leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

152
!"#$ &’() *+, -#"./ +0* ( 123 !24567 89:9;3 &<= >’’? @A5B2C67 D9E5 F’= >’’?G !"#$%&$’( $&*+$% ,-./- *$+0.1&2 # /+3%.3".34 0.&, +5 # /+6*#3(72 5.3#3/.#’ *+2.%.+3

Transcript of leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

Page 1: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!!!!

!!!!

!"#$%&'()*+,%-#"./%+0*%(%123!24567%89:9;3%&<=%>''?%@A5B2C67%D9E5%F'=%>''?G

!"#$%&$'()$&*+$%),-./-)*$+0.1&2)#)/+3%.3".34)0.&,)+5)#)/+6*#3(72)5.3#3/.#')*+2.%.+3

Page 2: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

,HI45%CJ%*CE35E3;!!

89:!):)!;<=>?=@A)=?BC=> !

!! B<=>)D !

! !"#$%&' E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2)H !! !()*%+, I#3#4&6&3%)2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)+5)F.3#3/.#')E+31.%.+3)#31

=&2"'%2)+5)C*&$#%.+32)#31!

! !"#$%+' I#3#4&6&3%)2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M)NH

!

! !()*%-, E+3%$+'2)#31)B$+/&1"$&2 !!! B#$%)DD !

! !()*%&, @&4#')B$+/&&1.342 !! !()*%&., =.2M)F#/%+$2 !! !()*%+, ;3$&4.2%&$&1)G#'&2)+5)?O".%()G&/"$.%.&2)#31);2&)+5)B$+/&&12 !! !()*%/, J&5#"'%2);*+3)G&3.+$)G&/"$.%.&2 !! !()*%-, G"L6.22.+3)+5)I#%%&$2)%+)#)P+%&)+5)G&/"$.%()Q+'1&$2 !! !()*%0, C%-&$)D35+$6#%.+3 !! !()*%1, ?R-.L.%2 !!! GDST<>;=?G) !!!

?U:89VN9)WC=J?=)>C)E?<G?)<TJ)J?GDG>X !

!!

?U:89VN8)WC=J?=)>C)E?<G?)<TJ)J?GDG>X !

!!

?U:8YV8)WECIB;><>DCT)CF)=<>DCG)CF)?<=TDTSGX !

!!

?U:H8V8)WE?=>DFDE<>DCTX !

!!

?U:H8VY)WE?=>DFDE<>DCTX !

!!

?U:HYV8)WE?=>DFDE<>DCTX !

!!

?U:HYVY)WE?=>DFDE<>DCTX !

Page 3: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

"#$%&'!(%)%&(!(&*"+$%$&(!)#'!&,*-)#.&!*/00$(($/#

!"#$%&'()&*+,-.-+/0123

234*%&567

ZUZ !"#$%&$'()=&*+$%)B"$2"#3%)%+)G&/%.+3)8H)+$)8[W1X +$ Z)Z >$#32.%.+3)=&*+$%)B"$2"#3%)%+)G&/%.+3)8H)+$)8[W1X) +5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&)</%)+5)8\HN ) ) +5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&)</%)+5)8\HN) !"#$%&'$()*#%'#+,$-'#."/$'0/'/$1)0'$234$5336 ) ) )

*122344315!6378!#92:8;<!==>?@>@AB

8!(%943:;%!<8,456"7(+&"89+):+;9'%#(<"&(+"#+#=97%:%9>+%&+%(#+7$"<(9<?

)K54HLHB5 MN(&'N&&?>)WG%#%&)+$)+%-&$)]"$.21./%.+3)+5).3/+$*+$#%.+3)+$)+$4#3.^#%.+3X WD=G)?6*'+(&$)D1&3%.5./#%.+3)T"6L&$X

))N'N%!2J3O%8P5E95=%05L%QCBR=%05L%QCBR &''&<

)W<11$&22)+5)=&4.2%$#3%_2)*$.3/.*#')&R&/"%.0&)+55./&2X W`.*)E+1&X)

@>&>G <<&('N'N ))W=&4.2%$#3%_2)%&'&*-+3&)3"6L&$X )

$5C3DEF8!:G!DH8DI!2E;I!JH8FH8;!FH8!;8K34F;E5F!L>M!HE4!N378C!E77!;8O1;F4!;8P93;8C!F1!:8!N378C!:G!(8DF315!>@!1;!>QLCM!1N!FH8!(8D9;3F384&RDHE5K8!)DF!1N!>B@S!C9;35K!FH8!O;8D8C35K!>T!215FH4!L1;!N1;!49DH!4H1;F8;!O8;31C!FHEF!FH8!;8K34F;E5F!JE4!;8P93;8C!F1!N378!49DH!;8O1;F4MUE5C!LTM!HE4!:885!49:V8DF!F1!49DH!N3735K!;8P93;8285F4!N1;!FH8!OE4F!B=!CEG4W!X84!Y,Y!#1!YZY

$5C3DEF8!:G!DH8DI!2E;I!JH8FH8;!FH8!;8K34F;E5F!HE4!49:23FF8C!878DF;153DE77G!E5C!O14F8C!15!3F4!D1;O1;EF8![8:!43F8U!3N!E5GU!8\8;G$5F8;EDF3\8!'EFE!6378!;8P93;8C!F1!:8!49:23FF8C!E5C!O14F8C!O9;49E5F!F1!+978!S=Q!1N!+8K97EF315!(?%!L]T@TWS=Q!1N!FH34!DHEOF8;M!C9;35K!FH8O;8D8C35K!>T!215FH4!L1;!N1;!49DH!4H1;F8;!O8;31C!FHEF!FH8!;8K34F;E5F!JE4!;8P93;8C!F1!49:23F!E5C!O14F!49DH!N3784MW!X84!Y,Y!#1!YZY

$5C3DEF8!:G!DH8DI!2E;I!JH8FH8;!FH8!;8K34F;E5F!34!E!7E;K8!EDD878;EF8C!N378;U!E5!EDD878;EF8C!N378;U!1;!E!515?EDD878;EF8C!N378;W!^E;K8EDD878;EF8C!N378;!Y,Y!)DD878;EF8C!N378;!YZY!#15?EDD878;EF8C!N378;!YZY!(2E778;!;8O1;F35K!D12OE5G!YZYW

$5C3DEF8!:G!DH8DI!2E;I!JH8FH8;!FH8!;8K34F;E5F!34!E!4H877!D12OE5G!E4!C8N358C!35!+978!>T:?T!95C8;!FH8!(8D9;3F384!&RDHE5K8!)DF!1N!>B@SWX84!YZY!#1!Y,Y

)4!1N!_97G!@>U!T==B!FH8;8!J8;8!@BTU=`>UBT>!4HE;84!1N!FH8!;8K34F;E5Fa4!D12215!4F1DI!19F4FE5C35KW

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 4: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*/#%&#%(

B#$%)C3&cF.3#3/.#')D35+$6#%.+3K

+,S$%&T *CE;C426H356%!2EHE12H4%U3H35V5E3; Y

) *CE;C426H356%WH4HE15%UO553;%@.EH962356G Y

) *CE;C426H356%U3H35V5E3;%CJ%"A5BH32CE%@.EH962356G H

) *CE;C426H356%U3H35V5E3%CJ%U3C1ROC465B;X%SY923Z%@.EH962356G N

) *CE;C426H356%U3H35V5E3;%CJ%*H;O%!4CL;%@.EH962356G [

) 0C35;%3C%*CE;C426H356%!2EHE12H4%U3H35V5E3; d

+,S$%>T $HEH:5V5E3X;%K2;19;;2CE%HE6%8EH4Z;2;%CJ%!2EHE12H4%*CE6232CE%HE6%#5;943;%CJ

) "A5BH32CE; NY

) HE6 )

+,S$%FT )9HE323H32P5%HE6%)9H423H32P5%K2;14C;9B5;%HIC93%$HBR53%#2;R NY

+,S$%[T *CE3BC4;%HE6%/BC1569B5; eH

)

B#$%)>,+cC%-&$)D35+$6#%.+3K

+,S$%&T \5:H4%/BC15562E:; eH

+,S$%&8 #2;R%!H13CB; e[

+,S$%>T .EB5:2;35B56%UH45;%CJ%SY923Z%U519B2325;%HE6%.;5%CJ%/BC1556; \H

+,S$%FT K5JH943;%.ACE%U5E2CB%U519B2325; \H

+,S$%[T U9IV2;;2CE%CJ%$H335B;%3C%H%]C35%CJ%U519B23Z%^C465B; \N

+,S$%NT "3O5B%+EJCBVH32CE \N

+,S$%MT S_O2I23; \N

U2:EH39B5; ) \b

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 5: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

bE;F!/58c635E5D3E7!$5N1;2EF315

$%&0!>W!*154173CEF8C!635E5D3E7!(FEF8285F4

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(

83<=3>!?.()?%@.>.<8)%=A))(=%B:CDEFG"#FH!LC177E;4!35!23773154!e!8RD8OF!O8;!4HE;8!CEFEM

) D9E5%F'=>''?

) K515VI5B%F&=>''`

)) ) )

) ) )8;;53; ) ) ) ) ) )E#2-)#31)1"&)5$+6)L#3M2 f Y[[VY) f [\YV[)J&*+2.%2),.%-)L#3M2a).3/'"1.34)$&2%$./%&1)L#'#3/&2)+5)f8a89NVH)#31)fYa89YV[#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)$&2*&/%.0&'( ) NaY8YV[) ) babbHVH)>$#1.34)#22&%2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 ) 8[8VY) ) 8H\VN)D30&2%6&3%2)h)$&%#.3&1).3%&$&2%2).3)2&/"$.%.^#%.+32 ) 8d\V[) ) YY\VN)<22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) NYbVH) ) 8[dV8)@+#32).3/'"1.34)$&/&.0#L'&2)*'&14&1)+5)fY8ae\HV9)#31)fYNaYbHV\#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)$&2*&/%.0&'( ) NeabH9VH) ) [Ha8YdVd)<''+,#3/&)5+$)'+#3)'+22&2 ) W8a[HeVNX ) W8a9\dVYX) ) ))>+%#')'+#32a)3&%)+5)#''+,#3/&)5+$)'+#3)'+22&2 ) Nba8\8V\) ) [Ya9H9VN)C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%).3/'"1.34)#22&%2)*'&14&1)+5)fNaY8eV[)#31)fHadYHVb#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)$&2*&/%.0&'( ) 8HaHe9V8) ) 8Yab9dVN)J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2)#%)5#.$)0#'"& ) \ddVH) ) 8aNe\V[)S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2a)3&% ) h) ) d\eVd)C%-&$)#22&%2a).3/'"1.34)#10#3/&2)+5)f8aH\HVd)#31)f8aN\YVd)#%)g"3&)H9a)Y99\)#31J&/&6L&$)H8a)Y99e)$&2*&/%.0&'(a)#22+/.#%&1),.%-)#)'&31.34)5#/.'.%()2%$"/%"$&1)#2)#)>=G ) NaYd[VY) ) Na[e\V8)<22&%2)+5)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 ) h) ) NNVY)) ) ),C3H4%8;;53; a <&='&?T>) a `'=[[`T?)) ) )\2HI242325; )) ) )) )J&*+2.%2 f [aHbeVb) f YadYdVe)>$#1.34)'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 ) 8H\VN) ) 8YbVN)E$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2 ) Yadb8Ve) ) Ha9N\V\)J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"& ) 8eYVb) ) NHHVb)C%-&$)'.#L.'.%.&2 ) YaNN8V9) ) YaY\8VH)@+34:%&$6)L+$$+,.342a).3/'"1.34)f8HaeN\VN)1"&),.%-.3)%,&'0&)6+3%-2 ) [Na9ebVd) ) dHab[9Vb)) ) ),C3H4%\2HI242325; ) dNa\98VY) ) bYaYb\Ve)) ) )G%+/M-+'1&$2_)?O".%(K )) ) )) )B$&5&$$&1)2%+/MK)f9V98)*#$)0#'"&a)899a999a999)#"%-+$.^&1 )) ) )) ))D22"&1)#31)+"%2%#31.34K )) ) )) ))))))))G&$.&2)<)8Na999a999),.%-)#)'.O".1#%.+3)*$&5&$&3/&)+5)fY[)*&$)2-#$& ) H[9V9) ) H[9V9))))))))G&$.&2)i)8a[99a999),.%-)#)'.O".1#%.+3)*$&5&$&3/&)+5)f899)*&$)2-#$& ) 8[9V9) ) 8[9V9))))))))G&$.&2)E)88a[99a999),.%-)#)'.O".1#%.+3)*$&5&$&3/&)+5)f[9)*&$)2-#$& ) [b[V9) ) [b[V9))))))))G&$.&2)J)YaHH9a999),.%-)#)'.O".1#%.+3)*$&5&$&3/&)+5)f8a999)*&$)2-#$& ) Ya9b8Vb) ) 8a\88VH)E+66+3)2%+/MK)f9V98)*#$)0#'"&a)d99a999a999)#"%-+$.^&1 )) ) )) ))D22"&1K)H\eaYe\a8[9)#31)H\[a9deaYbY)#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea$&2*&/%.0&'( ) NV9) ) HV\))C"%2%#31.34K)H\Ya9dba[9H)#31)HeeabN9aNYe)#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea$&2*&/%.0&'( )) ) )) )B#.1:.3)/#*.%#'a)3&%)+5)1&5&$$&1)/+6*&32#%.+3)+5)fH8V8)#31)fN9VH#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)$&2*&/%.0&'( ) 88aYd\Ve) ) 88aNd\Vd)<//"6"'#%&1)1&5./.% ) Wbae\dVdX ) W[ae8NV9X<//"6"'#%&1)+%-&$)/+6*$&-&32.0&)'+22 ) W8HNVbX ) WY9[VdX@&22K)%$&#2"$()2%+/Ma)daYY8adNb)#31)daHYbaeNN)2-#$&2a)#%)/+2%#%)g"3&)H9a)Y99\)#31)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)$&2*&/%.0&'( ) WH89VHX ) WH8[V\X) ) )>+%#')E+66+3)G%+/M-+'1&$2_)?O".%( ) Ya\HYVY) ) [a8HeV9)) ) ),C3H4%U3C1ROC465B;X%SY923Z ) M='<`T?) ) `=&>[TF)0CE1CE3BC442E:%V2ECB23Z%2E35B5;3; ) F?T&) ) [[T`)

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 6: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) ) ),C3H4%SY923Z ) M=&&`T') ) `=&M?T&)) ) ),C3H4%\2HI242325;%HE6%SY923Z a <&='&?T>) a `'=[[`T?)) ) )

(88!#1F84!F1!*154173CEF8C!635E5D3E7!(FEF8285F4W

Y ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 7: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(

8ICJIKGFD"#F%="D"#$#C"J%IL%3M#ND"GIC%B:CDEFG"#FH!LC177E;4!35!23773154!e!8RD8OF!O8;!4HE;8!CEFEM

))9HB35B;%SE656%D9E5%F'=

)U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)) >''? ) >''` ) >''? ) >''` )

) ) ) ) )70%'#'8%$709":' ) ) ) ) ) ) ) ))D3%&$&2%)#31)5&&2)+3)'+#32 f d9dV[) f e[bV9) f 8aYH[V8) f 8ab\eVe))D3%&$&2%)#31)1.0.1&312)+3).30&2%6&3%2 eV9) [\V\) 8\V9) 89bVd)) ) ) ) ))))))D3%&$&2%).3/+6& d8NV[) \8dV\) 8aY[NV8) 8a\9dVN)) ) ) ) )70%'#'8%$;<-'08' ) ) ) ) ) ) ) ))D3%&$&2%)+3)1&*+2.%2 WHbVNX WYNVeX Wd8VeX W[NV\X)D3%&$&2%)+3)2-+$%:%&$6)L+$$+,.342 h) WNVbX h) WH8VdX)D3%&$&2%)+3)'+34:%&$6)L+$$+,.342 W[\dVYX Wb8bVdX W8aYYeV\X W8aN\YVbX) ) ) ) ))))))D3%&$&2%)&R*&32& WdHHVdX WbNbV8X W8aY\9VbX W8a[b\VYX) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"& W8\V8X 8d\Ve) WHdVdX HYbVY)B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 W[eeV[X W8[YVYX W8a8YHV\X WH\eV\X) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"&a)#5%&$)/$&1.% ) ) ) ) ) ) ) )*$+0.2.+3 Wd9bVdX 8bVd) W8a8d9V[X Wb8VbX) ) ) ) )=%&'#$.09":' ) ) ) ) ) ) ) ))=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 NbHV[) N\YVH) \NeVb) \\\V9))C%-&$ W8\eVeX 8deV\) W89VeX YY\V\)) ) ) ) ))))))>+%#')+%-&$).3/+6& YbNVb) dd8VY) \HbV\) 8aYYeV\)) ) ) ) )>+%#')3&%)$&0&3"&a)3&%)+5).3%&$&2%)&R*&32& ) ) ) ) ) ) ) )#31)/$&1.%)*$+0.2.+3 WHHYV\X dbeVe) WYYYVdX 8a8[bVY)) ) ) ) )=%&'#$'<-'08'8 ) ) ) ) ) ) ) ))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2& ) ) ) ) ) ) ) ))&O".*6&3% WYedVdX WYe9V8X W[deVdX W[bNVbX)S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2 ) ) ) ) ) ) ) )).6*#.$6&3%)/-#$4&2 Wd\YVNX h) Wd\YVNX h))C%-&$ WY\HV\X WHY\VdX WN[dV[X We[9V[X) ) ) ) ))))))>+%#')+%-&$)&R*&32&2 W8aYbYV\X Wd9\VbX W8ab8bV[X W8aNY[VYX) ) ) ) )W@+22X).3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32 ) ) ) ) ) ) ) )L&5+$&).3/+6&)%#R&2 W8ad9[VeX d\V8) W8a\N9V8X WYdeV9XWB$+0.2.+3X)L&3&5.%)5+$).3/+6&)%#R&2 W8YVbX WY8VYX WY9VbX b[VY)) ) ) ) )@\C;;G%2E1CV5%JBCV%1CE32E92E: ) ) ) ) ) ) ) )CA5BH32CE; W8ad8eV[X NbV\) W8a\d9VeX W8\YVeX) ) ) ) )>.89"0%.0)'/$=-'#*%."0 ) ) ) ) ) ) ) ))@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 ) ) ) ) ) ) ) ))L&5+$&).3/+6&)%#R&2 h) WYa[[8V8X h) WYabNdV\X)i&3&5.%)5+$).3/+6&)%#R&2 h) NH[VH) h) dHHV8)) ) ) ) ))))))@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 h) WYa88[VeX h) WYa88HVeX) ) ) ) )@+22)L&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 W8ad8eV[X WYa9dbV\X W8a\d9VeX WYaH9dVdXB$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 Wd8VdX W8dVbX W8YYV9X WYNVYX) ) ) ) )T&%)'+22)L&5+$&)#%%$.L"%.+3)+5 ) ) ) ) ) ) ) )3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2 W8ade9V8X WYa9eNVdX WYa9eYVeX WYaHH9VeX

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 8: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) ) ) ) )WD3/+6&X)'+22)#%%$.L"%#L'&)%+ ) ) ) ) ) ) ) )3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a)#5%&$)%#R 9Vb) 9VY) 9VY) W89VeX) ) ) ) )053%4C;;%H33B2I93HI45%3C%1CVVCE ) ) ) ) ) ) ) );3C1ROC465B; f W8adb\VNX f WYa9eNVNX f WYa9eYVdX f WYaHN8VdX) ) ) ) )WH;21%HE6%K249356%SHBE2E:;%/5B ) ) ) ) ) ) ) )*CVVCE%UOHB5%6H3H ) ) ) ) ) ) ) )@+22)W4#.3X)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32 f WNVH9X f 9V8Y) f W[VHNX f W8V99X@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 h) WeV99X h) W\VYeX) ) ) ) )T&%)@+22)#%%$.L"%#L'&)%+)/+66+3)2%+/M-+'1&$2 f WNVH9X f WbVeeX f W[VHNX f W89VYeX) ) ) ) )<0&$#4&)3"6L&$)+5)2-#$&2)h)L#2./)#31 ) ) ) ) ) ) ) )1.'"%&1)W%-+"2#312X H\9a[H[) YdNaHe8) He\abN8) YYbab9N)E#2-)1.0.1&312)*&$)/+66+3)2-#$& )f h) f 9V89) f 9V9Y) f 9VH[)

(88!#1F84!F1!*154173CEF8C!635E5D3E7!(FEF8285F4W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 H

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 9: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(

8ICJIKGFD"#F%="D"#$#C"%IL%="IOPQIKF#NJR%)SEG"T%B:CDEFG"#FH!LC177E;4!35!23773154M

)/B5J5BB56U3C1R %%

*CVVCEU3C1R %%

/H26(2E*HA23H4 ) %%

8119V94H356@K5J2123G%bSHBE2E:; ) %%

8119V94H356"3O5B

*CVAB5O5E;2P5+E1CV5%b%@\C;;G ) %%

,B5H;9BZU3C1R ) %%

0CE1CE3BC442E:+E35B5;3%2EU9I;262HB25; ) %%

,C3H4U3C1ROC465B;X

SY923Z )) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )K515VI5B%F&=%>''` fYa\edVH ) fHV\ ) f88aNd\Vd) ) fW[ae8NV9X ) fWY9[VdX ) fWH8[V\X ) fNNVe) ) fea8d\V8)) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )<1+*%.+3)+5)?D>F)9b:[)#31 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )1&2.43#%.+3)+5)><=B,#$$#3%)#2)# ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )'.#L.'.%()&55&/%.0&)g#3"#$()8aY99\ 8HdVe )) ) WN8eVbX )) ) )) ) )) ) )) ) ) WYe8V\X=&/'#22.5./#%.+3)+5)><=B,#$$#3% ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )5$+6)'.#L.'.%()%+)&O".%( ) )) ) Y88VY) )) ) )) ) )) ) )) ) ) Y88VY)) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )T&%)'+22)L&5+$&)*$&5&$$&12%+/M ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )1.0.1&312 ) )) )) ) ) W8a\d9VdX )) ) )) ) ) W9VYX ) W8a\d9VeXF+$&.43)/"$$&3/(%$#32'#%.+3 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )#1]"2%6&3%2 ) )) )) ) )) ) ) WHNV9X )) ) )) ) ) WHNV9XE-#34&).3)5#.$)0#'"&2)+51&$.0#%.0&2 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )O"#'.5(.34)#2)/#2-)5'+,-&14&2 ) )) )) ) )) ) ) 89YV9) )) ) )) ) ) 89YV9);3$&#'.^&1)'+22)+3#0#.'#L'&)5+$)2#'& ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )&O".%()#31)2&/"$.%.^#%.+3.30&2%6&3%2a ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )3&% ) )) )) ) )) ) ) WYVHX )) ) )) ) ) WYVHXI.3.6"6)*&32.+3)'.#L.'.%(#1]"2%6&3% ) )) )) ) )) ) ) [VY) )) ) )) ) ) [VY)) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) ),C3H4%1CVAB5O5E;2P54C;; ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) ) W8aee\V\X) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )E#2-)1.0.1&312)h)/+66+3 ) )) ) WHVYX )) ) )) ) )) ) )) ) ) WHVYXE#2-)1.0.1&312)h)*$&5&$$&1) )) )) ) ) W\eVNX )) ) )) ) )) ) ) W\eVNXJ.2%$.L"%.+3)+5)&#$3.342 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) ) W[V[X ) W[V[X=&2%$./%&1)2%+/M)&R*&32& ) )) ) dVN) )) ) )) ) )) ) )) ) ) dVN)G%+/M)+*%.+3)&R*&32& ) )) ) dVY) )) ) )) ) )) ) )) ) ) dVY)D22"#3/&)+5)/+66+3)2%+/M ) ) 9V8 ) bV[) )) ) )) ) )) ) )) ) ) bVd)<//$&%.+3)+5)1.2/+"3%)+3*$&5&$$&1 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )2%+/M)h)2&$.&2)J YHVd )) )) ) ) WYHVdX )) ) )) ) )) ) ) h)?6*'+(&&)2%+/M)*"$/-#2&*'#3 ) )) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )*#$%./.*#%.+3a)+%-&$ ) )) ) W\VYX )) ) )) ) ) [Vd) )) ) ) WHVdX) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )D9E5%F'=%>''? fHa8NdVb ) fNV9 ) f88aYd\Ve) ) Wfbae\dVdX ) Wf8HNVbX ) WfH89VHX ) fH\V8) ) fda88eV9)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )

(88!#1F84!F1!*154173CEF8C!635E5D3E7!(FEF8285F4W

N ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 10: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(

*CE;C426H356%U3H35V5E3;%CJ%*H;O%!4CL;%@.EH962356GU2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'= W1+''#$2).3)6.''.+3X >''? ) >''` )) ) )*H;O%!4CL;%!BCV%"A5BH32CE; ) ) )) )T&%)'+22)L&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 f W8a\d9VdX f WYaH8bVNX<1]"2%6&3%2)%+)$&/+3/.'&)3&%)'+22)%+)3&%)/#2-)5'+,2)5$+6)+*&$#%.+32K ) ) )) ))))))))B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 8a8YHV\) ) H\eV\))))))))J&*$&/.#%.+3a)#6+$%.^#%.+3)#31)#//$&%.+3 d\[Vb) ) dH[VH))))))))S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3%)/-#$4&2 d\YVN) ) h))))))))@+22)W4#.32X)+3)&O".*6&3%a)$&/&.0#L'&)#31).30&2%6&3%)2#'&2 8b8V\) ) W\eVNX)))))))P#'"#%.+3)#''+,#3/&)5+$)$&/&.0#L'&2)-&'1)5+$)2#'& HeV9) ) 8YdV\))))))))j#$$#3%)5#.$)0#'"&)#1]"2%6&3% Wb9VdX ) h))))))))WS#.3X)'+22)+3)1&L%)#31)1&L%:$&'#%&1)1&$.0#%.0&)&R%.34".2-6&3%2 W8H\VNX ) 8NYVd))))))))B$+0.2.+3 WL&3&5.%X)5+$)1&5&$$&1).3/+6&)%#R&2 HHVN) ) Wb[[VbX)))))))J&/$&#2&).3)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2)-&'1)5+$)2#'& 88VH) ) 8NbV\))))))))J&/$&#2&).3)+%-&$)#22&%2 Y9\VH) ) bVH))))))))D3/$&#2&).3)#//$"&1)'.#L.'.%.&2)#31)*#(#L'&2 d\Ve) ) NbdV\))))))))@+22)+3)1.2*+2#')+5)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3a)3&%)+5)%#R h) ) 8aedHVd))))))))B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2)h)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 h) ) d9eV[)) ) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1)L()+*&$#%.+32 eb[V8) ) 8aYHdVN)) ) )*H;O%!4CL;%!BCV%+EP5;32E:%8132P2325; ) ) )) )F.3#3/&)$&/&.0#L'&2)&R%&31&1)#31)*"$/-#2&1 W8Ha[HNVHX ) WHYaH9eV[XB$.3/.*#')/+''&/%.+32)+5)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2)#31).30&2%6&3%2 8[abYNV9) ) Y\a89HV\)B$+/&&12)5$+6)#22&%)#31)$&/&.0#L'&)2#'&2 8a[8[VY) ) Hadd\VY)B"$/-#2&2)+5)#22&%2)%+)L&)'&#2&1)#31)+%-&$)&O".*6&3% W8a9[bVNX ) W8aHbYVbXT&%)W.3/$&#2&X)1&/$&#2&).3)2-+$%:%&$6)5#/%+$.34)$&/&.0#L'&2 [N\VN) ) WHdeV\XT&%)*$+/&&12)5$+6)2#'&)+5)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 NNVY) ) HN9Vd)) ) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1)L()W"2&1)5+$X).30&2%.34)#/%.0.%.&2 HaYN8V8) ) W\HdVNX) ) )*H;O%!4CL;%!BCV%!2EHE12E:%8132P2325; ) ) )) )T&%)1&/$&#2&).3)/+66&$/.#')*#*&$ h) ) WYabd9VHXB$+/&&12)5$+6)%-&).22"#3/&)+5)%&$6)1&L% Na8N[VN) ) 88aY8bVe)=&*#(6&3%2)+5)%&$6)1&L% W8Hae9YVbX ) WbaddNVdXT&%).3/$&#2&).3)1&*+2.%2 Yab[8V\) ) WbNHVbXT&%)$&*#(6&3%2)+5)3+3:$&/+"$2&)'&0&$#4&1)'&#2&)1&L% W8\VbX ) W8[V\XB$+/&&12)5$+6)2#'&)+5)2%+/M bVd) ) 8a[H[VN)E+''&/%.+3)+5)2&/"$.%()1&*+2.%2)#31)6#.3%&3#3/&)5"312 [8dV8) ) 8aY[bV[)=&*#(6&3%)+5)2&/"$.%()1&*+2.%2)#31)6#.3%&3#3/&)5"312 WN[\VHX ) W8aH9eV[X>$&#2"$()2%+/M).22"#3/&2 [Vd) ) H8VY)E#2-)1.0.1&312)*#.1 W\8VHX ) W899VdXC%-&$ Wd\VbX ) WY9V\X) ) )T&%)/#2-)5'+,2)W"2&1)5+$X)*$+0.1&1)L()5.3#3/.34)#/%.0.%.&2 Wba98dV8X ) 8aNYbVN)) ) )T&%)W1&/$&#2&X).3/$&#2&).3)/#2-)#31)/#2-)&O".0#'&3%2 WYae\\V\X ) 8abYbVN);3$&2%$./%&1)/#2-)#31)/#2-)&O".0#'&3%2a)L&4.33.34)+5)*&$.+1 daYdHVH) ) daH8HV8)) ) ).EB5;3B21356%1H;O%HE6%1H;O%5Y92PH45E3;=%5E6%CJ%A5B2C6 )f HaHdHVN) )))f ea9N9V[)) ) )U9AA45V5E3HBZ%*H;O%!4CL%K2;14C;9B5; ) ) )) )D3%&$&2%)*#.1 )f 8aYebVb) )))f 8adNdVN)F&1&$#'a)5+$&.43a)2%#%&)#31)'+/#').3/+6&)%#R&2)$&5"31&1a)3&% )f WdbV\X )))f WdVdXU9AA45V5E3HBZ%0CE%*H;O%!4CL%K2;14C;9B5; ) )) ) ))T&%)%$#325&$)+5)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2)5$+6)-&'1)5+$).30&2%6&3%)%+)-&'1)5+$)2#'& )f N8YVN) ))f 8aHHNVH)P&31+$)$&/&.0#L'&2)*$&0.+"2'()+55:L#'#3/&)2-&&%)#31)L$+"4-%)+3:L#'#3/&)2-&&% f N[NVN) )))f h)P&31+$)$&'#%&1)1&L%)*$&0.+"2'()+55:L#'#3/&)2-&&%)#31)L$+"4-%)+3:L#'#3/&)2-&&% )f N[NVN) )))f h)) ) )) ) ))

(88!#1F84!F1!*154173CEF8C!635E5D3E7!(FEF8285F4W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 11: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 [

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 12: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%&%U%@:=!<)==%.<?%=:**.4V%32%=!9<!2!8.<(%.883:<(!<9%;3>!8!)=

;NGCOGMK#J%IL%8ICJIKGFD"GICW%@DJGJ%IL%;N#J#C"D"GIC

%H8!EDD12OE5G35K!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4!35D79C8!FH8!EDD195F4!1N!*$%!.;19O!$5DW!E5C!3F4!2EV1;3FG!1J58C!49:43C3E;384Lf*$%g!1;!FH8!f*12OE5GgMU!E5C!FH148!\E;3E:78!35F8;84F!85F3F384!Lh$&4M!JH8;8!FH8!*12OE5G!34!FH8!O;32E;G!:858N3D3E;GW!)77!43K53N3DE5F35F8;?D12OE5G!EDD195F4!E5C!F;E54EDF3154!HE\8!:885!873235EF8CW!+8497F4!1N!1O8;EF3154!1N!D12OE5384!O9;DHE48C!E;8!35D79C8C!N;12!FH8CEF84!1N!EDP9343F315!E5C!N1;!h$&4U!N;12!FH8!CEF84!FHEF!FH8!*12OE5G!:8DE28!FH8!O;32E;G!:858N3D3E;GW!)448F4!H87C!35!E5!EK85DG!1;N3C9D3E;G!DEOED3FG!E;8!51F!35D79C8C!35!FH8!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W!%H8!*12OE5G!EDD195F4!N1;!35\84F285F4!35!D12OE5384!N1;JH3DH!3F!1J54!E!\1F35K!35F8;84F!1N!T=!O8;D85F!F1!Q=!O8;D85F!E5C!N1;!JH3DH!3F!HE4!FH8!E:373FG!F1!8R8;D348!43K53N3DE5F!35N7985D8!1\8;1O8;EF3154!E5C!N35E5D3E7!C8D343154!9435K!FH8!8P93FG!28FH1C!1N!EDD195F35KW!%H848!35\84F285F4!E;8!35D79C8C!35!1FH8;!E448F4!E5C!FH8*12OE5Ga4!O;1O1;F315EF8!4HE;8!1N!58F!35D128!1;!7144!34!35D79C8C!35!1FH8;!35D128W

%H848!N35E5D3E7!4FEF8285F4U!JH3DH!HE\8!:885!O;8OE;8C!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH8!354F;9DF3154!F1!61;2!>=?iU!C1!51F!35D79C8!E77!1N!FH835N1;2EF315!E5C!51F8!C34D7149;84!;8P93;8C!:G!EDD195F35K!O;35D3O784!K858;E77G!EDD8OF8C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!Lf.))bgM!E5C!4H197C!:8;8EC!35!D15V95DF315!J3FH!FH8!*12OE5Ga4!)559E7!+8O1;F!15!61;2!>=?j!N1;!FH8!G8E;!85C8C!'8D82:8;!@>U!T==`W!%H8!N35E5D3E74FEF8285F4!35!FH34!61;2!>=?i!HE\8!51F!:885!E9C3F8C!:G!E5!35C8O85C85F!;8K34F8;8C!O9:73D!EDD195F35K!N3;2!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH84FE5CE;C4!1N!FH8!b9:73D!*12OE5G!)DD195F35K!/\8;43KHF!d1E;C!L"W(WMU!:9F!35!FH8!1O35315!1N!2E5EK8285F!35D79C8!E77!ECV94F285F4UD15434F35K!157G!1N!51;2E7!;8D9;;35K!ECV94F285F4U!58D844E;G!N1;!E!NE3;!O;8485FEF315!1N!*$%a4!N35E5D3E7!O143F315U!;8497F4!1N!1O8;EF3154!E5CDE4H!N71J4!35!EDD1;CE5D8!J3FH!.))bW

%H8!O;8OE;EF315!1N!FH8!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4!35!D15N1;23FG!J3FH!.))b!;8P93;84!2E5EK8285F!F1!2EI8!84F32EF84!E5CE4492OF3154!FHEF!ENN8DF!;8O1;F8C!E2195F4!E5C!C34D7149;84W!)DF9E7!;8497F4!D197C!C3NN8;!N;12!FH148!84F32EF84!E5C!E4492OF3154W

)4!21;8!N977G!C84D;3:8C!:871JU!FH8!K71:E7!N35E5D3E7!2E;I8F!D;3434!E5C!58KEF3\8!8D15123D!D15C3F3154!HE\8!2EF8;3E77G!E5C!EC\8;487GENN8DF8C!*$%a4!73P93C3FG!O143F315!E5C!1O8;EF35K!;8497F4W!%H8!*12OE5G!HE4!;8O1;F8C!58F!714484!435D8!FH8!48D15C!P9E;F8;!1N!T==k!C98O;32E;37G!F1!C8F8;31;EF35K!8D15123D!D15C3F3154!FHEF!DE948C!94!F1!;8D1;C!O;1\343154!N1;!D;8C3F!714484U!1FH8;!FHE5!F82O1;E;G!32OE3;285FDHE;K84U!;84F;9DF9;35K!DHE;K84U!K;8EF8;!35F8;84F!DHE;K84!15!C8:F!E5C!714484!E441D3EF8C!J3FH!E448F!4E784!EF!C8O;8448C!O;3D84W!$5!ECC3F315!F1FH8!EC\8;48!8NN8DF4!15!19;!1O8;EF3154U!19;!73P93C3FG!E5C!N95C35K!4F;EF8KG!HE\8!:885!2EF8;3E77G!EC\8;487G!ENN8DF8C!:G!FH8!15?K135K!4F;84435!FH8!N35E5D3E7!2E;I8F4U!19;!D;8C3F!;EF35K4!C1J5K;EC84U!;8K97EF1;G!E5C!DE4H!;84F;3DF3154!E5CU!435D8!0E;DH!T==kU!;873E5D8!9O15!48D9;8CN95C35K!2E;I8F4!N1;!73P93C3FGW!)DD1;C35K7GU!FH8;8!34!49:4FE5F3E7!C19:F!E:19F!FH8!*12OE5Ga4!E:373FG!F1!D15F3598!E4!E!K135K!D15D8;5W!%H8EDD12OE5G35K!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4!HE\8!:885!O;8OE;8C!E449235K!FH8!*12OE5G!34!E!K135K!D15D8;5!E5C!C1!51F!;8N78DF!E5GECV94F285F4!FHEF!2EG!E;348!N;12!FH34!95D8;FE35FGW

$5!_97G!T==BU!FH8!*12OE5G!C8F8;2358C!FHEF!3F!J197C!:8!95E:78!F1!OEG!3F4!1:73KEF3154!35!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844!35!T==B!E5C48;\3D8!3F4!C8:F!35!E!F3287G!NE4H315!E5CU!E4!E!;8497FU!353F3EF8C!;84F;9DF9;35K!8NN1;F4!FHEF!35D79C8!E!58J!*;8C3F!6ED373FG!E5C!E5!/NN8;!N1;!FH8)9K94F!>k!#1F84!L:1FH!C84D;3:8C!:871JMW!"5C8;!FH8!58J!*;8C3F!6ED373FGU!FH8!*12OE5G!EK;88C!F1!J1;I!J3FH!E5C!49:23F!F1!E!D1223FF881N!785C8;4!35!FH8!*;8C3F!6ED373FG!LFH8!(F88;35K!*1223FF88M!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!LFH8!b7E5M!FH8!35F85F!1N!JH3DH!J197C!:8!F1!;84F;9DF9;8*$%a4!:9435844!E5C!ECC;844!FH8!*12OE5Ga4!73P93C3FG!E5C!DEO3FE7!O143F3154!1\8;!FH8!58E;!E5C!715K8;!F8;24W![H378!N1;297EF315!1N!FH8b7E5!34!35!FH8!8E;7G!4FEK84U!D8;FE35!E4O8DF4!1N!FH8!b7E5!E;8!C84D;3:8C!:871J!95C8;!f^3P93C3FGgW

&NN8DF3\8!_E59E;G!>U!T==B!FH8!*12OE5G!O;14O8DF3\87G!EC1OF8C!&$%6!=k?Q!f'8F8;23535K![H8FH8;!E5!$54F;9285F!L1;!&2:8CC8C68EF9;8M!34!$5C8R8C!F1!E5!&5F3FGa4!/J5!(F1DIWg!"O15!EC1OF315!1N!FH8!4FE5CE;CU!2E5EK8285F!C8F8;2358C!FH8!JE;;E5F!34498C!F1!FH8!"W(W%;8E49;G!35!D15V95DF315!J3FH!FH8!%;19:78!)448F!+8738N!b;1K;E2!L%)+bM!51!715K8;!P9E73N38C!E4!8P93FG!E5C!4H197C!:8!EDD195F8C!N1;!E4!EC8;3\EF3\8!73E:373FG!35!EDD1;CE5D8!J3FH!O;1\343154!48F!N1;FH!35!(FEF8285F!1N!635E5D3E7!)DD195F35K!(FE5CE;C4!#1W!>@@!f)DD195F35K!N1;'8;3\EF3\84g!L(6)(!>@@MW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!D7E443N38C!lT`>WB!2377315!1N!E2195F4!;8D1;C8C!35!bE3C?35!*EO3FE7!EF!_E59E;G!>UT==B!F1!/FH8;!73E:373F384W!/5!0EG!>TU!T==BU!9O15!4HE;8H17C8;!EOO;1\E7!1N!FH8!3449E5D8!1N!D12215!4F1DI!;87EF8C!F1!FH8!O1F85F3E78R8;D348!1N!FH8!JE;;E5F!:G!FH8!%;8E49;GU!FH8!73E:373FG!JE4!;8D7E443N38C!F1!O8;2E585F!8P93FG!35!FH8!E2195F!1N!lT>>WT!2377315W!%H8!C8D735835!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!JE;;E5F!:8FJ885!_E59E;G!>U!T==B!E5C!0EG!>TU!T==B!F1FE78C!lk=WA!2377315U!1N!JH3DH!lBQW`!2377315!JE4!ECC8C!F11FH8;!35D128!35!FH8!N3;4F!P9E;F8;!L;8O;8485F35K!FH8!N3;4F!P9E;F8;!;8C9DF315!35!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!JE;;E5F!73E:373FGMU!E5C!lTQWT!2377315JE4!DHE;K8C!F1!1FH8;!35D128!35!FH8!48D15C!P9E;F8;!L;8O;8485F35K!FH8!48D15C!P9E;F8;!35D;8E48!35!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!JE;;E5F!73E:373FG95F37!FH8!;8P93;8285F4!J8;8!28F!F1!;8D1;C!3F!E4!8P93FGMW

d ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 13: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

>GSEGFG"T

%H8!*12OE5Ga4!:9435844!H34F1;3DE77G!HE4!:885!C8O85C85F!9O15!EDD844!F1!:1FH!FH8!48D9;8C!E5C!9548D9;8C!C8:F!DEO3FE7!2E;I8F4!N1;73P93C3FG!E5C!D14F?8NN3D385F!N95C35KW!%H8!C34;9OF3154!35!FH8!D;8C3F!2E;I8F4!FHEF!:8KE5!35!T==k!7323F8C!FH8!*12OE5Ga4!EDD844!F1!FH89548D9;8C!C8:F!2E;I8F4W!'1J5K;EC84!35!)O;37!E5C!_958!T==B!35!FH8!*12OE5Ga4!4H1;F?!E5C!715K?F8;2!D;8C3F!E5C!D195F8;OE;FG!;EF35K4UJH3DH!E;8!51J!J877!:871J!35\84F285F!K;EC8U!2EF8;3E77G!J1;4858C!FH8!43F9EF315!E5C!HEC!FH8!8NN8DF!1N!78E\35K!FH8!*12OE5G!J3FH19FEDD844!F1!E5G!9548D9;8C!F8;2!C8:F!2E;I8F4W

)4!E!;8497F!1N!FH848!C8\871O285F4U!E5C!FH8!*12OE5Ga4!35E:373FG!F1!32O78285F!3F4!N95C35K!4F;EF8K384!E4!E!dE5I!-17C35K!*12OE5GLfd-*gMU!FH8!*12OE5Ga4!419;D84!1N!N95C4!E;8!7323F8C!O;32E;37G!F1!48D9;8C!:1;;1J35K4U!JH8;8!E\E37E:78U!E5C!DE4H!N;12!O1;FN1731;95?1NN!E5C!E448F!4E784W!%H8!;873E5D8!15!48D9;8C!:1;;1J35K4!HE4!;8497F8C!35!43K53N3DE5F!ECC3F315E7!D14F4!F1!FH8!*12OE5G!C98!F1!H3KH8;35F8;84F!;EF84!E5C!;84F;3DF3154!15!FH8!FGO84!1N!873K3:78!E448F4!E5C!78\874!1N!EC\E5D8!;EF84!35!49DH!48D9;8C!NED373F384W

'9;35K!FH8!49228;!1N!T==`U!FH8!*12OE5G!C8\871O8C!3F4!d-*!4F;EF8KGU!JH3DH!JE4!C843K58C!F1!K3\8!94!E!21;8!4FE:78!E5C!;873E:78N95C35K!419;D8!E5C!E!71J8;!D14F!1N!DEO3FE7W!$5!D1558DF315!J3FH!3F4!d-*!EOO73DEF315U!JH3DH!JE4!EOO;1\8C!35!'8D82:8;!T==`!E715K!J3FH*$%a4!OE;F3D3OEF315!35!FH8!%)+b!JH8;8:G!FH8!"W(W!'8OE;F285F!1N!FH8!%;8E49;G!2EC8!E5!35\84F285F!1N!lTW@@!:377315!35!*$%a4!O;8N8;;8C4F1DIU!FH8!*12OE5G!O;8485F8C!E!297F3?4F8O!d-*!4F;EF8KG!F1!FH8!68C8;E7!+848;\8!E5C!FH8!68C8;E7!'8O143F!$549;E5D8!*1;O1;EF315Lf6'$*gMW!%H8!d-*!4F;EF8KG!D15F82O7EF8C!E5!1;C8;7G!F;E543F315!N;12!E!DEO3FE7!2E;I8F4!N95C8C!:9435844!F1!E!C3\8;43N38C!N95C35K!21C87FHEF!HEC!3F4!;8D85F7G!D15\8;F8C!4FEF8?DHE;F8;8C!"FEH!:E5I!E4!FH8!O;32E;G!1O8;EF35K!49:43C3E;GW!%H8!F;E543F315!O7E5!35D79C8C!L3M!E448FF;E54N8;4!N;12!FH8!*12OE5Ga4!515?:E5I!49:43C3E;384!F1!*$%!dE5I!\3E!8R82OF3154!95C8;!(8DF315!T@)!1N!FH8!68C8;E7!+848;\8!)DF!FHEFJ197C!:8!N95C8C!:G!8ROE5C8C!C8O143F!3449E5D8!FH;19KH!8R34F35K!E5C!58J!DHE55874U!L33M!F;E54N8;4!1N!:E5I?873K3:78!O8;415587!E5C4G4F824!35F1!*$%!dE5IU!E5C!L333M!OE;F3D3OEF315!:G!FH8!*12OE5G!35!FH8!6'$*a4!%82O1;E;G!^3P93C3FG!.9E;E5F88!b;1K;E2!Lf%^.bgMW!/5#1\82:8;!>TU!T==`U!43297FE58194!J3FH!N3735K!3F4!d-*!EOO73DEF3154U!*$%!EOO738C!N1;!EOO;1\E7!F1!F;E54N8;!9O!F1!l@=!:377315!1N!E448F4N;12!3F4!515?:E5I!ENN373EF84!F1!*$%!dE5I!O9;49E5F!F1!E5!8R82OF315!N;12!(8DF315!T@)W!)448F!F;E54N8;4!95C8;!T@)!J197C!HE\8!O;1\3C8C73P93C3FG!F1!FH8!*12OE5G!E5C!NED373FEF8C!FH8!F;E54N8;!1N!:943584484!35F1!FH8!dE5IW!$5!)O;37!T==BU!FH8!68C8;E7!+848;\8!K;E5F8C!FH8*12OE5G!E!JE3\8;!95C8;!(8DF315!T@)!F1!F;E54N8;!lQWk!:377315!1N!K1\8;5285F!K9E;E5F88C!4F9C85F!71E54!F1!*$%!dE5IW!$5!D1558DF315!J3FHFH34!F;E54EDF315U!*$%!dE5I!E44928C!l@WQ!:377315!35!C8:F!E5C!OE3C!l>WA!:377315!35!DE4H!F1!*$%W

/5!_E59E;G!>TU!T==BU!*$%!EOO738C!N1;!EOO;1\E7!F1!OE;F3D3OEF8!35!FH8!6'$*a4!%^.bW!bE;F3D3OEF315!35!FH34!O;1K;E2!J197C!HE\8!85E:78C*$%!F1!34498!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!C8:FU!JH3DH!J197C!HE\8!85HE5D8C!73P93C3FGU!;8C9D8C!N95C35K!D14F4!E5C!49OO1;F8C!:9435844!K;1JFHC9;35K!FH8!F;E543F315!O8;31CW

/5!_97G!>QU!T==BU!FH8!*12OE5G!JE4!EC\348C!FHEF!FH8;8!JE4!51!EOO;8D3E:78!73I873H11C!1N!ECC3F315E7!K1\8;5285F!49OO1;F!:835K!O;1\3C8C35!FH8!58E;!F8;2U!FH;19KH!83FH8;!OE;F3D3OEF315!35!FH8!%^.b!1;!N9;FH8;!EOO;1\E74!F1!F;E54N8;!ECC3F315E7!E448F4!95C8;!19;!O85C35K!T@)8R82OF315!;8P984FW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!34!51F!E:78!F1!4H3NF!3F4!O;32E;G!1O8;EF35K!O7EFN1;24!F1!*$%!dE5I!E5C!J377!51F!34498K1\8;5285F?K9E;E5F88C!C8:F!95C8;!%^.bU!N9;FH8;!;8C9D35K!E\E37E:78!73P93C3FG!1OF3154W

)4!E!;8497F!1N!;EF35K!EK85DG!C1J5K;EC84U!58KEF3\8!28C3E!;8O1;F4!E5C!7EDI!1N!K1\8;5285F!EOO;1\E74U!C9;35K!7EF8!_958!E5C!35F1!_97GU!FH8*12OE5G!8RO8;385D8C!H3KH8;!C;EJ4!15!N35E5D35K!D1223F285F4U!35D79C35K!EOO;1R32EF87G!l=Wk!:377315!C9;35K!FH8!J88I!1N!_97G!>@!e!>kUE:19F!FJ3D8!FH8!51;2E7!EDF3\3FGW!-1J8\8;U!C9;35K!FH8!7EFF8;!HE7N!1N!_97GU!FH8!C;EJ4!51;2E73m8C!E5C!4128!;8OEG285F4!J8;8!;8D83\8CW^358!C;EJ4U!D12:358C!J3FH!E5!35D;8E48C!;8P984F!:G!NEDF1;35K!D94F128;4!F1!FEI8!EC\E5D84!EKE354F!873K3:78!;8D83\E:784U!C8K;EC8C!FH8*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315W!)4!1N!_97G!@>U!T==BU!N35E5D35K!D1223F285F4U!8RD79C35K!D1223F285F4!51F!E\E37E:78!N1;!C;EJU!J8;8EOO;1R32EF87G!l@Wk!:377315U!35D79C35K!E448F?:E48C!785C35K!L)d^M!NED373F384!35!JH3DH!*$%!34!FH8!78EC!EK85F!LJH3DH!35!2E5EK8285Fa4V9CK285F!O;8485F!FH8!H3KH84F!73P93C3FG!;34IM!1N!EOO;1R32EF87G!l=Wk!:377315U!l=WB!:377315!35!)d^!NED373F384!35!JH3DH!*$%!34!E!OE;F3D3OE5FE5C!lTW>!:377315!1N!O;32E;37G!DE4H?N71J!:E48C!NED373F384U!1N!JH3DH!*$%!JE4!FH8!78EC!35!l=Wk!:377315!E5C!OE;F3D3OE5F!35!l>WS!:377315W!(88@)(9+A/+B+.)88%(89&(#+:)<+:C<($9<+%&:)<8"(%)&W

%H8!*12OE5G!HE4!43K53N3DE5F!2EF9;3F384!1N!9548D9;8C!C8:F!35!:1FH!FH8!58E;!F8;2!E5C!N9F9;8!G8E;4W!&4F32EF8C!9548D9;8C!C8:F!N95C35K588C4!N1;!FH8!FJ87\8!215FH4!85C35K!_958!@=U!T=>=!F1FE7!EOO;1R32EF87G!l`!:377315W!$5!FH8!48D15C!HE7N!1N!T==BU!FH8!*12OE5G!HE49548D9;8C!C8:F!2EF9;3F384!1N!EOO;1R32EF87G!l@!:377315W!&4F32EF8C!48D9;8C!NED373F384!2EF9;3F384!LJH3DH!E;8!K858;E77G!;8OE3C!35!FE5C82J3FH!95C8;7G35K!;8D83\E:78!2EF9;3F384M!E;8!lA!:377315!N1;!FH8!FJ87\8!215FH4!85C35K!_958!@=U!T=>=!E5C!lSWQ!:377315!N1;!FH8!48D15C!HE7N1N!T==BW!%H8;8!E;8!FJ1!NED373F384!J3FH!EOO;1R32EF87G!l>WA!:377315!1N!E\E37E:373FG!EF!_958!@=U!T==B!FHEF!E;8!49:V8DF!F1!;858JE7!1\8;!FH858RF!43R!215FH4W!$N!FH8!NED373F384!E;8!51F!;858J8CU!FH8!E448F4!E7;8ECG!H87C!J377!;82E35!19F4FE5C35K!E5C!FH8!1:73KEF3154!J377!:8!;8OE3C!19F1N!FH8!DE4H!N71J4!N;12!FH8!E448F4W!$5!1;C8;!F1!4EF34NG!FH8!*12OE5Ga4!N95C35K!588C4U!FH8!*12OE5G!J377!588C!F1!8RF85C!C8:F!2EF9;3F384U1;!O1F85F3E77G!4877!E448F4!F1!K858;EF8!49NN3D385F!DE4H!F1!;8F3;8!FH8!C8:FW

D9<8+E)"&+F%&"&7%&'

/5!_97G!T=U!T==BU!*$%!85F8;8C!35F1!E!48531;!48D9;8C!F8;2!71E5!NED373FG!LFH8!f*;8C3F!6ED373FGgM!N1;!9O!F1!l@!:377315!J3FH!dE;D7EG4!dE5Ib^*!E5C!1FH8;!785C8;4W!)4!1N!)9K94F!SU!T==BU!FH8!*12OE5G!HEC!C;EJ5!FH8!85F3;8!l@!:377315!35!N35E5D35K!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FGW!%H8*12OE5G!E5C!D8;FE35!1N!3F4!49:43C3E;384!E;8!:1;;1J8;4!95C8;!FH8!D;8C3F!NED373FG!LD1778DF3\87GU!FH8!fd1;;1J8;4gMW!%H8!*12OE5G!E5C!E77D9;;85F!E5C!N9F9;8!C1284F3D!JH177G?1J58C!49:43C3E;384!1N!FH8!*12OE5GU!J3FH!FH8!8RD8OF315!1N!*$%!dE5I!E5C!1FH8;!;8K97EF8C49:43C3E;384U!4O8D3E7!O9;O148!85F3F384U!E5C!322EF8;3E7!49:43C3E;384U!E;8!K9E;E5F1;4!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FG!LFH8!f.9E;E5F1;4gMW

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 14: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!*;8C3F!6ED373FG!HE4!E!FJ1!E5C!E!HE7N!G8E;!2EF9;3FG!E5C!:8E;4!35F8;84F!EF!^$d/+!O794!>=nU!J3FH!E!@n!^$d/+!N711;U!OEGE:78215FH7GW!$F!O;1\3C84!N1;!L3M!E!D1223F285F!N88!1N!Qn!1N!FH8!F1FE7!EC\E5D84!2EC8!FH8;895C8;U!OEGE:78!9O15!FH8!N95C35K!1N!8EDH

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 b

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 15: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

EC\E5D8U!L33M!E5!95948C!7358!N88!J3FH!;84O8DF!F1!95C;EJ5!D1223F285F4!EF!FH8!;EF8!1N!>n!O8;!E5592!E5C!L333M!E!Tn!8R3F!N88!15!E2195F4O;8OE3C!1;!;8OE3C!E5C!FH8!95948C!O1;F315!1N!E5G!D1223F285FW

%H8!*;8C3F!6ED373FG!34!48D9;8C!:G!E!O8;N8DF8C!N3;4F!O;31;3FG!7385!15!49:4FE5F3E77G!E77!9585D92:8;8C!E448F4!1N!FH8!d1;;1J8;4!E5C.9E;E5F1;4U!JH3DH!35D79C84!AQn!1N!FH8!\1F35K!E5C!>==n!1N!FH8!515?\1F35K!4F1DI!1N!1FH8;!N3;4F?F38;!N1;83K5!49:43C3E;384!L1FH8;!FHE5C3;8DF!49:43C3E;384!1N!FH8!*12OE5GU!35!8EDH!DE48!1J58C!:G!E!.9E;E5F1;MU!>==n!1N!FH8!4F1DI!1N!*$%!)8;14OED8!$5F8;5EF315E7!E5C:8FJ885!SBn!E5C!AQn!1N!D8;FE35!1FH8;!2EF8;3E7!515?"W(WU!515?;8K97EF8C!49:43C3E;384W!"585D92:8;8C!E448F4!EF!_958!@=U!T==B!F1FE78CEOO;1R32EF87G!l@A!:377315W

d1;;1J35K4!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!J377!:8!948C!N1;!K858;E7!D1;O1;EF8!O9;O1484!E5C!J1;I35K!DEO3FE7!588C4!E5C!F1!O9;DHE48!51F84EDD8OF8C!N1;!OEG285F!35!FH8!/NN8;!LE4!C8N358C!:871JMW

%H8!*;8C3F!6ED373FG!35D79C84!E!2353292!D177EF8;E7!D1\8;EK8!D1\85E5FW!%H8!D1\85E5F!;8P93;84!FH8!;EF31!1N!FH8!:11I!\E798!1N!FH8D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!FH8;895C8;!F1!8RD88C!Q!F1!>!E4!1N!FH8!85C!1N!8EDH!N34DE7!P9E;F8;D12285D35K!E4!1N!FH8!N34DE7!P9E;F8;!85C35K!(8OF82:8;!@=U!T==BU!E5C!FH8!;EF31!1N!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!FH8;895C8;!F1!8RD88C!@!F1!>!E4!1N!FH8!85C!1N!8EDH!N34DE7!G8E;!D12285D35K!J3FH!FH8!N34DE7!G8E;!85C35K'8D82:8;!@>U!T==BW!)F!_97G!@>U!T==BU!FH8!:11I!\E798!1N!FH8!D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!;EF31!JE4K;8EF8;!FHE5!`!F1!>W

%H8!*;8C3F!6ED373FG!O;1\3C84!N1;!FH8!*12OE5G!F1!D15F3598!F1!95C8;J;3F8!E5C!D15C9DF!:9435844!EDF3\3F384!35!FH8!1;C35E;G!D19;48U!:9F!E741D15FE354!ENN3;2EF3\8!E5C!58KEF3\8!D1\85E5F4U!35D79C35KU!E215K!1FH8;!FH35K4!E5C!49:V8DF!F1!D8;FE35!8RD8OF3154U!7323FEF3154!15!FH8!E:373FG1N!d1;;1J8;4!E5C!49:43C3E;384!F1!35D9;!ECC3F315E7!35C8:F8C5844U!K;E5F!73854U!2EI8!2EF8;3E7!515?1;C35E;G!D19;48!E448F!4E784U!2EI8D8;FE35!;84F;3DF8C!OEG285F4!L35D79C35K!OEG35K!E5G!C3\3C85C4!J3FH19F!FH8!D15485F!1N!E!2EV1;3FG!1N!FH8!282:8;4!1N!FH8!(F88;35K*1223FF88!D12O;348C!1N!43R!78EC35K!:15CH17C8;4MU!2EI8!35\84F285F4U!85KEK8!35!D8;FE35!N95CE285FE7!DHE5K84U!85KEK8!35!4E78!E5C78E48:EDI!F;E54EDF3154U!85KEK8!35!F;E54EDF3154!J3FH!ENN373EF84U!E5C!O;8OEG!D8;FE35!35C8:F8C5844W

d1;;1J35K4!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!2EG!:8!O;8OE3CU!49:V8DF!F1!E!O;8OEG285F!O;82392!35!FH8!E2195F!1N!AWQn!1N!FH8!E2195F4!O;8OE3C1;!D1223F285F!;8C9D8C!LFH8!f*E77!b;82392gMU!C8D73535K!;EFE:7G!F1!m8;1!1\8;!FH8!N3;4F!>`!215FH4!N1771J35K!85F;G!35F1!FH8!*;8C3F6ED373FGU!O;1\3C8C!FHEF!51!*E77!b;82392!J377!EOO7G!3N!FH8!:1;;1J35K4!E;8!;8OE3C!E4!OE;F!1N!1;!N1771J35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!N1;!FH8*12OE5G!E5C!3F4!(9:43C3E;384!EOO;1\8C!:G!E!2EV1;3FG!35!592:8;!1N!FH8!(F88;35K!*1223FF88W

%H8!*;8C3F!6ED373FG!D15FE354!O;1\343154!L3M!;8P93;35K!FH8!*12OE5G!E5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!F1!J1;I!F1K8FH8;!35!K11C!NE3FH!F1O;12OF7G!C8\871O!E!29F9E77G!EDD8OFE:78!;84F;9DF9;35K!O7E5!N1;!FH8!*12OE5G!E5C!3F4!(9:43C3E;384!E5C!L33M!;8P93;35K!FH8!*12OE5G!F1EC1OF!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!EDD8OFE:78!F1!FH8!2EV1;3FG!35!592:8;!1N!FH8!(F88;35K!*1223FF88!:G!/DF1:8;!>U!T==BW!%H8!*12OE5GD9;;85F7G!8RO8DF4!F1!D12O78F8!C8\871O285F!1N!E5C!:8K35!8R8D9F35K!15!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!O;31;!F1!/DF1:8;!>W

;9#(<C7(C<%&'+GH"&

%H8!*;8C3F!6ED373FG!;8P93;84!2E5EK8285F!E5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!1N!FH8!:15CH17C8;!K;19O!F1!C8\871O!E!D12O;8H8543\8;84F;9DF9;35K!O7E5!J3FH!FH8!1:V8DF3\84!1N!;8E73m35K!2ER3292!\E798!:G!85HE5D35K!FH8!*12OE5Ga4!DEO3FE7!E5C!73P93C3FG!O143F3154!JH378O143F31535K!*$%!N1;!494FE35E:78!O;1N3FE:373FGW!%H8!*12OE5G!E741!85KEK8C!FH3;C?OE;FG!EC\341;4!F1!E4434F!35!FH8!O7E5!C8\871O285F!E5C8R8D9F315U!JH3DH!J377!ECC;844!FH8!N1771J35K!344984<

d9435844!01C87!e!0E5EK8285F!J377!C8\871O!E!:9435844!21C87!FHEF!488I4!F1!1OF323m8!19;!O1;FN1731!1N!:943584484U!1;KE53mEF3154F;9DF9;8!E5C!N95C35K!21C87W!%H8!:9435844!21C87!D197C!3C85F3NG!:943584484!1;!O1;FN17314!FHEF!2EG!:8!73P93CEF8C!1;!417C!1\8;F328o

!"

d9435844!(3m8!e!%H8!O7E5!J377!ECC;844!FH8!1OF32E7!E448F!78\874!FHEF!DE5!:8!49OO1;F8C!:G!FH8!N95C35K!21C87!E5C!;3KHF?!43m8!FH8D1;O1;EF8!35N;E4F;9DF9;8!F1!FH8!58J!:9435844!4DE78o

!"

