достиже-нии организационных целей, стоящих перед организа-цией [8].

Создавая KPI важно, чтобы используемые показа-тели были понятны всем сотрудникам, участвующим в процессе, тогда образуется целая система KPI. В боль-шинстве случаев персонал по-разному понимает, что от него хотят, когда выстраивают какую-либо систему эффективности. И вследствие этого эффективность операции не достигается.

В результате использования KPI, организации вы-падает возможность придать целевую направленность деятельности сотрудников и подразделений, а также четко сформулировать бизнес-процессы, происходя-щие в организации. [7].

При анализе и исследовании KPI, мы выяснили, что в настоящее время актуальным остается главный вопрос, почему одни и те же ключевые показатели эффективности нельзя использовать на всех предпри-ятиях? На наш взгляд, KPI должны быть уникальными и разработанными для каждой организации отдельно. Они должны выражать не только главные цели орга-низации, но и основываться на ее конкурентных пре-имуществах и компетенциях.

Мы можем сгруппировать ключевые показатели эф-фективности по видам деятельности (табл.1). Возьмем две сферы деятельности предприятий: производствен-ную сферу, и сферу услуг. Выделим в таблице 1 сгруп-

Таблица 2. Показатели эффективности торговых предприятий.Критерий Показатель Расчет

Уровень продажКоэффициент уровня продаж всего

предприятия К у.п. = P / BОбщая эффективность

работы с клиентамиКоэффициент общей эффективности

сотрудника К о.эф. = С / PЭффективность работы

с постоянными клиентамиКоэффициент эффективности работы с

постоянными клиентами К пост.кл. = Q / BЭффективность рабо-

ты по привлечению новых клиентов

Коэффициент эффективности работы с новыми клиентами К нов.кл = N / B

Потеря клиентов Коэффициент потери клиентов К потер.кл = F / BВыполнение плана по

выручкеКоэффициент по перевыполнению/не

выполнения плана по выручке К план. = Ф – П / BГде соответствующие значения:P – товарооборот одного сотрудника за анализируемый период, B – общий товарооборот за анализируемый период,C – средняя стоимость одной услуги или товара, Q – товарооборот от постоянных клиентов,N – товарооборот от новых клиентов, F – товарооборот недополученный за счет ухода клиентов,Ф-П – перевыполнение / недовыполнение плана по выручке.

Рис. 1. Схема каскадного метода в работе KPI.



экономика

пированные показатели, характерные для каждой сфе-ры деятельности.

В связи с тем, что KPI разрабатываются индивиду-ально для каждого предприятия, нам необходимо по-казать разнообразие KPI именно в зависимости от вида деятельности предприятия. Таким образом, мы сможем определить конкретный показатель деятельности орга-низации. В таблице 2 рассмотрены показатели эффек-тивности в разрезе сферы услуг на примере торговых предприятий.

Как правило, все эти коэффициенты имеют оциф-рованное значение. Они также могут подвергаться ранжированию, т.е таким образом мы сможем по ие-рархии классифицировать наибольшие и наименьшие значения и определить коэффициенты, которые требу-ют более тщательного анализа. Стоит всегда помнить, что разработанный набор KPI в данный момент вре-мени должен регулярно пересматриваться в соответ-ствии с достигнутыми результатами и новыми целями. Приведенные ключевые показатели эффективности в таблице 2, находятся во взаимосвязи, которая отражена на рисунке 1.

Нередко после определения значения KPI сотруд-ник сталкивается с тем, что его KPI оказываются са-мым низким в коллективе. Именно в этом и заключа-ется функциональность KPI, они помогают выявить неэффективных сотрудников и вовремя скорректиро-вать их деятельность.

Каждый сотрудник вносит вклад в общее дело, ра-ботает на достижение стоящих перед ним целей и в итоге получает бонусы за их выполнение, таким обра-зом, отметим, основные функции KPI:• позволяют оценить работу каждого работника или

группы; • повышают ответственность каждого работника за

свой участок работы; • дают возможность развивать и улучшать наиболее

перспективные направления бизнеса; • дают базу руководителю для поиска слабых мест в

бизнесе; • в доступной и наглядной форме показывают влия-

ние того или иного процесса на результат; • придают осмысленность каждому управленческому

решению. Многие руководители организаций при принятии

решения об использовании KPI в работе персонала и организации задаются вопросом, как работать с KPI. В первую очередь необходимо определить конечную цель (для организации), разделить её на задачи (для каждого сотрудника), разработать персональные KPI (показате-лей, поддающихся подсчёту).

Работать с KPI гораздо легче, если вся работа будет выстраиваться в цепь, начиная от цели и заканчивая KPI сотрудника (рис.1), при этом цель работы должна быть реальной и между элементами цепи должна суще-ствовать обратная связь.

Таким образом, получается, что KPI каждого со-трудника вытекают из целей организаций и подраз-

делений и действуют в одном направлении работы. Рассмотрим данную цепочку на примере сферы тор-говли. Цель организации – эффективное осуществле-ние розничной продажи товаров. KPI для организации будет объем реализованного товара за определенный период времени, а для отделов KPI – количество про-данного товара отделом, для сотрудника KPI – выручка от индивидуальных продаж и выполнение индивиду-ального плана продаж. Вследствие этого, мы сможем определить коэффициент качества обслуживания кли-ентов, это можно сделать, если ставить баллы сотруд-никам по результатам продаж.

Определив данный коэффициент, мы выясним, как работает персонал, т.е сможем следить за его ключевы-ми показателями каждый день и по результатам будем проводить вознаграждение, повышение / понижение по службе. Таким образом, KPI позволяет управлять эффективностью, т.е устанавливать измеримые задачи, затем оценивать и мотивировать их достижение.

В результате разработки и использования KPI в ра-боте с персоналом у нас появляется возможность:• поставить планы для каждого сотрудника и отдела

и закрепить ответственность за выполнение опреде-ленного участка работ;

• повысить «прозрачность» достижения или недости-жения нужного результата и сформировать соответ-ствие ожиданий результатам деятельности;

• быстро находить звено (подразделение, рабочие ме-сто), в котором произошла ошибка;

• показать каждому сотруднику его вклад в достиже-ние цели;

• показать руководителю, кто из сотрудников и каким образом влияет на результат и что он должен для этого выполнить.Отметим еще одно большое преимущество KPI –

это приобретение каждым сотрудником, подвергаю-щегося оценке по ним, ответственности за выполнение своей работы. Вышеперечисленные цели и функции KPI организуют мотивированность у сотрудников к эффективной работе, а внушение им чувства принад-лежности к организации повышает ответственность за достижение своих целей и целей организации.

Выделим причины, которые должны подтолкнуть организацию к разработке и применению KPI в орга-низации:• отсутствие или недостаточность количественных

оценок эффективности труда персонала (подразде-ления, организации),

• отсутствие единого подхода к системе вознагражде-ний,

• отсутствие увязки системы поощрений с результа-том деятельности организации,

• отсутствие ответственности за выполнение работы на своем участке,

• отсутствие цели в работе персонала.Ключевые показатели эффективности должны

иметь равный вес в трудовой деятельности персонала и деятельности организации. Руководителю организа-



экономика

ции важно не допустить перевешивание какого-либо KPI, это может привести к не эффективной оценке тру-да персонала, и сам персонал будет неэффективно рас-пределять свою работу.

Все применяемые KPI в организации должны быть:• конкретными,• измеримыми,• достижимыми,• обозначаться временем.Исследуя и анализируя ключевые показатели эффек-

тивности, мы не раз замечали, что эти показатели могут дублировать или дополнять себя. При этом дополнение KPI друг другом не допускается. Если KPI, будут до-полнять друг друга, то получится взаимозаменяемость показателей, которая не допускается, поскольку дает неточный результат при оценке эффективности труда персонала. Нужны четкие сбалансированные показате-ли, чтобы каждый показатель вносил ясность в деятель-ность персонала и организации. Показатели должны выстраиваться таким образом, чтобы, если из системы вдруг выпадает один показатель, то поставленная цель организации не достигается.

Нам также необходимо затронуть такой вопрос, как KPI повлияют на доходы сотрудников. Привязывая ключевые показатели эффективности к заработной пла-те, нужно понимать, что при использовании KPI зара-ботная плата будет состоять из переменной и основной части. KPI могут быть привязаны только к переменной части, так как процент выполнения критериев будет ко-лебаться из месяца в месяц. А также необходимо опре-делить, какая именно часть заработной платы будет отдана на переменные выплаты. По нашему мнению, у различных категорий работников деление заработ-

ной платы на переменную и основную части должно быть разным. Например, за основу мы можем взять со-отношение 50/50 и даже 40/60, где первая цифра будет отражать постоянную часть заработка. Такое деление больше будет подходить для сотрудников сбытовых подразделений и будет воспринята адекватно, так как вся их работа связана с продажами. Для других орга-низаций такое деление необходимо определять только исходя из специфики деятельности.

В практике принято выделять от 3 до 5 KPI. Большее количество KPI делает систему громоздкой как для тех людей, которые занимаются подсчетом результатов, так и для самих сотрудников, и может стать вместо мотиви-рующего «демотивирующим» фактором. Вес каждого показателя может быть разным. Но в любом случае KPI определяется индивидуально для каждой организации и каждой категории сотрудников. Формула начисления самого бонуса достаточно сложная: в ней учитывают-ся количество KPI, коэффициент выполнения каждого из них, а также его «вес», то есть коэффициент влия-ния (чем важнее для компании показатель, тем «вес» выше).

Таким образом, определив 3 KPI, организация спо-собна рассчитывать заработную плату, а также воз-можный бонус для сотрудника (табл. 3).

При стопроцентном выполнении показателя коэф-фициент расчета равен 1, при выполнении 90–99% ко-эффициент 0,9 при выполнении 101–110 коэффициент 1,1. При этом стоит определить минимально допусти-мый уровень выполнения KPI. Его может установить организация самостоятельно, в зависимости от количе-ства разработанных ключевых показателей эффектив-ности. К примеру, при выполнении коэффициента ме-

Таблица 3. Расчет заработной платы по KPI.Процентное распределение заработной платы

Постоянная часть з/п, %Переменная часть з/п, %

ИтогоKPI 1 KPI 2 KPI 3

50 20 20 10 100

Таблица 4. Плановые ключевые показатели эффективности АМК «MTG».

№ KPI Критерий работыОцифрованный

показатель KPIСтоимость KPI

Руководитель рекламного агентства1 Количество запущенных проектов за месяц 7 100% 9002 Задолженность заказчиков перед агентством 0 100% 9003 Маркетинг. исследования рынка услуг 3 100% 1000ИТОГО 2800Специалист (начальник отдела рекламы)1 Ведение базы представителей рекламируемых ТМ Пополнение базы на 20% 100% 9002 Составление и отправка правильного отчета Менее 5 ошибок 100% 8003 Внедрение маркетинговых исследований В рамках проекта 100% 900

ИТОГО 2600



экономика

нее чем на 50% –коэффициент будет равен 0. В нашем исследовании рассмотрим схему возна-

граждения персонала по KPI на примере организации АМК «MTG», основным предметом которой является рекламно-информационное обслуживание и организа-ция услуг по маркетингу.

В качестве основной системы оценивания работни-ков, мотивации и премирования АМК «MTG» исполь-зует KPI.

В рассматриваемой нами организации, KPI помо-гают в работе персонала следующим образом – позво-ляют свести представления о том, как нужно функцио-нировать, в частности исполнять рекламный проект, к единому пониманию, придать целевую направленность деятельности сотрудников и подразделений.

KPI в АМК «MTG» выполняет следующие функ-ции: • позволяют оценить работу каждого работника или

группы; • способствуют мотивированию персонала на резуль-

тат; • повышают ответственность каждого работника за

свой участок работы; • дают возможность развивать и улучшать наиболее

перспективные направления бизнеса; • в доступной и наглядной форме показывают влия-

ние того или иного процесса на результат.В таблице 4 рассмотрим плановые ключевые пока-

затели эффективности АМК «MTG».Как один из вариантов расчета заработной платы и

бонусов по KPI, исследуемая организация использует установленный оклад в качестве постоянной части, которая выплачивается сотруднику независимо от вы-полненных им показателей. Для переменной части, т.е. определения бонусов, устанавливается максимальная сумма по каждому показателю, которая принимается за 100%. От максимально установленной суммы в даль-нейшем рассчитывается сумма KPI, который зависит от

того, насколько выполнен план. В таблице 5 рассмотрим практику расчета бонусов

по ключевым показателям эффективности руководите-лей и специалистов, работающих в АМК «MTG».

Анализ ключевых показателей эффективности на основе таблиц 4 и 5 показывает, что в АМК «MTG»:• с помощью KPI проводится дополнительная оценка

эффективности персонала,• в качестве основной системы премирования персо-

нала используются KPI. Основанием для использования системы премиро-

вания на основе ключевых показателей эффективности является повышение результативности труд персонала АМК «MTG» путем вознаграждения труда за конкрет-ные показатели деятельности каждого сотрудника.

Поскольку KPI используется, как система премиро-вания, в этом случае значение каждого ключевого пока-зателя оцифровано, установлены плановые показатели, определены варианты выполнения планового пока-зателя, по которому будет рассчитана сумма бонусов. Например, если руководитель проекта не выполняет свой показатель по контролю за задолженностью заказ-чиков перед агентством на 100%, а выполняет, лишь на 50%, его KPI составляет 0,75 и сумма бонуса по данно-му показателю уменьшается на 25%. При выполнении показателя более чем на 100%, сумма бонуса рассчиты-вается по такой же схеме. Такой системой вознагражде-ния, мы можем заставить сотрудников работать лучше и получать больше.

Производя расчет итоговых результатов деятель-ности персонала по KPI, мы рассчитываем не только сумму вознаграждения, но и эффективность труда пер-сонала за отчетный период.

Таким образом, ключевые показатели выступают в роли стимула к продуктивной работе, поскольку гра-мотное использование разработанных ключевых по-казателей эффективности (KPI) для организации может служить хорошим мотиватором как для коллектива,

Таблица 5. Расчет KPI в соответствии с плановыми показателями(руководитель и специалист) в АМК «MTG».

Руководитель (рекламного агентства) Специалист (начальник отдела)

№

Количе-ство за-

пущенных проектов за месяц

Стои-мость KPI

Задолженность заказчиков перед

агентством


Маркетинг. исследова-ния рынка

услуг


Ведение базы представите-лей реклами-руемых ТМ


Составление и отправка

правильного отчета


Внедрение маркетинго-вых исследо-

ваний


1 7 – 100% 900 0 – 100% 900 3 – 100% 1000Пополнение базы на 20%

– 100%900 Менее 5 оши-

бок – 100% 800В рамках проекта –

100%900

2 5 – 75% 675 50 % - 75 % 675 2 – 65% 650Пополнение базы на 10%

– 75%675 6-10 ошибок –

65% 520Не в рамках

проекта – 50%

450

3 3 – 50% 450 25% - 50% 450 1 – 25% 250Пополнение базы на 5 %–

25%225 10 и более –

15% 120

4 1 – 25% 225 0 – 0% 0 0 – 0% 0



экономика

так и для отдельно взятого человека. Если поставлен-ная задача выполнима, и учитывается не только ее вы-полнение, но и степень приближения к результату, это положительно сказывается на отношении сотрудника к работе. Следовательно, использование ключевых по-казателей эффективности в работе персонала – способ помочь сотрудникам добиваться поставленных целей, а не попытка убеждения их в том, что они плохие ра-ботники.

В заключении отметим, что результатом исполь-зование ключевых показателей эффективности (KPI) является:• качественная оценка эффективности труда персона-

ла и протекание бизнес-процессов в организации. Такая оценка эффективности труда персонала с ис-пользованием KPI обеспечивает руководство орга-низации необходимой информацией, что позволяет своевременно принимать решения, выявлять факто-ры, влияющие на достижение целей и вносить кор-ректировки в эффективный труд персонала и бизнес-процессы;

• перевести видение текущей стратегии организации в новую, удобную форму, которая раскрывает стра-тегию через выбранные цели и показатели.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Сбалансированная система показателей. От страте-

гии к действию. 2-е изд., испр. и доп. Каплан Роберт Нортон Дейвид, М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. — 320 с.

2. Вихров А.А., Лекомцев П.А. Интеграция систем KPI/BSC и бюджетирования в единый инстру-мент управления //Управления компанией. 2005 . - №10(53). – С. 15.

3. Машковцев С.В., Бедило М.М. KPI для поддержи-вающих подразделений // Справочник кадровика. - 2009. - №5. – С. 129-131

4. Кубатиева Ф. Б. KPI - каждому по способностям // Кадровая служба и управление персоналом пред-приятия. - 2010. - №2. – С.11

5. Колбеко Н. Внедрение KPI: стоит ли овчинка выделки? [Электронный ресурс]. - http://www.insapov.ru/implementation-kpi.html (дата обращения 09.02.2010)

6. Стышнева Е., Как работать с KPI. [Электронный ре-сурс]. - < http://www.rusconsult.ru> (дата обращения 23.03.2010)

7. Федосеев, В. Оценка персонала. [Электронный ре-сурс]. -<http://www.proteu.ru/sist_oceni_pers>(дата обращения 15.11.2009)

8. Трофимова С. KPI для рекрутера. [Электронный ресурс]. - <http://old.e-xecutive.ru> (дата обращения 12.03.2010)

VALUE OF KEY INDICATORS OF EFFICIENCY (KPI) IN AN ESTIMATION OF WORK OF THE PERSONNEL

© 2010

N.V. Kolosovskaya, postgraduate studentTogliatti State University, Togliatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: Key indicators of efficiency; estimation of work of the personnel; motivation; satisfaction of the personnel; working out KPI; duty regulations; the competence.

Annotation: In the article are considered the key indicators of efficiency, and also their role in an estimation of work of the personnel is defined. It is reflected main objectives of application and function of key indicators of efficiency. Are shown calculation of indicators of efficiency on an example of trade enterprises, and the scheme of work with KPI.


Коростелёва Л.А.ТРЕБОВАНИЯ К ВОПРОСАМ, РЕШАЕМЫМ СУДЕБНО-БУХГАЛТЕРСКОЙ ЭКСПЕРТИЗОЙ

экономика

УДК 336.225

ТРЕБОВАНИЯ К ВОПРОСАМ, РЕШАЕМЫМ СУДЕБНО-БУХГАЛТЕРСКОЙ ЭКСПЕРТИЗОЙ

© 2010

Л.А. Коростелёва, эксперт группы бухгалтерских экспертиз Экспертно-криминалистический отдел, непосредственно подчиненный ГУВД

по Самарской области, Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: вопросы судебно-бухгалтерской экспертизы; ревизионные вопросы; правовые вопро-сы; справочные вопросы; требования к вопросам судебно-бухгалтерской экспертизы.

Аннотация: В статье приводятся требования к вопросам, которые могут быть решены в ходе судебно-бухгалтерской экспертизы, намечены пути решения проблемы постановки «правовых» вопросов экс-перту-бухгалтеру.

Решение вопросов, поставленных перед экспертом любой специализации подразумевает получение одно-значных, понятных и полных ответов и содействует процессу доказывания. Из статьи 16 Федерального закона «О государственной судебно-экспертной дея-тельности в Российской Федерации» следует, что ре-шаемые в процессе производства экспертизы вопросы не должны выходить за пределы специальных знаний эксперта [3]. Современные авторы, комментирующие данное положение, скорее определяют, по каким во-просам экспертное исследование не проводится, чем характеризуют те вопросы, решение которых необхо-димо и возможно.

Принцип «каков вопрос – таков ответ» примени-тельно к судебно-бухгалтерской экспертизе означает, что, если вопрос, поставленный на разрешение, сфор-мулирован ненадлежащим образом, то и выводы экс-перта-бухгалтера будут носить справочный характер, не вычленят из совокупности данных те факты, кото-рые должны найти своё подтверждение, что в конечном итоге приведёт к потере заключением доказательствен-ного значения. В связи с вышесказанным, актуальным является определение признаков, позволяющих соот-нести постановку вопроса с видом исследования.

