AZ N.V. Stadionweg 1 1812 AZ ALKMAAR Jaarrekening 2011/12...
33
AZ N.V. Stadionweg 1 1812 AZ ALKMAAR Jaarrekening 2011/12 (1 juli 2011 - 30 juni 2012)
Transcript of AZ N.V. Stadionweg 1 1812 AZ ALKMAAR Jaarrekening 2011/12...
AZ N.V.
Stadionweg 1
1812 AZ ALKMAAR
Jaarrekening 2011/12
(1 juli 2011 - 30 juni 2012)
AZ N.V.
Stadionweg 1
1812 AZ ALKMAAR
Jaarrekening 2011/12
INHOUDSOPGAVE Pagina
1. Jaarverslag en bericht Raad van Commisarissen
1.1 Jaarverslag directie 3
1.2 Bericht Raad van Commisarissen 9
2. Jaarrekening
2.1 Balans per 30 juni 2012 10
2.2 Winst- en verliesrekening over 2011/12 12
2.3 Kasstroomoverzicht over 2011/12 13
2.4 Toelichting op de jaarrekening 14
2.5 Toelichting op de balans 18
2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening 26
3. Overige gegevens
3.1 Verklaring 30
3.2 Statutaire regeling betreffende de bestemming van het resultaat 30
3.3 Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010/11 30
3.4 Voorstel tot bestemming van het resultaat over het boekjaar 2011/12 30
3.5 Gebeurtenissen na balansdatum 30
3.6 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 31
- 1 -
1. Jaarverslag
- 2 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
Algemeen
Vanwege de ontvlechting van AZ uit de DSB Groep was het boekjaar 2010/11 een verlengd boekjaar (1
januari 2010 tot en met 30 juni 2011). Vanaf het voetbalseizoen 2011-2012 loopt het boekjaar gelijk met
het voetbalseizoen (1 juli tot en met 30 juni).
Het seizoen 2011-2012 werd door AZ afgesloten met een 4e plaats in de eindrangschikking, waarmee aan
de voorafgestelde doelstelling werd voldaan. AZ opende de competitie tegen het flink versterkte PSV met
een klinkende 3-1 overwinning. Met fris en attactief voetbal zette AZ vervolgens een prima serie wedstrijden
neer, waarna AZ met de winterstop de trotse koploper van de eredivisie was, op één punt gevolgd door
PSV. Helaas kon AZ deze koppositie niet vasthouden. Het overvolle programma vanwege de prestaties in de
Europa League en KNVB beker verband eiste zijn tol. Voor ingang van de laatste competitieronde vond AZ
zich terug op de vijfde plaats en was het nog erg spannend welke club zich rechtstreeks zou plaatsen voor
Europees voetbal. Op de slotdag van de competitie wist AZ ternauwernood te winnen van FC Groningen
waarna de 4e plaats een feit was.
Europa League
Sportieve Resultaten 2011/12
Competitie
FC Groningen was voor AZ de eerste tegenstander in de KNVB Beker. In een spectaculaire thuiswedstrijd
wist AZ na verlenging de overwinning (4-2) binnen te halen. In de volgende ronde wachtte Jupiler club FC
Dordrecht. Wederom wint AZ na verlenging met 3-2. Vervolgens wachtte AZ een loodzware wedstrijd tegen
Ajax eind december in de Amsterdam Arena. Na een 1-0 achterstand werd AZ keeper Esteban aangevallen
door een Ajax-supporter en de wedstrijd stilgelegd. Na overleg met de diverse instanties wenstte AZ niet
verder te spelen aangezien de veiligheid niet kon worden gegarandeerd. De KNVB besloot dat de wedstrijd
in zijn geheel moest worden overgespeeld zonder publiek. AZ en Ajax stelden voor de wedstrijd toch open
te stellen voor kinderen en begeleiders en de KNVB ging daarmee akkoord.
KNVB Beker
In de Europa League moest AZ eerst twee voorronden overleven, alvorens de poulefase werd bereikt. De
eerste horde was FK Jablonec welke eenvoudig werd overwonnen (thuis 2-0, uit 1-1). Daarna wachtte het
Noorse Aalesunds FK, dat in Noorwegen verrassend van AZ wist te winnen (2-1). In Alkmaar werd echter
snel een einde gemaakt aan de Noorse ambities. Na 20 minuten stond het reeds 3-0, en uiteindelijk werd
het zelfs 6-0.
In de tweede wedstrijd wist AZ voor het eerst in de historie te winnen (3-2) van Ajax in de Amsterdam
Arena. In de 1/4e finale mocht AZ het thuis opnemen tegen de amateurs van GVVV. Ondanks een fors
veldoverwicht wist AZ dit niet uit te drukken in de score, maar versloeg het GVVV moeizaam met 2-1. In de
halve finale maakte AZ haar opwachting tegen Heracles Almelo. Ook deze wedstrijd werd gespeeld in het
AFAS Stadion. Ondanks de favorietenrol van AZ was het na de reguliere speeltijd nog niet beslist (2-2). In
de eerste helft van de verlenging wist AZ de grote kansen niet te verzilveren, waarna Heracles de wedstrijd
in de tweede helft van de verlenging besliste (2-4).
Tijdens de loting voor de poulefase werd AZ gekoppeld aan Metalist Kharkiv (Oekraine), Austria Wien
(Oostenrijk) en Malmö FF (Zweden). Met 1 overwinning en 5 gelijke spelen plaatste AZ zich achter Metalist
Kharkiv als tweede in de poule en werd er Europees overwinterd.
Het Belgische Anderlecht was de volgende opponent voor AZ. De eerste wedstrijd in Alkmaar won AZ
verdiend met 1-0. In Brussel had AZ het de eerste twintig minuten moeilijk, maar nadat de Brusselse
dadendrang was weggeëbd kwam AZ beter in haar spel. In de tweede helft zorgde Maarten Martens voor
de 0-1 voor AZ, waarna de Brusselaars gedesillusioneerd afdropen.
- 3 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
Ruud Boymans VVV-Venlo
Jozy Altidore Villarreal (Spanje)
Roy Beerens sc Heerenveen
Niki Maënpää Willem II
Mattias Johansson Kalmar FF (Zweden)
Sergio Romero AC Sampdoria (Italië)
Kolbeinn Sigthórsson Ajax
Pontus Wernbloom CSKA Moskou (Rusland)
James Holland Austria Wien (Oostenrijk)
De statutaire directie bestond in het verslagjaar uit Toon Gerbrands (Directeur Algemene Zaken) en Earnest
Stewart (Directeur Voetbalzaken). Directie en Management Team kwamen wekelijks bijeen. Van deze
bijeenkomsten zijn verslagen gemaakt. Overleg tussen directie en Raad van Commisarissen heeft 7 maal
plaatsgevonden. Naast de Management Team-vergaderingen werd structureel overleg gepleegd met het
bestuur van aandeelhouder Stichting AZ Alkmaar, het bestuur van Stichting Continuïteit AZ, het bestuur van
de supportersvereniging, de directie van Ark-AZ en een afvaardiging van bedrijven uit de businessclub. Voor
alle mutaties in de statutaire en titulaire directie verwijzen wij naar toelichting 1.5.
