Actief Handelen Op de DAX Index_APRO

20
1 Actief handelen op de DAX Index met de “Morning trade” strategie Waarschuwing : CFD's zijn speculatieve producten met een hefboomeffect. Dit kan zorgen voor verliezen die hoger oplopen dan de initiële inleg, zelfs op korte termijn. Beleggen in CFD's vereist een constante opvolging van de belegging wegens de hoge volatiliteit ervan. Beleggen in CFD's houdt aanzienlijke risico's in, waaronder : Risico op uitvergrote verliezen door de werking van het hefboomeffect Risico op gedwongen liquidatie Liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet kan worden afgesloten omdat er geen tegenpartij is in de markt van het onderliggende. Alvorens een transactie uit te voeren in CFD's, is het aangewezen het prospectus te lezen. Het prospectus werd door de FSMA goedgekeurd op 22/10/2013 : http://whselfinvest.be/docs/Prospectus_CFD_NL.pdf Doel publiek : dit complexe instrument is bestemd voor ervaren beleggers die over voldoende kennis beschikken om, gelet op hun financiële positie, de voordelen van en de risico's verbonden aan beleggingen in dat complexe instrument te beoordelen (zij dienen vooral vertrouwd te zijn met het onderliggende actief), en die een risico aanvaarden op hoger verlies dan de initiële inleg.

description

Actief handelen op de DAX

Transcript of Actief Handelen Op de DAX Index_APRO

  • 1

    Actief handelen op de DAX Index met de Morning trade strategie

    Waarschuwing :

    CFD's zijn speculatieve producten met een hefboomeffect. Dit kan zorgen voor verliezen die hoger oplopen dan de initile inleg, zelfs op korte

    termijn. Beleggen in CFD's vereist een constante opvolging van de belegging wegens de hoge volatiliteit ervan.

    Beleggen in CFD's houdt aanzienlijke risico's in, waaronder :

    Risico op uitvergrote verliezen door de werking van het hefboomeffect

    Risico op gedwongen liquidatie

    Liquiditeitsrisico (risico dat een positie niet kan worden afgesloten omdat er geen tegenpartij is in de markt van het onderliggende.

    Alvorens een transactie uit te voeren in CFD's, is het aangewezen het prospectus te lezen. Het prospectus werd door de FSMA goedgekeurd op

    22/10/2013 : http://whselfinvest.be/docs/Prospectus_CFD_NL.pdf

    Doel publiek : dit complexe instrument is bestemd voor ervaren beleggers die over voldoende kennis beschikken om, gelet op hun financile

    positie, de voordelen van en de risico's verbonden aan beleggingen in dat complexe instrument te beoordelen (zij dienen vooral vertrouwd te zijn

    met het onderliggende actief), en die een risico aanvaarden op hoger verlies dan de initile inleg.

  • 2

    Inhoud

    1. De DAX index ................................................................................................................................... 3

    2. Met CFDs handelen op de DAX 30 ................................................................................................. 3

    2.1. Met welke financile instrumenten kan u handelen op de DAX 30? ........................................... 3

    2.2. Waarom met CFDs handelen op de DAX 30 ? ............................................................................. 5

    2.3. Wat kost een CFD transactie op een index?................................................................................. 7

    2.4. Long en short handelen op indexen ............................................................................................. 8

    2.5. De voordelen van CFDs in een notendop .................................................................................... 8

    2.6. De risicos verbonden aan CFDs .................................................................................................. 9

    3. De basisregels bij index trading ..................................................................................................... 10

    3.1. Volg de trend .............................................................................................................................. 10

    3.2. Beheer(s) het risico ..................................................................................................................... 10

    3.3. Evalueer uw strategie ................................................................................................................. 12

    3.4. Blijf realistisch als trader ............................................................................................................ 13

    4. Strategie op de DAX 30 .................................................................................................................. 14

    4.1. De DAX 30 Morning Trade strategie ........................................................................................... 14

    5. Aan de slag .................................................................................................................................... 20

  • 3

    1. De DAX index

    De samenstelling van de DAX 30 index

    De Deutscher Aktienindex, beter bekend onder zijn afkorting DAX, is de voornaamste beursindex

    van Frankfurt.

