BOVESPA MAIS:BOVESPA MAIS:

““Pavimentando o caminho das Pavimentando o caminho das futuras blue chips do mercado futuras blue chips do mercado

acionário”acionário”

Integrantes:Integrantes:

Guilherme Arantes;Guilherme Arantes;

Lucas Cabral;Lucas Cabral;

Roger Stayner;Roger Stayner;

Sebastião Alves;Sebastião Alves;

Thádio Robledo;Thádio Robledo;

O que é?O que é?

Mercado de balcão administrado pela Mercado de balcão administrado pela BM&FBOVESPA;BM&FBOVESPA;

Tornar mais fácil o acesso de empresas;Tornar mais fácil o acesso de empresas; Ingresso gradativo no mercado de Ingresso gradativo no mercado de

capitais; Pequeno e médio porte; fonte de capitais; Pequeno e médio porte; fonte de recursos;recursos;

O que é?O que é?

Companhias com firme propósito e Companhias com firme propósito e compromisso:compromisso:

- Adoção de padrões elevados de governança - Adoção de padrões elevados de governança corporativa;corporativa;

- Busca de liquidez das ações;- Busca de liquidez das ações;

- Postura pro-ativa para atrair investidores;- Postura pro-ativa para atrair investidores;

Principais CaracterísticasPrincipais Características Segue o mesmo princípio do Novo MercadoSegue o mesmo princípio do Novo Mercado

-elevados padrões de governança corporativa e -elevados padrões de governança corporativa e transparência;transparência;

Novo Mercado, o caminho natural das empresasNovo Mercado, o caminho natural das empresas-tendem a migrar naturalmente para o Novo Mercado;-tendem a migrar naturalmente para o Novo Mercado;

Por que investir em empresas do BOVESPA MAISPor que investir em empresas do BOVESPA MAIS-pode ter potencial mais acentuado comparadas a -pode ter potencial mais acentuado comparadas a empresas listadas no mercado principal;empresas listadas no mercado principal;

Busca pela liquidezBusca pela liquidez-as ações deverão apresentar um número mínimo de -as ações deverão apresentar um número mínimo de negócios o que força uma liquidez;negócios o que força uma liquidez;

Perfil das empresasPerfil das empresas

Empresas que buscam obter reconhecimento e provocar Empresas que buscam obter reconhecimento e provocar interesse dos investidores;interesse dos investidores;

Captação de volumes menores;Captação de volumes menores; Distribuições mais concentradas:Distribuições mais concentradas:

““Empresas que desejam realizar, em um primeiro momento, uma distribuição de Empresas que desejam realizar, em um primeiro momento, uma distribuição de

ações concentrada em um grupo de investidores com maior conhecimento dos ações concentrada em um grupo de investidores com maior conhecimento dos setores de atuação das empresas e maior entendimento sobre a fase em que elas se setores de atuação das empresas e maior entendimento sobre a fase em que elas se encontram, mesmo quando pré-operacionais.” (BM&FBOVESPA)encontram, mesmo quando pré-operacionais.” (BM&FBOVESPA)

Construção de histórico pra criar valor; aumentar a Construção de histórico pra criar valor; aumentar a exposição no mercado para posteriormente lançar IPO;exposição no mercado para posteriormente lançar IPO;

Vantagens de se listarVantagens de se listar

Acesso a capital para financiar o crescimento;Acesso a capital para financiar o crescimento; Iniciar a exposição da empresa para Iniciar a exposição da empresa para

investidores;investidores; Programas de apoio, como por exemplo Programas de apoio, como por exemplo

serviços de consultoria e divulgação (feitos pela serviços de consultoria e divulgação (feitos pela BM&FBOVESPA);BM&FBOVESPA);

Atrai os investidores devido à política de Atrai os investidores devido à política de transparência adotada;transparência adotada;

Regras de listagemRegras de listagem Compromissos societários:Compromissos societários:

-Emitir apenas ações ordinárias.-Emitir apenas ações ordinárias.-As ações preferenciais já emitidas não são admitidas à -As ações preferenciais já emitidas não são admitidas à negociação e devem ser conversíveis em ordinárias.negociação e devem ser conversíveis em ordinárias.-Não ter partes beneficiárias.-Não ter partes beneficiárias.-Em caso de alienação de controle, todos os titulares de -Em caso de alienação de controle, todos os titulares de ações ordinárias têm direito de vendê-las nas mesmas ações ordinárias têm direito de vendê-las nas mesmas condições obtidas pelo controlador (tag along).condições obtidas pelo controlador (tag along).-Realizar oferta pública de aquisição de ações em -Realizar oferta pública de aquisição de ações em circulação, no mínimo, pelo valor econômico nos casos circulação, no mínimo, pelo valor econômico nos casos de deslistagem ou fechamento de capital.de deslistagem ou fechamento de capital.-Aderir à Câmara de Arbitragem do Mercado para a -Aderir à Câmara de Arbitragem do Mercado para a solução de conflitos societários.solução de conflitos societários.(Fonte: BM&FBOVESPA)(Fonte: BM&FBOVESPA)

Regras de listagemRegras de listagem Compromissos de transparênciaCompromissos de transparência

Divulgar:Divulgar:-Informações adicionais em ITRs, DFPs e IANs, tais -Informações adicionais em ITRs, DFPs e IANs, tais como: fluxo de caixa consolidado trimestral e posições como: fluxo de caixa consolidado trimestral e posições acionárias de administradores e controladores e de todo acionárias de administradores e controladores e de todo acionista que detiver mais que 5%.acionista que detiver mais que 5%.-Calendário anual de eventos corporativos.-Calendário anual de eventos corporativos.-Contratos com partes relacionadas.-Contratos com partes relacionadas.-Negócios com ações da empresa efetuados pelos -Negócios com ações da empresa efetuados pelos acionistas controladores, em bases mensais.acionistas controladores, em bases mensais.-Todas as informações adicionais são enviadas apenas -Todas as informações adicionais são enviadas apenas para a Bolsa, que as divulgada imediatamente pela para a Bolsa, que as divulgada imediatamente pela internet.internet.(Fonte: BM&FBOVESPA)(Fonte: BM&FBOVESPA)

Manutenção das Empresas Manutenção das Empresas ListadasListadas

A partir do sétimo ano de listagem pelo menos 25% do A partir do sétimo ano de listagem pelo menos 25% do capital da companhia deve estar em circulação em capital da companhia deve estar em circulação em forma de ações ordinárias; ou a empresa deve manter forma de ações ordinárias; ou a empresa deve manter média de pelo menos dez negócios no mês e presença média de pelo menos dez negócios no mês e presença em 25% dos pregões;em 25% dos pregões;

A empresa não pode apresentar cinco anos seguidos de A empresa não pode apresentar cinco anos seguidos de prejuízo e, simultaneamente, três anos de patrimônio prejuízo e, simultaneamente, três anos de patrimônio líquido negativo; ou apresentar patrimônio líquido líquido negativo; ou apresentar patrimônio líquido negativo nos últimos 5 anos e prejuízo nos últimos três;negativo nos últimos 5 anos e prejuízo nos últimos três;

ReferênciasReferências

http://www.bmfbovespa.com.brhttp://www.bmfbovespa.com.br – Site da – Site da BM&FBOVESPA;BM&FBOVESPA;

DÚVIDAS, SUGESTÕES, CRÍTICAS?DÚVIDAS, SUGESTÕES, CRÍTICAS?

......

OBRIGADO!!OBRIGADO!!