Cудебно-бухгалтерская экспертиза назначается при расследовании уголовных дел о присвоениях, долж-ностных преступлениях, а также по гражданским де-лам, когда возникает потребность проанализировать данные о финансово-хозяйственных операциях, от-раженных в бухгалтерском учете [8]. Поскольку бух-галтерская экспертиза предполагает проведение ис-следования записей бухгалтерского учета, то вопросы, решаемые бухгалтерской экспертизой, как правило, посвящены установлению наличия или отсутствия искаженных данных в таких записях [6]. Например: какие записи в регистрах учёта ООО «Стандарт», ка-сающиеся приобретения товаров у ООО «ЛЮК» за

исследуемый период, не подтверждены первичными документами? При ответе на данный вопрос анализи-руются соответствующие финансово-хозяйственные операции ООО «Стандарт», устанавливается наличие или отсутствие сумм поставок, не подтверждённых до-кументально, определяются суммы материальной от-ветственности за причиненный материальный ущерб.

Следует отличать от бухгалтерских ревизионные вопросы, подразумевающие проведение сплошного исследования всей финансово-хозяйственной деятель-ности за период исследования. Например: «обоснован-но ли отражены финансово-хозяйственные операции в бухгалтерском учёте ООО «Стандарт» за период деятельности?». Эксперту не запрещено отвечать на вопросы ревизионного характера, но расследование преступления в результате существенно затянется [7]. Это связано с тем, что ревизионный процесс занима-ет весьма длительный период времени, по его итогам могут быть выявлены новые факты злоупотреблений, которые требуют дальнейшей следственной проверки. Документальная ревизия, проводимая по инициативе правоохранительных органов, является способом со-бирания доказательств, поскольку заключается в сборе материалов, свидетельствующих о совершении пре-ступления. Таким образом, отвечая на ревизионный вопрос, эксперт-бухгалтер выполнит двойную работу, так как на этапе назначения судебно-бухгалтерской экспертизы способ совершения экономического пре-ступления должен быть уже известен.

В связи с указанными причинами постановка на решение судебно-бухгалтерской экспертизы ревизион-ных вопросов нецелесообразна.

Дополнительно, на решение бухгалтерской, как и любой другой, экспертизы не ставятся вопросы «спра-вочного» и «правового» характера.

К справочным вопросам относятся такие вопро-сы, которые не требуют проведения экономического



экономика

исследования [10]. Сравните приведённый выше во-прос со справочным вопросом: «имеются в регистрах учёта ООО «Стандарт» записи, касающиеся приоб-ретения товаров у ООО «ЛЮК» за исследуемый пе-риод?». Очевидно, что для ответа на справочный во-прос достаточно обратиться к конкретной строчке в документе [8].

К правовым вопросам относят вопросы, связанные с правовой оценкой действий юридических и физи-ческих лиц, в том числе квалификацией гражданско-правовых отношений, являющиеся исключительной компетенцией лиц или органов, назначивших экспер-тизу или оценивающих ее результаты [10]. Например: «какие записи в регистрах учёта ООО «Стандарт», ка-сающиеся приобретения товаров у ООО «ЛЮК» за ис-следуемый период, подтверждают хищение указанных товаров?». Поскольку виновность лица, подозреваемо-го в хищении товаров, доказывается в судебном поряд-ке, подобная постановка вопроса в судебно-бухгалтер-ской экспертизе недопустима.

В то же время существует необходимость решения вопросов о фактах, устанавливаемых в уголовном су-допроизводстве путём исследования с использованием экономических знаний и нормативно-правовых актов, регулирующих представленную отрасль экономики [8]. В настоящее время существует несколько подходов к решению подобных вопросов.

Первый – «правовой». Сторонники этого подхода отвергают возможность постановки подобных право-вых вопросов на решение экономической экспертизы обосновывая это тем, что область юриспруденции не входит в пределы специальных знаний экономиста и экономико-правовые вопросы «переносят на эксперта бремя доказывания» [8]. Для того чтобы правовые экс-пертизы не назначались с целью переложить на экспер-тов решение задач, относящихся к компетенции след-ствия и суда, необходимо решение правовых вопросов

– без назначения судебной экспертизы - самостоя-тельно лицом, производящее дознание, следователем, прокурором либо судьёй;

– путём назначения экспертизы по правовым во-просам лицу, имеющему юридическое образование, в случае, когда возникает необходимость проведения ис-следования.

Сторонники «экономического» подхода придер-живаются мнения, что наличие у лица юридического образования не означает автоматического умения раз-бираться в любых ситуациях, связанных с примене-нием правовых норм. «Узкая» направленность норма-тивно-правовых актов, регламентирующих ведение бухгалтерского учёта и предоставление отчётности, та-ким образом, допускает решение экономико-правовых вопросов экспертом-бухгалтером, имеющим «углу-блённые» знания в данной сфере.

В связи с тем, что экспертом-бухгалтером в процессе исследования применяются положения нормативно -правовых актов, на решение судебно-бух-галтерской экспертизы ставятся вопросы, разрешение

которых способствует установлению обстоятельств, связанных с отражением в бухгалтерских документах операций приема, хранения, реализации товарно-мате-риальных ценностей, а так же поступления и расходо-вания денежных средств:1. О правильности документального оформления опе-

раций приема, хранения и реализации товарно - ма-териальных ценностей. Например: какие требования правил учёта не были выполнены при приеме-сдаче товарно-материальных ценностей?

2. О правильности документального оформления дви-жения денежных средств. Например: какие откло-нения от правил были допущены при составлении расчетных и платёжных ведомостей?

3. О соответствии отражения хозяйственно-финансо-вых операций требованиям бухгалтерского учёта и отчетности. Например: соответствует ли постановка учета и отчетности на данном предприятии требова-ниям правил? и т.д. [9]Подобные вопросы имеют «экономико-право-

вой» характер т.к. затрагивают не столько экономи-ческое содержание регистров бухгалтерского учёта, сколько правильность их документально оформле-ния. Эксперт-бухгалтер так же вправе указать на на-рушения существующих норм законодательства в сфере бухгалтерского учёта в экспертном заключении п. 2 ст. 204 УПК [2].

По аналогии, поставленные на решение судебно-бухгалтерской экспертизы «правовые» вопросы позво-лили бы получить «трактовку» исследуемой ситуации с позиции экономического законодательства.

Необходимым условием проведения такой экспер-тизы является корректная формулировка вопросов, ис-ключающая уголовно - правовую квалификацию дея-ния.

В п. 30 Приказа МВД РФ «Вопросы организации экспертиз в экспертно-криминалистических подразде-лениях ОВД РФ» предусмотрено, что «…в случае не-обходимости эксперт имеет право изменить редакцию вопросов, не изменяя их смысл» [4]. То есть, не меняя содержания вопроса, эксперт-бухгалтер может заме-нить используемые юридические термины на термины, используемые как в сфере права, так и в сфере эконо-мики. Например, термин «правомерность» на «соот-ветствие нормам законодательства» [8].

Третий подход к разрешению экономико-правовых вопросов предполагает привлекать к разъяснению по делам об экономических преступлениях специалиста, обладающего специальными познаниями в соответ-ствующей области права. Им, например, может стать лицо, обладающее как экономическим, так и юридиче-ским образованием, что в настоящее время не редкость. Производство экспертизы в данном случае не назна-чается, поскольку по поставленным вопросам специ-алист предоставляет письменные показания, которые являются доказательствами и могут быть использова-ны в уголовном производстве (п.4 ст. 80 УПК) [2].

Поскольку заключение эксперта представляет со-



экономика

бой результат исследования и не может быть подмене-но никаким другим доказательством, даже консульта-цией специалиста [8], а следователь или судья не может в полном объеме владеть методами, позволяющими дать ответ на экономико-правовые вопросы, целесоо-бразность выбора того или иного подхода определяется содержанием рассматриваемого вопроса. Единого под-хода в настоящее время не существует.

Существуют следующие группы вопросов, тради-ционно решаемых в рамках судебно-бухгалтерской экспертизы [8; 290-291]:1. Выявление учетных несоответствий, их величины,

механизма их образования, его влияния на показа-тели финансово-хозяйственной деятельности, от-клонений от правил ведения учета и отчетности. Например: существуют ли расхождения в учетных данных о приходе и расходе имущественных цен-ностей? какова сумма недостачи, образовавшейся за данный период? и т.п.

2. Установление обстоятельств, связанных с отраже-нием в бухгалтерских документах операций при-ема, хранения, реализации товарно-материальных ценностей, поступления и расходования денежных средств. Например: когда и на какую сумму списаны конкретные ценности по неверно составленным до-кументам или вовсе без документов? какова сумма неоправданно выданных денежных средств? и т.п.

3. Определение соответствия порядка учета требо-ваниям специальных правил, обстоятельств, за-трудняющих объективное ведение бухгалтерской отчетности. Например: правильно ли составлялись бухгалтерские проводки и другие бухгалтерские за-писи? соблюдалась ли надлежащая методика веде-ния бухгалтерского учета в данных хозяйственных операциях? и т.п.Анализируя практику судебно-бухгалтерских экс-

пертиз, автором определены общие характеристики вопросов, решаемых в процессе данного вида исследо-ваний. Такие характеристики являются основой следу-ющих требований.

I. Необходимость соответствия вопроса предмету исследования – предполагает установление фактиче-ских данных, принадлежащих сфере бухгалтерского учёта и подлежащих доказыванию по уголовному делу об экономическом преступлении. Вопросы, сформули-рованные с нарушением данного требования, касаются экономического преступления, но неправильно опре-делены по видам судебно экономических экспертиз. Например, вопрос «как изменилось состояние креди-торской задолженности ООО «Стандарт» за исследу-емый период?», поставленный по уголовному делу о преднамеренном банкротстве (ст. 196 УК [1]), решает-ся в рамках судебной финансово-аналитической, а не судебно-бухгалтерской экспертизы.

II. Необходимость проведения исследования по во-просу – т.е. применение специальных знаний пред-полагается в процессе изучения данных, сведений об интересующем предмете. Построение ответа на по-

ставленный вопрос осуществляется на основе логиче-ских умозаключений и отражает выявленные факты, которые до проведения исследования не были доступ-ны к пониманию (целиком или частично). Вопросы, сформулированные с нарушением данного требования являются «справочными» и, следовательно, не должны ставиться на решение судебно-бухгалтерской экспер-тизы.

III. Наличие информации о способе и о периоде со-вершения экономического преступления – подразуме-вает, что поставленный вопрос касается лишь той части финансово-хозяйственной деятельности объекта, кото-рая интересует следствие. Вопросы, в которых данные требования не соблюдается, являются ревизионными.

IV. Необходимость «узкоправового» применения познаний – т.е. вывод эксперта-бухгалтера основы-вается на правовых нормах, действующих в области бухгалтерского учёта, и исключает уголовно-правовую квалификацию деяний. Вопросы, нарушающие данное требование являются «правовыми».

Перечисленные требования, таким образом, вы-ступают в качестве «фильтра» против постановки на решение судебно-бухгалтерской экспертизы небух-галтерских, справочных и правовых вопросов. Знание таких требований позволит лицу, назначающему су-дебно-бухгалтерскую экспертизу, формулировать эко-номически грамотные вопросы, обеспечивающие чёт-кую постановку задач эксперту-бухгалтеру.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Уголовный Кодекс Российской Федерации:

Федеральный закон от 13.06.1996 №63-ФЗ;2. Уголовно-процессуальный Кодекс Российской

Федерации: Федеральный закон от 18.12.2001 №174ФЗ;

3. Федеральный закон от 31.05.2001, №73-ФЗ «О го-сударственной судебно-экспертной деятельности в Российской Федерации»;

4. Приказ МВД РФ от 29.06.2005 №511 «Вопросы ор-ганизации экспертиз в экспертно-криминалистиче-ских подразделениях ОВД РФ»;

5. Пределы специальных познаний эксперта-экономи-ста/ Борисов А.Н., Зернов С.И. [электронный ресурс]

6. Бочкова Л.И., Новак О.Э., Савинов С.В. Судебная бухгалтерия. Общая часть: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»; Саратов: ООО «БизнесВолга», 2007. – 320 с.;

7. Букаев Н.М. и др. Основы судебной бухгалтерии. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 192 с.;

8. Настольная книга судьи: судебная экспертиза. Теория и практика. Типичные вопросы и нестан-дартные ситуации / Е.Р. Россинская, Е.И. Галяшина. – М.: Московская государственная юридическая ака-демия им. О.Е. Кутафина, Институт судебных экс-пертиз [электронный ресурс]

9. Правовые основы бухгалтерского учёта: учебник/ Е.И. Арефкина, Л.Л. Арзуманова, О.В. Болтинова; отв. Ред. Е.Ю. Грачёва, Е.И. Арефкина. – Москва:


Курилова А.А. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА...

экономика

Проспект, 2011. – 312 с.10. Судебно-бухгалтерская экспертиза: учеб.

Пособие для студентов вузов / под. Ред. Е.Р.

Россинской, Н.Д. Эриашвили. – 2-е изд., пере-раб. и доп. - .М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2009. – 383 с.

REQUIREMENTS QUESTIONS SOLVED FORENSIC ACCOUNTING

© 2010

L.А. Korosteleva, expert group accounting expertiseForensic department directly under the GDIA in the Samara region, Togliatti (Russia)

________________________________________________________________________________Keywords: questions forensic accounting; auditing matters; legal issues; background questions; requirements on forensic accounting.

Annotation: The article lists the requirements for matters which may be resolved in the forensic accounting and outlined ways to address productions of «legal» questions to the expert-accountant.

УДК 333

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА В ФИНАНСОВОМ МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ

ЗАТРАТАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АВТОМОБИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

© 2010

А.А. Курилова, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет»

Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: опционы; автомобильная промышленности; риск; фьючерс; валютные риски; сталь; модель.

Аннотация: С проблемой необходимости снижения финансовых рисков сталкивается любая компания в рыночной экономике. Автомобильная промышленность также чувствительна к валютному и товар-ному рискам.В статье представлена экономико-математическая модель создания опционных портфелей предприяти-ями автомобильной промышленности, позволяющая разрабатывать инвестиционные и спекулятивные стратегии на фондовом рынке, а также предложены методы хеджирования валютных рисков предпри-ятиями автомобильной промышленности в зависимости от нетто-позиции.

ВВЕДЕНИЕВ мировой практике применение различных фи-

нансовых инструментов хеджирования уже давно ста-ло неотъемлемой частью хозяйственной деятельности крупнейших компаний [1, c.205].

Первоначально управление рисками применялось на уровне отдельных подразделений корпораций и ос-новная задача заключалась в сокращении издержек, вызываемых колебаниями валютных курсов. Сегодня

корпорации осуществляют как краткосрочное, так и долгосрочное управление валютными рисками в мас-штабах всей организации, применяя финансовые и не-финансовые стратегии хеджирования. При этом глав-ной задачей считается, с одной стороны, снижение рисков от неблагоприятных изменений обменных кур-сов, а с другой — получение выгоды от благоприятных изменений.

Под производными финансовыми инструмента-


Курилова А.А.ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА...

экономика

ми понимаются финансовые контракты со стандарт-ными или согласованными сторонами условиями, сто-имость которых является производной по отношению к базовому активу [4, с.109].

Фьючерсы и опционы являются наиболее распро-страненными инструментами хеджирования.

Плюсами хеджирования с помощью фьючерсов яв-ляется:

- доступность организованного рынка - выход на биржевой рынок реален для небольшой компании или частного инвестора, в то время как внебиржевые сдел-ки заключаются с профессиональными участниками финансового рынка и эффективность данных сделок зависит от размера и репутации организации;

- возможность проводить хеджирование без при-нятия значительных кредитных рисков - основным кредитным риском при хеджировании является риск биржи, который, как правило, ощутимо ниже чем кре-дитный риск контрагента на внебиржевом рынке; так-же кредитный риск снижается за счет эффективных механизмов взаимозачета требований, как правило, предлагаемых биржей;

- простота регулирования величины хеджирующей позиции или её закрытия;

- наличие статистики по ценам и объемам торгов на доступные инструменты, что позволяет выбрать опти-мальную стратегию хеджирования.

Недостатками такого рода хеджирования являются: - отсутствие возможности использовать срочные

контракты произвольного размера и срока исполнения - стандартные контракты подразумевают фиксирован-ный размер лота и срок, их множество ограничено, в силу этого базисный риск хеджирования заведомо не-возможно сделать меньше некоторой заданной величи-ны;

- необходимость осуществления комиссионных рас-ходов при заключении сделок;

- необходимость отвлечения средств и при-нятия риска ликвидности при осуществлении хеджирования - продажа и покупка стандартных кон-трактов требует внесения депозитной маржи и её по-следующего увеличения в случае неблагоприятного изменения цен - для волатильных инструментов и боль-ших сроков хеджирования объем дополнительного обе-спечения (маржи) может оказаться значительным.

Основной признак фьючерсной торговли - фиктив-ный характер сделок, при котором купля-продажа со-вершается, но обмен товаров практически полностью отсутствует (поставкой реального актива заканчивают-ся только 2% от общего количества сделок) [9, c.45].

Правила фьючерсной торговли предполагают следу-ющее: если фьючерсный контракт первоначально был продан (открыта позиция на продажу), то впоследствии необходимо будет выкупить идентичный фьючерсный контракт (на тот же актив и в том же количестве), т. е. закрыть позицию. Если же первоначально был куплен фьючерсный контракт (открыта позиция на покупку), то, чтобы закрыть позицию его необходимо продать.

По незакрытой в установленный срок позиции участ-нику сделки необходимо будет поставить (принять) ак-тив в полном объеме.

Опцион - контракт, по которому продавец за опре-деленную плату, называемую премией, предоставляет покупателю право купить или продать актив, лежащий в его основе, в рамках определенного времени по за-ранее оговоренной цене [3,c. 77].

В качестве актива могут выступать: фьючерсные контракты, опционы, валюта, ценные бумаги, бирже-вые индексы, процентные ставки, товар.

Затраты на приобретение опциона составляют упла-ченную премию. Дополнительного обеспечения в виде маржи не требуется.

Различают опцион на покупку (call) и опцион на продажу (put). В первом случае покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить бирже-вой актив. Во втором случае покупатель имеет право, а не обязательство продать этот актив.

При неблагоприятном изменении цен покупатель опциона отказывается от своего права купить (про-дать) актив, лежащий в его основе. Таким образом, максимальный убыток для покупателя опциона - раз-мер уплаченной премии, а прибыль потенциально не ограничена.

По сравнению с фьючерсами опционы являются менее затратными и рискованными. Фьючерсы жела-тельно применять тогда, когда есть уверенность в про-гнозах относительно будущего развития событий на рынке. Однако условия такого контракта требуют обя-зательного исполнения сделки и при ошибочных про-гнозах возможны потери. Поэтому, чтобы ограничить риск хеджирования определенной суммой, целесоо-бразнее применять опционы.

Главный недостаток простого опциона «колл», ко-торый затрудняет его использование с целью хеджи-рования — дороговизна для покупателя. Так простой месячный опцион «колл» доллар/евро at the money («в деньгах» то есть погашаемый с прибылью) в среднем стоит от 1 до 2% от хеджируемой суммы. Более длин-ные опционы стоят еще дороже. [7, c.25].

Несмотря на издержки, связанные с хеджировани-ем, и многочисленные трудности, с которыми компа-ния может столкнуться при разработке и реализации стратегии хеджирования, его роль в обеспечении ста-бильного развития достаточно велика: • существенное снижение ценового риска, связанного

с закупками сырья и поставкой готовой продукции; • хеджирование высвобождает ресурсы компании и

помогает управленческому персоналу сосредото-читься на основных аспектах бизнеса, минимизи-руя риски, а также увеличивает капитал, уменьшая стоимость использования средств и стабилизируя доходы;

• хедж не пересекается с обычными хозяйственны-ми операциями и позволяет обеспечить постоян-ную защиту без необходимости менять политику запасов или заключать долгосрочные форвардные



экономика

Таблица 1. Методы хеджирования валютных рисков предприятиями автомобильнойпромышленности в зависимости от нетто-позиции .