Bestuur en organisatie
In 2011/2012 vertrokken de volgende spelers bij AZ:
In de 1/4 finales kreeg AZ de nummer 3 van Spanje Valencia op bezoek. In eigen huis had AZ het moeilijk
tegen de soepel combinerende Spanjaarden. Vlak voor rust maakte Brett Holman een fantastisch doelpunt
waardoor het met voorsprong de rust in ging. Na rust stelde de Spaanse miljoenenploeg orde op zaken toen
Mehmet Topal in de lucht Dirk Marcellis klopte en de gelijkmaker binnen kopte. AZ wilde echter niet van
wijken weten en het was Maarten Martens die uit een mooie aanval de 2-1 binnen schoot, wat tevens de
einduitslag werd. Vol vertrouwen reisde AZ af naar Valencia voor de returnwedstrijd. De Spanjaarden waren
echter beter bij de les dan tijdens de wedstrijd in Alkmaar en gaven AZ nagenoeg geen kans. Met een 4-0
nederlaag eindigde het fantastische Europa League-avontuur voor AZ.
De statutaire directie van AZ wordt in dit verslag aangeduid als het bestuur of bestuursleden.
Spelersmutaties 2011-2012
In 2011-2012 werden de volgende spelers door AZ aangetrokken:
In de 1/8e finales wachtte het sterke Udinese uit Italië als volgende tegenstander. Op imponerende wijze
wist AZ de Italiaanse opponent in Alkmaar te verschalken (2-0). In Udine waren de rollen echter al snel
omgekeerd toen Nick Viergever na 2 minuten de rode kaart kreeg voorgeschoteld en Udinese de gegeven
penalty benutte. Na een kwartier spelen werd het zelfs 2-0 voor Udinese, waarna weinigen nog in een
goede afloop voor AZ vertrouwden. De AZ-spelers krabbelden echter op en wisten zowaar met 10 man de
terechte aansluitingstreffer te realiseren. In de tweede helft ging Udinese gehaast op jacht naar een derde
treffer, maar kreeg AZ de beste kansen, onder andere een gemiste strafschop door Rasmus Elm. De
eindstand bleef 2-1, waardoor AZ op basis van het uitdoelpunt wederom door ging naar de volgende ronde.
- 4 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
Financieel
AZ en Telstar hebben op 1 juli 2008 een besluit genomen tot een definitieve samenwerking op het gebied
van de jeugdopleiding van voetballers. Hiervoor is de Stichting AZ Voetbalacademie opgericht. De Stichting
bestaat uit een samenvoeging van de jeugdopleidingen van AZ en Telstar met als doel om de aldaar
aanwezige ervaring, kennis en kunde te bundelen, teneinde te komen tot een verhoging van de algehele
kwaliteit van de jeugdopleiding in de regio Noord Holland.
Bedrijfskosten
Samenwerking Telstar
De som der bedrijfskosten daalde van € 67,8 miljoen in 2010/11 naar € 38,2 miljoen in 2011/12. Deze
daling komt grotendeels voort uit het verlengde boekjaar 2010/11, maar ook de verkoop van spelers die
fors op de begroting drukten is goed zichtbaar. De personeelskosten daalden met € 16,1 miljoen en de
afschrijvingen op immateriële vaste activa daalden met € 5,1 miljoen. De overige verschillen komen met
name voort doordat 2010/11 een verlengd boekjaar is en er dus tijdsevenredig meer kosten waren.
Overige financiële baten en lasten
Het verschil in de overige financiele baten en lasten komt door de kwijtschelding van de achtergestelde
lening door de curatoren van DS Sport B.V. ad € 10 miljoen in het seizoen 2010/11, alsmede de vrijval van €
1,4 miljoen van een fiscale voorziening voor diverse oude procedures die is verantwoord onder de overige
financiële baten en lasten.
Omzet
De overige bedrijfsopbrengsten laten een daling zien van € 9,2 miljoen. Deze daling komt met name voort
uit de lagere opbrengsten (€ 8,3 miljoen) uit vergoedingssommen van spelers.
De veiligheidsorganisatie werd door AZ vanuit eigen beheer gevoerd. Rondom wedstrijden bestond deze
groep uit circa 300 medewerkers zoals onder andere stewards, suppoosten, parkeerbeheerders en mensen
van de EHBO.
UIT BIJ AZ is de horecatak van AZ en werd volledig in eigen beheer uitgevoerd. In 2011/12 stond de UIT
BIJ AZ-organisatie garant voor de meest uiteenlopende activiteiten zoals onder andere congressen,
presentaties, bedrijfsfeesten en uiteraard alle horeca activiteiten rondom de wedstrijden van AZ. Ook
werden er voor eerst diverse soorten themafeesten zoals FRIS-feesten, 70s Party’s en salsa-avonden
georganiseerd.
Het bruto bedrijfsresultaat over het boekjaar 2011/12 bedroeg € 39,9 miljoen. Dit betekende een daling ten
opzichte van het verlengde boekjaar 2010/11 met € 12,9 miljoen. De netto omzet over 2011-2012 liet een
daling zien van € 3,7 miljoen ten opzichte van het verlengde boekjaar 2010/11. De goede prestaties in de
Europa League leverde AZ ca € 5,8 miljoen op. Door de nieuwe deal inzake de mediagelden met FOX is het
niet genoten financieringsdeel ad € 1,7 miljoen van de televisiegelden uit het seizoen 2008-2009 als bate
verantwoord, en is ook de lening ad € 1,9 miljoen over de seizoen 2009-2010 en 2010-2011 als bate
verantwoord. De overige verschillen komen met name voort doordat 2010/11 een verlengd boekjaar is en er
dus tijdsevenredig minder opbrengsten waren.
Vanaf de ingebruikname van het AZ Stadion beschikt AZ over een wachtlijst voor seizoenkaarthouders. Het
aantal seizoenkaarthouders is constant gebleven en ook in het seizoen 2011-2012 was het alleen mogelijk
om kaarten voor competitiewedstrijden te bemachtigen indien de tegenstander het uitvak niet gevuld kreeg.
Tevens was het mogelijk om via kaartenmarkt kaarten te kopen van seizoenkaarthouders die hun eigen
kaart aanboden.
Stadionzaken, Horeca en Veiligheid
- 5 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
In 2011/12 had AZ tien Business Team-leden, te weten: AFAS, Macron, Amstel, Rabobank, Dong Dao, Van
Gils, Nelson, Atlas, Balans en Oxxio.
Projecten die AZ het afgelopen seizoen heeft ondersteund zijn onder andere: Spieren voor Spieren,
Blindentribune AFAS Stadion, bezoek selectie en staf aan Heliomare, deelname aan landelijke project
'Scoren voor Gezondheid', Supporters voor Supporters en Project Overdie 'Ken je buren'. Andere goede
doelen die door AZ worden ondersteund zijn onder andere Stichting Dorcass, het Rode Kruis, Stichting MEE
en Medisch Centrum Alkmaar.
In 2011/12 waren nagenoeg alle business rooms, businessunits en logeplaatsen verhuurd. Wel liep het
aantal verkochte business-seats wederom terug. De vrijgevallen plaatsen werden ingezet voor losse
arrangementen, waardoor de opbrengsten uit recettes stegen. Shirtsponsor en naamgever van het stadion
was AFAS Software. In mei 2012 werd het nog 1 jaar lopende sponsorcontract opengebroken en met vijf
jaar verlengd. Ook de implementatie van de AFAS Software werd verder geïntensiveerd.
Sponsoring
Per 1 juli 2011 werd Macron (Italie) de nieuwe kledingsponsor. Met Macron werd een contract voor een
periode van vier jaar afgesloten.