    De DAX weerspiegelt de waardeontwikkeling van 30 grootste beursgenoteerde Duitse

    ondernemingen zoals Daimler, BMW, Deutsche Bank, BASF, SAP, Adidas, .

    De in de index opgenomen aandelen vertegenwoordigen ongeveer 75% van de totale

    marktkapitalisatie van de Duitse genoteerde aandelen en staan voor ongeveer 85% van het dagelijks

    handelsvolume.

    De index wordt op de handelsdagen om de 15 seconden opnieuw berekend op basis van de koersen

    in het elektronische handelssysteem Xetra. De berekening begint om 9.00 uur en wordt gepubliceerd

    zodra een dagkoers voor minimaal 20 bedrijven voorligt. De laatste berekening van de dag wordt om

    17.30 uur gemaakt op basis van de koersen van de afsluitende Xetra-veiling. Nadien, en tot 20.00 uur

    wordt de L-DAX ('Late DAX) berekend op basis van de vloerhandel.

    2. Met CFDs handelen op de DAX 30

    2.1. Met welke financile instrumenten kan u handelen op de DAX 30?

    Futures

    Met behulp van de DAX 30 future kan men relatief eenvoudig en goedkoop handelen op de DAX 30

    index. De contractwaarde van een heel futurepunt op de DAX 30 is 25, en de minimale tick grootte

    (de kleinste beweging) is 0,5 punt (= 12,5). De omgerekende waarde van een futurecontract op de

    DAX 30 is gelijk aan 10 maal de stand van de future. Dit komt neer op 200.000 bij een DAX 30 stand

    van 8.000 punten. De future wordt op beursdagen verhandeld van 08u00 tot 22u00. De handel in de

    futures gaat dus langer door dan de notering van de onderliggende aandelen.

  • 4

    Voordelen van futures

    De futuresbeurzen zijn doorgaans heel liquide beurzen

    De openingstijd van de futuresbeurs is langer dan de openingstijd voor aandelen op de beurs

    van Frankfurt.

    Wie in futures handelt, moet niet de volledige waarde van de future op zijn rekening

    aanhouden maar enkel een deel(tje). Aldus kan hij een hefboom toepassen op zijn kapitaal.

    Nadelen van futures

    Een future is een relatief groot contract en richt zich tot beleggers met grotere rekeningen.

    Opties

    Er vindt een levendige handel plaats in opties op de DAX 30 index. De standaardopties op de index

    hebben een maximale looptijd van 4 jaar. Er echter ook weekopties gentroduceerd, die elke week

    aflopen.

    Voordelen van opties

    Wie in opties handelt, moet niet de volledige waarde van het optiecontract op zijn rekening

    aanhouden maar enkel een deel(tje). Aldus kan hij een hefboom toepassen op zijn kapitaal.

    Nadelen van opties

    De DAX 30 optie kan enkel verhandeld worden van 07u30 tot 20u30 zodat uw overnight

    posities niet beschermd zijn.

    In de koers van een optie is tijdspremie vervat. Hoe dichter bij de vervaldatum, hoe kleiner

    deze tijdspremie wordt.

    Trackers

    Een tracker is in feite een aandeel dat een bepaalde index volgt. Met een tracker koopt u dus een

    stukje van de index. De koers van de tracker heeft vrijwel exact hetzelfde verloop als de koers van de

  • 5

    index zelf. De koers van de tracker is gekoppeld aan de koers van de index, vaak in een verhouding

    1:100. Dus als de DAX 30 op 8.000 staat, zal de DAX 30 Tracker ongeveer 80 noteren.

    De formele naam voor de tracker is een ETF, oftewel een Exchange Traded Fund. Dat wil zeggen dat u

    aandelen koopt in een beleggingsfonds dat aan een beurs staat genoteerd. U bent dus niet

    afhankelijk van een eenmalige dagelijkse koers, zoals bij beleggingsfondsen, maar u kunt gedurende

    de gehele beursdag in trackers handelen.

    Voordelen van trackers

    Een belegger kan een kleine positie kopen. De minimale grootte is 1 aandeel.

    Nadelen van trackers

    Aangezien een tracker in feite een aandeel is, kan de belegger geen hefboom toepassen. Hij

    kan geen grotere posities innemen, dan hij geld op zijn rekening heeft.

