1

FirstGroup plc is de perfecte partner voor Connexxion

juli 2006

2

Moir Lockhead OBEGroup Chief Executive• Oprichter van FirstGroup• Oud-voorzitter Confederation of Passenger Transport• Achtergrond in gemeentelijk vervoer en techniek• Winnaar Scottish Business Achievement Award 2006• Verantwoordelijk voor koers & strategie groep

David LeederGroup Director of International Development• Achtergrond in bus- en railvervoer in de UK• Oud-voorzitter Confederation of Passenger Transport• Managing Director, UK Bus Division 2001-2004• Main Board Director, FirstGroup Plc• Verantwoordelijk voor uitbreiding naar nieuwe markten

3

Imran RahimProject Director, International Development• Verantwoordelijk voor projecten in Nederland• Ervaring met fusies & overnames in de transport-

sector en het bieden op Britse railconcessies• Gediplomeerd accountant met transactie-ervaring

bij KPMG

Joost NoordewierHead of Performance Planning• Betrokken bij alle projecten in Nederland• Verantwoordelijk voor prestatiemanagement bij de

divisie railvervoer• Uitgebreide ervaring met het bieden op Britse

railconcessies• Eerder werkzaam bij de Strategic Rail Authority en

Booz Allen Hamilton

4

Waar staan we voor

Ons doel is om alle stakeholders tevreden te stellen

We geloven dat we aan de behoeften van al onze belanghebbenden kunnen voldoen, zowel individueel als gezamenlijk. Ons doel is om door consequent toepassen van bovenstaande principes een keten te creeëren van groeiende reizigersaantallen, medewerkers met een bevredigende loopbaan, tevreden gemeenten en bloeiende gemeenschappen en tegelijk een goed rendement voor onze aandeelhouders te bereiken.

Onze visieHet openbaar vervoer transformeren door openbare vervoersdiensten te leveren die veilig, betrouwbaar, hoogwaardig, persoonlijk en toegankelijk zijn

5

Enkele cijfers

• Hoofdkantoor in Aberdeen, Schotland

• Genoteerd aan de Londense beurs

• Wereldwijd 74.000 medewerkers

• Jaaromzet €4,35 miljard

• Aanzienlijk aandelenbezit onder personeel

- 28.000 van onze 48.000 aandeelhouders zijn medewerkers

• Andere investeerders zijn voornamelijk pensioenspaarders via banken en fondsen

• Geleid door een Raad van Bestuur bestaande uit vier executive directors en vijf non-executive directors

• Raad van Bestuur heeft een Non-Executive Employee Director

• Nr. 1 in het bus- en railvervoer in het Verenigd Koninkrijk en nr. 2 in het vervoer met gele schoolbussen in Noord-Amerika

We zijn de grootste beursgenoteerde vervoersgroep voor weg- en railvervoer in de UK

6

Geschiedenis

• Eind 19e eeuw - eerste tram- en busdiensten in Aberdeen

• 1986 Busvervoer buiten Londen geliberaliseerd

en geprivatiseerd

• 1989 Overname van Aberdeense busonderneming

GRT Bus Group door directie en personeel

• 1994 Notering aan de beurs

• 1995 GRT en Badgerline gefuseerd tot FirstGroup

• 1996 Privatisering Britse spoorwegen

• 1999 Overname van Amerikaanse schoolbusdiensten

• 2003 Overname van GB Railways waaronder GB Railfreight en Hull Trains

• 2004 Verwerving railconcessies TransPennine Express, Thames, ScotRail

• 2005 Verwerving railconcessies Greater Western en First Capital Connect

Gestage groei sinds privatisering busvervoer in 1989

7

Overzichtactiviteiten FirstGroup

8

Nr. 1 in UKmarktaandeel 21%

6 personenvervoerbedrijvenGB Railfreight

400.000 reizigers per dag

Nr. 2 in de VS21.000 schoolbussen

Kleinschalige vervoersdienstenOnderhoudsdiensten

2 miljoen leerlingen per dag

Noord-Amerika

RailvervoerUK

Nr. 1 in UKmarktaandeel 23%

22 busbedrijven9.000 bussen

2,8 miljoen reizigers per dag

BusvervoerUK

Onze activiteiten

Uitbreiding naar het Europese continent is de logische volgende stap

9

Busvervoer VK

• Routes en tarieven door de Mayor of London bepaald

• Vervoersbedrijven bieden voor contracten van vaste duur

• Opdracht is om busdiensten te leveren binnen een prestatieregime

• Invoering rekeningrijden en busbanen stimuleren groei

• Exploitanten bepalen tarieven en dienstregeling en dragen exploitatierisico

• Geen ‘exclusieve rechten’• Vrije toegang – aankondiging 56 dagen

van te voren• Geen algemene subsidies op tarieven• Specifieke routes en deelroutes