Ook de twee juniorclubs van AZ bleven stabiel. Zo bedroeg het aantal leden van de Waaghalzen (0-12 jaar)
eind juni 2012 ca. 4.500 leden en het aantal leden de AlstarZ (12-16 jaar) ca. 1.500 leden.
AZ heeft de beschikking over diverse eigen mediakanalen zoals:
Het AZ magazine AZ Spreekt. Dit magazine verscheen in het seizoen 2011-2012 één keer in een oplage van
15.000 stuks, ten behoeve van sponsors en supporters.
Maatschappelijk Ambitie AZ
Ook de samenwerking met Rodi Media werd in het seizoen 2011-2012 gecontinueerd. In de door Rodi Media
uitgegeven zondagskrant, verspreid over ca 400.000 huishoudens in Noord Holland, krijgt AZ elke twee
weken de gelegenheid om de club te promoten via één of twee redactionele pagina's.
De opbrengsten uit merchandising bleven ook in 2011-2012 onder druk staan. De bruto marge over het
seizoen 2011-2012 kwam uit op 30%. Naar verwachting zullen de opbrengsten uit merchandising in het
seizoen 2012-2013 een zelfde beeld vertonen.
Marketing, Media en Kidsclubs
De sponsors van AZ ontvingen twee keer per jaar het magazine AZ In Zaken. Dit magazine verscheen in een
oplage van 1.500 stuks.
Op de website van AZ (www.az.nl) wordt dagelijks het meeste actuele nieuws rondom AZ gepubliceerd. De
website is een belangrijk communicatiemiddel voor alle geïnteresseerden in AZ. Gemiddeld kon de site
rekenen op circa 13.000 unieke bezoekers per dag en op circa 25.000 pageviews per dag.
Het programmaboekje AZ Speelt. Dit programmaboekje met een oplage van 10.000 stuks, verscheen elke
thuiswedstrijd van AZ en werd gratis verspreid.
Ook via andere sociale media platforms is de nieuwsgaring rondom AZ te volgen. Onder andere op AZ
Hyves (8.810 volgers), AZ Facebook (6.387 volgers) en AZ Twitter (13.922 volgers) worden dagelijks
actuele nieuwsberichten geplaatst.
Daarnaast werkt AZ al langere tijd samen met Stichting de Waerden en GGZ Noord Holland.
AZ beseft zich terdege dat de club een maatschappelijke functie heeft en daardoor ook buiten het
voetbalveld verantwoordelijkheid draagt. We focussen onze aandacht daarbij jaarlijks met name op enkele
maatschappelijke projecten. Op die manier kunnen we de goede doelen die we steunen de juiste aandacht
schenken.
- 6 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
Verwachtingen 2012-2013
Exploitatie
AZ dient zelf zorg te dragen voor een sluitende exploitatie, zonder daarbij de sportieve ambities en
doelstellingen uit het oog te verliezen. Daarbij wenst AZ in de hoogste categorie van de KNVB Licentie
terecht te komen, alsook te voldoen aan de UEFA-richtlijnen van het Financial Fairplay Program. De
jeugdopleiding van AZ is daarin een belangrijke pijler. AZ is geworden tot een opleidingsclub, waarbij
spelers tijd en ruimte krijgen zich te ontwikkelen. De afgelopen jaren heeft een forse saneringsslag
plaatsgevonden, zonder dat daarmee de sportieve doelstellingen werden geschaad. Jaarlijks zal een goede
balans gevonden moeten worden tussen sportieve en financiële mogelijkheden. Daarom zullen ook de
komende jaren transfers essentieel blijven voor de exploitatie van AZ.
Om al deze doelen en ambities te kunnen verwezenlijken is de voetbalvisie de belangrijkste pijler. Het
fundament is een sterke organisatie met veel specialisten en capabele mensen op sleutelfuncties. In de
voetbalvisie van AZ, die gebaseerd is op de ontwikkeling van spelers met een opbouwende carrière, is het
elk seizoen een gegeven, dat er meerdere transfers plaatsvinden van spelers, die een volgende stap maken
naar een andere club of een andere buitenlandse competitie. AZ heeft bewezen dit telkens weer te kunnen
opvangen. De scouting en de jeugdopleiding spelen hierin een belangrijke rol als het gaat om het aanvullen
van de selectie op het niveau van de subtop van Nederland. Er is een ontwikkeling, dat meer spelers uit
eigen jeugd de stap naar het eerste elftal en de eredivisie maken. De visie is om deze ontwikkeling uit te
breiden.
De realisatie van een nieuw trainingscomplex heeft de hoogste prioriteit. In het seizoen 2012-2013 moeten
alle plannen gereed liggen en de juridische procedures moeten in een eindfase zijn, om aan het eind van
het seizoen 2013–2014 het nieuwe trainingscomplex in gebruik te nemen. AZ dicht de jeugdopleiding een
belangrijke rol toe in de toekomstige plannen van de club. De aanvoer uit eigen jeugd naar het eerste elftal
moet de komende jaren structureel toenemen. Daarnaast wordt er ook gewerkt aan een intensievere
begeleiding van spelers om het rendement te verhogen. Het implementeren van de technologische
ontwikkelingen past ook in deze benaderingswijze. AZ zal door een professionele omgeving de basis leggen
om haar plaats in de subtop van Nederland gedurende langere tijd te kunnen garanderen.
De doelstelling in het seizoen 2012-2013 is deelname aan Europees voetbal af te dwingen, middels een
goede eindklassering in de competitie, via de play-offs of via het bekertoernooi. Dit is al meerdere jaren
achtereen gelukt, maar er is wel een tendens, dat steeds meer teams in de eredivisie aansluiten in de
subtop. Het behalen van deze doelstelling begint steeds meer een topprestatie te worden in de Nederlandse
competitie. Daarnaast wil AZ in het toernooi van de Europa League zich plaatsen voor de groepsfase, wat
helaas in het seizoen 2012-2013 niet is gelukt. Op basis van de begroting en lange termijn-visie wil AZ
structureel in de subtop van de eredivisie meedraaien. Een top 5 klassering wordt hierbij als doelstelling
gehanteerd. De ambitie is om daarnaast incidenteel een uitschieter naar boven te realiseren. De inschatting
is wel, dat AZ de komende jaren zowel sportief als organisatorisch een stevig fundament moet leggen en
doorgroeien om deze incidentele uitschieter te kunnen halen.
De komende jaren zal er een balans moeten worden gevonden tussen enerzijds een organisatie die het
financieel op orde heeft en anderzijds het voetbaltechnisch op niveau houdt. Dit vraagt deskundigheid,
specifieke kennis en inzicht als het gaat om de juiste voetbaltechnische keuzes. AZ wil met haar governance
en deskundigheid in de RVC, de directie, het management en alle vakmensen in de organisatie deze balans
structureel waarborgen. Naar verwachting zal het aantal FTE's gelijk blijven als in het seizoen 2011-2012.
- 7 -
AZ N.V. te Alkmaar
1.1 Jaarverslag Directie
Liquiditeit
Kredietrisico/Kasstroomrisico/Liquiditeitsrisico
Alkmaar, 26 oktober 2012
w.g. T. Gerbrands w.g. E. Stewart
Prijsrisico
In de zomer van 2012 heeft de Eredivisie CV een nieuwe overeenkomst gesloten met FOX, waardoor de
inkomsten uit mediabaten de komende seizoenen significant zullen stijgen. Voor het seizoen 2012-2013 zal
de stijging voor AZ ca € 2,5 miljoen bedragen. Tevens heeft AZ in het seizoen 2008-2009 afgezien van het
financieringsdeel van de TV gelden. Dit financieringsdeel ad € 1,7 miljoen zal AZ verspreid over de komende
twee seizoenen alsnog ontvangen.