Метод хеджирова-ния

Валютные риски по импорт-ным операциям (N<0)

Валютные риски по экпорт-ным операциям (N>0)

Недостатки метода хеджи-рования

Форвардный/ фьючерсный хедж

Купить валютный форвард-ный или фьючерсный контракт в валюте в размере кредитор-ской задолженности

Продать валютный форвард-ный или фьючерсный контракт в валюте в размере дебиторской задолженности

Значительные убытки в случае, если выбранная пози-ция неверна

Хедж с ис-пользованием инструментов денежного рынка

Взять кредит в рублях и конвертировать в валюту кре-диторской задолженности. Инвестировать полученные средства в банковский депозит до момента закрытия сделки

Взять кредит в валюте де-биторской задолженности и конвертировать в рубли. Инвестировать полученные средства в банковский депозит. Оплатить кредит полученной дебиторской задолженностью

Значительные транзакци-онные издержки на проведе-ние операции

Валютный опцион

Купить валютный колл-опцион (call option) в валюте и количестве, соразмерном кре-диторской задолженности

Купить валютный пут-опцион (put option) в валюте и количестве, соразмерном деби-торской задолженности

Потеря премии в случае неверно выбранной позиции

Опционный портфель

Одновременная покупка и продажа набора call и put опци-онов

Одновременная покупка и продажа набора call и put опци-онов

Значительные убытки в случае, если опционный портфель сформирован не правильно

контракты; • во многих случаях хедж облегчает привлечение кре-

дитных ресурсов: банки учитывают захеджирован-ные залоги по более высокой ставке; это же относит-ся и к контрактам на поставку готовой продукции. В процессе хозяйственной деятельности предпри-

ятий автомобильной промышленности имеют место два основных вида рисков.

Первый вид рисков связан с возможностью удо-рожания сырья и комплектующих, используемых при производстве автомобилей, при этом предприятие ав-томобильной промышленности не может поднять цену конечного продукта по причине высокой конкуренции.

Стоимостную оценку риска увеличения цен на сы-рье можно выразить в виде формулы (1):

Р = V* a, (1)где:Р – стоимостная оценка риска;V – условно – стоимостная оценка затрат предпри-

ятия, связанная с использованием конкретного вида сырья, включая комплектующие изделия (например, стали) в производстве автомобилей;

a – возможный рост стоимости сырья, выраженный в виде десятичной дроби, который может быть опреде-лен на основе данных о среднем приросте стоимости сырья за предыдущие периоды.

Принятие решения о хеджировании риска возмож-но в случае, когда стоимостная оценка риска выше за-трат на хеджирование (2).

P > Зх, (2)где:

Р – стоимостная оценка риска;Зх - затраты на хеджирование, определяемые как

стоимость использования финансовых инструментов.Наибольшую долю в продукции автомобильной

промышленности составляет сталь – от 70 до 80 % от массы отечественного автомобиля. При этом цены на сталь отличаются высокой волатильностью, что может привести к снижению прибыли предприятий автомо-бильной промышленности.

Поэтому для большинства предприятий автомо-бильной промышленности является актуальным хед-жирование рисков роста цен на сталь.

Доступными инструментами хеджирования риска роста стоимости стали являются фьючерсные и опци-оны на фьючерсные контракты, которые торгуются на Лондонской бирже металлов. С точки зрения ограни-чения риска потенциальных убытков от операций по хеджированию наиболее предпочтительными являются опционные контракты, риск потерь, по которым огра-ничивается премией [5, c.121].

Второй вид рисков связан с заключенными пред-приятием автомобильной промышленности экспортно-импортными контрактами, а также кредитными дого-ворами, существенные условия которых выражены в иностранных валютах.

Для определения стоимостной оценки риска не-обходимо определить нетто-позиции предприятия по каждой иностранной валюте по предлагаемой ниже формуле (3).

Ncur = ∑ PV(EXt(cur)) - ∑ PV(IMPt(cur)), (3)где:



экономика

Ncur – нетто-позиция предприятия по конкретной иностранной валюте CUR;

EXt(cur) – объем экспортного контракта с датой экс-пирации t, выраженного в валюте CUR,

IMPt(cur) – объем экспортного контракта с датой t, выраженного в валюте CUR,

PV(EXt(cur)) = EX/(1+r/12)12* n,PV(IMPt(cur)) = IMP/(1+ r/12) 12* n,r - ставка дисконтирования, предлагается прини-

мать r как равной ставке LIBOR по конкретной ино-странной валюте,

n - число лет до даты экспирации контракта, выра-женное целым числом или десятичной дробью.

Если нетто-позиция (N) равна 0, то рисковые пози-ции по конкретной валюте CUR у предприятия на дан-ный момент отсутствуют.

При нетто-позиции (N) больше 0 , предприятие не-сет риск удорожания (роста) стоимости национальной валюты и риск снижения стоимости валюты контракта.

В случае если нетто-позиция (N) меньше 0 , то пред-приятие несет риск удешевления (снижения) стоимо-сти национальной валюты и риск роста стоимости ва-люты контракта.

Стоимостную оценку риска, в том случае, если нет-то-позиция отлична от 0, предлагается проводить на основе предполагаемых данных об изменении стоимо-сти иностранной валюты по формуле, аналогичной для стоимостной оценки риска изменения цен на сырье (4).

Р = Ncur* a, (4)где:Р – стоимостная оценка риска;Ncur – -позиция предприятия по конкретной ино-

странной валюте CUR;a – возможное неблагоприятное изменение стоимо-

сти иностранной валюты, выраженное в виде десятич-ной дроби.

Дополнительным условием принятия решения о хеджировании валютных рисков, помимо наличия нет-то-позиции (N) по какой-либо иностранной валюте от-личной от 0, должно являться выполнение условия (2), т.е. стоимостная оценка валютного риска должна быть выше затрат на хеджирование.

Возможные методы хеджирования валютных ри-сков предприятиями автомобильной промышленности представлены в таблице 1.

Таким образом, наиболее эффективным методом хеджирования для предприятий автомобильной про-мышленности с точки зрения риска возможных убыт-ков и транзакционных издержек на совершение опе-раций является купля-продажа валютных колл и пут опционов на иностранную валюту или на фьючерсные контракты на валюту.

Куплю-продажу опционов можно осуществлять через организацию, оказывающую брокерские услуги на международной бирже LSE или на срочной секции биржи РТС – FORTS и ММВБ. Выбор конкретной пло-щадки будет зависеть от валюты, нетто-позицию по которой будет необходимо захеджировать и размера ко-миссии за совершение сделки.

При хеджировании сырьевых и валютных рисков является актуальным определение оптимального мо-мента начала хеджирования – момента входа в рынок, т.е. открытия позиции или момента приобретения оп-ционных контрактов. Осуществление хеджирования в неблагоприятные моменты – в точках перелома рынка, может привести к потере уплаченной за опцион премии и не достижению цели хеджирования.

При решении этой проблемы, необходимо исходить из того, что на любом финансовом и товарном рын-ке может существовать три возможных вида ценово-го движения – рост цен (бычий тренд), снижение цен (медвежий тренд) и колебание цен на уровне достигну-тых значений (боковой тренд).

Исходя из изложенного для определения текущей рыночной ситуации и дальнейшего прогноза движения цен предлагается использовать следующую методику.

На основе исторических данных о движении цен необходимо построить линии Томаса Демарка по пяти наибольшим и наименьшим значениям цен на актив за период, равный 21 дням, что соответствует рыночному циклу в 4 рабочих недели;

Расчет индикатора – момента изменения цен (Rate Of Change - ROC) (5).

ROC=Pnow/Pt*100-100, (5)

Таблица 2. Выбор стратегий хеджирования риска изменения цен на сырье (сталь) и валюту в зависимости от динамики валютного и товарного рынков для предприятий

автомобильной промышленности.

Прогноз изменения цен на актив Хеджирование сырьевых рисков (рисков роста цен на сталь) Валютные риски

Прогноз роста цен на актив (бы-чий тренд)

Покупка колл-опционов на сы-рье (сталь) или кол-опционов на фьючерсный контракт на сырье (сталь)

Покупка колл-опционов на ва-люту по которой нетто позиция Ncur<0

Прогноз снижения цен на актив (медвежий тренд) Выжидательная позиция Покупка пут-опционов на валю-

ту по которой нетто позиция Ncur>0Прогноз колебания цен на актив

на уровне достигнутых значений (боковой тренд)

Выжидательная позиция Выжидательная позиция



экономика

где: Pnow – текущая цена, Pt – цена на актив t день назад (предлагается ис-

пользовать t = 21 день, что соответствует длине четы-рехнедельного рыночного цикла).

Прогноз роста цены на актив будет формироваться, в случае, если углы наклона линий Томаса Демарка от-носительно оси временного периода будет находиться в диапазоне [0; 90], а значение индикатора ROC будет находиться в диапазоне [+10; + ∞).

Прогноз снижения цены на актив будет форми-роваться в случае, если углы наклона линий Томаса Демарка относительно оси временного периода будет находиться в диапазоне [90; 180], а значение индикато-ра ROC будет находиться в диапазоне (- ∞; -10].

Прогноз колебания цен на актив на уровне достиг-нутых значений будет формироваться в случае, если углы наклона линий Томаса Демарка относительно оси временного периода будет соответствовать значению 0 %, а значение показателя ROC находится в промежутке [-10;10].

В зависимости от прогноза изменения цены на ак-тив предлагается следующий алгоритм действий по осуществлению хеджирования риска удорожания сы-рья (стали) и валютных рисков.

Модель формирования опционных портфелей для предприятий автомобильной промышленности, которая представлена ниже, позволяющая снизить за-траты и финансовые риски, а также реализовывать спе-кулятивные и инвестиционные стратегии предприятий автомобильной промышленности на фондовом рынке.

Модель сформирована для создания опционных продуктов для покупки на товарном рынке стали, од-нако может являться основой для покупки валюты и иных видов металла.

Рассмотрим ситуацию, когда предприятие авто-мобильной промышленности имеет доступ на рынок биржевых опционов Лондонской биржи металлов, где заключаются сделки с фьючерсами и опционами с раз-личными сроками экспирации.

На биржевом рынке Лондонская биржа металлов торгуются биржевые опционы: опционы колл на фью-черс на сталь Sc с 2-мя различными страйками (ценами экспирации опционов) и опционы пут Sp также с 2-мя (3 мес и 15 мес) различными страйками.

Исходим из того, что на любом рынке существует три возможных прогнозных вариантов относительно общего движения цены – рост, снижение и боковой тренд [6, c.33].

Предприятие автомобильной промышленности стремиться получить максимальный результат в слу-чае, если цена основного актива в определенный мо-мент в будущем примет определенное прогнозируемое значение или одно из прогнозируемых значений, но при этом установить лимиты потерь при неблагопри-ятном движении цены.

Фьючерсы имеют в качестве базового актива цены на сталь, а опционы – фьючерсы на сталь.

Обозначим возможные значения цены фьючерса множеством PЕ [0;+∞]. Инвестор может ожидать раз-личного поведения цены основного актива от текуще-го значения Pnow. Прогнозы инвестора можно записать следующим образом:

- Обычный прогноз роста или падения цены основ-ного актива до определенного значения в одной про-гнозной точке PE=Pexpected, которая является точкой пере-сечения двух скользящих средних: короткой и длинной. В зависимости от того, будет ли PE > Pnow или PE < Pnow, данный прогноз изменения цены будет говорить об ожидаемом потенциале роста или падении цены акти-ва;

- Бимодальный прогноз изменения цены основного актива до первой PE1 или второй PE2 прогнозных цен, где PE1< PE2.и ROC находится в промежутке [-10;10] и линии Томаса Де Марка параллельны.

В зависимости от положения прогнозных цен PE1 и PE2 относительно Pnow данный прогноз может говорить о сильном/умеренном росте волатильности цены основ-ного актива или ожидаемом потенциале роста/падения до двух возможных прогнозных цен основного актива.

Конечная выплата опциона колл в момент его экс-пирации Texpiry будет составлять: max (P-SCi;0),опциона пут = max (SPj-P;0), где M — цена спот в момент экс-пирации.

Предполагается, что при составлении опционного портфеля предприятие может купить или продать не больше E опционов с одним страйком, где E > 0 (дроб-ное или целое число), а его значение зависит от теку-щей ликвидности опционов, тогда суммарная выплату по колл-позициям в момент времени Texpiry можно вы-разить следующим образом:

∑ k=1..2 (Xk ∙ max (P-SCk;0)). (6)Суммарная выплата по путам в момент Texpiry

составит: ∑ k=1..2 (Yk ∙ max (SPk-P;0)); (7)Котировочные величины премий опционов колл и

пут на фьючерс на сталь в момент времени Tnow обо-значим векторами Н и Q соответственно:

Н= (Н1,Н2); (8) Q = (Q1,Q2). (9)Суммарную денежную выплату опционного про-

дукта, составленного (в самом общем случае) из 2 бир-жевых опционов колл и 2 биржевых опционов пут в различных количествах, можно записать в виде следу-ющей функции, зависящей от текущей цены основного актива, премий и долей биржевых опционов в портфе-ле:

F(Н,Q,X,Y,P) = ∑k=1..2 (Xk∙(-(PBid(k) или PAsk(k)) + + max(P-SCk;0)) + Yk∙(-(QBid(k) или QAsk(k)) + + max(SPk-P;0))) (10)

Задачей линейной оптимизации будет нахождение таких значений долей биржевых опционов колл X = (X1,X2) и биржевых опционов пут Y = (Y1,Y2), которые приводят к максимальному значению целевой функции конечных денежных выплат F(H,Q,X,Y,M), при опреде-ленном прогнозе, и удовлетворяют системе линейных



экономика

APPLICATION INSTRUMENT OF FINANCIAL ENGINEERING IN THE FINANCIAL MECHANISM OF THE COST OF AUTOMOTIVE INDUSTRY

© 2010

A.A. Kurilova, candidate of economical science, senior lecturer of chair «Economy, the finance and book keeping»Togliatti State University, Togliatti (Russia)

____________________________________________________________________Keywords: options; automotive industry; risk; futures; foreign exchange risks; steel; a model.

Annotation: The problem of the need to reduce the financial risks faced by any company in the market economy. The automotive industry is also sensitive to currency and commodity risks. The article presents the economic and mathematical model of the creation of option portfolios in the automotive industry, which allows to develop investment and speculative strategies in the stock market, as well as the methods of hedging currency risks in the automotive industry, depending on the net position.

ограничений нового продукта.При обычном прогнозе изменения цены основного

до PE задача линейной оптимизации будет выглядеть следующим образом:

maxF(H,Q,X,Y,PE) = ∑k=1..2 (Xk∙(-(PBid(k) или PAsk(k))+ + max(PE-SCk;0)) +Yk∙(-(QBid(k) или QAsk(k)) + + max (SPk-PE; 0))) > 0 (11)

При бимодальном прогнозе:Максимизация полусуммы функций выплат при

двух прогнозных ценах ME1 или ME2: 1 2( , , , , ( , , , ,max 0

2E EF H Q X Y P F H Q X Y P+ >

(12)

При этом значения функций конечных выплат при всех прогнозных ценах должны быть больше нуля: F(H,Q,X,Y,PE1) = ∑k=1..2(Xk∙(-(PBid(k) или PAsk(k)) + + max(PE1-SCk;0)) +Yk∙(-(QBid(k) или QAsk(k)) + + max(SPk-PE1; 0))) > 0, (13)

F(H,Q,X,Y,PE2) = ∑k=1..2(Xk∙(-(PBid(k) или PAsk(k)) + + max(PE2-SCk;0)) +Yk∙(-(QBid(k) или QAsk(k)) + + max (SPk -PME2;0))) > 0 (14)

Уровень максимальных потерь должен быть изна-чально ограничен отрицательной величиной L, которая определяется из допустимого уровня затрат (убытков) предприятия исходя :

F (H, Q, X, Y, P) = min (SC1;SP1)) = L (15).Таким образом, представлен инструментарий по-

строения сложных опционных продуктов при заданном наборе торгуемых контрактов, позволяющий миними-зировать затраты и риски, реализуя цели предприятия наилучшим образом.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Балабушкин А. Опционы и Фьючерсы. -

M.:Фондовая биржа РТС, 2002.2. Буренин А.Н. Фьючерсные, Форвардные и

Опционные рынки: Учебное пособие 2-е издание - М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2002.

3. Вайн C. Опционы: полный курс для профессионалов.-M.:Альпина Паблишер, 2003.

4. Галанов В.А. Производные инструменты срочно-го рынка: Учебник- М.: Финансы и статистика, 2002.

5. Коннолли К. Покупка и продажа волатильности.-M.: Аналитика, 2001.

6. Курочкин C., Пичугин И. Структурированный коллар: построение сложных опционных продуктов // Рынок Ценных Бумаг.-2005 - № 14 (293).

7. Пичугин И. Свопы на акции - перспективный про-дукт для доступа на фондовый рынок //Рынок Ценных Бумаг.-2005.- № 1 (280).

8. Фельдман А. Б. Производные финансовые и то-варные инструменты.-M.: Финансы и Статистика, 2003.

9. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2006.

10. Кох Д., Росс С., Рубенштейн М. Ценообразование опционов: Упрощенный подход // Журнал финансовая экономика.-1979.-Выпуск. 7-с.229-263.

11. Кох Д., Рубенштейн М. Рынки опционов.-Нью-Джерси: Принтисе Холл, 1985.


Никифорова Е.В., Леденева И.Ю. СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОГРАММ...

экономика

УДК 339.92

АНАЛИЗ РЫНКА АУТСОРСИНГОВЫХ УСЛУГ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

© 2010

Е.В. Никифорова, доктор экономических наук, профессор, директор Института финансов, экономики и управления

И.Ю. Леденева, соискательТольяттинский государственный университет (Россия)

____________________________________________________________________Ключевые слова: аутсорсинг внешнеэкономической деятельности; эффективность аутсорсинга; пре-имущества аутсорсинга.

Аннотация: В статье рассмотрен анализ рынка аутсорсинговых услуг внешнеэкономической деятель-ности, дана классификация организаций, предоставляющих уcлуги аутсорсинга внешнеэкономической деятельности, согласно их позиционированию на рынке.

Принципиально новым продуктом на рынке услуг является аутсорсинг внешнеэкономической деятель-ности (ВЭД). Аутсорсинг ВЭД - это передача всех тех-нических процессов, связанных с импортной закупкой или реализацией на экспорт, сторонней компании - ис-полнителю. Прямое следствие такого подхода - высво-бождение ресурсов (финансовых, кадровых, времен-ных) фактического владельца импортного/ экспортного товара, которые могут быть направлены на развитие бизнеса [1].

Аутсорсинг ВЭД призван повысить общую эффек-тивность хозяйствования экономических субъектов по сравнению с чисто рыночной формой хозяйствования. Участники аутсорсинговой системы для повышения эффективности заменяют обычную рыночную сделку купли-продажи аутсорсингом - более сложной формой экономической организации.

Долгосрочные взаимоотношения в рамках аутсор-синга ведут к созданию эффективных механизмов рас-пределения риска в условиях недостаточной инфор-мации. При этом возникает дилемма: или появляются дополнительные трансакционные издержки, связанные с заключением контракта, но при этом снижаются ри-ски или же сохраняется чисто рыночный уровень ри-сков, но не растут трансакционные издержки. Таким образом, при переходе на аутсорсинг нужно учесть рост трансакционных издержек.

Аутсорсинг ВЭД включает предоставление множе-ства услуг: предварительное исследование рынка, по-иск и привлечение клиентов, выбор и формирование наиболее эффективных товаров сбыта, проведение предконтрактных переговоров (презентация продукта, прайс-лист), получение оптимального коммерческого предложения, составление внешнеторгового контрак-та, организация поставки и таможенного оформления товара; сбор информации по претензиям клиента и другие.