*EO3FE7!(F;9DF9;8!e!%H8!O7E5!J377!3C85F3NG!E!FE;K8F!DEO3FE7!4F;9DF9;8!FHEF!34!EOO;1O;3EF8!N1;!FH8!:9435844!21C87!FHEF!J197CO;1\3C8!49NN3D385F!D94H315!EKE354F!;34IU!288F!E5C!8RD88C!E77!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4!E5C!O143F315!FH8!*12OE5G!N1;!E;8F9;5!F1!35\84F285F!K;EC8!;EF35K4o

!"

$2O78285FEF315!b7E5!e!%H8!O7E5!J377!3C85F3NG!E!48;384!1N!F;E54EDF3154U!JH3DH!J377!73I87G!D15434F!1N!C8:F!N1;!8P93FG!8RDHE5K84E5C!2EF9;3FG!8RF854315!1NN8;4!FHEFU!3N!49DD844N977G!32O78285F8CU!J197C!85E:78!FH8!*12OE5G!F1!EDH38\8!3F4!FE;K8F8CDEO3FE73mEF315!4F;9DF9;8o

!"

dE5I!01C87!e!0E5EK8285F!D15F35984!F1!:8738\8!FHEF!E!:E5I!21C87!34!E!I8G!878285F!1N!E!42E77?:9435844!N1D948C!D1228;D3E7N;E5DH348W!%H8!O7E5!J377!C8FE37!FH8!D1;8!:943584484!FHEFU!49:V8DF!F1!;8K97EF1;G!EOO;1\E74U!J377!1O8;EF8!35!*$%!dE5IU!E5C!D197CO1443:7G!35D79C8!E!O7E5!F1!;835F;1C9D8!F1!;8K97EF1;4!FH8!F;E54N8;!1N!:9435844!O7EFN1;24!35F1!FH8!:E5Io!E5C

!"

'8O143F!(F;EF8KG!e!'8O143F4U!35D79C35K!;8FE37!C8O143F4U!E;8!73I87G!F1!:8!E!I8G!D12O1585F!F1!FH8!N95C35K!21C87W!"

e ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 16: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

$F!34!FH8!*12OE5Ga4!35F85F!F1!O9;498!3F4!;84F;9DF9;35K!O7E5!19F43C8!1N!:E5I;9OFDG!D19;FW!-1J8\8;U!FH8!*12OE5G!2EG!588C!F1!488I!;8738N95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!3N!FH8!*12OE5Ga4!;84F;9DF9;35K!O7E5!34!9549DD844N97U!1;!3N!FH8!(F88;35K!*1223FF88!34!95J37735K!F1EK;88!F1!E5!19F?1N?D19;F!;84F;9DF9;35KW!%H34!;8738N!2EG!35D79C8!L3M!488I35K!:E5I;9OFDG!D19;F!EOO;1\E7!N1;!FH8!4E78!1N!214F!1;49:4FE5F3E77G!E77!1N!19;!E448F4!O9;49E5F!F1!48DF315!@A@L:M!1N!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8o!L33M!O9;4935K!E!O7E5!1N!;81;KE53mEF315o!1;!L333M488I35K!E51FH8;!N1;2!1N!:E5I;9OFDG!;8738NU!E77!1N!JH3DH!35\17\8!95D8;FE35F384U!O1F85F3E7!C87EG4!E5C!73F3KEF315!;34I4W

D9&>9<+I::9<+:)<+FH)"(%&'+;"(9+J9&%)<+@)(9#+>C9+KC'C#(+AL*+/003

/5!_97G!T=U!T==B!FH8!*12OE5G!D12285D8C!E!DE4H!F85C8;!1NN8;!N1;!3F4!19F4FE5C35K!671EF35K!+EF8!(8531;!#1F84!C98!)9K94F!>kU!T==BLFH8!f)9K94F!>k!#1F84gM!E5C!FH8!;87EF8C!78FF8;!1N!F;E5423FFE7!LFH8!f/NN8;gMW!/5!)9K94F!@U!FH8!*12OE5G!E285C8C!FH8!F8;24!1N!FH8!1NN8;F1!O9;DHE48!E5G!E5C!E77!1N!3F4!)9K94F!>k!#1F84!N1;!l`kQ!N1;!8EDH!l>U===!O;35D3OE7!E2195F!1N!19F4FE5C35K!)9K94F!>k!#1F84!F85C8;8CE5C!51F!\E73C7G!J3FHC;EJ5!E4!F1FE7!D1543C8;EF315!35!FH8!/NN8;W!%H8!/NN8;!JE4!D15C3F3158C!9O15U!E215K!1FH8;!FH35K4U!H17C8;4!1N!)9K94F>k!#1F84!F85C8;35K!E5C!51F!J3FHC;EJ35K!E5!E2195F!1N!49DH!#1F84!8P9E7!F1!EF!78E4F!Q`n!1N!FH8!EKK;8KEF8!O;35D3OE7!E2195F!1N!)9K94F>k!#1F84!19F4FE5C35K!LFH8!f0353292!*15C3F315gMW!%H8!0353292!*15C3F315!JE4!4EF34N38CU!FH8;8N1;8U!FH8!*12OE5G!JE4!E:78!F1!948!FH8O;1D88C4!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!D12O78F8!FH8!/NN8;!E5C!;8OE3C!FH8!)9K94F!>k!#1F84W

K##9(+J"H9#

%H8!*12OE5G!34!D9;;85F7G!C8\871O35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!FHEF!35D79C84!\E;3194!4D85E;314U!4128!1N!JH3DH!;8N78DF!O1443:78!E448F!1;:9435844!4E784W!)4!FH848!4D85E;314!E;8!4F377!35!C8\871O285FU!FH8!E448F4!35!FH848!4D85E;314!HE\8!51F!:885!D7E443N38C!35!FH8!:E7E5D8!4H88F!F1E448F4!H87C!N1;!4E78!1;!C34D15F3598C!1O8;EF3154W!)4!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!34!N35E73m8CU!FH8!*12OE5G!J377!8\E79EF8!FH8!EOO;1O;3EF8EDD195F35K!K93CE5D8!N1;!N35E5D3E7!E5C!515?N35E5D3E7!E448F4!E5C!C34D15F3598C!1O8;EF3154!E5C!O;8485F!49DHU!3N!E5GU!35!3F4!N35E5D3E74FEF8285F4!E4!EOO;1O;3EF8W!%H8!C8F8;235EF315!1N!FH8!E448F!D7E443N3DEF315!34!H3KH7G!V9CK8285FE7!E5C!;8P93;84!2E5EK8285F!F1!2EI8!K11CNE3FH!84F32EF84!:E48C!15!35N1;2EF315!E\E37E:78!EF!FH8!F328W!.3\85!2E;I8F!D15C3F3154U!2EF8;3E7!2E;I?F1?2E;I8F!32OE3;285F!DHE;K84!2EG;8497F!N;12!49DH!DHE5K84!35!D7E443N3DEF315W

;%#M#+K##)7%"(9>+!%($+E%NC%>%(O+GH"&#

&\85!E449235K!FH8!49DD844N97!32O78285FEF315!1N!E77!1N!FH8!EDF3154!C84D;3:8C!E:1\8U!35D79C35KU!E215K!1FH8;!FH35K4U!FH8!/NN8;U!EC1OF3151N!3F4!;84F;9DF9;35K!O7E5U!1:FE3535K!49NN3D385F!N35E5D35K!N;12!FH3;C!OE;FG!419;D84!F1!D15F3598!1O8;EF3154U!E5C!49DD844N977G!1O8;EF35K!3F4:9435844U!FH8!*12OE5G!2EG!:8!;8P93;8C!F1!8R8D9F8!E448F!4E784!LJ3FH!`Qn!1N!FH8!4E78!O;1D88C4!;8P93;8C!F1!OEG!C1J5!FH8!*;8C3F!6ED373FGM1;!1FH8;!DEO3FE7!K858;EF35K!EDF3154!1\8;!E5C!E:1\8!3F4!O7E558C!EDF3\3F384!F1!O;1\3C8!ECC3F315E7!J1;I35K!DEO3FE7!E5C!;8OEG!C8:F!E4!3F2EF9;84W!$5!FH8!8\85F!FHEF!J8!588C!F1!4877!E448F4U!DE4H!O;1D88C4!D197C!:8!EF!78\874!43K53N3DE5F7G!:871J!D9;;85F!DE;;G35K!\E7984U!;8497F35K35!N9;FH8;!DEO3FE7!;8C9DF3154W!%H8!*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315!D197C!:8!N9;FH8;!4F;E358C!3N!FH8!:1;;1J8;4!15!73584!1N!D;8C3F!D15F3598!F1EDD844!FH848!73584!1;!35D;8E48!FH83;!;EF8!1N!:1;;1J35KU!;8497F35K!35!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!3F4!:9435844W

)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!HE4!353F3EF8C!;84F;9DF9;35K!8NN1;F4U!JH3DH!35D79C8!FH8!O;8\31947G!C34D9448C!*;8C3F!6ED373FG!E5C!/NN8;!N1;!FH8)9K94F!>k!#1F84!E5C!E!:;1EC!;84F;9DF9;35K!O7E5U!:E48C!15!C34D9443154!J3FH!:15CH17C8;4U!JH3DH!J197C!;8497F!35!32O;1\8285F4!F1!FH8*12OE5Ga4!73P93C3FG!E5C!DEO3FE7!O143F3154W

P"&M+Q)H>%&'+.)8="&O+"&>+.RD+P"&M+J("(C#

%H8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5I!E;8!8EDH!49:V8DF!F1!\E;3194!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4!48F!:G!FH8!68C8;E7!+848;\8!d1E;C!E5C!FH86'$*U!;84O8DF3\87GW!6E379;8!F1!288F!2353292!DEO3FE7!;8P93;8285F4!DE5!;8497F!35!;8K97EF1;4!FEI35K!D8;FE35!2E5CEF1;GU!1;!35!4128D3;D924FE5D84!C34D;8F315E;G!EDF3154!FHEF!D197C!HE\8!E!C3;8DF!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!FH8!*12OE5GW!^14484!C9;35K!FH8!N3;4F!E5C48D15C!P9E;F8;!1N!T==B!HE\8!;8C9D8C!FH8!*12OE5Ga4!78\87!1N!%1FE7!*EO3FE7!F1!473KHF7G!:871J!FH8!EK;88C?9O15!>@n!78\87W!*15F3598C714484!35!N9F9;8!P9E;F8;4!2EG!N9;FH8;!;8C9D8!FH8!*12OE5Ga4!%1FE7!*EO3FE7!:871J!FH8!EK;88C?9O15!78\874W!%H8!;84F;9DF9;35K!O7E5D9;;85F7G!:835K!C8\871O8C!:G!2E5EK8285F!E5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!34!35!OE;F!E328C!EF!32O;1\35K!19;!DEO3FE7!78\874W

$N!FH8!*12OE5G!C184!51F!2E35FE35!49NN3D385F!;8K97EF1;G!DEO3FE7U!FH8!*12OE5G!2EG!:8D128!49:V8DF!F1!85N1;D8285F!EDF3154!L35D79C35K:835K!;8P93;8C!F1!C3\84F!*$%!dE5I!1;!*$%!dE5I!:8D1235K!49:V8DF!F1!6'$*!D1548;\EF1;4H3O!1;!;8D83\8;4H3OM!1;!1FH8;J348!:8!95E:78!F149DD844N977G!8R8D9F8!3F4!:9435844!O7E5W!(9DH!EDF3154!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!3F4!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5CN35E5D3E7!O143F315!E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

(H197C!FH8!*12OE5G!488I!;8738N!95C8;!FH8!dE5I;9OFDG!*1C8U!FH8!68C8;E7!+848;\8!1;!FH8!6'$*!D197C!FEI8!EDF315!F1!;8P93;8!FH8*12OE5G!F1!C3\84F!3F4!35F8;84F!35!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348!7323F!EDD844!F1!*$%!dE5I!:G!FH8!*12OE5G!1;!3F4!D;8C3F1;4W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 \

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 17: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

/5!_97G!>AU!T==BU!FH8!6'$*!E5C!FH8!"FEH!'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154!LFH8!f"'6$gM!8EDH!34498C!E5!1;C8;!F1!D8E48!E5C!C8434F!F1*$%!dE5I!35!D1558DF315!J3FH!FH8!C323534H8C!73P93C3FG!1N!*$%W!*$%!dE5IU!J3FH19F!EC23FF35K!1;!C85G35K!E5G!E778KEF3154!2EC8!:G!FH86'$*!E5C!"'6$U!D15485F8C!E5C!EK;88C!F1!FH8!3449E5D84!1N!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$!1;C8;4!LF1K8FH8;U!FH8!f/;C8;4gMW!%H8!*12OE5G!C18451F!:8738\8!FHEF!FH848!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;4!J377!HE\8!E5!3228C3EF8!EC\8;48!32OEDF!15!FH8!*12OE5G!:E48C!15!FH8!;87EF3\87G!42E7743m8!1N!*$%!dE5IW!-1J8\8;U!35!FH8!715K!F8;2U!FH8!*12OE5G!J377!588C!F1!1:FE35!4128!N78R3:373FG!35!C8\871O35K!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348:937C35K!E!;8FE37!:;E5DH!58FJ1;I!35!1;C8;!F1!D12O78F8!3F4!F;E54N1;2EF315!F1!E!C8O143F!N95C8C!354F3F9F315W

&EDH!1N!FH8!/;C8;4!C3;8DF4!*$%!dE5I!F1!FEI8!D8;FE35!ENN3;2EF3\8!EDF3154U!35D79C35K!E215K!1FH8;!FH35K4U!8549;35K!FHEF!3F!C184!51F!E771JE5G!f8RF854315!1N!D;8C3Fg!F1!*$%!1;!E5G!1FH8;!ENN373EF8!1N!*$%!dE5I!1;!85KEK8!35!E5G!fD1\8;8C!F;E54EDF315Ug!C8D7E;35K!1;!OEG35K!E5GC3\3C85C4!1;!1FH8;!;8C9DF3154!35!DEO3FE7!E5C!N;12!35D;8E435K!FH8!E2195F!1N!fd;1I8;8C!'8O143F4g!E:1\8!FH8!lQWQTk!:377315!H87CU!J3FH19FFH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$W!)4!2E5EK8285F!E4484484!FH8!/;C8;4U!J8!J377!1;3K35EF8!58J!D1;O1;EF8!N35E5D8:9435844!19F43C8!1N!FH8!:E5I!1O8;EF3154W!69;FH8;U!15!)9K94F!>SU!T==BU!*$%!dE5I!O;1\3C8C!F1!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$!E!D15F35K85DGO7E5!FHEF!8549;84!FH8!D15F359194U!4EF34NEDF1;G!48;\3D35K!1N!*$%!dE5Ia4!71E54W!d1FH!/;C8;4!O;1H3:3F!2EI35K!OEG285F4!FHEF!;8O;8485F!E;8C9DF315!35!DEO3FE7W

/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!LFH8!f[;3FF85!)K;88285FgM!:8FJ885!FH8!*12OE5G!E5C!FH868C8;E7!+848;\8!dE5I!1N!#8J!X1;I!LFH8!f+848;\8!dE5IgMW!%H8![;3FF85!)K;88285F!;8P93;84!;8K97E;!;8O1;F35K!F1!FH8!+848;\8!dE5IU!FH849:2344315!1N!O7E54!;87EF8C!F1!D1;O1;EF8!K1\8;5E5D8U!D;8C3F!;34I!2E5EK8285FU!DEO3FE7U!73P93C3FG!E5C!N95C4!2E5EK8285FU!FH8!*12OE5Ga4:9435844!E5C!FH8!;8\38J!E5C!;8\34315U!E4!EOO;1O;3EF8U!1N!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!E771JE5D84!N1;!71E5!E5C!78E48!71448428FH1C171KGW!b;31;!J;3FF85!EOO;1\E7!:G!FH8!+848;\8!dE5I!34!;8P93;8C!N1;!OEG285F!1N!C3\3C85C4!E5C!C34F;3:9F3154U!35D9;;85D8!1N!C8:FU1FH8;!FHE5!35!FH8!1;C35E;G!D19;48!1N!:9435844U!E5C!FH8!O9;DHE48!1;!;8C82OF315!1N!4F1DIW!%H8![;3FF85!)K;88285F!;8P93;84!51F3NG35K!FH8+848;\8!dE5I!O;31;!F1!FH8!EOO135F285F!1N!58J!C3;8DF1;4!1;!48531;!8R8D9F3\8!1NN3D8;4U!E5C!;84F;3DF3154!15!35C8253N3DEF3154!E5C48\8;E5D8!OEG285F4W

!COI$#%(DX#J

*$%a4!FER!O;1\34315!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==B!1N!l>TWk!2377315!8P9EF8C!F1!E!L=W`Mn!8NN8DF3\8!FER;EF8U!D12OE;8C!J3FH!E5!8NN8DF3\8!FER!;EF8!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154!1N!@=WAn!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==`W!%H8!58KEF3\88NN8DF3\8!FER!;EF8!34!FH8!;8497F!1N!"W(W!N8C8;E7!E5C!4FEF8!\E79EF315!E771JE5D84!;8D1;C8C!EKE354F!"W(W!714484U!FER84!15!35F8;5EF315E71O8;EF3154U!E5C!D8;FE35!C34D;8F8!FER!3F824W

)4!1N!_958!@=U!T==BU!*$%!HEC!"W(W!N8C8;E7!58F!1O8;EF35K!714484!1N!EOO;1R32EF87G!lQWQ!:377315!JH3DH!J377!8RO3;8!:8K35535K!35!T=TkW'9;35K!T==`U!E!N977!\E79EF315!E771JE5D8!JE4!;8D1;C8C!EKE354F!FH8!N8C8;E7!E5C!29DH!1N!FH8!4FEF8!58F!C8N8;;8C!FER!E448F4!E4!*$%!HE4!51F;8738C!15!N9F9;8!35D128!N;12!1O8;EF3154!35!;8D1K53m35K!FH8!FER!:858N3F!N1;!FH848!714484W!%ER!:858N3F!HE4!:885!;8D1;C8C!F1!FH8!8RF85F!FHEF*$%!HE4!3C85F3N38C!FERE:78!35D128!J3FH35!FH8!DE;;GN1;JE;C!O8;31C!;87EF8C!F1!;8\8;435K!C8N8;;8C!FER84!E5C!6$#!S`!73E:373F384W

&RD79C35K!C34D;8F8!FER!3F824!L8RO7E358C!:871JMU!FH8!T==B!E559E7!8NN8DF3\8!FER!;EF8!JE4!EOO;1R32EF87G!=WTnW!*$%a4!8NN8DF3\8!FER!;EF8C3NN8;4!N;12!FH8!"W(W!N8C8;E7!FER!;EF8!1N!@Qn!O;32E;37G!C98!F1!N8C8;E7!E5C!4FEF8!FER!\E79EF315!E771JE5D8U!48OE;EF8!4FEF8!E5C!71DE7!35D128FER84U!35F8;5EF315E7!;8497F4!FER8C!EF!71J8;!;EF84U!E5C!O8;2E585F!C3NN8;85D84!:8FJ885!FH8!:11I!E5C!FER!F;8EF285F!1N!D8;FE35!3F824W

$5D79C8C!35!FH8!48D15C!P9E;F8;!T==B!FER!O;1\34315!34!l>>WT!2377315!35!58F!FER!8RO8548!D12O;348C!O;32E;37G!1N!E!l>=WA!2377315!35D;8E4835!4FEF8!FER!\E79EF315!E771JE5D8W!$5!ECC3F315U!35D79C8C!34!E!l@`WA!2377315!58F!C8D;8E48!35!73E:373F384!;87EF8C!F1!95D8;FE35!FER!O143F3154!35EDD1;CE5D8!J3FH!635E5D3E7!)DD195F35K!(FE5CE;C4!d1E;C!$5F8;O;8FEF315!#1W!S`!L6$#!S`MU!f)DD195F35K!N1;!"5D8;FE35FG!35!$5D128%ER84g!E5C!;87EF8C!35F8;84FU!JH3DH!34!7E;K87G!;87EF8C!F1!FH8!48FF78285F!1N!FH8!$+(!E9C3F!E5C!FH8!7EO48!1N!EOO73DE:78!4FEF9F84!1N7323FEF3154W!%H8!C8D;8E48!35!6$#!S`!73E:373F384!JE4!1NN48F!:G!E5!35D;8E48!35!"W(W!FER!\E79EF315!E771JE5D8W!%H8!*12OE5G!:8738\84!FHEFFH8!F1FE7!95;8D1K53m8C!FER!:858N3F4!2EG!C8D;8E48!:G!l>Q!2377315!F1!lS=!2377315!O;31;!F1!_958!@=U!T=>=!35!;87EF315!F1!FH8!48FF78285F!1NE9C3F4!E5C!FH8!8RO3;EF315!1N!\E;3194!4FEF9F84!1N!7323FEF3154W

)4!1N!_958!@=U!T==BU!68C8;E7!35D128!FER84!HE\8!51F!:885!O;1\3C8C!15!EOO;1R32EF87G!l>WQ!:377315!1N!D9297EF3\8!8E;535K4!1N!N1;83K549:43C3E;384!FHEF!J8!HE\8!C8F8;2358C!F1!:8!O8;2E585F7G!;835\84F8CW!%H8!;84F;9DF9;35K!O7E5!2EG!32OEDF!FH34!E448;F315!E5CU!3N!41U!FH8E448;F315!FHEF!4128!1;!E77!1N!FH8!95;823FF8C!N1;83K5!8E;535K4!E;8!O8;2E585F7G!;835\84F8C!2EG!:8!;8\8;48CW

<#Y%.OOIEC"GCZ%;NICIECO#$#C"J

$5!_958!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!(FEF8285F!1N!635E5D3E7!)DD195F35K!(FE5CE;C4!L(6)(M!#1W!>A`U+D$9+FKJP+K77)C&(%&'J("&>"<>#+.)>%:%7"(%)&S!E5C!FH8!-38;E;DHG!1N!.858;E77G!)DD8OF8C!)DD195F35K!b;35D3O784W!(6)(!>A`!84FE:734H84!FH8!6)(d)DD195F35K!(FE5CE;C4!*1C3N3DEF315!Lp*1C3N3DEF315aM!E4!FH8!8RD7943\8!419;D8!1N!E9FH1;3FEF3\8!;8N8;85D8!N1;!515K1\8;5285FE7!"W(W.))bU!8RD8OF!N1;!(&*!;9784!E5C!35F8;O;8F3\8!;878E484U!JH3DH!E;8!E741!E9FH1;3FEF3\8!"W(W!.))b!N1;!(&*!;8K34F;E5F4W!%H8!*1C3N3DEF315J377!49O8;48C8!E77!8R34F35K!515?(&*!EDD195F35K!E5C!;8O1;F35K!4FE5CE;C4!E5C!;8N8;85D84W!%H8!6)(da4!35F85F!34!FHEF!FH8!*1C3N3DEF315;8FE354!8R34F35K!.))b!J3FH19F!DHE5K35K!3FU!J3FH!FH8!8RD8OF315!1N!D8;FE35!K93CE5D8!;87EF8C!F1!41NFJE;8!;8\8598!;8D1K53F315W!(6)(!>A`E5C!FH8!*1C3N3DEF315!E;8!8NN8DF3\8!N1;!N35E5D3E7!4FEF8285F4!34498C!N1;!35F8;32!E5C!E559E7!O8;31C4!85C35K!ENF8;!(8OF82:8;!>QU!T==BW)C1OF315!1N!FH34!4FEF8285F!J377!51F!HE\8!E5!32OEDF!15!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 18: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

$5!_958!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!(6)(!#1W!>AkU!)285C285F4!F1!6)(d!$5F8;O;8FEF315!#1W!SAL+MW!(6)(!>Ak!34!E!;8\34315!F16)(d!$5F8;O;8FEF315!#1W!SAL+MU!*154173CEF315!1N!hE;3E:78!$5F8;84F!&5F3F384U!E5C!DHE5K84!H1J!E!;8O1;F35K!85F3FG!C8F8;23584!JH85!E585F3FG!FHEF!34!3549NN3D385F7G!DEO3FE73m8C!1;!34!51F!D15F;1778C!FH;19KH!\1F35KU!1;!43237E;!;3KHF4U!4H197C!:8!D154173CEF8CW!%H8!C8F8;235EF3151N!JH8FH8;!E!;8O1;F35K!85F3FG!34!;8P93;8C!F1!D154173CEF8!E51FH8;!85F3FG!34!:E48C!15U!E215K!1FH8;!FH35K4U!FH8!1FH8;!85F3FGa4!O9;O148!E5CC843K5!E5C!FH8!;8O1;F35K!85F3FGa4!E:373FG!F1!C3;8DF!FH8!EDF3\3F384!1N!FH8!1FH8;!85F3FG!FHEF!214F!43K53N3DE5F7G!32OEDF!FH8!1FH8;!85F3FGa48D15123D!O8;N1;2E5D8W!(6)(!>Ak!J377!;8P93;8!E!;8O1;F35K!85F3FG!F1!O;1\3C8!ECC3F315E7!C34D7149;84!E:19F!3F4!35\17\8285F!J3FH!\E;3E:7835F8;84F!85F3F384!E5C!E5G!43K53N3DE5F!DHE5K84!35!;34I!8RO149;8!C98!F1!FHEF!35\17\8285FW!(6)(!>Ak!J377!:8!8NN8DF3\8!EF!FH8!4FE;F!1N!E;8O1;F35K!85F3FGa4!N3;4F!N34DE7!G8E;!:8K35535K!ENF8;!#1\82:8;!>QU!T==BU!1;!_E59E;G!>U!T=>=U!N1;!E!DE785CE;!G8E;?85C!85F3FGW!&E;7GEOO73DEF315!34!51F!O8;23FF8CW!%H8!*12OE5G!J377!EC1OF!(6)(!>Ak!8NN8DF3\8!_E59E;G!>U!T=>=W!%H8!*12OE5G!34!D9;;85F7G!8\E79EF35K!FH8ENN8DF!1N!FH34!4FEF8285F!15!3F4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!_958!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!(6)(!#1W!>AAU!)DD195F35K!N1;!%;E54N8;4!1N!635E5D3E7!)448F4W!(6)(!>AA!34!E!;8\34315!F1!6)(d(FEF8285F!#1W!>S=U!)DD195F35K!N1;!%;E54N8;4!E5C!(8;\3D35K!1N!635E5D3E7!)448F4!E5C!&RF35K934H285F4!1N!^3E:373F384U!E5C!J377!;8P93;821;8!35N1;2EF315!E:19F!F;E54N8;4!1N!N35E5D3E7!E448F4U!35D79C35K!48D9;3F3mEF315!F;E54EDF3154U!E5C!JH8;8!85F3F384!HE\8!D15F35935K!8RO149;8F1!FH8!;34I4!;87EF8C!F1!F;E54N8;;8C!N35E5D3E7!E448F4W!$F!873235EF84!FH8!D15D8OF!1N!E!fP9E73NG35K!4O8D3E7?O9;O148!85F3FGgU!DHE5K84!FH8;8P93;8285F4!N1;!C8;8D1K53m35K!N35E5D3E7!E448F4!E5C!;8P93;84!ECC3F315E7!C34D7149;84W!(6)(!>AA!J377!:8!8NN8DF3\8!EF!FH8!4FE;F!1N!E;8O1;F35K!85F3FGa4!N3;4F!N34DE7!G8E;!:8K35535K!ENF8;!#1\82:8;!>QU!T==BU!1;!_E59E;G!>U!T=>=U!N1;!E!DE785CE;!G8E;?85C!85F3FGW!&E;7GEOO73DEF315!34!51F!O8;23FF8CW!%H8!*12OE5G!J377!EC1OF!(6)(!>AA!8NN8DF3\8!_E59E;G!>U!T=>=W!%H8!*12OE5G!34!D9;;85F7G!8\E79EF35K!FH8ENN8DF!1N!FH34!4FEF8285F!15!3F4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!0EG!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!(6)(!#1W!>AQU!(9:48P985F!&\85F4W!%H34!(FEF8285F!84FE:734H84!K858;E7!4FE5CE;C4!1N!EDD195F35KN1;U!E5C!C34D7149;8!1NU!8\85F4!FHEF!1DD9;!ENF8;!FH8!:E7E5D8!4H88F!CEF8!:9F!:8N1;8!N35E5D3E7!4FEF8285F4!E;8!34498CW!%H34!(FEF8285F!ENN3;24FHEF!E5!85F3FG!FHEF!HE4!E!D9;;85F!8RO8DFEF315!1N!J3C87G!C34F;3:9F35K!3F4!N35E5D3E7!4FEF8285F4!F1!4HE;8H17C8;4!E5C!1FH8;!N35E5D3E7!4FEF8285F948;4U!35D79C35K!O9:73D!85F3F384U!4HE77!8\E79EF8!49:48P985F!8\85F4!FH;19KH!FH8!CEF8!FHEF!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4!E;8!34498CU!E5C!C34D7148FHEF!CEF8W!$F!O;1\3C84!FHEF!E5!85F3FG!4HE77!;8D1K53m8!35!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4!FH8!8NN8DF4!1N!E77!49:48P985F!8\85F4!FHEF!O;1\3C8ECC3F315E7!8\3C85D8!E:19F!D15C3F3154!FHEF!8R34F8C!EF!FH8!CEF8!1N!FH8!:E7E5D8!4H88FU!35D79C35K!FH8

89 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 19: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

84F32EF84!35H8;85F!35!FH8!O;1D844!1N!O;8OE;35K!N35E5D3E7!4FEF8285F4W!$F!E741!O;1\3C84!FHEF!E5!85F3FG!4HE77!51F!;8D1K53m8!49:48P985F!8\85F4FHEF!O;1\3C8!8\3C85D8!E:19F!D15C3F3154!FHEF!C3C!51F!8R34F!EF!FH8!:E7E5D8!4H88F!CEF8U!E7FH19KH!3F!C184!4FEF8!FHEF!D8;FE35!515;8D1K53m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a4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!)O;37!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!(FENN!b143F315!L6(bM!6)(!>Qk?SU!'8F8;23535K!6E3;!hE798![H85!FH8!h17928!E5C!^8\87!1N)DF3\3FG!N1;!FH8!)448F!1;!^3E:373FG!-E\8!(3K53N3DE5F7G!'8D;8E48C!E5C!$C85F3NG35K!%;E54EDF3154!%HEF!);8!#1F!/;C8;7GW!%H34!6(b!ENN3;24FHEF!FH8!1:V8DF3\8!1N!NE3;!\E798!JH85!FH8!2E;I8F!N1;!E5!E448F!34!51F!EDF3\8!34!FH8!O;3D8!FHEF!J197C!:8!;8D83\8C!F1!4877!FH8!E448F!35!E51;C8;7G!F;E54EDF315U!E5C!35D79C84!ECC3F315E7!NEDF1;4!N1;!C8F8;23535K!JH8FH8;!FH8;8!HE4!:885!E!43K53N3DE5F!C8D;8E48!35!2E;I8F!EDF3\3FGUE5C!873235EF84!FH8!O;1O148C!O;8492OF315!FHEF!E77!F;E54EDF3154!E;8!C34F;8448C!L51F!1;C8;7GM!957844!O;1\85!1FH8;J348W!6(b!6)(!>Qk?S!348NN8DF3\8!N1;!35F8;32!E5C!E559E7!O8;31C4!85C35K!ENF8;!_958!>QU!T==BU!J3FH!8E;7G!EC1OF315!O8;23FF8C!N1;!O8;31C4!85C35K!ENF8;!0E;DH!>QUT==BW!%H8!*12OE5G!EC1OF8C!FH34!6(b!8NN8DF3\8!)O;37!>U!T==BW!)C1OF315!1N!FH34!4FEF8285F!C3C!51F!HE\8!E!2EF8;3E7!32OEDF!15!FH8*12OE5Ga4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!)O;37!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!6(b!6)(!>>Q?T!E5C!6)(!>TS?TU!+8D1K53F315!E5C!b;8485FEF315!1N!/FH8;?%HE5?%82O1;E;G$2OE3;285F4W!%H34!6(b!DHE5K84!8R34F35K!K93CE5D8!N1;!C8F8;23535K!JH8FH8;!E5!32OE3;285F!34!1FH8;!FHE5!F82O1;E;G!F1!C8:F!48D9;3F384oE5C!;8O7ED84!FH8!8R34F35K!;8P93;8285F!FHEF!2E5EK8285F!E448;F!3F!HE4!:1FH!FH8!35F85F!E5C!E:373FG!F1!H17C!E5!32OE3;8C!48D9;3FG!95F37;8D1\8;G!J3FH!E!;8P93;8285F!FHEF!2E5EK8285F!E448;F<!LEM!3F!C184!51F!HE\8!FH8!35F85F!F1!4877!FH8!48D9;3FGo!E5C!L:M!3F!34!21;8!73I87G!FHE551F!3F!J377!51F!HE\8!F1!4877!FH8!48D9;3FG!:8N1;8!;8D1\8;G!1N!3F4!D14F!:E434W!%H34!6(b!34!8NN8DF3\8!N1;!35F8;32!E5C!E559E7!O8;31C4!85C35KENF8;!_958!>QU!T==BU!J3FH!8E;7G!EC1OF315!O8;23FF8C!N1;!O8;31C4!85C35K!ENF8;!0E;DH!>QU!T==BW!%H8!*12OE5G!EC1OF8C!FH34!6(b!8NN8DF3\8)O;37!>U!T==BW!)C1OF315!1N!FH34!4FEF8285F!C3C!51F!HE\8!E!2EF8;3E7!32OEDF!15!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!)O;37!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!6(b!6)(!>=k?>!E5C!)bd!T`?>U!$5F8;32!'34D7149;84!E:19F!6E3;!hE798!1N!635E5D3E7!$54F;9285F4W%H34!6(b!E285C4!6)(d!(FEF8285F!#1W!>=kU!'34D7149;84!E:19F!6E3;!hE798!1N!635E5D3E7!$54F;9285F4U!F1!;8P93;8!E5!85F3FG!F1!O;1\3C8C34D7149;84!E:19F!NE3;!\E798!1N!N35E5D3E7!354F;9285F4!35!35F8;32!N35E5D3E7!35N1;2EF315W!%H34!6(b!E741!;8P93;84!FH148!C34D7149;84!354922E;3m8C!N35E5D3E7!35N1;2EF315!EF!35F8;32!;8O1;F35K!O8;31C4W!6(b!>=k?>!E5C!)bd!T`?>!34!8NN8DF3\8!N1;!35F8;32!O8;31C4!85C35K!ENF8;_958!>QU!T==BU!J3FH!8E;7G!EC1OF315!O8;23FF8C!N1;!O8;31C4!85C35K!ENF8;!0E;DH!>QU!T==BW!%H8!*12OE5G!EC1OF8C!FH34!6(b!8NN8DF3\8!)O;37>U!T==BW!)C1OF315!1N!FH34!4FEF8285F!C3C!51F!HE\8!E5!32OEDF!15!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!)O;37!T==BU!FH8!6)(d!34498C!6)(d!6(b!6)(!>S>L+M?>U!)DD195F35K!N1;!)448F4!)DP93;8C!E5C!^3E:373F384!)44928C!35!E!d9435844*12:35EF315!%HEF!);348!N;12!*15F35K85D384W!%H34!6(b!E285C4!FH8!K93CE5D8!35!6)(d!(FEF8285F!#1W!>S>!L+8\348C!'8D82:8;!T==kMUd9435844!*12:35EF3154U!F1!;8P93;8!FHEF!E448F4!EDP93;8C!E5C!73E:373F384!E44928C!35!E!:9435844!D12:35EF315!FHEF!E;348!N;12!D15F35K85D384:8!;8D1K53m8C!EF!NE3;!\E798!3N!3F!DE5!:8!;8E415E:7G!84F32EF8CW!$N!NE3;!\E798!DE551F!:8!;8E415E:7G!84F32EF8CU!FH8!E448F!1;!73E:373FG!J197CK858;E77G!:8!;8D1K53m8C!35!EDD1;CE5D8!J3FH!6)(d!(FEF8285F!#1W!Q!E5C!6)(d!$5F8;O;8FEF315!L6$#M!#1W!>SW!%H8!6)(d!E741!;821\8CFH8!49:48P985F!EDD195F35K!K93CE5D8!N1;!E448F4!E5C!73E:373F384!E;3435K!N;12!D15F35K85D384!N;12!(FEF8285F!>S>+U!E5C!DE;;384!N1;JE;C!FH8K93CE5D8!35!6)(d!(FEF8285F!#1W!>S>W!%H34!6(b!34!8NN8DF3\8!N1;!:9435844!D12:35EF3154!15!1;!ENF8;!'8D82:8;!>QU!T==`W!%H8!*12OE5GC3C!51F!HE\8!E5G!:9435844!D12:35EF3154!C9;35K!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!E5C!FH94!FH8!EC1OF315!1N!FH34!6(b!C3C!51F!HE\8!E43K53N3DE5F!8NN8DF!15!FH8!*12OE5Ga4!N35E5D3E7!4FEF8285F4W!)CC3F315E77GU!FH8;8!J8;8!51!DHE5K84!35!FH8!*12OE5Ga4!O;8\31947G!EDP93;8CC8N8;;8C!FER!E448F4!1;!95D8;FE35!FER!O143F3154W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 88

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 20: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%+%U%>3.<=

%H8!N1771J35K!FE:784!O;8485F!71E54!L35D79C84!71E54!E5C!N35E5D8!78E484M!N1;!8EDH!48K285F!:E48C!15!1:73K1;!71DEF315W

>IDCJ!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )

)D9E5%F'=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

) ) KCV5;321 ))) ) !CB52:E ))) ) ,C3H4 ))) ) KCV5;321 ))) ) !CB52:E ))) ) ,C3H4) ) ) ) ) )E+$*+$#%&)F.3#3/& f 8Na\8eV\ ) f Ha8HNVb ) f 8ea9[HVd ) f 8baY98VH ) f Ha[dbV[ ) fY9abdeVe>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) 8a\d9VN ) ) NdHVb ) ) YaNYNV8 ) ) Ya8NdV8 ) ) [98V[ ) ) YadNbVd>$#1&)F.3#3/& ) Na[H\VY ) ) [8dVd ) ) [a9[[Ve ) ) [aHY\V9 ) ) b9\V9 ) ) da9HeV9P&31+$)F.3#3/& ) daH\NVb ) ) Na\HdV\ ) ) 88aHH8Vd ) ) daHdHVe ) ) NaeH[Ve ) )88a8\\VdE+32"6&$ ) 88aeH9VY ) ) H[V9 ) ) 88aed[VY ) ) 8YaNHeVb ) ) HHV\ ) )8YaNbYVd) ) ) ) ) )>+%#' f H\adNHVN ) f \a9edV\ ) f NeabH9VH ) f NHaNbeV\ ) f \adNbVb ) f[Ha8YdVd) ) ) ) ) )%H8!N1771J35K!FE:78!D15FE354!35N1;2EF315!15!71E54!8\E79EF8C!N1;!32OE3;285F!E5C!FH8!;87EF8C!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484W!^1E54!8\E79EF8CN1;!32OE3;285F!35D79C8!;8D83\E:784!1N!l=WQ!2377315!1;!K;8EF8;!FHEF!E;8!15!515?EDD;9E7!4FEF94W!&RD79C8C!N;12!32OE3;8C!71E54!E;8<!>MD8;FE35!35C3\3C9E7!D1228;D3E7!515?EDD;9E7!71E54!N1;!JH3DH!FH8!D177EF8;E7!\E798!49OO1;F4!FH8!19F4FE5C35K!:E7E5D8!E5C!FH8!D15F359EF3151N!8E;535K!4FEF94U!TM!42E77!F3DI8F!78E435K!E5C!1FH8;!H121K858194!O1174!1N!71E54U!JH3DH!E;8!49:V8DF!F1!E9F12EF3D!DHE;K8?1NN!O;1D8C9;84UE5C!@M!4H1;F?F8;2!NEDF1;35K!D94F128;!71E54U!K858;E77G!HE\35K!F8;24!9O!F1!@=!CEG4W!#15?EDD;935K!D154928;!:E7E5D84!F1FE78C!l>BAW@2377315!E5C!l>BSW>!2377315!EF!_958!@=U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`U!;84O8DF3\87GW

>IDCJ%)[DKED"#F%LIN%!$MDGN$#C"%DCF%4#KD"#F%4#J#N[#J!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

))))K515VI5B%F&=)>''`

D6*#.$&1)'+#32 f 8ae\YVe ) f 8a9H[V8D6*#.$&1)'+#32),.%-)2*&/.5./)#''+,#3/&?@A f 8aH\HV[ ) f e9HVHG*&/.5./)#''+,#3/&?@A f [bbVN ) f HHNVND6*#.$&1)'+#32),.%-)3+)2*&/.5./)#''+,#3/&?5A f N\\VH ) f YH8Ve<0&$#4&).30&2%6&3%).3).6*#.$&1)'+#32 f 8aN9[V[ ) f NH8Vd

?@A 7:-*.#'/$+"*08$*#'$%&"8'$+"*08$B&"8'$'8%.:*%'/$C*.#$D*+)'$.8$+'88$%&*0$%&'$9)##'0%$#'9"#/'/$D*+)'E$F&'$*++"B*09'$.8%&'$/.CC'#'09'$G'%B''0$%&'8'$%B"$*:")0%8E

) )?5A))))) 70$%&'8'$9*8'84$%&'$'<-'9%'/$-#"9''/8$C#":$9"++*%'#*+$+.()./*%."0$*0/$9*8&$C+"B$8")#9'8$*#'$9)##'0%+,$'<-'9%'/$%"

G'$8)CC.9.'0%$%"$#'9"D'#$%&'$#'9'.D*G+'$G*+*09'8E%H8!35D;8E48!35!FH8!32OE3;8C!71E54!;8N78DF4!FH8!1\8;E77!F;85C!35!515?EDD;9E7!71E54!E5C!34!O;32E;37G!EFF;3:9F8C!F1!*1;O1;EF8!635E5D8W

8Y ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 21: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%/%U%4)=)4\)%234%84)?!(%>3==)=

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!DHE5K84!35!FH8!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154

."%IN%LIN%"Q#%;#NGIFJ%)CF#F%]EC#%/5W!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) )

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)) >''? ) >''` ) >''? ) >''` )) ) ) ) )i#'#3/&a)L&4.33.34)+5)*&$.+1 f 8aH8dVH) f b8NVe) f 8a9\dVY) f [bNVH)) ) ) ) )B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) [eeV[) ) 8[YVY) ) 8a8YHV\) ) H\eV\)=&2&$0&)/-#34&2)$&'#%.34)%+)5+$&.43)/"$$&3/()%$#32'#%.+3a)+%-&$?@A ) W89V[X ) 9V[) ) W8YVbX ) WbVdX) ) ) ) )T&%)#11.%.+32)%+)%-&)$&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) [beV9) ) 8[YVb) ) 8a888VY ) ) H\8VH)) ) ) ) )E-#$4&1:+55)h)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 ) WHb[VeX ) W898VYX ) Wb9HV9X ) WY8HV\X=&/+0&$.&2)+5)#6+"3%2)*$&0.+"2'()/-#$4&1:+55 ) 8\V\) ) 8NV[) ) HNV9) ) Y\V8)) ) ) ) )T&%)/$&1.%)'+22&2 ) WH[[V\X ) WedVbX ) Wdd\V9X ) W8eNVeX) ) ) ) )i#'#3/&a)&31)+5)*&$.+1 f 8a[HeVN) f be9Ve) f 8a[HeVN) f be9Ve)) ) ) ) )=&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2)#2)#)*&$/&3%#4&)+5)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 )) ) ) ) ) ) HV8dk ) 8VNbk=&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2)W&R/'"1.34)2*&/.5./)$&2&$0&2X)#2)# )) ) ) ) ) )) ) )) )*&$/&3%#4&)+5)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2a)&R/'"1.34)4"#$#3%&&1)2%"1&3% )) ) ) ) ) )) ) )) )'+#32?5A )) ) ) ) ) ) YVYek ) 8VHNk

?@A H:")0%8$#'C+'9%$#'8'#D'$#'/)9%."08$C"#$-"#%C"+."$8*+'8$*0/$#'8'#D'8$'8%*G+.8&'/$C"#$'8%.:*%'/$+"88'8$.0&'#'0%$.0-"#%C"+."8$*9().#'/$%&#")I&$-)#9&*8'8$"#$G)8.0'88$9":G.0*%."084$*8$B'++$*8$C"#'.I0$9)##'09,$%#*08+*%."0*/J)8%:'0%8E

)?5A))))) K"*08$I)*#*0%''/$G,$%&'$LEME$I"D'#0:'0%$*#'$'<9+)/'/$C#":$%&'$9*+9)+*%."0E<3()%-%U%933?^!>>%.<?%!<(.<9!@>)%.==)(=

%H8!N1771J35K!FE:78!4922E;3m84!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4U!58F!:E7E5D84!:G!48K285F<

9IIFYGKK%DCF%!C"DCZG_K#%.JJ#"J!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) ) )) *CBACBH35%!2EHE15 ) ,BH65%!2EHE15 ) ]5E6CB%!2EHE15 ) ,C3H4 )) ) ) ) )

-CC6L244 ) ) ) ) ) ) ) ) ) )) )i#'#3/&)#%)J&/&6L&$)H8a)Y99e f Y\bVN) f Yb9Vb) f h) f [deV8)</%.0.%( ) W8VHX ) 9Ve) ) h) ) W9V[XD6*#.$6&3%)/-#$4& ) WY\dV8X ) WYb8V[X ) h) ) W[dbVdX

) ) ) ) )i#'#3/&)#%)g"3&)H9a)Y99\ f h) f h) f h) f h)

) ) ) ) )+E3HE:2I45%8;;53; ) ) ) ) ) ) ) ) ) )) )i#'#3/&)#%)J&/&6L&$)H8a)Y99e f YYV[) f \[Vb) f 8YVH) f 8H9V[)</%.0.%( ) 9VY) ) 9V8) ) 9VH) ) 9Vd)<6+$%.^#%.+3 ) WYV9X ) WHV[X ) W9VeX ) WdVHXD6*#.$6&3%)/-#$4& ) WY9VbX ) W\YVHX ) W88VeX ) W8YNVeX

) ) ) ) )i#'#3/&)#%)g"3&)H9a)Y99\ f h) f h) f h) f h)

) ) ) ) )%H8!*12OE5G!F84F4!K11CJ377!N1;!32OE3;285F!15!E5!E559E7!:E434U!1;!21;8!1NF85!3N!8\85F4!1;!D3;D924FE5D84!35C3DEF8!FH8;8!2EG!:832OE3;285FW!%H8!*12OE5G!HE4!O8;N1;28C!K11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!15!E!P9E;F8;7G!:E434!435D8!FH8!:8K35535K!1N!T==`!E5C!O;8\31947G;8D1;C8C!32OE3;285F!DHE;K84!N1;!3F4!*154928;!48K285F!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==k!E5C!N1;!3F4!h85C1;!635E5D8!48K285F!C9;35K!FH8FH3;C!P9E;F8;!1N!T==`W!.11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!34!O8;N1;28C!EF!FH8!48K285F!L1;!f;8O1;F35K!953FgM!78\87W!.11CJ377!34!E443K58C!F1

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 22: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

;8O1;F35K!953F4!EF!FH8!CEF8!FH8!K11CJ377!34!353F3E77G!;8D1;C8CW!/5D8!K11CJ377!HE4!:885!E443K58C!F1

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 8H

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 23: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

;8O1;F35K!953F4U!3F!51!715K8;!;8FE354!3F4!E441D3EF315!J3FH!E!OE;F3D97E;!EDP9343F315U!E5C!E77!1N!FH8!EDF3\3F384!J3FH35!E!;8O1;F35K!953FU!JH8FH8;EDP93;8C!1;!35F8;5E77G!K858;EF8CU!E;8!E\E37E:78!F1!49OO1;F!FH8!\E798!1N!FH8!K11CJ377W

.11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4!32OE3;285F!F84F35K!35\17\84!2E5EK8285F!V9CK285FU!;8P93;35K!E5!E44844285F!1N!JH8FH8;!FH8!DE;;G35K\E798!1N!FH8!;8O1;F35K!953F4!DE5!:8!49OO1;F8C!:G!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!35C3\3C9E7!;8O1;F35K!953F!9435K!EDD8OF8C!\E79EF315!F8DH53P984W!$5EOO7G35K!FH848!28FH1C171K384!FH34!P9E;F8;U!FH8!*12OE5G!E5E7Gm8C!E!592:8;!1N!\E;3E:784U!35D79C35K!EDF9E7!1O8;EF35K!;8497F4U!N9F9;8:9435844!O7E54U!8D15123D!O;1V8DF3154!E5C!2E;I8F!CEFEW

%H8!*12OE5G!O8;N1;28C!K11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!EF!_958!@=U!T==BU!FEI35K!35F1!EDD195F!FHEF!FH8!*12OE5Ga4!D12215!4F1DI!HE4D15F3598C!F1!F;EC8!:871J!:11I!\E798!O8;!4HE;8!FH;19KH19F!T==Bo!D19O78C!J3FH!FH8!NEDF!FHEF!FH8!*12OE5Ga4!N95C35K!4F;EF8KG!E5C73P93C3FG!O143F315!435D8!FH8!N3;4F!P9E;F8;!1N!T==B!HE\8!:885!2EF8;3E77G!EC\8;487G!ENN8DF8C!:G!FH8!15K135K!4F;844!35!FH8!D;8C3F!2E;I8F4U!58F714484U!D;8C3F!;EF35K4!C1J5K;EC84U!FH8!C8D34315!:G!;8K97EF1;4!51F!F1!O;1\3C8!EDD844!F1!%^.b!1;!ECC3F315E7!T@)!E448F!F;E54N8;4U!E5C;8K97EF1;G!E5C!DE4H!;84F;3DF3154W

dE48C!15!FH8!;8497F4!1N!19;!E5E7G434!E4!1N!_958!@=U!T==BU!*$%!;8D1;C8C!E!O;8FER!K11CJ377!32OE3;285F!DHE;K8!1N!lQAkWA!2377315!E5C!E535FE5K3:78!E448F!32OE3;285F!O;8FER!DHE;K8!1N!l>TSW`!2377315W!)4!1N!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5G!HE4!51!K11CJ377!1;!35FE5K3:78!E448F4;82E3535KW!%H8!DHE;K84!C1!51F!32OEDF!DE4H!N71J4!1;!58KEF3\87G!ENN8DF!%38;!>!E5C!%1FE7!+8K97EF1;G!*EO3FE7!+EF314U!%E5K3:78!*EO3FE7!1;FH8!*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315W

<3()%0%U%?)@(

\CE:(35BV%K5I3 D9E5%F'=%>''? %%% K515VI5B%F&=%>''`) ))i#3M)/$&1.%)5#/.'.%.&2 f Ha899V9 ) f [aY99V9)G&/"$&1)L+$$+,.342 ) 8badH[VH ) ) 8\a9eNVN)G&3.+$)"32&/"$&1)3+%&2)h)0#$.#L'& ) baN[8Vb ) ) 8Yab[NVN)G&3.+$)"32&/"$&1)3+%&2)h)5.R&1 ) YHae98Vb ) ) YNad8HV9)g"3.+$a)2"L+$1.3#%&1)3+%&2)#31)/+30&$%.L'&)&O".%()"3.%2 ) Ya9\eV\ ) ) Ya9\eV\) )>+%#')1&L% f [Na9ebVd ) f dHab[9Vb) )

%H8!N1771J35K!FE:78!35D79C84!35N1;2EF315!;87EF35K!F1!FH8!:E5I!7358!NED373F384!C;EJ5!35!0E;DH!T==`W

@DCP%>GC#J%?NDYC!LC177E;4!35!23773154M

$H39B23Z%KH35 "B2:2EH4 ,5BV )) c%CJ WHER; )) %,C3H4%!H12423Z 8VC9E3) ) )

<*$.')8Ha)Y989 [)A&#$ ) Yb ) f Ya899J&/&6L&$)da)Y988 [)A&#$ ) H[ ) ) 8a999

) ) ) ) )) ) ) ) ) f ))Ha899) ) ) ) )

$5F8;84F!15!8EDH!1N!FH848!NED373F384!34!:E48C!15!E!D;8C3F!;EF35K4!K;3CU!J3FH!FH8!35F8;84F!;EF8!28E49;8C!E4!E!4O;8EC!35!:E434!O135F4!1\8;^$d/+U!35D;8E435K!3N!FH8!*12OE5Ga4!D;8C3F!;EF35K4!C8D;8E48W!%H8!C8D7358!1N!*$%a4!D;8C3F!;EF35K4!F1!:871J!35\84F285F!K;EC8!35D;8E48CFH8!F1FE7!J83KHF8C!E\8;EK8!35F8;84F!;EF8!F1!FH8!H3KH84F!78\87!95C8;!FH8!NED373F384!EF!EOO;1R32EF87G!^$d/+!O794!kS!:E434!O135F4W!%H8D9;;85F!;EF84!E;8!^$d/+!O794!SQ!:O4!N1;!FH8!T=>>!F;E5DH8!E5C!^$d/+!O794!``!:O4!N1;!FH8!T=>=!F;E5DH8W!%H8!2EF9;3F384!1N!FH848NED373F384!;8N78DF!FH8!CEF8!9O15!JH3DH!FH8!*12OE5G!294F!;8OEG!FH8!19F4FE5C35K!:E7E5D8U!J3FH!51!1OF315!F1!8RF85C!FH8!F8;2!N1;;8OEG285FW

%H8!N1771J35K!FE:78!4922E;3m84!E77!48D9;8C!:1;;1J35K4!:G!FGO8!1N!D177EF8;E7!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154W

8N ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 24: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

=#OEN#F%@INNIYGCZ%DCF%;K#FZ#F%.JJ#"%=E$$DNT!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) )

)D9E5%F'=%>''?