    De transactiekosten op aandelen zijn doorgaans aan de hoge kant. Belgische beleggers

    moeten bovendien rekening houden met beurstaks (0,25% op aankoop- en verkoopbedrag).

    Een tracker kan enkel tijdens de handelsuren van Euronext of NYSE verhandeld worden. Bij

    een forse koersbeweging tijdens de nacht kan een belegger zijn positie niet sluiten of een

    positie openen.

    CFDs op de DAX 30 index als alternatief

    CFDs of contracts for difference is een relatief nieuw beleggingsinstrument, waarmee een belegger

    eveneens positie kan innemen op de DAX 30 index. Hieronder leest u waarom CFDs uitermate

    populaire instrumenten zijn voor actieve beleggers.

    2.2. Waarom met CFDs handelen op de DAX 30 ?

    CFD's (contracts for difference of contracten voor het verschil) zijn financile instrumenten die de

    beleggers toelaten posities in te nemen op aandelen, marktindexen en grondstoffen zoals aardolie en

    goud. De investering is veel minder groot dan wanneer de onderliggende waarde in zijn totaliteit

    wordt gekocht.

  • 6

    De trader koopt of verkoopt namelijk niet de onderliggende index, in dit geval de DAX 30. Het is

    immers de CFD broker die voor zijn klant de posities op de DAX 30 index inneemt. Na het sluiten van

    de positie wordt de winst of het verlies afgerekend. Winst (of verlies) wordt gecrediteerd

    (gedebiteerd) naar of van de rekening van de belegger.

    In de praktijk komt het er dus op neer dat de trader niet het volledige bedrag van de index positie op

    de DAX 30 moet financieren. De trader moet een minimum (de margin) op zijn rekening hebben om

    een index positie te kunnen openen. De belegger bepaalt met andere woorden zelf met welke

    hefboom hij gaat handelen.

    De margin of borg voor CFD contracten op de DAX 30 index (of de CFD GERMANY 30 genaamd)

    bedraagt 0,5% voor intraday posities en 1% voor overnight posities. Concreet gezien kan de belegger

    dus een veel grotere positie innemen dan hij geld op zijn rekening heeft staan. Hij krijgt met andere

    woorden de kans om met een hefboom handelen. Met welke hefboom de belegger in de markt gaat,

    bepaalt hij eigenlijk zelf. Een belangrijk voordeel van index trading met CFDs is dus de grote

    flexibiliteit. De belegger houdt met andere woorden de teugels zelf in handen.

    Voorbeeld :

    Een trader heeft 2.000 op zijn CFD rekening staan. Hij opent een CFD positie van 1 CFD GERMANY

    30 (DAX 30) aan een koers van 8.000. De waarde van deze positie bedraagt zodoende 8.000. De

    vereiste marge is 0,5% intraday of 40. Houdt deze trader zijn positie overnight aan, dan loopt de

    minimale vereiste margin op tot 1% of 80. De trader heeft 2.000 op zijn rekening en kan dus nog

    over 2.000 - 80 = 1.920 vrij beschikken.

    De waarde van zijn positie bedraagt dus 8.000, zoals hierboven vermeld. Ten opzichte van de

    2.000 de rekening betekent dit een hefboom van 4. Sluit de index trader zijn positie met een winst

    van 1% of 80, dan wint hij 4% op de 2.000 waarmee hij aan de trade begon. In geval van een

    verlies van 1% of 80, verliest hij 4% op zijn beginkapitaal van 2.000.

    Tip: Vermijd in ieder geval hoge hefbomen. Professionele traders passen doorgaans een hefboom

    toe van 2 tot 4. Beginnende traders krijgen het advies om beter geen hefboom te hanteren. Wie al

    wat meer ervaring heeft, mag zodoende een hefboom van maximaal 2 tot 4 overwegen. De

    mogelijkheid om een voorzichtige hefboom toe te passen maakt traden met CFDs aantrekkelijk voor

  • 7

    de actieve belegger. Die hoeft zich namelijk geen speculant te voelen, want hij heeft zijn

    voorzichtigheid niet laten varen.

