Economische Potpourri

Samenwerken loontseminarie

Economische potpourri

Maandag 19 januari 2009


Spreker

Marc Van den Dorpe

Erkend boekhouder-fiscalist Rechter in Handelszaken Bemiddelaar in burgerlijke en handelszaken Zaakvoerder REFIBO

Gastlector Hogeschool Gent Auteur en columnist bij diverse uitgevers


Overzicht

A. Soorten vennootschappen met rechtspersoonlijkheid

B. Werken met uw vennootschap fiscaal vriendelijk makenA. De maatschap – een fiscaal transparante vennootschapB. Voordelige tarieven vennootschapsbelastingC. Optimaal geld uit uw vennootschap halen

C. Fiscaal voordelig uw werknemers en uzelf als bestuurder belonenA. Geschenken en cadeauchequesB. MaaltijdchequesC. Aandelenopties

D. De ratio’s


Soorten vennootschappen met rechtspersoonlijkheid (p 4 – 9)

De vennootschap onder firma (VOF)

Intuïtu personae : – Ontbinding door overlijden vennoot– Overdracht aandelen enkel met goedkeuring alle vennoten– Eenparigheid vereist

Voordelen :– geen minimumkapitaal – oprichting kan via een onderhandse akte– familiaal karakter blijft gewaarborgd geen vrije overdracht

aandelen– beperkte verplichtingen inzake openbaarmaking van stukken

en boekhouding

Nadelen :– Hoofdelijke en onbeperkte aansprakelijkheid vennoten– Faillissement VOF kan faillissement vennoten betekenen



De gewone commanditaire vennootschap

Kenmerken :– Stille vennoten Beperkt aansprakelijk– Werkende vennoten Onbeperkt aansprakelijk

Voordelen :– Idem VOF– Beperkte aansprakelijkheid stille vennoten

Nadelen:– Idem VOF– Stille vennoten mogen zich niet openlijk inlaten met beheer

vennootschap. Sanctie onbeperkte aansprakelijkheid



Commanditaire vennootschap op aandelen (CVA):

Kenmerken :– Minstens 2 zaakvoerders– de zaakvoerders moeten vennoten zijn en door de

statuten worden aangeduid– twee soorten vennoten:

• Stille vennoten : Beperkt aansprakelijk tenzij • ze tekenen voor de vennootschap (anders dan bij

volmacht)• hun naam in de naam van de vennootschap

voorkomt• Beherende vennoten : onbeperkt aansprakelijk

– De zaakvoerders hebben een vetorecht



De coöperatieve vennootschap

Twee soorten: - CVOA (onbeperkte aansprakelijkheid) - CVBA (beperkte aansprakelijkheid)

Voordelen :– In CVBA : aansprakelijkheid beperkt tot inbreng– Vennoten kunnen gemakkelijk in- en uittreden– Aandelen steeds op naam beperkte overdraagbaarheid– Fiscaal voordelige behandeling uittreding

Nadelen : – Notariële akte nodig voor oprichting CVBA– Boekhoudkundige en administratieve verplichtingen



De besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

(BVBA)

Voordelen :– Eénpersoonsbvba– Beperkte aansprakelijkheid– Aandelen steeds op naam beperkte overdraagbaarheid

Nadelen : – Notariële akte nodig voor oprichting– Boekhoudkundige en administratieve verplichtingen– Verschijners bij oprichtingsakte = oprichters



De naamloze vennootschap (NV)

Voordelen :– Beperkte aansprakelijkheid– Winstbewijzen kunnen worden uitgegeven

Nadelen : – Notariële akte nodig voor oprichting– Minder goede waarborgen voor familiale opvolging– Ingewikkelde besluitvorming– Zware administratieve verplichtingen– Hoog startkapitaal



BVBA of NV: voornaamste verschillen

NV BVBA

Minimum aantal personen

2 1 (EBVBA)

Minimum kapitaal € 61.500 € 18.550

Te volstorten kapitaal € 61.500 • Min. € 6.200• EBVBA: min. € 12.400

Aandelen • Aan toonder (wordt afgeschaft)• Op naam

Enkel op naam

Overdracht aandelen Vrij overdraagbaar Enkel met eenparige toestemming vennoten


Overzicht


B. Werken met uw vennootschap fiscaal vriendelijk maken

A. De maatschap – een fiscaal transparante vennootschapB. Voordelige tarieven vennootschapsbelastingC. Optimaal geld uit uw vennootschap halen


D. De ratio’s


De maatschap – een fiscaal transparante vennootschap (p. 10 – 11)

Woord voorafAftrekbaarheid als beroepskost (art. 49 WIB)

Voorwaarden:

• De beroepskost moet gedaan of gedragen zijn om belastbare inkomsten te verkrijgen of te behouden (doel)

• De beroepskost moet tijdens het belastbare tijdperk gedaan of gedragen zijn.