)))K515VI5B%F&=%>''`

)

U519B56WCBBCL2E:

)))

8;;53;/456:56

)

U519B56WCBBCL2E:

)))

8;;53;/456:56

E+32"6&$)W2%"1&3%)'&31.34X f ba\99V9 ) f 89aH[eVY) f \aHYdVY ) f 89aN89V9>$#1&)F.3#3/&)W5#/%+$.34)$&/&.0#L'&X?@A ) \YdV9) ) Ha8HbVY) 8a9NHVb ) ) NadNYV\E+$*+$#%&)F.3#3/&?5A ) YaHYHVb) ) Ha[8YVd) Ya[H\Ve ) ) Habe[VdE+$*+$#%&)F.3#3/&?2A ) h) ) h) d9HVe ) ) d\NV8E+$*+$#%&)F.3#3/&)W26#'')L"2.3&22)'&31.34X?5A ) 8N8V\) ) YN\Ve) 8N9V8 ) ) Y[HV\E+$*+$#%&)F.3#3/&)W&3&$4()*$+]&/%)5.3#3/&X ) Yb9VY) ) Yb9Vd) YNNV\ ) ) YNNV\E+$*+$#%&)F.3#3/&?NA ) Y\YVN) ) Hd[V8) b\V[ ) ) 89HVYP&31+$)F.3#3/&)W#/O".2.%.+3)5.3#3/.34X ) YebVN) ) [[HV9) [\YV[ ) ) ebeVdP&31+$)F.3#3/&?OA ) bbdVe) ) 8a99bV8) Ya89bV8 ) ) Ya\NdVbP&31+$)F.3#3/&?PA ) \[NVN) ) 8a9\HVY) h ) ) hP&31+$)F.3#3/&?QA ) NedVH) ) dNeVd) h ) ) hG-#$&1)5#/.'.%()WE+$*+$#%&)F.3#3/&lP&31+$F.3#3/&X ) d[8V9) ) d\bVd) Y8eVH ) ) H8NV9

) ) ) )G"L%+%#')h)F.3#3/&)=&/&.0#L'&2 ) 8[a989V8) ) Y8ae\HV9) 8dae\[V\ ) ) YNaYbHV\>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/&)h)<&$+ ?5A?6A ) [eeV[) ) 8aNb8VY) d8bVH ) ) 8aNd8V[>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/&)h)=#.'?6A ) \bHVH) ) 8aNdNV[) 8a9YdV8 ) ) 8a[8NV9>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/&)h)?E<?RA?6A ) 8a9dHVN) ) 8aYeYVe) [N[V8 ) ) dNeVY

) ) ) )>+%#' f 8badH[VH ) f Yda888V[ ) f 8\a9eNVN ) f Ybae\bVd

) ) ) )

?@A))))) ;<9+)/'8$9#'/.%$G*+*09'8$"C$C*9%"#.0I$9+.'0%8E)?5A))))) S'C+'9%8$*/D*09'8$*88"9.*%'/$B.%&$%&'$T"+/:*0$M*9&8$C*9.+.%,E)?2A))))) 709+)/'8$C.0*09.0I$'<'9)%'/$D.*$%"%*+$#'%)#0$8B*-8$)0/'#$B&.9&$U7F$#'%*.08$9"0%#"+$"C$*0/$#.8V$*88"9.*%'/$B.%&$%&'

-+'/I'/$*88'%8E)?NA))))) S'C+'9%8$*/D*09'8$*88"9.*%'/$B.%&$%&'$W'++8$!*#I"$C*9.+.%,E)?OA))))) S'C+'9%8$%&'$#'-)#9&*8'$"C$*88'%8$-#'D.")8+,$8'9)#.%.X'/$"CCYG*+*09'$8&''%$*0/$%&'$*88"9.*%'/$8'9)#'/$/'G%E)?PA$$$$$ ;().-:'0%$+'*8'$8'9)#.%.X*%."0$()*+.C.'/$C"#$%&'$!'/'#*+$S'8'#D'$Z*0V$"C$['B$\"#V]8$F'#:$H88'%YZ*9V'/$M'9)#.%.'8

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q1;!48D9;3FG!35F8;84F4!35!FH8!E448F4W%H848!4O8D3E7!O9;O148!85F3F384!E;8!35F85C8C!F1!:8!:E5I;9OFDG!;821F8!41!FHEF!49DH!E448F4!E;8!51F!E\E37E:78!F1!FH8!D;8C3F1;4!1N!*$%!L1;!E5GENN373EF84!1N!*$%M!FHEF!417C!E448F4!F1!FH8!;84O8DF3\8!4O8D3E7!O9;O148!85F3F384W!%H8!F;E54EDF3154!C1!51F!288F!FH8!EDD195F35K!K93CE5D8;8P93;8285F4!N1;!4E784!F;8EF285F!E5C!E;8U!FH8;8N1;8U!;8D1;C8C!E4!48D9;8C!:1;;1J35K4!35!FH8!*12OE5Ga4!N35E5D3E7!4FEF8285F4W

$5!_97G!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!E!l@!:377315!*;8C3F!6ED373FGU!E4!C34D9448C!35!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'!("00)+X!/6($.#$6$*)#%!)**/"#%$#.!b/^$*$&(W

=#CGIN%:CJ#OEN#F%<I"#J%=E$$DNT!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

) *+,%-BC9A%+E1T ))) ))) ,C3H4 ))) ,C3H4

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 25: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

U9I;262HB25;) ) ) )

P#$.#L'&)h)=#%& f baHYNVH ) f 8YbVN ) f baN[8Vb ) f 8Yab[NVNF.R&1)h)=#%& ) Y9ad9YVe ) ) Ha8\eV\ ) ) YHae98Vb ) ) YNad8HV9

) ) ) )>+%#')2&3.+$)"32&/"$&1)3+%&2 f Yba\YbV8 ) f HaHYdVH ) f H8aY[HVN ) f HbaHdbVN

) ) ) )$5D79C8C!35!19;!9548D9;8C!C8:F!34!lTWT!:377315!1N!9548D9;8C!C8:F!34498C!:G!19;!JH177G!1J58C!N35E5D8!49:43C3E;GU!*$%!.;19O!695C35K*12OE5G!1N!'87EJE;8!L*$%.6M!E5C!N977G!K9E;E5F88C!:G!*$%!.;19O!$5DWW!)F!FH8!F328!FHEF!FH8!C8:F!JE4!34498CU!*$%.6!JE4!E!*E5EC3E578KE7!85F3FGW!$5!'8D82:8;U!T==kU!E4!OE;F!1N!E5!35F8;5E7!FER!;81;KE53mEF315U!J8!;8C1284F3DEF8C!FH8!78KE7!85F3FG!35!'87EJE;8W!*$%.6!34!EN35E5D8!D12OE5GW!$F4!4178!:9435844!JE4!F1!34498!C8:FU!FH8!O;1D88C4!1N!JH3DH!J8;8!785F!F1!E5!ENN373EF8!F1!N95C!3F4!:9435844W!*$%.6a4E448F4!D15434F!1N!51F84!;8D83\E:78!N;12!FH34!ENN373EF8W

<3()%1%U%?)4!\.(!\)%2!<.<8!.>%!<=(4:*)<(=

)4!OE;F!1N!2E5EK35K!8D15123D!;34I!E5C!8RO149;8!F1!35F8;84F!;EF8U!N1;83K5!D9;;85DG!E5CU!35!7323F8C!354FE5D84U!D;8C3F!;34IU!*$%!85F8;4!35F1\E;3194!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!35!1\8;?FH8?D195F8;!2E;I8F4!J3FH!1FH8;!N35E5D3E7!354F3F9F3154W!%1!8549;8!:1FH!EOO;1O;3EF8!948!E4!E!H8CK8E5C!F1!EDH38\8!H8CK8!EDD195F35K!F;8EF285FU!JH858\8;!O1443:78U!C8;3\EF3\84!85F8;8C!35F1!E;8!C843K5EF8C!EDD1;C35K!F1!E!H8CK8!1:V8DF3\8EKE354F!E!4O8D3N3D!73E:373FGU!N1;8DE4F8C!F;E54EDF315!1;U!35!7323F8C!354FE5D84U!E448F4W!%H8!D;3F3DE7!F8;24!1N!FH8!C8;3\EF3\84U!35D79C35K51F315E7!E2195F4U!;EF84U!35C3D84U!E5C!2EF9;3F384U!2EFDH!FH8!;87EF8C!F8;24!1N!FH8!95C8;7G35K!H8CK8C!3F824W!*$%!C184!51F!85F8;!35F1C8;3\EF3\8!N35E5D3E7!354F;9285F4!N1;!4O8D97EF3\8!O9;O1484W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 8[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 26: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

"O15!8R8D9F35K!E!C8;3\EF3\8!D15F;EDFU!FH8!*12OE5G!C843K5EF84!FH8!C8;3\EF3\8!E4!83FH8;!E!P9E73NG35K!H8CK8!L35!EDD1;CE5D8!J3FHEDD195F35K!73F8;EF9;8MU!E5!8D15123D!H8CK8!51F!C843K5EF8C!E4!E!H8CK8U!1;!H87C!N1;!F;EC35KW!%H8!C843K5EF315!2EG!DHE5K8!:E48C!9O152E5EK8285Fa4!;8E44844285F!1;!DHE5K35K!D3;D924FE5D84W!'8;3\EF3\84!9F373m8C!:G!FH8!*12OE5G!O;35D3OE77G!35D79C8!4JEO4!E5C!N1;JE;C48FF78285F!D15F;EDF4W!)!4JEO!EK;88285F!34!E!D15F;EDF!:8FJ885!FJ1!OE;F384!F1!8RDHE5K8!DE4H!N71J4!:E48C!15!4O8D3N38C!95C8;7G35K51F315E7!E2195F4U!E448F4!E5Cq1;!35C3D84W!635E5D3E7!N1;JE;C!48FF78285F!D15F;EDF4!E;8!EK;88285F4!F1!:9G!1;!4877!E!P9E5F3FG!1N!E!N35E5D3E7354F;9285FU!35C8RU!D9;;85DG!1;!D1221C3FG!EF!E!O;8C8F8;2358C!N9F9;8!CEF8U!E5C!;EF8!1;!O;3D8W!*$%!E741!8R8D9F84!35F8;84F!;EF8!4JEO4!J3FHD94F128;4!LE5C!1NN48FF35K!4JEO4!J3FH!N35E5D3E7!354F3F9F3154M!35!D1558DF315!J3FH!D8;FE35!785C35K!E;;E5K8285F4W

0EV1;!O1;FN1731!H8CK8!4F;EF8K384!35D79C8<!L>M!$5F8;84F!;EF8!;34I!2E5EK8285F!F1!2EFDH!N95C!E448F!O1;FN1731!K;1JFHW!$5F8;84F!;EF8!4JEO4UJH8;8:G!*$%!OEG4!E!N3R8C!35F8;84F!;EF8!E5C!;8D83\84!E!\E;3E:78!35F8;84F!;EF8U!E;8!9F373m8C!F1!H8CK8!DE4H!N71J4!;87EF35K!F1!4O8D3N3D\E;3E:78?;EF8!C8:F!354F;9285F4W!%H848!F;E54EDF3154!E;8!D7E443N38C!E4!DE4H!N71J!H8CK84!E5C!8NN8DF3\87G!D15\8;F!\E;3E:78?;EF8!C8:F!F1N3R8C?;EF8!C8:FW!$5F8;84F!;EF8!4JEO4U!JH8;8:G!*$%!OEG4!E!\E;3E:78!35F8;84F!;EF8!E5C!;8D83\84!E!N3R8C!35F8;84F!;EF8U!E;8!9F373m8C!F1!H8CK84O8D3N3D!N3R8C?;EF8!C8:FW!%H848!F;E54EDF3154!E;8!D7E443N38C!E4!NE3;!\E798!H8CK84!E5C!8NN8DF3\87G!D15\8;F!N3R8C?;EF8!C8:F!F1!E!\E;3E:78?;EF8C8:FW!LTM!*9;;85DG!;34I!2E5EK8285F!F1!H8CK8!N1;83K5!N95C35K!419;D84W!*;144?D9;;85DG!4JEO4U!JH8;8:G!*$%!OEG4!"W(W!C177E;4!E5C;8D83\84!\E;3194!N1;83K5!D9;;85D384U!E;8!9F373m8C!F1!8NN8DF3\87G!D15\8;F!N1;83K5?C851235EF8C!C8:F!F1!"W(W!C177E;!C8:FW!%H848!F;E54EDF3154E;8!D7E443N38C!E4!83FH8;!N1;83K5!D9;;85DG!DE4H!N71J!1;!N1;83K5!D9;;85DG!NE3;!\E798!H8CK84W!L@M!*9;;85DG!;34I!2E5EK8285F!F1!H8CK835\84F285F4!35!N1;83K5!1O8;EF3154W!*;144?D9;;85DG!4JEO4!E5C!N1;83K5!D9;;85DG!N1;JE;C!D15F;EDF4U!JH8;8:G!*$%!OEG4!\E;3194!N1;83K5D9;;85D384!E5C!;8D83\84!"W(W!C177E;4U!E;8!9F373m8C!F1!8NN8DF3\87G!D15\8;F!N1;83K5!D9;;85DG!C851235EF8C!#8F!$5\84F285F4!F1!"W(W!C177E;C851235EF8C!#8F!$5\84F285FW!%H848!F;E54EDF3154!E;8!D7E443N38C!E4!N1;83K5!D9;;85DG!58F!35\84F285F!H8CK84U!1;!N1;83K5!D9;;85DG!DE4HN71J!H8CK84U!J3FH!;8497F35K!KE354!E5C!714484!;8N78DF8C!35!EDD9297EF8C!1FH8;!D12O;8H8543\8!35D128!E4!E!48OE;EF8!D12O1585F!1N!8P93FGW

'8;3\EF3\8!354F;9285F4!E;8!;8D1K53m8C!35!FH8!:E7E5D8!4H88F!EF!FH83;!NE3;!\E7984!35!C8;3\EF3\8!D195F8;OE;FG!E448F4!1;!73E:373F384!35!FH8!DE481N!C8;3\EF3\84!P9E73NG35K!N1;!H8CK8!EDD195F35KW!'8;3\EF3\84!FHEF!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8!EDD195F35K!E;8!;8D1K53m8C!35!FH8!:E7E5D84H88F!E4!F;EC35K!E448F4!1;!73E:373F384W!*HE5K84!35!NE3;!\E7984!E;8!;8D1K53m8C!D9;;85F7G!35!8E;535K4U!957844!FH8!C8;3\EF3\84!P9E73NG!E4!DE4HN71J!H8CK84W!61;!C8;3\EF3\84!P9E73NG35K!E4!H8CK84!1N!N9F9;8!DE4H!N71J4U!FH8!8NN8DF3\8!O1;F315!1N!DHE5K84!35!NE3;!\E798!34!;8D1;C8CF82O1;E;37G!35!EDD9297EF8C!1FH8;!D12O;8H8543\8!35D128!E4!E!48OE;EF8!D12O1585F!1N!8P93FGU!E5C!D15F;EDF9E7!DE4H!N71J4U!E715K!J3FH!FH8;87EF8C!32OEDF!1N!FH8!H8CK8C!3F824U!D15F3598!F1!:8!;8D1K53m8C!35!8E;535K4W!)5G!358NN8DF3\8!O1;F315!1N!E!H8CK8!34!;8O1;F8C!35!D9;;85F8E;535K4W!)2195F4!EDD9297EF8C!35!1FH8;!D12O;8H8543\8!35D128!E;8!;8D7E443N38C!F1!8E;535K4!35!FH8!4E28!O8;31C!FHEF!FH8!H8CK8CF;E54EDF315!32OEDF4!8E;535K4W!&NN8DF3\8!E4!1N!_97G!T=U!T==BU!FH8!CEF8!FHEF!FH8!*12OE5G!E55195D8C!FHEF!3F!J197C!:8!D12285D35K!ED12O;8H8543\8!;84F;9DF9;35K!1N!3F4!73E:373F384U!FH8!*12OE5Ga4!DE4H!N71J!H8CK84!51!715K8;!28F!FH8!D;3F8;3E!N1;!H8CK8!EDD195F35KW!%H8DHE5K84!35!NE3;!\E798!1N!FH848!C8;3\EF3\84!49:48P985F!F1!_97G!T=U!T==B!J377!:8!;8D1;C8C!35!8E;535K4W!"O15!N35E73mEF315!E5C!EOO;1\E7!1NFH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!:G!FH8!*12OE5G!E5C!(F88;35K!*1223FF88U!FH8!E2195F!1N!95;8E73m8C!714484!15!FH8!DE4H!N71J!H8CK84!;8D1;C8C!35EDD9297EF8C!1FH8;!D12O;8H8543\8!7144!Ll@SWB!2377315!E4!1N!_958!@=U!T==BM!2EG!:8!DHE;K8C!F1!8E;535K4W

%H8!NE3;!\E798!1N!FH8!*12OE5Ga4!C8;3\EF3\8!D15F;EDF4!34!;8N78DF8C!58F!1N!DE4H!OE3C!1;!;8D83\8C!O9;49E5F!F1!D;8C3F!49OO1;F!EK;88285F4E5C!34!;8O1;F8C!15!E!K;144?:G?D195F8;OE;FG!:E434!35!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!4FEF8285F4!1N!N35E5D3E7!D15C3F315W

*$%!9484!:1FH!FH8!f4H1;F?D9Fg!28FH1C!E5C!FH8!f715K?HE97g!28FH1C!F1!E44844!H8CK8!8NN8DF3\85844W!%H8!4H1;F?D9F!28FH1C!34!EOO738C!F1D8;FE35!35F8;84F!;EF8!4JEO4!948C!N1;!NE3;!\E798!E5C!DE4H!N71J!H8CK84!1N!F8;2!C8:F!3N!D8;FE35!4F;3DF!D;3F8;3E!E;8!28FW!%H34!28FH1C!E771J4N1;!FH8!E4492OF315!1N!51!H8CK8!358NN8DF3\85844!3N!FH848!4F;3DF!D;3F8;3E!E;8!28F!EF!FH8!35D8OF315!1N!FH8!C8;3\EF3\8U!35D79C35K!2EFDH35K!1NFH8!D;3F3DE7!F8;24!1N!FH8!C8:F!354F;9285F!E5C!FH8!C8;3\EF3\8W!)4!O8;23FF8C!95C8;!FH8!4H1;FD9F!28FH1CU!51!N9;FH8;!E44844285F!1N!H8CK88NN8DF3\85844!34!O8;N1;28C!N1;!FH848!F;E54EDF3154W

%H8!715K?HE97!28FH1C!34!EOO738C!F1!1FH8;!35F8;84F!;EF8!4JEO4U!515?D12O195C!D;144?D9;;85DG!4JEO4!E5C!N1;83K5!D9;;85DG!N1;JE;C8RDHE5K8!D15F;EDF4W!61;!H8CK84!JH8;8!J8!948!FH8!715K?HE97!28FH1C!F1!E44844!H8CK8!8NN8DF3\85844U!J8!C1D9285FU!:1FH!EF!35D8OF315!E5C1\8;!FH8!73N8!1N!FH8!H8CK8U!EF!78E4F!P9E;F8;7GU!19;!E5E7G434!1N!EDF9E7!E5C!8RO8DF8C!H8CK8!8NN8DF3\85844W!61;!H8CK84!1N!N1;83K5!D9;;85DG58F!35\84F285F!O143F3154!J8!EOO7G!FH8!fN1;JE;Cg!28FH1C!JH8;8:G!8NN8DF3\85844!34!E448448C!E5C!28E49;8C!:E48C!15!FH8!E2195F4!E5CD9;;85D384!1N!FH8!35C3\3C9E7!H8CK8C!58F!35\84F285F4!E5C!51F315E7!E2195F4!E5C!95C8;7G35K!D9;;85D384!1N!FH8!C8;3\EF3\8!D15F;EDFW!61;FH148!H8CK35K!;87EF3154H3O4!35!JH3DH!FH8!D;3F3DE7!F8;24!1N!FH8!85F3;8!C8:F!354F;9285F!E5C!FH8!C8;3\EF3\8!E;8!3C85F3DE7U!E5C!FH8D;8C3F?J1;FH35844!1N!FH8!D195F8;OE;FG!F1!FH8!H8CK35K!354F;9285F!;82E354!4195CU!FH8;8!34!E5!8RO8DFEF315!1N!51!H8CK8!358NN8DF3\85844!41715K!E4!FH148!D15C3F3154!D15F3598!F1!:8!28FW

%H8!58F!35F8;84F!C3NN8;85F3E7U!35D79C35K!O;823924!OE3C!1;!;8D83\8CU!3N!E5GU!15!35F8;84F!;EF8!4JEO4U!34!;8D1K53m8C!15!E5!EDD;9E7!:E434!E4!E5ECV94F285F!F1!N35E5D8!;8\8598!1;!E4!35F8;84F!8RO8548!F1!D1;;84O15C!J3FH!FH8!H8CK8C!O143F315W!$5!FH8!8\85F!1N!8E;7G!F8;235EF315!1NC8;3\EF3\8!354F;9285F4U!FH8!KE35!1;!7144!34!;8N78DF8C!35!8E;535K4!E4!FH8!H8CK8C!F;E54EDF315!34!;8D1K53m8C!35!8E;535K4W

'8;3\EF3\8!354F;9285F4!E;8!F;E54EDF8C!J3FH!*$%!D94F128;4!9435K!35F8;84F!;EF8!4JEO4!E5C!1FH8;!C8;3\EF3\84!J3FH!19;!D94F128;4!E4!J877!E4C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!J3FH!1FH8;!N35E5D3E7!354F3F9F3154!J3FH!73I8!F8;24W!%H848!C8;3\EF3\8!354F;9285F4!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8EDD195F35KW!)4!E!;8497FU!DHE5K84!35!NE3;!\E798!1N!FH848!C8;3\EF3\8!354F;9285F4!E;8!;8N78DF8C!35!D9;;85F!8E;535K4W!%H848

8d ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 27: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

C8;3\EF3\8!354F;9285F4U!35!ECC3F315!F1!1FH8;4!FHEF!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8!EDD195F35KU!E;8!;8D1K53m8C!EF!NE3;!\E798!35!FH8!:E7E5D8!4H88FE4!F;EC35K!E448F4!E5C!73E:373F384W

*$%!34!8RO148C!F1!D;8C3F!;34I!F1!FH8!8RF85F!FHEF!FH8!D195F8;OE;FG!NE374!F1!O8;N1;2!95C8;!FH8!F8;24!1N!E!C8;3\EF3\8!354F;9285FW!%H34!;34I!3428E49;8C!E4!FH8!2E;I8F!\E798!1N!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!J3FH!E!O143F3\8!NE3;!\E798U!;8C9D8C!:G!FH8!8NN8DF4!1N!2E4F8;!58FF35K!EK;88285F4W[8!2E5EK8!FH34!D;8C3F!;34I!:G!;8P93;35K!FHEF!E77!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!:8!D15C9DF8C!353F3E77G!J3FH!D195F8;OE;F384!;EF8C!35\84F285FK;EC8!:G!5EF315E77G!;8D1K53m8C!;EF35K!EK85D384U!J3FH!FH8!2EV1;3FG!1N!FH8!D195F8;OE;F384!;EF8C!f))g!1;!H3KH8;U!E5C!:G!48FF35K!7323F4!15FH8!8RO149;8!J3FH!E5G!35C3\3C9E7!D195F8;OE;FGW!)DD1;C35K7GU!D195F8;OE;FG!D;8C3F!;34I!34!51F!43K53N3DE5FW

*$%a4!;8D85F!;EF35K4!C1J5K;EC84!HE\8!K3\85!3F4!C8;3\EF3\8!D195F8;OE;F384!FH8!1OF315!F1!F8;235EF8!E77!1N!FH8!F;EC84!95C8;!E5!$(')EK;88285F!:G!JEG!1N!FH8!)CC3F315E7!%8;235EF315!&\85F!O;1\34315W!)4!1N!)9K94F!>kU!T==BU!*$%!;8D83\8C!51F3D8!1N!F8;235EF3154!15!TQ1N!19;!C8;3\EF3\8!354F;9285F4!J3FH!E!51F315E7!:E7E5D8!1N!lSWS!:377315!E5C!E!NE3;!\E798!1N!lS=WB!2377315!E4!1N!_958!@=U!T==BW!$5!ECC3F315U1FH8;4!LO;8C1235E5F7G!FH148!JH1!HE\8!E!2E;I?F1?2E;I8F!73E:373FG!F1!*$%M!HE\8!485F!+848;\EF315!1N!+3KHF4!78FF8;4W!%H848!78FF8;4!E;835F85C8C!F1!2EI8!3F!D78E;!FHEF!FH8!:E5I4!E;8!51F!8R8;D3435K!FH83;!;3KHF4!F1!F8;235EF8!EF!FH8!O;8485F!F328U!:9F!E;8!;848;\35K!FH83;!;3KHF4!F1C1!41!35!FH8!N9F9;8W

%H8!NE3;!\E798!1N!C8;3\EF3\8!N35E5D3E7!354F;9285F4!34!48F!N1;FH!:871J<

) )))8;;53;

)\2HI242325;

)

83%D9E5%F'=%>''? )WH4HE15%UO553\C1H32CE )))

!H2B]H495 )))

WH4HE15%UO553\C1H32CE )))

!H2B]H495 )

) ) ) ) )E$+22)/"$$&3/()2,#*2 ) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2 ) f NbYVN) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2 ) f WNbVbXD3%&$&2%)$#%&)2,#*2 ) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2 ) HbHVb) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2 ) ) W88eV8XF+$&.43)/"$$&3/()5+$,#$1 ) ) ) ) ) ) ) ) ) )&R/-#34&)/+3%$#/%2 ) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2 ) 8Y9VY) J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2 ) ) W8dV\X) ) ) ) ) ) ) )J&$.0#%.0&2)O"#'.5(.34)#2 ) ) ) ) ) ) ) ) ) )GF<G)8HH)-&14&2 ) ) ) \ddVH) ) ) ) W8eYVbX) ) ) ) ) ) ) )E$+22)/"$$&3/()2,#*2 ) >$#1.34)#22&%2)h)1&$.0#%.0&2 ) dVb) >$#1.34)'.#L.'.%.&2)h)1&$.0#%.0&2 ) ) WY9VdXD3%&$&2%)$#%&)2,#*2 ) >$#1.34)#22&%2)h)1&$.0#%.0&2 ) 89YVH) >$#1.34)'.#L.'.%.&2)h)1&$.0#%.0&2 ) ) W\9VYXF+$&.43)/"$$&3/()5+$,#$1 ) ) ) ) ) ) ) ) ) )&R/-#34&)/+3%$#/%2 ) >$#1.34)#22&%2)h)1&$.0#%.0&2 ) NYVY) >$#1.34)'.#L.'.%.&2)h)1&$.0#%.0&2 ) ) WYeVdX) ) ) ) ) ) ) )T+3:O"#'.5(.34)1&$.0#%.0&2 ) ) ) 8[8VY) ) ) ) W8H\VNX) ) ) ) ) ) ) )>+%#' ) ) ) f 8a88bV[) ) ) f WHYYV8X) ) ) ) ) ) ) )

'9;35K!FH8!P9E;F8;!E5C!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!FH8!*12OE5G!;8D1K53m8C!E!KE35!1N!l@WB!2377315!15!FH8!358NN8DF3\8!O1;F315!1NC8;3\EF3\84!P9E73NG35K!E4!H8CK84!1N!N9F9;8!DE4H!N71J4W

'9;35K!FH8!P9E;F8;!E5C!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!FH8!*12OE5G!;8D1K53m8C!714484!1N!l>SW@!2377315!E5C!l>@W@!2377315U;84O8DF3\87GU!15!FH8!358NN8DF3\8!O1;F315!1N!C8;3\EF3\84!P9E73NG35K!E4!NE3;!\E798!H8CK84W

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8!8NN8DF!1N!C8;3\EF3\8!354F;9285F4!51F!C843K5EF8C!E4!H8CK35K!354F;9285F4!95C8;!(6)(!>@@!15!FH84FEF8285F!1N!1O8;EF3154W

) ) ) ) -H2E%b%@\C;;G )K5B2PH32P5;%0C3%K5;2:EH356

H;%^56:2E:+E;3B9V5E3;%9E65B%U!8U%&FF )))

\2E5(235V%CJ%-H2E%b%@\C;;G#51C:E2d56%2E%U3H35V5E3%CJ%+E1CV5 )))

)9HB35B ))) U2_%$CE3O; )SE656%D9E5%F'=%>''? )

) ) )E$+22)/"$$&3/()2,#*2 ) C%-&$).3/+6&)W&R*&32&X ) f WHYV[X ) )f WN8VYXD3%&$&2%)$#%&)2,#*2 ) C%-&$).3/+6&)W&R*&32&X ) ) Y\Vb) ) ) H8V8)F+$&.43)/"$$&3/()5+$,#$1)&R/-#34&/+3%$#/%2 ) C%-&$).3/+6&)W&R*&32&X ) ) WNV\X ) ) 9Ve)j#$$#3% ) C%-&$).3/+6&)W&R*&32&X ) ) WY[VYX ) ) b9Vd)) ) ) ) ) ) )J&$.0#%.0&2)3+%)O"#'.5(.34)#2)GF<G)8HH-&14&2 ) ) ) f WHYV\X ) )f d8VH)) ) ) ) ) ) )

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 28: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 8b

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 29: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!P9E73NG35K!(6)(!>@@!H8CK84U!4O8D3N3DE77G!FH8!51F315E7!O;35D3OE7!\E798!1N35F8;84F!;EF8!4JEO4!:G!D7E44!E5C!FH8!D1;;84O15C35K!H8CK8C!O143F3154W

!C"#N#J"%4D"#%=YDMJ!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) )

D9E5%F'=%>''? )K515VI5B%F&=

>''` ))) ^56:56%+35V )))^56:5

*4H;;2J21H32CE) ) )

]HB2HI45%BH35%3C%J2_56%BH35%;LHA;?@A ) ) ) )

f Yae\8VN) f Na\b[V8)E#2-)5'+,)0#$.#L.'.%()#22+/.#%&1),.%-)2*&/.5./)0#$.#L'&:$#%&1&L% ) E#2-)5'+,

))) ) ) ) )!2_56%BH35%3C%PHB2HI45%BH35%;LHA; ?5A ) ) ) )f eabbbV9) f \abbeV8) G*&/.5./)5.R&1)$#%&)1&L% ) F#.$)0#'"&

) ) ) ) )

?@A))))) U7F$-*,8$*$C.<'/$#*%'$"C$.0%'#'8%$*0/$#'9'.D'8$*$D*#.*G+'$#*%'$"C$.0%'#'8%E$F&'8'$8B*-8$&'/I'$%&'$9*8&$C+"BD*#.*G.+.%,$*88"9.*%'/$B.%&$8-'9.C.9$D*#.*G+'$#*%'$/'G%E

)?5A))))) U7F$-*,8$*$D*#.*G+'$#*%'$"C$.0%'#'8%$*0/$#'9'.D'8$*$C.<'/$#*%'$"C$.0%'#'8%E$F&'8'$8B*-8$&'/I'$8-'9.C.9$C.<'/$#*%'$/'G%

.08%#):'0%8E%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8!51F315E7!O;35D3OE7!E2195F4!1N!D;144?D9;;85DG!4JEO4!:G!D7E44!E5C!FH8!D1;;84O15C35K!H8CK8C!O143F3154W

8NIJJ6OENN#COT%=YDMJ!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) ) )D9E5%F'=>''? )))

K515VI5B%F&=>''` ))) ^56:56%+35V ))) ^56:5%*4H;;2J21H32CE

) ) )f HaY[9V[) f Na8HeV8) F+$&.43)1&3+6.3#%&1)1&L% ) F+$&.43)/"$$&3/()5#.$)0#'"&) 8abN\Vd) 8dNVN) F+$&.43)/"$$&3/()&O".%().30&2%6&3%2).3)2"L2.1.#$.&2 ) F+$&.43)/"$$&3/()3&%).30&2%6&3%) dHVe) dHVe) F+$&.43)1&3+6.3#%&1)5.R&1:$#%&)1&L% ) F+$&.43)/"$$&3/()/#2-)5'+,) HVH) HVN) F+$&.43)/"$$&3/()'+#32)%+)2"L2.1.#$.&2 ) F+$&.43)/"$$&3/()/#2-)5'+,

) ) ) ) )f [a9dbVY) f NaHd\Vb) ) ) )

) ) ) ) )*$%!48774!\E;3194!N1;83K5!D9;;85D384!N1;JE;CW!%H848!D15F;EDF4!E;8!C843K5EF8C!E4!83FH8;!DE4H!N71J!H8CK84!1N!4O8D3N3D!N1;83K5C851235EF8C!35F8;D12OE5G!;8D83\E:784!1;!E4!58F!35\84F285F!H8CK84!1N!N1;83K5!C851235EF8C!35\84F285F4!35!49:43C3E;384W!'9;35K!FH8N3;4F!P9E;F8;!1N!T==BU!EOO;1R32EF87G!l>!:377315!51F315E7!O;35D3OE7!E2195F!1N!N1;83K5!D9;;85DG!N1;JE;C!8RDHE5K8!D15F;EDF4!H8CK35Kp61;83K5!D9;;85DG!8P93FG!35\84F285F4!35!49:43C3E;384a!2EF9;8CW![8!;8O7ED8C!FH848!N1;JE;C!D15F;EDF4!J3FH!D;144?D9;;85DG!D15F;EDF4W

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8!51F315E7!O;35D3OE7!E2195F4!1N!N1;83K5!D9;;85DG!N1;JE;C!8RDHE5K8!D15F;EDF4!E5C!FH8!D1;;84O15C35KH8CK8C!O143F3154W

8e ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 30: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

2IN#GZC%8ENN#COT%2INYDNF%)XOQDCZ#%8IC"NDO"J!LC177E;4!35!23773154M

D9E5%F'=>''?

)))

K515VI5B%F&=>''`

)))^56:56%+35V

)))^56:5%*4H;;2J21H32CE

f YYNVH ) f [Y8V9) F+$&.43)/"$$&3/()'+#32)%+)2"L2.1.#$.&2 ) F+$&.43)/"$$&3/()/#2-)5'+,) YaYb9Vd ) ) Ha[eNVH) F+$&.43)/"$$&3/()&O".%().30&2%6&3%2).3)2"L2.1.#$.&2) F+$&.43)/"$$&3/()3&%).30&2%6&3%

) ) ) ) )f YaN\NV\ ) f Na89[VH) ) ) )

) ) ) ) )%H8!FE:78!FHEF!N1771J4!4922E;3m84!FH8!5EF9;8!E5C!51F315E7!E2195F!1N!8D15123D!H8CK84!FHEF!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8!EDD195F35K!95C8;(6)(!>@@W

<IC6Q#FZ#%.OOIEC"GCZ%?#NG[D"G[#J!LC177E;4!35!23773154M

D9E5%F'=>''?

)))))))))

K515VI5B%F&=>''`

),ZA5%CJ%ULHA;b%*HA;

f ea9Y[VN) f \abH8V8))) ;G)1+''#$).3%&$&2%)$#%&)2,#*2) NaYYYVH) ) [ab8HVY) D3%&$&2%)$#%&)/#*2) YHNVd) ) N9eVb) E$+22:/"$$&3/()2,#*2) Y9HVd) ) YY9Vb) F+$&.43)/"$$&3/().3%&$&2%)$#%&)2,#*2) h) ) H\V9) E$&1.%)1&5#"'%)2,#*2) 8aNd8Ve) ) \N9V9) F+$&.43)&R/-#34&)5+$,#$1)/+3%$#/%2

) ) )f 8Na8NbVb) f 8ba9[YVb) T+3:Q&14&)<//+"3%.34)J&$.0#%.0&2

) ) )

"W(W!35F8;84F!;EF8!4JEO!D15F;EDF4!35!FH8!FE:78!E:1\8!;87EF8!F1!FH8!N1771J35K<!L>M!l>WA!:377315!EF!_958!@=U!T==B!E5C!lTW@!:377315!EF'8D82:8;!@>U!T==`!35!51F315E7!E2195F!1N!35F8;84F!;EF8!4JEO4!;87EF8C!F1!D94F128;!C8;3\EF3\8!O;1K;E24U!LTM!l@WB!:377315!35!:E434!4JEO48R8D9F8C!35!'8D82:8;!T==k!35!D15V95DF315!J3FH!48D9;8C!:1;;1J35K4!D177EF8;E73m8C!:G!4F9C85F!71E54U!L@M!l>WT!:377315!35!"W(W!'177E;35F8;84F!;EF8!4JEO4!LEOO;1R32EF87G!lSA=WA!2377315!8EDH!35!1NN48FF35K!N71EF!F1!N3R8C!E5C!N3R8C!F1!N71EFM!;87EF8C!F1!E5!15?:E7E5D8!4H88Fh85C1;!635E5D8!48D9;3F3mEF315!F;E54EDF315U!LSM!l=WB!:377315!35!35F8;84F!;EF8!4JEO4!;87EF35K!F1!E8;14OED8!48D9;3F3mEF3154!E5C!LQM!l=WS:377315!1N!"W(W!C177E;!35F8;84F!;EF8!4JEO4!N1;28;7G!H8CK35K!FH8!D1228;D3E7!OEO8;!O;1K;E2!E5C!D8;FE35!N3R8C!;EF8!C8:FU!N1;!JH3DH!H8CK8EDD195F35K!JE4!C34D15F3598C!35!FH8!N3;4F!P9E;F8;!1N!T==`W!*$%!HE4!E741!8RF85C8C!lTWk!:377315!EF!_958!@=U!T==B!E5C!lSW=!:377315!EF'8D82:8;!@>U!T==`!35!35F8;84F!;EF8!DEO4!35!D1558DF315!J3FH!3F4!D94F128;!C8;3\EF3\8!O;1K;E2W!%H8!51F315E7!E2195F4!1N!C8;3\EF3\84;87EF8C!F1!FH8!D94F128;!O;1K;E2!35D79C8!:1FH!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!J3FH!*$%!D94F128;4U!E4!J877!E4!1NN48FF35K!F;E54EDF3154!J3FH!FH3;COE;F384!J3FH!73I8!51F315E7!E2195F4!E5C!F8;24W

*$%!E741!HE4!D8;FE35!D;144?D9;;85DG!4JEO4U!D8;FE35!"W(W!E5C!*E5EC3E5!C177E;!35F8;84F!;EF8!4JEO4U!E5C!35F8;84F!;EF8!DEO4!FHEF!E;88D15123D!H8CK84!1N!D8;FE35!35F8;84F!;EF8!E5C!N1;83K5!D9;;85DG!8RO149;84W!$5!ECC3F315U!*$%!HE4!85F8;8C!35F1!D;8C3F!C8NE97F!4JEO4U!J3FH1;3K35E7!F8;24!1N!Q!G8E;4U!F1!8D15123DE77G!H8CK8!D8;FE35!*$%!D;8C3F!8RO149;84W!69;FH8;U!E4!C34D9448C!35!#1F8!Q!e!'8:FU!FH8!48D9;3F384:E48C!:1;;1J35K!NED373FG!J3FH!.($!34!4F;9DF9;8C!E5C!C1D9285F8C!E4!E!F1FE7!;8F9;5!4JEO!L%+(MW!%H8!E2195F!E\E37E:78!N1;!EC\E5D8495C8;!FH8!%+(!34!EDD195F8C!N1;!E4!E!C8;3\EF3\8!N35E5D3E7!354F;9285Fo!F1!FH8!8RF85F!E2195F4!HE\8!:885!EC\E5D8C!F1!FH8!*12OE5GU!FH8%+(!51F315E7!34!51F!EDD195F8C!N1;!E4!E!C8;3\EF3\8!N35E5D3E7!354F;9285F!:8DE948!F1!C1!41!J197C!C19:78!D195F!FH8!;34I4!E5C!;8JE;C4!1N1J535K!FH8!95C8;7G35K!85D92:8;8C!E448F4W!)F!_958!@=U!T==BU!FH8!84F32EF8C!NE3;!\E798!1N!FH8!D15F;EDF!35!E!HGO1FH8F3DE7!F;E54N8;!34!51F43K53N3DE5FW

$5!ECC3F315!F1!FH8!E2195F4!35!FH8!O;8D8C35K!FE:78U!*$%!HEC!lQ@@W>!2377315!E5C!lkSSW=!2377315!35!51F315E7!E2195F!1N!35F8;84F!;EF8!4JEO419F4FE5C35K!J3FH!48D9;3F3mEF315!F;94F4!EF!_958!@=U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`!F1!35497EF8!FH8!F;94F4!EKE354F!35F8;84F!;EF8!;34IW!*$%85F8;8C!35F1!1NN48FF35K!4JEO!F;E54EDF3154!J3FH!FH3;C!OE;F384!F1FE735K!lQ@@W>!2377315!E5C!lkSSW=!2377315!35!51F315E7!E2195F!EF!_958!@=UT==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`!F1!35497EF8!FH8!*12OE5G!N;12!FH8!;87EF8C!35F8;84F!;EF8!;34IW

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 8\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 31: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%`%U%.88:*:>.()?%3(A)4%83*;4)A)<=!\)%!<83*)

%H8!F1FE7!D12O;8H8543\8!7144!:8N1;8!O;8N8;;8C!C3\3C85C4!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==B!JE4!l>WQ!:377315U!\8;494!lTW=!:377315!35FH8!O;31;!G8E;!P9E;F8;W!61;!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!E5C!T==`U!FH8!:E7E5D84!J8;8!714484!1N!l>WB!:377315!E5C!lTW@!:377315W!%H8N1771J35K!FE:78!C8FE374!FH8!D12O1585F4!1N!EDD9297EF8C!1FH8;!D12O;8H8543\8!35D128U!58F!1N!FERW

.OOE$EKD"#F%3"Q#N%8I$MN#Q#CJG[#%!COI$#!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=>''?