gesubsidieerd door opdrachtgevers

Londen - gereguleerd UK – ‘vrije toegang’

26.000 medewerkers 20 bedrijven 9.000 bussen 150 busstallingen

Grootste busexploitant in het Verenigd Koninkrijk

10

Railvervoer UK

Concessiehouder Activiteiten Duur Omzet (ca.)

First Great Western Intercity-, pendel- en regionale treinen Concessie tot 2016 €670m

First ScotRail Intercity-, pendel-, regionale en nachttreinen Concessie tot 2014 €500m

First Capital Connect Pendeltreinen Concessie tot 2015 €450m

First TransPennine Express Intercity-treinen Concessie tot 2013 €300m

Hull Trains Intercity-treinen Toegangsrechten tot 2010 €15m

Croydon Tramlink Stadstram Concessie tot 2030 €15m

GB Railfreight Vrachtvervoer Vrije toegangsexploitant €50m

Totale omzet FirstGroup Rail €2,000m

NS (railvervoer in Nederland) Intercity-, pendel- en regionale treinen €1,800m

Grootste railexploitant in UK sinds 1 april 2006

11

VS en Canada

De op één na grootste exploitant van gele schoolbussen in Noord-Amerika

• Eigen management-team en hoofdkantoor in Cincinnati

• We exploiteren 21.000 gele schoolbussen• Actief in 50 staten en op 200 locaties• Iedere dag worden bijna 2 miljoen leerlingen

naar school gebracht• Ook stadsbussen, shuttlebussen en

verlening van andere diensten• Omzet is sinds 1999 verdubbeld• Groeiende activiteiten op het gebied van

doelgroepenvervoer voor bijzonder onderwijs, gehandicapten en opleidingsinstituten

• Shuttlediensten voor luchthavens, universiteiten, toerisme en bedrijven

• We exploiteren de taxicentrale van de New York Transportation Authority

12

Ontwikkeling van onze onderneming

13

Waarom we succesvol zijn

We begrijpen onze rol als personenvervoersbedrijf

• We begrijpen de behoeften van onze stakeholders en passen ons continu daaraan aan

• We concentreren ons op onze rol als dienstverlenend OV-bedrijf

• We investeren in onze medewerkers en onze diensten om aan de veranderende wensen van onze reizigers te kunnen voldoen

• We werken samen met regionale en lokale overheden

• We behoren tot de meest innovatieve OV-ondernemingen

• We beschikken over draagvlak bij onze stakeholders en trekken investeringen uit de publieke en private sector aan ten behoeve van het openbaar vervoer

• We zorgen voor maximale groei van reizigersaantallen en verminderen daardoor de bijdrage van overheden

• We maken onze beloften waar

• We beschikken over medewerkers met een passie voor openbaar vervoer en met uitstekend financieel inzicht

14

Innovatie en investering

We investeren veel in onze onderneming

• Toonaangevend als het gaat om innovatie door samen te werken met busfabrikanten aan ontwikkelingen zoals de FTR bus en geleide bussen

• In samenwerking met Europese regeringen, voertuig-fabrikanten, BP en The Energy Savings Trust, neemt First deel aan het Clean Urban Transport Europe-project met emissievrije waterstofbussen in Londen

• Jaarlijks wordt ongeveer €140 miljoen uitgegeven aan nieuwe bussen

• Investeringen in de afgelopen 6 jaar van bijna €1,4 miljard voor 4.000 nieuwe bussen, 400 nieuwe treinen en een reeks infrastructuur-projecten

• Verwachte investeringen in de komende 10 jaar van ca. €770 miljoen voor railvervoer in de UK en €1,4 miljard voor busvervoer in de UK