• De echtheid en het bedrag van de beroepskost moet verantwoordt worden door middel van bewijsstukken of, indien dat niet mogelijk is, door alle andere door het gemeen recht toegelaten bewijsmiddelen, behalve de eed.

Voornamelijk problemen bij laatste voorwaarde!



Abnormale of goedgunstige voordelen (art. 26 WIB)

• VROEGER:

Managementprestatie aanzien als abnormaal of goedgunstig voordeel.

GEVOLG:

De vergoeding toegekend voor de managementprestatie was enkelbelastbaar in hoofde van de verstrekker als deze niet belast werd inhoofde van de ontvanger (manager)

WANT: Voorwaarden aftrekbaarheid beroepskosten waren niet vantoepassing in geval van abnormale of goedgunstige voordelen



• NU:

Wet stelt dat artikel 49 WIB voorrang heeft opartikel 26 WIB !

DUS:

Voorwaarden aftrekbaarheid beroepskost wel vantoepassing wat betreft abnormale of goedgunstigevoordelen



De maatschap – een fiscaal transparante vennootschap

- Geen rechtspersoonlijkheid

- Fiscaal transparant:

- Vrije winstverdeling (wel vooraf contractueel bepalen)

Fiscus

maatschap

Maat 1 Maat 2

Winst rechtstreeks belast bij de “maten”

Geen vennootschapsbelasting bij de maatschap



Voorbeeld:

Onderneming (A) wil investering doen

zal oorspronkelijk verlieslatend zijn pas op termijn winstgevend.

Maatschap aangaan met andere onderneming (B) (“stille vennoot”)

maakt winsten

Men kan winst en verlies dan vrij verdelen (bv. Stille vennoot draagtbij aanvang groot deel van de verliezen)



MAAR:

Beperkingen:

- Verbod van leeuwenbeding Niet alle winst toekennen aan 1 vennoot Geen vennoot uitsluiten van alle winst Niet alle verlies toekennen aan 1 vennoot Geen vennoot uitsluiten van deelname in verlies

- Winstverdeling moet evenredig zijnbv. Als een vennoot onder bepaalde omstandigheden 90 % van het verlies moet dragen, moet er ook een situatie zijn waarin hij 90 % van de winst krijgt.

- De verliezen van de maatschap die worden aangerekend aan onderneming B moeten voortvloeien uit een activiteit die van dezelfde aard is als zijn beroepswerkzaamheid


Voordelige tarieven van de vennootschapsbelasting (p. 11 – 13)

Tarief personenbelasting aanslagjaar 2010

Algemeen tarief vennootschapsbelasting : 33,99 %

Inkomstenschijven Tarief personenbelasting

Van € 0 tot € 7.900 25%

Van € 7.900 tot € 11.240 30%

Van € 11.240 tot € 18.730 40%

Van € 18.730 tot € 34.330 45%

Vanaf € 34.330 50%



Verlaagd opklimmend tarief vennootschapsbelasting :

Belastbaar resultaat vennootschap

Tarief vennootschapsbelasting

Van € 0 tot € 25.000 24,98%

Van € 25.000 tot € 90.000 31,93%

Van € 90.000 tot € 322.500 35,54%



VOORWAARDEN om het verlaagd opklimmend tarief te kunnengenieten:

– Winstcriterium (€ 322.500)

– Vennootschap mag geen financiële vennootschap zijn

– Minimum helft aandelen in bezit van natuurlijke personen

– Geen dividend uitkeren hoger dan 13% van gestorte kapitaal

– Geen coördinatiecentrum

– Jaarloon zaakvoerder minimum 36.000 euro (AJ 2009) is een struikelblok voor veel vennootschappen



• Wanneer heeft u er als zelfstandige voordeel bij om over te stappen naar een vennootschap?

– Vennootschap kost minimum € 2.500 meer dan natuurlijke persoon– U moet een minimum belastbaar jaarinkomen van ca. € 32.000

hebben om het belastingsverschil van € 2.500 te overbruggen

Ligt uw belastbaar jaarinkomen tussen € 25.000 en € 37.000, dan is het fiscaal gezien zelden gunstig om een vennootschap op te richten

• Ter info: slechts ca. 10% van de zelfstandigen verdient meer dan € 37.000 per jaar


Optimaal geld uit uw vennootschap halen (p. 13)

Optimaal geld uit uw vennootschap halen

• Doel: uw netto-inkomen doen stijgen zonder daardoor fiscaal afgestraft te worden (zowel privé als in uw vennootschap)

• Verschillende technieken mogelijk (maar fiscus blijft steeds om de hoek kijken)

• We bespreken enkele technieken (niet in detail)

• Laat u sowieso bijstaan door uw boekhouder of accountant


Bezoldiging (p. 13 – 14)

1. Bezoldiging - algemeen

• Evidente manier om geld uit uw vennootschap te halen

• Optimaal: loon niet te hoog, maar ook niet te laag

• Te hoog loon gevolgen bij u privé (hogere personenbelasting)

• Te laag loon gevolgen voor uw vennootschap (geen verlaagd tarief vennootschapsbelasting mogelijk)

• Verlaagd tarief vennootschapsbelasting + voorwaarden: zie eerder



Kostenaftrek

• Forfaitaire kostenaftrek van 5% op uw loon

• Max. € 3.540 (aj 2010)



Tantième

• Deel van winst van de vennootschap die wordt toegekend aan bedrijfsleider

• N.a.v. beslissing van de aandeelhouders (kan tot half jaar na afsluiten boekjaar)

• Zelfde gevolgen als bezoldiging (RSZ + BV!)