K515VI5B%F&=>''`

)F+$&.43)/"$$&3/()%$#32'#%.+3)#1]"2%6&3%2 f WYVbX f H8VH);3$&#'.^&1)'+22)+3)&O".%()#31)2&/"$.%.^#%.+3).30&2%6&3%2 ) WHVdX ) W8VHXi&3&5.%)*'#3)3&%)W'+22X)#31)*$.+$)2&$0./&)W/+2%Xa)3&%)+5)%#R ) W\HV[X ) W\eVbXE-#34&2).3)5#.$)0#'"&2)+5)1&$.0#%.0&2)O"#'.5(.34)#2)/#2-)5'+,)-&14&2 ) WHNV\X ) W8HdV\X) ) )>+%#')#//"6"'#%&1)+%-&$)/+6*$&-&32.0&)'+22 f W8HNVbX f WY9[VdX) ) )%H8!DHE5K8!35!FH8!N1;83K5!D9;;85DG!F;E547EF315!ECV94F285F4!E4!1N!_958!@=U!T==B!;8N78DF4!FH8!4F;85KFH8535K!1N!FH8!"W(W!C177E;!35!;87EF315F1!\E;3194!N1;83K5!D9;;85D384U!35D79C35K!FH8!&9;1!E5C!FH8!*E5EC3E5!'177E;U!OE;F3E77G!1NN48F!:G!D1;;84O15C35K!H8CK35K!EDF3\3FGU!15!E5ENF8;!FER!:E434W

%H8!DHE5K8!35!FH8!95;8E73m8C!7144!15!8P93FG!E5C!48D9;3F3mEF315!35\84F285F4!O;32E;37G!;8N78DF4!FH8!DHE5K8!35!FH8!NE3;!\E798!1N!FH848E448F4W

%H8!DHE5K8!35!NE3;!\E7984!1N!C8;3\EF3\84!P9E73NG35K!E4!DE4H!N71J!H8CK84!;87EF8C!F1!\E;3EF3154!35!2E;I8F!35F8;84F!;EF84U!E4!FH848C8;3\EF3\84!H8CK8!FH8!35F8;84F!;EF8!\E;3E:373FG!E441D3EF8C!J3FH!E5!8P93\E785F!E2195F!1N!\E;3E:78?;EF8!C8:FW!(88+@)(9+T+B+,9<%U"(%U9F%&"&7%"H+R&#(<C89&(#!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315W

%H8!95;8E73m8C!7144!E4!1N!_958!@=U!T==B!;8N78DF4!71J8;!2E;I8F!35F8;84F!;EF84!435D8!FH8!35D8OF315!1N!FH8!H8CK84W!%H8!)DD9297EF8C!/FH8;*12O;8H8543\8!^144!LE715K!J3FH!FH8!D1;;84O15C35K!4JEO!E448F!1;!73E:373FGM!J377!:8!ECV94F8C!E4!2E;I8F!35F8;84F!;EF84!DHE5K8!1\8;!FH8;82E3535K!73\84!1N!FH8!4JEO4W!)449235K!51!DHE5K8!35!35F8;84F!;EF84U!EOO;1R32EF87G!l>BWB!2377315U!58F!1N!FERU!1N!FH8!)DD9297EF8C!/FH8;*12O;8H8543\8!^144!;87EF35K!F1!C8;3\EF3\84!P9E73NG35K!E4!DE4H!N71J!H8CK84!E4!1N!_958!@=U!T==B!34!8RO8DF8C!F1!:8!;8D7E443N38C!F18E;535K4!1\8;!FH8!58RF!FJ87\8!215FH4!E4!D15F;EDF9E7!DE4H!OEG285F4!E;8!2EC8W

<3()%a%U%2.!4%\.>:)%*).=:4)*)<(=

2DGN%\DKE#%AG#NDNOQT

)448F4!E5C!73E:373F384!28E49;8C!EF!84F32EF8C!NE3;!\E798!15!E!;8D9;;35K!:E434!E;8!4922E;3m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l>ABW`!2377315U!1;!=WTn!1NF1FE7!E448F4!E4!1N!_958!@=U!T==BW

Y9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 32: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

.JJ#"J%DCF%>GD_GKG"G#J%*#DJEN#F%D"%2DGN%\DKE#%IC%D%4#OENNGCZ%@DJGJ!LC177E;4!35!23773154M

D9E5%F'=%>''? ,C3H4 \5P54%& \5P54%> \5P54%F

8;;53; ) )))) ) )))) )) ))) ) ))))G&/"$.%.&2)#0#.'#L'&)5+$)2#'& f )YdVe) f 8eV\ ) f bV\ ) f h )=&%#.3&1).3%&$&2%2).3)2&/"$.%.^#%.+32)#31)+%-&$).30&2%6&3%2 ) )8d\V[) ) h ) ) h ) ) 8d\V[ )>$#1.34)#22&%2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 ) 8[8VY) ) h ) ) 8[8VY )) h )J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2)#%)5#.$)0#'"& ) )\ddVH) ) h ) ) \ddV9 )) 9VH )) ) ) ) )>+%#')<22&%2 f )8aH8HVe) f 8eV\ ) f 8a8Y[V8 ) f 8d\Ve )) ) ) ) )\2HI242325; ) )) ) )) )) ) ) ))>$#1.34)'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 f 8H\VN) f h ) f 8H\VN ) f h )J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"& ) 8eYVb) ) h ) ) 8ddVe )) 8[V\ )) ) ) ) )>+%#')@.#L.'.%.&2 f )HYYV8) f h ) f H9dVY ) f 8[V\ )) ) ) ) )K515VI5B%F&=%>''`

)) ) ) ) ) ) )8;;53; ) )) ) ) ) ) ) ) ) ) )?O".%()D30&2%6&3%2)W.3)C%-&$)<22&%2X f eeV[ ) f eeV[ ) f h )) f h )=&%#.3&1).3%&$&2%2).3)2&/"$.%.^#%.+32 ) YY\VN ))) ))) h )) ) h )))) ) YY\VN)))>$#1.34)#22&%2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 ) )8H\VN) ) h ) ) 8H\VN )) h )J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()#22&%2)#%)5#.$)0#'"& ) 8aNe\V[ ) ) h ))) ) 8aNb8V\ ) ) 8bVd )) ) ) ) )>+%#')<22&%2 f 8a\NdVe ) )))f eeV[ ) f 8ad88VH ) f YNbV9 )) ) ) ) )\2HI242325; )) ) )) ) )) ) )) )>$#1.34)'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"&)h)1&$.0#%.0&2 f )8YbVN) f h) f 8YbVN ) f h )J&$.0#%.0&)/+"3%&$*#$%()'.#L.'.%.&2)#%)5#.$)0#'"& ) NHHVb ) ))) h ) ) N88VH ) ) YYVN )) ) ) ) )>+%#')@.#L.'.%.&2 f [d8V8 ) )))f h ) f [HeVb ) f YYVN )) ) ) ) )=#OENG"G#J%D[DGKD_K#%LIN%JDK#

(8D9;3F384!E\E37E:78!N1;!4E78!DEF8K1;G!35D79C84!E\E37E:78?N1;?4E78!2E;I8FE:78!8P93FG!48D9;3F384U!JH148!NE3;!\E798!34!C8F8;2358C!9435KP91F8C!2E;I8F!O;3D84W!(9DH!3F824!E;8!D7E443N38C!35!^8\87!>W!%H34!DEF8K1;G!E741!35D79C84!C8:F!48D9;3F384!FHEF!E;8!51F!EDF3\87G!F;EC8C!15!E51O85!2E;I8FW!%H8!NE3;!\E798!1N!FH848!48D9;3F384!J8;8!1:FE358C!FH;19KH!FH8!:;1I8;!E5C!:E48C!15!FH8!EDF9E7!F;EC84W!(9DH!48D9;3F384!E;8D7E443N38C!35!^8\87!TW

4#"DGC#F%!C"#N#J"J%GC%=#OENG"GbD"GICJ

+8FE358C!35F8;84F4!N;12!48D9;3F3mEF315!EDF3\3F384!C1!51F!F;EC8!35!E5!EDF3\8U!1O85!2E;I8F!J3FH!;8EC37G!1:48;\E:78!O;3D84W!)DD1;C35K7GU!FH8;8FE358C!35F8;84F4!NE77!J3FH35!^8\87!@!1N!FH8!NE3;!\E798!H38;E;DHG!E5C!FH8!NE3;!\E798!34!84F32EF8C!9435K!C34D195F8C!DE4H!N71J!Lf'*6gM21C874W!(3K53N3DE5F!E4492OF3154U!35D79C35K!84F32EF8C!71E5!O117!D;8C3F!714484U!O;8OEG285F!4O88C4!E5C!C34D195F!;EF84U!E;8!9F373m8C!F184F32EF8!FH8!NE3;!\E7984!1N!;8FE358C!35F8;84F4U!:1FH!EF!FH8!CEF8!1N!FH8!48D9;3F3mEF315!E5C!35!49:48P985F!P9E;F8;7G!\E79EF3154W!%H8E4492OF3154!;8N78DF!FH8!*12OE5Ga4!;8D85F!H34F1;3DE7!8RO8;385D8!E5C!E5F3D3OEF8C!F;85C4!J3FH!;84O8DF!F1!O1;FN1731!O8;N1;2E5D84!;EFH8;FHE5!1:48;\E:78!35O9F4!N;12!43237E;!F;E54EDF3154!35!FH8!2E;I8FO7ED8W!*HE5K84!35!E4492OF3154!2EG!HE\8!E!43K53N3DE5F!32OEDF!15!FH8\E79EF315!1N!;8FE358C!35F8;84F4W

?#NG[D"G[#J

%H8!*12OE5Ga4!C8;3\EF3\8!D15F;EDF4!E;8!51F!K858;E77G!734F8C!15!E5!8RDHE5K8W!%H94!FH8!C8;3\EF3\8!O143F3154!E;8!\E798C!9435K!21C874!35JH3DH!FH8!35O9F4!E;8!O;8C1235EF87G!C8F8;2358C!9435K!;8EC37G!1:48;\E:78!2E;I8F!CEFEW!%H8!21C874!9F373m8C!;8N78DF!FH8!D15F;EDF9E7!F8;241N!FH8!C8;3\EF3\84U!35D79C35K!FH8!O8;31C!F1!2EF9;3FGU!E5C!2E;I8F?:E48C!OE;E28F8;4!49DH!E4!35F8;84F!;EF84U!\17EF373FGU!E5C!FH8!D;8C3F!P9E73FG1N!:1FH!FH8!D195F8;OE;FG!E5C!*$%W!*;8C3F!;34I!34!NEDF1;8C!35F1!FH8!NE3;!\E798!1N!C8;3\EF3\8!O143F3154!\3E!E!D;8C3F!ECV94F285F!:E48C!9O151:48;\E:78!2E;I8F!CEFE!49DH!E4!FH8!D195F8;OE;FGa4!D;8C3F!C8NE97F!4JEO!L*'(M!4O;8EC4U!35!FH8!DE48!1N!58F!E448F!O143F3154U!E5C!*$%a4!*'(4O;8EC4U!35!FH8!DE48!1N!58F!73E:373F384W!$5!28E49;35K!FH8!D;8C3F!ECV94F285FU!FH8!EOO73DEF315!1N!58FF35K!:G!D195F8;OE;FG!34!D15434F85F!J3FHFH8!$(')!2E4F8;!EK;88285F4!FHEF!K1\8;5!FH8!F8;24!E5C!D15C3F3154!1N!FH8!*12OE5Ga4!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 33: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!2EV1;3FG!1N!FH8!*12OE5Ga4!C8;3\EF3\84!35D79C35K!35F8;84F!;EF8!4JEO4!E5C!1OF315!D15F;EDF4!NE77!J3FH35!^8\87!T!1N!FH8!NE3;!\E798H38;E;DHG!:8DE948!FH8!43K53N3DE5F!35O9F4!F1!FH8!21C874!E;8!;8EC37G!1:48;\E:78!35!EDF3\87G!P91F8C!2E;I8F4W!(878DF8C!N1;83K5!D9;;85DG35F8;84F!;EF8!4JEO4U!FJ1!*b$!35C8R?:E48C!4JEO4U!E5C!E!48D9;3F384?:E48C!:1;;1J35K!NED373FG!4F;9DF9;8C!E5C!C1D9285F8C!E4!E!F1FE7!;8F9;54JEO!L%+(MU!JH8;8!35O9F4!E;8!51F!;8EC37G!1:48;\E:78!2E;I8F!OE;E28F8;4U!NE77!J3FH35!^8\87!@!1N!FH8!NE3;!\E798!H38;E;DHGW!+8D83\E:784E5C!OEGE:784!E;8!;8O1;F8C!15!E!K;144?:G?D195F8;OE;FG!:E434W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 Y8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 34: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

>#[#K%/%9DGCJ%DCF%>IJJ#J

%H8!FE:784!:871J!48F!N1;FH!E!4922E;G!1N!DHE5K84!35!FH8!84F32EF8C!NE3;!\E798!1N!FH8!*12OE5Ga4!^8\87!@!N35E5D3E7!E448F4!E5C!73E:373F384E4!1N!FH8!P9E;F8;!E5C!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!E5C!T==`W

),C3H4

)

#53H2E56+E35B5;3;%2E

;519B232dH32CE; K5B2PH32P5;

$HB1O%F&=%>''? f 8\NV[) f 8\YV9) )f YV[)S#.32)+$)'+22&2)$&#'.^&1l"3$&#'.^&1 ) ) ) ) ) ) ) ) ))))))D3/'"1&1).3)+%-&$).3/+6& WYYVeX ) 8V9) ) WYHVeX)))))D3/'"1&1).3)+%-&$)/+6*$&-&32.0&).3/+6& ) bV9) ) 8VH) ) [Vb)C%-&$)3&% WYNVeX ) WYNVeX ) h)) ) ) )D9E5%F'=%>''? f 8[HV\) f 8d\V[) )f W8[VdX) ) ) )K515VI5B%F&=%>''` f YYNVd) f YY\VN) )%%f WNVeXS#.32)+$)'+22&2)$&#'.^&1l"3$&#'.^&1 ) ) ) ) ) ) ) ) ))))))D3/'"1&1).3)+%-&$).3/+6& WN9VHX ) W8YV\X ) WYbVNX)))))D3/'"1&1).3)+%-&$)/+6*$&-&32.0&).3/+6& ) 8NV\) ) W8VbX ) 8dVd)C%-&$)3&% WN[VHX ) WN[VHX ) h)) ) ) )D9E5%F'=%>''? f 8[HV\) f 8d\V[) )f W8[VdX) ) ) )$HB1O%F&=%>''` f 8a8Y8V[) f 8a8Y\V\) f WeVNXS#.32)+$)'+22&2)$&#'.^&1l"3$&#'.^&1 )) ) )) ) )) ))))D3/'"1&1).3)+%-&$).3/+6& ) W8\VeX ) W89V\X ) WeV\X)))D3/'"1&1).3)+%-&$)/+6*$&-&32.0&).3/+6& ) WeVeX ) W9V\X ) WbV\XC%-&$)3&% ) \eVY) ) \eVY) ) h)) ) ) )D9E5%F'=%>''` f 8a8\8V8) f 8aY8dVH) f WY[VYX) ) ) )K515VI5B%F&=%>''< f 8a8bHVH) f 8a8bbV[) f WNVYXS#.32)+$)'+22&2)$&#'.^&1l"3$&#'.^&1 )) ) )) ) )) ))))D3/'"1&1).3)+%-&$).3/+6& ) WN9VdX ) WY\VNX ) W88VYX)))D3/'"1&1).3)+%-&$)/+6*$&-&32.0&).3/+6& ) W8NVbX ) WNV\X ) W\VeXC%-&$)3&% ) bHV8) ) bHV8) ) h)) ) ) )D9E5%F'=%>''` f 8a8\8V8) f 8aY8dVH) f WY[VYX) ) ) )

%H8!7144!15!^8\87!@!C8;3\EF3\84!35!FH8!FE:78!E:1\8U!;87EF8C!F1!D8;FE35!D;144?D9;;85DG!4JEO4!FHEF!8D15123DE77G!H8CK8!D9;;85DG8RO149;84U!:9F!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8!EDD195F35KU!JE4!84485F3E77G!1NN48F!:G!714484!15!D1;;84O15C35K!D9;;85DG!F;E54EDF315E78RO149;84W

.JJ#"J%DCF%>GD_GKG"G#J%*#DJEN#F%D"%2DGN%\DKE#%IC%D%<IC6N#OENNGCZ%@DJGJ

*8;FE35!E448F4!E5C!73E:373F384!E;8!28E49;8C!EF!84F32EF8C!NE3;!\E798!15!E!515?;8D9;;35K!:E434W!%H848!354F;9285F4!E;8!49:V8DF!F1!NE3;!\E798ECV94F285F4!157G!35!D8;FE35!D3;D924FE5D84!LN1;!8RE2O78U!JH85!FH8;8!34!8\3C85D8!1N!32OE3;285FMW!%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8N35E5D3E7!354F;9285F4!15!FH8!*154173CEF8C!dE7E5D8!(H88F!:G!DEOF315!E5C!:G!78\87!J3FH35!FH8!\E79EF315!H38;E;DHG!LE4!C84D;3:8C!E:1\8ME4!1N!_958!@=U!T==BU!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`!N1;!JH3DH!E!515?;8D9;;35K!DHE5K8!35!NE3;!\E798!HE4!:885!;8D1;C8CW

) ) ) )!H2B%]H495%$5H;9B5V5E3;%H3%#5ACB32E:%KH35%.;2E:7

)

D9E5%F'=%>''? ,C3H4)

\5P54%&)

\5P54%> \5P54%F,C3H4%-H2E;%HE6

@\C;;5;G)

8;;53; )) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )<22&%2)Q&'1)5+$)G#'& f NYbVH ) f ))))))))h))) f NYbVH ) f h f WHbV\XJ&L%)-&'1)%+)6#%"$.%( ) YVd ) h) ) h ) ) YVd ) W8V9XD30&2%6&3%2 ) \Vb ) h) ) h ) ) \Vb ) WbV9X

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 35: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

D6*#.$&1)'+#32 ) 8aY8dV8 ) h) ) h ) ) 8aY8dV8 ) WHe[VeX) ) ) ) ) )>+%#' f 8ad[[Vb ) f ))))))))h) )f NYbVH ) f 8aYYeVN f WNH8VbX) ))) ) ))) ) )

)!H2B%]H495%$5H;9B5V5E3;%H3%#5ACB32E:%KH35%.;2E:7

) ) ))

K515VI5B%F&=%>''` ,C3H4)))

\5P54%&))

\5P54%>))

% \5P54%F%

,C3H4%-H2E;%%HE6%@\C;;5;G

%8;;53; )) ) )) ) )) ) )) ) )) )<22&%2)Q&'1)5+$)G#'& f h) )f h) )f h ) f h ) f h)D6*#.$&1)'+#32 ) bbNV[) ) h) ) h ) ) bbNV[ ) ) WYe\VeX) ) ) ) ) )>+%#' f bbNV[) )f h) )f h ) f bbNV[ ) f WYe\VeX) ) ) ) ) ).JJ#"J%Q#KF%LIN%JDK#

)448F4!H87C!N1;!4E78!E;8!D12O;348C!1N!71E54!E5C!1O8;EF35K!78E48!8P93O285FW!%H8!84F32EF8C!NE3;!\E798!1N!71E54!D7E443N38C!E4!H87C!N1;!4E7834!DE7D97EF8C!9435K!1:48;\E:78!2E;I8F!35N1;2EF315U!35D79C35K!:3C4!N;12!O;14O8DF3\8!O9;DHE48;4!E5C!O;3D35K!N;12!43237E;

YY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 36: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

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

/O8;EF35K!78E48!8P93O285F!H87C!N1;!4E78!D15434F4!1N!E3;D;ENF!E4!1N!_958!@=U!T==B!E5C!34!D7E443N38C!J3FH35!^8\87!TW!(3237E;!F1!71E54!H87CN1;!4E78U!FH8!84F32EF8C!NE3;!\E7984!1N!FH848!E448F4!34!DE7D97EF8C!9435K!1:48;\E:78!2E;I8F!35N1;2EF315U!35D79C35K!:3C4!N;12!O;14O8DF3\8O9;DHE48;4U!O;3D35K!N;12!43237E;!2E;I8F!F;E54EDF3154!JH8;8!E\E37E:78U!E5C!EOO;E34E7!CEFEW

^1E54!E5C!78E48!;8D83\E:784!C843K5EF8C!N1;!4E78U!48D9;3F3mEF315!1;!4G5C3DEF315!E;8!D7E443N38C!E4!N35E5D8!;8D83\E:784!H87C!N1;!4E78!E5C!E;8DE;;38C!EF!71J8;!1N!D14F!1;!NE3;!\E798W!%H8!E2195F!:G!JH3DH!D14F4!8RD88C4!NE3;!\E798!34!;8D1;C8C!E4!E!\E79EF315!E771JE5D8W!(9:48P985FDHE5K84!35!FH8!\E79EF315!E771JE5D8!E;8!35D79C8C!35!FH8!C8F8;235EF315!1N!58F!35D128!35!FH8!O8;31C!35!JH3DH!FH8!DHE5K8!1DD9;4W

?#_"%J#OENG"G#J%Q#KF%"I%$D"ENG"T%DCF%!C[#J"$#C"J

%H8!35\84F285F4!E5C!C8:F!48D9;3F384!H87C!F1!2EF9;3FG!DEF8K1;G!35D79C8!515O9:73D!35\84F285F4!35!O;3\EF8!8P93FG!E5C!C8:F!34498C!:G!49DHD12OE5384W!'8F8;23535K!FH8!NE3;!\E798!1N!515O9:73D!48D9;3F384!35\17\84!E!43K53N3DE5F!C8K;88!1N!2E5EK8285F!;8419;D84!E5C!V9CK285F!E451!P91F8C!O;3D84!8R34F!E5C!49DH!48D9;3F384!E;8!K858;E77G!\8;G!FH357G!F;EC8CW!%H8!*12OE5G!9484!E5!84FE:734H8C!O;1D844!N1;!C8F8;23535KFH8!NE3;!\E798!1N!49DH!48D9;3F384U!9435K!D122157G!EDD8OF8C!\E79EF315!F8DH53P984U!35D79C35K!FH8!948!1N!8E;535K4!297F3O784!:E48C!15D12OE;E:78!O9:73D!48D9;3F384U!35C94F;G!4O8D3N3D!515?8E;535K4?:E48C!297F3O784!E5C!C34D195F8C!DE4H!N71J!21C874W!$5!C8F8;23535K!FH8!NE3;\E798!1N!515O9:73D!48D9;3F384U!FH8!*12OE5G!E741!D1543C8;4!8\85F4!49DH!E4!E!O;1O148C!4E78!1N!FH8!35\84F88!D12OE5GU!353F3E7!O9:73D1NN8;35K4U!8P93FG!3449E5D84U!1;!1FH8;!1:48;\E:78!F;E54EDF3154W!b;3\EF8!8P93FG!48D9;3F384!E;8!K858;E77G!D7E443N38C!35!^8\87!@!1N!FH8NE3;?\E798!H38;E;DHGW

!$MDGN#F%>IDCJ

$2OE3;285F!1N!E!71E5!J3FH35!FH8!4D1O8!1N!(6)(!>>S!34!28E49;8C!:E48C!15!FH8!O;8485F!\E798!1N!8RO8DF8C!N9F9;8!DE4H!N71J4!C34D195F8CEF!FH8!71E5a4!8NN8DF3\8!35F8;84F!;EF8U!1;!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!D177EF8;E7!3N!FH8!71E5!34!D177EF8;E7!C8O85C85FW!$2OE3;8C!71E54!N1;!JH3DH!FH8DE;;G35K!E2195F!34!:E48C!15!NE3;!\E798!1N!FH8!95C8;7G35K!D177EF8;E7!E;8!35D79C8C!35!E448F4!E5C!;8O1;F8C!EF!84F32EF8C!NE3;!\E798!15!E515?;8D9;;35K!:E434U!:1FH!EF!353F3E7!;8D1K53F315!1N!32OE3;285F!E5C!15!E5!15?K135K!:E434!95F37!;8D1\8;G!1;!DHE;K8?1NN!1N!FH8!71E5!E2195FW%H8!C8F8;235EF315!1N!32OE3;285F!35\17\84!2E5EK8285Fa4!V9CK285F!35!FH8!948!1N!2E;I8F!CEFE!E5C!FH3;C!OE;FG!84F32EF84!;8KE;C35KD177EF8;E7!\E7984W!hE79EF3154!35!FH8!78\87!1N!32OE3;8C!71E54!E5C!D1;;84O15C35K!32OE3;285F!E4!C8N358C!95C8;!(6)(!>>S!ENN8DF!FH8!78\871N!FH8!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484W

2.!4%\.>:)=%32%2!<.<8!.>%!<=(4:*)<(=

6)(d!(FENN!b143F315!L6(bM!6)(!>=k?>!E5C!)bd!T`?>U!$5F8;32!'34D7149;84!E:19F!6E3;!hE798!1N!635E5D3E7!$54F;9285F4!E285C8C!6)(d(FEF8285F!#1W!>=kU!'34D7149;84!E:19F!6E3;!hE798!1N!635E5D3E7!$54F;9285F4U!F1!;8P93;8!E5!85F3FG!F1!O;1\3C8!C34D7149;84!E:19F!NE3;!\E7981N!N35E5D3E7!354F;9285F4!35!35F8;32!N35E5D3E7!35N1;2EF315W!&4F32EF8C!NE3;!\E7984U!;8D1;C8C!DE;;G35K!\E7984!E5C!\E;3194!E4492OF3154!948C35!\E7935K!*$%a4!N35E5D3E7!354F;9285F4!E;8!48F!N1;FH!:871JW

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 YH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 37: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

W1+''#$2).3)6.''.+32X

)

D9E5%F'=%>''?8;;53b@\2HI2423ZG

) )

K515VI5B%F&=>''`

8;;53b@\2HI2423ZG)

) )

*HBBZ2E:]H495

) )

S;32VH356!H2B%]H495

) )

*HBBZ2E:]H495

) )

S;32VH356!H2B%]H495

))

F.3#3/&)$&/&.0#L'&2:'+#32?@A f Hbad\HVH) f H9aeY8Vd) f NYaN9YVe) f HNa9e[V\)F.3#3/&)$&/&.0#L'&2:-&'1)5+$)2#'&?5A ) NYbVH) ) NYbVH) ) 8[dV8) ) 8[dV8)=&%#.3&1).3%&$&2%).3)2&/"$.%.^#%.+32?5A ) 8d\V[) ) 8d\V[) ) YY\VN) ) YY\VN)C%-&$)#22&%2?2A ) YaN[8V\) ) YaN[8V\) ) YaedYV9) ) YaedYV9)i#3M)/$&1.%)5#/.'.%.&2)W.3/'"1.34)#//$"&1).3%&$&2%*#(#L'&X ) WHa899V\X ) WYaN8YVeX ) W[aY99V9X ) WNadYbV[XJ&*+2.%2)W.3/'"1.34)#//$"&1).3%&$&2%)*#(#L'&X?NA ) W[a9b9VYX ) W[aNe9V\X ) WYad[8V\X ) WYabbNVYXP#$.#L'&:$#%&)2&3.+$)3+%&2)W.3/'"1.34)#//$"&1).3%&$&2%*#(#L'&X?OA ) WbaN[[VbX ) W[aHdeV8X ) W8YaeYNV9X ) W89ad9[VNXF.R&1:$#%&)2&3.+$)3+%&2)W.3/'"1.34)#//$"&1).3%&$&2%)*#(#L'&X?OA ) WYNa8\bVbX ) W8[a\9bV[X ) WY[a9YYVdX ) W8bab9HV[XT+3:$&/+"$2&a)2&/"$&1)L+$$+,.342)W.3/'"1.34)#//$"&1).3%&$&2%*#(#L'&X?PA ) W8baddYVdX ) W8[aH[NV\X ) W8\a88\V9X ) W8[ae88VNXg"3.+$a)2"L+$1.3#%&1)3+%&2)#31)/+30&$%.L'&)1&L% ) WYa9\eV\X ) WebYV[X ) WYa9\eV\X ) W8aYdHV[XE$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2)#31)+%-&$)'.#L.'.%.&2?QA ) WNab8eV9X ) WNab8eV9X ) WNa\N[VHX ) WNa\N[VHXJ&$.0#%.0&)5.3#3/.#').32%$"6&3%2?RA ) b\[VN) ) b\[VN) ) 8a9dbVe) ) 8a9dbVe)

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

)?5A))))) !.0*09'$#'9'.D*G+'8$&'+/$C"#$8*+'$*#'$#'9"#/'/$*%$+"B'#$"C$9"8%$"#$:*#V'%$"0$%&'$G*+*09'$8&''%E$T.D'0$9)##'0%

:*#V'%$9"0/.%."084$+"B'#$"C$9"8%$"#$:*#V'%$.8$'()*+$%"$C*.#$D*+)'E$!*.#$D*+)'8$"C$#'%*.0'/$.0%'#'8%8$.0$8'9)#.%.X*%."08*#'$9*+9)+*%'/$)%.+.X.0I$9)##'0%$*0/$*0%.9.-*%'/$9#'/.%$+"88'84$-#'-*,:'0%$8-''/8$*0/$/.89")0%$#*%'8E

)?2A))))) =%&'#$*88'%8$8)GJ'9%$%"$C*.#$D*+)'$/.89+"8)#'$.09+)/'$*99#)'/$.0%'#'8%$#'9'.D*G+'4$9'#%*.0$.0D'8%:'0%$8'9)#.%.'84

8'#D.9.0I$*88'%8$*0/$:.89'++*0'")8$"%&'#$*88'%8E$F&'$9*##,.0I$*:")0%$"C$*99#)'/$.0%'#'8%$#'9'.D*G+'$*--#"<.:*%'8C*.#$D*+)'E$F&'$9*##,.0I$D*+)'$"C$"%&'#$*88'%8$0"%$8)GJ'9%$%"$C*.#$D*+)'$/.89+"8)#'$%"%*+'/$_@ER$G.++."0$*%$1)0'$234$5336*0/$_@EQ$G.++."0$*%$>'9':G'#$2@4$533RE

)?NA))))) F&'$C*.#$D*+)'$"C$/'-"8.%8$B*8$'8%.:*%'/$G*8'/$)-"0$*$-#'8'0%$D*+)'$/.89")0%'/$9*8&$C+"B$*0*+,8.8E$>.89")0%$#*%'8

)8'/$.0$%&'$-#'8'0%$D*+)'$9*+9)+*%."0$#*0I'$C#":$3EPO^$%"$NE5O^$*%$1)0'$234$5336$*0/$@EOO^$%"$NEPO^$*%>'9':G'#$2@4$533RE

)?OA))))) F&'$/.CC'#'09'$G'%B''0$%&'$9*##,.0I$D*+)'$"C$C.<'/Y#*%'$8'0."#$0"%'84$D*#.*G+'$#*%'$8'0."#$0"%'8$*0/$-#'C'##'/

9*-.%*+$8'9)#.%.'8$*0/$%&'$9"##'8-"0/.0I$G*+*09'8$#'C+'9%'/$.0$%&'$9"08"+./*%'/$G*+*09'$8&''%8$.8$*99#)'/$.0%'#'8%-*,*G+'E$F&'8'$*:")0%8$*#'$'<9+)/'/$C#":$%&'$"%&'#$+.*G.+.%.'8$G*+*09'8$.0$%&.8$%*G+'E$`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

)?PA))))) ["0Y#'9")#8'$8'9)#'/$G"##"B.0I$.09+)/'8$F#*/'$!.0*09'$B&'#'$%&'$C*.#$D*+)'$.8$*--#"<.:*%'+,$-*#E)?QA))))) F&'$'8%.:*%'/$C*.#$D*+)'$"C$9#'/.%$G*+*09'8$"C$C*9%"#.0I$9+.'0%8$*--#"<.:*%'8$9*##,.0I$D*+)'$/)'$%"$%&'.#$8&"#%

8'%%+':'0%$%'#:8E$=%&'#$+.*G.+.%.'8$.09+)/'$*99#)'/$+.*G.+.%.'8$*0/$/'C'##'/$C'/'#*+$.09":'$%*<'8E$H99#)'/$+.*G.+.%.'8*0/$-*,*G+'8$B.%&$0"$8%*%'/$:*%)#.%.'8$&*D'$*0$'8%.:*%'/$C*.#$D*+)'$%&*%$*--#"<.:*%'8$9*##,.0I$D*+)'E$F&'$9*##,.0ID*+)'$"C$"%&'#$+.*G.+.%.'8$0"%$8)GJ'9%$%"$C*.#$D*+)'$/.89+"8)#'$%"%*+'/$_3EN$G.++."0$*%$1)0'$234$5336$*0/$_3E@$G.++."0$*%>'9':G'#$2@4$533RE

)?RA)))))

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 38: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

U7F$'0%'#8$.0%"$/'#.D*%.D'$C.0*09.*+$.08%#):'0%8$C"#$&'/I.0I$-)#-"8'8$?!HM$@22$*0/$'9"0":.9$&'/I'8A$"0+,E$F&''8%.:*%'/$C*.#$D*+)'8$*#'$9*+9)+*%'/$.0%'#0*++,$)8.0I$:*#V'%$/*%*$*0/$#'-#'8'0%$%&'$0'%$*:")0%$#'9'.D*G+'$"#-*,*G+'$%"$%'#:.0*%'$%&'$*I#'':'0%4$%*V.0I$.0%"$*99")0%$9)##'0%$:*#V'%$#*%'8E$M''$["%'$P$a$b>'#.D*%.D'$!.0*09.*+708%#):'0%8c$C"#$0"%."0*+$-#.09.-*+$*:")0%8$*0/$C*.#$D*+)'8$*88"9.*%'/$B.%&$%&'$.08%#):'0%8E

)<3()%c%U%8.;!(.>

/5!'8D82:8;!TTU!T==`U!%H8!d1E;C!1N!.1\8;51;4!1N!FH8!68C8;E7!+848;\8!Lf6+dgM!EOO;1\8C!FH8!*12OE5Ga4!EOO73DEF315!F1!:8D128!E:E5I!H17C35K!D12OE5G!95C8;!FH8!dE5I!-17C35K!*12OE5G!)DF!1N!>BQAU!E4!E285C8CW!/5!'8D82:8;!TTU!T==`U!*$%!dE5I!D15\8;F8C!3F4DHE;F8;!E4!E5!35C94F;3E7!71E5!D12OE5G!F1!E!515?282:8;!D1228;D3E7!:E5IU!JH3DH!D15F35984!F1!:8!49O8;\348C!:G!FH8!6'$*!E5C!FH8!"FEH'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154W

YN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 39: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

%H8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5I!E;8!8EDH!49:V8DF!F1!\E;3194!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4!EC23534F8;8C!:G!FH8!6+d!E5C!FH8!6'$*U;84O8DF3\87GW!6E379;8!F1!288F!2353292!DEO3FE7!;8P93;8285F4!DE5!;8497F!35!;8K97EF1;4!FEI35K!D8;FE35!2E5CEF1;GU!1;!35!4128D3;D924FE5D84U!C34D;8F315E;G!EDF3154!FHEF!D197C!HE\8!E!C3;8DF!2EF8;3E7!8NN8DF!15!FH8!*12OE5GW!"5C8;!EOO73DE:78!)K85DG!DEO3FE7EC8P9EDG!K93C873584!E5CU!J3FH!;84O8DF!F1!*$%!dE5IU!FH8!;8K97EF1;G!N;E28J1;I!N1;!O;12OF!D1;;8DF3\8!EDF315!Lfb*)gMU!FH8!*12OE5G!E5C*$%!dE5I!294F!288F!4O8D3N3D!DEO3FE7!K93C873584!FHEF!35\17\8!P9E5F3FEF3\8!28E49;84!1N!8EDH!354F3F9F315a4!E448F4U!73E:373F384!E5C!D8;FE351NN?:E7E5D8?4H88F!3F824!E4!DE7D97EF8C!95C8;!;8K97EF1;G!EDD195F35K!O;EDF3D84W!&EDH!354F3F9F315a4!;8K97EF1;G!DEO3FE7!E2195F4!E5C!*$%dE5Ia4!b*)!D7E443N3DEF315!E;8!E741!49:V8DF!F1!P9E73FEF3\8!V9CK285F4!:G!FH8!;8K97EF1;4!E:19F!D12O1585F4U!;34I!J83KHF35K4U!E5C!1FH8;NEDF1;4W

i9E5F3FEF3\8!28E49;84!84FE:734H8C!:G!;8K97EF315!F1!8549;8!DEO3FE7!EC8P9EDG!;8P93;8!FHEF!FH8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5I!8EDH!2E35FE352353292!E2195F4!E5C!;EF314!L48F!N1;FH!35!FH8!FE:78!:871JM!1N!%1FE7!E5C!%38;!>!DEO3FE7!LE4!C8N358C!35!FH8!;8K97EF3154M!F1!;34I?J83KHF8CE448F4!LE4!C8N358CMU!E5C!1N!%38;!>!DEO3FE7!LE4!C8N358CM!F1!E\8;EK8!E448F4!LE4!C8N358CMW!$5!D1558DF315!J3FH!:8D1235K!E!:E5I!H17C35KD12OE5GU!FH8!*12OE5G!D1223FF8C!F1!E!2353292!78\87!1N!F1FE7!;34I!:E48C!DEO3FE7!1N!>@n!1N!;34I?J83KHF8C!E448F4W!$5!D1558DF315!J3FH*$%!dE5Ia4!D15\8;4315!F1!E!D1228;D3E7!:E5IU!*$%!dE5I!D1223FF8C!F1!2E35FE3535K!N1;!FH;88!G8E;4!E!%38;!>!78\8;EK8!;EF31!1N!EF!78E4F>QnW!)F!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5Ga4!F1FE7!;34I!:E48C!DEO3FE7!C8D;8E48C!F1!>TW`nU!473KHF7G!:871J!FH8!78\87!FHEF!FH8!*12OE5GD1223FF8C!F1!2E35FE35!L>@nMW!%H8!*12OE5G!34!D9;;85F7G!C8\871O35K!E!O7E5!F1!2E35FE35!49NN3D385F!DEO3FE7!JH3DH!3F!J377!49:23F!F1!FH868C8;E7!+848;\8!N1;!;8\38JW

%H8!DE7D97EF315!1N!FH8!*12OE5Ga4!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;EF314!E;8!49:V8DF!F1!;8\38J!E5C!D15497FEF315!J3FH!FH8!6+dU!JH3DH!2EG!;8497F!35;8N358285F4!F1!FH8!84F32EF8C!E2195F!;8O1;F8C!E4!1N!_958!@=U!T==BW

)7FH19KH!FH8!*154173CEF8Cq-17C35K!*12OE5Ga4!DEO3FE7!;EF31!34!473KHF7G!:871J!FH8!;EF31!D1223FF8C!F1!;8K97EF1;4!E4!C84D;3:8C!E:1\8U!E41N!_958!@=U!T==BU!*$%!dE5I!JE4!J877!DEO3FE73m8C!95C8;!FH8!;8K97EF1;G!N;E28J1;I!N1;!O;12OF!D1;;8DF3\8!EDF315W!%1!:8!DEF8K1;3m8C!E4J877!DEO3FE73m8C!FH8!dE5I!294F!2E35FE35!2353292!F1FE7!;34I?:E48CU!%38;!>!;34I?:E48C!E5C!%38;!>!78\8;EK8!;EF314W!%H8;8!E;8!51D15C3F3154!1;!8\85F4!435D8!FHEF!51F3N3DEF315!FHEF!2E5EK8285F!:8738\84!HE\8!DHE5K8C!FH8!$54F3F9F315a4!DEF8K1;GW

4#ZEKD"INT%8DMG"DK%4D"GIJ!LC177E;4!35!23773154M

) )8139H4

)))))))))))))))))))))))))))

) ) ) ,C%W5%e544 )) ) ) ) ) *HA23H42d56 )) ) ) #H32C%!CB ) .E65B%/BCVA3 )) ) ) *HA23H4%865Y9H1Z ) *CBB5132P5%8132CE )

) )8VC9E3 #H32C

)/9BAC;5;

)/BCP2;2CE;%#H32C

)),C3H4%*HA23H4%@3C%B2;R%L52:O356%H;;53;G7 )) ) ) ) ) ) )E+32+'.1#%&1?@A g"3&)H9a)Y99\ f )ea\NNVb 8YVek 8HV9k Tl<)) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )89aHd\Vb 8HV8k 8HV9k Tl<)ED>)i#3M g"3&)H9a)Y99\ f )8adN9VH H\Vbk eV9k 89V9k) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )[dHVb YHV[k eV9k 89V9k,25B%&%*HA23H4%@3C%B2;R%L52:O356%H;;53;G7 ) ) )) ) ) ) )E+32+'.1#%&1 g"3&)H9a)Y99\ f )da8[bV\ eVek NV9k Tl<)) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )baN\eVe \VNk NV9k Tl<)ED>)i#3M g"3&)H9a)Y99\ f )8a[eeV[ HeVNk NV9k dV9k) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )[HHVN YYVYk NV9k dV9k,25B%&%*HA23H4%@3C%HP5BH:5%H;;53;G@\5P5BH:5%#H32CG7 ) ) )) ) ) ) )E+32+'.1#%&1 g"3&)H9a)Y99\ f )da8[bV\ eVHk NV9k Tl<)) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )baN\eVe \Vdk NV9k Tl<)ED>)i#3M?@A g"3&)H9a)Y99\ f )8a[eeV[ 8dV[k 8[V9k [V9k) J&/&6L&$)H8a)Y99e f )[HHVN 8[Vek 8[V9k [V9k4A?+D$9+.)8="&O+"&>+P"&M+$"U9+7)88%((9>+()+8"%&("%&%&'+7"=%("H+<"(%)#+"V)U9+<9'CH"()<O+8%&%8C8+H9U9H#+"#+96=H"%&9>+%&+($9="<"'<"=$#+=<979>%&'+($%#+("VH9-

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8!D12O1585F4!1N!%38;!>!DEO3FE7!E5C!%1FE7!DEO3FE7!N1;!FH8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5I!EF!_958!@=U!T==B!E5C'8D82:8;!@>U!T==`W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 Y[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 40: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

4#ZEKD"INT%8DMG"DK!LC177E;4!35!23773154M

)*+,%-BC9A%+E1T *+,%WHER

,25B%&%*HA23H4 D9E5%F'=%>''?K515VI5B%F&=

>''`!"# D9E5%F'=%>''?K515VI5B%F&=

>''`)>+%#')2%+/M-+'1&$2_)&O".%( f da9beV\) f ea8YNVH) f 8a[eeVb) f [HHVN)?55&/%)+5)/&$%#.3).%&62).3)#//"6"'#%&1)+%-&$)/+6*$&-&32.0& '+22)&R/'"1&1)5$+6>.&$)8)E#*.%#' ) 8H9Vd) ) 8HeV[) ) W9VYX ) h)) ) ) ) ))<1]"2%&1)%+%#')&O".%( ) daY9\V[) ) eaYdYVe) ) 8a[eeV[) ) [HHVN)!"#'.5(.34)3+3/+3%$+''.34).3%&$&2% ) HYVN) ) HHV9) ) h) ) h)@&22K)S++1,.'' ) h) ) W[deV8X ) h) ) h))J.2#''+,&1).3%#34.L'&)#22&%2 ) h) ) W8H9V[X ) h) ) h))D30&2%6&3%).3)/&$%#.3)2"L2.1.#$.&2 ) WYV[X ) WYYV9X ) h) ) h))C%-&$)>.&$)8)/+6*+3&3%2?5A ) We8V[X ) WbdVNX ) h) ) h)) ) ) ) )>.&$)8)E#*.%#' ) da8[bV\) ) baN\eVe) ) 8a[eeV[) ) [HHVN),25B%>%*HA23H4 )) ) )) ) )) ) ) ) )@+34:%&$6)1&L%)#31)+%-&$).32%$"6&3%2)O"#'.5(.34 #2)>.&$)Y)E#*.%#' ) 8ae\\V9) ) 8ae\\V9) ) h) ) h)!"#'.5(.34)$&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) e\9VH) ) \\HVe) ) [8Vb) ) H9VH)C%-&$)>.&$)Y)/+6*+3&3%2 ) WYV[X ) WY8V\X ) 9V8) ) h)) ) ) ) )>+%#')O"#'.5(.34)/#*.%#' f ea\NNVb) f 89aHd\Vb) f 8adN9VH) f [dHVb)) ) ) ) )=.2M:,&.4-%&1)#22&%2 f d\a\\eV8) f b\aN9HVY) f Na8HHVH) f YaN99Ve)) ) ) ) )>.&$)8)E#*.%#')=#%.+ ) eVek ) \VNk ) HeVNk ) YYVYk>+%#')E#*.%#')=#%.+ ) 8YVek ) 8HV8k ) H\Vbk ) YHV[k

?@A))))) S'9+*88.C.'/$%"$9"0C"#:$%"$9)##'0%$()*#%'#]8$-#'8'0%*%."0E)?5A))))) 709+)/'8$%&'$-"#%."0$"C$0'%$/'C'##'/$%*<$*88'%8$%&*%$/"'8$0"%$()*+.C,$C"#$.09+)8."0$.0$F.'#$@$9*-.%*+$G*8'/$"0$%&'

9*-.%*+$I)./'+.0'84$%&'$F.'#$@$9*-.%*+$9&*#I'$C"#$0"0C.0*09.*+$'().%,$.0D'8%:'0%84$*0/$%&'$F.'#$@$9*-.%*+$/'/)9%."0$C"#0'%$)0#'*+.X'/$+"88'8$"0$*D*.+*G+'YC"#Y8*+'$:*#V'%*G+'$'().%,$8'9)#.%.'8$?0'%$"C$%*<AE

<3()%&5%U%).4<!<9=%B>3==H%;)4%83**3<%=A.4)

%H8!N1771J35K!FE:78!C34O7EG4!FH8!D12O9FEF315!1N!:E43D!E5C!C379F8C!L7144M!8E;535K4!O8;!D12215!4HE;8<

)DNCGCZJ%;#N%=QDN#!LC177E;4!35!23773154U!8RD8OF!O8;!4HE;8!E2195Fo!4HE;84!35!FH194E5C4M

))9HB35B;%SE656%D9E5%F'= U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F&=

)>''? >''` >''? >''`

SHBE2E:;%b%@\C;;G ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32a)L&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 fW8ad8eV[X f))))))NbV\) f))W8a\d9VeX f))))W8\YVeX@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 h) WYa88[VeX h) WYa88HVeX) ) ) ) )T&%)'+22)L&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 W8ad8eV[X WYa9dbV\X W8a\d9VeX WYaH9dVdXB$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 Wd8VdX W8dVbX W8YYV9X WYNVYXWD3/+6&X)'+22)#%%$.L"%#L'&)%+)3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a)#5%&$)%#R 9Vb) 9VY) 9VY) W89VeX) ) ) ) )T&%)'+22)#%%$.L"%#L'&)%+)/+66+3)2%+/M-+'1&$2 fW8adb\VNX f)WYa9eNVNX f))WYa9eYVdX fWYaHN8VdX

) ) ) ) )e52:O356%8P5BH:5%*CVVCE%UOHB5;%"93;3HE62E: ) ) ) ) ) ) ) )i#2./)#31)1.'"%&1)2-#$&2)+"%2%#31.34?@A H\9a[H[) YdNaHe8) He\abN8) YYbab9N)WH;21%HE6%6249356%5HBE2E:;%A5B%1CVVCE%;OHB5%6H3H ) ) ) ) ) ) ) )W@+22X).3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32?5A f))))WNVH9X f)))))9V8Y) f)))))))W[VHNX f))))W8V99X@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 h) WeV99X h) W\VYeX) ) ) ) )T&%)'+22)*&$)2-#$&)#%%$.L"%#L'&)%+)/+66+3)2-#$&-+'1&$2 f))))WNVH9X f))))WbVeeX f)))))W[VHNX f))W89VYeX

) ) ) ) )

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 41: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?@A))))) W'.I&%'/$*D'#*I'$"-%."08$*0/$#'8%#.9%'/$8&*#'8$%&*%$B'#'$'<9+)/'/$C#":$/.+)%'/$-'#$8&*#'$%"%*+'/$5NEN$:.++."0$*0/@NER$:.++."0$C"#$%&'$()*#%'#8$'0/'/$1)0'$234$5336$*0/$533R$#'8-'9%.D'+,4$*0/$52E6$:.++."0$*0/$@NEP$:.++."0$C"#$%&'8.<$:"0%&8$'0/'/$1)0'$234$5336$*0/$533R$#'8-'9%.D'+,E$H+8"$'<9+)/'/$*8$%&'$'CC'9%$B*8$*0%.Y/.+)%.D'$B'#'$%&'-"%'0%.*+$/.+)%."0$"C$RREQ$:.++."0$9"::"0$8&*#'8$.88)*G+'$)0/'#$*$@3Y,'*#$B*##*0%$*%$*0$'<'#9.8'$-#.9'$"C$_2E6NE

)?5A$)))) H:")0%$.8$0'%$"C$-#'C'##'/$8%"9V$/.D./'0/8$*0/$0"0Y9"0%#"++.0I$:.0"#.%,$.0%'#'8%8E

Yd ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 42: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%&&%U%4)(!4)*)<(%.<?%;3=(4)(!4)*)<(%@)<)2!(%;>.<=

%H8!N1771J35K!FE:78!C34D71484!\E;3194!D12O1585F4!1N!O854315!E5C!O14F;8F3;8285F!8RO8548W

))9HB35B;%SE656%D9E5%F'= U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)>''? >''` >''? >''`

#532B5V5E3%/4HE; )) ) )) ) )) ) )) )G&$0./&)/+2% f NVb) f [V[) f \V[) f 88VN)D3%&$&2%)/+2% ) dV9) ) dVH) ) 88V\) ) 8YVN)?R*&/%&1)$&%"$3)+3)*'#3)#22&%2 ) WNVdX ) W[V9X ) W\VNX ) W89VHX<6+$%.^#%.+3)+5)3&%)'+22 ) HVb) ) 9V[) ) bVN) ) 9Vb)<6+$%.^#%.+3)+5)*$.+$)2&$0./&)/+2% ) 9V[) ) 9Vd) ) 8V9) ) 8VY)@+22)1"&)%+)2&%%'&6&3%2)m)/"$%#.'6&3%2 ) h) ) 9Vb) ) W9VNX ) [V8)>&$6.3#%.+3)L&3&5.%2 ) 9VY) ) h) ) 9VN) ) 9Vb)) ) ) ) )T&%)*&$.+1./)L&3&5.%)/+2% f 89V[) f eVd) f Y9VN) f Y8VY)) ) ) ) )/C;3B532B5V5E3%/4HE; )) ) )) ) )) ) )) )G&$0./&)/+2% f 9VH) f 9VH) f 9Vd) f 9Vd)D3%&$&2%)/+2% ) 9Ve) ) 9V\) ) 8V[) ) 8Vd)<6+$%.^#%.+3)+5)3&%)W4#.3X)'+22 ) W9V8X ) W9V8X ) W9V8X ) W9V8X<6+$%.^#%.+3)+5)*$.+$)2&$0./&)/+2% ) h) ) W9V8X ) h) ) W9V8X@+22)1"&)%+)2&%%'&6&3%2)m)/"$%#.'6&3%2 ) h) ) h) ) W9V8X ) 9V[)=&6&#2"$&6&3%l*'#3)&2%#L'.2-6&3% ) h) ) 9V\) ) h) ) 9V\)) ) ) ) )T&%)*&$.+1./)L&3&5.%)/+2% f 8V9) f 8V\) f 8V\) f HVN)) ) ) ) )

61;!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==BU!*$%!D15F;3:9F8C!lQTW=!2377315!F1!FH8!;8F3;8285F!O7E54U!35D79C35K!E!D15F;3:9F315!1NEOO;1R32EF87G!lSQW`!2377315!F1!FH8!"W(W!+8F3;8285F!b7E5U!E5C!D9;;85F7G!8RO8DF4!F1!D15F;3:9F8!E5!ECC3F315E7!lQW=!2377315!35!FH8!48D15CHE7N!1N!T==BU!N1;!E!F1FE7!1N!lQkW=!2377315W!*$%!D15F;3:9F8C!lTWA!2377315!F1!FH8!O14F;8F3;8285F!O7E54U!E5C!D9;;85F7G!8RO8DF4!F1!D15F;3:9F8E5!ECC3F315E7!lTW>!2377315!35!T==BU!N1;!E!F1FE7!1N!lSWk!2377315W

<3()%&+%U%83**!(*)<(=

%H8!EDD12OE5G35K!FE:78!4922E;3m84!D;8C3F?;87EF8C!D1223F285F4U!E4!J877!E4!O9;DHE48!E5C!N95C35K!D1223F285F4!;87EF8C!F1!D15F35935K1O8;EF3154W!'84D;3OF3154!1N!FH848!3F824!N1771J!FH8!FE:78W

8I$$G"$#C"J!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'=%>''? K515VI5B%F&=>''`

,C3H4"93;3HE62E:

e23O2E"E5%Q5HB

8J35B"E5%Q5HB

,C3H4"93;3HE62E:

!2EHE12E:%*CVV23V5E3; )) )) )) )))))F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2 f b8dVd )))f HabNeV8 )))f NaNdNVb )f [a[YdV9)))P&31+$)$&/&.0#L'&2 ) N[NV\ ) HdbV[ ) eYYVN ) h\5335B;%CJ%1B5623%HE6%H115A3HE15;7 )) )) )) ) ))))G%#31L()'&%%&$2)+5)/$&1.% ) YNdVd ) 8bbVY ) NYHVe ) dNdV[)))C%-&$)'&%%&$2)+5)/$&1.% ) Y9\VH ) h ) Y9\VH ) YN[Vb)))S"#$#3%&&2a)#//&*%#3/&2)#31)+%-&$)$&/+"$2&)+L'.4#%.+32 ) [NbVN ) h ) [NbVN ) bNeVN/9B1OH;5%HE6%!9E62E:%*CVV23V5E3; )) )) )) ) ))))<&$+2*#/&)#31)+%-&$)6#3"5#/%"$&$)*"$/-#2&/+66.%6&3%2 ) NbdV\ ) Na[YYV\ ) Na\\\Ve ) [a[[\V\)))G#'&:'&#2&L#/M)*#(6&3%2 ) 8d[V\ ) 8a[N9Ve ) 8ab9dVb ) 8ae8[VH"3O5B )) )) )) ) ))))@.#L.'.%.&2)5+$)"3$&/+43.^&1)%#R)L&3&5.%2 ) 8[V9 ) NNVd ) [\Vd ) 889V\2GCDCOGCZ%8I$$G"$#C"J

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 43: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

635E5D35K!D1223F285F4U!;8N8;;8C!F1!E4!71E5!D1223F285F4U!1;!73584!1N!D;8C3FU!E;8!EK;88285F4!F1!785C!F1!D94F128;4U!49:V8DF!F1!FH8D94F128;4a!D12O73E5D8!J3FH!D15F;EDF9E7!1:73KEF3154W!.3\85!FHEF!FH848!D1223F285F4!E;8!51F!FGO3DE77G!N977G!C;EJ5U!2EG!8RO3;8!95948C1;!:8!;8C9D8C!1;!DE5D8778C!EF!FH8!D94F128;a4!;8P984FU!FH8!F1FE7!D1223F285F!E2195F!C184!51F!58D844E;37G!;8N78DF!FH8!EDF9E7!N9F9;8!DE4HN71J!;8P93;8285F4W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 Yb

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 44: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

%H8!8RO3;EF315!E5C!9F373mEF315!1N!N35E5D35K!D1223F285F4!;8497F8C!35!E!C8D7358!N;12!lQWQ!:377315!EF!G8E;!85C!T==`!F1!lSWQ!:377315!EF!_958@=U!T==BU!8RD79C35K!FH8!32OEDF!1N!E5!EOO;1R32EF8!l=W`!:377315!35D;8E48!35!ECC3F315E7!N95C35K!D1223F285F4!E441D3EF8C!J3FH!\85C1;;8D83\E:784!O;8\31947G!1NN?:E7E5D8!4H88F!E5C!:;19KHF!15?:E7E5D8!4H88F!C9;35K!FH8!48D15C!P9E;F8;!35!D1558DF315!J3FH!FH8!;858K1F3EF3151N!E!D15F;EDF!J3FH!E!2E59NEDF9;8;W!%H8!2E59NEDF9;8;!34!1:73KEF8C!F1!O;1\3C8!*$%!FH8!N95C4!58D844E;G!N1;!*$%!F1!C34:9;48!F1!FH8D94F128;U!FH8;8N1;8!FH848!C1!51F!O;8485F!73P93C3FG!;34I!F1!FH8!*12OE5GW!635E5D35K!D1223F285F4!4H1J5!E:1\8!E741!8RD79C8!;19KH7GlTW`!:377315!1N!D1223F285F4!FHEF!J8;8!51F!E\E37E:78!N1;!C;EJ!C98!F1!;8P93;8285F4!N1;!E448F!q!D177EF8;E7!E\E37E:373FG!1;!D1\85E5FD15C3F3154!EF!_958!@=U!T==BW

%H8!*12OE5G!C184!51F!35D79C8!35!FH8!O;8\3194!FE:78!95948C!DE5D87E:78!73584!1N!D;8C3F!F1!D94F128;4!35!D1558DF315!J3FH!4878DFFH3;C?OE;FG!\85C1;!O;1K;E24U!JH3DH!2EG!:8!948C!41787G!F1!N35E5D8!ECC3F315E7!O;1C9DF!O9;DHE484W!%H848!95D1223FF8C!73584!1N!D;8C3F!DE5:8!;8C9D8C!1;!DE5D878C!:G!*$%!EF!E5G!F328!J3FH19F!51F3D8W!0E5EK8285Fa4!8RO8;385D8!35C3DEF84!FHEF!D94F128;4!;87EF8C!F1!\85C1;O;1K;E24!FGO3DE77G!C1!51F!488I!F1!8R8;D348!FH83;!85F3;8!E\E37E:78!7358!1N!D;8C3F!EF!E5G!O135F!35!F328W!%H848!73584!1N!D;8C3F!35D79C8!\85C1;N35E5D8!O;1K;E24!N1;!'877!D94F128;4W!(88+@)(9+A2+B.9<("%&+;9H"(%)&#$%=#+"&>+;9H"(9>+D<"&#"7(%)&#!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315;8KE;C35K!'877W

>#""#NJ%IL%8N#FG"%DCF%9EDNDC"##J

$5!FH8!51;2E7!D19;48!1N!288F35K!FH8!588C4!1N!3F4!D94F128;4U!*$%!E741!85F8;4!35F1!D1223F285F4!F1!O;1\3C8!N35E5D35KU!78FF8;4!1N!D;8C3FE5C!K9E;E5F884W!(FE5C:G!78FF8;4!1N!D;8C3F!1:73KEF8!*$%!F1!OEG!FH8!:858N3D3E;G!1N!FH8!78FF8;!1N!D;8C3F!35!FH8!8\85F!FHEF!E!*$%!D7385F!F1JH12!FH8!78FF8;!1N!D;8C3F!JE4!34498C!C184!51F!288F!3F4!;87EF8C!1:73KEF315!F1!FH8!:858N3D3E;GW!%H848!N35E5D3E7!354F;9285F4!K858;EF8!N884E5C!35\17\8U!F1!\E;G35K!C8K;884U!878285F4!1N!D;8C3F!;34I!35!8RD844!1N!FH8!E2195F4!;8D1K53m8C!35!FH8!D154173CEF8C!:E7E5D8!4H88F4W!%1235323m8!O1F85F3E7!D;8C3F!;34IU!*$%!K858;E77G!;8P93;84!D177EF8;E7!E5C!1FH8;!N1;24!1N!D;8C3F!49OO1;F!N;12!FH8!D94F128;W

.9E;E5F884!E;8!34498C!O;32E;37G!35!D15V95DF315!J3FH!*$%a4!NEDF1;35K!O;1C9DF!35!%;EC8!635E5D8U!JH8;8:G!*$%!O;1\3C84!FH8!D7385F!J3FHD;8C3F!O;1F8DF315!N1;!3F4!F;EC8!;8D83\E:784!J3FH19F!EDF9E77G!O9;DHE435K!FH8!;8D83\E:784W!%H8!F;EC8!F8;24!E;8!K858;E77G!43RFG!CEG4!1;!7844W$N!FH8!D7385Fa4!D94F128;!34!95E:78!F1!OEG!EDD1;C35K!F1!FH8!D15F;EDF9E7!F8;24U!FH85!*$%!O9;DHE484!FH8!;8D83\E:784!N;12!FH8!D7385FW!)4!1N_958!@=U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`U!*$%!HEC!51!19F4FE5C35K!73E:373F384!;87EF35K!F1!FH848!D;8C3F?;87EF8C!D1223F285F4!1;!K9E;E5F884UE4!E2195F4!E;8!K858;E77G!:3778C!E5C!D1778DF8C!15!E!215FH7G!:E434W