    2.3. Wat kost een CFD transactie op een index?

    De transactiekosten bij CFDs zijn laag

    De transactiekost voor een trade op een index bedraagt 3 (ongeacht de grootte van de positie) + de

    spread. De spread of het verschil tussen bied- en laatkoers is geen cash kost, doch is een kost. Voor

    de CFD GERMANY 30 bedraagt deze 1 punt van 09:00u tot 22:00u en 8 punten daarbuiten. In het

    voorbeeld hierboven kocht n verkocht de index trader 1 CFD GERMANY 30 (DAX 30). Zijn totale

    transactiekost blijft zodoende beperkt tot: 2 x 3 = 6, ongeacht de grootte van de positie. Meer

    informatie over transactiekosten bij CFDs op:

    http://www.whselfinvest.be/nl/CFD_online_beleggen_kosten.php?whref=paper_swingtrading

    CFD posities vereisen een financieringsintrest.

    Wanneer de index trader een long positie n nacht of langer dan n nacht aanhoudt (d.w.z. hij

    koopt en verkoopt niet op dezelfde dag), zal hij een financieringsintrest moeten betalen. Deze intrest

    wordt als volgt berekend : 1/360 x (overnight libor rente + 2,5%). Dat lijkt een ingewikkelde

    berekening, maar een voorbeeld zal veel verduidelijken.

    Voorbeeld: De overnight libor rente bedraagt 0,015%. De financieringsintrest is bijgevolg 2,515 %

    (libor + 2,5%). Op een positie van 8.000 bedraagt de kost per nacht: 8.000 / 360 x 2,515 = 0,56.

    Van een dergelijk bedrag zal de belegger niet wakker hoeven te liggen, maar dat bedrag loopt des te

    hoger op naarmate de positie langer wordt aangehouden.

    CFD posities zijn daarom niet geschikt voor langetermijnposities wegens te duur. Voor

    kortetermijnposities van een paar dagen tot een paar weken weegt deze kost niet echt door, de

    financieringsintrest is in dat geval makkelijker draagbaar omdat de winstkansen niet

    noemenswaardig gereduceerd worden.

    Wil de index trader toch voor meerdere maanden in positie gaan, dan kan hij kiezen voor de CFD op

    de future Germany 30. Hier is geen financieringsintrest van toepassing, doch de index trader zal op

  • 8

    de vervaldag van iedere future, de positie moeten doorrollen. Voor de CFD op de Germany 30 future,

    zal hij dit dus driemaandelijks moeten uitvoeren.

    CFD transacties zijn niet onderworpen aan beurstaks

    Aangezien CFD transacties niet via de beurs verlopen is de index trader geen beurstaks verschuldigd

    op CFD transacties. De Belgische index trader bespaart aldus 0,25% op zijn aankooptransactie en

    eveneens 0,25% op zijn verkooptransactie.

    Deze lage kostenstructuur maakt CFDs op indexen vanzelfsprekend aantrekkelijk voor de actieve

    belegger. Hij zal zich namelijk niet blauw betalen aan de kostenstructuur.

    2.4. Long en short handelen op indexen

    Beurzen kunnen stijgen, maar ook dalen, wat op Wall Street symbolisch wordt vertaald door de stier

    (die voor stijgende koersen staat) en de beer (die eraan herinnert dat koersen ook kunnen dalen). Via

    CFDs kan een index trader zowel long (gericht op een stijging) als short posities (gericht op een

    daling) openen. Een trader die long gaat, opent dus een aankoop-positie met de bedoeling deze

    positie na een stijging van de koers met winst af te sluiten. De trader die short gaat, opent een

    verkoop-positie met de bedoeling deze aan een lagere koers af te sluiten en aldus winst te maken

    bij een koersdaling.

    2.5. De voordelen van CFDs in een notendop

    1. Het hefboomeffect: de trader kan grotere posities innemen dan hij geld op zijn CFD rekening

    heeft. Aldus kan hij een groter rendement realiseren. Let wel: het toepassen van hefboom

    bij een trade houdt eveneens meer risicos in, het komt er op aan die risicos binnen de

    perken te houden.

    2. Lage kosten: de transactiekosten bij CFDs zijn relatief laag, wat al mooi meegenomen is.

    Daarbovenop komt nog dat CFDs niet onderworpen zijn aan de Belgische beurstaks.

    Let wel: op CFD posities betaalt men financieringsintrest indien men de positie langer dan

  • 9

    n dag aanhoudt. Precies daarom zijn CFDs minder geschikt voor langetermijnposities.