De bovengenoemde risico's van de onderneming zijn beperkt en mede afhankelijk van sportieve resultaten
en transfers. Kredietrisico's bij transfers worden zoveel mogelijk uitgesloten door het vragen van
bankgaranties of andere zekerheden.
De onderneming heeft geen afgeleide financiële instrumenten, en gaat deze ook niet aan. De overige
financiële instrumenten vloeien voort uit de normale bedrijfsuitoefening.
Tevens zijn er in de zomertransferwindow van 2012 diverse transfers gedaan, waardoor de liquiditeitspositie
nog meer versterkt is. De kredietfaciliteit ad € 8,6 miljoen van Ark-AZ zal ik het seizoen 2012-2013 niet
meer worden aangesproken.
Het prijsrisico van de vennootschap is beperkt, maar mede afhankelijk van de sportieve resultaten en is
voetbalseizoen gebonden.
Door de goede resultaten in de Europa League, KNVB Beker en competitie, alsook diverse incidentele
opbrengsten, is de liquiditeitspositie van AZ sterk verbeterd. Dankzij deze verbeterde positie heeft AZ
besloten het restant van de lening aan de curatoren van DS Sport B.V. voortijdig af te lossen.
Deze jaarrekening is een afgeleide van het origineel en daarom niet ondertekend.
Ook in het seizoen 2012-2013 zal AZ N.V. de ingezette lijn continueren om te komen tot een evenwichtiger
exploitatieresultaat.
- 8 -
1.2 Bericht van de Raad van Commissarissen
Alkmaar, 26 oktober 2012
w.g. R. Neelissen
w.g. B. Molenaar
w.g. J. Alberda
De Raad van Commissarissen wil de directie en medewerkers graag bedanken voor hun toewijding en grote
inzet voor de vennootschap gedurende het boekjaar en complimenteren met de bereikte resultaten.
De Raad van Commissarissen biedt hierbij de aandeelhouders de jaarrekening en het verslag van de directie
van AZ N.V. over het boekjaar 1 juli 2011 tot en met 30 juni 2012 aan, zoals opgesteld door de directie.
De jaarrekening is gecontroleerd door BDO Audit & Assurance B.V. Hun verklaring is opgenomen in
paragraaf 3.6 onder de overige gegevens.
Wij bevelen de aandeelhouders aan de jaarrekening over het boekjaar 1 juli 2011 tot en met 30 juni 2012,
zoals opgenomen in dit jaarverslag, vast te stellen.
In het verslagjaar is de Raad van Commissarissen 7 maal bijeengekomen. Alle vergaderingen waren
bijeenkomsten met de directie en werden door alle leden van de Raad van Commissarissen bezocht.
Daarnaast wijdde de Raad van Commissarissen 1 bijeenkomst aan zijn eigen functioneren.
Wij verzoeken de aandeelhouders ook décharge te verlenen aan de directieleden voor het door hen
gevoerde beleid en aan de commissarissen voor het door hen gehouden toezicht gedurende het boekjaar.
- 9 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.1 Balans per 30 juni 2012(Na resultaatbestemming)
ACTIVA € € € €
Vaste activa
Immateriële vaste activa [1]
Boekwaarde Spelers 9.501.006 11.615.866
Overige 50.967 73.995
9.551.973 11.689.861
Materiële vaste activa [2]
Huurdersinvesteringen 2.017.521 2.177.419
Machines en installaties 197.194 164.062
Inventaris en veiligheidsvoorzieningen 791.509 860.463
3.006.224 3.201.944
Financiële vaste activa
Overige vorderingen [3] 1.259.057 527.782
1.259.057 527.782
Vlottende activa
Voorraden
Handelsgoederen [4] 698.163 337.592
698.163 337.592
Vorderingen
Debiteuren [5] 6.298.160 15.372.053
Overige vorderingen [6] 2.643.976 1.270.359
8.942.136 16.642.412
Liquide middelen [7] 808.523 1.234.542
Totaal activa 24.266.076 33.634.133
30 juni 2012 30 juni 2011
- 10 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.1 Balans per 30 juni 2012(Na resultaatbestemming)
PASSIVA € € € €
Eigen vermogen
Gestort en opgevraagd kapitaal [8] 45.000 45.000
Overige reserves [9] 2.866.652 1.507.787
2.911.652 1.552.787
Voorzieningen
Overige voorzieningen [10] - 424.999
- 424.999
Langlopende schulden
Schulden aan kredietverstrekkers [11] - 9.030.205
Overige schulden [12] 967.812 2.051.580
967.812 11.081.785
Kortlopende schulden
Schulden aan kredietinstellingen - 400.000
Crediteuren [13] 1.668.832 2.557.925
Belastingen en premies sociale
verzekeringen[14]
1.053.820 1.035.453
Overige schulden [15] 9.995.345 8.478.307
Overlopende passiva [16] 7.668.614 8.102.877
20.386.611 20.574.562
Totaal passiva 24.266.076 33.634.133
30 juni 2012 30 juni 2011
- 11 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.2 Winst- en verliesrekening over 2011/2012
2011-2012 2010/11
€ €
Netto-omzet [17] 31.031.456 34.706.964
Overige bedrijfsopbrengsten [18] 8.866.756 18.111.381
Bruto bedrijfsresultaat 39.898.212 52.818.345
Lonen en salarissen [19] 19.011.333 35.123.092
Sociale lasten [20] 941.391 1.465.232
Pensioenlasten [21] 165.690 248.275
Afschrijvingen immateriële vaste activa [22] 6.022.589 11.082.823
Afschrijvingen materiële vaste activa [23] 825.586 1.523.284
Overige personeelskosten [24] 74.108 1.813.099
Huisvestingskosten 3.335.995 5.637.379
Wedstrijd- en trainingkosten 2.956.591 4.288.127
Verkoopkosten [25] 2.885.933 3.407.205
Autokosten 1.011.454 1.524.242
Kantoorkosten 420.314 666.077
Algemene kosten 108.086 522.455
Overige lasten 415.559 486.645
Som der bedrijfskosten 38.174.629 67.787.935
Bedrijfsresultaat 1.723.583 -14.969.590
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten [26] 13.202 22.321
Rentelasten en soortgelijke kosten [27] -377.921 -600.704
Overige financiële baten [28] - 11.398.754
Som der financiële baten en lasten -364.719 10.820.371
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen 1.358.864 -4.149.219
Belastingen - -
Resultaat na belastingen 1.358.864 -4.149.219
2010/2011 betreft de periode 1 januari 2010 tot en met 30 juni 2011 (18 maanden)
-12-
AZ N.V. te Alkmaar
2.3 Kasstroomoverzicht over 2011/12
2011/12 2010/11
€ €
Resultaat na belastingen 1.358.864 4.149.219-
Afschrijvingen materiele vaste activa en immateriele vaste activa [22-23] 6.848.175 12.606.107
Toe/(af)name van voorzieningen [10] 424.999- 424.999
Veranderingen in werkkapitaal: -
(Toe)/afname vorderingen en overlopende activa [5-6] 6.717.097 5.224.456-
(Toe)/afname voorraden [4] 360.571- 464.868
Toe/(af)name kortlopende schulden en overlopende passiva [13-16] 4.031.794- 8.371.819-
Eliminatie boekresultaten verkoop spelers 15.288.093- 10.183.065-
Eliminatie omzetting lening DS Sport - 1.038.488
Eliminatie kwijtschelding Lening Curator DS Sport B.V. - 10.000.000-
Ontvangen rente en soortgelijke baten - -