В настоящее время организации, предоставляющие улуги аутсориснга ВЭД можно разделить на следую-щие группы, представленные в таблице 1, согласно их позиционированию на рынке.

К первой группе относятся компании, которые за-нимаются предоставлением аутсорсинговых услуг в области ВЭД и позиционируют себя либо как кон-салтинговая компания, либо как аутсорсинговая, но чаще всего предоставляют данные услуги комплексно. Компании были образованы сравнительно недавно и изначально их главная специализация – продвижение и продажа товара на новые рынки. Доставка и таможен-ное оформление товара, осуществляется на основе до-говоренности с компаниями групп 2, 3, 4 в зависимости от возможности, ресурсов и целей компании

В тоже время напряженной конкуренции между данными компаниями не прослеживается, у каждой есть свой сегмент рынка и своя география деятельно-сти.

Данную группу можно разделить на подгруппы: специализации только в области аутсорсинга ВЭД и специализации в области различных видов аутсорсин-га, помимо ВЭД (бизнес-планирование, бухгалтерские услуги, аудит, консалтинг ВЭД и другие)

Ко второй группе относятся транспортно - экспеди-торские компании, осуществляющие доставку и тамо-женное оформление товара. Вторая группа может со-трудничает с 1, 2 и 4 группами

К третьей группе относятся компании «таможенный брокер». Компании включены в Реестр таможенных брокеров (представителей) с гарантированной суммой обеспечения уплаты таможенных платежей 50 млн. ру-блей. Главное направление деятельности данных ком-паний – услуги таможенного брокера, осуществляюще-го таможенное оформление товара на всей территории Российской Федерации. Некоторые из перечисленных компаний, такие как: Группа компаний «московский


Никифорова Е.В., Леденева И.Ю.АНАЛИЗ РЫНКА АУТСОРСИНГОВЫХ УСЛУГ...

экономика

брокер»; ЗАО «Юнитрейд» в связи с накопленным опытом, стали так же использовать новую услугу – аут-сорсинг ВЭД, однако специализации остается прежней и потому они могут либо частично конкурировать с 1 группой, либо сотрудничать с 1, 2 группой.

Рынок логистики динамично развивается и некото-рые из перечисленных компаний уже можно отнести к категории 2 , например компания ООО «Моби-Центр». Изначально компании позиционировала себе как «та-моженный брокер», затем стала осуществлять между-народные перевозки любым видом транспортом, а так же аутсориснг ВЭД и в настоящее время- ООО «Моби-Центр»: логистический оператор с полным комплексом услуг ВЭД.

Логистические операторы с полным комплексом услуг ВЭД ( четвертая группа) осуществляют между-народные морские перевозки , автомобильные между-народные перевозки грузов, интермодальные и муль-тимодальные международные перевозки, морские перевозки, предоставляет услуги таможенного броке-ра, таможенное оформление грузов, товаров, импорта и экспорта, новую услугу - аутсорсинг ВЭД, а так же до-полнительные услуги: сертификация, страхование, ли-цензирование. Они могут сотрудничать с компаниями 1,2,3, если их интересы совпадают либо конкурировать с ними, если работают в одних географических рамках.

Опираясь на статистику по импортно-экспортным операциям по Самарской области, представленной в таблице 3 можно утверждать, что за последние годы увеличилось количество компаний, осуществляющих внешнеэкономические операции.

Самарская область является одним из наиболее значимых участников внешнеторговой деятельности Российской Федерации и входит в первую десятку реги-онов РФ по экспорту-импорту товаров. На начало 2011 г. торгово-экономические связи в регионе осуществля-ли 829 участников ВЭД, причем количество физиче-

ских лиц в их составе сокращается, а число юридиче-ских лиц только за последний год увеличилось на 7% . Структура участников ВЭД приведена в таблице 2.

Крупнейшими предприятиями - экспортерами Самарской области в 2009 году являются ЗАО «ЮКОС-Транссервис», ОАО «АВТОВАЗ», ОАО «Тольяттиазот», ОАО «Куйбышевазот», ОАО «Финансово-инвестиционная компания «Новафининвест», ОАО «Самарский металлургический завод», ЗАО «Самара-Нафта».

Основными импортерами выступают ОАО «АВТОВАЗ», ЗАО «Таркетт», ОАО «Кондитерское объединение «Россия»», ОАО «Самарский металлур-гический завод», ФГУП ГНПРКЦ «ЦСКБ – Прогресс», ЗАО «Джи Эм – АВТОВАЗ». Их доля в экспортно-им-портных операциях составила 55%.

Для многих компаний содержать внешнеэкономи-ческий отдел в условиях экономической неопределен-ности не выгодно. Наличие собственных специалистов по ВЭД в процессе экономического подъема являлось в какой-то степени имиджевым показателем во взаимоот-ношениях с иностранным партнером. Во многих, даже небольших компаниях выстраивалась схема осущест-вления внешнеэкономических сделок с разделением на отделы закупок, логистики, таможенного оформления. В данное время на первую ступень выходит экономиче-ская эффективность. В связи с этим многие компании переводят такой непрофильный вид деятельности как ВЭД на аутсорсинг.

Основные причины применения аутсорсинга ВЭД представлены на рисунке 1.

Наряду с положительными результатами использо-вания аутсорсинга существует проблема возникнове-ния отрицательного эффекта, который может привести организацию к непоправимым негативным послед-ствиям.

Основные причины неудач от перехода к аутсорсин-

Таблица 1. Организации, предоставляющие услуги аутсорсинга ВЭД.Группы Примеры

1)Аутсорсингово или консалтинговые компании

SCCL«Ruscomerz»; Профессиональные Комплексные Решения» (ПКР),Intersolution, ООО «Специализированная внеш-неторговая компания «Спецпродэкспорт»; ОАО «Российское Агентство поддержки малого и среднего бизнеса» (РАПМСБ); ООО «Компаньон»; «VBG профессиональный аутсорсинг ВЭД»; ООО «ВЭД - аутсорсинг».

Компании «Таможенный брокер»

Группа компаний «московский брокер»; Группа компаний ТрансБалт, в состав которой входит ООО «С.В.Т.С. - Легион Северо-Запад»; ООО «Брокер Сервис»; ООО «Континент»; ЗАО CTT Брокер; ЗАО «Юнитрейд»; ООО СДГ «Транзит»

Транспортно-экспедиторские компании FreeLines; VseCargo; KLARIN; «ТРАНСЭТ-АВТО»

Логистические операторы с полным комплексом услуг ВЭД (или транспортно-экспедиторские компании с полным ком-плексом ВЭД)

ЗАО «Smart Logistic Group» (SLG) ; ООО Кустоди; ООО «Альянс Капитал»; So logistics major croup, Prime Services internation, Secom logistics; ХК Логопром


Никифорова Е.В., Леденева И.Ю. СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ ПРОГРАММ...

экономика

Таблица 2. Структура участников ВЭД в Самарской области.

Участники ВЭД2010 г. 2011 г.

2010 г., % к 2011 г.Количество, ед. Уд. вес, % Количество, ед. Уд. вес, %

Юридические лица 642 78 688 83 107

Физические лица 172 22 141 17 82Всего 814 100 829 100 102

Рис. 1. Основные причины применения аутсорсинга ВЭД. Рис. 2. Основные причины неудачного аутсорсинга ВЭД.

гу ВЭД представлены на рисунке 2.Выбор организацией поставщика аутсорсинга ВЭД

представляется одним из наиболее сложных и важных процес сов.

Процесс выбора страны заказчи ком аутсорсинговых ус луг для международных аутсорсинговых отношений должен включать ряд последовательных этапов: • определение ключевой цели и адекватных средств ее

достижения;• сбор, обработка и анализ статистической информа-

ции о странах потенци альных поставщиков; • оценка преимуществ / не достатков страны для целей

аутсорсера ;• окончательный выбор страны.

В мирохозяйст венной среде наиболее значимыми факторами, определяющими выбор иностран ного по-ставщика аутсорсинговых услуг, являются: во-первых, уровень навыков и опыта парт нера и уровень издержек; во-вторых, отсутствие языковых барьеров, изменений в кадровом составе предприятия; наличие опыта работы в данной области, в-третьих, коммерческая составляю-щая проекта (цена, уро вень сниже ния издержек, поря-док расчетов и т.д.), спектр и качество предлагае мых услуг, от раслевая компетентность, производственная и научная база, внутри корпоративная культура. [3]

Процесс жизненного цикла аутсорсинга ВЭД, вклю-чает пять основных взаимосвязанных этапов:

1) анализ целесообразности и возможности осу-ществления аутсорсинга;

2) выбор странового на правления;3) выбор зарубежного поставщика услуги и спосо-

бов взаи модействия с ним; 4) контрактное оформление взаимоотношений

контрагентов и переход на аутсор синго вое взаимодей-ствие ;

5) мониторинг исполнения принятых сторонами обяза тельств и соответствия полученных результатов прогнозируемым.

По мнению экспертов, понимание большинством игроков рынка необходимости аутсорсинга и экономи-ческой выгоды от его использования в Россию неизбеж-но придет, и этому будет способствовать ряд факторов: к 2010-2012 закончится формирование сразу несколь-ких логистических сетей крупных игроков рынка, а, значит, появятся логистические операторы с охватом большей части территорий страны ; промышленные и торговые компании постепенно переходят от интенсив-ного к экстенсивному росту, а значит, больше внимания будет уделяться издержкам производства и качеству продукции и услуг; ситуация в стране стабильна, сле-довательно, расширяется горизонт планирования и по-является тенденция к увеличению сроков партнерских соглашений; наблюдается общемировая тенденция к консолидации усилий на профильном бизнесе, поэто-му основные функции будут активнее передаваться на аутсорсинг ВЭД.

При самом оптимистическом подходе, к 2012-му году доля аутсорсинга ВЭД в общей структуре логи-стического рынка России составит 40-45% или 61-68 млрд. дол.[4].

Аутсорсинг позволяет компании-заказчику эконо-мить расходы и значительно снизить трудоёмкость и затраты на процесс закупки и доставки товара так как:

1) позволяет сосредоточить внимание на развитии основного вида деятельности;

2) эта форма дает возможность организации исполь-зовать современные системы, технологии и высококва-лифицированные профессиональные ресурсы, которые в противном случае для нее недоступны;

3) позволяет сокращать издержки, к примеру появ-


Сосунова Л.А., Серпер Е.А.МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ИННОВАЦИЙ...

экономика

ляется возможность перенести затраты в статью рас-ходов на оплату услуг, переложить ответственность на исполнителя в случае обнаружения каких-либо нару-шений, ведение делопроизводства на опытных сотруд-ников в соответствии с нормами российского законо-дательства, возможность сосредоточиться на основном бизнесе;

4) предоставляет возможность сокращения капи-тальных вложений;

5) позволяет устранить противоречие между чис-ленностью трудовых ресурсов фирмы и цикличной по-требностью в них;

7) повышается конкурентоспособность фирмы;8) увеличивается стоимость компании. На сегодняшний день услуга аутсорсинга ВЭД яв-

ляется наиболее востребованной для компаний: осу-ществляющих оптовую и розничную торговлю ино-странными товарами; использующих в производстве импортные сырье и материалы; продающих продук-цию собственного производства за рубеж (экспорт).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Аникин, Б.А. Аутсорсинг и Аутстаффинг.

Высокие технологии менеджмента: учебное пособие – 2 -е изд.- М.: ИНФРА-М, 2009. – 320 с.

2. Мезинова, И. А. Международный аутсор-синг и его роль в повышении конкурентоспособности Российских компаний в мирохозяйственной среде: ав-тореф. дис. канд. эконом. наук / И.А. Мезинова – Р.: Изд-во Ростов.гос.эконом. ун-т, 2009. – 151 с.

3. Минасьян,М.Р. Использование аутсорсинга в международных экономических отношениях : автореф. дис. канд. эконом. наук: защищена / М.Р. Минасьян М: Изд-во Моск. гос. у- т межд. отн-й 2009. - 179 с

4. http://www.rzd-partner.ru/press/2008/02/27/320049.html

5. Федоренко Р.В. Развитие аутсорсинга услуг в таможенной сфере: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05. - M, 2008 – 169 с.

ANALYSIS OF THE OUTSOURCING MARKET OF FOREIGN ECONOMIC ACTIVITY

© 2010

E.V. Nikiforova, doctor of economics science, professor, director of Institute of the finance, economy and managements

I.Y. Ledeneva, applicantTogliatti State University, Togliatti (Russia)

____________________________________________________________________Keywords: outsourcing of foreign economic activity; effectiveness of outsourcing; the benefits of outsourcing.

Annotation: The article presents an analysis of the market of outsourcing services of foreign economic activity, the classification of organizations that provide outsourcing of foreign economic activity, according to their positioning in the market.

УДК 338.24

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ ИННОВАЦИЙ

© 2010

Л.А. Сосунова, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой «Коммерция и логистика»

Е.А. Серпер, кандидат экономических наук, докторантСамарский государственный экономический университет

____________________________________________________________________Ключевые слова: методические подходы; инновации; инновационная деятельность.

Аннотация: В статье рассматриваются вопросы управления инновационно-инвестиционной деятель-ностью в дорожном строительстве.



экономика

Исследование вопросов управления инновацион-но-инвестиционной деятельностью в дорожном строи-тельстве должно основываться на теории инноваций и инвестиций, их определений, классификаций, которые отражают сущность этих категорий с экономической, социальной и технологической (процессной) точек зрения и соответствующих им методологических под-ходов.

Основоположником инновационной теории явля-лась концепция И. Шумпетера о новых комбинациях факторов производства и его определение инновации как «любого возможного изменения, происходящего вследствие использования новых или усовершенство-ванных решений технического, технологического, ор-ганизационного характера в процессах производства, снабжения, сбыта продукции, послепродажного обслу-живания и т. п.».

Развитие методологического подхода к инновати-ке провел американский экономист и социолог, спе-циалист по менеджменту П. Друкер, который считал, что нововведение – это, скорее, экономическое и со-циальное понятие, чем техническое, так как в случае технико-технологических нововведений изменяются ценность и потребительские качества, извлекаемые по-требителем из ресурсов. Он определял нововведения как особый инструмент предпринимателей, средство, с помощью которого они стремятся осуществить новый вид бизнеса или услуг.

Наиболее полная точка зрения на основные при-знаки инноваций изложены группой специалистов Института экономики РАН, которые рассматривают ин-новацию в двух аспектах. С одной стороны как предмет (результат, продукт, объект), полученный в ходе «ове-ществления» или коммерциализации результатов науки и техники (продуктов научно-технической деятельно-сти), а с другой – как процесс получения результатов, (как общественное отношение, создающее условия для осуществления данного процесса).

Большинство российских специалистов, занимаю-щихся разработкой указанных проблем, придерживают-ся в своих мнениях одного из рассмотренных подходов. Здесь также существуют определения инновации как изменения – «целенаправленное изменение, сознатель-но вносимое в процессе воспроизводства для лучшего удовлетворения имеющейся или формирования новой общественной потребности». Или «любое техническое, организационное, экономическое и управленческое из-менение, отличное от существующей практики на дан-ном предприятии». Другие исследователи считают, что инновация – это «комплексный процесс создания, рас-пространения и использования нового практического средства для лучшего удовлетворения известной по-требности людей». Существует мнение, что инновации – это «процесс создания нового технического продукта и распространения его по всей экономике, а в долго-срочном плане – это принципиальный источник благо-состояния» и «результат творческой деятельности, на-правленной на разработку, создание и распространение

новых видов конкурентоспособной на мировом рынке продукции, современных технологий, внедрение но-вых, адекватных рыночным условиям хозяйствования организационных форм и методов управления, новых экономических структур и т.д.».

Обобщая все точки зрения и методологические под-ходы к сущности инноваций можно отметить такие их характерные черты:

- инновация является целесообразным и полезным изменением в предшествующем состоянии какого-ли-бо объекта, процесса;

- это изменение должно получить практическое применение и иметь полезный результат;

- предметом этих изменений могут быть изделия, технологии, организация производства, управление и т.п.;

- инновации – это важнейшее средство реализации целей развития какого-либо субъекта, имеющие своим результатом повышение эффективности его деятельно-сти.

С теоретической и практической точек зрения важ-но дать четкую формулировку инновационной дея-тельности. Необходимость этого обусловлена тем, что инновационная деятельность часто отождествляется с научной или научно-исследовательской. Если под инновационной деятельностью понимать только про-цессы по ускорению научно-технического прогресса при создании новой техники и передовой технологии на базе использования достижений фундаментальной науки, проведения поисковых и прикладных научно-исследовательских работ с целью удовлетворения кон-кретной потребности народного хозяйства, то нельзя получить полного представления о ней как объекте управления инновациями.

Как известно, инновационная деятельность охваты-вает практически все сферы жизнедеятельности пред-приятия, включая в себя самые разнообразные иннова-ционные процессы, происходящие в производственной и непроизводственной системах.

Многие авторы считают, что к инновационной от-носится вся деятельность в рамках инновационного процесса, включая маркетинговые исследования по выявлению потребностей, анализу спроса, рынков сбыта и поиску новых потребителей; их информаци-онное обеспечение и анализ потребительских свойств товаров на данном сегменте рынка; поиск новаторских идей и решений, партнеров по внедрению и финанси-рованию инновационного проекта.

Наиболее обоснованными в экономической лите-ратуре подходами к определению признаков и клас-сификации инноваций заслуживают разработки Г. Менша, Х. Фримена, А.И. Пригожина, Б. Санто, а так-же коллективные исследования российских ученых. Однако, по мнению автора, наиболее полную класси-фикацию инноваций дал И. Шумпетер в своих рабо-тах по теории экономического развития. Так, в работе «Конъюнктурные циклы» он выделил базисные и вто-ричные нововведения в каждом их классе, использовав



экономика

понятие «кластер» для определения какой-либо груп-пы, совокупности нововведений, отличающихся опре-деленной целостностью, взаимообусловленностью, общностью технических, технологических, квалифи-кационных, организационных и других характеристик.

Наибольшее внимание исследователей всегда уде-лялось технологическим инновациям, являющимся прямой характеристикой интенсивности развития про-изводства. Поэтому к ним отнесены все изменения, затрагивающие средства, методы, технологии произ-водства, составляющие суть научно-технического про-гресса. В отличие от технических инноваций, измене-ния, происходящие в среде, обслуживающей основные производственные процессы, определены как нетех-нологические. Они охватывают инновации организа-ционного, управленческого, правового, социального, экологического и других направлений социально-эко-номического развития.

Современная классификация инноваций включает такие признаки, как тип новшества, механизм осущест-вления и особенности инновационного процесса.

В соответствии с первым признаком нововве-дения делятся на материально-технические и со-циальные. Рассматривая в структуре материально-технических нововведений технику, технологию, промышленные материалы, а в структуре социальных нововведений – экономические, организационно-управленческие, социально-управленческие, право-вые, педагогические, современная классификация реализует принципы первого общего подхода. При этом предполагается, что любые инновации имеют комплексный характер и их следует рассматривать как с технологической, так и с не технологической точек зрения, исходя из возможных последствий их влияния на внешнюю среду.

Выделяются признаки классификации по следую-щим направлениям:

- сфере приложения (научно-технические, органи-зационно-экономические и социально-культурные ин-новации);

- характеру удовлетворяемых потребностей (инно-вации, создающие новые потребности и развивающие существующие);

- предмету и сфере приложения (инновации-про-дукты, инновации-процессы, инновации-сервис, инно-вации-рынки);

- используемым в инновациях технологическим па-радигмам;

- степени радикальности (базисные, системные, прирастающие);

- интенсивности (глубине) вносимых инновацион-ных изменений (инновации, ориентированные на реге-нерирование первоначальных свойств, количественные изменения, адаптивные изменения, новый вариант, но-вое поколение, новый вид, новый род техники);

- рыночному внедрению продуктово-технологиче-ских инноваций;

- причинам возникновения (стратегические и адап-тивные);

- степени новизны;- характеру воздействия на рыночно-технологиче-

ские возможности фирмы;- масштабам распространения (применяемые в од-

ной отрасли или во всех или многих отраслях);- месту и роли в процессе производства (основные

и дополняющие);- направленности воздействия на процесс производ-

ства.Представленная классификация инноваций не пре-

тендует на полную и исчерпывающую типологию, од-нако может служить основой для дальнейшей их клас-сификации.