• Is optimalisatietechniek: bv. beslissing tot tantième (en toekenning) in boekjaar 2010, maar tantième is voor vennootschap aftrekbaar in boekjaar 2009


Verhuur van onroerende goederen (p. 14 – 17)

2. Verhuur van onroerende goederen

• U kan zonder probleem een privé-pand verhuren aan uw eigen vennootschap

• Inkomsten uit verhuur onroerende goederen = huurinkomen

• Personenbelasting (tot 50%) is hierop van toepassing, maar:

– Forfaitaire kostenaftrek van 40%!– Geen sociale bijdragen te betalen– Geen voorafbetalingen



• Voorwaarden:

– Huur moet ‘normaal’ zijn– Huur niet hoger dan niet-geïndexeerde KI x 5/3 x 3,75– 3,75 = revalorisatiecoëfficiënt voor 2009 – Indien wel hoger: herkwalificatie in loon ( kostenaftrek van

5% en sociale bijdragen + voorafbetalingen)

• Voorbeeld:

– KI = € 900– Maximale huur op jaarbasis = € 5.625 (900 x 5/3 x 3,75)– Op maandbasis is dit € 468,75– Alles boven dit bedrag wordt als loon geherkwalificeerd



• Herkwalificatie ontwijken? Partner (die geen zaakvoerder is) als eigenaar van het verhuurde onroerend goed!

• Onderverhuur:

– Afzonderlijke belasting van 15%– Geen herkwalificatie mogelijk– Let op: fiscus zoekt naar speciaal opgezette constructies om

herkwalificatie te ontwijken


Verhuur van roerende goederen (p. 14 – 17)

Verhuur van roerende goederen

• Goederen die uw vennootschap beroepsmatig kan gebruiken, bv. meubilair, schilderij, auto, kantoormateriaal (bv. computer), enz…

• Inkomsten uit verhuur roerende goederen: afzonderlijke belasting van 15% (op netto bedrag), geen sociale bijdragen of voorafbetalingen

• Forfaitaire kostenaftrek van 15%

• Meubilair: forfaitaire kostenaftrek van 50%

• Gevraagde huurprijs moet ‘normaal’ zijn


Verkoop van privégoederen aan de vennootschap (p. 17)

3. Verkoop van privégoederen aan devennootschap

• Gerealiseerde meerwaarde bij verkoper niet belast als:

– Verkoop normaal beheer van het privévermogen uitmaakt

– Het privé vermogen bestaat uit onroerende goederen, waarden in portefeuille of roerende voorwerpen

• Anders: meerwaarde belast als divers inkomen (33 %)

• Meerwaarden op onroerende goederen steeds belast als verkoop binnen 5 jaar (gebouwd) of binnen 8 jaar (ongebouwd) na aankoop



Als verkochte activa gebruikt zijn voor uitoefeningberoepswerkzaamheid

– belast als beroepsinkomst bij de verkoper

– als abnormaal hoge prijs :

• belast als voordeel van alle aard bij verkoper

• indien belast bij verkoper, dan niet belast bij koper als aan voorwaarden aftrekbaarheid beroepskost is voldaan (zie later)



• Goederen met levensduur > 1 jaar : koper kan afschrijven

• Latere vervreemding door koper: gerealiseerde meerwaarde zal worden belast

• Verkoop onroerende goederen: evenredig registratierecht van 10 %


Dividenduitkering (p. 18 – 20)

4. Dividenduitkering

• Enkel voor aandeelhouders (collectief)

• Enkel indien vennootschap winst heeft geboekt

• Dividend is niet aftrekbaar als kost voor de vennootschap

• Roerende voorheffing van 25% (algemeen principe) of 15% (vennootschappen met aandelen uitgegeven vanaf 1994)



Dividenduitkering

• Bij u privé:– Geen sociale bijdragen of voorafbetalingen– Definitief belast inkomen, dus niet meer aan te geven

• Goede methode om schuld R/C af te lossen



Dividenduitkering: wordt fiscaal niet beloond

€ 100.000 Belastbare winst in de vennootschap

33,99% vennootschapsbelasting (gewoon tarief)

€ 66.010 Uitgekeerde dividend

15% roerende voorheffing (speciaal tarief)