Kasstroom uit operationele activiteiten 5.181.321- 23.394.097-
Investeringen in immateriële vaste activa [1] 3.814.237- 7.488.663-
Desinvestering in immateriële vaste activa [1] 16.970.006 21.758.209
Investeringen in materiële vaste activa [2] 629.867- 207.855-
Desinvestering in materiële vaste activa [2] - 12.911
Kasstroom uit investeringsactiviteiten 12.525.902 14.074.602
Uitgaven aan verstrekte leningen en kredieten - 1.160.000-
Inkomsten uit aflossingen van kredieten en leningen 251.904 361.304
Inkomsten uit aangetrokken kredieten en leningen [11-12] 8.078.565 14.431.697 *
Uitgaven aan aflossingen van kredieten en leningen [11-12] 15.524.258- 7.378.302-
Ontvangen rente en soortgelijke baten 30.709 51.278
Betaalde rente en soortgelijke lasten 607.520- 157.780-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten 7.770.600- 6.148.197
Netto toename/(afname) van liquide middelen 426.019- 3.171.298-
Liquide middelen openingsbalans 1.234.542 4.405.840
Toename/(afname) van liquide middelen 426.019- 3.171.298-
Liquide middelen eindbalans 808.523 1.234.542
Aanpassingen voor:
MUTATIE IN LIQUIDE MIDDELEN
-13-
AZ N.V. te Alkmaar
2.4 Toelichting op de jaarrekening
Algemeen
Aandeelhouder
Bestuur en Organisatie
- T. Gerbrands, Directeur Algemene Zaken (toegetreden per 1 juni 2010)
- E. Stewart, Directeur Voetbal Zaken (toegetreden per 1 juni 2010)
- J. Alberda, Commissaris (toegetreden per 1 januari 2012)
- R. Neelissen, Commissaris (toegetreden per 1 juni 2010)
Aandeelhouder per 1 juni 2010 is Stichting AZ Alkmaar.
De doelstelling van AZ N.V. wordt in artikel 3 van de statuten als volgt omschreven: Het beoefenen,
bevorderen en instandhouden van de (belangstelling) voor de voetbalsport, onder meer door het
aantrekken van spelers (al dan niet tegen betaling) en het organiseren van wedstrijden in binnen- en
buitenland, binnen en buiten competitieverband, voor of met andere (rechts-)personen die aan de
sportbeoefening deelnemen, het deelnemen aan door de KNVB of anderen, al dan niet in competitieverband
georganiseerde wedstrijden.
De Raad van Commissarissen van AZ N.V. werd in het verslagjaar gevormd door:
- B. Molenaar, Commissaris (toegetreden per 1 juni 2010)
De statutaire directie, het bestuur van AZ N.V. werd in het verslagjaar gevormd door:
- J. Poelwijk, Commissaris (afgetreden per 30 juni 2012)
- M. Hillenaar, Commissaris (afgetreden per 30 juni 2012)
Doelstelling
Oprichting
Vanwege de ontvlechting van AZ uit de DSB Groep is het boekjaar 2010/11 een verlengd boekjaar (1 januari
2010 tot en met 30 juni 2011). Vanaf het voetbalseizoen 2011-2012 zal het boekjaar gelijk lopen met het
voetbalseizoen (1 juli tot en met 30 juni).
Blijkens de akte d.d. 19-12-1968 werd Stichting AZ'67 per genoemde datum opgericht. Op 24 februari 2005
is de Stichting omgezet naar een naamloze vennootschap genaamd AZ N.V. De ministeriele verklaring van
geen bezwaar werd op 23-11-2004 verleend door de minister van Justitie onder nummer 1299098. De
vennootschap is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel te Alkmaar onder dossiernummer 41238026.
- 14 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.4 Toelichting op de jaarrekening
GRONDSLAGEN VOOR DE BALANSWAARDERING
Algemeen
Tevens zijn er in de zomertransferwindow van 2012 diverse transfers gedaan, waardoor de liquiditeitspositie
nog meer versterkt is. Naar verwachting zal de kredietfaciliteit ad € 8,6 miljoen van Ark-AZ in het seizoen
2012-2013 niet meer aangesproken worden.
Ook in het seizoen 2012-2013 zal AZ N.V. de ingezette lijn continueren om te komen tot een evenwichtiger
exploitatieresultaat. De financiering van het exploitatieresultaat en de aflossing van de opgenomen
financieringsfaciliteit zijn echter in hoge mate afhankelijk van de kasstromen uit de toekomstige
spelersverkopen.
Continuïteit
Door goede resultaten in de Europa League, KNVB Beker en competitie, alsook diverse incidentele
opbrengsten, is de liquiditeitspositie van AZ sterk verbeterd. Dankzij deze verbeterde positie heeft AZ
besloten het restant van de lening aan de curatoren van DS Sport B.V. voortijdig af te lossen.
In de zomer van 2012 heeft de Eredivisie CV een nieuwe overeenkomst gesloten met FOX, waardoor de
inkomsten uit mediabaten de komende seizoenen significant zullen stijgen. Voor het seizoen 2012-2013 zal
de stijging voor AZ ca € 2,5 miljoen bedragen. Tevens heeft AZ in het seizoen 2008-2009 afgezien van het
financieringsdeel van de TV-gelden. Dit financieringsdeel ad € 1,7 miljoen zal AZ verspreid over de komende
twee seizoenen alsnog ontvangen.
Het prijsrisico van de vennootschap is beperkt, maar mede afhankelijk van de sportieve resultaten en is
voetbalseizoen gebonden
Valuta
De jaarrekening is opgesteld in euro's. Vorderingen, schulden en verplichtingen in vreemde valuta's worden
omgerekend tegen de koers per balansdatum. Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode
worden in de jaarrekening verwerkt tegen de transactiekoers. Eventuele koersverschillen worden
opgenomen in de winst- en verliesrekening.
De onderneming heeft geen afgeleide financiële instrumenten, en gaat deze ook niet aan. De overige
financiële instrumenten vloeien voort uit de normale bedrijfsuitoefening.
De jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 boek 2 BW (regime 'middelgroot'). De
waardering van vaste activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van
historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt
vermeld, worden de activa en passiva bij de eerste waardering opgenomen tegen reële waarde, met
vervolgwaardering tegen geamortiseerde kostprijs. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar
waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn
gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het
verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn
geworden.
Kredietrisico/kasstroomrisico/liquiditeitsrisico
De bovengenoemde risico's van de onderneming zijn beperkt en mede afhankelijk van sportieve resultaten
en transfers. Kredietrisico's bij transfers worden zoveel mogelijk uitgesloten door het vragen van
bankgaranties of andere zekerheden.
Prijsrisico
Bovenstaande in achtnemende verwachten wij een duurzame voortzetting van de activiteiten van AZ te
kunnen realiseren en zien de toekomst met vertrouwen tegemoet.