Реализация любых инноваций осуществляется с по-мощью инвестиций, масштабы и рискованность кото-рых различны на макроуровне и по разным фазам эко-номического цикла. В периоды подъема в экономике более других осваиваются крупные, долго окупаемые, весьма рисковые инновационные проекты. В эти пе-риоды государство обычно поддерживает приоритет-ные инновационные проекты, обеспечивающие рост конкурентоспособности. На стадиях подъема и ста-бильного развития экономики предпочтение отдается улучшающим инновациям, которые связаны с меньши-ми инвестициями и не столь значительными рисками. Государственная поддержка инновационно-инвести-ционного процесса при этом ослабевает, повышается конкурентоспособность внедрения инноваций. В фазе кризиса преобладают инновации, не требующие зна-чительных инвестиций и государственной поддержки. Получают также распространение псевдоинновации, т.е. попытки улучшения устаревшей техники и техно-логий, что, давая текущий эффект, в перспективе уве-личивает отставание от промышленно развитых стран.

Инновационно-инвестиционная деятельность – важная составляющая, определяющая потенциал развития любой экономической системы. Поэтому в основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежит оценка и сравне-ние объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа с ис-пользованием формализованных критериев достаточно проста – необходимо сравнить величину требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным мо-ментам времени, ключевой проблемой здесь является их сопоставимость, зависящая в свою очередь от су-ществующих объективных и субъективных условий: темпа инфляции, размера инвестиций и генерируемых поступлений, горизонта прогнозирования, уровня ква-лификации аналитика и т.п.


Ушанов И.Г. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC...

экономика

APPROACHES TO THE CLASSIFICATION OF INNOVATION

© 2010L.A. Sosunova, doctor of economical sciences, professor, head of the

«Commerce and logistics»E.A. Serper, candidate of economical sciences, doctaral candidate

Samara State Economic University_______________________________________________________________________________

Keywords: methodological approaches; innovation; innovation.

Annotation: The article deals with the management of innovation and investment activities in road construction.

УДК 657.1

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC

© 2010

И.Г. Ушанов, аспирантСамарский государственный университет путей сообщения,

Самара (Россия)________________________________________________________________________________Ключевые слова: стратегический управленческий учет; экономическая добавленная стоимость; сбалан-сированная система показателей; технологии ABC.

Аннотация: В статье рассматривается возможность совместного использования основных инструмен-тов стратегического управленческого учета: модели экономической добавленной стоимости, сбалан-сированной системы показателей и технологий ABC с целью информационной поддержки стратегии организации.

Концепции стратегического управления организа-цией на основе модели экономической добавленной стоимости (Economic Value Added – EVA), сбаланси-рованной системы показателей (Balanced Scorecard – BSC), а также управление на основе технологий ABC (Activity-Based Costing) в последние годы получили широкое распространение в экономически развитых странах, растет интерес к этим бизнес-инновациям и в России. Каждая из рассмотренных моделей имеет как свои неоспоримые преимущества, так и определенные ограничения, в связи с чем представляется возможным проанализировать возможные пути интеграции выше-перечисленных концепций в рамках стратегического управленческого учета в единый инструмент управле-ния на основе миссии организации и ее стратегических целей, применение которого в организации позволяет минимизировать влияние присущих каждой модели ограничений и обеспечить синергетический эффект от их совместной реализации. В качестве основных

направлений подобной интеграции могут быть пред-ложены как варианты совместного использования двух различных инструментов (например, EVA как основная составляющая финансовой перспективы BSC; техно-логия ABC-and-EVA или учет по видам деятельности как основа для расчета показателей BSC), так и вариант единой интегрированной системы информационного обеспечения стратегического менеджмента, включаю-щий все три рассмотренные технологии: модель EVA, BSC и ABC. Остановимся подробнее на каждом из ва-риантов.

Сбалансированная система показателей и модель экономической добавленной стоимости органично вписываются в процессы стратегического планирова-ния и бюджетирования в организации, подразумевают возможность каскадирования показателей и транслиро-вания выработанной стратегии от общекорпоративного уровня до уровня стратегических хозяйственных еди-ниц, структурных подразделений и даже отдельных ис-


Ушанов И.Г.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC...

экономика

полнителей. В то же время стратегическая ориентация компании исключительно на прирост экономической добавленной стоимости и постоянный мониторинг по-казателей, связанных только со стоимостью инвестиро-ванного капитала, а также недостаточное внимание к нефинансовым факторам (что в определенном смысле свойственно модели EVA) не позволяют менеджерам получать полноценную картину функционирования организации в долгосрочной перспективе, адекватно оценивать внешние и внутренние факторы, влияющие на ее эффективность. Сбалансированная система пока-зателей, в свою очередь, обеспечивает многомерность оценки эффективности деятельности организации по-средством мониторинга как финансовых, так и нефи-нансовых показателей, однако BSC в большей степени ориентирована на управление активами и ресурсами, нежели на их финансирование. Важно также отметить, что BSC изначально не предусматривает наличие четко означенного конечного ориентира – базового показате-ля, на основе которого может быть сделан однозначный вывод об успешности реализации стратегии компании [1]. Таким образом, объединение математической точ-ности и однозначности оценки, присущей модели EVA, со всеохватностью и системностью подхода к оценке эффективности деятельности, характерной для BSC, позволяет получить эффективный инструмент страте-гического управления с усиленными прогностически-ми возможностями [2].

Создание единого интегрированного инструмента управления, объединяющего модель EVA и сбалансиро-ванную систему показателей, заключается во введении EVA в финансовую перспективу BSC в качестве клю-чевого показателя эффективности [2,3,4]. Подобный подход представляется вполне оправданным, посколь-ку EVA – это интегральный расчетный финансовый показатель, по своей сути сходный с такими показа-телями как ROI, ROE (рентабельность акционерного капитала), RONA (рентабельность чистых активов) и др. Введение EVA в состав показателей финансовой перспективы BSC в качестве результирующего пока-зателя позволит в определенном смысле «замкнуть» совокупность оценок эффективности достижения по-ставленных стратегических целей на одном итоговом показателе, поддерживая при этом достаточное внима-ние к системе показателей других перспектив BSC, в том числе и нефинансовых.

В качестве другого аргумента в пользу интеграции EVA в структуру BSC можно отметить следующее: чет-ко определенная, иерархическая модель расчета EVA способна обеспечить более глубокую структуризацию как самой системы сбалансированных показателей, существующих в ней причинно-следственных связей между отдельными перспективами, так и процесса целеполагания в организации в целом, всей системы стратегического планирования. Стратегический про-цесс в любой организации, использующей для оценки эффективности своей деятельности BSC, выстраива-ется сверху вниз. На начальном этапе, на основе мис-

сии организации и ее видения, а также интересов ак-ционеров компании и при непосредственном участии топ-менеджмента формируются основные финансовые цели и ориентиры, которые, в свою очередь, ложатся в основу стратегических целей других перспектив BSC. Именно на данной стадии построения BSC внедре-ние в ее состав показателя EVA как результирующего критерия деятельности организации с точки зрения собственников позволяет структурировать весь по-следующий процесс разработки стратегической карты организации, обеспечивая при реализации стратегиче-ского планирования соблюдение заданных критериев приращения инвестированного капитала.

Таким образом, использование значения EVA в ка-честве общей стратегической цели и показателя финан-совой перспективы BSC способно обеспечить значи-тельный синергетический эффект, ориентируя процесс выработки стратегических целей и соответствующую систему сбалансированных показателей организации на прибавление стоимости компании [5].

Модель экономической добавленной стоимости как интегральная оценка привлекательности бизнеса для инвесторов, в свою очередь, может найти широкое при-менение в рамках управления на основе видов деятель-ности (Activity-Based Management – ABM). В качестве теоретической основы интеграции EVA и технологий ABC можно отметить следующее: модель экономиче-ской добавленной стоимости в стратегическом управ-ленческом учете используется для анализа изменений стоимости бизнеса, связанных с реализацией того или иного стратегического решения, а также в качестве не-зависимого от бухгалтерской прибыли критерия оцен-ки успешности достижения поставленных целей. В свою очередь технологии ABC также предназначены прежде всего для оценки создаваемой организацией для своих клиентов потребительской стоимости в про-цессе осуществления различных видов деятельности, связанных с производством и реализацией продукции или оказанием услуг. Основной целью применения ABC в данном случае является выявление непродук-тивных с точки зрения добавления продукту стоимо-сти видов деятельности и их исключение из цепочки стоимости организации. С другой стороны, максими-зация создаваемой в процессе производства стоимости продукта для клиентов выступает важным условием роста инвестиционной стоимости компании. Однако сама по себе возможность производить привлекатель-ные для потребителя продукты еще не обеспечивает организации успеха на рынке – создание высокой по-требительской стоимости должно осуществляться эф-фективно, обеспечивая компании возможность нара-щивать стоимость собственного бизнеса. Именно этот баланс интересов способна обеспечить реализация технологий управления на основе видов деятельности. Применение ABC в стратегическом управленческом учете не сводится только к построению определенной технологии учета, ABC вводит «принцип видения и метод анализа: жизнь компании распадается на виды


Ушанов И.Г. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC...

экономика

деятельности – созидатели стоимости для клиентов и виды деятельности, не продуктивные по этому кри-терию. Такое видение концептуально идентично про-блеме поиска средств увеличения стоимости бизнеса» [6]. Таким образом, существует теоретическая возмож-ность интеграции EVA и ABC в единый механизм до-стижения роста стоимости бизнеса.

С практической точки зрения предпосылкой подоб-ной интеграции может служить тот факт, что для кор-ректного расчета EVA для отдельной стратегической хозяйственной единицы, конкретного проекта и т.п. необходимо не только обоснованно оценить используе-мые доли активов, но и максимально точно рассчитать себестоимость реализуемых продуктов. Как известно, основная проблема в данном случае заключается в рас-пределении накладных расходов между конкретными продуктами и продуктовыми группами. Именно техно-логии ABC на сегодняшний день являются достаточно эффективным средством решения подобных проблем.

Другим важным практическим аспектом, определя-ющим целесообразность интеграции EVA и ABC, явля-ется достаточно часто наблюдаемое в условиях рынка явление, при котором возникает существенный разрыв между показателями операционной прибыли опреде-ленных продуктовых групп и той добавленной стои-мостью, которую они генерируют для бизнеса в целом [7]. Иными словами, тот факт, что продукт приносит организации операционную прибыль, еще не означает, что данный продукт покрывает стоимость вложенного акционерами капитала. Для того, чтобы своевременно выявлять подобные ситуации, а также компенсировать недостатки традиционного подхода, предусматрива-ющего возмещение только операционных затрат на продукт и стоимости вложенных инвестором средств, но игнорирующего оценку их «приращения», суще-ствует возможность интеграции ABC-подхода с кон-цепцией экономической добавленной стоимости. Интегрированная система АВС-and-EVA совмещает в себе возможности объективного распределения опе-рационных затрат ABC-методом с оценкой созданной бизнесом в целом и отдельно взятыми продуктами эко-номической добавленной стоимости, в результате чего менеджмент организации получает мощный инстру-мент управления стоимостью для акционеров посред-ством оптимизации структуры затрат [7].

Применение системы АВС-and-EVA наиболее це-лесообразно для тех компаний, стратегия которых ос-новывается на постоянном инвестировании в развитие. В качестве индикатора, позволяющего оценить целе-сообразность внедрения в организации АВС-and-EVA, применяется показатель CO (Capital to Operating Ratio) – коэффициент отношения стоимости капитала к опе-рационным затратам [7]:

СО = Стоимость капитала ÷ ÷ Операционные затраты. (1)Экспертным путем установлено, что если значение

данного показателя выше 0,1, то с высокой долей ве-роятности можно утверждать о целесообразности вне-

дрения АВС-and-EVA в организации [7].Ключевой особенностью и отличительной чертой

системы АВС-and-EVA является отнесение стоимости капитала на объекты распределения затрат (продукты, услуги), что позволяет более корректно определять ве-личину затрат как на каждый вид деятельности, связан-ный с созданием продукта, так и на каждый отдельный продукт.

Методика применения интегрированной системы АВС-and-EVA в организации может быть представлена в виде следующих укрупненных шагов, основная часть которых идентична этапам внедрения традиционного метода ABC [7]:

Всесторонний анализ финансовой информации о деятельности организации (наибольший интерес пред-ставляют такие документы как отчет о прибылях и убытках (позволяет оценить операционные затраты), а также баланс организации (необходим для оценки сто-имости капитала)).

2) Идентификация основных видов деятельности, осуществляемых в организации.

3) Определение полных операционных затрат для каждого из выделенных видов деятельности.

4) Выбор оптимальных носителей затрат (кост-драйверов) для каждого из выделенных видов деятель-ности и определение их количественной величины, расчет конкретной ставки носителя затрат для каждого вида деятельности.

5) Калькулирование операционных затрат по вы-бранным объектам учета затрат.

6) Определение затрат капитала по каждому виду работ и продуктовой группе (отдельным продуктам).

Данный шаг, реализуемый после распределения со-ответствующих операционных затрат, подразумевает также распределение затрат на капитал на соответству-ющие объекты учета затрат (отдельные продукты) на основе количественных значений выбранных носи-телей затрат с целью последующего исчисления EVA по каждому из выделенных продуктов. Дело в том, что многие виды деятельности в организации потребляют не только операционные, но и инвестиционные ресур-сы, а это значит, что при использовании для расчета за-трат технологий ABC эти ресурсы также необходимо учитывать. В противном случае высок риск получения искаженной, искусственно заниженной величины за-трат. Преимущество же системы ABC-and-EVA заклю-чается как раз в том, что ее использование позволяет распределить затраты капитала по соответствующим видам деятельности и продуктам, присовокупить их к предварительно рассчитанным операционным затра-там по каждому продукту и, сопоставив с показателем выручки, идентифицировать в итоге те продукты или продуктовые группы, которые реально создают добав-ленную стоимость для инвестора.

Таким образом, интегрированная модель эко-номической добавленной стоимости и техноло-гий управления на основе ABC-метода – система ABC-and-EVA – призвана обеспечить объективную


Ушанов И.Г.ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРАЦИИ МОДЕЛЕЙ EVA, BSC И ТЕХНОЛОГИЙ ABC...

экономика

оценку результативности деятельности организации и ее инвестиционной привлекательности.

Применение в организации технологий учета затрат по видам деятельности может также послужить надеж-ной основой для успешного внедрения метода управ-ления организацией на основе ключевых показателей эффективности (Key Performance Indicators – KPI). Основной предпосылкой подобной интеграции слу-жит тот факт, что управление по видам деятельности (ABM) подразумевает постоянный мониторинг эффек-тивности осуществления ключевых бизнес-процессов организации, наиболее рациональным способом реа-лизации которого как раз и выступает использование набора показателей, каждый из которых имеет свое це-левое значение, а также ответственного за достижение этого целевого значения – «хозяина» процесса.

В самом деле, процесс отбора и согласования клю-чевых показателей эффективности деятельности ор-ганизации сам по себе уже подразумевает наличие в организации перечня идентифицированных (в идеале – документально оформленных) видов деятельности, существующих в данной организации, а также основ-ных результатов их осуществления. Фактически каж-дый KPI акцентирует внимание на важнейших аспек-тах функционирования организации и свидетельствует о том, насколько хорошо был выполнен тот или иной вид деятельности (бизнес-процесс). Целевые и фак-тические значения KPI в динамике дают менеджерам компании возможность проанализировать, насколько тот или иной вид деятельности удовлетворяет требова-ниям внутренних и внешних клиентов, а также выявить те области, где требуются улучшения.

Другим фактором, позволяющим говорить о воз-можности появления синергетического эффекта при интеграции ABC и различных методов оценки эффек-тивности деятельности организации, является возмож-ность значительного повышения качества стратегиче-ского планирования вследствие подобной интеграции. Яркое свое воплощение система стратегического планирования в рамках стратегического управленче-ского учета получила в разработанной Р. Капланом и Д. Нортоном сбалансированной системе показателей (BSC). Применение BSC позволяет распространять по организации информацию о стратегических целях и задачах, устанавливать показатели, определяющие сте-пень их достижения, посредством составления страте-гического бюджета создавать планы расхода ресурсов и определять последовательность осуществления раз-личных видов деятельности для достижения заплани-рованных результатов [8]. На основе вышесказанного можно отметить, что имеются теоретические предпо-сылки к возможности интеграции технологий ABC и сбалансированной системы показателей (BSC).

Посредством применения технологий учета затрат по видам деятельности в организации появляется воз-можность получения информации, представляющей ценность для всех перспектив BSC. В частности, си-стема ABC является источником информации о за-

тратах на осуществление основных бизнес-процессов организации, технологии ABC позволяют получить сведения о рентабельности определенных групп потре-бителей, прибыльности отдельных продуктов (а значит и совокупной прибыльности организации и ее страте-гических хозяйственных единиц), с помощью ABC воз-можно получить точную информацию о затратах на об-учение и развитие персонала организации и т.д. Иными словами, интеграция BSC и ABC помогает сосредото-чить внимание менеджеров на важнейших результатах деятельности компании.

Следует отметить также, что систематизация показателей представляет собой итерационный процесс – критерии эффективности деятельности организации периодически обновляются в соответ-ствие с новыми целями и задачами на каждый период. Совместное применение BSC и ABC позволяет срав-нить эти цели с полученными результатами в конце периода, что, в свою очередь, помогает поддерживать важность ABC и интерес к ней как основному источни-ку информации для получения количественных значе-ний показателей [6].

Таким образом, интеграция различных техноло-гий стратегического управленческого учета способ-ствует повышению эффективности деятельности организации.

В заключение следует отметить, что для достиже-ния поставленных стратегических целей организация может использовать все рассмотренные выше инстру-менты стратегического управленческого учета в ком-плексе путем создания единой интегрированной си-стемы информационного обеспечения стратегического менеджмента, включающей объединенную с моделью экономической добавленной стоимости сбалансиро-ванную систему показателей, основанную на техноло-гиях ABC.

Согласно логике стратегического планирования процесс целеполагания в организации начинается с определения видения и формулировки миссии, на ос-новании которых определяется стратегия. Для осу-ществления мониторинга достижения поставленных стратегических целей в организации выстраивается сбалансированная система показателей, где в качестве ключевого финансового показателя может быть ис-пользована модель EVA.

Очевидно, что для успешного функционирования BSC в организации необходима объективная и пол-ная первичная информация для оперативного расчета установленных показателей. С этой целью в компании необходимо грамотно организовать первичный управ-ленческий учет, в качестве основы для которого це-лесообразно использовать технологии учета затрат по видам деятельности – Activity-Based Costing, посколь-ку именно ABC-метод ориентирован на конкретные по-требности стратегического управленческого учета.

Особенность и сложность процессов интеграции различных технологий стратегического управленческо-го учета в нашей стране заключается в первую очередь


Фирсова И.А. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ ДЕЛОВЫХ УСЛУГ...


в том, что многие из рассмотренных методов во многом все еще новы для российских компаний, поэтому тре-буют более тщательного теоретического и практиче-ского изучения и анализа. Значительную пользу может принести обучение передовым технологиям стратеги-ческого управленческого учета как руководителей, так и сотрудников организаций непосредственно на ме-стах, проведение семинаров, конференций, изучение лучших зарубежных и отечественных практик. Важно не только донести до каждого работника понимание основного содержания той или иной технологии или концепции стратегического управленческого учета, но и обеспечить осознание им той полезности, которую приносит для организации их интеграция и совместное использование.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Редченко К. EVAлюция сбалансированной систе-

мы показателей. Портал iTeam: Технологии корпора-тивного управления. URL: http://www.iteam.ru/articles.php?tid=2&pid=1&sid=27&id=298 Дата обращения: 13.01.2011.