    3. Long en short handelen: de trader kan inspelen op dalende en stijgende koersbewegingen

    op de aandelenmarkten. Met CFDs kan men immers long n short posities op aandelen,

    indexen en grondstoffen innemen.

    2.6. De risicos verbonden aan CFDs

    CFD's zijn speculatieve producten met een hefboomeffect. Dit kan zorgen voor verliezen die hoger

    oplopen dan de initile inleg, zelfs op korte termijn. Beleggen in CFD's vereist een constante

    opvolging van de belegging wegens de hoge volatiliteit ervan.

    Beleggen in CFD's houdt risico's in, waaronder :

    1. Risico op grotere verliezen door de werking van het hefboomeffect

    Het toepassen van hefboom kan leiden tot grotere winsten maar eveneens grotere

    verliezen.

    2. Risico op gedwongen liquidatie

    Indien het saldo op de rekening van de belegger onvoldoende de opgelopen verliezen

    dekt, kan de broker de posities alsook de rekening gedwongen liquideren.

    3. Liquiditeitsrisico

    Liquiditeitsrisico verwijst naar de mogelijkheid dat een een positie niet kan worden

    afgesloten omdat er geen tegenpartij is in de markt van het onderliggende. Liquiditeit

    zorgt ervoor dat grote orders snel uitgevoerd kunnen worden aan goede prijzen. Hoe

    groter het aantal orders, hoe meer liquide een markt is. Buiten de markturen of

    gedurende bepaalde momenten van de dag kan de liquiditeit snel en aanzienlijk afnemen

    met als gevolg dat een order niet of slechts gedeeltelijk kan uitgevoerd worden; meestal

    aan een minder goede prijs. Een open CFD positie kan enkel afgesloten worden via de

    uitgever. De belegger is afhankelijk van de goodwill van de uitgever wat betreft het

    sluiten van de positie daar de uitgever steeds fungeert als tegenpartij.

    CFDs zijn dan ook voor ervaren beleggers die over voldoende kennis beschikken om, gelet op hun

    financile positie, de voordelen van en de risico's verbonden aan beleggingen in dat complexe

    instrument te beoordelen (zij dienen vooral vertrouwd te zijn met het onderliggende actief), en die

    een risico aanvaarden op hoger verlies dan de initile inleg.

  • 10

    3. De basisregels bij index trading

    3.1. Volg de trend

    The trend is your friend is een oude beurswijsheid die eeuwige geldingskracht heeft. De evolutie

    van de beurskoersen is moeilijk voorspelbaar, we beschikken nu eenmaal niet over een glazen bol.

    Toch zijn er een paar vuistregels die ons op weg kunnen helpen. Tegen de trend in handelen is niet

    verstandig, zo luidt n van die regels. Het komt er dus op aan om de juiste trend te kunnen bepalen.

    Index traders tekenen daartoe vaak trendlijnen op de grafieken en bepalen op die manier de

    hoofdtrend. Indien de hoofdtrend stijgend is, geeft de index trader de voorkeur aan long posities. Is

    de hoofdtrend dalend, dan neemt de index trader meestal short posities in.

    De index trader bepaalt eerst de algemene trend op een daggrafiek. Daarna verkleint hij het

    tijdbestek tot 30 en 10 dagen om te zien of deze trend ook op kortere termijn geldt. Het onderscheid

    tussen korte en lange termijn is namelijk zeer belangrijk.

    Indien de lange termijntrend positief is en de korte termijntrend negatief, is het onverstandig om

    posities la baisse (shortposities) in te nemen. De "swing" zal immers korter zijn dan bij een

    positieve korte termijntrend. Handel dus nooit tegen de lange termijntrend in.

    Kan de index trader geen trend waarnemen, dan laat hij de index in kwestie gewoon tijdelijk links

    liggen. Door de band genomen beweegt een index 70% van de tijd in een range (niet interessant voor

    de actieve belegger) en 30% van de tijd in een trend. In die laatste 30% van de gevallen zijn dus

    goede trades mogelijk.

    3.2. Beheer(s) het risico

    Een index trader beperkt steeds zijn verliezen met stop-orders en berekende positie-groottes,

    kwestie van zichzelf te grote ontgoochelingen te besparen. Een methode ontwikkelen waarmee men

    steeds winnende posities opent is onmogelijk. Zo werken de financile markten namelijk niet.