- 15 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.4 Toelichting op de jaarrekening
Immateriële vaste activa
Materiële vaste activa
Huurdersinvesteringen 10-20 %
Machines en installaties 10 %
Inventaris en veiligheidsvoorzieningen 20 %
(Overige) vorderingen
Financiële vaste activa
Vorderingen en overlopende activa
Voorraden
Liquide middelen
Pensioenen
Afschrijvingspercentages:
De immateriële vaste activa bestaan uit betaalde hand- en tekengelden, overnamesommen en
bemiddelingskosten en worden gewaardeerd op het bedrag van de bestede kosten, verminderd met de
cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De jaarlijkse
afschrijving vindt lineair plaats en is gebaseerd op de looptijd van het contract van de speler.
De verhoudingen groepsmaatschappijen/overige vorderingen worden opgenomen tegen geamortiseerde
kostprijs, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen.
Actieve belastinglatenties worden in de jaarrekening opgenomen indien en voor zover redelijkerwijs kan
worden verwacht dat in de nabije toekomst realisatie door verrekening met fiscale winsten van de
vennootschap kan plaatsvinden.
De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve
afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden
gebaseerd op de verwachte gebruiksduur en worden berekend op een vast percentage van de
verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het
moment van ingebruikneming.
Latente belastingvordering
De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs onder aftrek van een afwaardering voor incourantheid.
De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde en staan, voor zover niet anders vermeld,
ter vrije beschikking van de onderneming. Het betreffen de direct opeisbare vorderingen op
kredietinstellingen en kasmiddelen.
De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte
voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van
individuele beoordeling van de vorderingen.
AZ N.V. heeft een aantal pensioenregelingen. Deze regelingen worden gekwalificeerd als toegezegde
bijdrage regelingen. Bij toegezegde bijdrageregelingen betaalt de vennootschap vaste bijdragen aan
pensioenverzekeraars en -fondsen en heeft de vennootschap geen verdere betalingsverplichtingen dan deze
vaste bijdragen. De bijdragen worden als kostenpost opgenomen in de periode waar de bijdragen aan toe
te rekenen zijn.
- 16 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.4 Toelichting op de jaarrekening
Overige voorzieningen
GRONDSLAGEN VOOR DE RESULTAATBEPALING
Algemeen
Netto-omzet / Overige bedrijfsopbrengsten
Bedrijfskosten
Afschrijvingen
Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van spelers, goederen en diensten worden verantwoord op het
moment dat alle belangrijke rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico's zijn
overgegaan op de koper. De resterende boekwaarde van spelers danwel de kostprijs van de goederen
wordt aan dezelfde periode toegerekend.
De voorzieningen zijn gebaseerd op de geschatte kosten van verplichtingen, die per balansdatum nog zijn af
te wikkelen. De hoogte van de aanspraken staan ter discussie, evenals de verschuldigdheid.
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
De afschrijvingen geschieden tijdevenredig op basis van de verwachte economische gebruiksduur. Op
aanschaffingen in het verslagjaar wordt naar tijdgelang afgeschreven. Bij het tussentijds verlengen van een
spelerscontract wordt de boekwaarde en de eventueel aanvullend betaalde vergoeding voor de
contractverlenging bij aanvang van het boekjaar over de nieuwe contractperiode afgeschreven.
De kosten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. Winsten worden
verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden
genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn.
Voor verlieslatende contracten wordt een voorziening getroffen.
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de
kosten en andere lasten van het verslagjaar. De resultaten op de transacties worden verantwoord in het
jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen zodra zij voorzienbaar zijn.
Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar geleverde goederen, verleende
diensten en behaalde prestaties onder aftrek van kortingen en de over de omzet geheven belastingen.
GRONDSLAGEN KASSTROOMOVERZICHT
- 17 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
ACTIVA
VASTE ACTIVA
Immateriële vaste activa [1]
Het verloop van de immateriële vaste activa wordt als volgt weergegeven:
Boekwaarde
spelers
Overige Totaal
€ € €
Aanschafwaarde 41.324.542 156.200 41.480.742
Cumulatieve afschrijvingen -29.708.676 -82.205 -29.790.881
Boekwaarde per 1 juli 2011 11.615.866 73.995 11.689.861
Investeringen 5.560.489 6.125 5.566.614
Desinvesteringen -19.933.310 - -19.933.310
Afschrijvingen desinvesteringen 18.251.397 - 18.251.397
Afschrijvingen -5.993.436 -29.153 -6.022.589
Mutaties 2011-2012 -2.114.860 -23.028 -2.137.888
Aanschafwaarde 26.951.721 162.325 27.114.046
Cumulatieve afschrijvingen -17.450.715 -111.358 -17.562.073
Boekwaarde per 30 juni 2012 9.501.006 50.967 9.551.973
Materiële vaste activa [2]
Het verloop van de materiële vaste activa wordt als volgt weergegeven:
Huurders
investeringen
Machines en
installaties
Inventaris en
veiligheid
Overig
€ € € €
Aanschafwaarde 4.516.575 320.680 3.237.915 -
Cumulatieve afschrijvingen -2.339.157 -156.171 -2.377.899 -
Boekwaarde per 1 juli 2011 2.177.418 164.509 860.016 -
Investeringen 289.248 67.300 273.319 -
Afschrijvingen -449.145 -34.615 -341.826 -
Mutaties 2011-2012 -159.897 32.685 -68.507 -
Aanschafwaarde 4.805.823 387.980 3.511.234 -
Cumulatieve afschrijvingen -2.788.302 -190.786 -2.719.725 -
Boekwaarde per 30 juni 2012 2.017.521 197.194 791.509 -
De overige immateriële vaste activa betreft de geactiveerde overnamevergoeding voor de domeinnaam van
AZ en de nieuw ontwikkelde AZ-website.
De investeringen in machines en installaties betreffen deels huurdersinvesteringen.
- 18 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
Financiële vaste activa [3]
30/6/12 30/6/11
Financiële vaste activa € €
Overige vorderingen
Verstrekte leningen 427.704 527.782
Financieringsdeel TV-gelden seizoen 08-09 > 1 jaar 831.353 -
1.259.057 527.782
Verstrekte leningen
Stand per 1 juni 527.782 -
Verstrekte leningen - 1.160.000
Aflossingen -269.887 -392.705
Aflossingen < 1 jaar 151.825 -270.936
409.720 496.359
Rente 17.984 31.423
Stand per 30 juni 427.704 527.782
VLOTTENDE ACTIVA
Voorraden
Handelsgoederen [4]
Horeca, wedstrijdkleding en merchandising artikelen 698.163 337.592
Vorderingen
Debiteuren [5]
Debiteuren 6.298.160 15.372.053
Overige vorderingen [6]
Rekening courant KNVB - 9.520
ECV restant TV/Partnergelden 489.094 348.983
Vooruitbetaalde verzekeringspremies 70.154 26.525
UEFA Vergoeding afstaan internationals EURO 2012 537.551 -
KNVB bekervergoeding en heffing 2,5% winstbest. reserve 172.753 123.952
Vooruitbetaalde kosten 313.798 305.444
Financieringsdeel TV-gelden seizoen 08-09 < 1 jaar 831.353 -
Overige vorderingen 229.273 455.935
2.643.976 1.270.359
- 19 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
30/6/12 30/6/11
€ €
Liquide middelen [7]
Banksaldi 699.792 1.283.978
Kasmiddelen 55.047 21.697
Kruisposten kas/bank 53.684 -71.133
808.523 1.234.542
Er is door AZ een bankgarantie van € 50.000 verstrekt. Op een deel (€ 50.000) van de liquide middelen is
een pandrecht afgegeven.