;ENOQDJ#%DCF%2ECFGCZ%8I$$G"$#C"J

*$%a4!N3;2!O9;DHE48!D1223F285F4!;87EF8!O;8C1235E5F7G!F1!O9;DHE484!1N!D1228;D3E7!E3;D;ENF!E5C!;E37!8P93O285FW!%H8!D1223F285F4!F1O9;DHE48!D1228;D3E7!E3;D;ENF!E;8!J3FH!:1FH!)3;:94!$5C94F;38!E5C!%H8!d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b9;49E5F!F1!8R34F35K!D15F;EDF9E7!D1223F285F4U!>=@!E3;D;ENF!;82E35!F1!:8O9;DHE48C!L>@!J3FH35!FH8!58RF!FJ87\8!215FH4MW!^8E48!D1223F285F4!E;8!35!O7ED8!N1;!E77!E3;D;ENF!F1!:8!C873\8;8C!1\8;!FH8!58RF!FJ87\8215FH4W!%H8!E3;D;ENF!C873\8;384!F1!*$%!E;8!4DH8C978C!O8;31C3DE77G!FH;19KH!T=>`W

/9F4FE5C35K!D1223F285F4!F1!O9;DHE48!8P93O285F!F1!:8!78E48C!F1!D94F128;4U!1FH8;!FHE5!E3;D;ENFU!;87EF8!O;32E;37G!F1!;E37!8P93O285FW!+E378P93O285F!O9;DHE48!D1223F285F4!E;8!EF!N3R8C!O;3D84!49:V8DF!F1!O;3D8!35D;8E484!N1;!35N7EF315!E5C!2E59NEDF9;35K!D12O1585F4W!%H8!F328O8;31C!:8FJ885!D1223F285F!E5C!O9;DHE48!N1;!;E37!8P93O285F!34!K858;E77G!7844!FHE5!>`!215FH4W

*$%!34!OE;FG!F1!4E78?78E48:EDI!F;E54EDF3154!35\17\35K!;E37DE;4!E5C!FJ1!:9435844!E3;D;ENFU!95C8;!JH3DH!3F!34!1:73KEF8C!F1!OEG!E!;82E3535KF1FE7!1N!l>Uk=AWk!2377315U!J3FH!E559E7!E2195F4!;E5K35K!N;12!l>S>!2377315!F1!l>AA!2377315!O8;!G8E;!N1;!T=>=!FH;19KH!T=>SU!J3FH;82E3535K!OEG285F4!C98!FH;19KH!T=@=W!%H848!78E48!OEG285F4!E;8!8RO8DF8C!F1!:8!21;8!FHE5!1NN48F!:G!;85FE7!35D128!E441D3EF8C!J3FH;8?78E435K!FH8!E448F4U!49:V8DF!F1!EDF9E7!9F373mEF315!E5C!;85FE74W!$5!D15V95DF315!J3FH!4E78?78E48:EDI!F;E54EDF3154U!*$%!HE4!K9E;E5F88C!E771:73KEF3154!1N!FH8!;87EF8C!D154173CEF8C!784488!85F3F384W

Ye ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 45: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

*$%!HE4!K9E;E5F88C!FH8!O9:73D!E5C!O;3\EF8!C8:F!48D9;3F384!1N!E!592:8;!1N!3F4!JH177G?1J58C!D154173CEF8C!49:43C3E;384U!35D79C35K!FH148C34D7148C!35+@)(9+AL+B+JC88"<%W9>+F%&"&7%"H+R&:)<8"(%)&+):+JCV#%>%"<%9#W!$5!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844U!\E;3194!D154173CEF8C!*$%49:43C3E;384!HE\8!85F8;8C!35F1!1FH8;!D;8C3F!EK;88285F4!E5C!D8;FE35!C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154!J3FH!N35E5D3E7!354F3F9F3154!FHEF!E;8!K9E;E5F88C:G!*$%W!%H848!F;E54EDF3154!E;8!K858;E77G!948C!:G!*$%a4!49:43C3E;384!19F43C8!1N!FH8!"W(W!F1!E771J!FH8!71DE7!49:43C3E;G!F1!:1;;1J!N95C435!71DE7!D9;;85D384W

<3()%&/%U%83<(!<9)<8!)=

=)8:4!(!)=%8>.==%.8(!3<

/5!_97G!TQU!T==`!E5C!)9K94F!TTU!T==`U!O9FEF3\8!D7E44!EDF315!7EJ493F4!J8;8!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!EKE354F!*$%U!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!E5C!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;W!/5!)9K94F!>QU!T==`U!E!O9FEF3\8!D7E44EDF315!7EJ493F!JE4!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5!'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!:G!E!H17C8;!1N!*$%?b;r!8P93FG!953F4EKE354F!*$%U!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;U!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;U!3F4!N1;28;!*15F;1778;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4W!/50EG!TAU!T==BU!FH8!*19;F!D154173CEF8C!FH848!FH;88!4HE;8H17C8;!EDF3154!35F1!E!435K78!EDF315!E5C!EOO135F8C!b8543185N15C4!-1;8DE!s*EF8;35K!E4!^8EC!b7E35F3NN!F1!;8O;8485F!FH8!O;1O148C!D7E44U!JH3DH!D15434F4!1N!E77!EDP93;8;4!1N!*$%!48D9;3F384!N;12!'8D82:8;!>TU!T==AFH;19KH!0E;DH!QU!T==`U!JH1!E778K8C7G!J8;8!CE2EK8CU!35D79C35K!EDP93;8;4!1N!*$%?b;r!O;8N8;;8C!4F1DI!O9;49E5F!F1!FH8!/DF1:8;!>kUT==k!1NN8;35KW

/5!_97G!>AU!T==BU!FH8!^8EC!b7E35F3NN!N378C!E!D154173CEF8C!E285C8C!D12O7E35F!E778K35K!\317EF3154!1N!FH8!(8D9;3F384!&RDHE5K8!)DF!1N>B@S!Lf>B@S!)DFgM!E5C!FH8!(8D9;3F384!)DF!1N!>B@@!Lf>B@@!)DFgMW!(O8D3N3DE77GU!3F!34!E778K8C!FHEF!FH8!*12OE5GU!3F4!*&/U!3F4!*6/U!3F4N1;28;!h3D8!*HE3;2E5U!E5C!3F4!N1;28;!&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;U!\317EF8C!(8DF315!>=L:M!1N!FH8!>B@S!)DF!:G!E778K8C7G2EI35K!NE748!E5C!23478EC35K!4FEF8285F4!E5C!123443154!;8KE;C35K!*$%a4!49:O;328!H128!785C35K!E5C!4F9C85F!785C35K!:943584484W!%H8E778KEF3154!;87EF35K!F1!FH8!*12OE5Ga4!4F9C85F!785C35K!:943584484!E;8!:E48C!9O15!FH8!E448;F315!FHEF!FH8!*12OE5G!NE378C!F1!EDD195F!35!3F4N35E5D3E7!4FEF8285F4!1;U!35!FH8!DE48!1N!FH8!O;8N8;;8C!4F1DIH17C8;4U!3F4!;8K34F;EF315!4FEF8285F!E5C!O;14O8DF94U!N1;!O;3\EF8!4F9C85F!71E54;87EF8C!F1!E!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117U!JH3DHU!3F!34!E778K8C!J8;8!H3KH7G!9573I87G!F1!:8!;8OE3C!E5C!4H197C!HE\8!:885!J;3FF85!1NNW!%H8E778KEF3154!;87EF35K!F1!FH8!*12OE5Ga4!H128!785C35K!:9435844!E;8!:E48C!15!FH8!E448;F315!FHEF!FH8!*12OE5G!NE378C!F1!N977G!C34D7148!FH8;34I4!35!FH8!*12OE5Ga4!O1;FN1731!1N!49:O;328!71E54W!$F!E741!34!E778K8C!FHEF!3F4!*&/U!3F4!*6/U!3F4!N1;28;!h3D8!*HE3;2E5!E5C!3F4!N1;28;&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;!\317EF8C!(8DF315!T=LEM!1N!FH8!>B@S!)DF!E4!D15F;17735K!O8;4154!1N!FH8!*12OE5GW!^8EC!b7E35F3NNE741!E778K84!FHEF!FH8!*12OE5GU!3F4!*&/U!3F4!*6/!E5C!3F4!N1;28;!&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;!E5C!FH148!'3;8DF1;4!1N!FH8*12OE5G!JH1!43K58C!FH8!;8K34F;EF315!4FEF8285F!35!D1558DF315!J3FH!FH8!/DF1:8;!T==k!*$%?b;r!O;8N8;;8C!1NN8;35K!\317EF8C!(8DF3154!>>E5Cq1;!>T!1N!FH8!>B@@!)DF!:G!2EI35K!NE748!E5C!23478EC35K!4FEF8285F4!D15D8;535K!FH8!*12OE5Ga4!4F9C85F!785C35K!:9435844!E4!C84D;3:8CE:1\8W!$F!E741!34!E778K8C!FHEF!3F4!*&/!E5C!3F4!*6/U!E4!J877!E4!FH8!'3;8DF1;4!JH1!43K58C!FH8!;8K34F;EF315!4FEF8285FU!\317EF8C!(8DF315!>Q1N!FH8!>B@@!)DF!E4!D15F;17735K!O8;4154!1N!FH8!*12OE5GW

/5!(8OF82:8;!QU!T==`U!E!O9;O1;F8C!4HE;8H17C8;!C8;3\EF3\8!7EJ493F!JE4!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!15!:8HE7N!1N!*$%!EKE354F!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4U!E778K35K!C8N85CE5F4:;8EDH8C!FH83;!N3C9D3E;G!C9F384!F1!*$%!E5C!E:948C!FH8!F;94F!O7ED8C!35!FH82!:G!JE4F35KU!C3\8;F35K!E5C!234EOO;1O;3EF35K!*$%a4!D1;O1;EF8E448F4W!/5!(8OF82:8;!>=U!T==`U!E!43237E;!O9;O1;F8C!4HE;8H17C8;!C8;3\EF3\8!EDF315!JE4!N378C!35!#8J!X1;I!*195FG!(9O;828!*19;FEKE354F!*$%a4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;U!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4W!%H8!E778KEF3154!35!FH848C8;3\EF3\8!7EJ!493F4!E;8!:E48C!9O15!O;3\EF8!4F9C85F!71E54!;87EF8C!F1!E!O371F!F;E3535K!4DH117U!H1J8\8;U!O7E35F3NN4a!D195487!HE4!35C3DEF8CFHEF!FH8G!35F85C!F1!N378!E5!E285C8C!D12O7E35FW

$5!FH848!4HE;8H17C8;!E5C!C8;3\EF3\8!7EJ493F4U!O7E35F3NN4!488IU!E215K!1FH8;!;8738NU!954O8D3N38C!CE2EK84!E5C!35F8;84FW!*$%!:8738\84!FH8E778KEF3154!35!FH848!D12O7E35F4!E;8!J3FH19F!28;3F!E5C!35F85C4!F1!\3K1;1947G!C8N85C!EKE354F!FH8!E778KEF3154W

;!>3(%(4.!<!<9%=8A33>%@.<d4:;(8V

$5!68:;9E;G!T==`U!E!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117!N378C!N1;!:E5I;9OFDG!E5C!D8E48C!1O8;EF35KW!(F9C85F!^1E5!,O;844U!$5DW!Lf(^,gMU!E49:43C3E;G!1N!*$%!85KEK8C!35!FH8!4F9C85F!785C35K!:9435844U!HEC!1;3K35EF8C!O;3\EF8!L515?K1\8;5285F!K9E;E5F88CM!71E54!F1EOO;1R32EF87G!TUA==!4F9C85F4!1N!FH8!4DH117U!JH3DH!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!l>BAW`!2377315!35!O;35D3OE7!E5C!EDD;98C!35F8;84F!E4!1N'8D82:8;!@>U!T==kW!(^,!D8E48C!1;3K35EF35K!58J!71E54!F1!4F9C85F4!1N!FH34!4DH117!35!(8OF82:8;!T==kU!:9F!E!2EV1;3FG!1N!(^,a4!4F9C85F:1;;1J8;4!HEC!51F!D12O78F8C!FH83;!F;E3535K!JH85!FH8!4DH117!D8E48C!1O8;EF3154W!*1778DFE:373FG!1N!FH8!19F4FE5C35K!O;35D3OE7!E5C!35F8;84F15!FH8!:E7E5D8!1N!FH8!71E54!J377!C8O85C!15!E!592:8;!1N!NEDF1;4U!35D79C35K!FH8!4F9C85Fa4!D9;;85F!E:373FG!F1!;8OEG!FH8!71E5W

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 Y\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 46: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

)NF8;!FH8!4DH117!N378C!N1;!:E5I;9OFDGU!E5C!D8E48C!1O8;EF3154U!(^,!\1795FE;37G!O7ED8C!FH148!4F9C85F4!JH1!J8;8!35!4DH117!EF!FH8!F328!1NFH8!D7149;8!f35!K;ED8g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k!(^,!:1;;1J8;4W!%H8!)FF1;58G4!.858;E7!1N!48\8;E7!4FEF84!E;8!;8\38J35K!FH8!32OEDF!1N!FH8!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117a4D7149;8!15!FH8!4F9C85F!:1;;1J8;4!E5C!E5G!O1443:78!;178!1N!(^,W!(^,!34!D11O8;EF35K!35!8EDH!1N!FH8!)FF1;58G!.858;E7!35P93;384W0E5EK8285F!:8738\84!FH8!*12OE5G!HE4!K11C!C8N85484!35!8EDH!1N!FH848!O85C35K!E5C!FH;8EF858C!2EFF8;4!E5C!J3FH!;84O8DF!F1!FH8)FF1;58G4!.858;E7!35P93;384W!-1J8\8;U!435D8!FH8!71E54!E;8!9548D9;8C!E5C!95D8;FE35F384!8R34F!;8KE;C35K!D1778DF315U!2E5EK8285FD15F35984!F1!EFF82OF!F1!;8417\8!FH848!2EFF8;4!E4!8RO8C3F31947G!E4!O1443:78W

=(:?)<(%>3.<%!<\)=(!9.(!3<=

$5!D1558DF315!J3FH!35\84F3KEF3154!35F1!L3M!FH8!;87EF3154H3O4!:8FJ885!4F9C85F!785C8;4!E5C!FH8!D1778K84!E5C!953\8;43F384!FHEF!;8D12285C49DH!785C8;4!F1!FH83;!4F9C85F4U!E5C!L33M!FH8!:9435844!O;EDF3D84!1N!4F9C85F!785C8;4U!*$%!E5Cq1;!(^,!;8D83\8C!;8P984F4!N1;!35N1;2EF315N;12!48\8;E7!4FEF8!)FF1;58G4!.858;E7!E5C!48\8;E7!N8C8;E7!K1\8;5285FE7!EK85D384W!$5!0EGU!T==kU!*$%!85F8;8C!35F1!E5!)449;E5D8!1N'34D15F359E5D8!Lf)/'gM!J3FH!FH8!#8J!X1;I!)FF1;58G!.858;E7!Lf#X).gMU!O9;49E5F!F1!JH3DH!*$%!D15F;3:9F8C!l@W=!2377315!35F1!EN95C!84FE:734H8C!F1!8C9DEF8!4F9C85F4!E5C!FH83;!OE;85F4!D15D8;535K!4F9C85F!71E54!E5C!EK;88C!F1!D11O8;EF8!J3FH!FH8!#X).a435\84F3KEF315U!35!8RDHE5K8!N1;!JH3DHU!FH8!#X).!EK;88C!F1!C34D15F3598!3F4!35\84F3KEF315!D15D8;535K!D8;FE35!E778K8C!D15C9DF!:G!(^,W*$%!34!N977G!D11O8;EF35K!J3FH!FH8!;82E3535K!35\84F3KEF3154W

\)<?34%2!<.<8)%@!>>!<9%.<?%!<\3!8!<9%!<\)=(!9.(!3<

$5!FH8!48D15C!P9E;F8;!1N!T==k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dE48C!15!FH8!NEDF4!I51J5!F1!CEF8U!*$%!:8738\84!3F4!8RO149;8!J377!51F:8!2EF8;3E7W

>)A*.<%@43(A)4=%@.<d4:;(8V

$5!D15V95DF315!J3FH!D8;FE35!35F8;84F!;EF8!E5C!N1;83K5!D9;;85DG!H8CK35K!EDF3\3F384U!FH8!*12OE5G!HEC!D195F8;OE;FG!;8D83\E:784!N;12^8H2E5!(O8D3E7!635E5D35K!$5DW!Lf^(6gMU!E!49:43C3E;G!1N!^8H2E5!d;1FH8;4!-17C35K!$5DW!Lf^8H2E5gM!F1FE735K!l@@!2377315!;87EF8C!F1C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154W!/5!(8OF82:8;!>QU!T==`U!^8H2E5!N378C!E!O8F3F315!95C8;!*HEOF8;!>>!1N!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!35!FH8!"W(WdE5I;9OFDG!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5!'34F;3DF!1N!#8J!X1;IW!$5!/DF1:8;!T==`U!^(6!N378C!E!*HEOF8;!>>!O8F3F315!35!FH8!4E28!D19;FW!%H8*12OE5G!F8;235EF8C!FH8!4JEO4!O;31;!F1!FH8!:E5I;9OFDGU!:9F!HE4!51F!;8D83\8C!OEG285F!N1;!FH8!E2195F4!1J8CU!;8497F35K!35!E!:E5I;9OFDGD7E32!EKE354F!^(6!E5C!E!D7E32!EKE354F!^8H2E5U!E4!K9E;E5F1;!1N!^(6a4!1:73KEF3154W!dE48C!15!2E5EK8285Fa4!E44844285F!1N!FH8D1778DF3:373FG!1N!FH8!19F4FE5C35K!:E7E5D84!E5C!FH8!D1;;84O15C35K!O1F85F3E7!32OE3;285F!1N!FH34!E448FU!FH8!*12OE5G!;8D1;C8C!E!l>Q2377315!O;8FER!\E79EF315!DHE;K8!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==`!E5C!E5!ECC3F315E7!lSWk!2377315!O;8FER!\E79EF315!DHE;K8!35!FH8!48D15CP9E;F8;!1N!T==BW

4)=)4\)%2:<?%!<\)=(*)<(

)F!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5G!HEC!E!;82E3535K!O;35D3OE7!:E7E5D8!1N!lA=!2377315!L1N!E5!353F3E7!35\84F285F!1N!lA==!2377315M!35\84F8C!35FH8!+848;\8!b;32E;G!695C!LFH8!f+848;\8!695CgMU!E!2158G!2E;I8F!N95CW!%H8!+848;\8!695Ca4!58F!E448F!\E798!N877!:871J!3F4!4FEF8C!\E7981N!l>W==!E5C!FH8!+848;\8!695C!D9;;85F7G!34!35!1;C8;7G!73P93CEF315!95C8;!FH8!49O8;\34315!1N!FH8!(8D9;3F384!E5C!&RDHE5K8!*122344315Lf(&*gMW!$5!(8OF82:8;!T==`U!FH8!*12OE5G!;8P984F8C!;8C82OF315U!E5C!;8D83\8C!D15N3;2EF315!J3FH!;84O8DF!F1!E!Bkn!OEG19F!15!EO1;F315!1N!FH8!35\84F285FW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!EDD;98C!E!O;8FER!DHE;K8!1N!l>`!2377315!35!FH8!FH3;C!P9E;F8;!1N!T==`!;8O;8485F35KFH8!*12OE5Ga4!84F32EF8!1N!7144!:E48C!15!FH8!Bkn!OE;F3E7!OEG19F!D15N3;2EF315W

/5!68:;9E;G!TAU!T==BU!FH8!d1E;C!1N!%;94F884!1N!FH8!+848;\8!695C!LFH8!fd1E;CgM!E55195D8C!3F4!C8D34315!F1!353F3E77G!48F!E43C8!l@WQ:377315!35!E!4O8D3E7!;848;\8!95C8;!FH8!O7E5!1N!73P93CEF315U!F1!D1\8;!O1F85F3E7!73E:373F384!N1;!CE2EK84!E5C!E441D3EF8C!8RO85484!;87EF8C

H9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 47: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

F1!7EJ493F4!E5C!;8K97EF1;G!EDF3154!EKE354F!FH8!+848;\8!695CW!%H8!4O8D3E7!;848;\8!2EG!:8!35D;8E48C!1;!C8D;8E48C!E4!N9;FH8;!35N1;2EF315:8D1284!E\E37E:78W!)4!E!;8497FU!O9;49E5F!F1!FH8!73P93CEF315!O7E5U!35F8;32!C34F;3:9F3154!J377!D15F3598!F1!:8!2EC8!9O!F1!B>WkTnU!957844!FH8d1E;C!C8F8;23584!E!588C!F1!35D;8E48!FH8!4O8D3E7!;848;\8W!)2195F4!35!FH8!4O8D3E7!;848;\8!J377!:8!C34F;3:9F8C!F1!4HE;8H17C8;4!15D8D7E324U!3N!E5GU!E;8!49DD844N97U!E5C!FH8!;87EF8C!8RO85484!HE\8!:885!OE3C!1;!48F!E43C8!N1;!OEG285FW!$5!0EGU!T==BU!FH8!(&*!419KHF!E535V95DF315!O;1H3:3F35K!C34F;3:9F3154!N;12!FH8!4O8D3E7!CE2EK84!;848;\8W!$N!FH8!(&*!O;8\E374U!FH8!215384!35!FH8!CE2EK84!;848;\8!4H197C:8!2EC8!E\E37E:78!N1;!C34F;3:9F315!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH8!+848;\8!695Ca4!1;C8;7G!73P93CEF315W!)!H8E;35K!F1!D1543C8;!FH8!(&*a4!;8P984F34!4DH8C978C!F1!:8!H87C!35!(8OF82:8;U!T==BW

/5!0EG!QU!T==BU!FH8!(&*!N378C!N;E9C!DHE;K84!EKE354F!48\8;E7!85F3F384!E5C!35C3\3C9E74!JH1!1O8;EF8!FH8!+848;\8!695CU!E778K35K!E!NE379;8F1!O;1\3C8!I8G!2EF8;3E7!NEDF4!F1!35\84F1;4!E5C!F;94F884!D15D8;535K!FH8!+848;\8!695Ca4!\9758;E:373FG!E4!E!D1548P985D8!1N!FH8!^(6!E5C^8H2E5!:E5I;9OFD384W!%H8!(&*!488I4!\E;3194!FGO84!1N!;8738NU!35D79C35K!FH8!;8F9;5!1N!377?K1FF85!KE354U!FH8!OEG285F!1N!D3\37!2158FE;GO85E7F384!E5C!FH8!C34F;3:9F315!1N!E77!+848;\8!695C!E448F4!O;1!;EFE!F1!4HE;8H17C8;4!JH1!HE\8!51F!:885!N977G!OE3C!N1;!E5G!;8C8828C4HE;84W

%H8!C8F8;235EF315!1N!FH8!F1FE7!C34F;3:9F315!F1!*$%!34!49:V8DF!F1!FH8!C34F;3:9F315!E\E37E:78!F1!E77!35\84F1;4!1N!FH34!N95C!E5C!2EG!FEI8!E715K!O8;31C!1N!F328W!)4!E!;8497FU!O1F85F3E7!;8D1\8;G!2EG!\E;G!N;12!FH8!;8D1;C8C!35\84F285FW!%H8!*12OE5G!J377!D15F3598!F1!2153F1;N9;FH8;!C8\871O285F4!J3FH!;84O8DF!F1!FH8!84F32EF8!1N!7144W

3(A)4%>!(!9.(!3<

$5!ECC3F315U!FH8;8!E;8!\E;3194!78KE7!O;1D88C35K4!E5C!K1\8;5285F!35\84F3KEF3154!EKE354F!1;!35D79C35K!*$%U!JH3DH!HE\8!E;3485!35!FH81;C35E;G!D19;48!1N!:9435844W![H378!FH8!19FD1284!1N!FH8!1;C35E;G!D19;48!78KE7!O;1D88C35K4!E5C!FH8!;87EF8C!EDF3\3F384!E;8!51F!D8;FE35U:E48C!15!O;8485F!E44844285F4U!2E5EK8285F!C184!51F!:8738\8!FHEF!FH8G!J377!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!*$%W

<3()%&-%U%8)4(.!<%4)>.(!3<=A!;=%.<?%4)>.()?%(4.<=.8(!3<=

"5F37!'8D82:8;!@>U!T==kU!*$%!JE4!E!OE;F58;!J3FH!'877!$5DW!Lf'877gM!35!'877!635E5D3E7!(8;\3D84!^WbW!Lf'6(gMU!E!V135F!\85F9;8!FHEF1NN8;8C!N35E5D35K!F1!'877a4!D94F128;4W!%H8!V135F!\85F9;8!O;1\3C8C!'877!J3FH!N35E5D35K!E5C!78E435K!DEOE:373F384!FHEF!J8;8D12O78285FE;G!F1!3F4!O;1C9DF!1NN8;35K4!E5C!O;1\3C8C!*$%!J3FH!E!419;D8!1N!58J!N35E5D35K4W!$5!'8D82:8;!T==kU!'877!8R8;D348C!3F4!;3KHFF1!:9G!*$%a4!35F8;84F!E5C!FH8!*12OE5G!417C!3F4!@=n!1J58;4H3O!35F8;84F!35!FH8!'6(!V135F!\85F9;8W![8!2E35FE35!FH8!;3KHF!F1!O;1\3C8!TQnL1N!4E784!\17928M!N95C35K!F1!'6(!35!T==BW![8!E741!;8FE35!FH8!\85C1;!N35E5D8!O;1K;E24!N1;!'877a4!D94F128;4!35!*E5ECE!E5C!35!21;8FHE5!S=!D195F;384!19F43C8!FH8!"53F8C!(FEF84!FHEF!E;8!51F!ENN8DF8C!:G!'877a4!O9;DHE48!1N!19;!'6(!35F8;84FW!*$%!HE4!D8;FE35!;8D19;48!F1'6(!15!C8NE97F8C!D15F;EDF4W!635E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!;87EF8C!F1!FH8!'6(!O;1K;E2!35D79C8C!35!FH8!*$%!*154173CEF8C!dE7E5D8!(H88FL:9F!8RD79C35K!D8;FE35!;87EF8C!35F8;5EF315E7!;8D83\E:784!1;3K35EF8C!C3;8DF7G!:G!*$%M!J8;8!EOO;1R32EF87G!l>WB!:377315!EF!_958!@=U!T==BE5C!lTWT!:377315!EF!'8D82:8;!@>U!T==`W!(8D9;3F3m8C!E448F4!35D79C8C!35!1J58C!E5C!48D9;3F3m8C!E448F4!J8;8!EOO;1R32EF87G!l=W>!:377315!EF_958!@=U!T==B!E5C!l=WT!:377315!EF!'8D82:8;!@>U!T==`W

*$%!E741!HE4!E!V135F!\85F9;8!E;;E5K8285F!J3FH!(5EO?15!$5D1;O1;EF8C!Lf(5EO?15gM!FHEF!HE4!E!43237E;!:9435844!O9;O148!E5C!21C87!F1!FH8'6(!E;;E5K8285F!C84D;3:8C!E:1\8U!35D79C35K!7323F8C!D;8C3F!;8D19;48!15!C8NE97F8C!;8D83\E:784W!$5!_97G!T==BU!(5EO?15!51F3N38C!*$%!FHEF3F!JE4!F8;235EF35K!FH8!V135F!\85F9;8!EK;88285FU!JH3DH!HEC!:885!4DH8C978C!F1!F8;235EF8!_E59E;G!T=>=W!"5C8;!FH8!F8;24!1N!FH8EK;88285FU!(5EO?/5!J377!EDP93;8!*$%a4!35F8;84F!35!FH8!V135F!\85F9;8!N1;!E!OEG285F!1N!EOO;1R32EF87G!l`!2377315!E5C!J377!D15F3598!F148;\3D8!FH8!O1;FN1731!1J58C!:G!*$%W!%H8!F8;235EF315!1N!FH8!V135F!\85F9;8!34!51F!8RO8DF8C!F1!HE\8!E!2EF8;3E7!32OEDF!15!*$%a4!1;3K35EF315\17928U!E448F!78\874!1;!58F!35D128!O;31;!F1!FH8!N3;4F!1;!48D15C!P9E;F8;!1N!T=>=W!*$%!E5C!(5EO?15!HE\8!Q=n!1J58;4H3O!35F8;84F4U!Q=n:1E;C!1N!C3;8DF1;4a!;8O;8485FEF315U!E5C!4HE;8!35D128!E5C!714484!8P9E77GW!%H8!(5EO?15!V135F!\85F9;8!34!EDD195F8C!N1;!95C8;!FH8!8P93FG28FH1C!E5C!34!51F!D154173CEF8C!35!*$%a4!N35E5D3E7!4FEF8285F4W!635E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!J8;8!EOO;1R32EF87G!l>W=!:377315!EF!:1FH_958!@=U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`W

(35D8!'8D82:8;!T===U!*$%!HE4!:885!E!V135F!\85F9;8!OE;F58;!J3FH!*E5EC3E5!$2O8;3E7!dE5I!1N!*1228;D8!Lf*$d*gM!35!E5!85F3FG!FHEF!3485KEK8C!35!E448F?:E48C!785C35K!35!*E5ECEW!d1FH!*$%!E5C!*$d*!HE\8!E!Q=n!1J58;4H3O!35F8;84F!35!FH8!V135F!\85F9;8U!E5C!4HE;8!35D128E5C!714484!8P9E77GW!%H34!85F3FG!34!51F!D154173CEF8C!35!*$%a4!N35E5D3E7!4FEF8285F4!E5C!34!EDD195F8C!N1;!95C8;!FH8!8P93FG!28FH1CW!*$%a435\84F285F!35!E5C!71E54!F1!FH8!V135F!\85F9;8!J8;8!EOO;1R32EF87G!l@S>!2377315!EF!_958!@=U!T==B!E5C!l@`Q!2377315!EF!'8D82:8;!@>UT==`W

$5!FH8!N3;4F!P9E;F8;!1N!T==kU!FH8!*12OE5G!N1;28C!*E;8!$5\84F285F!%;94F!$5DW!L*E;8MU!E5!8RF8;5E77G!2E5EK8C!;8E7!84FEF8!35\84F285F!F;94FL+&7%MU!N1;28C!O;35D3OE77G!F1!35\84F!35!H8E7FHDE;8?;87EF8C!D1228;D3E7!;8E7!84FEF8W!$5!D15V95DF315!J3FH!E!_958!T==k!$b/U!*$%D15F;3:9F8C!EOO;1R32EF87G!lT`=!2377315!1N!71E54!F1!*E;8!35!;8F9;5!N1;!DE4H!E5C!E!@An!8P93FG!35\84F285F!35!*E;8U!D9;;85F7G!DE;;38C

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 H8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 48: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

EF!EOO;1R32EF87G!lAT!2377315W!'9;35K!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==BU!*$%!;8D1;C8C!32OE3;285F!DHE;K84!1N!EOO;1R32EF87G!l>S2377315W!)!49:43C3E;G!1N!*$%!O;1\3C84!48;\3D84!F1!*E;8!O9;49E5F!F1!E!2E5EK8285F!EK;88285FW!%H8!35\84F285F!35!*E;8!34!EDD195F8C!N1;95C8;!FH8!8P93FG!28FH1CU!E4!*$%!C184!51F!HE\8!E!2EV1;3FG!1N!FH8!8D15123D4!L8RO8DF8C!714484!E5C!;843C9E7!;8F9;54M!35!FH8!85F3FGW

*$%!35\84F4!35!\E;3194!F;94F4U!OE;F58;4H3O4U!E5C!7323F8C!73E:373FG!D1;O1;EF3154!84FE:734H8C!35!D15V95DF315!J3FH!4F;9DF9;8C!N35E5D35KF;E54EDF3154!1N!8P93O285FU!O1J8;!E5C!35N;E4F;9DF9;8!O;1V8DF4W!*$%a4!35F8;84F4!35!FH848!J8;8!85F8;8C!35F1!35!FH8!1;C35E;G!D19;48!1N:9435844W!/FH8;!E448F4!35D79C8C!EOO;1R32EF87G!l`W`!2377315!EF!_958!@=U!T==B!E5C!l>>W`!2377315!EF!'8D82:8;!@>U!T==`!1N!35\84F285F4!35515?D154173CEF8C!85F3F384!;87EF35K!F1!49DH!F;E54EDF3154!FHEF!E;8!EDD195F8C!N1;!95C8;!FH8!8P93FG!1;!D14F!28FH1C4W

%H8!D12:35EF315!1N!35\84F285F4!35!E5C!71E54!F1!515?D154173CEF8C!85F3F384!;8O;8485F4!FH8!*12OE5Ga4!2ER3292!8RO149;8!F1!7144U!E4!FH8*12OE5G!C184!51F!O;1\3C8!K9E;E5F884!1;!1FH8;!N1;24!1N!35C8253N3DEF315!F1!515?D154173CEF8C!85F3F384W

*8;FE35!4HE;8H17C8;4!1N!*$%!O;1\3C8!35\84F285F!2E5EK8285FU!:E5I35K!E5C!35\84F285F!:E5I35K!48;\3D84!F1!FH8!*12OE5G!35!FH8!51;2E7D19;48!1N!:9435844W

HY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 49: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%&0%U%@:=!<)==%=)9*)<(%!<234*.(!3<

%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!19;!:9435844!48K285F!N35E5D3E7!35N1;2EF315!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154<

@EJGC#JJ%=#Z$#C"J!LC177E;4!35!23773154M

)

*CBACBH35!2EHE15

,BHE;ACB3H32CE!2EHE15

,BH65!2EHE15

]5E6CB!2EHE15

*CVV5B12H4U5:V5E3; *CE;9V5B

,C3H4U5:V5E3;

*CBACBH35HE6%"3O5B

*CE32E92E:"A5BH32CE;

)9HB35B%5E656D9E5%F'=%>''? ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )D3%&$&2%).3/+6& f YNHVb) f H\V\) f H8V9) f YYNVe) f [H\VN) f deV[) f d9bV\) f dVd) f d8NV[)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8YdVNX ) W8H\VYX ) W8HV8X ) W8N9V[X ) WN8\VYX ) WeHVNX ) W[9YVdX ) W8H8V9X ) WdHHVdXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%'+22&2 ) WNH9VNX ) W9VYX ) WY9V8X ) WbbVNX ) W[YeV8X ) WHYV[X ) W[d9VdX ) WYbV\X ) W[eeV[X=&3%#').3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) 88VH) ) HHbV[) ) h) ) 8Y[VY) ) NbNV9) ) h) ) NbNV9) ) W9V[X ) NbHV[)C%-&$).3/+6&a&R/'"1.34)$&3%#'.3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) WYHNVYX ) 8NVd) ) [[Vb) ) 8[VY) ) W8NeVbX ) WeVHX ) W8[bV9X ) WN8VeX ) W8\eVeXJ&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) WbVdX ) W8d[V9X ) h) ) W88NVHX ) WYedV\X ) h) ) WYedV\X ) 9VH) ) WYedVdXC%-&$)&R*&32&2a&R/'"1.341&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) W\NV8X ) WHNVYX ) WHYVbX ) WeNV8X ) WYN[V8X ) W8NVNX ) WY[\V[X ) WHNVNX ) WY\HV\XS++1,.'')#31.3%#34.L'&)#22&%2.6*#.$6&3%/-#$4&2 ) WH8dVeX ) h) ) WHdHVeX ) W88VeX ) Wd\YVNX ) h) ) Wd\YVNX ) h) ) Wd\YVNXWB$+0.2.+3X)L&3&5.%5+$).3/+6&%#R&2 )#313+3/+3%$+''.34.3%&$&2%2a)#5%&$)%#R ) Y\8VN) ) WNV8X ) 8YdVb) ) YbV9) ) NN8V9) ) YbVb) ) NdeVb) ) WNe9VbX ) W8YV9X) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&5$+6/+3%.3".34+*&$#%.+32aL&5+$&)*$&5&$$&12%+/M1.0.1&312 f WddHV8X f N\VH) f WY8dVHX f WH[V\X f WeddV9X f WNYVNX f W\9eVNX f Wb9\VNX f W8ad8bVeX

) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%/5B2C6%SE6WH4HE15; )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )@+#32).3/'"1.34$&/&.0#L'&2*'&14&1 f 8ea9[HVd) f YaNYNV8) f [a9[[Ve) f 88aHH8Vd) f Hdaed[V8) f 88aed[VY) f NeabH9VH) f))))): ) f NeabH9VH)E$&1.%)L#'#3/&2)+55#/%+$.34)/'.&3%2 ) h) ) h) ) Yadb8Ve) ) h) ) Yadb8Ve) ) h) ) Yadb8Ve) ) h) ) Yadb8Ve)<22&%2)-&'1)5+$2#'& ) Hd8Vb) ) 89Ve) ) h) ) 9Vb) ) HbHVY) ) [NV8) ) NYbVH) ) h) ) NYbVH)C*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3%a)3&% ) Y9dV9) ) 8YaH9\V[) ) h) ) edNVd) ) 8HaHe9V8) ) h) ) 8HaHe9V8) ) h) ) 8HaHe9V8)G&/"$.%.^&1)#22&%2 ) dN[Ve) ) h) ) h) ) Nb9V8) ) 8a88[V\) ) h) ) 8a88[V\) ) h) ) 8a88[V\))9HB35B%5E656D9E5%F'=%>''` )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f H[bV9) f [YVN) f [8V9) f Yd[VH) f bY[Vb) f 8NNVe) f eb9V[) f NdVN) f \8dV\)D3%&$&2%)&R*&32& ) WY8HV8X ) W8N8VNX ) WY9VYX ) W8[dVdX ) W[H8VHX ) W89[VeX ) WdHbV8X ) W889V9X ) WbNbV8XB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%'+22&2 ) W[8VeX ) 9V8) ) WHdV8X ) WYYVdX ) W889VNX ) WHHV8X ) W8NHV[X ) WeVbX ) W8[YVYX=&3%#').3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) 8HVN) ) HH[Ve) ) h) ) 8NHVb) ) N\YV\) ) h) ) N\YV\) ) W9VdX ) N\YVH)C%-&$).3/+6&a&R/'"1.34)$&3%#'.3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) dHV\) ) HNVN) ) [NV8) ) 8dV9) ) 8deVN) ) 9V\) ) 8d\VH) ) W9VNX ) 8deV\)J&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) WeVYX ) W8NYVYX ) h) ) W8Y\VeX ) WYe9VYX ) h) ) WYe9VYX ) 9V8) ) WYe9V8XC%-&$)&R*&32&2a&R/'"1.341&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&

) W\dVbX ) WHNVYX ) WHHVHX ) W898VdX ) WYd[VeX ) W8[VdX ) WYe8VNX ) WNeVYX ) WHY\VdX

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 50: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&O".*6&3%WB$+0.2.+3X)L&3&5.%5+$).3/+6&%#R&2 )#313+3/+3%$+''.34.3%&$&2%2a)#5%&$)%#R ) WY8V[X ) W8HVHX ) WHVeX ) WHV[X ) WNYV8X ) \V9) ) WHHV8X ) 8YV8) ) WY8V9X) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&5$+6)/+3%.3".34+*&$#%.+32a)L&5+$&*$&5&$$&1)2%+/M1.0.1&312 f NHV9) f \8Vd) f 88Vb) f 89V\) f 8[bVY) f 9VY) f 8[bVN) f W89\VHX f NeV8)) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%/5B2C6%SE6WH4HE15; )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )@+#32).3/'"1.34$&/&.0#L'&2*'&14&1 f Y9aeN8VN) f Ya[[NVN) f daYHbVN) f 89ad\\Ve) f N9aHHHV9) f 8Yae\9Vb) f [HaYYHVb) f h) f [HaYYHVb)E$&1.%)L#'#3/&2)+55#/%+$.34)/'.&3%2 ) h) ) h) ) Ha8e\Vb) ) h) ) Ha8e\Vb) ) h) ) Ha8e\Vb) ) h) ) Ha8e\Vb)<22&%2)-&'1)5+$2#'& ) H\dVd) ) NNeVd) ) eeV9) ) dVb) ) \H\V\) ) bdVe) ) 8a98dVb) ) h) ) 8a98dVb)C*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3%a)3&% ) HYHV9) ) 89a\H8Ve) ) h) ) 8a9ebVd) ) 8YaHNYVN) ) h) ) 8YaHNYVN) ) h) ) 8YaHNYVN)G&/"$.%.^&1)#22&%2 ) 8aY89V[) ) h) ) h) ) HadNYVY) ) Nae[YVb) ) h) ) Nae[YVb) ) h) ) Nae[YVb)) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) ))

+35V%&7)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 HH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 51: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

)

*CBACBH35!2EHE15

,BHE;ACB3H32CE!2EHE15

,BH65!2EHE15

]5E6CB!2EHE15

*CVV5B12H4U5:V5E3; *CE;9V5B

,C3H4U5:V5E3;

*CBACBH35HE6%"3O5B

*CE32E92E:"A5BH32CE;

U2_%VCE3O;%5E656D9E5%F'=%>''? )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f N\\VH) f eNV[) f dYVN) f N[NVe) f 8a898V9) f 8H[V\) f 8aYHdV\) f 8bVY) f 8aY[NV8)D3%&$&2%)&R*&32& ) WYbdVNX ) WYb[VeX ) WY\VYX ) WYeNV\X ) WeddVHX ) W8[eV9X ) W8a9YNVHX ) WYddVNX ) W8aY\9VbXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%'+22&2 ) WeYHVeX ) 8VN) ) WHdVbX ) W8[eV8X ) W8a98bVYX ) WbYVdX ) W8a9e\VeX ) WHNV8X ) W8a8YHV\X=&3%#').3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) YHV9) ) dbNVH) ) h) ) Y[YVN) ) \N\Vb) ) h) ) \N\Vb) ) W8V9X ) \NeVb)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34$&3%#' .3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) WYHNV[X ) YHVH) ) 889V8) ) N8V[) ) W[\VdX ) W88V\X ) Wb8V[X ) d9Vb) ) W89VeXJ&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) W8[VHX ) WHYbV8X ) h) ) WYYdVeX ) W[d\VYX ) h) ) W[d\VYX ) 9Vd) ) W[deVdXC%-&$)&R*&32&2a&R/'"1.34 1&*$&/.#%.+3+3)+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) WY99V\X ) Wb[VHX ) Wd\V8X ) W8b8V[X ) W[8dVeX ) WHbV9X ) W[[HVeX ) \bVH) ) WN[dV[XS++1,.'')#31).3%#34.L'&#22&%2).6*#.$6&3%/-#$4&2 ) WH8dVeX ) h) ) WHdHVeX ) W88VeX ) Wd\YVNX ) h) ) Wd\YVNX ) h) ) Wd\YVNXWB$+0.2.+3X)L&3&5.%)5+$.3/+6&)%#R&2 #313+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a#5%&$)%#R ) NNYV9) ) W89V9X ) 88\V8) ) NHVY) ) [\NVH) ) [NVb) ) dN\V9) ) Wdd\V[X ) WY9V[X) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)5$+6/+3%.3".34 +*&$#%.+32aL&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M1.0.1&312 f W\9HVNX f \[VH) f WY9bVYX f Wd8VYX f W8a9bdV[X f WeeV\X f W8a8d[VNX f Wb\[VYX f W8a\d9VdX

) ) ) ) ) ) ) ) ) )U2_%VCE3O;%5E656D9E5%F'=%>''` )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f bb\Vd) f 89YV8) f 889VY) f [HeVe) f 8a[H9Vb) f H9dV8) f 8aeHdVe) f d\Vd) f 8a\9dVN)D3%&$&2%)&R*&32& ) WNdbV[X ) WY\9VNX ) WNHV8X ) WH8YV9X ) W8a88HV9X ) WYH\V\X ) W8aH[YV\X ) WYYdVHX ) W8a[b\VYXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%'+22&2 ) W8H[VbX ) 9V[) ) WNdV8X ) W[9VeX ) WYHYV8X ) W8eYVbX ) WN8NVeX ) 8[V\) ) WH\eV\X=&3%#').3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) Y\Vb) ) dbeVd) ) h) ) Y\8Vb) ) 8a999V9) ) h) ) 8a999V9) ) W8V9X ) \\\V9)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34$&3%#' .3/+6&)+3+*&$#%.34)'&#2&2 ) 89VY) ) bNV8) ) 8Y9V9) ) YbVe) ) YHYV8) ) WbV[X ) YYNVd) ) [VH) ) YY\V\)J&*$&/.#%.+3)+3+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) W8bVNX ) WY\8VbX ) h) ) WYd[V\X ) W[b[V9X ) h) ) W[b[V9X ) 9VH) ) W[bNVbXC%-&$)&R*&32&2a&R/'"1.34 1&*$&/.#%.+3+3)+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) WY89V\X ) WbNVeX ) WbYV[X ) WY9[VdX ) W[dHVeX ) WHdV\X ) Wd99VbX ) WYN\VeX ) We[9V[XWB$+0.2.+3X)L&3&5.%)5+$.3/+6&)%#R&2 #313+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a#5%&$)%#R ) bVb) ) WYYVHX ) WYHV\X ) WdV[X ) WN[V9X ) d[V\) ) Y9V\) ) NHV[) ) dNVN)) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)5$+6/+3%.3".34 +*&$#%.+32aL&5+$&)*$&5&$$&1)2%+/M1.0.1&312 f WNVHX f 8bdV8) f NNVd) f 8bV[) f YHHV\) f W\[V9X f 8HeV\) f WHNYV[X f WY9HVdX

) ) ) ) ) ) ) ) ) )

HN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 52: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%&1%U%=)\)4.<8)%.<?%2.8!>!(!)=%)e!(!<9%4)=)4\)=

%H8!N1771J35K!FE:78!4922E;3m84!EDF3\3F384!C9;35K!T==B<

=#[#NDCO#%DCF%2DOGKG"G#J%)XG"%4#J#N[#J!LC177E;4!35!23773154M

)U5P5BHE15 !H1242325;

,C3H4#5;5BP5;

)

09VI5B%CJSVA4CZ55; #5;5BP5

09VI5B%CJ!H1242325; #5;5BP5

i#'#3/&)#%)J&/&6L&$)H8a)Y99e 8b[) )f NYV\) 8Y) )))f bVb) )))f [9Vd)<11.%.+32)#31)#1]"2%6&3%2 YdN) ) Y\Vd) H) ) \Vb) ) H\VH);%.'.^#%.+3 WYHbX ) WY\VNX WNX ) WdVNX ) WH[VeX) ) ) ) ) )i#'#3/&)#%)g"3&)H9a)Y99\ Y9Y) )f NHV8) 88) f 88V9) f [NV8)) ) ) ) ) )%H8!48\8;E5D8!ECC3F3154!C9;35K!T==B!O;32E;37G!;87EF8!F1!82O71G88!F8;235EF315!:858N3F4!35D9;;8C!35!D15V95DF315!J3FH!\E;31941;KE53mEF315!8NN3D385DG!E5C!D14F!;8C9DF315!353F3EF3\84U!O;32E;37G!35!*1;O1;EF8!635E5D8U!%;EC8!635E5D8!E5C!h85C1;!635E5D8W!%H848ECC3F3154U!E715K!J3FH!DHE;K84!;87EF8C!F1!EDD878;EF8C!\84F35K!1N!8P93FG!E5C!1FH8;!:858N3F4U!J8;8!;8D1;C8C!E4!OE;F!1N!FH8!lSTWB!2377315O;1\34315W!/9F4FE5C35K!48\8;E5D8!73E:373F384!EF!_958!@=U!T==B!J377!7E;K87G!:8!OE3C!F1!82O71G884!35!FH8!FH3;C!P9E;F8;!1N!T==BW

%H8!85C35K!NED373F384!;848;\84!;87EF8!O;32E;37G!F1!4H1;FNE774!35!49:78E48!F;E54EDF3154!E5C!J377!:8!9F373m8C!1\8;!FH8!;82E3535K!F8;24!JH3DH;E5K8!9O!F1!EOO;1R32EF87G!k!G8E;4W

<3()%&`%U%=:**.4!f)?%2!<.<8!.>%!<234*.(!3<%32%=:@=!?!.4!)=

%H8!N1771J35K!O;8485F4!D15C8548C!D154173CEF35K!N35E5D3E7!35N1;2EF315!N1;!*$%!-17C35K4!^^*W!*$%!HE4!K9E;E5F88C!15!E!N977!E5C95D15C3F315E7!E5C!E!V135F!E5C!48\8;E7!:E434!FH8!8R34F35K!C8:F!48D9;3F384!FHEF!J8;8!;8K34F8;8C!95C8;!FH8!(8D9;3F384!)DF!1N!>B@@!E5C!D8;FE351FH8;!35C8:F8C5844!1N!FH34!49:43C3E;GW!*$%!HE4!51F!O;8485F8C!;87EF8C!N35E5D3E7!4FEF8285F4!1;!1FH8;!35N1;2EF315!N1;!FH34!49:43C3E;G!15!E4FE5C?E7158!:E434W!#1!49:43C3E;384!J3FH35!f/FH8;!(9:43C3E;384g!35!FH8!N1771J35K!FE:784!HE\8!95D15C3F315E77G!K9E;E5F88C!C8:F!48D9;3F384N1;!E5G!1FH8;!*$%!49:43C3E;GW!)741!O;8485F8C!E;8!D15C8548C!N35E5D3E7!4FEF8285F4!N1;!*$%!dE5I!E5C!*$%!.;19O!695C35K!*12OE5G!1N'87EJE;8U!^^*!L'87EJE;8!695C35K!*1WMU!N1;!JH3DH!*$%!HE4!N977G!E5C!95D15C3F315E77G!K9E;E5F88C!FH8!C8:F!48D9;3F384W!'9;35K!FH848D15C!P9E;F8;!1N!T==BU!lQWk!:377315!1N!K1\8;5285F!K9E;E5F88C!4F9C85F!71E54!J8;8!F;E54N8;;8C!F1!*$%!dE5IU!JH3DH!E44928C!l@WQ:377315!1N!C8:F!E5C!OE3C!l>WA!:377315!1N!DE4H!F1!f*$%!.;19O!$5DgW

D%&6)8K)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 H[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 53: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

83<?)<=)?%83<=3>!?.(!<9%@.>.<8)%=A))(=!LC177E;4!35!23773154M

*"0U"\+K8,+0-W8\80*S%U^SS,U

*+,-BC9A%+E1T

)

*+,%^C462E:;\\*

))*+,%WHER

))

K54HLHB5!9E62E:%*CT

))

"3O5BU9I;262HB25;

))S42V2EH32CE;

)),C3H4

D9E5%F'=%>''? ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))8UUS,U ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))T&%)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f h) f Yae\YVH ) f babH\VH) f h ) f Hda[d9VH) f h) fNba8\8V\C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) h) ) Y[bV\ ) ) h) ) h ) ) 8Ha8YYVY) ) h) )8HaHe9V8<22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) h) ) YdeVd ) ) ddV9) ) h ) ) \YVb) ) h) ) NYbVHE#2-)#31)/#2-)&O".0#'&3%2 ) 8a8H9VN) ) e\VN ) ) 8add9V8) ) 8VN ) ) 8a[edVN) ) h) ) NaNdbVbC%-&$)#22&%2 ) ea\N[Vb) ) e\YVH ) ) N8[Ve) ) NdV[ ) ) YaYdYV\) ) Wba988V9X ) [a[[YVY) ) ) ) ) ) ),C3H4%8;;53; f 89a9bdV8) f NaN99V[ ) f \aee8VY) f NbV\ ) f [HadYNV[) f Wba988V9X fb8a98\VY

) ) ) ) ) ) )\+8W+\+,+SU%80KU,"*f^"\KS#UX%S).+,Q ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))J&L%a).3/'"1.34)1&*+2.%2 f HHa8Y[V\) f d\HV\ ) f ea8\\V\) f YaY9dVe ) f 8[aYH\Ve) f h) f[\aNddVHE$&1.%)L#'#3/&2)+5 ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))5#/%+$.34)/'.&3%2 ) h) ) h ) ) h) ) h ) ) Yadb8Ve) ) h) ) Yadb8Ve<//$"&1)'.#L.'.%.&2)#31)*#(#L'&2 ) WY\a8YeVbX ) YabH[Vd ) ) \YVd) ) WYaYdbVYX ) H8aHH9Ve) ) h) ) YabdHV8) ) ) ) ) ) )>+%#')@.#L.'.%.&2 ) Ha\\bVY) ) HaNY\V[ ) ) eaY\YV[) ) Wd9VNX ) N\aYNYVN) ) h) )dNa\98VY) ) ) ) ) ) )>+%#')G%+/M-+'1&$2_)?O".%( ) da9beV\) ) \b8V9 ) ) 8a[eeVb) ) 89eVH ) ) NaHNHV9) ) Wba988V9X ) da9beV\I.3+$.%()D3%&$&2%2 ) h) ) h ) ) h) ) h ) ) H\V8) ) h) ) H\V8) ) ) ) ) ) )>+%#')?O".%( ) da9beV\) ) \b8V9 ) ) 8a[eeVb) ) 89eVH ) ) NaHeYV8) ) Wba988V9X ) da88eV9) ) ) ) ) ) ),C3H4%\2HI242325;%HE6 ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))U3C1ROC465B;X%SY923Z f 89a9bdV8) f NaN99V[ ) f \aee8VY) f NbV\ ) f [HadYNV[) f Wba988V9X fb8a98\VY

) ) ) ) ) ) )K515VI5B%F&=%>''` ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))8UUS,U ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))T&%)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f h) f Ha8[YV9 ) f 8a\9NVH) f h ) f Nda\bNV8) f h) f[Ya9H9VNC*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) h) ) YbYVd ) ) h) ) h ) ) 8YaNHHVe) ) h) )8Yab9dVN<22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) h) ) h ) ) d[V8) ) h ) ) \8V9) ) h) ) 8[dV8E#2-)#31)/#2-)&O".0#'&3%2 ) NaH[8V\) ) 8eHVY ) ) 8aYeNV8) ) 8HVe ) ) Ya[HYVe) ) h) ) eaHd[VeC%-&$)#22&%2 ) da\YHVY) ) e9[V8 ) ) YNNVe) ) bVN ) ) Nad[YVe) ) W[aNebVHX ) ba8NdV9<22&%2)+5)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+32 ) h) ) h ) ) h) ) h ) ) NNVY) ) h) ) NNVY) ) ) ) ) ) ),C3H4%8;;53; f 88aYb[V8) f NaN8YV\ ) f HaN\eVH) f Y8VY ) f ddabYeVb) f W[aNebVHX fe9aNNeV\