    Verlieslatende posities horen er dus onvermijdelijk bij. Blijven zitten op een verlieslatende positie

    met de hoop dat ze wel zal draaien is een natuurlijke reflex, ze zit bij wijze van spreken in onze genen

  • 11

    ingebakken. Een mens verliest immers niet graag. Bovendien gelooft hij of zij graag dat het gelijk aan

    zijn of haar kant staat.

    Verliezen niet laten oplopen, dat is wat een actieve belegger succesvol maakt. Positiemanagement is

    daarom cruciaal bij trading. Positiemanagement bevat 2 goed afgelijnde onderdelen: het bepalen van

    de afstand van de stop loss en het bepalen van de grootte van de positie.

    A. De afstand van de stop loss: indien de index trader zijn stop loss te kortbij plaatst, kan hij snel

    uitgestopt wordt en is de kans groot dat hij aldus een groot aantal kleine verliezen opstapelt. Een

    positief rendement behalen wordt dan moeilijk. Plaatst de trader zijn stop loss te ruim dan zullen de

    verliezen eveneens (te) hoog kunnen oplopen. Vaak zal de trader een steun of weerstand in de

    koersgrafiek opzoeken. Van zodra de positie in de juiste richting evolueert, zal de index trader zijn

    stop aanpassen en dichter bij de instapkoers plaatsen. In dit voorbeeld hieronder gaat de index

    trader long op de CFD Germany 30 aan 8.000. Hij plaatst zijn initile stop op 7.710 of 290 punten

    onder de laagste koers van de voorbije week. Dit is immers een steun in het koersverloop.

    B. De grootte van de positie: op basis van de afstand (en dus de kost) van de stop, bepaalt de trader

    de grootte van zijn positie. Een index trader heeft bijvoorbeeld 20.000 op zijn rekening en wil niet

    meer dan 3% van zijn rekening riskeren. 3% stemt zodoende overeen met 600. De stop staat initieel

  • 12

    op een afstand van 290. De trader zal dus niet meer dan 600 : 290 = 2 CFD Germany 30 (DAX 30)

    innemen.

    3.3. Evalueer uw strategie

    U heeft een trading strategie ontwikkeld? Hoe evalueren?

    Belangrijk is de opbouw van de winstcurve en de maximale drawdown.

    De opbouw van de winstcurve

    Een trader zoekt naar een stabiele winstopbouw. Idealiter bouwen kleine winsten stap voor stap het

    rendement op. Hieronder een strategie met de winstcurve. De winstopbouw geschiedt gradueel. Net

    zoals in iedere trading strategie zijn verlieslatende trades niet uit te sluiten, doch belangrijk is dat de

    winstopbouw nadien weer aansluit.

    De maximale drawdown

    Geen enkele trading strategie kent enkel winnende trades. Verlieslatende trades zijn een vast

    onderdeel van iedere strategie. Het is echter van belang dat er niet teveel verlieslatende trades op

    een rij zijn, zodat (de rekening van) de trader overleeft. Belangrijk is daarom steeds de drawdown

    van een strategie te bepalen. De drawdown is de grootste duik in de winstcurve. In de backtest

    hierboven is de maximale drawdown 474 per CFD Germany 30. Op de rekening moet minimaal

  • 13

    474 per CFD staan om dit mogelijke verlies te kunnen opvangen. Dit is echter een theoretisch cijfer.

    Conservatievere traders plaatsen een minimum van 3 x de maximale drawdown voorop als minimaal

    kapitaal. Op die manier heeft de trader toch voldoende buffer.

    Een trader past de strategie hierboven toe met 1 CFD op de DAX 30. De maximale drawdown is

    474. Hij zal als minimaal trading kapitaal voorzien: 474 x 3 x 1 = 1.422.

    3.4. Blijf realistisch als trader

    Realiteitszin is belangrijk. Traden op de beurs leert men niet in 1 dag tijd. Net zoals ieder beroep

    vergt dit tijd. Het is echter een bijzonder mooie uitdaging, die intellectueel aanscherpt.

