20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

46
Workshop Pascal Spelier, 3 juli 2014 Een blik op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer

description

Op uitnodiging van de Autoriteit Financiële Markten heb ik twee keer deze presentatie gegeven aan groepen beleggingsadviseurs/vermogensbeheerders. De presentatie gaat in op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer. De wetgeving (verbod distrubutievergoedingen) leidt tot een gewijzigde perceptie bij klanten als het gaat om de waarde van advies en de prijs die ze ervoor willen betalen. Deze gewijzigde perceptie leidt tot ander klant gedrag. Online brokers hebben een aanwas gezien ten koste van de banken. Steeds meer klanten gaan zelf beleggen (of denken dat te kunnen) en kiezen o.a. meer voor index beleggen. Welke ontwikkelingen zien we o.a. in de VS en UK, die mogelijk ook van invloed (kunnen) zijn op de Nederlandse markt?

Transcript of 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

Page 1: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

De toekomst van beleggingsadvies

Workshop

Pascal Spelier, 3 juli 2014

Een blik op de toekomst van beleggingsadvies en vermogensbeheer

Page 2: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

2  

Page 3: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

3  

Page 4: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

4  

1 januari 2014: Provisieverbod voor beleggingsondernemingen

Vergoeding

Advies Beheerfee /

transactiekosten

2

1

4

3

Beleggingsdienstverlener Klant Aanbieder beleggingsfondsen

Page 5: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

5  

“Om te waarborgen dat beleggingsondernemingen (onder andere banken en

vermogensbeheerders) volledig in het belang van de klant

handelen bij het verlenen van beleggings-‐diensten, dienen zij

alleen direct door de klant te worden betaald voor hun

diensten.” Jan  Kees  de  Jager  –  voormalig  Minister  van  Financiën  

Page 6: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

6  

Voor bekendmaking tarifering

Execution only

100% digitale advisering en bemiddeling

Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling

100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling 40%

29%

14%

11%

Mei 2012

Page 7: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

7  

Na bekendmaking tarifering

Execution only (meer dan verdubbeld)

100% digitale advisering en bemiddeling

Beperkte zelfwerkzaamheid plus verkort adviestraject en bemiddeling

100% face-‐to-‐face advisering en bemiddeling (halvering) 19%

26%

17%

28%

Mei 2012

Page 8: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

8  

Wet- en regelgeving Klantgedrag

Value for money

Digitalisering dienstverlening

Page 9: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

9  

Wet- en regelgeving Klantgedrag

Value for money

Digitalisering dienstverlening

Page 10: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

10  

“…adviseurs moeten nu hun waarde

aantonen…”

Page 11: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

11  

Reken de fee voor beleggingsadvies om naar een uurtarief en zelfs Bram zou dat teveel vinden

Foto: Lenny Oosterwijk

Page 12: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

12  

“Where are the customers’ yachts?”

Page 13: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

13  

Belegginsadvies-‐ondernemingen staan

voor de keuze: klant meer zelf laten doen of nog meer de

rode loper uitrollen

Page 14: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

14  

“Niet iedereen heeft een maatpak nodig,

meestal volstaat een confectiepak”

Theo  Kockelkoren  –  AFM  bestuurder  

Page 15: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

15  

Wet- en regelgeving Klantgedrag

Value for money

Digitalisering dienstverlening

Page 16: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

16  

“Ik vermoed dat het provisieverbod heeft bijgedragen aan de onstuimige groei die DEGIRO in de eerste maanden na lancering kende” Gijs  Nagel  –  Directeur  Retail  DEGIRO  

Foto: DFT

Page 17: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

17  

“Ik weet niet of er een direct verband is, maar de maand dat het provisieverbod inging, was één van onze beste maanden wat betreft nieuwe klanten” Rogier  Groen  –  Oprichter  Broker  Lynx  

Page 18: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

18  

“Nieuwe klanten van Binck noemen vooral

het provisieverbod als één van de redenen om over te stappen”

“Bij vermogensbeheer zag 1 op de 10 nieuwe klanten het provisie-‐verbod als reden om over te stappen”

Page 19: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

19  

Execution only kent de nodige risico’s

Page 20: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

20  

Page 21: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

21  

“Think ETFs is benefitting from the abolition of distribution fees and

with its attractive products is a good alternative to more

expensive investment” Koen  Beentjes  –  CEO  BinckBank  

Page 22: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

22  

Page 23: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

23  

Page 24: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

24  

“Probeer niet de markt te verslaan. Dat lukt je als individu nooit.” Joseph  SUglitz  –  Nobelprijswinnaar  voor  Economie  in  2001    

Page 25: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

25  Bron:  NerdWallet.com  

Page 26: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

26  

Wet- en regelgeving Klantgedrag

Value for money

Digitalisering dienstverlening

Page 27: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

27  

Trends in Private Banking

ü  Door complexer wordende vermogensvraagstukken is er steeds meer vraag naar een brede en diepgaande vermogensadvisering

ü  Integraal overzicht op de totale vermogenspositie is belangrijk

ü  Door overmatige productgerichtheid van financiële dienstverleners maken family offices hun opmars in vermogensbegeleiding

Page 28: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

28  

Uw vermogende klanten zijn digitaler dan u denkt

Page 29: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

29  Bron:  Vermogend  Nederland,  Dutch  Wealth  Report  2012,  Van  Lanschot  Bankiers  

Page 30: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

30  

Stelling De toekomst van beleggingsadvies ligt

bij online advies

Page 31: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

31  

Eerste online beleggings-‐coach van Nederland

Page 32: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

32  

Page 33: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

33  

Page 34: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

34  

Page 35: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

35  

Page 36: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

36  

Page 37: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

37  

Page 38: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

38  

Page 39: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

39  

Page 40: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

40  

Page 41: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

41  

Page 42: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

42  

Stelling Internet verkleint de asymmetrie tussen de beleggingsadviseur en de klant als het gaat om kennis, ervaring en middelen, waardoor de beleggingsadviseur overbodig wordt

Page 43: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

43  

Welke online tooling gaat u uw klanten bieden?

Page 44: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

44  

Voorwaarden voor loyaliteit •  Goede prijs versus prestaties

•  Goede, accurate rapportage

•  Gebruikersvriendelijk

•  Persoonlijk / personalisatie

•  Passende customer experience

Page 45: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

45  

Believe in yourself! If you don’t, who will?

Page 46: 20140701 Presentatie toekomst beleggingsadvies en vermogensbeheer AFM

46  

Pascal  Spelier    

Chief  InspiraUon  Officer              

www.finno.nl    

Mobile:+31  (0)  6  39  78  09  46  [email protected]  

Bedankt!

@spelier