) ) ) ) ) ) )\+8W+\+,+SU%80KU,"*f^"\KS#UX%S).+,Q ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))J&L%a).3/'"1.34)1&*+2.%2 f N8aYNeVH) f YY9V8 ) f Ya\8YVN) f YaY99V9 ) f 8\ab\dVb) f h) fddaHbbV[E$&1.%)L#'#3/&2)+5 ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))5#/%+$.34)/'.&3%2 ) h) ) h ) ) h) ) h ) ) Ha9N\V\) ) h) ) Ha9N\V\<//$"&1)'.#L.'.%.&2)#31)*#(#L'&2 ) WHea9\bV[X ) HaYH8V[ ) ) [YV[) ) WYaHHdV8X ) N9a99YV9) ) h) ) Yae[YVN) ) ) ) ) ) )>+%#')@.#L.'.%.&2 ) Ha8[9Ve) ) HaN[8Vd ) ) Ya\dNV\) ) W8HdV8X ) dYaeNeVd) ) h) )bYaYb\Ve) ) ) ) ) ) )>+%#')G%+/M-+'1&$2_)?O".%( ) ea8YNVH) ) \d8VH ) ) [HHVN) ) 8[bVH ) ) HaeH[VH) ) W[aNebVHX ) ea8YNVHI.3+$.%()D3%&$&2%2 ) h) ) h ) ) h) ) h ) ) NNVe) ) h) ) NNVe) ) ) ) ) ) )>+%#')?O".%( ) ea8YNVH) ) \d8VH ) ) [HHVN) ) 8[bVH ) ) Haee9V8) ) W[aNebVHX ) ea8d\V8) ) ) ) ) ) ),C3H4%\2HI242325;%HE6 ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ))U3C1ROC465B;X%SY923Z f 88aYb[V8) f NaN8YV\ ) f HaN\eVH) f Y8VY ) f ddabYeVb) f W[aNebVHX fe9aNNeV\

) ) ) ) ) ) )

Hd ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 54: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 55: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

83<?)<=)?%83<=3>!?.(!<9%=(.()*)<(%32%!<83*)!LC177E;4!35!23773154M

*"0U"\+K8,+0-U,8,S$S0,U%"!%+0*"$S

*+,-BC9A%+E1T

)

*+,^C462E:;\\*

))*+,%WHER

))

K54HLHB5!9E62E:%*CT

))

"3O5BU9I;262HB25;

))S42V2EH32CE;

)),C3H4

)U2_%$CE3O;%SE656%SE656%D9E5%F'=%>''? )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) )+E35B5;3%2E1CV5 f NVH) f dNV9) f 8NHV9) )))f [8VH) f \\8V[) )))f h) f 8aY[NV8)D3%&$&2%)&R*&32& ) WYH\VeX ) 888V\ ) ) W89HVHX ) WN[VdX ) W8a98HV\X ) h) ) W8aY\9VbX) ) ) ) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"& ) WYH[V[X ) 8b[V\) ) H\Vb) ) [Vb) ) WYYVNX ) h) ) WHdVdXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) h) ) WHHVYX ) WNYVbX ) h) ) W8a9NeV9X ) h) ) W8a8YHV\X) ) ) ) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"&a)#5%&$)/$&1.%)*$+0.2.+3 ) WYH[V[X ) 8NYVb) ) WHV9X ) [Vb) ) W8a9b9VNX ) h) ) W8a8d9V[X?O".%().3)3&%).3/+6&)+5)2"L2.1.#$.&2 ) WYa889VNX ) h) ) h) ) h) ) h) ) Ya889VN) ) h)=%&'#$709":' )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ))=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2V ) h) ) NHV\) ) h) ) h) ) \9NVe) ) h) ) \NeVb))C%-&$ ) 8NdVH) ) WNYVbX ) H\VN) ) 9Ve) ) W8[NVdX ) h) ) W89VeX) ) ) ) ) ) ) )))))))))))>+%#')+%-&$).3/+6& ) 8NdVH) ) 8VY) ) H\VN) ) 9Ve) ) b[9VY) ) h) ) \HbV\)) ) ) ) ) ) ) )>+%#')3&%)$&0&3"&a)3&%)+5).3%&$&2%)&R*&32&)#31)/$&1.%*$+0.2.+3 ) WYa8\\VdX ) 8NHV\) ) HdVN) ) dV[) ) WHY9VYX ) Ya889VN) ) WYYYVdX) ) ) ) ) ) ) )=%&'#$'<-'08'8 )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) h) ) WH[VNX ) h) ) h) ) W[HHVYX ) h) ) W[deVdX)S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3%)/-#$4&2 ) h) ) h) ) h) ) h) ) Wd\YVNX ) h) ) Wd\YVNX)C%-&$ ) 8b8VH) ) WHNV9X ) WY[V\X ) h) ) W[dbV\X ) h) ) WN[dV[X) ) ) ) ) ) ) )))))))))))>+%#')+%-&$)&R*&32&2 ) 8b8VH) ) Wd\VNX ) WY[V\X ) h) ) W8ab\HV[X ) h) ) W8ab8bV[X) ) ) ) ) ) ) ))W@+22X)D3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32)L&5+$&)*$+0.2.+35+$ )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ).3/+6&)%#R&2)#31)6.3+$.%( .3%&$&2%2 ) WYa9YeVHX ) bNV[) ) 89V[) ) dV[) ) WYa88HVbX ) Ya889VN) ) W8a\N9V8Xi&3&5.%)W*$+0.2.+3X)5+$).3/+6&)%#R&2 ) dbVb) ) WYeVHX ) WHVdX ) h) ) W[dV[X ) h) ) WY9VbX) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32a)L&5+$&*$&5&$$&1 )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) )2%+/M)1.0.1&312 ) W8a\d9VdX ) NdVY) ) dV\) ) dV[) ) WYa8b9VYX ) Ya889VN) ) W8a\d9VeXW@+22X)D3/+6&)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+32 ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) h)B$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 ) W8YYV9X ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) W8YYV9X) ) ) ) ) ) ) ))T&%)W'+22X).3/+6&)L&5+$&)#%%$.L"%.+3)+5)3+3:/+3%$+''.34.3%&$&2%2 ) WYa9eYVdX ) NdVY) ) dV\) ) dV[) ) WYa8b9VYX ) Ya889VN) ) WYa9eYVeX)WD3/+6&X)#%%$.L"%#L'&)%+)3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a)#5%&$)%#R ) h) ) h) ) h) ) h) ) 9VY) ) h) ) 9VY)) ) ) ) ) ) ) )053%@4C;;G%2E1CV5%@H33B2I93HI45G%HPH24HI45%3C%1CVVCE )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) );3C1ROC465B; f WYa9eYVdX f NdVY)) f dV\) )))f dV[) f WYa8b9V9X )))f Ya889VN) f WYa9eYVdX

) ) ) ) ) ) ) )

D%&6)8K)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 Hb

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 56: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

*"0U"\+K8,+0-U,8,S$S0,U%"!%+0*"$S

*+,-BC9A%+E1T

)

*+,^C462E:;\\*

))*+,%WHER

))

K54HLHB5!9E62E:*CT

))

"3O5BU9I;262HB25;

))S42V2EH32CE;

)),C3H4

)U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=%>''` )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) )+E35B5;3%2E1CV5 f dNV8) f \HVe) f e[VY) )))))f [dV9) f 8ad9bVH) )))f h) f 8a\9dVN)D3%&$&2%)&R*&32& ) WY88VbX ) W8YVNX ) WdYV[X ) W[HVHX ) W8aYH\VHX ) h) ) W8a[b\VYX) ) ) ) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"& ) W8NbVdX ) e8VN) ) YYVb) ) YVb) ) HdeV9) ) h) ) HYbVY)B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) Y9Vb) ) W8bVeX ) W8YV\X ) h) ) WHeeV\X ) h) ) WH\eV\X) ) ) ) ) ) ) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"&a)#5%&$)/$&1.%)*$+0.2.+3 ) W8YdV\X ) dHVd) ) \Ve) ) YVb) ) WY9V\X ) h) ) Wb8VbX) ) ) ) ) ) ) )?O".%().3)3&%).3/+6&)+5)2"L2.1.#$.&2 ) bHVN) ) h) ) h) ) h) ) h) ) WbHVNX ) h)=%&'#$709":' )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ))=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2V ) 8V9) ) [9VY) ) h) ) h) ) \NbVe) ) h) ) \\\V9))C%-&$ ) WHYVeX ) \VN) ) dV[) ) W9V8X ) YNdV\) ) h) ) YY\V\)) ) ) ) ) ) ) )))))))))))>+%#')+%-&$).3/+6& ) WH8VeX ) [\Vd) ) dV[) ) W9V8X ) 8a8\NVb) ) h) ) 8aYYeV\)) ) ) ) ) ) ) )>+%#')3&%)$&0&3"&a)3&%)+5).3%&$&2%)&R*&32&)#31)/$&1.%*$+0.2.+3 ) We[VHX ) 8YHVY) ) 8dVH) ) YVd) ) 8a8bHVe) ) WbHVNX ) 8a8[bVY)=%&'#$'<-'08'8 )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) W9VNX ) WN8VdX ) h) ) h) ) W[HYVbX ) h) ) W[bNVbX)C%-&$ ) WH9YV[X ) WNHV[X ) WbV9X ) h) ) WN\bV[X ) h) ) We[9V[X) ) ) ) ) ) ) ))))>+%#')+%-&$)&R*&32&2 ) WH9YV\X ) We[V8X ) WbV9X ) h) ) W8a9H9VYX ) h) ) W8aNY[VYX) ) ) ) ) ) ) )W@+22X)D3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32)L&5+$&)*$+0.2.+35+$ )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ).3/+6&)%#R&2)#31)6.3+$.%( )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ).3%&$&2%2 ) WHeeVYX ) HeV8) ) \VH) ) YVd) ) 8NHVd) ) WbHVNX ) WYdeV9Xi&3&5.%)W*$+0.2.+3X)5+$).3/+6&)%#R&2 ) 8eNVd) ) W8NV[X ) WHVNX ) W8V9X ) W\9V[X ) h) ) b[VY)) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32a)L&5+$&*$&5&$$&1 )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )2%+/M)1.0.1&312 ) WY9HVdX ) YHVd) ) [V\) ) 8Vd) ) [HV8) ) WbHVNX ) W8\YVeX@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+32 ) WYa88HVeX ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) WYa88HVeXB$&5&$$&1)2%+/M)1.0.1&312 ) WYNVYX ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) WYNVYX) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6&)L&5+$&)#%%$.L"%.+3)+5)3+3/+3%$+''.34.3%&$&2%2 ) WYaHN8VdX ) YHVd) ) [V\) ) 8Vd) ) [HV8) ) WbHVNX ) WYaHH9VeXWD3/+6&X)#%%$.L"%#L'&)%+)3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2a)#5%&$)%#R ) h) ) h) ) h) ) h) ) W89VeX ) h) ) W89VeX) ) ) ) ) ) ) )053%@4C;;G%2E1CV5%@H33B2I93HI45G%HPH24HI45%3C%1CVVCE )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) );3C1ROC465B; f WYaHN8VdX f YHVd) f [V\) f 8Vd) f NYVH) f WbHVNX f WYaHN8VdX

) ) ) ) ) ) ) )

He ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 57: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

83<?)<=)?%83<=3>!?.(!<9%=(.()*)<(%32%8.=A%2>3^=!LC177E;4!35!23773154M

)

*+,-BC9A%+E1T

)

*+,%^C462E:;\\*

)*+,%WHER

)

K54HLHB5!9E62E:%*CT

)

"3O5BU9I;262HB25;

)S42V2EH32CE;

),C3H4

U2_%$CE3O;%SE656%D9E5F'=%>''? )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) )*H;O%!4CL;%!BCV"A5BH32E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ))L()W"2&1)5+$X)+*&$#%.+32 f WHH9VeX f e\VN) f WeYV9X f WHHV[X f 8aYHYV9) f h) f eb[V8)) ) ) ) ) ) ) )*H;O%!4CL;%!BCV+EP5;32E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) )T&%).3/$&#2&)W1&/$&#2&X).35.3#3/.34)#31 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ))'&#2.34)#22&%2 ) h) ) W[\V\X ) W[aeb\V\X ) h) ) \a8e9V\) ) h) ) HaYN8V8)J&/$&#2&).3).3%&$:/+6*#3('+#32 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ))#31).30&2%6&3%2 ) [aHYHV9) ) h) ) h) ) h) ) h) ) W[aHYHV9X ) h)) ) ) ) ) ) ) )T&%)/#2-)5'+,2)W"2&1)5+$X*$+0.1&1)L( )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) )).30&2%.34)#/%.0.%.&2 ) [aHYHV9) ) W[\V\X ) W[aeb\V\X ) h) ) \a8e9V\) ) W[aHYHV9X ) HaYN8V8)) ) ) ) ) ) ) )*H;O%!4CL;%!BCV!2EHE12E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) )T&%).3/$&#2&)W1&/$&#2&X).31&L% ) Wea8YYVNX ) NbHVe) ) [aYebV[) ) dVe) ) WNa[b9V[X ) h) ) Wda\YNVeXD3%&$:/+6*#3()5.3#3/.34 ) h) ) W[\bV8X ) 8a9[9VN) ) 8NVH) ) W[ab\9VdX ) [aHYHV9) ) h)B$+/&&12)5$+6)%-&.22"#3/&)+5)&O".%( ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) h)E#2-)1.0.1&312)*#.1 ) W\8VHX ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) W\8VHX) ) ) ) ) ) ) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1)L(W"2&1)5+$X )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ))5.3#3/.34)#/%.0.%.&2 ) WeaY8HVbX ) W8YHVHX ) daHHbV\) ) Y8V8) ) W89aHd8V8X ) [aHYHV9) ) Wba98dV8X) ) ) ) ) ) ) )T&%)W1&/$&#2&X).3/$&#2&).3/#2-)#31 )) ) ) ) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ))/#2-)&O".0#'&3%2 ) WHaYY8V[X ) W\HVeX ) HbdV9) ) W8YVNX ) [8Ve) ) h) ) WYae\\V\XE#2-)#31)/#2-&O".0#'&3%2a)L&4.33.34)+5*&$.+1 ) NaH[8V\) ) 8eHVY) ) 8aYeNV8) ) 8HVe) ) NH9VH) ) h) ) daYdHVH)) ) ) ) ) ) ) )E#2-)#31)/#2-&O".0#'&3%2a)&31)+5)*&$.+1 f 8a8H9VN) f e\VN) f 8add9V8) f 8VN) f NeYV8) f h) f HaHdHVN)) ) ) ) ) ) ) )) )) ) ) )) )) )) ) ) ))U2_%$CE3O;%SE656%D9E5F'=%>''` )) ) ))))))))))))))))))))))) ) )) ) ))))))))))))))))))))))))))) ) ) ) )) ) )) )*H;O%!4CL;%!BCV"A5BH32E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) ))L()W"2&1)5+$X)+*&$#%.+32 f H8Vd) f WeVeX f \NVY) f Y9VH) )f) 8a9\\V8) f h) f 8aYHdVN )) ) ) ) ) ) )*H;O%!4CL;%!BCV+EP5;32E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) )T&%).3/$&#2&)W1&/$&#2&X).35.3#3/.34)#31 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) ))'&#2.34)#22&%2 ) 8aHd[Vd) ) W\[VNX ) WHb\VNX ) h) ) W8aeYbVYX ) h) ) W\HdVNXJ&/$&#2&).3).3%&$:/+6*#3('+#32 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) ))#31).30&2%6&3%2 ) 8abedVN) ) h) ) h) ) h) ) h) ) W8abedVNX ) h)) ) ) ) ) ) )T&%)/#2-)5'+,2)W"2&1)5+$X*$+0.1&1)L( )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) )).30&2%.34)#/%.0.%.&2 ) Ha8[YV9) ) W\[VNX ) WHb\VNX ) h) ) W8aeYbVYX ) W8abedVNX ) W\HdVNX) ) ) ) ) ) )*H;O%!4CL;%!BCV!2EHE12E:%8132P2325;7 )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) )T&%).3/$&#2&)W1&/$&#2&X).31&L% ) W8b9VYX ) Y\YVY) ) Wde9VdX ) NV9) ) Ya9eYVd) ) h) ) 8a[YeV9)D3%&$:/+6*#3()5.3#3/.34 ) h) ) Wd[VbX ) WV8X ) WYNVHX ) W8ad\dVHX ) 8abedVN) ) h)E#2-)1.0.1&312)*#.1 ) W899VdX ) h) ) h) ) h) ) h) ) h) ) W899VdX) ) ) ) ) ) )T&%)/#2-)5'+,2)*$+0.1&1)L( )) ) ) ) ) )) ) )) ) ) ) ) )) ) )) )

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 58: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

W"2&1)5+$X)5.3#3/.34)#/%.0.%.&2 ) WYb9VeX ) YYdV[) ) Wde9VbX ) WY9VHX ) HedVH) ) 8abedVN) ) 8aNYbVN )) ) ) ) ) ) )T&%)W1&/$&#2&X).3/$&#2&).3/#2-)#31 )) )) ) )) ) )) )) ) ) ) )) ) )) ))/#2-)&O".0#'&3%2 ) Ya\8YVe ) ) 8YYVH ) ) W\d[V\X ) h) ) WHN8VeX ) h) ) 8abYbVN )E#2-)#31)/#2-&O".0#'&3%2a)L&4.33.34)+5*&$.+1 ) Ha8b8V9 ) ) H9V[ ) ) 8a\H8Vd) ) h) ) 8a8e9V9) ) h) ) daH8HV8 )) ) ) ) ) ) )E#2-)#31)/#2-&O".0#'&3%2a)&31)+5)*&$.+1 f da9eHVe f ) 8[YVe ) f \d[Vb) f h) f eHeVY) f :) f ea9N9V[ )) ) ) ) ) ) )) )) ) ) )) )) )) ) ) ))

D%&6)8K)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 H\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 59: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

<3()%&a%U%=:@=)7:)<(%)\)<(=

$5!EDD1;CE5D8!J3FH!D9;;85F!EDD195F35K!73F8;EF9;8U!FH34!49:48P985F!8\85F4!51F8!34!9OCEF8C!FH;19KH!)9K94F!>kU!T==BW

.<9>%(+F"7%H%(O

/5!_97G!T=U!T==BU!*$%!85F8;8C!35F1!E!*;8C3F!6ED373FG!N1;!9O!F1!l@!:377315!J3FH!dE;D7EG4!dE5I!b^*U!E4!EC23534F;EF3\8!EK85F!E5CD177EF8;E7!EK85FU!E5C!FH8!785C8;4!OE;FG!FH8;8F1W!(88!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'!("00)+X!/6!($.#$6$*)#%!)**/"#%$#.b/^$*$&(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

K==H%7"(%)&+:)<+D98=)<"<O+E%NC%>%(O+XC"<"&(99+G<)'<"8+"&>+J97(%)&+/YK+!"%U9<#

/5!_97G!>QU!T==BU!FH8!*12OE5G!E55195D8C!FHEF!3F!HEC!:885!EC\348C!FHEF!FH8;8!34!51!EOO;8D3E:78!73I873H11C!1N!ECC3F315E7!K1\8;5285F49OO1;F!:835K!O;1\3C8C!35!FH8!58E;!F8;2W!)4!E!;8497F!1N!FH8!*12OE5Ga4!NE379;8!F1!1:FE35!ECC3F315E7!K1\8;5285F!49OO1;FU!35D79C35K%^.b!EOO;1\E7!E5C!ECC3F315E7!(8DF315!T@)!JE3\8;4U!FH8!*12OE5G!HE4!51F!:885!E:78!F1!4H3NF!3F4!O;32E;G!1O8;EF35K!O7EFN1;2!F1!*$%dE5I!E5C!J377!51F!:8!E:78!F1!34498!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!C8:F!95C8;!%^.bU!N9;FH8;!;8C9D35K!FH8!73P93C3FG!1OF3154!E\E37E:78!F1!FH8*12OE5GW

F%&"&7%&'+.)88%(89&(#

%H8!*12OE5G!8RO8;385D8C!H3KH8;!C;EJ4!15!D1223FF8C!71E5!NED373F384U!214F!51FE:7G!C9;35K!FH8!J88I!1N!_97G!>@!e!>kU!JH3DH!35D79C8CC;EJ4!1N!EOO;1R32EF87G!l=Wk!:377315U!E:19F!FJ3D8!FH8!51;2E7!EDF3\3FGW!'9;35K!FH8!N1771J35K!J88IU!FH8!C;EJ4!51;2E73m8C!E5C!4128;8OEG285F4!J8;8!;8D83\8CW!'9;35K!FH8!4E28!O8;31CU!FH8;8!JE4!H3KH8;!FHE5!51;2E7!;8P984F4!N1;!EC\E5D84!15!NEDF1;35K!D;8C3F!:E7E5D84!:GD94F128;4!35!FH8!*12OE5Ga4!%;EC8!635E5D8!48K285FW!(88!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'!("00)+X!/6!($.#$6$*)#%)**/"#%$#.!b/^$*$&(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

,9V(+D9&>9<+I::9<

/5!_97G!T=U!T==BU!E4!OE;F!1N!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5U!FH8!*12OE5G!D12285D8C!E!DE4H!F85C8;!1NN8;!N1;!3F4!19F4FE5C35K!671EF35K!+EF8(8531;!#1F84!C98!)9K94F!>kU!T==BU!9O15!FH8!F8;24!E5C!49:V8DF!F1!FH8!D15C3F3154!48F!N1;FH!35!3F4!/NN8;!CEF8C!_97G!T=U!T==BW!%H8F;E54EDF315!JE4!D12O78F8C!15!)9K94F!>kU!T==B!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH8!F8;24!E5C!D15C3F3154W!(88!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'("00)+X!/6!($.#$6$*)#%!)**/"#%$#.!b/^$*$&(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

F,R.+"&>+Z,FR+I<>9<#

/5!_97G!>AU!T==BU!35!D1558DF315!J3FH!FH8!C323534H8C!73P93C3FG!1N!*$%U!*$%!dE5IU!E!JH177G?1J58C!49:43C3E;G!1N!*$%U!85F8;8C!35F1!E(F3O97EF315!E5C!*15485F!F1!FH8!$449E5D8!1N!E5!/;C8;!F1!*8E48!E5C!'8434F!Lf6'$*!*15485F!)K;88285FgM!J3FH!FH8!6'$*!35!;84O8DF!1N!3F4/;C8;!F1!*8E48!E5C!'8434F!LFH8!f6'$*!/;C8;gMU!E5C!E!(F3O97EF315!E5C!*15485F!F1!FH8!$449E5D8!1N!E5!/;C8;!F1!*8E48!E5C!'8434F!Lf"'6$*15485F!)K;88285FgM!J3FH!FH8!"FEH!'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154!LFH8!f"'6$gM!35!;84O8DF!1N!3F4!/;C8;!F1!*8E48!E5C!'8434F!LFH8f"'6$!/;C8;gMW!(88!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'!("00)+X!/6!($.#$6$*)#%!)**/"#%$#.!b/^$*$&(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

N9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 60: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

*$%!.+/"b!$#*W!)#'!("d($'$)+$&(!e!#/%&(!%/!*/#(/^$')%&'!6$#)#*$)^!(%)%&0&#%(

D9<8%&"(%)&+):+K'<9989&(#

/5!_97G!>AU!T==BU!(5EO?/5!$5D1;O1;EF8C!51F3N38C!*$%!FHEF!(5EO?/5!34!F8;235EF35K!FH8!1O8;EF35K!EK;88285F!:8FJ885!*$%!E5C!(5EO?/5;87EF35K!F1!FH8!OE;F384a!(5EO?/5!*;8C3F!^^*!V135F!\85F9;8W!(88!#/%&!>S!e!*&+%)$#!+&^)%$/#(-$b(!)#'!+&^)%&'%+)#()*%$/#(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

/5!_97G!>@U!T==BU!03D;141NF!*1;O1;EF315!51F3N38C!*$%!FHEF!FH8G!J8;8!F8;235EF35K!3F4!\85C1;!N35E5D8!O;1K;E2!EK;88285F!J3FH!FH8*12OE5GW!&R34F35K!N35E5D8!78E484!E4!1N!_958!@=U!T==B!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!lASB!2377315W!%H8!F8;235EF315!1N!FH8!\85C1;!N35E5D8O;1K;E2!34!51F!8RO8DF8C!F1!HE\8!E!2EF8;3E7!32OEDF!15!FH8!*12OE5Ga4!58F!35D128!N1;!T==BW

JC#=9&#%)&+):+G<9:9<<9>+,%U%>9&>+G"O89&(#

*$%!E55195D8C!15!)9K94F!@U!T==B!3F!JE4!494O85C35K!C3\3C85C!OEG285F4!15!3F4!N19;!48;384!1N!O;8N8;;8C!4F1DI!35!1;C8;!F1!32O;1\873P93C3FG!E5C!O;848;\8!DEO3FE7!JH378!;84F;9DF9;35K!8NN1;F4!E;8!15K135KW

!<%((9&+K'<9989&(+[%($+F9>9<"H+;9#9<U9

/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!LFH8!f[;3FF85!)K;88285FgM!:8FJ885!FH8!*12OE5G!E5C!FH8+848;\8!dE5IW!(88!#/%&!>!e!d"($#&((!)#'!("00)+X!/6!($.#$6$*)#%!)**/"#%$#.!b/^$*$&(!N1;!N9;FH8;!C8FE374W

K>)=(%)&+):+D"6+P9&9:%(#+G<9#9<U"(%)&+GH"&

/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!EC1OF8C!E!%ER!d858N3F4!b;848;\EF315!b7E5!LFH8!fb;848;\EF315!b7E5gM!35!1;C8;!F1!O;1F8DF!FH8*12OE5Ga4!E:373FG!F1!9F373m8!3F4!58F!1O8;EF35K!714484!E5C!1FH8;!FER!E448F4!N;12!E5!f1J58;4H3O!DHE5K8g!95C8;!"W(W!N8C8;E7!35D128!FER;9784W

D%&6)8K)E+32+'.1#%&1)F.3#3/.#')G%#%&6&3%2 N8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 61: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

D>?I)YV I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)+5)F.3#3/.#')E+31.%.+3)#31)=&2"'%2)+5C*&$#%.+32

#31)D>?I)HV !"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M

/h&+h$&[

*$%!.;19O!$5DWU!LfJ8Ug!f*$%g!1;!FH8!f*12OE5GgMU!34!E!:E5I!H17C35K!D12OE5G!FHEF!O;1\3C84!N35E5D35K!E5C!78E435K!DEO3FE7!N1;D1228;D3E7!D12OE5384!FH;19KH19F!FH8!J1;7CW!*1\8;35K!E!J3C8!\E;38FG!1N!35C94F;384U!J8!1NN8;!\85C1;U!8P93O285FU!D1228;D3E7U!E5C4F;9DF9;8C!N35E5D35K!O;1C9DF4U!E4!J877!E4!NEDF1;35K!E5C!2E5EK8285F!EC\341;G!48;\3D84W!*$%!34!FH8!OE;85F!1N!*$%!dE5IU!E!"FEH!4FEF8:E5IW!*$%!1O8;EF84!O;32E;37G!35!#1;FH!)28;3DEU!J3FH!71DEF3154!35!&9;1O8U!^EF35!)28;3DEU!)94F;E73E!E5C!FH8!)43E?bED3N3D!;8K315W!*$%HE4!:885!O;1\3C35K!DEO3FE7!4179F3154!435D8!3F4!N1;2EF315!35!>B=`W!%H8!*12OE5G!:8DE28!E!:E5I!H17C35K!D12OE5G!35!7EF8!T==`W

$5!FH8!N1771J35K!C34D944315!J8!948!N35E5D3E7!F8;24!FHEF!E;8!;878\E5F!F1!19;!:9435844W!X19!DE5!N35C!E!K7144E;G!1N!I8G!F8;24!948C!35!19;:9435844!35!f$F82!>W!d9435844g!35!19;!61;2!>=?j!N1;!FH8!G8E;!85C8C!'8D82:8;!@>U!T==`W

%H34!f\"&"'989&(]#+,%#7C##%)&+"&>+K&"HO#%#+):+F%&"&7%"H+.)&>%(%)&+"&>+;9#CH(#+):+I=9<"(%)&#g!E5C!f^C"&(%("(%U9+"&>+^C"H%("(%U9,%#7H)#C<9#+"V)C(+\"<M9(+;%#Mg!D15FE35!D8;FE35!515?.))b!N35E5D3E7!28E49;84W!(88!f@)&_XKKG+F%&"&7%"H+\9"#C<989&(#g!N1;;8D15D373EF315!1N!19;!515?.))b!N35E5D3E7!28E49;84!F1!FH8!D12OE;E:78!.))b!N35E5D3E7!28E49;84W

6"#'$#.!)#'!^$i"$'$%X!"b')%&(

>GSEGFG"T%4GJP%*DCDZ#$#C"

%H8!*12OE5Ga4!:9435844!H34F1;3DE77G!HE4!:885!C8O85C85F!9O15!EDD844!F1!:1FH!FH8!48D9;8C!E5C!9548D9;8C!C8:F!DEO3FE7!2E;I8F4!N1;73P93C3FG!E5C!D14F?8NN3D385F!N95C35KW!%H8!C34;9OF3154!35!FH8!D;8C3F!2E;I8F4!FHEF!:8KE5!35!T==k!7323F8C!FH8!*12OE5Ga4!EDD844!F1!FH89548D9;8C!C8:F!2E;I8F4W!'1J5K;EC84!35!)O;37!E5C!_958!T==B!35!FH8!*12OE5Ga4!4H1;F?!E5C!715K?F8;2!D;8C3F!E5C!D195F8;OE;FG!;EF35K4UJH3DH!E;8!51J!J877!:871J!35\84F285F!K;EC8U!2EF8;3E77G!J1;4858C!FH8!43F9EF315!E5C!HEC!FH8!8NN8DF!1N!78E\35K!FH8!*12OE5G!J3FH19FEDD844!F1!E5G!9548D9;8C!F8;2!C8:F!2E;I8F4W

)4!E!;8497F!1N!FH848!C8\871O285F4U!E5C!FH8!*12OE5Ga4!35E:373FG!F1!32O78285F!3F4!N95C35K!4F;EF8K384!E4!E!dE5I!-17C35K!*12OE5GLfd-*gMU!FH8!*12OE5Ga4!419;D84!1N!N95C4!E;8!7323F8C!O;32E;37G!F1!48D9;8C!:1;;1J35K4U!JH8;8!E\E37E:78U!E5C!DE4H!N;12!O1;FN1731;95?1NN!E5C!E448F!4E784W!%H8!;873E5D8!15!48D9;8C!:1;;1J35K4!HE4!;8497F8C!35!43K53N3DE5F!ECC3F315E7!D14F4!F1!FH8!*12OE5G!C98!F1!H3KH8;35F8;84F!;EF84!E5C!;84F;3DF3154!15!FH8!FGO84!1N!873K3:78!E448F4!E5C!78\874!1N!EC\E5D8!;EF84!35!49DH!48D9;8C!NED373F384W

@DCP%AIKFGCZ%8I$MDCT%="ND"#ZT%DCF%@DOPZNIECF

'9;35K!FH8!49228;!1N!T==`U!FH8!*12OE5G!C8\871O8C!3F4!d-*!4F;EF8KGU!JH3DH!JE4!C843K58C!F1!K3\8!94!E!21;8!4FE:78!E5C!;873E:78N95C35K!419;D8!E5C!71J8;!D14F!1N!DEO3FE7W!$5!D1558DF315!J3FH!3F4!d-*!EOO73DEF315U!JH3DH!JE4!EOO;1\8C!35!'8D82:8;!T==`U!E715K!J3FH*$%a4!OE;F3D3OEF315!35!FH8!%;19:78C!)448F!+8738N!b;1K;E2!L%)+bM!JH8;8:G!FH8!"W(W!'8OE;F285F!1N!FH8!%;8E49;G!2EC8!E5!35\84F285F1N!lTW@!:377315!35!*$%a4!O;8N8;;8C!4F1DIU!FH8!*12OE5G!O;8485F8C!E!297F3?4F8O!d-*!4F;EF8KG!F1!FH8!68C8;E7!+848;\8!E5C!FH8!68C8;E7'8O143F!$549;E5D8!*1;O1;EF315!Lf6'$*gMW!%H8!d-*!4F;EF8KG!D15F82O7EF8C!E5!1;C8;7G!F;E543F315!N;12!E!DEO3FE7!2E;I8F4!N95C8C:9435844!F1!E!C3\8;43N38C!N95C35K!21C87!FHEF!HEC!3F4!;8D85F7G!D15\8;F8C!4FEF8?DHE;F8;8C!"FEH!:E5I!E4!FH8!O;32E;G!1O8;EF35K!49:43C3E;GW%H8!F;E543F315!O7E5!35D79C8C!L3M!E448F!F;E54N8;4!N;12!FH8!*12OE5Ga4!515?:E5I!49:43C3E;384!F1!*$%!dE5I!\3E!8R82OF3154!95C8;!(8DF315T@)!1N!FH8!68C8;E7!+848;\8!)DF!FHEF!J197C!:8!N95C8C!:G!8ROE5C8C!C8O143F!3449E5D8!FH;19KH!8R34F35K!E5C!58J!DHE55874U!L33M!F;E54N8;41N!:E5I?873K3:78!O8;415587!E5C!4G4F824!35F1!*$%!dE5IU!E5C!L333M!OE;F3D3OEF315!:G!FH8!*12OE5G!35!FH8!6'$*a4!%82O1;E;G!^3P93C3FG.9E;E5F88!b;1K;E2!Lf%^.bgMW!/5!#1\82:8;!>TU!T==`U!43297FE58194!J3FH!N3735K!3F4!d-*!EOO73DEF3154U!*$%!EOO738C!N1;!EOO;1\E7!F1F;E54N8;!9O!F1!l@=!:377315!1N!E448F4!N;12!3F4!515?:E5I!ENN373EF84!F1!*$%!dE5I!O9;49E5F

NY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 62: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

F1!E5!8R82OF315!N;12!(8DF315!T@)W!)448F!F;E54N8;4!95C8;!T@)!J197C!HE\8!O;1\3C8C!73P93C3FG!F1!FH8!*12OE5G!E5C!NED373FEF8C!FH8F;E54N8;!1N!:943584484!35F1!FH8!dE5IW!$5!)O;37!T==BU!FH8!68C8;E7!+848;\8!K;E5F8C!FH8!*12OE5G!E!JE3\8;!95C8;!(8DF315!T@)!F1!F;E54N8;lQWk!:377315!1N!K1\8;5285F!K9E;E5F88C!4F9C85F!71E54!F1!*$%!dE5IW!$5!D1558DF315!J3FH!FH34!F;E54EDF315U!*$%!dE5I!E44928C!l@WQ!:37731535!C8:F!E5C!OE3C!l>WA!:377315!35!DE4H!F1!*$%W

/5!_E59E;G!>TU!T==BU!*$%!EOO738C!N1;!EOO;1\E7!F1!OE;F3D3OEF8!35!FH8!6'$*a4!%^.bW!bE;F3D3OEF315!35!FH34!O;1K;E2!J197C!HE\8!85E:78C*$%!F1!34498!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!C8:FU!JH3DH!J197C!HE\8!85HE5D8C!73P93C3FGU!;8C9D8C!N95C35K!D14F4!E5C!49OO1;F8C!:9435844!K;1JFHC9;35K!FH8!F;E543F315!O8;31CW

4#O#C"%>GSEGFG"T%.O"GICJ

P"&M+Q)H>%&'+.)8="&O+J(<"(9'O+Z=>"(9

/5!_97G!>QU!T==BU!FH8!*12OE5G!JE4!EC\348C!FHEF!FH8;8!JE4!51!EOO;8D3E:78!73I873H11C!1N!ECC3F315E7!K1\8;5285F!49OO1;F!:835K!O;1\3C8C35!FH8!58E;!F8;2U!FH;19KH!83FH8;!OE;F3D3OEF315!35!FH8!%^.b!1;!N9;FH8;!EOO;1\E74!F1!F;E54N8;!ECC3F315E7!E448F4!95C8;!19;!O85C35K!T@)8R82OF315!;8P984FW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!34!51F!E:78!F1!4H3NF!3F4!O;32E;G!1O8;EF35K!O7EFN1;24!F1!*$%!dE5I!E5C!J377!51F!34498K1\8;5285F?K9E;E5F88C!C8:F!95C8;!%^.bU!N9;FH8;!;8C9D35K!E\E37E:78!73P93C3FG!1OF3154W

.<9>%(+E%&9+,<"[#

)4!E!;8497F!1N!;EF35K!EK85DG!C1J5K;EC84U!58KEF3\8!28C3E!;8O1;F4!E5C!7EDI!1N!K1\8;5285F!EOO;1\E74U!C9;35K!7EF8!_958!E5C!35F1!_97GU!FH8*12OE5G!8RO8;385D8C!H3KH8;!C;EJ4!15!N35E5D35K!D1223F285F4U!35D79C35K!EOO;1R32EF87G!l=Wk!:377315!C9;35K!FH8!J88I!1N!_97G!>@!e!>kUE:19F!FJ3D8!FH8!51;2E7!EDF3\3FGW!-1J8\8;U!C9;35K!FH8!7EFF8;!HE7N!1N!_97GU!FH8!C;EJ4!51;2E73m8C!E5C!4128!;8OEG285F4!J8;8!;8D83\8CW^358!C;EJ4U!D12:358C!J3FH!E5!35D;8E48C!;8P984F!:G!NEDF1;35K!D94F128;4!F1!FEI8!EC\E5D84!EKE354F!873K3:78!;8D83\E:784U!C8K;EC8C!FH8*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315W!)4!1N!_97G!@>U!T==BU!N35E5D35K!D1223F285F4U!8RD79C35K!D1223F285F4!51F!E\E37E:78!N1;!C;EJU!J8;8EOO;1R32EF87G!l@Wk!:377315U!35D79C35K!E448F?:E48C!785C35K!L)d^M!NED373F384!35!JH3DH!*$%!34!FH8!78EC!EK85F!LJH3DH!35!2E5EK8285Fa4V9CK285F!O;8485F!FH8!H3KH84F!73P93C3FG!;34IM!1N!EOO;1R32EF87G!l=Wk!:377315U!l=WB!:377315!35!)d^!NED373F384!35!JH3DH!*$%!34!E!OE;F3D3OE5FE5C!lTW>!:377315!1N!O;32E;37G!DE4H?N71J!:E48C!NED373F384U!1N!JH3DH!*$%!JE4!FH8!78EC!35!l=Wk!:377315!E5C!OE;F3D3OE5F!35!l>WS!:377315W

D9<8+E)"&+F%&"&7%&'

/5!_97G!T=U!T==BU!*$%!85F8;8C!35F1!E!48531;!48D9;8C!F8;2!71E5!NED373FG!LFH8!f*;8C3F!6ED373FGgM!N1;!9O!F1!l@!:377315!J3FH!dE;D7EG4!dE5Ib^*!E5C!1FH8;!785C8;4W!)4!1N!)9K94F!SU!T==BU!FH8!*12OE5G!HEC!C;EJ5!FH8!85F3;8!l@!:377315!35!N35E5D35K!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FGW!%H8*12OE5G!E5C!D8;FE35!1N!3F4!49:43C3E;384!E;8!:1;;1J8;4!95C8;!FH8!D;8C3F!NED373FG!LD1778DF3\87GU!FH8!fd1;;1J8;4gMW!%H8!*12OE5G!E5C!E77D9;;85F!E5C!N9F9;8!C1284F3D!JH177G?1J58C!49:43C3E;384!1N!FH8!*12OE5GU!J3FH!FH8!8RD8OF315!1N!*$%!dE5I!E5C!1FH8;!;8K97EF8C49:43C3E;384U!4O8D3E7!O9;O148!85F3F384U!E5C!322EF8;3E7!49:43C3E;384U!E;8!K9E;E5F1;4!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FG!LFH8!f.9E;E5F1;4gMW

%H8!*;8C3F!6ED373FG!HE4!E!FJ1!E5C!E!HE7N!G8E;!2EF9;3FG!E5C!:8E;4!35F8;84F!EF!^$d/+!O794!>=nU!J3FH!E!@n!^$d/+!N711;U!OEGE:78215FH7GW!$F!O;1\3C84!N1;!L3M!E!D1223F285F!N88!1N!Qn!1N!FH8!F1FE7!EC\E5D84!2EC8!FH8;895C8;U!OEGE:78!9O15!FH8!N95C35K!1N!8EDH!EC\E5D8UL33M!E5!95948C!7358!N88!J3FH!;84O8DF!F1!95C;EJ5!D1223F285F4!EF!FH8!;EF8!1N!>n!O8;!E5592!E5C!L333M!E!Tn!8R3F!N88!15!E2195F4!O;8OE3C!1;;8OE3C!E5C!FH8!95948C!O1;F315!1N!E5G!D1223F285FW

%H8!*;8C3F!6ED373FG!34!48D9;8C!:G!E!O8;N8DF8C!N3;4F!O;31;3FG!7385!15!49:4FE5F3E77G!E77!9585D92:8;8C!E448F4!1N!FH8!d1;;1J8;4!E5C.9E;E5F1;4U!JH3DH!35D79C84!AQn!1N!FH8!\1F35K!E5C!>==n!1N!FH8!515?\1F35K!4F1DI!1N!1FH8;!N3;4F?F38;!N1;83K5!49:43C3E;384!L1FH8;!FHE5C3;8DF!49:43C3E;384!1N!FH8!*12OE5GU!35!8EDH!DE48!1J58C!:G!E!.9E;E5F1;MU!>==n!1N!FH8!4F1DI!1N!*$%!)8;14OED8!$5F8;5EF315E7!E5C:8FJ885!SBn!E5C!AQn!1N!D8;FE35!1FH8;!2EF8;3E7!515?"W(WU!515?;8K97EF8C!49:43C3E;384W!"585D92:8;8C!E448F4!1N!_958!@=U!T==B!F1FE78CEOO;1R32EF87G!l@A!:377315W

d1;;1J35K4!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!J8;8!948C!N1;!K858;E7!D1;O1;EF8!O9;O1484!E5C!J1;I35K!DEO3FE7!588C4!E5C!F1!O9;DHE48!51F84EDD8OF8C!N1;!OEG285F!35!FH8!/NN8;!LE4!C8N358C!:871JMW

%H8!*;8C3F!6ED373FG!35D79C84!E!2353292!D177EF8;E7!D1\8;EK8!D1\85E5FW!%H8!D1\85E5F!;8P93;84!FH8!;EF31!1N!FH8!:11I!\E798!1N!FH8D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!FH8;895C8;!F1!8RD88C!Q!F1!>!E4!1N!FH8!85C!1N!8EDH!N34DE7!P9E;F8;D12285D35K!E4!1N!FH8!N34DE7!P9E;F8;!85C35K!(8OF82:8;!@=U!T==BU!E5C!FH8!;EF31!1N!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!FH8;895C8;!F1!8RD88C!@!F1!>!E4!1N!FH8!85C!1N!8EDH!N34DE7!G8E;!D12285D35K!J3FH!FH8!N34DE7!G8E;!85C35K'8D82:8;!@>U!T==BW!)F!_97G!@>U!T==BU!FH8!:11I!\E798!1N!FH8!D177EF8;E7!48D9;35K!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!FH8!71E54!19F4FE5C35K!;EF31!JE4K;8EF8;!FHE5!`!F1!>W

%H8!*;8C3F!6ED373FG!O;1\3C84!N1;!FH8!*12OE5G!F1!D15F3598!F1!95C8;J;3F8!E5C!D15C9DF!:9435844!EDF3\3F384!35!FH8!1;C35E;G!D19;48U!:9F!E741D15FE354!ENN3;2EF3\8!E5C!58KEF3\8!D1\85E5F4U!35D79C35KU!E215K!1FH8;!FH35K4!E5C!49:V8DF!F1!D8;FE35!8RD8OF3154U!7323FEF3154!15!FH8!E:373FG1N!d1;;1J8;4!E5C!49:43C3E;384!F1!35D9;!ECC3F315E7!35C8:F8C5844U!K;E5F!73854U!2EI8!2EF8;3E7!515?1;C35E;G!D19;48!E448F!4E784U!2EI8D8;FE35!;84F;3DF8C!OEG285F4!L35D79C35K!OEG35K!E5G!C3\3C85C4!J3FH19F!FH8!D15485F!1N!E!2EV1;3FG!1N!FH8!282:8;4!1N!FH8!(F88;35K*1223FF88!D12O;348C!1N!43R!78EC35K!:15CH17C8;4MU!2EI8!35\84F285F4U!85KEK8!35!D8;FE35!N95CE285FE7!DHE5K84U!85KEK8!35!4E78!E5C78E48:EDI!F;E54EDF3154U!85KEK8!35!F;E54EDF3154!J3FH!ENN373EF84U!E5C!O;8OEG!D8;FE35!35C8:F8C5844W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M NH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 63: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 64: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

d1;;1J35K4!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!2EG!:8!O;8OE3CU!49:V8DF!F1!E!O;8OEG285F!O;82392!35!FH8!E2195F!1N!AWQn!1N!FH8!E2195F4!O;8OE3C1;!D1223F285F!;8C9D8C!LFH8!f*E77!b;82392gMU!C8D73535K!;EFE:7G!F1!m8;1!1\8;!FH8!N3;4F!>`!215FH4!N1771J35K!85F;G!35F1!FH8!*;8C3F6ED373FGU!O;1\3C8C!FHEF!51!*E77!b;82392!J377!EOO7G!3N!FH8!:1;;1J35K4!E;8!;8OE3C!E4!OE;F!1N!1;!N1771J35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!N1;!FH8*12OE5G!E5C!3F4!(9:43C3E;384!EOO;1\8C!:G!E!2EV1;3FG!35!592:8;!1N!FH8!(F88;35K!*1223FF88W

%H8!*;8C3F!6ED373FG!D15FE354!O;1\343154!L3M!;8P93;35K!FH8!*12OE5G!E5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!F1!J1;I!F1K8FH8;!35!K11C!NE3FH!F1O;12OF7G!C8\871O!E!29F9E77G!EDD8OFE:78!;84F;9DF9;35K!O7E5!N1;!FH8!*12OE5G!E5C!3F4!(9:43C3E;384!E5C!L33M!;8P93;35K!FH8!*12OE5G!F1EC1OF!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!EDD8OFE:78!F1!FH8!2EV1;3FG!35!592:8;!1N!FH8!(F88;35K!*1223FF88!:G!/DF1:8;!>U!T==BW!%H8!*12OE5GD9;;85F7G!8RO8DF4!F1!D12O78F8!C8\871O285F!1N!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!O;31;!F1!/DF1:8;!>!E5C!F1!:8K35!32O78285F35K!FH8!O7E5!N1771J35KEOO;1\E7!:G!FH8!(F88;35K!*1223FF88W

;9#(<C7(C<%&'+GH"&+R&%(%"(9>

%H8!*;8C3F!6ED373FG!;8P93;84!2E5EK8285F!E5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!1N!FH8!:15CH17C8;!K;19O!F1!C8\871O!E!D12O;8H8543\8;84F;9DF9;35K!O7E5!J3FH!FH8!1:V8DF3\84!1N!;8E73m35K!2ER3292!\E798!:G!85HE5D35K!FH8!*12OE5Ga4!DEO3FE7!E5C!73P93C3FG!O143F3154!JH378O143F31535K!*$%!N1;!494FE35E:78!O;1N3FE:373FGW!%H8!*12OE5G!E741!85KEK8C!FH3;C?OE;FG!EC\341;4!F1!E4434F!35!FH8!O7E5!C8\871O285F!E5C8R8D9F315U!JH3DH!J377!ECC;844!FH8!N1771J35K!344984<

d9435844!01C87!e!0E5EK8285F!J377!C8\871O!E!:9435844!21C87!FHEF!488I4!F1!1OF323m8!19;!O1;FN1731!1N!:943584484U!1;KE53mEF3154F;9DF9;8!E5C!N95C35K!21C87W!%H8!:9435844!21C87!D197C!3C85F3NG!:943584484!1;!O1;FN17314!FHEF!2EG!:8!73P93CEF8C!1;!417C!1\8;F328o

!"

d9435844!(3m8!e!%H8!O7E5!J377!ECC;844!FH8!1OF32E7!E448F!78\874!FHEF!DE5!:8!49OO1;F8C!:G!FH8!N95C35K!21C87!E5C!;3KHF?43m8!FH8D1;O1;EF8!35N;E4F;9DF9;8!F1!FH8!58J!:9435844!4DE78o

!"

*EO3FE7!(F;9DF9;8!e!%H8!O7E5!J377!3C85F3NG!E!FE;K8F!DEO3FE7!4F;9DF9;8!FHEF!34!EOO;1O;3EF8!N1;!FH8!:9435844!21C87!FHEF!J197CO;1\3C8!49NN3D385F!D94H315!EKE354F!;34IU!288F!E5C!8RD88C!E77!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4!E5C!O143F315!FH8!*12OE5G!N1;!E;8F9;5!F1!35\84F285F!K;EC8!;EF35K4o

!"

$2O78285FEF315!b7E5!e!%H8!O7E5!J377!3C85F3NG!E!48;384!1N!F;E54EDF3154U!JH3DH!J377!73I87G!D15434F!1N!C8:F!N1;!8P93FG!8RDHE5K84E5C!2EF9;3FG!8RF854315!1NN8;4!FHEF!3N!49DD844N977G!32O78285F8CU!J197C!85E:78!FH8!*12OE5G!F1!EDH38\8!3F4!FE;K8F8CDEO3FE73mEF315!4F;9DF9;8o

!"

dE5I!01C87!e!0E5EK8285F!D15F35984!F1!:8738\8!FHEF!E!:E5I!21C87!34!E!I8G!878285F!1N!E!42E77?:9435844!N1D948C!D1228;D3E7N;E5DH348W!%H8!O7E5!J377!C8FE37!FH8!D1;8!:943584484!FHEFU!49:V8DF!F1!;8K97EF1;G!EOO;1\E74U!J377!1O8;EF8!35!*$%!dE5IU!E5C!D197CO1443:7G!35D79C8!E!O7E5!F1!;835F;1C9D8!F1!;8K97EF1;4!FH8!F;E54N8;!1N!:9435844!O7EFN1;24!35F1!FH8!:E5Io!E5C

!"

'8O143F!(F;EF8KG!e!'8O143F4U!35D79C35K!;8FE37!C8O143F4U!E;8!73I87G!F1!:8!E!I8G!D12O1585F!F1!FH8!N95C35K!21C87W!"