- 20 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
PASSIVA
EIGEN VERMOGEN
30/6/12 30/6/11
€ €
Gestort en opgevraagd kapitaal [8]
Stand per 30 juni 45.000 45.000
Agioreserve
Stand per 1 januari 2010 - 57.644.429
Saldering Agio reserve met overige reserve - -57.644.429
Stand per 30 juni - -
Overige reserves [9]
Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) 1.507.787 -51.987.424
Resultaat boekjaar 1.358.865 -4.149.218
Mutatie saldering agio reserve - 57.644.429
Stand per 30 juni 2.866.652 1.507.787
VOORZIENINGEN
Overige voorzieningen [10]
Overige voorzieningen - 424.999
Overige voorzieningen
Stand per 1 juli 424.999 -
Dotatie - 424.999
Onttrekking -424.999 -
Stand per 30 juni - 424.999
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt € 225.000,--, verdeeld in 2.250 aandelen van
nominaal € 100,--.
Het geplaatste en gestorte kapitaal van de vennootschap bedraagt € 45.000,-- , bestaande uit 450 gewone
aandelen van nominaal € 100,--.
Aandeelhouder per 1 juni 2010 is Stichting AZ Alkmaar.
De overige voorzieningen betroffen o.a. belastingrisico's uit hoofde van in het verleden aangegane
overeenkomsten waarover verschil van inzicht bestond met de belastingdienst. Afhankelijk van de
gerechtelijke doorlooptijd was de looptijd kort dan wel middellang.
- 21 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
LANGLOPENDE SCHULDEN
30/6/12 30/6/11
€ €
Lening DS Sport B.V.
Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) - 2.881.512
Omzetting in nieuwe lening per 1 maart 2010 - -2.881.512
Stand per 30 juni - -
Achtergestelde Lening DS Sport B.V.
Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) - 10.000.000
Kwijtschelding achtergestelde lening door curator DS Sport - -10.000.000
Stand per 30 juni - -
Schulden aan kredietverstrekkers [11]
Schuld aan DS Sport B.V. - 1.039.335
Schuld aan Ark-AZ B.V. - 7.990.870
- 9.030.205
Op 1 juni 2010 hebben de curatoren in hun hoedanigheid als als bestuurder van DS Sport B.V. de lening o/g
omgezet in een nieuwe lening (zie schulden aan kredietverstrekkers).
Op 1 juni 2010 hebben de curatoren in hun hoedanigheid als bestuurder van DS Sport B.V. € 10 miljoen
kwijtgescholden van de achtergestelde lening.
Hoewel de leningen een langlopend karakter hadden en zo bedoeld waren konden zij met inachtneming van
een redelijke termijn opgevraagd worden. Ten tijde van het opmaken van de jaarrekening zijn de leningen
niet opgevraagd en is de niet achtergestelde lening ten dele (EUR 10.000.000) omgezet in agio.
- 22 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
30/6/12 30/06/11
€ €
Schuld aan DS Sport B.V.
Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) 1.039.335 -
Opnamen - 3.920.000
Aflossingen -1.080.119 -1.378.307
Mutatie deel aflossing < 1 jaar - -1.663.565
-40.784 878.128
Rente 40.784 161.207
Stand per 30 juni - 1.039.335
Schuld aan Ark-AZ B.V.
Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) 7.990.870 -
Opnamen 8.078.565 10.990.865
Aflossingen -10.800.329 -3.142.955
Nog te betalen rente < 1 jaar -72.887 -137.615
Mutatie deel aflossing < 1 jaar -5.486.870 -
-290.651 7.710.295
Rente 290.651 280.575
Stand per 30 juni - 7.990.870
Overige schulden [12]
Financieringsdeel ECV Gelden - 1.876.580
Beëindigingsvergoeding samenwerkingsovereenkomst Telstar - 175.000
Transferverplichtingen > 1 jaar 200.000 -
Verplichtingen aan medewerkers > 1 jaar 767.812 -
967.812 2.051.580
Ark-AZ B.V. heeft AZ een kredietfaciliteit (7% rente) beschikbaar gesteld ad € 8,6 miljoen met een looptijd
van 3 jaar (einddatum 30 juni 2013). In de zomer van 2012 heeft er een herfinanciering plaatsgevonden.
Mede door de gerealiseerde transferopbrengsten is de kredietfaciliteit van Ark-AZ volledig ingelost, en zal
deze in het seizoen 2012-2013 niet meer worden aangesproken.
- 23 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
KORTLOPENDE SCHULDEN
30/6/12 30/06/11
€ €
Schulden aan kredietinstellingen
Schuld aan kredietinstelling - 400.000
Crediteuren [13]
Crediteuren 1.668.832 2.557.925
Belastingen en premies sociale verzekeringen [14]
Omzetbelasting 307.241 167.528
Loonheffing 577.602 700.754
Premies sociale verzekeringen 74.625 64.960
Premies pensioen 94.352 102.211
1.053.820 1.035.453
Overige schulden [15]
Rekening courant KNVB Zeist 69.755 -
Reservering beeindiging/verlieslatende contracten en crisisheffing 536.065 963.490
Transferverplichtingen 1.887.406 1.170.750
Verplichtingen aan zaakwaarnemers 627.415 1.139.167
Telstar inzake beëindiging samenwerkingsovereenkomst 250.000 250.000
Aflossing Lening DS Sport < 1 jaar - 1.663.565
Nog te betalen salarissen 485.704 628.731
Ark-AZ Aflossing lening 5.486.870 -
Aflossing Lening en rente Stadion Alkmaar Beheer B.V. - 2.034.863
Overige schulden 652.130 627.741
Overige schulden 9.995.345 8.478.307
Overlopende passiva [16]
Vooruit ontvangen sponsorbijdragen 3.939.523 4.671.818
Vooruit ontvangen seizoenkaarten 3.168.353 2.988.219
Vooruit ontvangen consumptiemunten 442.031 318.441
Reservering nog te betalen verlofdagen 118.707 124.399
7.668.614 8.102.877
- 24 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.5 Toelichting op de balans
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Huurverplichtingen
Voorwaardelijke vordering
Leaseverplichting
Onvoorwaardelijke verplichting
Voorwaardelijke verplichting
Op 15 juni 2010 is het stadion door DSB Stadion B.V. verkocht aan Stadion Alkmaar Beheer B.V. en is er ook
een nieuwe huurovereenkomst met AZ gesloten voor een periode van 25 jaar. De huurverplichting korter
dan 1 jaar bedraagt € 1,2 miljoen en wordt jaarlijks geïndexeerd. De huur is tussentijds opzegbaar met
inachtneming van een termijn van 2 jaren.
Er zijn door AZ een aantal contracten afgesloten waarbij in de toekomst mogelijke verplichtingen ontstaan,
wanneer er aan sportieve en/of financiële voorwaarden is voldaan.
Eind juni 2012 heeft AZ overeenstemming bereikt inzake de overgang van een tweetal spelers naar AZ. De
hiermee gemoeide transfersommen ad € 0,8 miljoen worden verantwoord in het seizoen 2012-2013.
Er zijn door AZ een aantal contracten afgesloten waarbij in de toekomst mogelijke vorderingen ontstaan,
wanneer er aan sportieve en/of financiële voorwaarden is voldaan.