2. Ampuero M., Goranson J., Scott J. Solving the Measurement Puzzle: How EVA and the Balanced

Scorecard Fit Together // The Cap Gemini Ernst & Young Center for Business Innovation. Issue 2 “Measuring Business Performance”. – 1998. – P. 45-52.

3. Kaplan R.S., Norton D.P. The Strategy-Focused Organization: How Balanced Scorecard Companies Thrive in the New Business Environment. – Boston (Ma., USA): Harvard Business School Press, 2001.

4. Combining EVA with the Balanced Scorecard to improve strategic focus and alignment: 2GC Discussion Paper. – UK: 2GC Active Management, 2001.

5. Леденев Е.Е. BSC и EVA® - конкуренты или со-юзники? // Портал iTeam: Технологии корпоративного управления. Публикации. URL: http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_27/article_1197 Дата обра-щения: 20.01.2011.

6. Терни П. Разумный учет: как получить истинную картину затрат с помощью системы ABC / Пер. с англ. Т. Родиной, О. Поповой, Н. Пирогова. – М.: ИД «Секрет фирмы», 2006. – 384 с.

7. Зозуля В. EVA-ABC: Одним выстрелом – двух за-йцев // Управление компанией (до 2002 года – «Рынок капитала»), №4, 2001г.

8. Peter B.B. Turney. Collaborative Performance Management Systems. Cost Technology Inc., 2004.

MAIN AREAS OF INTEGRATION MODELS OF EVA, BSC AND ABC TECHNOLOGY

© 2010

I.G. Ushanov, postgraduate studentSamara State University of Transport, Samara (Russia)

_______________________________________________________________________________Keywords: Strategic management accounting; economic value added; balanced scorecard; ABC technologies.

Annotation: In the article the possibility of sharing the basic tools of strategic management accounting such as model of economic value added, balanced scorecard and ABC technologies information to support the organization’s strategy.

УДК 657.6

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ ДЕЛОВЫХ УСЛУГ

© 2010

И.А. Фирсова, доктор экономических наук, доцент кафедры «Маркетинг»Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, Москва (Россия)

____________________________________________________________________Ключевые слова: услуги делового образования; методы ценообразования; ценовые стратегии.

Аннотация: Особенности формирования цен в сфере образовательных услуг, обусловленные каче-ственными отличиями услуги от товара. В статье систематизированы используемые в настоящее время методы ценообразования, которые нашли применение в сфере услуг делового образования и предло-жен алгоритм установления цены, пригодный для любого образовательного учреждения.


Фирсова И.А.ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ КАК ЭЛЕМЕНТ МАРКЕТИНГОВОЙ СТРАТЕГИИ ДЕЛОВЫХ УСЛУГ...


Цена является важнейшим фактором на рынке об-разовательных услуг, поэтому можно утверждать, что ценообразование - это существенный элемент об-щей конкурентной стратегии обучения. Особенности формирования цен в сфере образовательных услуг, обусловленные качественными отличиями услуги от товара, особенности функционирования рынка услуг - это факторы, которыми должны руководство-ваться организации сферы услуг в процессе ценообра-зования. Действия данных факторов требует особого подхода при установлении цены на услугу.

Во-первых, высокая чувствительность рынка услуг к изменениям спроса вызывает необходимость значи-тельной дифференциации цен в зависимости от этого показателя.

Во-вторых, сфера услуг представляет собой благо-датную почву для применения ценовой дискримина-ции: совершенной, при которой на каждую единицу услуги устанавливается своя цена, равная цене спроса; несовершенной, которая находит выражение в продаже различных объёмов услуг по разным ценам; сегмен-тационной, при которой каждую единицу услуги про-дают по разным ценам на различных сегментах рынка.

В-третьих, при установлении цены должна быть ориентация на потребителя.

В-четвёртых, на цену услуги значительно влия-ют особенности рынка, на котором она производится. Зачастую локальный характер рынка и наличие есте-ственной монополии обуславливают необходимость управления ценообразованием со стороны как феде-ральных, так и местных органов власти.

В-пятых, организация, действующая в сфере услуг, должна учитывать наличие большого количества взаи-мозаменяемых услуг и проводить ценовую стратегию и сегментацию рынка.

В процессе ценообразования следует учитывать, что услуги характеризуются высокой общественной значимостью, а также обладают существенными и по-стоянными внешними факторами. Образовательные учреждения столкнулись с рядом проблем в этой сфе-ре: отсутствие практического опыта ценообразования на образовательные услуги; неразработанность соот-ветствующей нормативной базы, недостаточный уро-вень проработанности методик ценообразования, от-сутствие эффективных антиинфляционных мер при формировании цены на образовательные услуги.

Ценообразование в сфере услуг делового обра-зования может базироваться на накопленном опыте установления цен на товары и услуги. Нами система-тизированы используемые в настоящее время методы ценообразования, которые нашли применение в сфере образования. При этом можно выделить такие группы, как затратные, ориентированные на потребителя, ори-ентированные на конкурентов, ориентированные на полезность продукта.

Наиболее простыми методами ценообразования, на наш взгляд, являются затратные. Методы данной группы имеют ряд преимуществ и сложностей. Для

региональных рынков в период нестабильности наи-более надёжными ориентирами при формировании цен являются фактические затраты вуза. Затратное ценоо-бразование опирается на реально - доступные данные, которые можно получить внутри образовательного уч-реждения. Указанный метод также упрощает взаимоот-ношения образовательного учреждения с юридически-ми и физическими лицами. Однако при установлении затратной цены в расчет не принимается сложившийся уровень спроса на предлагаемые услуги делового обра-зования, поэтому образовательные учреждения не мо-гут вести гибкую ценовую политику. При применении данного метода ценообразования возникают трудности расчётного характера, связанные с оценкой себестои-мости услуг делового образования, практически отсут-ствует ценовая конкуренция между продуцентами.

Другой подход к ценообразованию использования метода ощущаемой ценности, основой которого яв-ляется полезность услуги. Ключевым фактором уста-новления цены выступает восприятие потребителем ценности услуги, а не издержек. Однако применение данного метода связано со многими трудностями. Во-первых, потенциальные потребители не могут объ-ективно оценить полезность услуги. Во-вторых, в условиях недостаточной компетенции потребителей проявляется эффект оценки качества через цену.

Метод, ориентированный на конкурентов, опирает-ся на анализ цен других образовательных учреждений по аналогичным услугам. В этом случае образователь-ное учреждение принимает во внимание не затраты и спрос, а текущие цены конкурентов на рынке образо-вательных услуг. Конкурентные методы привлекают своей простотой. В зависимости от ситуации на рынке образовательных услуг образовательное учреждение может ориентироваться на средние рыночные цены, на ценового лидера или ценой картель. При всех до-стоинствах данной группы методов их обособленное применение невозможно, так как параллельно должна проводиться работа по анализу себестоимости образо-вательных услуг, необходимо сопоставление их себе-стоимости с рыночными ценами.

Концептуально схема ценообразования должна строиться на основе анализа спроса, после которого должна определяться базовая цена образовательной услуги, затем данная цена сопоставляется с ценами конкурентов и при необходимости корректируется. Каждый вуз независимо от формы собственности, роли и места на рынке образовательных услуг формирует собственную политику в области цен на образователь-ные услуги, определяет стратегии ценообразования. Под политикой цен принимаются общие принципы, которых вуз придерживается при установлении цен на собственные образовательные услуги и продукты. Под стратегией ценообразования понимается совокупность методов, с помощью которых эти принципы могут быть реализованы.

Рассмотрим основные ценовые стратегии хозяй-ствующих субъектов, которые могут быть использова-




ны вузами на рынке образовательных услуг.Стратегия высоких цен. Эту стратегию можно рас-

сматривать как стратегию «снятия сливок», которая предусматривает установление высокой цены при введении новой услуги на рынок. Стратегия «снятия сливок» возможна при условии, когда продуцент убеж-ден, что имеется круг потребителей, которые готовы приобрести образовательные услуги и по высокой цене. Данная стратегия может применяться с целью апробации новой образовательной услуги и ее цены. Стратегия высоких цен дает позитивные результаты при выполнении следующих условий: высокая цена, поддерживающая образ высокого качества образова-тельной услуги; высокий устойчивый уровень спроса со стороны потребителей, малочувствительных к цене; низкие финансовые потери (или их отсутствие); низкая конкуренция на рынке образовательных услуг.

Стратегия средних цен. Для большинства вузов дан-ная стратегия является наиболее типичной, поскольку обеспечивает долгосрочную стабильную политику на рынке образовательных услуг.

Стратегия низких цен. В настоящее время данную стратегию на рынке образовательных услуг применяют филиалы вузов и слабые негосударственные образова-тельные учреждения, отличающиеся неразвитой мате-риально-технической базой, отсутствием высококвали-фицированных специалистов. Применение стратегии низких цен возможно с целью обеспечения загрузки преподавателей, когда вуз не рассчитывает на большой приток студентов, а также при введении новой обра-зовательной услуги на рынке. Цель стратегии низких цен - быстрое проникновение на рынок, охват большой группы потребителей, ограничение входа на рынок конкурентов.

Стратегия неизменных цен. При данной стратегии вуз может стремиться к установлению и сохранению на протяжении длительного времени неизменных цен на свои услуги. В случае роста отдельных видов затрат вуз вместо пересмотра цен в сторону увеличения пред-принимает специальные меры для стабилизации цены, например за счет увеличения студентов в группе.

Стратегия изменения цены образовательных услуг внутри жизненного цикла. Данная стратегия имеет много разновидностей: плавное снижение цены обра-зовательной услуги после введения ее на рынок; посте-пенное повышение цены на образовательные услуги после введения ее на рынок; пульсирующие изменения цены.

Рыночные отношения в сфере образовательных ус-луг потребовали создания соответствующего механиз-ма ценообразования. Цена - это денежное выражение стоимости, которая в свою очередь рассматривается как многофакторное явление. В основе цены образова-тельной услуги лежит такая категория, как цена про-изводства услуги, которая включает в себя издержки производства и прибыль. В процессе обмена цены об-разовательных услуг отклоняются от цены производ-ства той же услуги в зависимости от условий рынка, со-

отношения спроса и предложения, формируемого под влиянием таких факторов, как: меры государственного регулирования, состояние информационных систем, кредитно-денежная ситуация, НТП и т.д.

Если спрос превышает предложение, цена на рын-ке отклоняется вверх от цены производства. При пре-вышении предложения над спросом цены на рынке могут снижаться до уровня средних издержек. Весь процесс ценообразования можно разделить на несколь-ко этапов: изучение ситуации на рынке, процесс про-изводства, обращение на рынок, доведение услуги до потребителя. На каждом из этих этапов цена находит-ся под воздействием определенных ценообразующих факторов. Например, на этапе процесса производства ценообразующими факторами являются издержки про-изводства и норма прибыли, на этапе обращения на рынке - соотношение между спросом и предложени-ем. Определение расходов государства на подготовку специалистов в каждом вузе ранее осуществлялось по действующим в то время методическим указаниям, ко-торые различались методическими подходами.

При всем разнообразии методических подходов процесс бюджетного планирования затрат на обучение сводился к корректировке в ту или иную сторону - фак-тических затрат. Бюджетное планирование образова-тельных услуг предполагало установление норматива бюджетного финансирования одного студента по обе-спечении.

Данный норматив можно было бы назвать ценой подготовки одного специалиста, которую оплачивало государство. С вступлением общества в полосу эконо-мических преобразований и сокращением бюджетного финансирования высшей школы был разрешён переход на так называемое многоканальное финансирование, т.е. разрешалась ситуация, когда нехватка бюджетных оснований (которые к тому же зачастую не учитывали ситуацию с инфляцией) компенсировалась набором студентов на коммерческом основе по договорным це-нам. В таком случае в основе установления цены на образовательные услуги лежал её нижний предел, ко-торый определялся суммой всех экономически обосно-ванных затрат на данный вид образовательных услуг, т.е.:

Цнп = ∑ Зi,где Цнп - нижний предел цены;3i -затраты на образовательную услугу по j-й статье;n- общее число статей затрат.Договорная цена определяется по формуле:

Цд = Цнп + П,где Цд - договорная цена;П - прибыль.В результате оказания образовательных услуг поль-

зователю им может быть получен экономический эф-фект за счет новых знаний, повышения квалификации.

Цдог = З + П + НДС ,где З - затраты;П - прибыль;НДС - налог на добавленную стоимость.




Индивидуальная договорная цена, по которой обра-зовательная услуга реализуется каждому потребителю соответственно будет:

Цинд = Цдог/Nгде Цдог - суммарная договорная цена, рассчитанная

по формуле N - число потребителей образовательной услуги (в группе).

При формировании договорной цены учитыва-ются параметры, характеризующие потребительские свойства образовательной продукции, такие, как на-учно-технический уровень и квалификация препо-давательского и лекторского персонала и т. и. Для учёта этих параметров можно вводить, например, со-ответствующие коэффициенты или учитывать их непо-средственно при вычислении по формуле суммарных затрат. Важнейшие условия экономического выжива-ния производителя услуг в рыночной конкурентной среде - выбор стратегии ценообразования и маневриро-вание видами цен.

Освоение этих методов представляло тогда боль-шие трудности, так как в течение многих десятилетий воспитание кадров, работающих на производстве, ос-новывалось на социалистическом подходе к ценообра-зованию (в условиях социалистического управления

ценовая политика касалась в основном только про-мышленного производства).

В социалистической экономике, как уже говори-лось, был принят принцип фиксированных цен и га-рантированного уровня прибыли, однако и договорная цена имела в своей основе учёт издержек подготовки специалистов конкретным образовательным учрежде-нием и несла в себе такую величину добавленной при-были, которую был согласен платить потребитель об-разовательной услуги.

Основой ценообразования в сфере любых услуг служит тарифное образование, выделяющее отдель-но цену материально-вещественных факторов про-изводства услуги и цену потребления самой услуги. Ценообразование на образовательные услуги базирует-ся на 3-ставочном тарифе, определяемом по формуле:

Коу = ∆Сi + ∆V1i + ∆V2i,где Ci - стоимость части условно-постоянных рас-

ходов вуза, приходящихся на одного слушателя, руб.;V1i - стоимость части переменных расходов в виде

материально-технических ресурсов, потребляемых в процессе обучения, в расчете на одного слушателя, руб.;

V2i - стоимость заработной платы профессорско-преподавательскому составу и вспомогательному пер-соналу, руб.;

ΣVi - общие переменные затраты, приходящиеся на одного слушателя.

При количестве слушателей n общие затраты:Зобщ = С + ∆Vn.

Цены сами по себе, в отрыве от остальных эле-ментов хозяйственного механизма, не способны обе-спечить устойчивое положение образовательного учреждения. Необходимо формировать действенный противозатратный механизм (последовательное приме-нение принципа оплаты труда по конечным результа-там работы, внедрение современных информационных технологий). Уровень договорных цен все в большей степени будет зависеть от конъюнктуры рынка, изуче-ния спроса и предложения, повышения конкурентоспо-собности образовательной продукции.

Информация о стоимости образовательных услуг является наиболее значимой для принятия управлен-ческих решений в области инновационной и инвести-ционной деятельности вуза. Благодаря достоверным знаниям о стоимости образовательных услуг и стои-мостных параметрах иных функциональных элементов образовательной системы, появляется возможность оценки и прогнозирования результативности, эффек-тивности деятельности и, соответственно, возмож-ность более качественного управления деятельностью и развитием образовательного учреждения.

Нами предлагается алгоритм установления цены, пригодный для любого образовательного учреждения.

В качестве основной исходной информацией для расчёта выступают: 1. учебный план данной образовательной программы;2. нормы времени для расчета объёма учебной работы

Рис. 1. Алгоритм ценообразования в образовательном учреждении.




ППС;3. информация об оплате труда ППС.

Предлагаемый механизм позволяет рассчитать цену обучения одного студента. Первоначально на основа-нии нормативов устанавливается планируемое количе-ство обучаемых в группе. Затем на основе учебных пла-нов данной образовательной программы определяется общий объём учебной работы в академических часах, включающий в себя как аудиторные занятия, так и ин-дивидуальную работу. Количество часов индивидуаль-ной работы пропорционально количеству обучаемых.

Затем рассчитываются прямые затраты, которые включают в себя заработную плату сотрудников ТД (Технический департамент, который включает в себя: хозяйственно-эксплутационное управление, отдел охраны труда и техники безопасности, управление закупок и материально-технического снабжения), от-числения на социальные расходы из фонда заработной платы, расходы на коммунальные услуги, увеличение стоимости материальных запасов, расходы на текущее содержание.

З = З/п С+Н С + Ком+ ОС +МЗ +ТС.где З - затратыЗ/п С - заработная плата сотрудниковН С - отчисления на социальные нуждыКом - расходы на коммунальные услугиОС - увеличение стоимости основнх средствМЗ - увеличение стоимости материальных запасовТС - расходы на текущее содержаниеЗатем производится расчет коммунальных услуг и

текущего ремонта:ЗК = SзанУК·Т + ∑ СчздУК;

где ЗК - стоимость коммунальных услугСч - показания счетчиков затрат водыS - площадьТ - тарифпо оплате воды

Ртек = ∑ Кnпом· Сmремп

пом.где Ртек - текущий ремонтКпом - перечень ремонтируемых помещенийСm - стоимость ремонта оборудованияЗатраты ИТД (информационно-технический депар-

тамент, включающий в себя: медиацентр, центр новых информационных технологий) включают в себя зара-ботную плату сотрудников, состоят из прямых затрат на установку корпоративного программного обеспече-ния и наладку оборудования, а так же накладных затрат ТД. Затраты ИТД делятся на количество компьютеров всех центров затрат.

СИТД = (ЗИТД + СТД2)/К.где СИТД - накладные расходы;К - количество компьютеров;СТД - накладные затраты ТД по ИТД.Затраты АД (административный департамент,

включающий в себя: ректорат, управление экономики и финансов, управление персонала и организационного развития) состоят из прямых затрат: зарплата сотруд-никам подразделений, управленческие расходы, затра-ты на планирование деятельности учебного заведения

и накладных затрат ТД и ИТД пропорционально пло-щади, занимаемой АД, и пропорционально числу ком-пьютеров, находящихся в пользовании.

Затраты УОП (учебно-обеспечивающий персонал) включают в себя прямые затраты на работу со студен-тами, занимаемую площадь УОП, часть прямых затрат ИТД пропорционально количеству компьютеров УОП, част прямых затрат АД пропорционально численности сотрудников УОП.

На втором этапе производится расчет стоимости ис-пользования учебных аудиторий группой в год

Сгодаудi = ∑ Саудj·tj.

где Сауд - общая годовая стоимость всех аудиторийЗатраты на содержание площадей общего пользова-

ния рассчитываются на каждого студента:Спл.общ = Зпл.общ/Чстуд

где С - затраты площадей общего пользования на одного студента;

З - стоимость площадей общего пользования;Ч - число студентов. Стоимость использования учебных аудиторий груп-

пой в год определяется по расписанию. Общая годовая стоимость всех аудиторий находится следующим об-разом:

Сгодаудi = ∑ Саудj·tj.

Для расчета стоимости использования i-й аудито-рии в течении 1ч. необходимо знать стоимость i-й ау-дитории за год, руб., количество часов работы в ауди-тории по расписанию недельной нагрузки, количество недель и порядковый номер семестра в году:

Саудj = Заудj/(∑Тнедк·Nk), i – 1...Также рассчитывается амортизация основных

средствAj = SmxHaM + Kоборl · Cml · HaОб.

где А - амортизация основных средств j аудитории;Sm - расходы на мебель;Н - норма амортизации мебели;К - количество оборудования;Сm - стоимость оборудования;На - норма амортизации оборудования. На третьем этапе рассчитываются прямые затраты

на управление институтом (факультетом), работу со студентами, накладный расходы части прямых затрат ТД, ИТД, АД, пропорционально занимаемой ими пло-щади.