€ 56.108,50 Het bedrag dat u netto ontvangt (56% van het aanvankelijke bedrag)



Voorwaarden tarief van 15 %

• Wat betreft de aandelen:

– Als op naam : ingeschreven op naam bij uitgever

– Als aan toonder : in open bewaargeving gegeven bij bank, openbare kredietinstelling, beursvennootschap op spaarkas onderworpen aan controle CBFA

– Als gedematerialiseerd : ingeschreven op naam van eigenaar of houder bij een vereffeningsinstelling of bij een erkende rekeninghouder



Voorwaarden tarief van 15 %

• Vennootschap mag geen overname doen van “besmette” activa van “besmette” personen, zijnde:

– goederen die vóór 1 januari 1994 voor het uitoefenen van de beroepswerkzaamheid zijn aangewend door

– de aandeelhouders, – bestuurders, – zaakvoerders of – vennoten van de vennootschap die de overdracht verkrijgt (dit zijn de

“besmette personen”)

– aandelen die deel hebben uitgemaakt van hun privaat vermogen (hier is geen periode bepaald)

– goederen die hebben toegehoord aan een vennootschap waarvan zij vóór 1 januari 1994 aandeelhouders, bestuurders, zaakvoerders of vennoten waren.

Als er wel een dergelijke overdracht plaatsvindt : 15 % enkel opinbreng in geld die meer bedraagt dan de overdrachtprijs



Dividenduitkering: beperkingen

• Maximaal uitkeerbare dividend = totaal gerealiseerde winst

• Eigen vermogen vennootschap mag niet kleiner worden dan wettelijke minimumkapitaal

– bvba, cvba, ebvba: € 18.550– nv: € 61.500

• Wettelijke reserve (10% van het maatschappelijk kapitaal) mag niet aangetast worden

• Om van verlaagd tarief vennootschapsbelasting te blijven genieten: maximale dividenduitkering van 13% van het gestort kapitaal bij begin boekjaar


Interesten (p. 20 – 21)

5. Interesten op lening of op rekeningcourant

• U leent geld aan uw vennootschap (via leningovereenkomst of via rekening-courant) en kan hier interesten op vragen

• Interesten zijn voor vennootschap volledig aftrekbaar

• Roerende voorheffing van 15% op de ontvangen interesten (ingehouden op niveau van vennootschap – dus ‘bevrijdend’ bij u privé)

• Geen sociale bijdragen of voorafbetalingen op de interesten verschuldigd

• Vaak een betere belegging dan een termijnrekening



Interesten – beperkingen

• Gevraagde rente mag niet hoger liggen dan marktrente

• Bedrag van de lening mag niet hoger zijn dan gestort kapitaal (einde boekjaar) verhoogd met belaste reserves (begin boekjaar)

• Indien beperking(en) overschreden deel dat hoger ligt: herkwalificatie als dividend



Interesten – andere nadelen

• Herkwalificatie geldt voor bedrijfsleiders, aandeelhouders, hun echtgenoten en hun minderjarige kinderen (indien zij een bedrag lenen aan de vennootschap)

• U heeft in principe geen waarborg of zekerheid dat uw vennootschap de lening of schuld ooit terugbetaalt



Interesten – voorbeeld

• Ter beschikking gestelde lening: € 20.000• Gestort kapitaal + belaste reserves: € 17.000 • Gevraagde interesten: 12%• Marktrente: 10%

De twee beperkingen zijn overschreden

Ontvangen interesten: 12% van € 20.000= € 2.400 Aftrekbare interesten: 10% van € 17.000 = € 1.700 € 700 (€ 2.400 – € 1.700 (ofwel 2% van € 20.000 + 10% van

€ 3.000) ) wordt geherkwalificeerd als dividend


Groepsverzekering (p. 21 – 22)

6. Groepsverzekering

• Cfr. levensverzekering, maar dan betaald door uw vennootschap

• Aan het einde van de rit ontvangt u (of uw erfgenamen) het totaal opgespaarde kapitaal

• Groepsverzekering = collectief (dus voor alle zaakvoerders) (maar: uitzonderingen zijn mogelijk)

• Bij faillissement: groepsverzekering blijft voor begunstigde

• Let op! 80%-regel (zie verder)



Groepsverzekering: voor- en nadelen

• Betaalde premies zijn voor de vennootschap volledig aftrekbaar (indien aan 80%-regel voldaan, zie verder)

• Inhouding bij uitkering: 16,5% (+ enkele andere beperkte inhoudingen)

• Opbouwen van groepsverzekering met terugwerkende kracht is mogelijk (backservice)

• U moet lang wachten op uw centen!