Op 30 juni 2011 heeft AZ N.V. meerdere langlopende leaseverplichtingen (maximaal 4 jaar) afgesloten
inzake het wagenpark. De totale hieruit voortvloeiende verplichting uit de komende termijnen tot en met
2016 bedragen € 1,6 miljoen. Een bedrag van € 0,8 miljoen heeft een looptijd korter dan 1 jaar. Een bedrag
van € 0,8 miljoen heeft een looptijd tussen 1 en 5 jaar.
- 25 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening
2011/12 2010/11
€ €
Netto-omzet [17]
Wedstrijdbaten 9.575.526 8.874.559
Reclamebaten 3.856.316 4.915.078
Sponsoropbrengsten 6.126.390 10.664.816
Opbrengst Televisiegelden 6.600.811 3.597.316
Opbrengst Merchandising, wedstrijdboekjes, magazines en internet 769.786 1.020.705
Opbrengsten Horeca 3.848.092 4.730.111
Detachering personeel 254.535 904.379
31.031.456 34.706.964
Overige bedrijfsopbrengsten [28]
Vergoedingssommen spelers 6.977.143 15.234.635
Overige bedrijfsopbrengsten 1.889.613 2.876.746
8.866.756 18.111.381
Lonen en salarissen [19]
Brutolonen en salarissen 18.512.091 34.212.426
Vakantietoeslag 499.242 910.666
19.011.333 35.123.092
Bezoldiging bestuurders en commissarissen
Gemiddeld aantal werknemers
Sociale lasten [20]
Sociale lasten uitvoeringsinstanties 936.900 1.458.081
WIA/WGA verzekering 4.491 7.151
941.391 1.465.232
Pensioenlasten [21]
Pensioenpremie personeel 165.690 248.275
Afschrijvingen immateriële vaste activa [22]
Afschrijving boekwaarde spelers en overige immateriele vaste activa 6.022.589 11.082.823
De gerealiseerde omzet is voor het overgrootte deel in Nederland gerealiseerd.
De bezoldiging (salaris, pensioen en autokosten) van directie bedroeg over 2011/12 € 658.500 (v.j. €
615.000).
De bezoldiging van commisarissen bedroeg over 2011/12 € 26.250 (v.j. € 33.750).
Gedurende het jaar 2011/12 waren gemiddeld 178 werknemers in dienst op basis van een fulltime
dienstverband. In het jaar 2010/11 waren dit 188 werknemers.
- 26 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening
2011/12 2010/11
€ €
Afschrijvingen materiële vaste activa [23]
Bedrijfsgebouwen en -terreinen 449.145 780.931
Machines en installaties 34.615 46.875
Inventaris en veiligheidsvoorzieningen 341.379 695.478
Vervoermiddelen 447 -
825.586 1.523.284
Overige personeelskosten [24]
Reiskostenvergoeding 230.200 381.484
Onkostenvergoedingen 54.976 129.940
Dotatie/vrijval voorzieningen -302.425 1.038.490
Overige personeelskosten 91.357 263.185
74.108 1.813.099
Verkoopkosten [25]
Kosten commercie 235.207 239.181
Kosten Merchandising, wedstrijdboekjes en magazines 541.888 679.468
Incassokosten 16.851 9.197
Dotatie voorziening dubieuze debiteuren 289.256 190.253
Kosten kaartverkoop 134.072 204.060
Kosten horeca 1.668.659 2.085.046
2.885.933 3.407.205
Financiële baten en lasten
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten [26]
Rente vordering rekening courant Rabobankrekeningen 13.202 22.321
Rentelasten en soortgelijke kosten [27]
Rente schuld aan DS Sport B.V. 40.784 201.695
Bankkosten en provisie 14.631 20.517
Overige rentelasten 322.506 378.492
377.921 600.704
Overige financiële baten [28]
Kwijtschelding achtergestelde lening DS Sport B.V. - 10.034.000
Vrijval fiscale voorzieningen - 1.364.754
- 11.398.754
- 27 -
AZ N.V. te Alkmaar
2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening
2011/12 2010/11
€ €
Transacties verbonden partijen
Transacties met verbonden partijen zijn contractueel overeengekomen sponsorbijdragen van
ondernemingen, waarbij invloed van betekenis wordt uitgeoefend door leden van het bestuur van Stichting
AZ en de raad van commissarissen van AZ N.V. De prijsvorming wordt verondersteld reëel te zijn geweest.
De actieve belasting latentie uit hoofde van compensabele verliezen is op nihil gewaardeerd gezien de
onzekerheid of de latentie binnen de compensatie termijn gerealiseerd zal worden. De hoogte van de
compensabele verliezen (inclusief voorvoegingsverliezen in de fiscale eenheid met DSB Beheer aan het
hoofd) bedragen per 30 juni 2012 ca € 17 miljoen.
- 28 -
3. OVERIGE GEGEVENS
- 29 -
AZ N.V. te Alkmaar
3. Overige gegevens
3.1 Controleverklaring
3.2 Statutaire regeling betreffende de bestemming van het resultaat
3.3 Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010/11
3.4 Voorstel tot bestemming van het resultaat over het boekjaar 2011/12
3.5 Gebeurtenissen na balansdatum
Transfers
Dit voorstel is reeds in de jaarrekening verwerkt.
In de maanden juli en augustus 2012 hebben een aantal spelerstransfers plaatsgevonden, waarbij AZ
substantiële bedragen heeft ontvangen. Tevens zorgen deze transfers voor een daling in de
exploitatiekosten.
De winst die in een boekjaar is behaald, staat ter beschikking van de algemene vergadering. Indien de
algemene vergadering niet voorafgaand aan of uiterlijk direct na het besluit tot vaststelling van de
jaarrekening een besluit neemt tot bestemming van de winst, zal de winst worden gereserveerd.
Hiervoor wordt verwezen naar de onder 3.6 opgenomen controleverklaring.
Omtrent de bestemming van het resultaat is in artikel 21.1. van de statuten het volgende bepaald:
De jaarrekening 2010/11 is vastgesteld in de algemene vergadering van aandeelhouders gehouden op 27
oktober 2011. De algemene vergadering van aandeelhouders heeft de bestemming van het resultaat
vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel.
De directie stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor het resultaat over het boekjaar
2011/12 ten bedrage van € 1.358.864,-- toe te voegen aan de overige reserves.
- 30 -
AZ N.V. te Alkmaar
3.6 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
Aan: Aandeelhouders, Directie en Raad van Commissarissen van AZ N.V.
Verklaring betreffende de jaarrekening
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle.
Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse
controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij
onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de
jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2011 van AZ N.V. te Alkmaar gecontroleerd. Deze
jaarrekening bestaat uit de balans per 30 juni 2012 en de winst-en-verliesrekening over 2011/’12 met de
toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële
verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van de directie
De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het
vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag,
beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De
directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het
opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van
fraude of fouten.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de
bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de
door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de
jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten.
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het
opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen
hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne
beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de
gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de directie van de
vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een
onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel betreffende de jaarrekening
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het
vermogen van AZ N.V. per 30 juni 2012 en van het resultaat over 2011/’12 in overeenstemming met Titel 9
Boek 2 BW.
- 31 -
AZ N.V. te Alkmaar
BDO Audit & Assurance B.V.
w.g. drs. S.A. Wierstra RA
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken
naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,
overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW
vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen
beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Wognum, 26 oktober 2012
Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften en/of voorschriften van regelgevende
instanties
namens deze,
- 32 -
