17-9-2018

1

www.ban.be

17-9-2018

2

Groei stimuleren bij beloftevolle startende en groeiende ondernemingen door hen in contact te brengen met privé-investeerders.De ‘business angels’ investeren naast kapitaal ook hun eigen knowhow, ervaring en contacten. ”

EQUITY GAP

BEHOEFTE AAN FINANCIERING IN START-UP OF GROEIFASE

BASEL III normen:Geen risicokapitaal& eisen waarborgen

Voor groteprojecten

BANKEN VC & PE FONDSEN

VASTSTELLING: NOOD AAN BUSINESS ANGELFINANCIERING IN STARTUP FASE OF GROEIFASE

17-9-2018

3

Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzw

Het platform waar kapitaalzoekende ondernemers en privé-investeerders elkaar vinden.

WAT IS BAN VLAANDEREN?

17-9-2018

4

Netwerk van privé-investeerders - vzw

Erkend door Vlaamse overheid sinds 2004

Op basis van lidmaatschap

Geen “fonds”, wel een georganiseerd matchmaking platf orm

Netwerk van privé-investeerders - vzw

Erkend door Vlaamse overheid sinds 2004

Op basis van lidmaatschap

Geen “fonds”, wel een georganiseerd matchmaking platf orm

Gestructureerde werkwijze voor alle dossiers

“Dealguiding” - diensten

Individuele investeerdersbeslissingen

Toegang tot cofinancieringen

Aanspreekpunten in je regio

17-9-2018

5

BAN VLAANDERENIN CIJFERS

225

BUSINESSANGELS

500

AANVRAGENPER JAAR

100

PROJECTENPER JAAR

10

MATCHING

EVENTS

25-30

INVESTERINGS-

DEALS PER JAAR

1

WEBPLATFORM

WWW.ANGEL4ME.BE

300

DEALS SINDS

DE OPSTART (‘04)

17-9-2018

6

REGIONALE AANWEZIGHEID

KORTRIJKGENT

ANTWERPEN

GEEL

HASSELT

LEUVENBRUSSEL

WERKWIJZEEERSTE ANALYSE

INVESTERINGSVOORSTELEN BUSINESSPLAN

VOORBEREIDING

ONDERNEMERS(OPLEIDING)MATCHING

BUSINESS ANGELS - ONDERNEMERS

BEOORDELING

HAALBAARHEID & WINSTGEVENDHEID

OVEREENKOMST

ONDERHANDELING TUSSENONDERNEMER EN INVESTEERDER

COÖRDINATORDEALGUIDE

Via newsletter

Via e-platform angel4me.be

Via matching events

17-9-2018

7

DE BUSINESS

ANGEL

PROFIEL

Vermogende (ex-)ondernemers, kaderleden, family off ices, relevante VC’s

Lokaal, investeringen tussen € 25.000 & € 150.000

Uitvoerige netwerken & specifieke kennis/ervaring

Klankbord strategische visie

Passie rond ondernemerschap

Contact met “peers”

17-9-2018

8

TOEGEVOEGDE WAARDE

Geselecteerde projecten na eerste screening

Lagere zoekkost naar projecten

Netwerken met andere business angels: risicospreidi ng & knowhow sharing

Informatiesessies rond relevante topics

Tax shelter

Exclusieve co-financieringen

DE

ONDERNEMER

17-9-2018

9

TOEGEVOEGDE WAARDE

Vinden van “slim geld”

Lagere zoekkost

Netwerk van ervaren (ex-)ondernemers

Feedback van het netwerkteam én van de business ang els

Opleidingssessies

Alternatieve financieringsbron

Discrete aanpak

ENTREPRENEUR, 3 F’s, CROWD

BUSINESS ANGEL (SYNDICATE)

VENTURE CAPITALIST

CONCEPT

PROTOTYPE

PRODUCTINTRODUCTION

MARKETINGPRODUCTSUPPORT

EXPANSION

SALES

SWEAT EQUITYSEED MONEYSTART-UPEXPANSION

Knowhow

Time research

Engineeringprototype

Marketing plan

Proof ofconcept

Business plan

Productionprototype

Marketing plan

1st personnel

Start marketing

Managementteam

Market studies

Working capital Helpdesk

Maintenance

Productenhancements

Regional

Market segment

FINANCIERINGSBRON

CASH FLOWBANKBANK

17-9-2018

10

80%

85% 80%

VLAANDEREN JONGE STARTERS

€ 75.000 - € 500.000 € 50.000 - € 250.000

BELGIË BINNEN 2 JAAR

GEZOCHTE FINANCIERING GEÏNVESTEERD KAPITAAL

DE TYPISCHE DEAL

95%

DE TYPISCHE DEAL

Cijfers 2017

€ 150.000

TAX SHELTER

GEMIDDELDE DEAL

MOGELIJK?

€ 60.000 PER BA

CO-FINANCIERING

GEMIDDELDE INVESTERING

IN 50% VAN DE CASES

17-9-2018

11

EERSTE HEFBOOM

Achtergestelde lening

Max. € 350.000 en afhankelijk van BA-inbreng

Looptijd 3 tot 10 jaar met vrijstelling van kapitaal terugbetaling van min. 1 jaar, interessante rentevoet

Aanvraag via BAN Vlaanderen

Voorafgaandelijk of uiterlijk 6 maanden na investering

Eénmalige fee - no cure, no pay

KMO-cofinanciering via Participatiefonds Vlaanderen

TAX SHELTER

Wanneer u als particulier rechtstreeks of via een erkend CF-platform of via een Financieringsvehikel investeert in het kapitaal van startende of groeiende vennootschappen (en dus aandelen verwerft), kan u genieten van een belastingvermindering van 25%(groeibedrijven), 30% (startende KMO) of 45% (startende micro-ondernemingen) van het geïnvesteerde bedrag.