• Grootte van uiteindelijk opgespaarde kapitaal is recht evenredig met grootte van uw loon ( er moet voldoende periodieke wedde uitbetaald worden)



Groepsverzekering: de 80%-regel

• De premies die uw vennootschap betaalt, zijn slechts aftrekbaar indien aan 80%-regel is voldaan

• Uw totaal wettelijk + extralegaal pensioen (uitgedrukt in jaarlijkse renten) mag niet hoger zijn dan 80% van uw ‘laatste normale brutobezoldiging’

• Brutobezoldiging = bezoldiging vóór aftrek van beroepskosten en sociale bijdragen

• Uw brutobezoldiging opsmukken kan enkel aan de hand van maandelijkse vergoedingen


Kapitaalvermindering (p. 22 – 23)

7. Kapitaalvermindering

• Teruggave van werkelijk gestort kapitaal is volledig belastingvrij

• Kapitaalvermindering = geld uit uw vennootschap halen dat u er zelf heeft ingestoken

• Aandeelhouders beslissen tot kapitaalvermindering

• Notariële akte is nodig (deze kosten zijn wel aftrekbaar)

• Teruggave van reserves (omgezet in kapitaal): roerende voorheffing van 25% of 15% (cfr. dividenduitkering)


Kapitaalvermindering (p. 22 – 23)

Let op!

• Minimumkapitaal

– bvba: € 18.550 (te volstorten: € 6.200)– ebvba: € 18.550 (te volstorten: € 12.400)– nv: € 61.500 (te volstorten: € 61.500)

• Kapitaalvermindering eigen vermogen daalt solvabiliteit daalt minder sterke onderhandelingspositie bij banken

• Gestort kapitaal bepaalt de hoogte van de lening die u voordelig aan uw vennootschap kan toekennen


Forfaitaire onkostenvergoeding (p. 23)

8. Forfaitaire onkostenvergoeding

• Bv. € 200/maand

• Vergoeding voor parking, verplaatsing per taxi, carwash, bureaumateriaal thuis, telefoonkosten, privé-lidgelden van verenigingen, restaurantbezoek, …

• Volledig aftrekbaar voor de vennootschap

• Wordt niet belast bij u privé

• Hou voor een periode bonnetjes, ticketjes, bewijsjes bij om de vergoeding bij controle te kunnen rechtvaardigen


Optimaal geld uit uw vennootschap halen: besluit (p. 23)

Optimaal geld uit uw vennootschap halen

• Combineer diverse technieken!

• Bezoldiging is de basis; al de overige technieken zijn optimalisatie-instrumenten

• Bij u privé: belastbaar inkomen laag houden

• In uw vennootschap: zo veel mogelijk aftrekbare kosten maken

• Laat het rekenwerk over aan uw boekhouder of accountant!

• Optimaliseert u uw inkomsten niet, dan kan u beter zelfstandige worden


Overzicht



C. Fiscaal voordelig uw werknemers en uzelf als bestuurder belonen

A. Geschenken en cadeauchequesB. MaaltijdchequesC. Aandelenopties

D. De ratio’s


Beloningen: geschenken en cadeaucheques (p. 24 – 27)

Geschenken en cadeaucheques

Aan werknemers:

Geen socialezekerheidsbijdragen onder de volgende voorwaarden:

- Max € 35 / jaar per werknemer en € 35 euro / jaar per kind - Enkel naar aanleiding van Sinterklaas, Kerstmis of Nieuwjaar

Wat betreft cadeaucheques gelden daarboven de volgendevoorwaarden:

- De cadeaucheques kunnen enkel worden ingeruild bij ondernemingen die vooraf een akkoord hebben gesloten met de emittent

- de cadeaucheques moeten een beperkte duurtijd hebben- de cadeaucheques mogen niet in speciën worden uitbetaald

Al deze voorwaarden gelden cumulatief



Beoordeling voorwaarden:

Niet op basis van bedragWel op basis van het de voorwaarden van toekenning

Bv. Aan elke werknemer cadeaucheques van € 100 toekennen

wordt aanzien als loon, ongeacht het feit dat een aantal werknemers 2 of meer kinderen hebben

Als niet voldaan aan voorwaarden:

De cadeaucheques zullen voor hun integraal bedrag worden aanzienals loon



Specifieke gevallen:

Als de werknemer een eervolle onderscheiding ontvangt: mag niet groter zijn dan € 105 per jaar en per werknemer

Geschenk of cadeaucheque overhandigd ter gelegenheid van pensioen:

mag niet groter zijn dan € 35 per volledig dienstjaar dat de werknemer bij de betrokken werkgever in dienst is met:Minimum: € 105Maximum: € 875



Wordt beschouwd als echte giften:

Voordelen die de werkgever spontaan toekent naar aanleiding van een bijzondere gebeurtenis in de onderneming of in het persoonlijke leven van de werknemer maar:

Er mag in de onderneming geen traditie bestaan om dergelijke voordelen toe te kennen

De werknemer mag er geen recht op hebben

De voordelen mogen niet in rechtstreeks verband met de dienstbetrekking staan

Ongeacht of de werknemer er recht op heeft, een huwelijkspremie:

Maximum € 200

Bijdragen enkel verschuldigd op hetgeen daarboven



Wordt beschouwd als echte giften:

Ongeacht of de werknemer er recht op heeft, een anciënniteitspremie:

Maximaal 2 maal tijdens de loopbaan (1x bij 25 jaar dienst en 1x bij 35 jaar dienst (bij de werkgevers van dezelfde groep of dezelfde technische bedrijfseenheid)

Maximum éénmaal het bruto belastbaar maandwedde bij 25 jaar dienst

Maximum tweemaal het bruto belastbaar maandwedde bij 35 jaar dienst

Bij overschrijding: bijdragen verschuldigd op totaal anciënniteitspremie



Fiscale behandeling:

1. In hoofde van de werknemer

Cadeaucheques van geringe waarde vrijgesteld

Voorwaarde: Verkregen om redenen die niet in rechtstreeksverband staan met de beroepswerkzaamheid



Huwelijkspremie

Vrijgesteld onder zelfde voorwaarden als bij RSZ

Anciënniteitspremie

Vrijgesteld onder zelfde voorwaarden als bij RSZ



2. In hoofde van de werkgever

Geschenken in natura, in speciën (geld) of onder de vorm van cheques :

niet aftrekbaar als niet belastbaar zijn bij ontvanger

TENZIJ alle personeelsleden hetzelfde voordeel krijgen

De toekenning gebeurt naar aanleiding van het Sinterklaasfeest, Kerstmis, Nieuwjaar of van een ander in het beroep gebruikelijk patroonsfeest (voorwaarde : zelfde sociaal oogmerk als Sinterklaasfeest)

niet hoger dan € 35 per jaar en per werknemer en € 35 voor elk kind ten laste van de werknemer



Bijkomende voorwaarden voor de aftrekbaarheid van cadeaucheques :

Zelfde voorwaarden als RSZ


Aftrekbaarheid van geschenken (natura, geld of cheques):

Ter gelegenheid van een eervolle onderscheiding : Zelfde maxima alsvoor RSZ

(€ 105)

Ter gelegenheid van pensionering : totale bedrag per jaar niet meer dan € 35 euro per volledigdienstjaar, met een minimum van € 105 (geen maximum)

Huwelijkspremies : voor zover het bedrag van het voordeel op de passende individuele fiche wordt opgenomen.




Aftrekbaarheid van geschenken (natura, geld of cheques):

Anciënniteitspremies : Niet aftrekbaar want vrijgesteld sociaal voordeel in hoofde

van werknemer


Beloningen : voordelen in natura (p. 27)

Gratis auto

• Let op: aftrekbaarheid volgens CO2-uitstoot• BTW: 50% aftrekbaar• Bij u privé: voordeel alle aard (bedrag is afhankelijk van fiscale

pk & afstand van het werk)

Gratis pc in het kader van een pc-privé-plan

• Maximum: 60 % en € 1.730 Daarboven = loon (fiscaal en sociaal)

• Binnen deze grenzen aftrekbaar voor werkgever• Voorwaarde: voor aankoop materieel in nieuwe staat

Gratis huishulp

• Gewone personeelskosten voor uw vennootschap• Bij u privé: forfaitair voordeel alle aard (ca. € 6.000/jaar)


Beloningen : maaltijdcheques (p. 27 - 28)

Maaltijdcheques

1. In hoofde van de ontvanger

Vrijgesteld van RSZ en personenbelasting als:

- Max. € 4,91 betaald door werkgever, min. € 1,09 betaald door ontvanger in totaal € 6,00 per cheque- 1 per gepresteerde werkdag- Maandelijkse verdeling- verschillende vermeldingen (duur, voorwerp)- geen vervanging van loon of ander voordeel

2. In hoofde van de verstrekker

- Fiscaal niet aftrekbaar


Beloningen : aandelenopties (p. 28 – 29)

Aandelenopties

1. Opties op aandelen van uw bedrijf

Fiscaal:

- 15 % van de waarde van de aandelen is belastbaar- op het ogenblik van de toekenning (= 60 dagen na aanbod)- plus 1% per jaar dat de uitoefenperiode van de opties langer duurt dan 5 jaar

Als bedingen in optie een zeker voordeel toekennen aan de begunstigde dit voordeel wél belastbare inkomst



Waarde aandelen =

Als niet verhandeld op beurs:

de werkelijke waarde op het ogenblik van het aanbod vastgesteld door:

- de commissaris-revisor van de vennootschap die betrokken aandelen uitgeeft of door

- de accountant of bedrijfsrevisor die door die vennootschap is aangeduid.