    Hou er eveneens rekening mee dat ervaren en professionele traders doorgaans rendementen

    vooropstellen van 15% tot 25%. Op het Internet leest men soms dat traders vaak meer dan 100% per

    maand behalen. Dit is niet realistisch en misleidend. Dergelijke hoge rendementen vereisen heel wat

    risicos en hoge hefbomen. Een goed trader neemt weinig risicos en past lage hefbomen toe.

    Stel daarom een realistisch objectief voorop en zoek een trading strategie, die u met weinig hefboom

    daarbij kan helpen.

  • 14

    4. Strategie op de DAX 30

    4.1. De DAX 30 Morning Trade strategie

    Beschrijving

    Deze strategie is een trendvolgende strategie. Indien s ochtend vroeg de 4-uurs trend duidt op een

    stijgende markt, dan neemt de trader een positie in. De index trader neemt de positie in voor het

    openen van de beurs in Frankfurt en sluit deze s avonds voor het sluiten van de beurs. Uiteraard

    beschermd met een stop loss order, die de positie beveiligt.

    In deze strategie wordt dus de technische indicator MACD toegepast en dit op een tijdschaal van 4

    uur.

    De trendvolgende indicator MACD

    Om te bepalen of een positie geopend wordt, doet de strategie dus beroep op de trendvolgende

    indicator MACD.

    MACD

    Beschrijving

    De MACD indicator of Moving Average Convergence Divergence is een trendvolgende indicator, die

    berekend wordt op basis van 2 exponentile gemiddelden.

    Berekening

    De trader berekent het verschil tussen het exponentieel 12-daags gemiddelde en het exponentieel

    26-daags gemiddelde. Hierop berekent men een 2de lijn, namelijk het 9-daags gemiddelde, dat de

    signaallijn vormt.

  • 15

    Interpretatie

    Wanneer de MACD (blauwe lijn) de signaallijn (bruine lijn) opwaarts kruist, dan is de trend stijgend

    en geldt dit als een koopsignaal. Indien de MACD de signaallijn neerwaarts kruist, geldt dit anderzijds

    als een verkoopsignaal. De trend is dan dalend.

    De strategie in detail

    De trader opent een grafiek met 30 minuten koersen. De MACD wordt echter berekend op een

    tijdseenheid van 8 x 30 minuten of 4 uur.

    Is de waarde van de MACD positief op 4 uur, dan is de trend aldus stijgend. De trader neemt dan een

    long positie in om 07u30. De trader evalueert dus de trend op 4 uur en gaat in de markt indien de

    grafiek wijst op een stijgende trend.

    Waarom enkel traden als de MACD indicator bullish is?

    De MACD indicator is een populaire indicator om de trend in te schatten. Zoals iedere technische

    indicator, is ook de MACD geen onfeilbare indicator en duidt de MACD een trendommekeer met

    vertraging aan. Statistisch gezien duurt een stijgende trend echter tweemaal langer dan een dalende

    trend. Een dalende beweging verloopt doorgaans ook veel forser. De invloed van het vertragend

    effect van de MACD heeft dan ook minder belang bij een stijgende trend. Vandaar dat trend traders

    zich vaak beperken tot het traden van opwaartse trendsignalen.

  • 16

    Wanneer een positie openen?

    Indien dus de trend op 4 uur (8 x 30 minuten) positief is, neemt de trader zijn positie in en dit precies

    om 07u30.

    Wanneer een positie sluiten?

    De trend op 4 uur is positief. De trader gaat ervan uit dat de trend nog wat kan aanhouden. Hij

    plaatst zijn koersdoel op 3%. Dit is hoog en wordt maar een paar maal op een jaar bereikt. De trader

    past echter ook een tijdsfilter toe: hij sluit sowieso zijn positie om 21u30, een halfuur voor de

    Amerikaanse beurs sluit. De trader opent dus eigenlijk een positie om gedurende de dag de trend

    gewoon slaafs te volgen.

    De trader plaatst uiteraard ook een stoporder. De stop wordt op een afstand van 1,0% geplaatst.

    Deze strategie maakt gebruik van een koersdoel, een stop loss orders en een tijdsfilter. De positie

  • 17

    wordt gesloten wanneer of het koersdoel wordt bereikt of wanneer de stop loss wordt bereikt maar

    sowieso om 21u30. Overnight posities zijn dus uitgesloten.