$F!34!FH8!*12OE5Ga4!35F85F!F1!O9;498!3F4!;84F;9DF9;35K!O7E5!19F43C8!1N!:E5I;9OFDG!D19;FW!-1J8\8;U!FH8!*12OE5G!2EG!588C!F1!488I!;8738N95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!3N!FH8!*12OE5Ga4!;84F;9DF9;35K!O7E5!34!9549DD844N97U!1;!3N!FH8!(F88;35K!*1223FF88!34!95J37735K!F1EK;88!F1!E5!19F?1N?D19;F!;84F;9DF9;35KW!%H34!;8738N!2EG!35D79C8!L3M!488I35K!:E5I;9OFDG!D19;F!EOO;1\E7!N1;!FH8!4E78!1N!214F!1;49:4FE5F3E77G!E77!1N!19;!E448F4!O9;49E5F!F1!48DF315!@A@L:M!1N!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8o!L33M!O9;4935K!E!O7E5!1N!;81;KE53mEF315o!1;!L333M488I35K!E51FH8;!N1;2!1N!:E5I;9OFDG!;8738NU!E77!1N!JH3DH!35\17\8!95D8;FE35F384U!O1F85F3E7!C87EG4!E5C!73F3KEF315!;34I4W

D9&>9<+I::9<+:)<+FH)"(%&'+;"(9+J9&%)<+@)(9#+>C9+KC'C#(+AL*+/003

/5!_97G!T=U!T==B!FH8!*12OE5G!D12285D8C!E!DE4H!F85C8;!1NN8;!N1;!3F4!19F4FE5C35K!671EF35K!+EF8!(8531;!#1F84!C98!)9K94F!>kU!T==BLFH8!f)9K94F!>k!#1F84gM!E5C!FH8!;87EF8C!78FF8;!1N!F;E5423FFE7!LFH8!f/NN8;gMW!/5!)9K94F!@U!FH8!*12OE5G!E285C8C!FH8!F8;24!1N!FH8!1NN8;F1!O9;DHE48!E5G!E5C!E77!1N!3F4!)9K94F!>k!#1F84!N1;!l`kQ!N1;!8EDH!l>U===!O;35D3OE7!E2195F!1N!19F4FE5C35K!)9K94F!>k!#1F84!F85C8;8CE5C!51F!\E73C7G!J3FHC;EJ5!E4!F1FE7!D1543C8;EF315!35!FH8!/NN8;W!%H8!/NN8;!JE4!D15C3F3158C!9O15U!E215K!1FH8;!FH35K4U!H17C8;4!1N!)9K94F>k!#1F84!F85C8;35K!E5C!51F!J3FHC;EJ35K!E5!E2195F!1N!49DH!#1F84!8P9E7!F1!EF!78E4F!Q`n!1N!FH8!EKK;8KEF8!O;35D3OE7!E2195F!1N!)9K94F>k!#1F84!19F4FE5C35K!LFH8!f0353292!*15C3F315gMW!%H8!0353292!*15C3F315!JE4!4EF34N38CU!FH8;8N1;8U!FH8!*12OE5G!JE4!E:78!F1!948!FH8O;1D88C4!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FG!F1!D12O78F8!FH8!/NN8;!E5C!;8OE3C!FH8!)9K94F!>k!#1F84W

K##9(+J"H9#

%H8!*12OE5G!34!D9;;85F7G!C8\871O35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!FHEF!35D79C84!\E;3194!4D85E;314U!4128!1N!JH3DH!;8N78DF!O1443:78!E448F!1;:9435844!4E784W!)4!FH848!4D85E;314!E;8!4F377!35!C8\871O285FU!FH8!E448F4!35!FH848!4D85E;314!HE\8!51F!:885!D7E443N38C!35!FH8!:E7E5D8!4H88F!F1E448F4!H87C!N1;!4E78!1;!C34D15F3598C!1O8;EF3154W!)4!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!34!N35E73m8CU!FH8!*12OE5G!J377!8\E79EF8!FH8!EOO;1O;3EF8EDD195F35K!K93CE5D8!N1;!N35E5D3E7!E5C!515?N35E5D3E7!E448F4!E5C!C34D15F3598C!1O8;EF3154!E5C!O;8485F!49DHU!3N!E5GU!35!3F4!N35E5D3E74FEF8285F4!E4!EOO;1O;3EF8W!%H8!C8F8;235EF315!1N!FH8!E448F!D7E443N3DEF315!34!H3KH7G!V9CK8285FE7!E5C!;8P93;84!2E5EK8285F!F1!2EI8!K11CNE3FH!84F32EF84!:E48C!15!35N1;2EF315!E\E37E:78!EF!FH8!F328W!.3\85!2E;I8F!D15C3F3154U!2EF8;3E7!2E;I?F1?2E;I8F!32OE3;285F!DHE;K84!2EG;8497F!N;12!49DH!DHE5K84!35!D7E443N3DEF315W

4GJPJ%.JJIOGD"#F%^G"Q%>GSEGFG"T%;KDCJ

&\85!E449235K!FH8!49DD844N97!32O78285FEF315!1N!E77!1N!FH8!EDF3154!C84D;3:8C!E:1\8U!35D79C35KU!E215K!1FH8;!FH35K4U!FH8!/NN8;U!EC1OF3151N!3F4!;84F;9DF9;35K!O7E5U!1:FE3535K!49NN3D385F!N35E5D35K!N;12!FH3;C!OE;FG!419;D84!F1!D15F3598!1O8;EF3154U!E5C!49DD844N977G!1O8;EF35K!3F4:9435844U!FH8!*12OE5G!2EG!:8!;8P93;8C!F1!8R8D9F8!E448F!4E784!LJ3FH!`Qn!1N!FH8!4E784!O;1D88C4!;8P93;8C!F1!OEG!C1J5!FH8!*;8C3F6ED373FGM!1;!1FH8;!DEO3FE7!K858;EF35K!EDF3154!1\8;!E5C!E:1\8!3F4!O7E558C!EDF3\3F384!F1!O;1\3C8!ECC3F315E7!J1;I35K!DEO3FE7!E5C!;8OEG!C8:FE4!3F!2EF9;84W!$5!FH8!8\85F!FHEF!J8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 65: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

NN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 66: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

588C!F1!4877!E448F4U!DE4H!O;1D88C4!D197C!:8!EF!78\874!43K53N3DE5F7G!:871J!D9;;85F!DE;;G35K!\E7984U!;8497F35K!35!N9;FH8;!DEO3FE7!;8C9DF3154W%H8!*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315!D197C!:8!N9;FH8;!4F;E358C!3N!FH8!:1;;1J8;4!15!73584!1N!D;8C3F!D15F3598!F1!EDD844!FH848!73584!1;!35D;8E48FH83;!;EF8!1N!:1;;1J35KU!;8497F35K!35!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!3F4!:9435844W

)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!HE4!353F3EF8C!;84F;9DF9;35K!8NN1;F4U!JH3DH!35D79C8!FH8!O;8\31947G!C34D9448C!*;8C3F!6ED373FG!E5C!/NN8;!N1;!FH8)9K94F!>k!#1F84!E5C!E!:;1EC!;84F;9DF9;35K!O7E5U!:E48C!15!C34D9443154!J3FH!:15CH17C8;4U!JH3DH!J197C!;8497F!35!32O;1\8285F4!F1!FH8*12OE5Ga4!73P93C3FG!E5C!DEO3FE7!O143F3154W

=#OICF%7EDN"#N%>GSEGFG"T%;IJG"GIC

%H8!\E;3E5D84!N1;!FH8!48D15C!P9E;F8;!N;12!19;!73P93C3FG!O7E5!E4!D15F82O7EF8C!EF!FH8!F328!1N!19;!0E;DH!@>U!T==B!61;2!>=?i!N3735K!E;8O;8C1235E5F7G!C98!F1!35D;8E48C!7358!C;EJ4!:G!19;!D94F128;4!15!71E5!D1223F285F4U!H3KH8;!78\874!1N!EC\E5D84!15!D;8C3F!:E7E5D84!1NNEDF1;35K!D7385F4U!E5C!FH8!*12OE5Ga4!35E:373FG!F1!9F373m8!48D9;8C!785C35K!NED373F384!35!FH8!F328N;E28!O7E558C!N1;!E4!ECC3F315E7!73P93C3FGW)4!E!;8497FU!D1;O1;EF8!DE4H!C8D7358C!F1!l>WT!:377315!EF!_958!@=U!T==BU!N;12!lTWA!:377315!EF!FH8!85C!1N!7E4F!P9E;F8;W!$5!F1FE7U!J8!HEC!lSWQ:377315!1N!DE4H!E5C!DE4H!8P93\E785F4!EF!_958!@=U!C1J5!N;12!lAW=!:377315!EF!0E;DH!@>U!T==BU!E4!O1;FN1731!D1778DF3154!E5C!E448F!4E784O;1D88C4!J8;8!21;8!FHE5!1NN48F!:G!FH8!OEGC1J54!1N!lTW>!:377315!1N!:E5I!7358!C8:F!E5C!EOO;1R32EF87G!lTW`!:377315!1N!9548D9;8C!C8:FC9;35K!FH8!P9E;F8;W!/9;!P9E;F8;!85C!DE4H!O143F315!34!D12O;348C!1N!l>WT!:377315!1N!D1;O1;EF8!DE4H!E\E37E:78!F1!*$%U!l>Wk!:377315!1N!DE4HE5C!4H1;F?F8;2!35\84F285F4!EF!*$%!dE5I!E5C!l>WA!:377315!1N!;84F;3DF8C!E5C!1FH8;!DE4H!:E7E5D84U!JH3DH!7E;K87G!;87EF84!F1!48D9;3F3mEF3154E5C!DE4H!EF!FH8!:9435844!953F4W

)F!_958!@=U!T==BU!9585D92:8;8C!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!F1FE78C!l@A!:377315W!-1J8\8;U!15!_97G!T=U!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C35F1!FH8!*;8C3F!6ED373FG!N1;!9O!F1!l@!:377315!J3FH!dE;D7EG4!dE5I!b^*!E5C!1FH8;!785C8;4!FHEF!34!48D9;8C!:G!\3;F9E77G!E77!;82E3535K9585D92:8;8C!E448F4U!JH3DH!7323F4!E5G!N9F9;8!48D9;8C!:1;;1J35K4!F1!D8;FE35!O8;23FF8C!F;E54EDF3154!35D79C35K!FH148!35D9;;8C!35!FH81;C35E;G!D19;48U!49DH!E4!48D9;3F3mEF315!D15C93F!4E784U!E5C!8RDHE5K8!F;E54EDF3154!35!D1558DF315!J3FH!E5!EOO;1\8C!;84F;9DF9;35K!O7E5W

%H8!*12OE5G!HE4!43K53N3DE5F!2EF9;3F384!1N!9548D9;8C!C8:F!35!:1FH!FH8!58E;!F8;2!E5C!N9F9;8!G8E;4W!&4F32EF8C!9548D9;8C!C8:F!N95C35K588C4!N1;!FH8!FJ87\8!215FH4!85C35K!_958!@=U!T=>=!F1FE7!EOO;1R32EF87G!l`!:377315W!$5!FH8!48D15C!HE7N!1N!T==BU!FH8!*12OE5G!HE49548D9;8C!C8:F!2EF9;3F384!1N!EOO;1R32EF87G!l@!:377315W!&4F32EF8C!48D9;8C!NED373F384!2EF9;3F384!LJH3DH!E;8!K858;E77G!;8OE3C!35!FE5C82J3FH!95C8;7G35K!;8D83\E:78!2EF9;3F384M!E;8!lA!:377315!N1;!FH8!FJ87\8!215FH4!85C35K!_958!@=U!T=>=!E5C!lSWQ!:377315!N1;!FH8!48D15C!HE7N1N!T==BW!%H8;8!E;8!FJ1!NED373F384!J3FH!EOO;1R32EF87G!l>WA!:377315!1N!E\E37E:373FG!EF!_958!@=U!T==B!FHEF!E;8!49:V8DF!F1!;858JE7!35!FH8!58RF43R!215FH4W!$N!FH8!NED373F384!E;8!51F!;858J8CU!FH8!E448F4!E7;8ECG!H87C!J377!;82E35!19F4FE5C35K!E5C!FH8!1:73KEF3154!J377!:8!;8OE3C!19F!1NFH8!DE4H!N71J4!N;12!FH8!E448F4W!$5!1;C8;!F1!4EF34NG!FH8!*12OE5Ga4!N95C35K!588C4U!FH8!*12OE5G!J377!588C!F1!8RF85C!C8:F!2EF9;3F384U!1;O1F85F3E77G!4877!E448F4!F1!K858;EF8!49NN3D385F!DE4H!F1!;8F3;8!FH8!C8:FW

=EMMK#$#C"DK%2ECFGCZ%DCF%>GSEGFG"T%4#KD"#F%!CLIN$D"GIC

%H8!N1771J35K!FE:784!4922E;3m8!43K53N3DE5F!D15F;EDF9E7!OEG285F4!E5C!O;1V8DF8C!DE4H!D1778DF3154U!E5C!D15F;EDF9E7!D1223F285F4!EF!_958@=U!T==B<

;DT$#C"J%DCF%8IKK#O"GICJ%_T%V#DNW%LIN%"Q#%"Y#K[#%$IC"QJ%#CF#F%]EC#%/5W 4A?!LC177E;4!35!23773154M

),C3H4

) )>'&'

)>'&&

) )>'&>

) )>'&F

) )>'&[g

J&*+2.%2 f [aHbeVb) ) f 8a[N[V9 ) f 8aHdbV\) ) f 8aYNYV9) ) f NNbVe) ) f bbdV9)i#3M)@.3&2 ) Ha899V9) ) ) Ya899V9 ) ) 8a999V9) ) ) h) ) ) h) ) ) h);32&/"$&1)3+%&2 ) H8aY[HVN) ) ) [abHNVb ) ) Na\bYVY) ) ) [aYd9V9) ) ) NaY98Vb) ) ) 88a9eNVe)G&/"$&1)L+$$+,.342?5A ) 8badH[VH) ) ) da98NVb ) ) 8abeYV8) ) ) 8aN9[V[) ) ) 8aNYdV8) ) ) ba99dV\)g"3.+$a)2"L2+$1.3#%&1)3+%&2)#31/+30&$%.L'& ) Ya9\eV\) ) ) h ) ) 8\\V\) ) ) h) ) ) h) ) ) 8ae\\V9)E$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2 ) Yadb8Ve) ) ) Yadb8Ve ) ) h) ) ) h) ) ) h) ) ) h)@&#2&)$&3%#')&R*&32& ) H[8V9) ) ) HeVb ) ) HNVd) ) ) HYV\) ) ) H9V\) ) ) Y8HV\)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )))))))))),C3H4%1CE3BH139H4%AHZV5E3; ) dYaNe\V8) ) ) 8ea89NV\ ) ) \aH[dVb) ) ) ba\N9VN) ) ) da89dV[) ) ) Y9a\e9Vd)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )F.3#3/&)$&/&.0#L'&2?5A ) NeabH9VH) ) ) 88a[NNVY ) ) [aed8Vb) ) ) [aeNHVe) ) ) Na\9eV[) ) ) Y9a[bYV8)C*&$#%.34)'&#2&)$&3%#').3/+6&?2A ) da[YHV\) ) ) 8abY\VN ) ) 8aHH\Ve) ) ) \b9Ve) ) ) d\YV[) ) ) 8ab\8VN)F.3#3/&)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$2#'&?NA ) NYbVH) ) ) NYbVH ) ) h) ) ) h) ) ) h) ) ) )))))))))))h)E#2-)#31)1"&)5$+6)L#3M2)#311&*+2.%2),.%-)L#3M2?OA ) NaNdbVb) ) ) NaNdbVb ) ) h) ) ) h) ) ) h) ) ) h)=&%#.3&1).3%&$&2%).3)2&/"$.%.^#%.+32 ) 8d\V[) ) ) ddVd ) ) H[Ve) ) ) YeV9) ) ) dV8) ) ) HHV9)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )))))))))),C3H4%ABCh51356%1H;O1C445132CE; ) d9aH8eVb) ) ) 8eaYH[VY ) ) baYHbVH) ) ) daeNYVd) ) ) [ad9bV8) ) ) YYaH\dV[)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )053%ABCh51356%1H;O%1C445132CE;@AHZV5E3;G f WYa8b9VNX )) f 8H9VH )) f WYa88\VNX )) f W8a9\bVeX )) f WN\\VNX )) f 8aN8[V\)

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 67: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )?@A))))) ;<9+)/'8$-#"J'9%'/$-#"9''/8$C#":$%&'$8*+'$"C$"-'#*%.0I$+'*8'$'().-:'0%4$.0%'#'8%$#'D'0)'$C#":$C.0*09'$#'9'.D*G+'84

/'G%$.0%'#'8%$'<-'08'$*0/$"%&'#$.%':8E$H+8"$'<9+)/'8$"G+.I*%."08$#'+*%.0I$%"$-"8%#'%.#':'0%$-#"I#*:8E)?5A))))) 709+)/'8$0"0Y#'9")#8'$8'9)#'/$G"##"B.0I84$B&.9&$.8$I'0'#*++,$#'-*./$.0$9"0J)09%."0$B.%&$%&'$-+'/I'/$#'9'.D*G+'

:*%)#.%.'8E$!"#$8%)/'0%$+'0/.0I$#'9'.D*G+'84$/)'$%"$9'#%*.0$#'-"#%.0I$+.:.%*%."084$%&'$#'-*,:'0%$"C$G"%&$%&'$#'9'.D*G+'*0/$G"##"B.0I$.09+)/'8$*$-#'-*,:'0%$9":-"0'0%E$F&'$53@@$)08'9)#'/$G"##"B.0I8$9"0%#*9%)*+$-*,:'0%8$.09+)/'8_N5R$:.++."0$C"#$*$G"0/$B.%&$*$53@Q$:*%)#.%,$C"#$B&.9&$%&'$G"0/&"+/'#8$&*D'$*0$"-%."0$%"$-)%$%&'$G"0/$G*9V$%"$U7F$.01)0'$53@3E

)?2A))))) Z*8'/$)-"0$9*##,.0I$D*+)'4$.09+)/.0I$)0'*#0'/$/.89")0%d$*:")0%$9")+/$/.CC'#$/)'$%"$-#'-*,:'0%84$'<%'08."08$"C

9#'/.%4$9&*#I'Y"CC8$*0/$"%&'#$C*9%"#8E)?NA)))) S'0%*+$.09":'$G*+*09'8$.09+)/'$-*,:'0%8$C#":$+'88''8$"0$8*+'Y+'*8'G*9V$'().-:'0%E$M''$#'+*%'/$U7F$-*,:'0%$.0

89&'/)+'$G'+"BE)?OA))))) Z*8'/$)-"0$:*0*I':'0%]8$.0%'0%$%"$8'++$#*%&'#$%&*0$&"+/$%"$9"0%#*9%)*+$:*%)#.%.'8$"C$)0/'#+,.0I$*88'%8E)?PA))))) 709+)/'8$*--#"<.:*%'+,$_@EQ$G.++."0$"C$9*8&$&'+/$*%$")#$L%*&$G*0V$%&*%$9*0$G'$)8'/$8"+'+,$G,$%&'$G*0V$%"$"#.I.0*%'

+"*08$"#$#'-*,$/'-"8.%8E)

?#_"%;NGCOGMDK%;DT$#C"J%LIN%"Q#%SEDN"#NJ%#CF#F!LC177E;4!35!23773154M

),C3H4

U5A35VI5B%F'=>''?

K515VI5B%F&=>''?

$HB1O%F&=>'&'

D9E5%F'=>'&'

i#3M)@.3&2 f Ya899V9 f h f h f h f Ya899V9;32&/"$&1)3+%&2 ) [abHNVb ) 8aNH[VY ) 8aN8[VN ) YaH9bV[ ) [bdVdG&/"$&1)L+$$+,.342?@A ) da98NVb ) HaY98V\ ) 8aN[[V9 ) d\dV9 ) dd8Ve),C3H4%65I3%AB2E12AH4 ) ) ) ) ) ) ) ) ) )AHZV5E3; a &F=`[?T[ a [=MF<T& a >=`<'T[ a F=''FTN a F=FF`T[)

?@A$$$$$ F&'$8'9)#'/$G"##"B.0I8$.09+)/'$9"0/).%$:*%)#.%.'8$"C$_NE@$G.++."0$*0/$*88):'/$*:"#%.X*%."0$"C$"%&'#$C*9.+.%.'8$"C_@EQ$G.++."0E$U"0/).%$G*+*09'8$%,-.9*++,$*#'$+.()./*%'/$*8$%&'$)0/'#+,.0I$#'9'.D*G+'8$:*%)#'$*0/$*#'$9"++'9%'/E$7C$*C*9.+.%,$.8$0"%$#'0'B'/4$I'0'#*++,$%&'$*88'%8$*+#'*/,$&'+/$B.++$#':*.0$")%8%*0/.0I$*0/$%&'$"G+.I*%."0$B.++$G'$#'-*./")%$"C$%&'$9*8&$C+"B8$C#":$%&'$*88'%8E

) )D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M N[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 68: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

8I$$G"$#C"%)XMGND"GIC%_T%"Y#K[#%$IC"Q%M#NGIFJ%#CF#F%]EC#%/5!LC177E;4!35!23773154M

),C3H4

)>'&'

)>'&&

)>'&>

)>'&F

)>'&[g

F.3#3/.34)/+66.%6&3%2?@A f NaNdNVb ) f b8dVd ) f eeYV9 ) f 8a8d8VH ) f \e8VH ) f bYHV[)F.3#3/.34)/+66.%6&3%2)h)0&31+$$&/&.0#L'&2?5A ) eYYVN ) ) N[NV\ ) ) YeHV9 ) ) [9VN ) ) 8eV8 ) ) 8dV9 )<&$+2*#/&)#31)+%-&$)6#3"5#/%"$&$*"$/-#2& )) ) )) ) )) ) )) ) )) ) )) )/+66.%6&3%2 ) Na\\\Ve ) ) NbdV\ ) ) b[[V[ ) ) \dbVb ) ) dNdVb ) ) Ya8[HV9)@&%%&$2)+5)/$&1.% ) dHHV8 ) ) N[[V\ ) ) [8VN ) ) b\VH ) ) HNVe ) ) 88Vb)G#'&:'&#2&L#/M)*#(6&3%2 ) 8ab9dVb ) ) 8d[V\ ) ) 8d8Vd ) ) 8N[Ve ) ) 8NNV9 ) ) 8a9e\VN)S"#$#3%&&2a)#//&*%#3/&2)#31)+%-&$$&/+"$2& +L'.4#%.+32 ) [NbVN ) ) [NbVN ) ) h ) ) h ) ) h ) ) h)@.#L.'.%.&2)5+$)"3$&/+43.^&1)%#R+L'.4#%.+32?2A ) [\Vd ) ) 8[V9 ) ) NNVd ) ) h ) ) h ) ) h)) ) ) ) ) ) )>+%#')/+3%$#/%"#')/+66.%6&3%2 f 8HaYHHVb )) f YaeHYVd )) f Ya8beV8 )) f YaN9NV[ ))) f 8aeYNV\ )) f Ha\\HVd)) ) ) ) ) ) )?@A))))) !.0*09.0I$9"::.%:'0%8$/"$0"%$.09+)/'$9'#%*.0$)0)8'/4$9*09'+*G+'$+.0'8$"C$9#'/.%$%"$9)8%":'#8$.0$9"00'9%."0$B.%&

%&.#/Y-*#%,$D'0/"#$-#"I#*:84$B&.9&$9*0$G'$#'/)9'/$"#$9*09'++'/$G,$U7F$*%$*0,$%.:'$B.%&")%$0"%.9'E)?5A))))) U"::.%:'0%8$#'+*%'/$%"$D'0/"#$#'9'.D*G+'8$C"#$B&.9&$%&'$:*0)C*9%)#'#$&*8$C.0*09.0I$9"::.%:'0%$*8$'<-+*.0'/

G'+"BE) )?2A))))) F&'$G*+*09'$9*0$0"%$G'$'8%.:*%'/$-*8%$53@3d$%&'#'C"#'$%&'$#':*.0.0I$G*+*09'$.8$#'C+'9%'/$.0$53@@E$M''$709":'

F*<'8$8'9%."0$C"#$/.89)88."0$"C$)0#'9"I0.X'/$%*<$"G+.I*%."08E%H8!8RO3;EF315!E5C!9F373mEF315!1N!N35E5D35K!D1223F285F4!;8497F8C!35!E!C8D7358!N;12!lQWQ!:377315!EF!G8E;!85C!T==`!F1!lSWQ!:377315!EF!_958@=U!T==BU!8RD79C35K!FH8!32OEDF!1N!E5!EOO;1R32EF8!l=W`!:377315!35D;8E48!35!ECC3F315E7!N95C35K!D1223F285F4!E441D3EF8C!J3FH!\85C1;;8D83\E:784!O;8\31947G!1NN?:E7E5D8!4H88F!E5C!:;19KHF!15?:E7E5D8!4H88F!C9;35K!FH8!48D15C!P9E;F8;!35!D1558DF315!J3FH!FH8!;858K1F3EF3151N!E!D15F;EDF!J3FH!E!2E59NEDF9;8;W!%H8!2E59NEDF9;8;!34!1:73KEF8C!F1!O;1\3C8!*$%!FH8!N95C4!58D844E;G!N1;!*$%!F1!C34:9;48!F1!FH8D94F128;U!FH8;8N1;8!FH848!C1!51F!O;8485F!73P93C3FG!;34I!F1!FH8!*12OE5GW!635E5D35K!D1223F285F4!4H1J5!E:1\8!E741!8RD79C8!;19KH7GlTW`!:377315!1N!D1223F285F4!FHEF!J8;8!51F!E\E37E:78!N1;!C;EJ!C98!F1!;8P93;8285F4!N1;!E448F!q!D177EF8;E7!E\E37E:373FG!1;!D1\85E5FD15C3F3154!EF!_958!@=U!T==BW

)4!1N!_958!@=U!49:4FE5F3E77G!E77!1N!19;!D1228;D3E7!D1223F285F4!E;8!48531;!NED373F384U!J3FH!EOO;1R32EF87G!Q`n!48D9;8C!:G!8P93O285F1;!1FH8;!E448F4!E5C!FH8!;82E35C8;!49OO1;F8C!:G!DE4H?N71J!1;!85F8;O;348!\E798W!%H8!\E4F!2EV1;3FG!1N!*$%a4!D1223F285F4!E;8!4G5C3DEF8CF;E54EDF3154W!*$%!34!FH8!78EC!EK85F!35!;19KH7G!Q=n!1N!FH8!NED373F384W!%H8!\E4F!2EV1;3FG!1N!19;!95C;EJ5!E5C!E\E37E:78!N35E5D35KD1223F285F4!E;8!35!19;!*1;O1;EF8!635E5D8!48K285F!JH8;8!FH8!E\8;EK8!95N95C8C!E5C!E\E37E:78!D1223F285F!:E7E5D8!34!EOO;1R32EF87GlAWQ!2377315!E5C!FH8!F1O!F85!95C;EJ5!E5C!E\E37E:78!D1223F285F4!EKK;8KEF8!F1!7844!FHE5!lQ==!2377315W

[8!8RO8DF!4128!35D;8E48!35!9F373mEF315!FH;19KH19F!T==BU!JH3DH!HE4!:885!D15F82O7EF8C!35!19;!>T!215FH!73P93C3FG!O7E5W!%H8!*12OE5G2153F1;4!7358!9F373mEF315!15!E!CE37G!:E434!E5C!9OCEF84!3F4!73P93C3FG!N1;8DE4F!E5C!N95C35K!O7E54!EDD1;C35K7GW

'9;35K!E5C!49:48P985F!F1!FH8!_958!T==B!P9E;F8;!85CU!8EDH!1N!FH8!2EV1;!;EF35K!EK85D384!C1J5K;EC8C!19;!D;8C3F!;EF35K4W!69;FH8;C1J5K;EC84!:G!FH8!;EF35K!EK85D384!D197C!DE948!N9;FH8;!73P93C3FG!D154F;E35F4!15!94W!$5!_97GU!*$%!2EC8!E!C8D34315!F1!;8C9D8!FH8!592:8;1N!;EF35K!EK85D384!3F!HE4!95C8;!D15F;EDF!F1!;EF8!3F4!C8:F!E5C!C8D3C8C!F1!85C!3F4!;87EF3154H3O!J3FH!63FDH!+EF35K4U!FH8;8N1;8!J8!;821\8CFH83;!;EF35K4!N;12!FH8!FE:78W!)5G!;EF35K!1N!*$%!1;!3F4!49:43C3E;384!O9:734H8C!:G!63FDH!34!:E48C!41787G!15!O9:73D7G!E\E37E:78!35N1;2EF315W%H8!N1771J35K!FE:78!;8N78DF4!19;!D;8C3F!;EF35K4!EF!_97G!TSU!T==BW

8N#FG"%4D"GCZJ4A?%BDJ%IL%]EKT%+-W%+55cH

) )UOCB3(,5BV \CE:(,5BV

"934CCR%beH31O

I++1(_2 ) TB E# G%#L'&G%#31#$1)m)B++$_2 ) E EE: T&4#%.0&)j#%/-Ji=G =:[ EEE T&4#%.0&)j#%/-

?@A))))) F&'$9#'/.%$#*%.0I8$8%*%'/$*G"D'$*#'$0"%$*$#'9"::'0/*%."0$%"$G),4$8'++$"#$&"+/$8'9)#.%.'8$*0/$:*,$G'$8)GJ'9%$%"#'D.8."0$"#$B.%&/#*B*+$G,$%&'$*88.I0.0I$#*%.0I$"#I*0.X*%."0E$;*9&$#*%.0I$8&")+/$G'$'D*+)*%'/$.0/'-'0/'0%+,$"C$*0,"%&'#$#*%.0I$"#I*0.X*%."0E

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 69: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

d)#j!-/^'$#.!*/0b)#X!)#'!*$%!d)#j!"b')%&(

%H8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5I!E;8!8EDH!49:V8DF!F1!\E;3194!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4!48F!:G!FH8!68C8;E7!+848;\8!d1E;C!E5C!FH86'$*U!;84O8DF3\87GW!6E379;8!F1!288F!2353292!DEO3FE7!;8P93;8285F4!DE5!;8497F!35!;8K97EF1;4!FEI35K!D8;FE35!2E5CEF1;GU!1;!35!4128D3;D924FE5D84!C34D;8F315E;G!EDF3154!FHEF!D197C!HE\8!E!C3;8DF!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!FH8!*12OE5GW!^14484!C9;35K!FH8!N3;4F!E5C48D15C!P9E;F8;!1N!T==B!HE\8!;8C9D8C!FH8!*12OE5Ga4!78\87!1N!;8K97EF1;G!DEO3FE7!F1!473KHF7G!:871J!FH8!EK;88C?9O15!>@n!78\87W!(88!#1F8B!c!*EO3FE7!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!;8K97EF1;G!DEO3FE7!;8P93;8285F4W!*15F3598C!714484!35!N9F9;8!P9E;F8;4!2EG!N9;FH8;;8C9D8!FH8!*12OE5Ga4!;8K97EF1;G!DEO3FE7!:871J!4EF34NEDF1;G!78\874W!%H8!;84F;9DF9;35K!O7E5!D9;;85F7G!:835K!C8\871O8C!:G!2E5EK8285FE5C!FH8!(F88;35K!*1223FF88!34!35!OE;F!E328C!EF!32O;1\35K!19;!DEO3FE7!78\874

$N!FH8!*12OE5G!C184!51F!2E35FE35!49NN3D385F!;8K97EF1;G!DEO3FE7U!FH8!*12OE5G!2EG!:8D128!49:V8DF!F1!85N1;D8285F!EDF3154!L35D79C35K:835K!;8P93;8C!F1!C3\84F!*$%!dE5I!1;!*$%!dE5I!:8D1235K!49:V8DF!F1!6'$*!D1548;\EF1;4H3O!1;!;8D83\8;4H3OM!1;!1FH8;J348!:8!95E:78!F149DD844N977G!8R8D9F8!3F4!:9435844!O7E5W!(9DH!EDF3154!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!3F4!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5CN35E5D3E7!O143F315!E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

(H197C!FH8!*12OE5G!488I!;8738N!95C8;!FH8!dE5I;9OFDG!*1C8U!FH8!68C8;E7!+848;\8!1;!FH8!6'$*!D197C!FEI8!EDF315!F1!;8P93;8!FH8*12OE5G!F1!C3\84F!3F4!35F8;84F!35!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348!7323F!EDD844!F1!*$%!dE5I!:G!FH8!*12OE5G!1;!3F4!D;8C3F1;4W

/5!_97G!>AU!T==BU!FH8!6'$*!E5C!FH8!"FEH!'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154!LFH8!f"'6$gM!8EDH!34498C!E5!1;C8;!F1!D8E48!E5C!C8434F!F1*$%!dE5I!35!D1558DF315!J3FH!FH8!C323534H8C!73P93C3FG!1N!*$%W!*$%!dE5IU!J3FH19F!EC23FF35K!1;!C85G35K!E5G!E778KEF3154!2EC8!:G!FH86'$*!E5C!"'6$U!D15485F8C!E5C!EK;88C!F1!FH8!3449E5D84!1N!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$!1;C8;4!LF1K8FH8;U!FH8!f/;C8;4gMW!%H8!*12OE5G!C18451F!:8738\8!FHEF!FH848!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;4!J377!HE\8!E5!3228C3EF8!EC\8;48!32OEDF!15!FH8!*12OE5G!:E48C!15!FH8!;87EF3\87G!42E7743m8!1N!*$%!dE5IW!-1J8\8;U!35!FH8!715K!F8;2U!FH8!*12OE5G!J377!588C!F1!1:FE35!4128!N78R3:373FG!35!C8\871O35K!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348:937C35K!E!;8FE37!:;E5DH!58FJ1;I!35!1;C8;!F1!D12O78F8!3F4!F;E54N1;2EF315!F1!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GW

&EDH!1N!FH8!/;C8;4!C3;8DF4!*$%!dE5I!F1!FEI8!D8;FE35!ENN3;2EF3\8!EDF3154U!35D79C35K!E215K!1FH8;!FH35K4U!8549;35K!FHEF!3F!C184!51F!E771JE5G!f8RF854315!1N!D;8C3Fg!F1!*$%!1;!E5G!1FH8;!ENN373EF8!1N!*$%!dE5I!1;!85KEK8!35!E5G!fD1\8;8C!F;E54EDF315Ug!C8D7E;35K!1;!OEG35K!E5GC3\3C85C4!1;!1FH8;!;8C9DF3154!35!DEO3FE7!E5C!N;12!35D;8E435K!FH8!E2195F!1N!fd;1I8;8C!'8O143F4g!E:1\8!FH8!lQWQTk!:377315!H87CU!J3FH19FFH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$W!)4!2E5EK8285F!E4484484!FH8!/;C8;4U!J8!J377!1;3K35EF8!58J!D1;O1;EF8!N35E5D8:9435844!19F43C8!1N!FH8!:E5I!1O8;EF3154W!69;FH8;U!15!)9K94F!>SU!T==BU!*$%!dE5I!O;1\3C8C!F1!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$!E!D15F35K85DGO7E5!FHEF!8549;84!FH8!D15F359194U!4EF34NEDF1;G!48;\3D35K!1N!*$%!dE5Ia4!71E54W!d1FH!/;C8;4!O;1H3:3F!2EI35K!OEG285F4!FHEF!;8O;8485F!E;8C9DF315!35!DEO3FE7W

/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!LFH8!f[;3FF85!)K;88285FgM!:8FJ885!FH8!*12OE5G!E5C!FH8+848;\8!dE5IW!%H8![;3FF85!)K;88285F!;8P93;84!;8K97E;!;8O1;F35K!F1!FH8!+848;\8!dE5IU!FH8!49:2344315!1N!O7E54!;87EF8C!F1!D1;O1;EF8K1\8;5E5D8U!D;8C3F!;34I!2E5EK8285FU!DEO3FE7U!73P93C3FG!E5C!N95C4!2E5EK8285FU!FH8!*12OE5Ga4!:9435844!E5C!FH8!;8\38J!E5C!;8\34315U!E4EOO;1O;3EF8U!1N!FH8!*12OE5Ga4!D154173CEF8C!E771JE5D8!N1;!71E5!E5C!78E48!714484!28FH1C171KGW!b;31;!J;3FF85!EOO;1\E7!:G!FH8!+848;\8dE5I!34!;8P93;8C!N1;!OEG285F!1N!C3\3C85C4!E5C!C34F;3:9F3154U!35D9;;85D8!1N!C8:FU!1FH8;!FHE5!35!FH8!1;C35E;G!D19;48!1N!:9435844U!E5C!FH8O9;DHE48!1;!;8C82OF315!1N!4F1DIW!%H8![;3FF85!)K;88285F!;8P93;84!51F3NG35K!FH8!+848;\8!dE5I!O;31;!F1!FH8!EOO135F285F!1N!58JC3;8DF1;4!1;!48531;!8R8D9F3\8!1NN3D8;4U!E5C!;84F;3DF3154!15!35C8253N3DEF3154!E5C!48\8;E5D8!OEG285F4W

Nd ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 70: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

/9;!D154173CEF8C!%38;!>!E5C!%1FE7!*EO3FE7!+EF314!J8;8!`W`n!E5C!>TW`n!EF!_958!@=U!T==BU!C1J5!N;12!BWTn!E5C!>@W>n!EF!0E;DH!@>UT==BW!'9;35K!FH8!P9E;F8;!J8!;8C9D8C!;34I?J83KHF8C!E448F4!F1!lk=!:377315!N;12!lk@!:377315!EF!0E;DH!@>U!T==BW

)F!_958!@=U!T==BU!E448F4!EF!*$%!dE5I!F1FE78C!lBWB!:377315U!9O!N;12!l@WB!:377315!EF!0E;DH!@>U!T==B!;8N78DF35K!FH8!T@)!F;E54N8;!1N!lQWk:377315!1N!4F9C85F!71E54!E5C!1\8;!l@==!2377315!1N!D1228;D3E7!71E5!1;3K35EF3154W!'8O143F4!F1FE78C!lQWS!:377315U!9O!N;12!l@W=!:377315!EF0E;DH!@>U!T==BW!61;!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==BU!FH8!:E5I!;8D1;C8C!58F!35D128!1N!lAWB!2377315U!E5C!F1FE7!DEO3FE7!85C8C!EF!l>WA:377315W!*$%!dE5Ia4!%38;!>!E5C!%1FE7!*EO3FE7!+EF314!J8;8!@`WSn!E5C!@BWkn!EF!_958!@=U!T==BU!9O!N;12!T@W>n!E5C!TSWSn!EF!0E;DH!@>UT==BU!;84O8DF3\87GW

6$#)#*$)^!b&+6/+0)#*&!+&h$&[

^3P93C3FG!D154F;E35F4!FHEF!J8!HE\8!:885!J1;I35K!95C8;!E5C!FH8!;8D85F!8\85F4!O;8\31947G!C34D9448CU!D19O78C!J3FH!FH8!J8EI!8D15123D85\3;15285F!J83KH8C!H8E\37G!15!19;!48D15C!P9E;F8;!E5C!43R!215FH4!T==B!;8497F4W![8!;8D1;C8C!E!7144!1N!l>Wk!:377315U!lSW@=!O8;!4HE;8UN1;!FH8!_958!T==B!P9E;F8;U!E5C!E!7144!1N!lTW>!:377315U!lQW@S!O8;!4HE;8U!G8E;!F1!CEF8W!%H8!;8O1;F8C!7144!8RD88C8C!FH8!;8497F4!E5F3D3OEF8CU!E4C34D7148C!35!19;!`?j!N378C!15!_97G!T>U!T==BU!O;32E;37G!C98!F1!ECC3F315E7!D;8C3F!7144!O;1\3431535KU!35!OE;F!;8N78DF35K!E!;8N358285F!1N!19;;8O1;F35K!1N!515?EDD;9E7!71E54!F1!21;8!D71487G!E73K5!J3FH!68C8;E7!+848;\8!D7E443N3DEF3154W!%H8!D9;;85F!P9E;F8;!35D79C8C!48\8;E751F8J1;FHG!3F824U!JH3DH!O;1\3C8C!73FF78!1;!51!FER!:858N3F<

+8D1;C8C!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F!32OE3;285F!DHE;K84!LlABT!2377315!O;8FERM!O;32E;37G!;87EF8C!F1!FH8!*1;O1;EF8!635E5D8E5C!%;EC8!635E5D8!48K285F4!F;3KK8;8C!:G!73P93C3FG!D154F;E35F4!FHEF!HE\8!C323534H8C!8E;535K4!8RO8DFEF3154!N1;!FH8!48K285F4E5C!FH8!NE379;8!F1!1:FE35!ECC3F315E7!K1\8;5285F!49OO1;FU!35D79C35K!%^.b!EOO;1\E7!E5C!ECC3F315E7!(8DF315!T@)!JE3\8;4UD19O78C!J3FH!FH8!O;1715K8C!O8;31C!FHEF!19;!4F1DI!HE4!F;EC8C!:871J!:11I!\E798W!%H8!DHE;K84!;8O;8485F8C!FH8!85F3;8!K11CJ377E5C!35FE5K3:78!E448F4!:E7E5D84!1N!*$%W

!"

(17C!l``S!2377315!1N!;8D83\E:784!F1!;E348!73P93C3FG!;8497F35K!35!E!O;8FER!7144!1N!EOO;1R32EF87G!l>`S!2377315W!"+8D7E443N38C!FH8!%)+b!JE;;E5FU!;8D1;C8C!7E4F!P9E;F8;!E4!E!73E:373FGU!F1!8P93FG!E5C!;8D1;C8C!E!lTQ!2377315!O;8FER!DHE;K8!N1;!FH835D;8E48!35!NE3;!\E798!1N!FH8!JE;;E5F!N1;!FH8!O8;31C!N;12!FH8!:8K35535K!1N!FH8!P9E;F8;!95F37!FH8!;8P93;8285F4!J8;8!28F!F1!;8D1;CFH8!JE;;E5F!E4!8P93FGW

!"

%8;235EF8C!D8;FE35!:1;;1J35K!NED373F384!E5C!;8D1;C8C!F8;235EF315!N884!1N!EOO;1R32EF87G!lT=!2377315U!O;8FERU!E4!E!;8497F!1N!19;D;8C3F!;EF35K!C1J5K;EC84W

!"

+8D1;C8C!O;8FER!48\8;E5D8!DHE;K84!1N!lT@!2377315!O;32E;37G!;87EF35K!F1!FH8!F8;235EF315!1N!EOO;1R32EF87G!>T=!82O71G884W!"

%H8!J8EI!8D15123D!85\3;15285F!34!C3;8DF7G!32OEDF35K!19;!D;8C3F!D14F4W!%H8!O;1\34315!N1;!D;8C3F!714484U!515?EDD;9E7!EDD195F4!E5CDHE;K8?1NN4!35D;8E48C!N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;W!$5!73KHF!1N!FH848!F;85C4U!G8E;!F1!CEF8U!J8!HE\8!35D;8E48C!19;!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!:GlSST!2377315W![8!8RO8DF!515?EDD;9E7!71E54!E5C!DHE;K8?1NN!78\874!F1!;82E35!878\EF8C!FH;19KH!EF!78E4F!FH8!;82E35C8;!1N!T==BW

%H8!C8D7358!35!35F8;84F!2E;K35!471J8C!C9;35K!FH8!48D15C!P9E;F8;!ENF8;!D12O;84435K!TQ!:E434!O135F4!C9;35K!FH8!N3;4F!P9E;F8;W!%H8!48D15CP9E;F8;!;8N78DF8C!71J8;!35F8;84F!8RO8548!15!71J8;!C8:F!:E7E5D84!E5C!4128JHEF!:8FF8;!N95C35K!D14F4!E5C!G387C?;87EF8C!N884U!JH3DH!J8;81NN48F!:G!F8;235EF315!N884!15!D8;FE35!:1;;1J35K!NED373F384!E5C!H3KH8;!515EDD;9E74W![8!8RO8DF!2E;K354!F1!;82E35!95C8;!O;8449;8!N;12H3KH!515?EDD;9E7!71E5!:E7E5D84!E5C!1FH8;!NEDF1;4U!35D79C35K!1O8;EF35K!78E48!;85FE7!C8D73584U!35D;8E48C!D14F!1N!:1;;1J35K4!C98!F1!D;8C3F;EF35K!C1J5K;EC84!E5C!;8D85F!N95C35K!E;;E5K8285F4W

(E7E;384!E5C!K858;E7!1O8;EF35K!8RO85484!C8D;8E48C!N;12!7E4F!P9E;F8;!E5C!E;8!J877!:871J!O;31;!G8E;!78\874W!%H8!32O;1\8285F!O;32E;37G;8N78DF8C!71J8;!D12O854EF315!D14F4U!D15434F85F!J3FH!71J8;!H8ECD195FU!E5C!;8C9D8C!C34D;8F315E;G!4O85C35KU!OE;F3E77G!1NN48F!:G!35D;8E48CO;1N844315E7!N884W

6;12!E!48K285F!O8;4O8DF3\8U!%;E54O1;FEF315!635E5D8U!OE;F3D97E;7G!FH8!E8;14OED8!O1;FN1731U!O8;N1;28C!J877U!E4!19;!D1228;D3E7!E3;D;ENFO1;FN1731!;82E358C!N977G!9F373m8CW!%H8!;E37DE;!78E435K!35C94F;GU!H1J8\8;U!HE4!:885!H3F!HE;C8;!C9;35K!FH34!8D15123D!C1J5F9;5U!;8N78DF8C:G!FH8!C8D7358!35!;E37!DE;!9F373mEF315!E5C!78E48!;EF84W!%;EC8!635E5D8!HE4!O8;N1;28C!J877!C84O3F8!3F4!;873E5D8!15!FH8!J8EI!;8FE37!E5C2E59NEDF9;35K!35C94F;384U!E4!;3435K!D122344315!;EF84!J8;8!1\8;4HEC1J8C!:G!FH8!O;8\31947G!285F3158C!32OE3;285F!DHE;K84!N1;K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4W!d1FH!h85C1;!635E5D8!E5C!*1;O1;EF8!635E5D8!J8;8!43K53N3DE5F7G!32OEDF8C!:G!FH8!8D15123D!E5C!D;8C3FC1J5F9;54!E5C!73P93C3FG!D154F;E35F4W

.3\85!FH8!EDD878;EF8C!8D15123D!C1J5F9;5!E5C!3F4!C88O8535K!32OEDF!15!19;!D94F128;4!E5C!D;8C3F!8RO149;84U!D12:358C!J3FH!19;35E:373FG!F1!2EI8!43K53N3DE5F!O;1K;844!15!71J8;35K!N95C35K!D14F4U!J8!C1!51F!8RO8DF!F1!;8F9;5!F1!O;1N3FE:373FG!C9;35K!T==BW

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M Nb

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 71: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

=#K#O"#F%2GCDCOGDK%?D"D!LC177E;4!35!23773154U!8RD8OF!4HE;8!CEFEM

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)

)

D9E5%F'>''?

)

$HB1O%F&=>''?

)

D9E5%F'>''`

)

D9E5%F'>''?

)

D9E5%F'>''`

)$%&%'(%)*+,'-.%*$(/(%.%,(*0/(/ )) ) )) ) )) ) )) ) )) )T&%).3%&$&2%)$&0&3"& f W8\V8X f W8bV[X f 8d\Ve) f WHdVdX f HYbVY)B$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) W[eeV[X ) W[H[VNX ) W8[YVYX ) W8a8YHV\X ) WH\eV\X>+%#')+%-&$).3/+6& ) YbNVb) ) ddHVY) ) dd8VY) ) \HbV\) ) 8aYYeV\)>+%#')+%-&$)&R*&32&2 ) W8aYbYV\X ) WNNNVdX ) Wd9\VbX ) W8ab8bV[X ) W8aNY[VYX@+22)5$+6)/+3%.3".34)+*&$#%.+32 ) W8ad8eV[X ) WHNYVHX ) NbV\) ) W8a\d9VeX ) W8\YVeX@+22)#%%$.L"%#L'&)%+)/+66+32%+/M-+'1&$2 ) W8adb\VNX ) WN9HVYX ) WYa9eNVNX ) WYa9eYVdX ) WYaHN8VdX<0&$#4&)3"6L&$)+5)/+66+3 )) ) )) ) )) ) )) ) )) )2-#$&2)h)1.'"%&1)W.3)%-+"2#312X ) H\9a[H[) ) Heea\N9) ) YdNaHe8) ) He\abN8) ) YYbab9N)1%23-2./,'%*4/(5-6 )) ) )) ) )) ) )) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&?@A)#2)#)*&$/&3%#4&+5 )) ) )) ) )) ) )) ) )) )<?< ) 8V89k ) 8V8Hk ) YVHNk ) 8V88k ) YVH8kT&%)5.3#3/&)$&0&3"&?@A)#5%&$)*$+0.2.+3)#2# )) ) )) ) )) ) )) ) )) )*&$/&3%#4&)+5)<?< ) WYVb[Xk ) WYVH8Xk ) 8VN8k ) WYV[YXk ) 8V9ek=&%"$3)+3)#0&$#4&)/+66+32%+/M-+'1&$2_ )) ) )) ) )) ) )) ) )) )&O".%( ) W8d8VHXk ) WH8VeXk ) YV9k ) W\9V9Xk ) WbVHXk=&%"$3)+3)<?< ) W89V\bXk ) WYV[\Xk ) 9V8\k ) WdVbNXk ) W9Vb9Xk1%2*7-..-,*$8/2%*0/(/ )) ) )) ) )) ) )) ) )) )J.'"%&1)3&%)'+22)*&$)2-#$& f WNVH9X f W8V9NX f WbVeeX f W[VHNX f W89VYeX>#34.L'&)L++M)0#'"&)*&$)/+66+32-#$&?5A f bVNe) f \V[b) f 8HVe[) )) ) )) )C"%2%#31.34)/+66+3)2-#$&2)W.3%-+"2#312X ) H\Ya9de) ) Heeae\H) ) Ye[aH9H) )) ) )) )95,/,'5/&*4/(5-6 )) ) )) ) )) ) )) ) )) )>.&$)D)/#*.%#' ) eVek ) \VYk ) Tl<) )) ) )) )>+%#')/#*.%#' ) 8YVek ) 8HV8k ) Tl<) )) ) )) )>#34.L'&)/+66+3)&O".%()W>E?X)$#%.+ ?2A ) NV8k ) NVek ) NV[k )) ) )) )$%&%'(%)*:/&/,'%*$8%%(*0/(/ )) ) )) ) )) ) )) ) )) )F.3#3/&)=&/&.0#L'&2 f NeabH9VH) f [9ae[\V8) f [HaYYHVb) )) ) )) )<''+,#3/&)5+$)'+#3)'+22&2 ) W8a[HeVNX ) W8aH8dVHX ) Wbe9VeX )) ) )) )C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) 8HaHe9V8) ) 8Ha8b[VY) ) 8YaHNYVN) )) ) )) )>+%#')<22&%2 ) b8a98\VY) ) b[ad[bV9) ) ebae8\VN) )) ) )) )J&*+2.%2 ) [aHbeVb) ) Ha9YNV\) ) Ya99YV8) )) ) )) )>+%#')@+34:%&$6)L+$$+,.342 ) [Na9ebVd) ) [\aNe8V\) ) dba\88VN) )) ) )) )>+%#')E+66+3)G%+/M-+'1&$2_)?O".%( ) Ya\HYVY) ) NaYe\VH) ) [a9b\Vb) )) ) )) )>+%#')?O".%( ) da88eV9) ) baNdeVN) ) daY9eVN) )) ) )) )

?@A$$$$$ ['%$C.0*09'$#'D'0)'$.8$%&'$8):$"C$0'%$.0%'#'8%$#'D'0)'$-+)8$#'0%*+8$"0$"-'#*%.0I$+'*8'8$+'88$/'-#'9.*%."0$"0"-'#*%.0I$+'*8'$'().-:'0%E

?5A$$$$$ ;<9+)/'8$%&'$-"%'0%.*+$/.+)%."0$#'+*%'/$%"$*$B*##*0%$%"$-)#9&*8'$*--#"<.:*%'+,$RREQ$:.++."0$9"::"0$8&*#'8$*%$*0.0.%.*+$-#.9'$"C$_2E6NE

?2A FU;$'()*+8$%"%*+$9"::"0$8%"9V&"+/'#8]$'().%,$+'88$I""/B.++$*0/$.0%*0I.G+'$*88'%8$/.D./'/$G,$%"%*+$*88'%8$+'88I""/B.++$*0/$.0%*0I.G+'$*88'%8E

)Ne ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 72: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

7EDN"#NKT%.[#NDZ#%@DKDCO#J 4A?%DCF%.JJIOGD"#F%!COI$#!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''? $HB1O%F&=%>''? D9E5%F'=%>''`

)

8P5BH:5WH4HE15

)+E35B5;3

8P5BH:5#H35@iG

8P5BH:5WH4HE15

)+E35B5;3

8P5BH:5#H35@iG

8P5BH:5WH4HE15

)+E35B5;3

8P5BH:5#H35@iG

J&*+2.%2),.%-)L#3M2 f NaeYdVN) f dVH 9V[Yk f dadedVb) f \Vb 9V[ek f ea\\8VY) f [eVd YVd8kD30&2%6&3%2?5A ) Nb[V9) ) 8Vb 8VNHk ) Ne9V9) ) 8VH 8V9ek ) NHeV9) ) 8VH 8V8\k@+#32)#31)'&#2&2)W.3/'"1.34)-&'1)5+$2#'&X?2A?NA )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) ));VGV ) N8a\NdVY) ) NHeVN NVNdk ) NHad\eVH) ) Nd8Vb NV[9k ) NNab8bV[) ) dYYVH dV98k)T+3:;VGV ) ea[8\Vd) ) 8deV8 bV\Yk ) eaHd[VY) ) 8ddV\ eV9Yk ) 88aH8[Ve) ) YHNVb eVHHk) ) )) ) )) ) ))>+%#')'+#32)#31)'&#2&2 ?2A ) [9aNd[Ve) ) d9dV[ [V9ek ) [Ya9dHV[) ) dYeVd [V89k ) [da9HHVH) ) e[bV9 dV[9k) ) )) ) )) ) ))>+%#').3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2)l.3%&$&2%).3/+6&?OA ) [[abdbVY) ) d8NV[ NVdHk ) [\aYH9VY) ) dH\Vd NV[Hk ) d[aNdYV[) ) \8dV\ [V\9k) ) )) ) )) ) ))C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%?OA )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) ));VGV)C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%?OA ) daHYbV9) ) dbVd NVYbk ) daYdNVH) ) eHVe [VH[k ) daYdYVN) ) \YVe [V\Hk)T+3:;VGV)+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3%a))3&%?OA ) da\8HVH) ) 88\VH dV\9k ) dadY9V9) ) 89\VN dVd8k ) daHNeVY) ) 88\VN bV[Yk) ) )) ) )) ) ))>+%#')+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a3&%?5A ) 8HaYN9VH) ) 8edV\ [VdNk ) 8YaeeNVH) ) 8\HVY dV99k ) 8Yad89Vd) ) Y8YVY dVbHk) ) )) ) )) ) ))>+%#')&#$3.34)#22&%2 ?2A ) d\a99bV[) f e98VN NVeHk ) bYa88NV[) f eHYVe NVe9k ) bea9bHV8) f 8a8Y\V8 dV9Nk) ) )) ) )) ) ))T+3).3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2 )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) ))))E#2-)1"&)5$+6)L#3M2 ) HH8V9) )) ) ) ) NH9VH) )) ) ) ) [bdVN) )) ) ))))<''+,#3/&)5+$)'+#3)'+22&2 ) W8aHddV[X )) ) ) ) W8a8[\VNX )) ) ) ) WbH8VNX )) ) ))<'')+%-&$)3+3:.3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2?PA ) da99dVY) )) ) ) ) da[YbVN) )) ) ) ) 8Nad98Vb) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )),C3H4%8P5BH:5%8;;53; a <F=?<`T>) )) ) ) a <<=?&>T`) )) ) ) a ?>=N&?T`) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) ))8P5BH:5%\2HI242325; )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) )i+$$+,.342 )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) ))J&*+2.%2 f NaYbdV\) f HbVN HV[9k f YaHNdVN) f YNVN NV8dk f 8a\YeVY) f YNVe [V8Nk)G-+$%:%&$6)L+$$+,.342 ) h) ) h) ) ) h ) ) h h) ) [9NV9) ) NVb HVbHk)@+34:%&$6)L+$$+,.342 ) [da[eeVH) ) [\dVY NVY8k ) d8aNYdV[) ) dHYVb NV8Yk ) b9a[beV9) ) b8bVd NV9bk) ) )) ) )) ) )),C3H4%2E35B5;3(I5HB2E:%42HI242325; ) d9aed[VY) f dHHVd NV8dk ) dHabbYV\) f d[bV8 NV8Yk ) bHa989VY) f bNbV8 NV9\k) ) )) ) )) ) ));VGV)/$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34/'.&3%2 ) Yad[bV9) )) ) ) ) Yad\8V[) )) ) ) ) HaYedVd) )) ) )T+3:;VGV)/$&1.%)L#'#3/&2)+55#/%+$.34)/'.&3%2 ) HYVY) )) ) ) ) HbVd) )) ) ) ) H\V\) )) ) )T+3:.3%&$&2%)L&#$.34)'.#L.'.%.&2a )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) )3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2)#312%+/M-+'1&$2_ )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) )&O".%( )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) ))C%-&$)'.#L.'.%.&2 ) HaY[bVd) )) ) ) ) Hab9HVd) )) ) ) ) eaeeHV\) )) ) ))T+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2 ) NHV9) )) ) ) ) NNVe) )) ) ) ) [HV\) )) ) ))G%+/M-+'1&$2_)&O".%( ) ba8YHVY) )) ) ) ) baddYVN) )) ) ) ) baYN[VH) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )),C3H4%8P5BH:5%\2HI242325;%HE6 )) ) )) ) ) )) ) )) ) ) )) ) )) ) )U3C1ROC465B;X%SY923Z a <F=?<`T>) )) ) ) a <<=?&>T`) )) ) ) a ?>=N&?T`) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) ))T&%)$&0&3"&)2*$&#1 )) ) )) 9Vdbk )) ) )) 9Vdek )) ) )) 8V\[kD6*#/%)+5)3+3:.3%&$&2%)L&#$.342+"$/&2?PA )) ) )) 9VHNk )) ) )) 9VHHk )) ) )) 9V9\k) )) ) ) )) ) ) )) ) )053%B5P5E95bZ2546%CE%5HBE2E:H;;53;!;# )) ) f 8dbVe 8V98k )) ) f 8b[Vb 8V98k )) ) f HeYV9 YV9Nk

) )) ) )) ) )) )

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M N\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 73: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

=GX%*IC"Q%.[#NDZ#%@DKDCO#J 4A?%DCF%.JJIOGD"#F%!COI$#!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''? D9E5%F'=%>''`

)