Als wel verhandeld op beurs:

de slotkoers op de dag van het aanbod



Sociaal:

Uitgesloten van het loonbegrip geen sociale zekerheidsbijdragen

MAAR: - Als prijs uitoefening optie < waarde aandelenverschil is wél loon

- Het zeker voordeel is wél loon



2. Opties op aandelen van een beleggingsfonds

Situatie: Werkgever koop opties aan bij bank Bepaalde waarde Bepaalde looptijd

Werkgever biedt de opties aan bij werknemersWerknemers verkopen ze na verloop van tijd terug aan de bank

Fiscale behandeling:

In hoofde van:

werknemer: Idem opties op aandelen van uw bedrijf

werkgever: Aankoopprijs opties volledig aftrekbaar



Opdat banken dergelijke opties kunnen aanbieden:

Ruling vereist

Opgelet: de opties en het onderliggende beleggingsfonds dragen het beursrisico

de opties moeten minstens 1 jaar worden geblokkeerd

de werkgever of verbonden groepsvennootschap mag de opties niet overnemen

bij ontslag heeft de werknemer geen recht meer op de opties

de begunstigden aanvaarden alle risico’s en zullen geen terugbetaling krijgen van de reeds betaalde belasting.



Ruling verbiedt ook oneigenlijk gebruik:

= er mag geen vervanging zijn van bestaande onderdelen van het salarispakket of van onderdelen van het pakket die gewoonlijk worden toegekend binnen de personeelscategorie waartoe de begunstigde geheel of gedeeltelijk behoort.

Indien aan voorwaarden ruling niet voldaan:

Herkwalificatie als loon


Overzicht




D. De ratio’s


De basisratio’s

• Liquiditeit

• Solvabiliteit

• Rendabiliteit


De basisratio’s: liquiditeit (p. 30 – 33)

Liquiditeit

• Kan een onderneming haar betalingsverplichtingen op korte termijn nakomen?

• Liquiditeit in ruime zin (current ratio)

Current ratio van ca. 1,3 wordt als optimaal beschouwd (uiteraard afhankelijk van sector en levensfase onderneming)

Vlottende activa

Schulden < 1 jaar



Vergelijking current ratio over de jaren heen



• Liquiditeit in enge zin (acid ratio)

Voorraden en bestellingen in uitvoering zijn minder liquide In de acid ratio worden deze buiten beschouwing gelaten

Een acid ratio > 1 betekent een gezonde liquiditeitspositie

Vlottende activa - voorraden en bestellingen in uitvoering

Schulden < 1 jaar



Vergelijking acid ratio over de jaren heen



Handelsvorderingen < 1 jaar (x 365 dagen)

omzet

• Klantenkrediet (in dagen)

Hiermee bekomt men de gemiddelde inningsperiode van handelsvorderingen

Hoe korter dit krediet, hoe beter Té kort is echter ook niet goed! Schrikt klanten af.

Probeer een optimale termijn vast te leggen



Vergelijking klantenkrediet over de jaren heen



• Leverancierskrediet (in dagen)

Hoeveel dagen doet u er gemiddeld over om uw leveranciers te betalen ?

Hoog=- leveranciers hebben veel vertrouwen in uw onderneming of

- u bent niet in staat uw handelsschulden te betalen

Mag niet langer zijn dan wat gangbaar is in de sector

Leverancier dient leverancierskrediet klant na te gaan. Indien hoog betalingsafspraken maken!

Handelsvorderingen < 1 jaar (x 365 dagen)

Kostprijs van de goederen en diensten



Vergelijking leverancierskrediet over de jaren heen


De basisratio’s : solvabiliteit (p. 34 – 36)

Solvabiliteit

• Hoe zit het met de financiële structuur van de onderneming?• Wat is de mate van financiële onafhankelijkheid?

• De algemene schuldgraad (in %)

Tussen 20% en 50% wordt als gezond beschouwd

Eigen vermogen x 100

Totaal vermogen



Vergelijking algemene schuldgraad over de jaren heen



• De lange-termijnschuldgraad

Hoe wordt de onderneming op lange termijn gefinancierd? Van belang bij (nieuwe) kredietaanvragen bij uw bank Een waarde tussen 1 en 2 komt vaak voor

Schulden > 1 jaar

Eigen vermogen



• Het dekkingsratio (debt coverage)

In welke mate kan een onderneming haar schulden op lange termijn terugbetalen aan de hand van de gerealiseerde cashflow ?

Cashflow = winst van het boekjaar voor belastingen + afschrijvingen + waardeverminderingen + voorzieningen voor risico’s en kosten.

Hoe hoger, hoe gemakkelijker bijkomende schulden kunnen worden aangegaan

Formule omkeren = tijd nodig om met cashflow schulden op lange termijn te betalen

Schulden > 1 jaar

Cashflow


De basisratio’s : rendabiliteit (p. 37 – 38)

Rendabiliteit

• Wordt er winst gemaakt?• Hoeveel winst wordt er gemaakt?