    In het voorbeeld hierboven opent de trader op 12/03 een positie om 07u30. De positie wordt om

    21u30 met winst gesloten door de tijdsfilter. Onderaan de koers de stop op 1%.

  • 18

    Bovenstaand voorbeeld toont een koopsignaal op 27/03. De stijgende trend zet niet door en om

    21u30 wordt de positie met verlies gesloten. Op 28/03 neemt de trader wederom een long positie

    in. De stop op 1% wordt omstreeks 17u30 geraakt en sluit de positie eveneens af met verlies.

    Besluit

    De DAX 30 Morning Trade strategie focust op trend met name op 4 uur. De trader maakt aldus een

    inschatting van de komende trend. Op basis daarvan neemt de trader een long positie in om 07u30,

    1,5 uur voor de opening van de beurs op Frankfurt. De trader rekent er feitelijk op dat de trend

    doorzet tot het einde van de dag. Een stop op 1,0% blokt het verlies van de trade bij een forse

    trendommekeer af.

    Deze screenshot toont een back-test over ongeveer 3,5 jaar. De ratio positieve trades bedraagt

    (53,69%) in combinatie met een relatief consistent stijgende equity curve.

    Het aantal trades bedraagt 447. Gemiddeld voert de trader dus 128 trades per jaar uit. De maximale

    draw down of het maximale verlies opgetekend doorheen de backtestperiode is 474 per CFD. Deze

    strategie is een eenvoudige trendvolgende strategie, die actieve traders kan boeien. Een actieve en

    risicobewuste trader kan deze strategie eveneens met beperkte hefboom toepassen.

  • 19

    Opmerking

    De trader kan deze DAX 30 Morning Trade strategie eveneens uitvoeren met een ander

    instapmoment. Hieronder een simulatie met 09u30 als instapmoment. Alle andere parameters

    blijven behouden.

    Deze screenshot met instappunt om 09u30 toont een back-test over ongeveer 3,5 jaar. De ratio

    positieve trades bedraagt 53,32% en dit eveneens met relatief consistent stijgende equity curve.

    Het aantal trades bedraagt 452. Gemiddeld voert de trader dus 130 trades per jaar uit. De maximale

    draw down of het maximale verlies opgetekend doorheen de backtestperiode is 504 per CFD.

    Noot

    De resultaten van deze strategien werden bekomen met het platform WHS FutureStation Nano. De

    gebruiken kan alle parameters zelf aanpassen en aldus de resultaten benvloeden. Historische

    resultaten zijn geen indicator voor toekomstige resultaten. Ga niet automatisch van de

    veronderstelling uit dat toekomstige resultaten positief of identiek aan historische resultaten zullen

    zijn.

  • 20

    5. Aan de slag

    Interesse om te leren traden? Traden is een boeiende hobby, doch vraagt vanzelfsprekend ook een

    intellectuele inspanning. Belangrijk is dat u de tijd neemt om te leren.

    Oefen alvast op een demo-account, de meest aangewezen manier om de knepen van het vak te

    leren. Met deze demo-rekening kan u zonder risico met fictief geld aan de slag. U kan in realtime

    grafieken oproepen van indexen, grondstoffen en aandelen.

    Neem deel aan webinars en seminars en kijk online mee. Een prangende vraag? Stel ze via de online

    chat.

    Liever een persoonlijke afspraak in de kantoren van WH Selfinvest in Gent of Amsterdam? Een

    medewerker maakt u graag wegwijs in de diverse trading platformen.

    Op http://www.lerentraden.eu/beginner vindt u alvast de links naar de gratis demo-accounts, de

    cursussen, chat of afspraak.

    Disclaimer:

    Deze trading gids heeft een informatief karakter en kan niet beschouwd worden als een voorstel om

    CFDs te kopen of te verkopen. Historische resultaten uit een backtest zijn geen indicator voor

    toekomstige resultaten. Ga niet automatisch van de veronderstelling uit dat toekomstige resultaten

    positief of identiek aan historische resultaten zullen zijn. Dit ebook heeft een informatief karakter en

    kan niet beschouwd worden als een voorstel om CFDs te kopen of te verkopen. Klanten, die

    handelen in CFDs, dienen bewust te zijn van de risicos verbonden aan afgeleide produkten. Meer

    informatie over CFDs: http://www.whselfinvest.be/docs/Prospectus_CFD_NL.pdf