E novation4u 2012 intermediars en accountancy
-
Upload
martinvanvliet -
Category
Economy & Finance
-
view
375 -
download
0
description
Transcript of E novation4u 2012 intermediars en accountancy
KLAAR OM TE WENDEN? Transitie van de financieel adviesbranche
en de impact op accountancy
Dr. Fred de Jong
Unit4 Accountancy
11 oktober 2012
EVEN VOORSTELLEN
• ZZP-er: Onderzoek, beleid en advies in financiële markten
• Specialisatie: Intermediaire distributievraagstukken
• Onderzoeker / docent verbonden aan
2
INHOUD VANDAAG
1. Hoe ziet de transitie binnen de financieel adviesbranche eruit?
2. Wat kunnen accountants leren van deze transitie?
3. Wat is de impact van deze transitie op het business- en verdienmodel van accountants?
3
FUNCTIONEREN VAN DE MARKT
4
WAARDEKETEN
5
PRINCIPALEN
PRINCIPALEN
AGENTEN
© www.freddejong.eu
TYPE KANTOREN
6
OMZETVERDELING
7
Politiek sentiment (1) Spiegeltjes
voor kraaltjes
8
Politiek sentiment (2)
U verkoopt
politieke
woekerpolissen
Erger kan niet….
9
ECONOMIE
• Recessie / crisis
• Dalende koopkracht
• Lage, maar wel oplopende, werkloosheid
• Extra bezuinigingen
• Assurantiebelasting van 9,7 naar 21%
10 © www.freddejong.eu
HYPOTHEKEN
11 IG&H, 2012
© www.freddejong.eu
Via intermediairs 61% (AFM, 2012)
12 CVS, 2012
© www.freddejong.eu
!
ITDS,!2011!!!!!!
13
80% NIEUWE AUTOVERZEKERINGEN VIA
INTERNET
50% VERZEKERINGEN VIA
VERGELIJKINGSITES
© www.freddejong.eu
CONCURRENTIE
INTENSIVERING
Informatie asymmetrie
Transactiekosten
14
54%
49%
56%
58%
43%
9%
52%
50%
58%
58%
42%
7%
54%
45%
60%
55%
38%
zorg
natura-uitvaart
hypotheken
pensioen
leven
schade
via tussenpersonen
2010 2008 2005
Bron: GFK/TOF (Verzekerd van Cijfers, Verbond van Verzekeraars)
43%
16%
18%
24%
34%
83%
45%
15%
20%
26%
38%
84%
42%
10%
22%
25%
38%
rechtstreeks
2010 2008 2005
1%
28%
16%
12%
16%
3%
1%
29%
19%
13%
17%
3%
2%
38%
16%
16%
21%
via bank
2010 2008 2005
Figuur 7. Distributie particuliere verzekeringen per distributiekanaal
15
MARKTAANDELEN
© www.freddejong.eu
SCHADEMARKT ZAKELIJK
(GfK, 2011) 16
GEDRAG ZAKELIJKE MARKT
• 90% van MKB sluit verzekeringen via adviseur
• Verschuiving vindt plaats:
– ZZP en groot-zakelijk: meer direct
– MKB: meer via de bank
17 GfK, 2011
18 © www.freddejong.eu
19
2013: PROVISIEVERBOD
© www.freddejong.eu
NIEUWE BELONINGSVORMEN
20
SERVICEORGANISATIES
www.freddejong.eu 21
ACCOUNTANCY FRANCHISE?
22
CONSTATERING 1
Transactiekosten
Informatie asymmetrie
Concurrentie
Regeldruk
Inkomsten
Kosten
23
POSITIE TUSSENPERSOON
ONDER DRUK
© www.freddejong.eu
CONSTATERING 2
Aantal tussenpersonen
Onzekerheid consumenten
Partner van klant door
provisieverbod
Financieel analfabetisme
24
BEHOEFTE AAN HULP EN FINANCIEEL
ADVIES NEEMT TOE
© www.freddejong.eu
TRANSITIE
gesloten transparant
afhankelijk onafhankelijk
productgericht adviesgericht
23.000 kantoren 7.000 kantoren?
betaling door de concurrent (provisie)
Betaling door de klant
Prijsvolger Prijszetter
25
(AFM, SER)
26
MINDER MAAR STERKER
SLEUTELBEGRIPPEN
• Vertrouwen
• Onafhankelijkheid
• Kwaliteit
• Deskundigheid
27
DE TUSSENPERSOON IS BETER IN
STAAT OM DE FINANCIËLE
HUISARTS VAN HET MKB TE
WORDEN DAN DE ACCOUNTANT.