Сдиpi = (Здиpi + Сдирнаклi)/Чi.

где С - затраты дирекции i -го института;З - прямые затраты дирекции i -го института;Снакл - накладные расходы;Ч - численность студентов.Прямые затраты дирекции включают в себя: зара-

ботную плату АУП, начисления на заработную плату, затраты на эксплуатацию площади, расходы на текущее содержание, увеличение стоимости основных средств и материальных запасов.

Следующий этап представляет собой расчёт стои-мость одного учебного часа кафедры в год. Стоимость одного часа кафедры определяется частным затрат




кафедры на общее количество аудиторных часов, за-креплённых за кафедрой. При этом рассчитываются следующие затраты: зарплата ППС и УВП кафедры, начисления на заработную плату ППС и УВП кафе-дры, численность ППС и УВП кафедры, амортизация основных средств, износ, затраты НИР, общее количе-ство аудиторных часов, закреплённых за кафедрой.

Для определения стоимости обучения группы в год суммируется все затраты на группу: общая стоимость группы в год, стоимость образовательной программы, общая годовая стоимость всех аудиторий, затраты пло-щадей общего пользования на одного студента, расхо-ды УО на одного студента, затраты дирекции, числен-ность студентов.

И, наконец, расчёт стоимости специальности по курсам за год (образовательной услуги) производится исходя из стоимости специальности в год и числен-ности студентов на курсе. В результате такого подхода определяется механизм ценообразования услуг делово-го образования.

Стоимость услуг делового образования в последнее время имеет тенденцию к стабилизации и не соответ-ствует общему росту цен. Это связано с ограничением платёжеспособным спросом на услуги делового обра-зования. Стабилизация цен связана также и с тем, что многие образовательные услуги носят долгосрочный характер и оплачиваются потребителем регулярно на

протяжении ряда лет. Если цена образовательной ус-луги будет ежегодно индексироваться в соответствии с уровнем инфляции, то в какой – то момент времени потребители не смогут оплачивать образовательные услуги.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Белый, Е.М. Организационно-экономический меха-

низм управления вузом предпринимательского типа [Текст] / Е.М. Белый, И.Б. Романова // Инновации. - 2003. - № 1. - С. 16-25.

2. Васильев, Ю.С. Экономика и организация управ-ления вузом [Текст] / Ю.С. Васильев, В.В. Глухов, М.П. Федоров ; под ред. В.В. Глухова. - СПб. : Лань, 2001. - 452 с.

3. Винокуров, М.А. К вопросу об оптимальном соот-ношении бюджетного и внебюджетного финансиро-вания вуза в условиях современной России [Текст] / М.А. Винокуров // Инновации в российском обра-зовании: Высшее профессиональное образование. - М. : Изд-во МГУП, 2000. - С. 39-49.

4. Котлер, Ф. Маркетинг менеджмент: Анализ, плани-рование, внедрение, контроль [Текст] / Ф. Котлер. - СПб. : Питер, 2005. - 563 с.

5. Липсиц, И.В. Коммерческое ценообразование [Текст] / И.В. Липсиц. - М.: Бек, 2000. - 252 с.

PRICING AS AN ELEMENT MARKETING STRATEGY OF BUSINESS SERVICES

© 2010

I.A. Firsova, doctor of economical science, associate professor of the chair «Marketing»Financial University at the Government of the Russian Federation, Moscow (Russia)

_______________________________________________________________________________Keywords: services of business formation; pricing methods; price strategy.

Annotation: Features of formation of the prices in sphere of the educational services, the services caused by qualitative differences from the goods. In article methods of pricing now in use which have found application in sphere of services of business formation are systematized and the algorithm of an establishment of the price, suitable for any educational institution is offered.


Хмелев С.А.ПРИНЦИПЫ НАЛОГОВОГО УЧЁТА В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ...

экономика

УДК 657.6

ПРИНЦИПЫ НАЛОГОВОГО УЧЁТА В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

© 2010

С.А. Хмелев, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет»

Тольяттинский государственный университет, Тольятти (Россия)____________________________________________________________________

Ключевые слова: налоговый учет; экономическая безопасность; налогообложение; налогоплательщик; финансовая статегия.

Аннотация: В статье рассматриваются вопросы учетной политики для целей налогообложения.

бухгалтерии;- финансовая стратегия организации.

Таким образом, учетная политика для целей налого-обложения – это инструмент, с помощью которого осу-ществляется процесс реальной либерализации систе-мы налогового учета, происходит совершенствование нормативной системы регулирования налогового учета и налоговых деклараций.

Данные налогового учета должны отражать: поря-док формирования суммы доходов и расходов; порядок определения доли расходов, учитываемых для целей налогообложения в текущем налоговом (отчетном) периоде; сумму остатка расходов (убытков), подлежа-щую отнесению на расходы в следующих налоговых периодах; порядок формирования сумм создаваемых резервов; сумму задолженности по расчетам с бюдже-том по налогу на прибыль. Подтверждением данных налогового учета признаются первичные учетные до-кументы (включая справки бухгалтера), аналитические регистры налогового учета и расчет налоговой базы.

При этом налоговые органы не вправе устанавли-вать для организаций обязательные формы документов для налогового учета. Лишь в случаях, когда в реги-страх бухгалтерского учета содержится недостаточно информации для определения налоговой базы, органи-зация вправе самостоятельно дополнять применяемые регистры бухгалтерского учета до полнительными рек-визитами, формируя тем самым регистры налогового учета, либо вести самостоятельные регистры налого-вого учета.

В случае ведения самостоятельных регистров на-логового учета в них должны содержаться следующие реквизиты: наименование регистра; период (дата) со-ставления; измерители операции в натуральном (если это возможно) и в денежном выражении; наименование хозяйственных операций; подпись (расшифровка под-писи) лица, ответственного за составление указанных регистров.

В целях обеспечения экономической безопасности

Целью налогового учета является формирование полной и достоверной информации о налогооблагае-мых объектах, имуществе и хозяйственных операциях налогоплательщика и контроля исчисления и уплаты налога на прибыль. Прозрачность налогового учета определяется следующими условиями: соответствие учетной политики для целей налогообложения требова-ниям НК РФ и особенностям хозяйственной деятельно-сти предприятия; достоверность бухгалтерского учета; обязательное определение порядка перехода от данных бухгалтерского учета к данным налогового учета; раз-работка системы регистров налогового учета, которая предусматривает набор определенных форм отчетных регистров, их взаимосвязь и последовательность за-полнения; четкое изложение правил налогового учета имущества и операций в инструкции или стандарте на-логового учета. Соблюдение перечисленных условий сделает налоговый учет достоверным, а значит, обеспе-чивающим экономическую безопасность предприятия.

Следует отметить, что очень важным инструментом обеспечивающим экономическую безопасность пред-приятия является формирование учетной политики в целях бухгалтерского и налогового учета (рис. 1).

Учетная политика должна раскрывать организа-ционно-технические, методологические и налоговые аспекты.

На выбор и обоснование учётной политики влияют следующие факторы:- организационно-правовая форма организации (акци-онерное общество, государственное и муниципальное унитарное предприятие, общество с ограниченной от-ветственностью, производственный кооператив);- отраслевая принадлежность и вид деятельности (про-мышленность, сельское хозяйство, торговля, строи-тельство, посредническая деятельность);- масштабы деятельности организации (объём произ-водства и реализация продукции, численность работа-ющих, стоимость имущества организации);управленческая структура организации и структура



экономика

при хранении регистров налогового учета должна быть обеспечена их защита от несанкционированных ис-правлений. Исправление ошибки в регистре налогово-го учета должно быть обосновано и подтверждено под-писью ответственного лица, внесшего исправление, с указанием даты и обоснованием внесенного исправле-ния. Изменение порядка учета отдельных хозяйствен-ных операций и/или объектов в целях налогообложе-ния осуществляется организацией в случае изменения

законодательства о налогах и сборах или применяемых методов учета. Решение о внесении изменений в учет-ную политику для целей налогообложения при измене-нии применяемых методов учета принимается с начала нового налогового периода, а при изменении законода-тельства о налогах и сборах - не ранее чем с момента вступле ния в силу изменений норм указанного законо-дательства. Учетная политика для целей налогообло-жения, принятая организацией, является обязательной

Рис. 1. Виды учетной политики.



экономика

для всех обособленных подразделений организации. Основные разделы положения об учетной политике для целей налогообложения представлены на схеме (рис. 2).

Если для целей бухгалтерского финансового учета информация накапливается в бухгалтерских регистрах, то для целей налогового учета используются налоговые регистры.

Налоговые регистры - сводные формы систематиза-ции данных налогового учета за отчетный (налоговый) период, сгруппированных в соответствии с требовани-ями настоящей главы, без распределения (отражения) по счетам бухгалтерского учета.

Формирование данных налогового учета предпо-лагает непрерывность отражения в хронологическом порядке объектов учета для целей налогообложения (в том числе операций, результаты которых учитываются в нескольких отчетных периодах либо переносятся на ряд лет).

При этом аналитический учет данных налогового учета должен быть так организован налогоплательщи-ком, чтобы он раскрывал порядок формирования нало-говой базы.

Аналитические регистры налогового учета предна-

значены для систематизации и накопления информа-ции, содержащейся в принятых к учету первичных до-кументах, аналитических данных налогового учета для отражения в расчете налоговой базы.

Регистры налогового учета ведутся в виде специ-альных форм на бумажных носителях, в электронном виде и (или) любых машинных носителях.

При этом формы регистров налогового учета и по-рядок отражения в них аналитических данных нало-гового учета, данных первичных учетных документов разрабатываются налогоплательщиком самостоятельно и устанавливаются приложениями к учетной политике организации для целей налогообложения.

Правильность отражения хозяйственных операций в регистрах налогового учета обеспечивают лица, со-ставившие и подписавшие их. При хранении регистров налогового учета должна обеспечиваться их защита от несанкционированных исправлений. Исправление ошибки в регистре налогового учета должно быть обо-сновано и подтверждено подписью ответственного лица, внесшего исправление, с указанием даты и обо-снованием внесенного исправления.

Так как не существует четких и единых стандартов к структуре налоговых регистров, то информация в них

Рис. 2. Основные разделы положения об учетной политике для целей налогообложения.



экономика

может быть сформирована по различным признакам. Так существуют особенности налогового учета в за-висимости от того, производственное это предприятие или торговое, строительное или оказывающее услуги. Налоговые регистры должны отражать все особенно-сти налогового учета предприятия. Таким образом, со-держание налоговых регистров во многом зависит от принятой учетной политики предприятия.

Обязательные элементом учетной политики пред-приятия является порядок формирования доходов и расходов.

Налоговый учет доходов производственных пред-приятий ведется в обычном порядке. Доходы от про-дажи товаров учитывают в составе выручки от реали-зации. Для целей налогообложения товаром считается любое реализуемое или предназначенное для реализа-ции имущество предприятия (основные средства, не-материальные активы, материалы, ценные бумаги, готовая продукция и т.д.). Доходы от его продажи учи-тывают в составе выручки. Остальные поступления от-ражают в составе внереализационных доходов.

Расходы производственных предприятия, связан-ные с производством и реализацией, делятся на пря-мые и косвенные.

К прямым относят расходы:- на приобретение сырья и материалов, которые ис-

пользуют в процессе производства продукции (выпол-нения работ, оказания услуг);

- на приобретение комплектующих изделий и полу-фабрикатов, необходимых для производства продукции (выполнения работ, оказания услуг);

- на оплату труда основного производственного персонала, страховые взносы во внебюджетные фонды и взносы, начисленные с их заработной платы (плате-жи по страхованию сотрудников в состав прямых рас-ходов не включают);

- связанные с начислением амортизации по основ-ным средствам производственного назначения.

Остальные расходы (кроме внереализационных) относят к косвенным. Облагаемую прибыль предпри-ятия уменьшают только те прямые расходы, которые относятся к реализованной продукции. Косвенные и внереализационные расходы учитывают при налого-обложении полностью. Налоговые регистры должны отражать процессы формирования доходов и расходов, определения прибыли.

Для промышленных предприятий особую роль играют расходы на приобретение сырья и материалов. Запасы сырья и материалов это вид оборотного капи-тала предприятия, который обладает наименьшей лик-видностью. Управление этим ресурсом является важ-нейшей тактической задачей любого предприятия, от которой зависит не только получений прибыли, но и конкурентоспособность выпускаемой продукции, сле-довательно, и экономическая безопасность.

Материалы отражают в бухгалтерском и налоговом учете по фактической себестоимости. Это правило так-же распространяется на сырье, комплектующие и полу-

фабрикаты.Фактическая себестоимость материалов - это сумма

всех расходов, связанных с их приобретением. Как в налоговом, так и в бухгалтерском учете себестоимость материалов формируется в зависимости от того, как они были получены.

Материалы могут быть куплены у поставщиков, по-лучены в качестве вклада в уставный капитал, получе-ны безвозмездно. Если те или иные расходы (например, транспортные) связанные с приобретением разных пар-тий материалов, включаются в фактическую себестои-мость ценностей пропорционально их покупной цене.

По правилам налогового учета в фактическую себе-стоимость материалов не включают:

- суммы, уплаченные за информационные и кон-сультационные услуги, связанные с покупкой матери-алов (если другой порядок не установлен учетной по-литикой);

- проценты по кредитам, полученным для покупки материалов;

- отрицательные суммовые разницы, связанные с покупкой материалов (в бухучете их называют курсо-выми);

- таможенные пошлины, уплаченные при ввозе ма-териалов в Россию (если другой порядок не установлен учетной политикой).

В бухгалтерском учете затраты на оплату информа-ционных и консультационных услуг, связанных с по-купкой материалов, увеличивают их стоимость. В на-логовом учете такие затраты включают в состав прочих расходов. На фактическую себестоимость материалов они не влияют.

В налоговом учете проценты по любым кредитам (в пределах нормативов) учитывают как внереализацион-ные расходы.

При приобретении материалов по внешнеторговым контрактам могут образовываться разницы. Такие сум-мы в налоговом учете называют суммовой разницей, а в бухгалтерском учете - курсовой. По правилам бухгал-терского учета отрицательные курсовые (суммовые) разницы отражают как прочие расходы предприятия. В налоговом учете отрицательные суммовые разницы учитывают как внереализационные расходы. Как в бух-галтерском, так и в налоговом учете на стоимость по-ступивших материалов курсовые (суммовые) разницы не влияют.

Если материалы получены безвозмездно, фактиче-ская себестоимость определяется в налоговом учете, исходя из рыночной цены. Безвозмездная передача и получение имущества (сделки дарения) на сумму более 3000 рублей между коммерческими организациями за-прещены (ст. 575 ГК РФ).

В налоговом учете фактическую себестоимость ма-териалов отражают:

- в регистре «Учета операций приобретения имуще-ства, работ, услуг, прав»;

- в регистре-расчете «Формирование стоимости объекта учета»



экономика

После этого оформляется один из следующих реги-стров:

- если материалы списываются по методу ФИФО - регистр «Информации о приобретенных партиях сырья/материалов, учитываемых по методу ФИФО»;

- если материалы списываются по средней себе-стоимости - регистр «Информации о движении приоб-ретенных сырья/материалов, учитываемых по методу средней себестоимости».

Регистр «Учет операций приобретения имущества, работ, услуг, прав» заполняют на основании первичных документов, в которых отражены затраты, связанные с получением материалов (например, договоров, на-кладных, счетов-фактур и т.д.). Исходя из данных этого регистра, заполняется регистр-расчет «Формирование стоимости объекта учета». Далее оформляется регистр «Информации о приобретенных партиях сырья/мате-риалов, учитываемых по методу ФИФО», либо регистр «Информации о движении приобретенных сырья/мате-риалов, учитываемых по методу средней себестоимо-сти» (в зависимости от метода списания материалов).

Материалы могут быть списаны с баланса предпри-ятия в результате: передачи в производство; использо-вания для собственных нужд; безвозмездной передачи; передачи в качестве вклада в уставный капитал другой предприятия; продажи на сторону.

В налоговом учете фактическую себестоимость ма-териалов, переданных в производство, списывают од-ним из трех методов.

По себестоимости каждой единицы - по этому ме-тоду списывают материалы, которые учитывают в осо-бом порядке. К таким материалам относят драгоцен-ные металлы и камни, радиоактивные материалы и т.д. Единица этих материалов, как правило, уникальна, то есть существует в единственном экземпляре.

По средней себестоимости - при использовании этого метода определяется среднюю себестоимость единицы материалов. Ее определяют по каждому наи-менованию одинаковых материалов, например, кирпич, доски, цемент и т.д. Федеральная налоговая служба России, в рекомендациях по применению налоговых регистров предусматривает, что средняя себестоимость определяется после каждой операции, связанной со списанием материалов.

По себестоимости первых по времени приобрете-ний (ФИФО) - материалы, поступившие ранее других, списываются первыми. Например, если материалы были куплены партиями, то сначала передается в про-изводство первая партия, затем вторая и т.д. Если мате-риалов в первой партии недостаточно, то списывается часть материалов из второй.

Рекомендации Федеральной налоговой службы России по применению налоговых регистров предус-матривают, что стоимость материалов, которая должна быть списана, определяется после каждой операции, связанной с их списанием. Материалы, предназна-ченные для основного производства, могут быть ис-

пользованы на собственные нужды предприятия. Себестоимость таких материалов в состав прямых рас-ходов не включается. Она учитывается в составе тех расходов, на которые списаны материалы (затрат на ре-монт основных средств, затрат на ремонт инвентаря и т.д.). Фактическая себестоимость материалов, исполь-зованных для собственных нужд, списывается в том же порядке, что и при их передаче в производство (то есть по себестоимости единицы, средней себестоимости, методу ФИФО).

В бухгалтерском учете фактическую себестоимость безвозмездно переданных материалов, а также затраты, связанные с такой передачей, отражают в составе про-чих расходов. При налогообложении прибыли такие расходы не учитывают. Стоимость безвозмездно пере-данного имущества облагается НДС.

В бухгалтерском учете выручку от продажи мате-риалов отражают в составе прочих доходов, а затраты, связанные с их продажей, - в составе прочих расходов. В налоговом учете такие доходы отражают в составе выручки от реализации, а расходы - в составе затрат, связанных с получением доходов.

Доходы, полученные от продажи материалов, уменьшают: фактическую себестоимость проданных материалов; расходы, связанные с продажей материа-лов.

С 2010 г. при реализации материалов, которые были получены при ремонте, демонтаже, ликвидации основ-ных средств, в расходах признают их рыночную стои-мость (то есть всю сумму, которая была ранее включена во внереализационные доходы предприятия). Такой же порядок действует и при продаже излишков, выявлен-ных при инвентаризации.

Фактическую себестоимость списанных материа-лов отражают в следующих регистрах налогового уче-та:

- регистр «Информация о движении приобретенных сырья/материалов, учитываемых по методу средней се-бестоимости»;

- регистр-расчет «Стоимость списанных сырья и (или) материалов по методу ФИФО»;

- регистр «Налоговый учет первоначальной стоимо-сти приобретенных материалов»;

- сводный регистр-расчет «Стоимость материалов, списанных в отчетном периоде»;

- регистр «Учет стоимости реализованного прочего имущества»;

- регистр «Учет операций выбытия имущества, ра-бот, услуг, прав».

При списании материалов, прежде всего, оформля-ют регистр-расчет «Стоимости сырья/материалов, спи-санных в отчетном периоде».

Последующий налоговый учет стоимости израсхо-дованных материалов зависит от способа их списания. Если материалы списываются по средней себестоимо-сти, то оформляют регистр «Информации о движении приобретенных сырья/материалов, учитываемых по методу средней себестоимости». Если материалы спи-



экономика

сываются по методу ФИФО, то оформляют регистр-расчет «Стоимости списанных сырья и (или) матери-алов по методу ФИФО». Некоторые данные из этих регистров переносят в регистры налогового учета пер-воначальной стоимости приобретенных материалов.