• Investeringen in stations, waaronder een nieuw veilig toegangs-systeem met tourniquets in Londen

• GB Railfreight is de eerste Britse cargo-onderneming die niet is voortgekomen uit de voormalige activiteiten van British Rail

• First TransPennine Express is een nieuwe intercitydienst in Noord-Engeland die uit een aantal regionale interstedelijke diensten is ontstaan

15

Reizigersgroei

We investeren in reizigersgroei

• Uitstekende samenwerking met de lokale overheden, zoals bijvoorbeeld:

De eerste Statutory Quality Partnership in de UK in Glasgow waar we €42 miljoen hebben geïnvesteerd in 220 nieuwe bussen, businformatie-, signalerings- en trackingsystemen, verkeersmanagementmaatregelen, evenals beveiligings-apparatuur zoals ingebouwde CCTV-camera’s

Geleide bussen in Leeds waar we ongeveer €5.6 miljoen hebben bijgedragen aan de kosten voor de infrastructuur

Service-innovaties en investeringen in voorrangsstroken voor bussen evenals het onderhouden en exploiteren van het P+R-systeem in York

• Omvangrijk marktonderzoek om de ontwikkeling van het netwerk aan te passen aan de vraag, omvattend:

Overleg met reizigers in de vorm van focusgroepen en enquêtes

Onderzoek naar historische reispatronen om het gedrag van onze reizigers beter te kunnen begrijpen

Volledige herstructurering van ons busnetwerk in overleg met de lokale overheid gebaseerd op de resultaten van het marktonderzoek

• Creatieve marketing om het aantal bus- en treinreizigers te vergroten

• Grote investeringen in yield-managementsystemen om de bezettingsgraad van onze diensten te verbeteren

16

Multimodaal vervoer en technologie

Liberalisering heeft voor innovatie gezorgd

• Smartcards in Londen, Bradford en York• Volledige busvloot aangepast om op diesel met laag zwavelgehalte te kunnen rijden• Nieuwe bussen zijn uitgerust met een katalysator of roetfilter – in totaal is inmiddels rond 25% van ons

busvloot hiervan voorzien• Ontwikkeling van luchthavens zoals Manchester en Dublin Airport als hubs voor vervoer over weg en rail• Ontwikkeling van stations met parkeerfaciliteiten zoals Bristol Parkway om verkeer stadinwaarts te vermijden• Investering in P+R-faciliteiten aan de randen van steden om congestie te vermijden• Ontwikkeling van een multimodaal netwerk met bussen en andere diensten om hiaten in het netwerk op te

vangen• Intermodale kaartverkoop en dienstregeling• Introductie van kaartverkoop via GSM, bijvoorbeeld op de Dublin Aircoach en FTR-diensten in York• Geïntegreerde op GPS-gebaseerde systemen ter informatie van reizigers en personeel in real-time• Versturen van tekstberichten voor aankomsttijden• Satelliettechnologie om onze bussen langs congestie te leiden en knelpunten te identificeren

17

Onze medewerkers

We investeren in onze medewerkers

• Toename van het aantal in het bus- en railvervoer werkzame mensen in de UK sinds privatisering vanwege hogere niveau van dienstverlening

• Soepele overgang van personeel tijdens de privatisering van de Britse bus- en spoorbedrijven in de jaren 80 en 90

• Aantal medewerkers was 600 in 1986 thans 74.000

• Goede werkrelatie met alle vakbonden

• Alle chauffeurs krijgen de gelegenheid om de National Vocational Qualification (“NVQ”) in Road Passenger Transport te halen

• De divisie busvervoer runt een succesvol management-trainingsprogramma

• Aanzienlijk aandelenbezit onder personeel door diverse aandelenspaarplannen – 28.000 van onze 48.000 aandeelhouders zijn medewerkers

• In de Raad van Bestuur heeft een door het personeel gekozen Non-Executive Director zitting

18

Strategie voor het Europese continent

19

Onze Europese doelen

• Ontwikkelen van een vierde divisie op het Europese continent

• We investeren in platforms voor duurzame groei op lange termijn

• We zullen zorgen voor een sterk management dat de regionale en lokale markt goed begrijpt