28
WAARDECREATIE DOOR
ACCOUNTANTS
29
ADVIES
• adviseren: het in de uitoefening van een beroep of bedrijf aanbevelen van een of meer specifieke financiële producten aan een bepaalde consument of, indien het een financieel instrument of verzekering betreft, cliënt;
• adviseur: degene die adviseert;
30
ADVIES
• Beredeneerde aanbeveling
• Van een concreet financieel product
• Van een specifieke aanbieder
• Aan een bepaalde cliënt
31
Vrijstellingsregeling Wft (art. 5.1.f)
• Accountants mogen adviseren in de zin van de Wft zonder te beschikken over een Wft-vergunning mits voldaan wordt aan de volgende voorwaarden:1. De accountant moet het advies geven in het verlengde van andere activiteiten die hij voor de cliënt verricht;2. De accountant mag van de aanbieder geen provisie ontvangen maar moet voor zijn advies door de cliënt beloond worden;3. De accountant mag slechts incidenteel adviseren. Wat onder incidenteel moet worden verstaan wordt niet verder gedefinieerd, maar is te vertalen met ‘enkele malen per jaar’. (Stfd, 2011) 32
Bemiddelen - adviseren
• Accountant mag niet tevens bemiddelen in het geadviseerde product;
• Vb. Pensioen:
• Een accountant die namens zijn cliënt salaris- of deelnemersmutaties doorgeeft aan de pensioenuitvoerder verricht daarmee beheerswerkzaamheden en die vallen dus niet onder de vrijstellingsregeling. Gevolg: een Pensioenvergunning is vereist.
33
LANDJE PIK?
34
CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN
• Zakelijke markt biedt groeipotentie
• Versterking van positie aan de kant van de cliënt
• Minder kantoren: sterkere, onafhankelijke positie
• Inkooporganisaties, vergelijkingsites
• Ondernemerschap wordt gestimuleerd, waardoor betere gesprekspartner voor MKB
35
CONCURRENTIE TUSSENPERSONEN
• Toename van abonnementen voor beheer van portefeuille bij de cliënt
• Werken op fee-basis maakt het makkelijker om nevenwerkzaamheden op te nemen (administratie, belastingaangifte, jaarrekening?)
• Specialisme is advies!
36
CONCURRENTIE VAN BANKEN
• Inzicht in de klant (financiering)
• Verzekeringsoplossingen (als tussenpersoon)
• Koppelverkoop
• Advies
• Private banking
37
MKB- BEHOEFTE
• Risico-inventarisatie
• Advisering / voorlichting over financiële producten
• Second opinions
• Pensioen (collectief / eigen beheer)
• Inkomen / vermogen
• Meedenken / klankborden over strategie
38
Private CFO
39
WAARDE CONSTELLATIE (KLANT HELPEN
EIGEN WAARDE TE CREËREN)
MKB-er
Verzekeraar
Overheid
Accountant
Fin. adviseur
Personeel Bank
Pensioenfonds
Fiscus
……
www.freddejong.eu 40
TREND
• “De accountant begeeft zich steeds meer op de adviesmarkt. Niet zelfstandig, maar vaak door een financieel adviseur in te huren en gezamenlijk advies uit te brengen naar de klant. De productinvulling wordt vaak overgelaten aan een assurantiekantoor waarnaar doorverwezen wordt.”
• (Rabobank Trend & Cijfers, maart 2012)
41
SAMENWERKING
42
STRATEGISCHE KEUZES
• Traditionele accountancydiensten
– Specialisatie
– Administratief / standaard werk
– Concurrentie van banken
– Digitalisering als bedreiging
• Advies
– Uitbreiding dienstverlening
– Concurrentie van banken en financieel adviseurs
– Advies is een vak!
43
STRATEGISCHE OPTIES
• Zelf financieel advies geven (Wft-vergunning)
• Allianties met financieel adviseurs
• Overname tussenpersoon
• In dienst nemen financieel adviseur met diploma’s
• Focus op eigen corebusiness en doorverwijzen naar financieel adviseur (en vice versa)
44
Zonder financieel advies heeft de
accountant geen bestaansrecht.
45