Een vennootschap kan zo maximaal € 250.000 tijdens de startfase ophalen en maximaal € 500.000 tijdens haar bestaan.

De investeerder mag maximum € 100.000 per jaar investeren en moet de verkregen aandelen minstens vier jaar behouden. Hij mag tot 30% van het maatschappelijk kapitaal verwerven onder de regeling.

De inbreng van kapitaal door de bedrijfsleiders zelf of door vergoede bestuurders van de vennootschap komen nietin aanmerking voor de toepassing van de tax shelter-regeling.

Voor startersinvesteringen kan de investering ook gebeuren via een collectieve beleggingsinstelling (startersfonds).

17-9-2018

12

TAX SHELTER

BELASTINGVERMINDERING

Natuurlijke personen als investeerders

Startende Belgische vennootschappen (<4 jaar)

Startende KMO

Startende micro-onderneming

30%

45%

Groeiende Belgische vennootschappen (5 - 10 jaar)

25% Groeibedrijf

MAXIMA

per onderneming per investeerder

van maatschappelijk€ 250.000 € 100.000 30%

in startfase per jaar

kapitaal

TAX SHELTER

Opletten! - Bestuurdersmandaat: enkel indien niet vergoed

- Jaarlijks bewijs vanwege onderneming

€ 500.000in totaal

17-9-2018

13

KMO

MAX. 50

MAX. € 9 MIO

MAX. € 4,5 MIO

30%

Jaarlijks gemiddeld personeelsbestand

Jaaromzet ex. BTW

Balanstotaal

Belastingvermindering*

MICRO-ONDERNEMING

MAX. 10

MAX. € 0,7 MIO

MAX. € 0,35 MIO

45%

Jaarlijks gemiddeld personeelsbestand

Jaaromzet ex. BTW

Balanstotaal

Belastingvermindering*

* Wanneer minstens 2 van de 3 criteria vervuld zijn

TAX SHELTER VOOR STARTERS

CHECKLIST: WWW.BAN.BE

• in jaaromzet OF• in VTE

25%

• Van 5 tot 10 jaar na oprichting

• Minstens 10 VTE tewerkstelling met arbeidsovereenkomst

• In de laatste 2 jaar gemiddeld met 10% jaarlijks gegroeid

Belastingvermindering*

* Wanneer alle criteria vervuld zijn

TAX SHELTER VOOR GROEIERS

CHECKLIST: WWW.BAN.BE

GROEIBEDRIJF

17-9-2018

14

SECTOREN

40%

29%

16%

29%

9%

13%

9%

8%

10%

8%

5%4%

4%4%

6% 4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Projecten 2017 (98) Deals 2017 (24)

Distributie

Investeringsgoederen

Energie & Milieu

Healthcare/Medical

Duurzame gebruiksgoederen

Consumptiegoederen

Diensten

ICT

LEVENSFASE

8%3% 4% 3%

10%5% 6%

56% 65%71% 74%

69%

65% 66%

24%22%

14% 12%14%

22% 18%

12% 11% 10% 10%7% 7% 9%

1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 (114) 2013 (93) 2014 (84) 2015 (91) 2016 (101) 2017 (98) totaal 2012-

2017 (581)

Overname

Mature onderneming (+5 jaar)

Jonge onderneming (2-5j)

Start-up (-2j)

Pre-start

17-9-2018

15

GEZOCHTE BEDRAGEN

3%6% 5%

13%

1% 1%4%

9%9%

7%

11%

8%12%

10%

30%

33%

31%

16%

39% 30% 29%

30%

29% 38%

31%25% 34% 32%

19%14%

13%

23% 23%18%

18%

9% 9% 6% 5% 5% 5% 7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2012 (114) 2013 (93) 2014 (84) 2015 (91) 2016 (101) 2017 (98) totaal 2012-2017

(581)

1000K-

up to 1000K

up to 500K

up to 250K

up to 125K

up to 75K

TOTAAL VERSCHAFT RISICOKAPITAAL

Bedragen in k€0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ark Angels Activator Fund

Paid-up capital AAAF-commitment BA's

Follow-up investments AAF

Ark-Angels Fund

KMO-cofin via the Participatiefonds

BA financing

17-9-2018

16

CONCLUSIE

Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzwHet platform waar kapitaalzoekende ondernemers en pr ivé-investeerders elkaar vinden

Vlaamse speler met lokale toegang

Leverancier van risicodragend kapitaal + knowhow

Vlotte en discrete werkwijze

Hefboom naar andere financieringsbronnen

Breed toepassingsgebied

Ten dienste van ondernemend Vlaanderen

CONTACT

Reginald Vossen – Algemeen directeur

BAN Vlaanderen vzw “Officenter”.Hendrik van Veldekesingel 150 bus 7 - 3500 Hasselt

011/870910

r.vossen@ban.be

www.ban.be