Если предприятие продает материалы на сторону (безвозмездная передача, передача в качестве вклада в уставный капитал), дополнительно оформляют:

- регистр «Учет операций выбытия имущества, ра-бот, услуг, прав»;

- регистр «Учет стоимости реализованного прочего имущества».

Все эти регистры заполняют на основании пер-вичных документов по отпуску материалов (лимит-но-заборных карт, требований-накладных), договоров и накладных (при отпуске материалов на сторону) и данных регистров налогового учета по формированию фактической себестоимости материалов.

В состав затрат, которые уменьшают налогооблага-емую прибыль предприятия, включают только прямые расходы, которые относятся к реализованной готовой продукции или работам. Предприятия, которые оказы-вают услуги, могут уменьшать налогооблагаемую при-быль на всю сумму своих прямых расходов. Относятся ли эти расходы к оказанным услугам или нет, значения не имеет. Прямые расходы, которые относятся к неза-вершенному производству (то есть продукции, не про-шедшей всех стадий обработки, или работам, которые начаты, но не выполнены) и готовой продукции, не ре-ализованной покупателям, налогооблагаемую прибыль не уменьшают.

Для расчета суммы прямых расходов, которая отно-сится к готовой продукции, работам или услугам, бух-галтер должен определить стоимость:

- незавершенного производства на конец месяца;- готовой продукции, выпущенной в течение меся-

ца;- готовой продукции, не реализованной покупате-

лям на конец месяца.Предприятия самостоятельно определяют порядок

распределения прямых расходов на незавершенное производство и на готовую продукцию (выполненные работы). Выбранный порядок необходимо закрепить в учетной политике предприятия для целей налогового учета. Применять его следует не менее двух налоговых периодов.

Федеральной налоговой службой России не уста-новлены единые сводные регистры по учету прямых расходов, которые относятся к реализованной продук-ции (работам) и включаются в затраты отчетного пе-риода. Предприятиям необходимо разработать соответ-ствующие регистры самостоятельно.

Также отдельно учитываются в налоговом учете до-ходы и расходы по обслуживающим производствам и хозяйствам. К обслуживающим производствам отно-сятся жилищно-коммунальные хозяйства (жилые дома, гостиницы, общежития и т.д.), объекты социально-культурной сферы (поликлиники, дома культуры, са-

натории и базы отдыха и т.д.) и другие подразделения, которые числятся на балансе предприятия. Доходы и расходы по этим производствам (хозяйствам), а так-же налоговая база по этой деятельности определяется отдельно от других видов деятельности. Результатом деятельности обслуживающих производств (хозяйств) может быть убыток, который включают в расходы при определении налоговой базы по прибыли, если выпол-няются следующие условия:

- стоимость оказываемых услуг не должна быть ниже стоимости аналогичных услуг, оказываемых спе-циализированными организациями;

- расходы на содержание объектов обслуживающих производств (хозяйств) не должны превышать расходы на содержание аналогичных специализированных ор-ганизаций;

- условия оказания услуг обслуживающим про-изводством (хозяйством) не должны отличаться от условий оказания услуг специализированными орга-низациями, для которых такая деятельность является основной.

Если хотя бы одно из перечисленных условий не выполняется, то полученный убыток можно перенести на будущее на срок до 10 лет.

При этом на погашение полученного убытка можно направлять только прибыль, полученную от деятельно-сти обслуживающих производств (хозяйств).

В налоговом учете доходы и расходы обслуживаю-щих производств (хозяйств) отражают в двух налого-вых регистрах:

- регистр-расчет «Финансовый результат от дея-тельности обслуживающих производств и хозяйств»;

- регистр «Учет убытков обслуживающих произ-водств и хозяйств».

Прежде оформляется регистр-расчет «Финансовый результат от деятельности обслуживающих произ-водств и хозяйств». Его заполняют на основании пер-вичных документов, в которых отражены затраты, свя-занные с содержанием обслуживающих производств, а также налоговых регистров, в которых есть необхо-димая информация. Исходя из данных этого регистра, заполняется регистр учета убытков обслуживающих производств и хозяйств.

Информация налоговых регистров производствен-ных предприятий является неотъемлемой частью об-щей учетно-информационной системы предприятия, направленной на повышение экономической безопас-ности.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ1. Бодрова Т.В. Налоговый учет и отчетность : учеб-

ное пособие / Т.В, Бодрова. – М.: Дашков и Ко, 2010г. – 480с.

2. Волкова Г.А. Налоги и налогообложение: учебное пособие / (Г.А.Волкова и др.); под ред. Г.Б.Поляка. – 3-е изд., -М: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

3. Соловьев И.Н. Формирование государственной по-литики в борьбе с налоговыми преступлениями.



экономика

Экономический вестник МВД России. 2004. № 4.4. Попова Л.В., Головина Т.А., Никулина Л.Н.

Налоговый учет, отчетность, аудит : учебное посо-бие / Л.В.Попова, Т.А.Головина, Л.Н. Никулина. –

М. : Дело и Сервис, 2010г. – 416 с.5. Федосеева Т.В. Бухгалтерский учет: учебное посо-

бие./ ТТИ ЮФУ. Таганрог, 2009г.

FEATURES OF REALIZATION OF THE TAX ACCOUNT IN SYSTEM OF ECONOMIC SAFETY OF THE ENTERPRISE

© 2010

S.A. Hmelev, candidate of economical sciences, associate professor of the chair «Economics, finance and accounting»

Togliatti State University, Togliatti (Russia)________________________________________________________________________________Keywords: tax accounting; economic security; taxation; taxpayer; financial strategy.

Annotation: In this paper, the accounting policy for tax purposes.


НАШИ АВТОРЫ

Антипов Дмитрий Вячеславович, кандидат технических наук, доцент кафедры «Менеджмент организации».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: (8482) 53-93-05E-mail: [email protected]

Аюпов Айдар Айратович, доктор экономических наук, профессор, директор Института заочного обучения.Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: (8482) 53-93-91E-mail: [email protected]

Березина Анна Владимировна, старший преподаватель кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».Адрес: Волжский университет имени В.Н. Татищева 445020, г.Тольятти, ул.Ленинградская, 16.Тел.: (8482) 63-73-89E-mail: [email protected]

Власова Елена Валериевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: (8482) 53-94-16, 89272164919E-mail: [email protected]

Горлова Ольга Викторовна, преподаватель кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».Адрес: Самарского института (филиала) Российского государственного торгово-экономического университета, г. Самара, ул. Гагарина 81/45.Тел.: 89276065105E-mail: [email protected]

Зюзин Олег Викторович, ассистент кафедры «Экономика и управление качеством на предприятии».Адрес: Тольяттинский филиал Московского государственного университета пищевых производств, 445026, ул. Свердлова, 39.Тел.: 8 (8482) 54-63-38E-mail: [email protected]

Ильяшенко Вадим Анатольевич, кандидат экономических наук, доцент.Адрес: ОАО «АВТОВАЗ», 445633, Южное шоссе, 36, Тольятти, Россия.Тел.: (8482) 737018, 89272111750E-mail: [email protected]

Кияткин Александр Сергеевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: (8482) 54-63-48E-mail: [email protected]

Колосовская Надежда Владимировна, аспирант.Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, РФ, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Белорусская, д.14.Тел.: (8482) 53-92-99, 89277765882E-mail: [email protected]

Коростелёва Людмила Александровна, эксперт группы бухгалтерских экспертиз.Адрес: Экспертно-криминалистический отдел непосредственно подчиненный ГУВД по Самарской области, 445954, Россия, г.Тольятти, Южное шоссе, 26 Тел.: (8482) 76-89-66E-mail: [email protected]

Курилов Кирилл Юрьевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: 89171221837E-mail: [email protected]


Курилова Анастасия Александровна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: 89171223879E-mail: [email protected]

Леденева Ирина Юрьевна, соискатель.Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, РФ, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Белорусская, д.14.Тел.: (8482) 53-95-25E-mail: [email protected]

Никифорова Елена Владимировна, доктор экономических наук, профессор, директор Института финансов, экономики и управления.Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, РФ, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Белорусская, д.14.Тел.: (8482) 28-84-55E-mail: [email protected]

Серпер Евгений Александрович, кандидат экономических наук, докторант.Адрес: Самарский государственный экономический университет, Самара,443090, ул. Советской Армии, 141.Тел.: (8846) 224-06-66, 89272698811E-mail: szrga@ mail.ru

Сосунова Лильяна Алексеевна, доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой «Коммерция и логистика».Адрес: Самарский государственный экономический университет, Самара,443090, ул. Советской Армии, 141.Тел.: (8846) 224-06-66E-mail: [email protected]

Ушанов Игорь Геннадьевич, аспирант.Адрес: Общество с ограниченной ответственностью «Тольяттинский Трансформатор», 445601, г. Тольятти, ул. Индустриальная, 1, Самарская область, Россия.Тел.: (8482) 75-99-00*61-62, 89178240618E-mail: [email protected]

Фирсова Ирина Анатольевна, доктор экономических наук, доцент кафедры «Маркетинг».Адрес: Финансовый Университет при Правительстве РФ, 101000 г.Москва ул. Ленинградский проспект, 49.Тел: 89267230671E-mail: [email protected]

Франковская Елена Геннадьевна, аспирант.Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, г. Тольятти, ул. Ушакова, 59.Тел.: (8482) 53-93-05E-mail: DmitryA @tltsu.ru

Хмелев Сергей Александрович, кандидат экономических, доцент кафедры «Экономика, финансы и бухгалтерский учет».Адрес: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Тольяттинский государственный университет», 445667, РФ, Самарская обл., г. Тольятти, ул. Белорусская, д.14.Тел.: 8 (8482) 53-95-27E-mail: [email protected]


OUR AUTHORS

Ajupov Aydar Ajratovich, doctor of economical science, professor, director of Institute of correspondence course.Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 53-93-91E-mail: [email protected]

Antipov Dmitry Vjacheslavovich, candidate of technical science, associate professor of the chair «Organization management». Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 53-93-05E-mail: [email protected]

Berezina Anna Vladimirovna, senior lecturer of the chair «Book keeping, the analysis and audit».Address: Volga University V.N. Tatishchev, Leningradskaya 16, 445020, Togliatti.Tel.: (8482) 63-73-89E-mail: [email protected]

Firsova Irina Anatolievna, doctor of economic science, associate professor of the chair «Marketing».Address: Financial University by Government of Russia, 101000, Moscow, Leningradsky prospect, 49.Tel.: 89267230671E-mail: [email protected]

Frankovsky Elena Gennadevna, postgraduate student.Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 53-93-05E-mail: DmitryA @tltsu.ru

Gorlova Olga Viktorovna, lecturer of the chair «Accounting, the analysis and audit».Address: Samara institute (branch) of the Russian state trade and economic university, Samara, Gagarina 81/45.Tel.: 89276065105E-mail: [email protected]

Hmelev Sergey Aleksandrovich, candidate of economical sciences, associate professor of the chair «Economics, finance and accounting».Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Belorusskaya street, 14.Tel.: (8482) 53-95-27E-mail: [email protected]

Ilyashenko Vadim Anatolievich, candidate of economical sciences, associate professor.Address: JSC «AVTOVAZ», Yuzhnoe shosse, 36, Togliatti, 445633, Russia.Tel.: (8482) 73-70-18, 89272111750E-mail: [email protected]

Kiyatkin Alexander Sergeyevich, candidate of economical science, associate professor of the chair «Economics, Finance and Accounting».Address: State educational institution of higher education Togliatti State University, 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 54-63-48E-mail: [email protected]

Kolosovskaya Nadezhda Vladimirovna, postgraduate student.Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 53-92-99, 89277765882E-mail: [email protected]

Korosteleva Ludmila Aleksandrovna, expert group accounting expertise.Address: Forensic department directly under the GDIA in the Samara region, 445954, Russia, Togliatti, South Highway, 26Tel.: (8482) 76-89-66E-mail: [email protected]


Kurilov Kirill Yurevich, candidate of economical science, senior lecturer of chair «Economy, the finance and book keeping».Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: 89171221837 E-mail: [email protected]

Kurilova Anastasiya Aleksandrovna, candidate of economical science, senior lecturer of chair «Economy, the finance and book keeping».Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: 89171223879 E-mail: [email protected]

Ledeneva Irina Yuerevna, applicant.Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Belorusskaya street, 14.Tel.: (8482) 53-95-25E-mail: [email protected]

Nikiforova Elena Vladimirovna, doctor of economical science, professor, director of Institute of the finance, economy and managements.Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Belorusskaya street, 14.Tel.: (8482) 28-84-55E-mail: [email protected]

Serper Evgenie Aleksandrovich, candidate of the economical science, doctoral candidate.Address: Samara state economic university, Samara, 443 090, st. Soviet Army, 141.Tel.: (8846) 224-06-66, 89272698811E-mail: szrga@ mail.ru

Sosunova Liljana Alekseevna, doctor economic sciences, professor, head of the chair «Commerce and logistics».Address: Samara state economic university, Samara, 443 090, st. Soviet Army, 141.Tel.: (8846) 224-06-66E-mail: [email protected]

Ushanov Igor Gennadevich, postgraduate student.Address: Society with limited liability «The Tolyatti Transformer», 445601, Tolyatti, street Industrial, 1, the Samara region, Russia.Tel.: (8482) 75-99-00*61-62, 89178240618E-mail: [email protected]

Vlasova Elena Valerievna, candidate of economical sciences, senior lecturer of the chair «Economy, the finance and book keeping». Address: Federal Government budgetary institution of higher education «Togliatti State University», 445667, Russia, Samara region, Togliatti, Ushakova street, 59.Tel.: (8482) 53-94-16, 89272164919E-mail: [email protected]

Zyuzin Oleg Viktorovich, assistant of the chair «Economics and Quality Management in the enterprise». Address: Togliatti branch of Moscow State University Food Production, 445026, Sverdlov street, 39.Tel.: (8482) 54-63-38E-mail: [email protected]


ПРАВИЛА ОФОРМЛЕНИЯ СТАТЕЙ

Статья (доклад) представляется в одном экземпляре, подписанная авторами, а также в электрон-ном виде на СD/DVD (по адресу: 445667, г. Тольятти, ул. Белорусская, 14, Управление докторантуры и аспирантуры, УНИ-319). В случае предоставления статьи (доклада) по электронной почте, необ-ходимо дополнительно выслать в адрес редакции распечатку материалов с подписями всех авторов.

Плата с аспирантов за публикацию рукописей не взимается, для этого необходимо дополнитель-но предоставить сопроводительное письмо на бланке организации на имя главного редактора жур-нала «Вектор науки ТГУ» с указанием приказа о зачислении в аспирантуру и подтверждением об-учения автора на момент подачи рукописи в аспирантуре.

Текст статьи (доклада) представляется в формате Microsoft Word for Windows (версия WORD 97-2003).

Объём статьи – от 7 до 12 стр. формата А4 (210×297), объём доклада – от 4 до 6 стр. формата А4. В ином случае необходимо согласовать этот вопрос с редакционной коллегией журнала «Вектор науки ТГУ».

Поля – слева, снизу, сверху, справа – 2 см, текст - кегль 14, полуторный межстрочный интервал. Отступ первой строки абзаца – 1,27 см. Шрифт - Times New Roman.

В начале статьи обязательно указывается УДК. Дополнительно можно указать ББК, и/или DOI. Затем название статьи, ФИО авторов, сведения об авторах, ключевые слова (от 100 до 200 печатных знаков, включая пробелы, каждое ключевое слово или словосочетание отделяется от другого точ-кой с запятой), аннотация (от 200 до 400 печатных знаков, включая пробелы) и список цитируемой литературы.

Допускается наличие таблиц, формул и рисунков по тексту. Обязательно наличие подрисуночных подписей и подписей к таблицам. Всем иллюстрациям и таблицам необходимо давать сквозную ну-мерацию соответственно. Необходимо избегать повторений данных в таблицах, графиках и тексте статьи (доклада). Табличный материал должен быть представлен без использования сканирования, цветного фона, жирных рамок. Шрифт текста в таблицах, рисунках, не должен быть меньше 10 pt.

Формулы оформляются через редактор формул «Microsoft Equation». Длина формул не должна превышать 80 мм Размеры символов в формулах (Microsoft Equation): обычный – 12 pt, крупный индекс – 7 pt, мелкий индекс – 5 pt., буквы латинского алфавита набираются курсивом, буквы гре-ческого и русского алфавита – прямым шрифтом, математические символы cos, sin, max, min и т.д. прямым шрифтом. Номер формулы пишется в круглых скобках у правого поля странице на уровне формулы. Нумеровать следует только те формулы, на которые есть ссылки в тексте. Размерность всех характеристик должна соответствовать системе СИ.

Рисунки размещаются как в самом тексте статьи (доклада), так и в отдельных оригинальных файлах (формат – tif, jpg, режим - градиент серого или битовый, разрешение - не ниже 300 пикс/дюйм, для фотографий, графиков - не ниже 600 пикс/дюйм). В отсканированных рисунках текст должен быть четким. Рисунки, выполненные с использованием «Microsoft Graph» должны быть объединены в единый макроэлемент.

В конце статьи (доклада) название статьи, ФИО авторов, сведения об авторах, ключевые слова, аннотация и список литературы предоставляются на английском языке.


Редакционная коллегия считает:Статьи по техническому и естественнонаучному направлению, должны быть структурированы

по следующим разделам:1. Введение. 2. Методика проведения исследований или расчетов. 3. Результаты исследований. 4.

Обсуждение результатов. 5. Выводы. 6. Заключение (при необходимости).Ссылки на источники являются обязательным атрибутом любой научной статьи (доклада). Ссыл-

ки оформляются в соответствии с действующими ГОСТами.К тексту статьи (доклада) прилагается направление организации, экспертное заключение о

возможности открытой публикации, сведения об авторах.Электронная версия материалов предоставляется в отдельной папке – «направление опубликова-

ния_фамилия первого автора латиницей» (например, pedagog(tehn, estnaych, gumonit)_ ivanov);Формат названий и расширений файлов:– текст статьи – «фамилия первого автора латиницей_text.расширение» (например, ivanov_

text.doc или ivanov_text.rtf);– сведения об авторах – «фамилия первого автора латиницей_sved.расширение»

(например, ivanov_sved.doc);– рисунки – «фамилия первого автора латиницей_ris1.расширение» (например, ivanov_ris1.jpg

или ivanov_ris2.gif).Авторы несут полную ответственность за содержание материалов. Представляемый материал

(статья/доклад) должен быть оригинальным и не должен быть опубликованным ранее в других пе-чатных изданиях и не передан в другие редакции. Принятые к публикации рукописи не возвра-щаются. Файлы статей (докладов) должны быть полностью идентичны напечатанному оригиналу, предоставленному редакции журнала, или содержать внесенную редакцией правку. Исправления, дополнения и т.п., внесенные без ведома редакции, учитываться не будут. Редакция журнала остав-ляет за собой право отклонить или отправить авторам на доработку материалы, оформленные с на-рушением установленных требований.


Тольяттинскогогосударственного

университета

__________________________________________

Серия:Экономика и управление

№ 2 (2)

2010

Технический редактор: В.М. Гопко

Оформление и компьютерная верстка: Е.Ю. Шабашова

_________________________________________________________

Подписано в печать 12.09.10. Формат 60×84 1/8. Печать оперативная. Усл. печ. л. 44,3. Уч.-изд. л. 24,2.

Тираж 500 экз. Заказ № 29/3_________________________________________________________

Тольяттинский государственный университет445667, г. Тольятти, ул. Белорусская, 14

Отпечатано в типографии «Кассандра»

445061, г. Тольятти, ул. Индустриальная, 7Тел/факс: (8482) 57-00-04

E-mail: [email protected]

edu.tltsu.ruedu.tltsu.ru › sites › sites_content › site1238 › html › media67809 ›...

Documents

Transcript of edu.tltsu.ruedu.tltsu.ru › sites › sites_content › site1238 › html › media67809 ›...