• We erkennen de strategische betekenis van de liberalisering in Nederland die in overeenstemming is met de actuele ontwerpwetgeving van de EU voor de transportsector

• We zullen de kennis en ervaring delen die we hebben opgedaan op een markt die al 20 jaar is geliberaliseerd

Wij zien Connexxion als onze basis op het Europese continent

20

• Duidelijke en transparante regelgeving

• Integriteit en een gevoel van fairness

• Vrije ondernemingsgeest

• Focus op innovatie

• Geografisch dicht bij het Verenigd Koninkrijk

• Loopt voor op de meeste Europese landen met betrekking tot liberalisering

• Potentie om reizigersaantallen te laten groeien als vervoerders met de regionale en lokale overheden samenwerken aan de ontwikkeling van het netwerk en marketing

• Een goede uitvalsbasis voor verdere mogelijkheden voor uitbreiding in Europa

• We voeren besprekingen met andere gemeenten over verdere mogelijkheden in Nederland, waaronder de liberalisering van de OV-markt in de Randstad

Waarom Nederland?

Aangetrokken door de openheid en transparantie in Nederland

21

• Als strategische koper bieden we betrokkenheid op de lange termijn aan de ontwikkeling van het openbaar vervoer in Nederland

• 20 jaar ervaring op een geliberaliseerde markt voor busvervoer

• Ervaring in het ontwikkelen van goed aan sluitende multimodale diensten

• Innovatief denken bij de ontwikkeling van netwerken en diensten waardoor de mogelijkheden voor de reiziger vergroot worden

• Vast voornemen om te investeren in het openbaar vervoer in Nederland

• Sterke concurrent uit de private sector voor Arriva, Veolia-BBA en GVBs, hetgeen voor goede prijs-prestatieverhouding voor reizigers en opdrachtgevers zorgt

We bieden betrokkenheid op lange termijn voor het openbaar vervoer in Nederland

Wat wij het openbaar vervoer in Nederland kunnen bieden

22

• Expertise met betrekking tot het bieden op bus-, trein- en tramconcessies

• Mogelijkheid om in technologie en bedrijfsmiddelen te investeren

• Innovatieve ideeën inzake netwerk- en dienstenontwikkeling voor reizigersgroei

• Mogelijkheid voor Connexxion om concurrerend te kunnen bieden op nieuwe multimodale concessies

• Ervaring in het exploiteren van geïntegreerde multimodale diensten

• Delen van best practice inzake operationele efficiëntie op een pas geliberaliseerde markt

• Uitbouwen van het bedrijf tot onze basis voor uitbreiding op het Europese continent

We vullen de kennis en ervaring van Connexxion aan

Wat wij Connexxion bieden

23

• Aantrekkelijk bedrijf qua grootte en ontwikkelingsmogelijkheden

• Biedt ons een aanzienlijke positie en een platform voor groei op het Europese continent, met een Europees hoofdkantoor in Nederland

• Zou de vierde onafhankelijke divisie van FirstGroup worden met een algemeen directeur die zitting heeft in de Executive Management Board van de Groep

• Ervaring bij het opereren op de geliberaliseerde Nederlandse markt

• Expertise in taxi- en wateractiviteiten die waardevol zijn in de UK en in het buitenland

• Sterk managementteam, onder andere bestaand uit de directeuren van de divisies

• Gerespecteerd bedrijf met goede relaties in de Nederlandse vervoerssector

• Goede positie voor de liberalisering van de Randstad en het railvervoer in NL

• Het is onze intentie om de Nederlandse identiteit van Connexxion te handhaven

Een sterk merk met een sterke identiteit die we willen handhaven

Wat Connexxion ons biedt

24

• Onze voornemen is om een serieuze speler op het Europese continent te zijn met Nederland als onze basis

• Een sterke positie verwerven in Nederland staat bovenaan onze prioriteitenlijst

• We zullen reizigersgroei stimuleren door toegankelijkheid, kwaliteit, innovatie en veiligheid te verbeteren

• We beschikken over kennis en ervaring die een uitstekende aanvulling vormen op die van Connexxion

• We betreden de markt vanuit een sterke positie

• Onze belangstelling voor Connexxion is serieus en voor de lange termijn

FirstGroup is de perfecte partner voor Connexxion

Samengevat