• Rendabiliteit van de omzet (in %)

Dit is de nettomarge Moet vergeleken worden met sectorgemiddelden/concurrenten

Winst x 100

Omzet



Vergelijking rendabiliteit van de omzet (nettomarge) over de jaren heen



• Rendabiliteit van het ingezette vermogen (in %)

Wat is de winstgevendheid van het ingezette vermogen? Een belangrijke ratio voor (toekomstige) aandeelhouders

Winst van het boekjaar x 100

Eigen vermogen


Verhouding eigen vermogen – kapitaal (p. 38 – 40)

Eigen vermogen kleiner dan 50% van het kapitaal

• Knipperlicht nr. 1• Bij 18% van de Belgische ondernemingen• Gemakkelijk te controleren in de jaarrekening• Belangrijk signaal voor ongezonde situatie

• Alarmbelprocedure moet ingezet worden:– Eigen vermogen < 50% kapitaal– Eigen vermogen < 25% kapitaal– Eigen vermogen < wettelijk minimumkapitaal

Binnen 2 maanden bijzondere algemene vergadering bijeenroepen


Financiële indicatoren

EBIT

• Earnings before Interest and Taxes (economische winst vóór financiële kosten en belasting)

Omzet – kosten van de gewone bedrijfsuitvoering (excl. financiële kosten & belastingen)

• Maatstaf voor de operationele inkomsten van een onderneming

• Synoniemen: courant resultaat, operationele winst

• Is goed middel om waarde van een onderneming te bepalen en om ondernemingen te vergelijken



EBITDA

• Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (economische winst vóór financiële kosten, belastingen, afschrijvingen op activa en afschrijvingen op leningen en goodwill)

Omzet – kosten van de gewone bedrijfsuitvoering (excl. financiële kosten, belastingen en afschrijvingen)

• Maatstaf voor de brutowinst van een onderneming

• Wordt veel vergeleken met cashflow

• Kan echter misleidend zijn (niet alle non-cash items worden uitgesloten, er kan ‘gefoefeld’ worden met de earnings, …)



EBT

• Earnings Before Taxes (economische winst vóór belastingen)

Omzet – kosten van de gewone bedrijfsuitvoering (excl. belastingen)

• Is middel om ondernemingen uit landen met verschillende belastingdruk te vergelijken

• Wordt echter minder vaak toegepast



Cashflow

• Synoniem: kasstroom

• Indicator die aangeeft hoeveel geld de bedrijfsactiviteit voortbrengt hoe zit het met de regelmatige ‘flow’ van cash die een bedrijf genereert?

• Verschillende berekeningswijzen (o.a. EBITDA)

• Is belangrijke financiële indicator, aangezien de gezondheid van een bedrijf afhangt van de cashflow (eigen activiteit als belangrijkste cashbron in tegenstelling tot de investeerdercash)

• Opgelet: bepaalde kosten en opbrengsten hebben geen invloed op de effectieve cashflow (bv. niet-kaskosten, investeerdercash) het gaat om werkelijke inkomsten en uitgaven die de bankrekening beïnvloeden



ROE

• Return on Equity (rendabiliteit van het ingezette vermogen)

Netto economische winst Eigen vermogen

• Hoe rendabel is een onderneming t.o.v. zijn eigen vermogen

• Handige indicator om bedrijven uit dezelfde sector te vergelijken

• Belangrijke indicator voor de aandeelhouders



ROA

• Return on Assets (rendabiliteit van de ingezette middelen)

Netto economische winst Totaal vermogen

• Hoe rendabel is een onderneming t.o.v. zijn totaal vermogen?

• ROE/ROA = equity muliplier (coëfficiënt van de eigen middelen)

• ROA is vooral handig in vergelijking met vorige ROA’s van het zelfde bedrijf



ROI

• Return on investment wat is het rendement van een investering? (of ROR: rate of return)

• ROI vergelijkt de netto voordelen van een project t.o.v. de totale kosten

Netto inkomen of inkomstenBoekwaarde van de activa investering

• Moeilijke ratio, aangezien– de opbrengsten van een investering vaak niet concreet te

achterhalen zijn (enkel bij benadering)– ROI afhangt van aantal factoren zoals projectduur, afschrijving,

terugverdientijd, bedrijfsgroei



Gross Profit

• Gross Profit = brutowinst

• Brutowinst = omzet – de inkoopwaarde van de omzet

– De omzet is 500 x € 1000 = € 500.000– De inkoopwaarde is 500 x € 550 = € 275.000– Brutowinst = € 225.000



Shareholders’ Equity

• Shareholders’ Equity = Eigen Vermogen

• Eigen vermogen = Activa – Schulden

• Eigen vermogen (EV) = – het totaal aan middelen van de onderneming – dat niet moet worden terugbetaald– en waarvoor geen bindende afspraken zijn gemaakt over de

vergoeding voor de investeerders (de aandeelhouders)

• Eigen vermogen is buffer in moeilijke tijden, maar mag nooit té hoog oplopen (een optimale solvabiliteit is dus belangrijk)


Vragen?

Economische Potpourri

Business

Transcript of Economische Potpourri