8P5BH:5WH4HE15

)+E35B5;3

))

8P5BH:5#H35@iG

8P5BH:5WH4HE15

)+E35B5;3

8P5BH:5#H35%@iG

J&*+2.%2),.%-)L#3M2 f [abNeVY) f 8dV9 ) 9V[dk f baYY9V\) f 89YVe YVe[kD30&2%6&3%2?5A ) NbNVH) ) HV9 ) 8VYbk ) N8[V\) ) NVe YVH8k@+#32)#31)'&#2&2)W.3/'"1.34)-&'1)5+$)2#'&X?2A?NA )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) ));VGV ) NYae9NVY) ) \99V8 ) NVN\k ) NNaeH\V8) ) 8aHH8Ve dVNdk)T+3:;VGV ) eaN\8VN) ) HH[V9 ) bV\Yk ) 88a8bdVd) ) NdbV9 eVH\k) ) ) )) ) ))>+%#')'+#32)#31)'&#2&2 ?2A ) [8aY\[Vd) ) 8aYH[V8 ) [V9ek ) [da98[Vb) ) 8ab\eVe dVebk) ) ) )) ) ))>+%#').3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2)l).3%&$&2%).3/+6& ?OA ) [ba[8eV8) ) 8aY[NV8 ) NV[ek ) dHad[YV[) ) 8a\9dVN dVH[k) ) ) )) ) ))C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%?OA )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) ));VGV)C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%?OA ) daYe9V[) ) 8[8VN ) NVeYk ) da8d8V9) ) 8\8VY dVY8k)T+3:;VGV)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&%?OA ) dabbYV8) ) YYeVb ) dVb[k ) daNYHV8) ) YHHV8 bVYdk) ) ) )) ) ))>+%#')+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ?OA ) 8Ha9[YVd) ) He9V8 ) [VeYk ) 8Ya[eNV8) ) NYNVH dVbNk) ) ) )) ) ))>+%#')&#$3.34)#22&%2 ?2A ) b9a[b9Vb) f 8adHNVY ) NVeYk ) bdaYHdVd) f YaHH9Vb dVNYk) ) ) )) ) ))T+3).3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2 )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) ))))E#2-)1"&)5$+6)L#3M2 ) N9\Ve) )) ) ) ) ) [bYV[) )) ) ))))<''+,#3/&)5+$)'+#3)'+22&2 ) W8aY[[VHX )) ) ) ) ) WddYV[X )) ) ))<'')+%-&$)3+3:.3%&$&2%)&#$3.34)#22&%2?PA ) daYd8Vd) )) ) ) ) ) 8Na\9YV8) )) ) )) ) ) ) )) ) ) )),C3H4%8P5BH:5%8;;53; a <N=?`MT`) )) ) ) ) a ?&='[`T<) )) ) )) ) ) ) )) ) ) ))8P5BH:5%\2HI242325; )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) )i+$$+,.342 )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) ))J&*+2.%2 f HaH[YVd) f d8Ve ) HVd\k f Ya8YbVd) f [NV\ [V8dk)G-+$%:%&$6)L+$$+,.342 ) h) ) h) ) ) ) 8aNHbVb) ) H8Vd NVH\k)@+34:%&$6)L+$$+,.342 ) [ea\H\Vb) ) 8aYYeV\ ) NV8bk ) dbabb9V8) ) 8aN\YVb NVN8k) ) ) )) ) )),C3H4%2E35B5;3(I5HB2E:%42HI242325; ) dYaY\YVH) f 8aY\9Vb ) NV8Nk ) b8aHH[VN) f 8a[b\VY NVNHk) ) ) )) ) ));VGV)/$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2 ) YadbNVe) )) ) ) ) ) Had8NV[) )) ) )T+3:;VGV)/$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2 ) H[VN) )) ) ) ) ) HeVe) )) ) )T+3:.3%&$&2%)L&#$.34)'.#L.'.%.&2a)3+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2#31 )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) )2%+/M-+'1&$2_)&O".%( )) ) )) ) ) ) )) ) )) ) ))C%-&$)'.#L.'.%.&2 ) Ha[[YV8) )) ) ) ) ) eaedNVd) )) ) ))T+3/+3%$+''.34).3%&$&2%2 ) NHVe) )) ) ) ) ) [[VH) )) ) ))G%+/M-+'1&$2_)&O".%( ) baHeeVN) )) ) ) ) ) ba8N9V8) )) ) )) ) ) ) )) ) ) )),C3H4%8P5BH:5%\2HI242325;%HE6%U3C1ROC465B;X%SY923Z a <N=?`MT`) )) ) ) ) a ?&='[`T<) )) ) )) ) ) ) )) ) ) ))T&%)$&0&3"&)2*$&#1 )) ) )) ) 9Vdek )) ) )) 8V\\kD6*#/%)+5)3+3:.3%&$&2%)L&#$.34)2+"$/&2?PA )) ) )) ) 9VHHk )) ) )) 9V9ek) )) ) ) ) )) ) )053%B5P5E95bZ2546%CE%5HBE2E:%H;;53;?2A )) ) f HNHV[ ) 8V98k )) ) f b[8V[ YV9bk

) )) ) ) )) )

?@A))))) F&'$*D'#*I'$G*+*09'8$-#'8'0%'/$*#'$/'#.D'/$G*8'/$"0$:"0%&$'0/$G*+*09'8$/)#.0I$%&'$,'*#E$F*<$'<':-%$.09":'B*8$0"%$8.I0.C.9*0%$.0$*0,$"C$%&'$,'*#8$-#'8'0%'/E

)?5A))))) 70D'8%:'0%8$*#'$.09+)/'/$.0$b=%&'#$H88'%8c$"0$%&'$U"08"+./*%'/$Z*+*09'$M&''%8$*0/$/"$0"%$.09+)/'$e#'%*.0'/

.0%'#'8%8$.0$8'9)#.%.X*%."08]$*8$#'D'0)'8$C#":$%&'8'$*#'$-*#%$"C$b"%&'#$.09":'cE$HD'#*I'$,.'+/8$#'C+'9%$*D'#*I'&.8%"#.9*+$9"8%E

)?2A))))) F&'$#*%'$-#'8'0%'/$.8$9*+9)+*%'/$0'%$"C$*D'#*I'$9#'/.%$G*+*09'8$C"#$C*9%"#.0I$9+.'0%8E)

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 74: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?NA))))) ["0Y*99#)*+$+"*08$*0/$#'+*%'/$.09":'$*#'$.09+)/'/$.0$%&'$#'8-'9%.D'$9*%'I"#.'8E)?OA))))) =-'#*%.0I$+'*8'$#'0%*+$.09":'$.8$*$8.I0.C.9*0%$8")#9'$"C$#'D'0)'d$%&'#'C"#'4$B'$&*D'$-#'8'0%'/$%&'$0'%$#'D'0)'8E)?PA))))) F&'$533R$#*%'8$#'C+'9%$%&'$B'.I&%.0I$.:-*9%$"C$%&'$eH88'%8$"C$/.89"0%.0)'/$"-'#*%."0]$*8$-*#%$"C$%&'$0"0Y'*#0.0I

*88'%$/'0":.0*%"#$B&.+'$0"%$.09+)/.0I$*0,$'*#0.0I8$*88"9.*%'/$B.%&$%&'8'$*88'%8E)[9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 75: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

#&%!6$#)#*&!+&h&#"&

%H8!N1771J35K!FE:784!O;8485F!2E5EK8285Fa4!\38J!1N!FH8!D154173CEF8C!2E;K35!E5C!35D79C84!FH8!58F!35F8;84F!4O;8EC!J8!2EI8!15!71E54O794!FH8!58F!4O;8EC!15!FH8!8P93O285F!J8!78E48U!35!C177E;4!E5C!E4!E!O8;D85F!1N!E\8;EK8!8E;535K!E448F4W!)\8;EK8!8E;535K!E448F4!35!FH8O;8485FEF315!:871J!E;8!7844!FHE5!D12OE;E:78!:E7E5D84!35!FH8!O;8D8C35K!FE:78!C98!F1!FH8!35D794315!1N!D;8C3F!:E7E5D84!1N!NEDF1;35K!D7385F4E5C!FH8!8RD794315!1N!C8O143F4!J3FH!:E5I4!E5C!1FH8;!35\84F285F4W!6EDF1;4!D15F;3:9F35K!F1!FH8!C8D;8E484!35!58F!N35E5D8!;8\8598!35!C177E;4E5C!E4!E!O8;D85F!1N!E\8;EK8!8E;535K!E448F4!E4!D12OE;8C!F1!FH8!O;31;!G8E;!E2195F4!35D79C8C!H3KH8;!N95C35K!D14F4U!71J8;!E448F!G387C4U71J8;!E448F!78\874!E5C!H3KH8;!D14F4!N1;!2E35FE3535K!73P93C3FG!;848;\84W

<#"%2GCDCO#%4#[#CE#!LC177E;4!35!23773154M

)

)9HB35B%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

)

D9E5%F'=>''`

)

D9E5%F'=>''?

)

D9E5%F'=>''`

)D3%&$&2%).3/+6& f d8NV[) ))))))f dH\Vd) f \8dV\) f 8aY[NV8) f 8a\9dVN)=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) NbHV[) )) Nb[VY) ) N\YVH) ) \NeVb) ) \\\V9)) ) ) ) ) ) ))F.3#3/&)$&0&3"& ) 8a9eeV9) )) 8a88NVe) ) 8aN9\VY) ) YaY9YVe) ) Ya\9[VN)@&22K).3%&$&2%)&R*&32& ) WdHHVdX )) Wd[bV8X ) WbNbV8X ) W8aY\9VbX ) W8a[b\VYX)))))))))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) WYedVdX )) WYeYV9X ) WYe9V8X ) W[deVdX ) W[bNVbX) ) ) ) ) ) ))T&%)5.3#3/&)$&0&3"& f 8dbVe) ))))))f 8b[Vb) f HeYV9) f HNHV[) f b[8V[)) ) ) ) ) ) )<0&$#4&)?#$3.342)<22&%2)Wn<?<oX f d8aYd8VN) ))))))f dYaYYdVb) f d[a8eNVY) f d8ae8dVH) f dNa\\dVN)) ) ) ) ) ) )8;%H%i%CJ%8S87 )) ) )) ) ) )) ) )) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& ) NV98k )) NV88k ) [VdHk ) NV9dk ) [Vebk=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) HV9\k )) HV9[k ) HV9Yk ) HV9bk ) HV9bk) ) ) ) ) ) ))F.3#3/&)$&0&3"& ) bV89k )) bV8dk ) eVd[k ) bV8Hk ) eV\Nk@&22K).3%&$&2%)&R*&32& ) WNV8HXk )) WNVYYXk ) WNV[\Xk ) WNV8eXk ) WNVedXk)))))))))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) W8VebXk )) W8Ve8Xk ) W8VbYXk ) W8VeNXk ) W8VbbXk) ) ) ) ) ) ))T&%)5.3#3/&)$&0&3"& ) 8V89k )) 8V8Hk ) YVHNk ) 8V88k ) YVH8k

) ) ) ) ) ) )8;%H%i%CJ%8S8%IZ%U5:V5E37 )) ) )) ) ) )) ) )) ) )) )E+$*+$#%&)F.3#3/& ) YVNYk )) YV8Yk ) YVd9k ) YVYbk ) YVeYk>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) YV99k )) YVH9k ) HV98k ) YV8Nk ) YVebk>$#1&)F.3#3/& ) YV\[k )) YVYNk ) HVdek ) YV[bk ) NVY8kP&31+$)F.3#3/& ) HV8[k )) HVHdk ) NV88k ) HVYNk ) NVY8k)E+66&$/.#')G&46&3%2 ) YV[9k )) YVNbk ) HV8Yk ) YVNek ) HVYNkE+32"6&$ ) W9VN\Xk )) W9VYHXk ) 8V8\k ) W9VHdXk ) 8V9Yk)E+32+'.1#%&1)3&%)5.3#3/&)$&0&3"& ) 8V89k )) 8V8Hk ) YVHNk ) 8V88k ) YVH8k!

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M [8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 76: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!\E;3E5D84!35!FH8!58F!N35E5D8!;8\8598!O8;D85FEK84!E;8!4922E;3m8C!35!FH8!FE:78!:871J<

8QDCZ#%GC%<#"%2GCDCO#%4#[#CE#%DJ%D%g%IL%.).!U!O8;31C4!85C8C!_958!@=U!T==B

))9HB35B%5E656

)

U2_%VCE3O;5E656

T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)h)*$.+$)O"#$%&$)l(&#$ ) 8V8Hk )) YVH8k>=G)%&$6.3#%.+3)5&& ) W9V8HX )) W9V9dX@+,&$)+*&$#%.34)'&#2&)6#$4.32 ) W9V9bX )) W9VYNXD3/$&#2&1)3+3:#//$"#')#//+"3%2 ) W9V9HX )) W9V9\XG&/"$&1)L+$$+,.34)/+2%2 ) 9V9N) )) W9VHeXI#.3%#.3.34)&R/&22)'.O".1.%( ) 9V9d) )) W9V9bX<22&%l@.#L.'.%()$&2&%2 ) 9V8Y) )) W9V8dXJ&'')/+31".%)$&2%$"/%"$.34 ) W9V9[X )) W9V8dXC%-&$ ) 9V9H) )) W9V9NX) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)h)/"$$&3%)O"#$%&$l(&#$ ) 8V89k )) 8V88k) ) ) )) )#8F!N35E5D8!;8\8598!1N!l>AkW`!2377315!JE4!473KHF7G!C1J5!N;12!FH8!T==B!N3;4F!P9E;F8;!E5C!C8D;8E48C!QAn!N;12!T==`!48D15C!P9E;F8;U!15E!42E778;!E448F!:E48U!E4!FH8!D12OE5G!D15F35984!F1!2E5EK8!73P93C3FG!E5C!7323F!1;3K35EF315!\179284W!)4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!8E;535KE448F4U!58F!;8\8598!C8D;8E48C!F1!>W>=n!N;12!>W>@n!35!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!TW@Sn!35!FH8!O;31;!G8E;!P9E;F8;W!%H8!473KHF!C8D;8E48!N;12FH8!O;31;!P9E;F8;!;8N78DF4<

%8;235EF315!N884!1N!EOO;1R32EF87G!lT=!2377315!L>@!:O4MU!15!FH8!F8;235EF315!1N!D8;FE35!:1;;1J35K!NED373F384!C98!F1!D;8C3F;EF35K4!C1J5K;EC84U

!"

^1J8;!1O8;EF35K!78E48!2E;K354U!O;32E;37G!C98!F1!71J8;!;E37!9F373mEF315!LTWkn!:O4!C8D;8E48!35!9F373mEF315!N;12!FH8!O;31;P9E;F8;MU

!"

$5D;8E48C!515?EDD;9E7!EDD195F4U!E5C!"'877!D15C93F!;84F;9DF9;35KW!"

/NN48F!:G!FH8!N1771J35K<

^1J8;!48D9;8C!:1;;1J35K!D14F4!N;12!FH8!;8N35E5D35K!1N!FJ1!4F9C85F!785C35K!D15C93F!NED373F384U!F1FE735K!l`SA!2377315U!35!FH8:E5I!9F373m35K!N95C4!N;12!:;1I8;8C!*'4U!E5C!lSk>!2377315!1N!9548D9;8C!51F84!;8O9;DHE48C!35!0E;DHU

!"

6E\1;E:78!)448Fq^3E:373FG!;848F4U!JH3DH!;8N78DF4!FH8!F3235K!E5C!:E434!C3NN8;85D84!15!FH8!;848F!1N!N71EF35K!;EF8!E448F4!E5C73E:373F384U!E5C

!"

+8C9D8C!58KEF3\8!DE;;G!15!DE4H!35\84F285F4W!"

#8F!N35E5D8!;8\8598!N1;!19;!D1228;D3E7!48K285F4!E5C!D1;O1;EF8!E5C!1FH8;!L35D79C35K!FH8!D14F!1N!35D;8E48C!DE4H!H87C!N1;!73P93C3FGO9;O1484!E5C!1FH8;!95E771DEF8C!F;8E49;G!D14F4M!E4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!8E;535K!E448F4!35D;8E48C!F1!>WSBn!35!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!N;12>WSkn!35!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!TWA@n!35!O;31;!G8E;!P9E;F8;W!(88+;9#CH(#+VO+PC#%&9##+J9'89&(+B+.)<=)<"(9+"&>+I($9<!N1;!21;835N1;2EF315!;8KE;C35K!58F!35F8;84F!8RO8548!;87EF8C!F1!D85F;E7!F;8E49;G!1O8;EF3154!35D79C8C!35!*1;O1;EF8!E5C!/FH8;W

[8!8RO8DF!2E;K354!F1!;82E35!95C8;!O;8449;8!N;12!H3KH!515?EDD;9E7!71E5!:E7E5D84!E5C!1FH8;!NEDF1;4U!35D79C35K!35D;8E48C!D14F!1N:1;;1J35K4!C98!F1!D;8C3F!C1J5K;EC84!E5C!FH8!;8D85F7G!D12O78F8C!l@!:377315!D;8C3F!NED373FG!J3FH!D8;FE35!1N!FH8!*12OE5Ga4!:15CH17C8;4E4!O;8\31947G!C34D9448CW![8!E;8!J1;I35K!15!E!;8DEO3FE73mEF315!O7E5!JH3DH!D15F82O7EF84!C8:F!;84F;9DF9;35K4!E5C!8RDHE5K8!1NN8;4W

[Y ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 77: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

<#"%3M#ND"GCZ%>#DJ#%4#[#CE#%DJ%D%g%IL%.[#NDZ#%3M#ND"GCZ%>#DJ#J%B.3>H!LC177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%5E656

) )U2_%VCE3O;%5E656

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )

D9E5%F'=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

)=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34'&#2&2 ) 8NVH9k )) ) 8NVb[k )) ) 8[Vd8k )) ) 8NV[Hk )) ) 8[VeekJ&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&&O".*6&3% ) WeVddXk ) ) WeVb[Xk ) ) WeVeeXk ) ) WeVb8Xk ) ) W\V8NXk) ) ) ) ) ) ) ) ) ))T&%)+*&$#%.34)'&#2&)$&0&3"& ) [VdNk ) ) dV99k ) ) dVbHk ) ) [VeYk ) ) dVbNk) ) ) ) ) ) ) ) ) )<0&$#4&)C*&$#%.34)@&#2&?O".*6&3%)Wn<C@oX f 8HaYN9VH) ) f 8YaeeNVH) ) f 8Yad89Vd) ) f 8Ha9[YVd) ) f 8Ya[eNV8)) ) ) ) ) ) ) ) ) )#8F!1O8;EF35K!78E48!;8\8598!N1;!FH8!T==B!48D15C!P9E;F8;!1N!l>`AW`!2377315!JE4!@n!71J8;!FHE5!7E4F!P9E;F8;!E5C!C1J5!>Tn!N;12!FH8T==`!48D15C!P9E;F8;U!JH378!G8E;!F1!CEF8!3F!34!C1J5!>=nW!%H8!C8D;8E48!N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;4!35!58F!1O8;EF35K!78E48!;8\8598!E4!EO8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!1O8;EF35K!78E48!E448F4!;8N78DF4!71J8;!;E37!78E48!;85FE74!E5C!9F373mEF315!;EF84W!+E37!78E48!;EF84!E5C!9F373mEF315D15F3598!F1!C8D;8E48!E4!J8EI!\179284!E5C!35D;8E48C!\871D3FG!15!FH8!;E37!58FJ1;I!HE\8!D12:358C!F1!K858;EF8!E!:;1EC?:E48C!49;O794!1N;E37!E448F4U!JH3DH!J377!D15F3598!F1!32OEDF!78E48!;EF84!E5C!9F373mEF315!FH;19KH!T==BW!$5!E8;14OED8U!FH8!;82E3535K!T==B!E3;D;ENF!1;C8;!:11IE5C!E7214F!HE7N!1N!FH8!E3;D;ENF!35!19;!T=>=!C873\8;G!1;C8;!:11I!HE\8!:885!O7ED8C!15!78E48W!(88!f.)&79&(<"(%)&#+B+I=9<"(%&'+E9"#9#gN1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!1O8;EF35K!78E48!E448F4W

*+&'$%!0&%+$*(

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h85C1;635E5D8!:9435844!F1!E!N8J!EDD195F4!E5Cq1;!K81K;EOH384W

61;!FH8!P9E;F8;U!19;!D154173CEF8C!58F!DHE;K8?1NN4!J8;8!TW`>n!9O!N;12!TWS>n!35!FH8!0E;DH!T==B!P9E;F8;W!)4!E5F3D3OEF8CU!FH8!78\87!1NDHE;K8?1NN4!D15F3598C!F1!;348!C98!35!7E;K8!OE;F!F1!FH8!NEDF1;4!51F8C!E:1\8W!'9;35K!FH8!O8;31CU!58E;7G!k@n!1N!FH8!D1228;D3E7!714484!J8;835!*1;O1;EF8!635E5D8!E5C!AQn!1N!FH8!*1;O1;EF8!635E5D8!714484!D15F3598!F1!:8!D15D85F;EF8C!35!FH8!FH;88!48DF1;4!1N!28C3EqO9:734H35KUD1228;D3E7!;8E7!84FEF8!E5C!858;KGW!^E;K87G!E77!1N!FH848!DHE;K8C?1NN!71E54!J8;8!83FH8;!DE4H!N71JU!;8E7!84FEF8!48D15C!7385!1;!C8\871O285F71E54W!)4!E!;8497FU!1\8;E77!O;1\3431535K!78\874!;82E358C!878\EF8CW

$5!7358!J3FH!FH848!D15F3598C!F;85C4U!E5C!35!E5F3D3OEF315!1N!N9;FH8;!35D;8E484!35!515?EDD;9E74!E5C!C8NE97F4!E4!E!;8497F!1N!8R34F35KD15C3F3154!35!FH8!O1;FN1731U!;848;\84!J8;8!35D;8E48C!lSST!2377315!N1;!FH8!43R!215FH4!85C8C!_958!@=U!T==B!LlTTT!2377315!35!FH8!48D15CP9E;F8;M!F1!l>UQ@`!2377315W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M [H

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 78: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

4#J#N[#%DCF%;NI[GJGIC%LIN%8N#FG"%>IJJ#J%LIN%"Q#%SEDN"#NJ%#CF#FW!LC177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

)D9E5%F'=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

)#5;5BP5%IH4HE15%(%I5:2EE2E:%CJ%A5B2C6 f 8aH8dVH) )))))f 8a9\dVY) )f b8NVe )) f 8a9\dVY) )f [bNVH)) ) ) ) ) )/BCP2;2CE%JCB%1B5623%4C;;5; ) [eeV[) ) [H[VN) ) 8[YVY ) ) 8a8YHV\) ) H\eV\)=&2&$0&2)$&'#%.34)%+)2#'&2a)+%-&$ ) W89V[X ) WYVHX ) 9V[ ) ) W8YVbX ) WbVdX) ) ) ) ) )053%H66232CE;%3C%3O5%B5;5BP5%JCB%1B56234C;;5; ) [beV9) ) [HHV8) ) 8[YVb ) ) 8a888VY ) ) H\8VH)) ) ) ) ) )-BC;;%1OHB:5(CJJ; )) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ))E+$*+$#%&)F.3#3/& ) Y89V[) ) 8\9V[) ) YHV\ ) ) N98V9) ) deV[))>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) 8VY) ) YVY) ) h ) ) HVN) ) h))>$#1&)F.3#3/& ) 8NVe) ) 8bVe) ) 8YV[ ) ) HYVd) ) YYVY))P&31+$)F.3#3/& ) NNV9) ) Y9V8) ) 89VY ) ) dNV8) ) 8eVH))E+32"6&$ ) HHV[) ) HeVb) ) Y\V\ ) ) bYVH) ) dYV[))F+$&.43):)/+66&$/.#'?@A ) b8Ve) ) [bVe) ) YNVb ) ) 8Y\Vd) ) NYVN)) ) ) ) ) )>+%#')4$+22)/-#$4&:+552 ) Hb[Ve) ) HYbV8) ) 898VY ) ) b9HV9) ) Y8HV\)) ) ) ) ) )#51CP5B25; )) ) )) ) )) ) )) ) ) ) ))E+$*+$#%&)F.3#3/& ) YVH) ) 8Ve) ) 9V\ ) ) NV8) ) dVe))>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) h) ) 9Ve) ) h ) ) 9V\) ) 9Vd))>$#1&)F.3#3/& ) 9Vd) ) 9VH) ) 9VN ) ) 9Ve) ) 8V9))P&31+$)F.3#3/& ) dV9) ) NVd) ) bV8 ) ) 89Vb) ) \V9))E+32"6&$ ) YVY) ) YV8) ) 8Vb ) ) NVH) ) HV[))F+$&.43):)/+66&$/.#'?@A ) eVe) ) NV[) ) NVN ) ) 8HVY) ) eVY)) ) ) ) ) )>+%#')$&/+0&$.&2 ) 8\V\) ) 8NV8) ) 8NV[ ) ) HNV9) ) Y\V8)) ) ) ) ) )T&%)E$&1.%)'+22&2 ) H[[V\) ) H8HV9) ) edVb ) ) dd\V9) ) 8eNVe)) ) ) ) ) )#5;5BP5%IH4HE15%(%5E6%CJ%A5B2C6 f 8a[HeVN) )))))f 8aH8dVH) )f be9Ve ) f 8a[HeVN) )f be9Ve)) ) ) ) ) ))=&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2)#2)#)*&$/&3%#4&+5 5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 )) ) ) ) ) ) ) ) ) HV8dk ) 8VNbk=&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2)#2)#)*&$/&3%#4&+5 3+3:#//$"#')'+#32 )) ) ) ) ) ) ) ) ) ddV8k ) e9V8k=&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2)W&R/'"1.342*&/.5./ $&2&$0&2X)#2)#*&$/&3%#4&)+5)5.3#3/& $&/&.0#L'&2a&R/'"1.34)4"#$#3%&&1)2%"1&3% '+#32 )) ) ) ) ) ) ) ) ) YVYek ) 8VHNk

?@A))))) S'C+'9%8$%"%*+$C"#'.I0$G*+*09'8$"C$*++9"::'#9.*+$8'I:'0%8E

/9;!48D15C!P9E;F8;!;848;\35K!EDF3154!;8N78DFU!35!7E;K8!OE;FU!FH8!D15F35935K!32OEDF!15!FH8!FH;88!48DF1;4!51F8C!8E;738;U!E5C!E741!FEI8!35F1EDD195F!D15F3598C!878\EF8C!C8NE97F4!35!214F!1FH8;!48DF1;4W!$F!34!19;!1:V8DF3\8!F1!9F373m8!19;!EDF3\8!O1;FN1731!2E5EK8285F!F1!23F3KEF8!FH848\8;3FG!1N!714484W

%H8!D154173CEF8C!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!34!35F85C8C!F1!O;1\3C8!N1;!714484!35H8;85F!35!FH8!O1;FN1731!:E48C!15!84F32EF84!1N!FH8!97F32EF819FD128!1N!D1778DF315!8NN1;F4U!;8E73mEF315!1N!D177EF8;E7!\E7984U!3N!EOO73DE:78U!E5C!1FH8;!O8;F3585F!NEDF1;4W!$5!D15V95DF315!J3FH!FH34U!J82EG!2EI8!ECC3F3154!1;!;8C9DF3154!F1!FH8!D154173CEF8C!;848;\8!78\87!C8O85C35K!15!DHE5K84!F1!8D15123D!D15C3F3154!1;!D;8C3F!28F;3D4U35D79C35K!515?EDD;9E7!71E54U!1;!1FH8;!8\85F4!ENN8DF35K!1:73K1;4!1;!35C94F;384W!%H8!F1FE7!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!1N!l>UQ@`WS!2377315!EF_958!@=U!T==B!;8O;8485F4!2E5EK8285Fa4!:84F!84F32EF8!1N!D;8C3F!714484!35H8;85F!35!FH8!O1;FN1731!:E48C!15!D9;;85F7G!E\E37E:7835N1;2EF315W

(88+;%#M+F"7()<#!N1;!ECC3F315E7!C34D7149;8!15!EOO;1EDH!E5C!;848;\8!EC8P9EDGW

[N ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 79: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!35D79C84!FH;88!I8G!D12O1585F4<!L>M!4O8D3N3D!;848;\84!N1;!71E54!FHEF!E;8!32OE3;8C!95C8;!(6)(!>>SU!LTM;848;\84!N1;!84F32EF8C!714484!35D9;;8C!35!FH8!O1;FN1731!:E48C!15!H34F1;3D!E5C!O;1V8DF8C!DHE;K8?1NN4U!E5C!L@M!;848;\84!N1;!35D9;;8C84F32EF8C!714484!35!FH8!O1;FN1731!:E48C!9O15!8D15123D!;34I4U!35C94F;G!E5C!K81K;EOH3D!D15D85F;EF3154!E5C!1FH8;!NEDF1;4W

<#"%8QDNZ#6ILLJ%BOQDNZ#6ILLJ%C#"%IL%N#OI[#NG#JHLC177E;4!35!23773154U!n!E4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!1J58C!N35E5D8!;8D83\E:784M

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

)

D9E5%F'=>''`

)

D9E5%F'=>''?

)

D9E5%F'=>''`

"LE56 )) ) ) ) ) )) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) )E+$*+$#%&)F.3#3/& f YH[VN )) NVbek )) f Y88V8 NV88k )) f Y[VY )) 9VNbk )) f NNdVd )) NVNNk )) f dNVb) )) 9V[ek) )) ) ) ) ) )) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) ) ) )) ) ) h)>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) 8VY ) 9V8\k ) ) 8VN 9VY8k ) ) h ) h) ) ) YV[ ) 9VY9k ) ) W9VdX ) W9V9NkX>$#1&)F.3#3/& ) 8NVY ) 8V9\k ) ) YYVH 8VdYk ) ) 8YV8 ) 9VbNk ) ) HdVd ) 8VHbk ) ) Y8V9) ) 9VdYk

P&31+$)F.3#3/& ) bHVe ) YVdHk ) ) N8V[ 8V[8k ) ) Y8VY ) 9Vb\k ) ) 88[VH ) YV9dk ) ) N9Vb) ) 9Vbdk) ) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) ) )))))))E+66&$/.#')G&46&3%2 ) HYNVd ) HVHdk ) ) YbdVH YVbek ) ) [eV[ ) 9V[dk ) ) d98V9) HV9dk ) ) 8Y[Ve) ) 9Vd9kE+32"6&$ ) H8VH ) 8V9Nk ) ) HdVb 8V8\k ) ) YeVY ) 9Vebk ) ) deV9 ) 8V8Yk ) ) [\V9) ) 9V\Yk) ) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) ) ))>+%#' f H[[V\ ) YVe8k ) f H8HV9 YVN8k ) f edVb ) 9VdNk ) f dd\V9 ) YVd9k ) f 8eNVe) ) 9Vdbk

) ) )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) ) ))

0CE(H11B92E:%\CHE;%H;%H%/5B15E3H:5%CJ%!2EHE15%#5152PHI45;D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

E+$*+$#%&)F.3#3/& f 8ab9eV9 )) \VN[k )) f 8a8bHVH )) [Vedk )) f \NdVd )) NV[dk>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) 89Vb ) 9VNNk ) ) HVd ) 9V8Nk ) ) YNVH ) 9V\Yk>$#1&)F.3#3/& ) 8NNVY ) YVe[k ) ) \YVN ) 8Vb9k ) ) e8V[ ) 8VH[kP&31+$)F.3#3/& ) YdeVY ) YVHbk ) ) YH8VN ) YV8[k ) ) 8deV8 ) 8V[9k) ) )) ) ) )) ) ) )))))))E+66&$/.#')G&46&3%2 ) Ya8H8V8 ) [Vbek ) ) 8a[99Vb ) HVeek ) ) 8aYY9V[ ) HV99kE+32"6&$ ) 8\dVH ) 8Vd[k ) ) 8\9V\ ) 8V[bk ) ) 8\NV8 ) 8V[dk) ) )) ) ) )) ) ) ))>+%#' f YaHYbVN ) NVbek ) f 8ad\8Vd ) HVHHk ) f 8aN8NVd ) YVddk

) ) )) ) ) )) ) ) ))%H8!2EV1;3FG!1N!*1;O1;EF8!635E5D8!DHE;K8?1NN4!J8;8!D15D85F;EF8C!35!FH;88!48DF1;4!JH3DH!D12:358C!;8O;8485F!7844!FHE5!>=n!1N!F1FE771E54<!08C3E!LEOO;1R32EF87G!lSS!2377315!1N!DHE;K8?1NN4!15!EOO;1R32EF87G!l>!:377315!1N!71E54MU!*1228;D3E7!+8E7!&4FEF8!LlQ=!23773151N!DHE;K8?1NN4!15!lASB!2377315!1N!71E54MU!E5C!&58;KG!LlA=!2377315!1N!DHE;K8?1NN4!15!l>W`!:377315!1N!71E54MW!(88+.)&79&(<"(%)&#!48DF315N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315W!)7FH19KH!J8!;82E35!4878DF3\87G!EDF3\8!35!FH8!28C3E!E5C!858;KG!2E;I8F4U!J8!D8E48C!8RF85C35K!D;8C3F!F1!FH8D1228;D3E7!;8E7!84FEF8!48DF1;!35!7EF8!T==k!E5C!E;8!2E5EK35K!FHEF!O1;FN1731!E4!E!;95?1NN!O1;FN1731!FH;19KH!E!D85F;E73m8C!F8E2!1NC8C3DEF8C!O;1N844315E74W!69;FH8;U!EOO;1R32EF87G!kSn!1N!FH8!DHE;K8?1NN4!J8;8!15!DE4HN71J!FGO8!71E54U!JH3DH!HE4!:885!E!K;1J35KO1;FN1731U!JH378!>Tn!J8;8!;87EF8C!F1!;8E7!84FEF8U!E5C!FH8!;82E3535K!J8;8!E448F?:E48C!1;!8P93O285F!71E54W!%H8!35D;8E48!35!*1;O1;EF8635E5D8!515?EDD;935K!71E54!JE4!7E;K87G!35!FH8!08C3EU!*1228;D3E7!E5C!$5C94F;3E7!E5C!(G5C3DEF8C!71E5!O1;FN17314W!%H8!35D;8E48!35515?EDD;935K!71E54!E741!;8N78DF4!E!;8N358285F!35!19;!;8O1;F35K!1N!FH848!E2195F4!F1!21;8!D71487G!E73K5!J3FH!68C8;E7!+848;\8D7E443N3DEF3154W

%;E54O1;FEF315!635E5D8a4!DHE;K8?1NN4!35!FH8!48D15C!P9E;F8;!;87EF8C!F1!42E77!ECC3F315E7!DHE;K84!15!FJ1!O;8\31947G!J;3FF85!C1J5EDD195F4!35!FH8!D1;O1;EF8!E3;!O1;F315!1N!FH8!48K285FW!)7FH19KH!D;8C3F!28F;3D4U!35D79C35K!515?EDD;9E74U!35!FH34!48K285F!;82E35!4F;15KU!3F34!E5F3D3OEF8C!FH8!D9;;85F!8D15123D!D732EF8!J377!D15F3598!F1!O9F!O;8449;8!15!FH8!95C8;7G35K!1O8;EF1;4!E5C!D7385F4W

%;EC8!635E5D8!58F?DHE;K8!1NN4!C8D;8E48C!E4!D12OE;8C!J3FH!7E4F!P9E;F8;!C98!F1!E!D9;;85F!78\87!1N!4FE:373FG!35!FH8!95C8;7G35K!O1;FN1731C84O3F8!D15F3598C!J8EI5844!35!FH8!;8FE37!85\3;15285FW!#8F!DHE;K8?1NN4!E4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!N35E5D8!;8D83\E:784!J8;8!C1J5C84O3F8!71J8;!E\8;EK8!N35E5D8!;8D83\E:784!L48E415E73FG!E5C!71J8;!C82E5CM!C98!F1!E!D15F35935K!8NN1;F!F1!4878DF3\87G!;8C9D8!D;8C3F8RO149;8!F1!J8EI8;!OE;F3D3OE5F4!35!FH34!35C94F;GW

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M [[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 80: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

$F!34!19;!D9;;85F!8RO8DFEF315!FHEF!FH8!;8FE37!85\3;15285F!J377!;82E35!DHE7785K8C!FH;19KH19F!T==B!E5C!35F1!FH8!N1771J35K!G8E;W

h85C1;!635E5D8!58F!DHE;K8?1NN4!35D;8E48C!>>T!:O4!N;12!7E4F!P9E;F8;!F1!TA@!:O4!35!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!E5C!J8;8!O;35D3OE77G!C98!F1!E43mE:78!7144!15!E!O;8\31947G!;848;\8C!"W(W!N;E5DH348!D94F128;!E5C!J1;48535K!D;8C3F!28F;3D4!35!&9;1O8!L214F7G!.8;2E5GMW!'9;35K!FH8P9E;F8;U!515?EDD;9E74!35D;8E48C!:G!TT!:O4!1;!l@k!2377315!N;12!FH8!N3;4F!P9E;F8;!C98!O;32E;37G!F1!H3KH8;!515?EDD;9E74!35!*E5ECEU!&9;1O8E5C!^EF35!)28;3DE!OE;F3E77G!1NN48F!:G!2E;I8C!32O;1\8285F!35!FH8!"(!O1;FN1731W

*154928;!DHE;K8?1NN4!J8;8!C1J5!21C84F7G!N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!473KHF7G!9O!N;12!O;31;!G8E;!C98!F1!FH8!D15F3598C!73P93CEF315!1NFH848!O1;FN17314!E5C!K858;E77G!4FE:78!28F;3D4W!-E\35K!4E3C!FH34U!3F!34!E5F3D3OEF8C!FHEF!FH848!28F;3D4!J377!N79DF9EF8!1\8;!FH8!D1235KP9E;F8;4!E4!FH8!95C8;7G35K!O1;FN17314!48E415!E5C!21;8!EDD195F4!85F8;!OEG285F!4FEF94W

2GCDCO#%N#O#G[D_K#J!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=)>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

E+$*+$#%&)F.3#3/& f 8ea9[HVd) f Y9a9Y[V\ ) f Y9abdeVe>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) YaNYNV8) ) Ya[HdV9) ) YadNbVd>$#1&)F.3#3/& ) [a9[[Ve) ) [aNHYVY) ) da9HeV9P&31+$)F.3#3/& ) 88aHH8Vd) ) 89abHNVY) ) 88a8\\Vd) ) ))E+66&$/.#')G&46&3%2 ) Hdaed[V8) ) HeabYeVH) ) N9ad[NV9) ) )E+32"6&$ ) 88aed[VY) ) 8Ya8H9Ve) ) 8YaNbYVd) ) )>+%#' f NeabH9VH) f )[9ae[\V8) f [Ha8YdVd) ) ))*B5623%#5;5BP5;%JCB%!2EHE15%#5152PHI45; ) ) ) )) ) ))#5;5BP5; ) ) ) )) ) ))E+66&$/.#' f 8aY\[V[) f 8a9bNVd ) f e[bV\E+32"6&$ ) YNYV\) ) YN8Vb) ) YHeVH) ) )) f 8a[HeVN))) f 8aH8dVH ))) f 8a9\dVY) ) )

<IC6DOONEDK%DCF%;DJ"%?E#%>IDCJ!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

0CE(H11B9H4%\CHE; )) )) )) )) ));VGV f 8ae\9Vd ) f 8aHYYVY ) f 8a9e8VbF+$&.43 ) YN9V[ ) ) 8beV[ ) ) 8HeVe) ) ))E+66&$/.#')G&46&3% ) Ya8H8V8 ) ) 8a[99Vb ) ) 8aYY9V[E+32"6&$ ) 8\dVH ) ) 8\9V\ ) ) 8\NV8) ) )T+3)#//$"#')'+#32 f YaHYbVN )) f 8ad\8Vd )) f 8aN8NVd) ) )811B92E:%4CHE;%AH;3%695%?'%6HZ;%CB%VCB5 f dHbVe ) f dH9Vd ) f dd\Vd) ) )[8!E5F3D3OEF8!FHEF!FH8!DHE7785K35K!8D15123D!E5C!2E;I8F!85\3;15285F!32OEDF35K!19;!D7385F4!J377!O8;434F!N1;!FH8!;82E35C8;!1N!T==B!E5C35F1!T=>=W!)4!E!;8497FU!J8!8RO8DF!C8F8;31;EF35K!F;85C4!35!19;!515?EDD;9E7!71E54!E5C!DHE;K8?1NN4!F1!D15F3598U!J3FH!N9;FH8;!J8EI5844ED;144!E!:;1EC!C34O8;4315!1N!35C94F;G!48DF1;4!E4!19;!D94F128;4!E5C!D7385F4!NED8!J8EI!C82E5C!N1;!FH83;!O;1C9DF4!E5C!35D;8E48C!D14F!1NDEO3FE7W!$5!19;!8RO8;385D8U!D;8C3F!714484!HE\8!H34F1;3DE77G!8RF85C8C!:8G15C!FH8!85C!1N!;8D844315E;G!O8;31C4!E5CU!FH94U!19;!E:373FG!F15E\3KEF8!FH;19KH!FH34!C3NN3D97F!D;8C3F!DGD78!J377!:8!OE;F7G!C8O85C85F!15!H1J!49DD844N977G!J8!E;8!E:78!F1!8R8D9F8!15!19;!;34I2E5EK8285F!E5C!J1;I!19F!4F;EF8K384W

[d ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 81: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

/%-&+!$#*/0&

3"Q#N%GCOI$#!LC177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )

D9E5%F'=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

)=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 f NbHV[) ) f Nb[VY) ) f N\YVH) ) f \NeVb) ) f \\\V9)C%-&$K )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ))))F#/%+$.34)/+66.22.+32 ) NdVe) ) ) NNV8) ) ) NdV\) ) ) \9V\) ) ) \dV8))))S#.32)+3)2#'&2)+5)'&#2.34)&O".*6&3% ) Y9VN) ) ) 8dVN) ) ) [dV9) ) ) HdVe) ) ) 89HVe))))F&&2)#31)/+66.22.+32 ) NV[) ) ) H9Vd) ) ) ddV[) ) ) H[V8) ) ) 8H\V8))))S#.32)W'+22&2X)+3)'+#3)2#'&2)#31)2(31./#%.+35&&2 ) W8bbVHX ) ) NVb) ) ) WHVHX ) ) W8bYVdX ) ) 8VN))))D30&2%6&3%)W'+22&2X)4#.32 ) WH9V8X ) ) W9VHX ) ) 9VN) ) ) WH9VNX ) ) 9V[))))P#'"#%.+3)#''+,#3/&)5+$)$&/&.0#L'&2)-&'1)5+$2#'& ) WHbV\X ) ) WHVHX ) ) 8HVd) ) ) WN8VYX ) ) W89HV\X)))I#$M)%+)&2%.6#%&1)5#.$)0#'"&)><=B)j#$$#3%'.#L.'.%( ) WY[VYX ) ) \[Ve) ) ) h) ) ) b9Vd) ) ) h))))@+22&2)+3)2&/"$.%.^#%.+32 ) h) ) ) h) ) ) W88VYX ) ) h) ) ) WbV8X) ) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')C%-&$ ) W8\eVeX ) ) 8eeV9) ) ) 8deV\) ) ) W89VeX ) ) YY\V\)) ) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')+%-&$).3/+6& f YbNVb) )) f ddHVY) )) f dd8VY) )) f \HbV\) )) f 8aYYeV\)) ) ) ) ) ) ) ) ) )%1FE7!1FH8;!35D128U!D15F35984!F1!:8!32OEDF8C!:G!FH8!7144!1N!O;8\31947G!8R34F35K!;8\8598!419;D84!49DH!E4!71E5!4E784!E5C!4G5C3DEF3154;8497F35K!N;12!FH8!D154F;E358C!DEO3FE7!2E;I8F4!E5C!E741!;8N78DF4!714484!35D9;;8C!15!E448F!4E784!E5C!32OE3;285F!DHE;K84!;8D1K53m8C!1571E54!F;E54N8;;8C!F1!H87C!N1;!4E78!E5C!;8FE358C!35F8;84F4W

;9&("H+%&7)89+)&+)=9<"(%&'+H9"#9#!34!8E;58C!N;12!8P93O285F!78E48C!F1!D94F128;4!E5C!34!58F!1N!;E37DE;!2E35F85E5D8!D14F4W!(88!f@9(F%&"&79+;9U9&C9#g!E5C!fF%&"&7%&'+"&>+E9"#%&'+K##9(#+B+;9#CH(#+VO+PC#%&9##+J9'89&(g!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!;85FE735D128W!(88!f.)&79&(<"(%)&#+BI=9<"(%&'+E9"#9#g!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!1O8;EF35K!78E48!E448F4W

F"7()<%&'+7)88%##%)&#!J8;8!9O!N;12!7E4F!P9E;F8;!E4!E5!35D;8E48!35!;EF84!1NN48F!473KHF7G!71J8;!\179284!E5C!C8D7358C!15!E!G8E;!F1!CEF8:E434!C98!F1!71J8;!NEDF1;35K!\179284!;8N78DF35K!FH8!J8EI858C!;8FE37!85\3;15285FW

X"%&#+)&+#"H9#+):+H9"#%&'!8P93O285F!C8D;8E48C!N;12!FH8!O;31;!G8E;!O;32E;37G!C98!F1!N8J8;!E3;D;ENF!E5C!;E37DE;!4E784W!%H8!T==`!43R215FH!O8;31C!35D79C8C!KE354!1N!lSB!2377315!35!D1558DF315!J3FH!T==`!E3;D;ENF!4E784W

F99#+"&>+7)88%##%)&#!E;8!D12O;348C!1N!E448F!2E5EK8285FU!EK85F!E5C!48;\3D35K!N884U!35D79C35K!48D9;3F3mEF315?;87EF8C!48;\3D35K!N884UEDD;8F315!E5C!32OE3;285F4U!EC\341;G!E5C!EK85F!N884U!E4!J877!E4!35D128!N;12!V135F!\85F9;8!1O8;EF3154W!6884!E5C!D1223443154!J8;832OEDF8C!:G!71J8;!C8E7!EDF3\3FG!D15434F85F!J3FH!D9;;85F!2E;I8F!D15C3F3154W!T==B!N884!E5C!D1223443154!J8;8!E741!;8C9D8C!35D1558DF315!J3FH!:;35K35K!15?:E7E5D8!4H88F!D8;FE35!O;8\31947G!48D9;3F3m8C!;8D83\E:784W!%H8!T==`!48D15C!P9E;F8;!35D79C84!l`!2377315LlS>!2377315!N1;!FH8!T==`!43R!215FH4M!1N!32OE3;285F!DHE;K84!C98!F1!FH8!;8O;3D35K!1N!C8:F!FHEF!JE4!F;3KK8;8C!:G!FH8!4E78!1N!*$%a4!V135F\85F9;8!8P93FG!35F8;84F!35!'6(!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==kW

X"%&#+4H)##9#?+)&+H)"&+#"H9#+"&>+#O&>%7"(%)&+:99#!N1;!FH8!T==B!O8;31C4!O;32E;37G!;8N78DF4!714484!15!FH8!4E78!1N!l``S!2377315!1N;8D83\E:784U!D15434F35K!O;32E;37G!1N!4G5C3DEF8C!71E54W

R&U9#(89&(+H)##9#!C9;35K!T==B!O;32E;37G!;8N78DF!32OE3;285F!DHE;K84!FEI85!15!8P93FG!35\84F285F4W

"̀HC"(%)&+"HH)["&79+:)<+<979%U"VH9#+$9H>+:)<+#"H9!35!T==`!;8N78DF4!E!N3;4F!P9E;F8;!71J8;!1N!D14F!1;!2E;I8F!\E79EF315!;87EF8C!F1!FH8C8D34315!F1!4877!lSWA!:377315!1N!*1;O1;EF8!635E5D8!48K285F!E448F?:E48C!71E54!E5C!;87EF8C!D1223F285F4W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M [b

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 82: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

\"<M+()+9#(%8"(9>+:"%<+U"HC9+DK;G+["<<"&(+H%"V%H%(O!;87EF84!F1!&$%6!=k?Q!f'8F8;23535K![H8FH8;!E5!$54F;9285F!L1;!&2:8CC8C!68EF9;8M34!$5C8R8C!F1!E5!&5F3FGa4!/J5!(F1DIgU!JH3DH!FH8!*12OE5G!O;14O8DF3\87G!EC1OF8C!8NN8DF3\8!_E59E;G!>U!T==BW!"O15!EC1OF315!1N!FH84FE5CE;CU!2E5EK8285F!C8F8;2358C!FHEF!FH8!JE;;E5F!34498C!F1!FH8!"W(W!%;8E49;G!35!D15V95DF315!J3FH!FH8!%)+b!O;1K;E2!51!715K8;P9E73N38C!E4!8P93FG!E5C!4H197C!:8!EDD195F8C!N1;!E4!E!C8;3\EF3\8!73E:373FG!35!EDD1;CE5D8!J3FH!O;1\343154!48F!N1;FH!35!(FEF8285F!1N635E5D3E7!)DD195F35K!(FE5CE;C4!#1W!>@@!f)DD195F35K!N1;!'8;3\EF3\84g!L(6)(!>@@MW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!D7E443N38C!lT`>WB2377315!1N!E2195F4!;8D1;C8C!35!bE3C?35!*EO3FE7!EF!_E59E;G!>U!T==B!F1!/FH8;!73E:373F384W!%H8!#8F!7144!EFF;3:9FE:78!F1!D122154HE;8H17C8;4!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!0E;DH!@>U!T==B!35D79C84!lBQW`!2377315!35!1FH8;!35D128!N1;!FH8!;8C9DF315!35!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8JE;;E5F!73E:373FG!D1;;84O15C35K!O;32E;37G!F1!FH8!;8C9DF315!35!FH8!*12OE5Ga4!1J5!4F1DI!O;3D8!C9;35K!FH8!P9E;F8;W!/5!0EG!>TU!T==BU4HE;8H17C8;4!EOO;1\8C!FH8!3449E5D8!1N!D12215!4F1DI!;87EF8C!F1!FH8!O1F85F3E7!8R8;D348!1N!FH8!JE;;E5F!:G!FH8!%;8E49;GU!EF!JH3DH!F328!FH873E:373FG!JE4!;8D7E443N38C!E5C!F;8EF8C!E4!O8;2E585F!8P93FGW!)!lTQWT!2377315!O;8FER!DHE;K8!JE4!;8D1;C8C!35!FH8!48D15C!P9E;F8;!N1;!FH835D;8E48!35!NE3;!\E798!1N!FH8!JE;;E5F!N1;!FH8!O8;31C!95F37!FH8!;8P93;8285F4!J8;8!28F!F1!;8D1;C!FH8!JE;;E5F!E4!8P93FG!35!0EG!T==BW

E)##9#+)&+#97C<%(%W"(%)&#!HE\8!:885!32OEDF8C!:G!FH8!7323F8C!EDF3\3FG!35!DEO3FE7!2E;I8F4!E5C!:G!FH8!*12OE5Ga4!35D;8E48C!948!1N15?:E7E5D8!4H88F!48D9;3F3mEF315!4F;9DF9;84W

)e;)<=)=

3"Q#N%#XM#CJ#J!LC177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656

)

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )

D9E5%F'=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

)J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% f )))))))))YedVd )) f YeYV9) )) f Ye9V8) )) f [deVd) )) f [bNVb)G#'#$.&2)#31)4&3&$#')+*&$#%.34)&R*&32&2K )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ))))E+6*&32#%.+3)#31)L&3&5.%2 ) 8[\V\ ) ) 8dNV9) ) ) Y98VN) ) ) HYHV\) ) ) HedV8))))B$+5&22.+3#')5&&2 ) )))))))HYVY ) ) H9Vd) ) ) 8\V\) ) ) dYVe) ) ) N9Ve))))>&/-3+'+4( ) )))))))8eV[ ) ) Y9V[) ) ) 8\V\) ) ) H\V9) ) ) N8V\))))T&%)+//"*#3/()&R*&32& ) )))))))8[V\ ) ) 8dVY) ) ) 8eV\) ) ) HYV8) ) ) HbVb))))C%-&$)&R*&32&2 ) )))))))NNVe ) ) [9VN) ) ) [eV9) ) ) \[VY) ) ) 88[VH)) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')2#'#$.&2)#31)4&3&$#')+*&$#%.34)&R*&32&2 ) )))))))))Yb8VH ) ) Ye8Vb) ) ) H8eV8) ) ) [[HV9) ) ) dY8Ve)B$+0.2.+3)5+$)2&0&$#3/&)#31)5#/.'.%.&2)&R.%.34 )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )#/%.0.%.&2 ) YYVd ) ) Y9VH) ) ) 8bV9) ) ) NYV\) ) ) edV8)S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3% )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )/-#$4&2 ) )))))))))d\YVN ) ) h) ) ) h) ) ) d\YVN) ) ) h)WS#.32X)'+22&2)+3)1&L%)#31)1&L%:$&'#%&1 )) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )1&$.0#%.0&)&R%.34".2-6&3%2 ) h ) ) W8H\VNX ) ) W[V[X ) ) W8H\VNX ) ) 8NYVd)) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')+%-&$)&R*&32&2 f 8aYbYV\ ) f NNNVd) ) f d9\Vb) ) f 8ab8bV[) ) f 8aNY[VY)) ) ) ) ) ) ) ) )?55./.&3/()$#%.+?@A ) TI ) ) bbV[k ) ) [bVbk ) ) TI) ) ) dHVNkQ&#1/+"3% ) )))))))))Nad\9 ) ) NaeH9) ) ) [aNY[) ) )) ) ) )) )

?@A))))) F&'$'CC.9.'09,$#*%."$.8$%&'$#*%."$"C$8*+*#.'8$*0/$I'0'#*+$"-'#*%.0I$'<-'08'8$?'<9+)/.0I$%&'$-#"D.8."0$C"#$8'D'#*09'*0/$C*9.+.%.'8$'<.%.0I$*9%.D.%.'8A$%"$%"%*+$0'%$#'D'0)'8$?G'C"#'$-#"D.8."0$C"#$9#'/.%$+"88'8AE$[`$Y$F&'$#*%."$.8$.0$'<9'88"C$@33^$#'C+'9%.0I$#'/)9'/$#'D'0)'8E

,9=<97%"(%)&+)&+)=9<"(%&'+H9"#9#!34!;8D1K53m8C!15!1J58C!8P93O285F!1\8;!FH8!78E48!F8;2!1;!O;1V8DF8C!8D15123D!73N8!1N!FH8!E448FW'8O;8D3EF315!35D79C84!;85F!8RO8548!;87EF8C!F1!4E78?78E48:EDI!F;E54EDF3154W!(88!f@9(+F%&"&79+;9U9&C9#g!E5C!fF%&"&7%&'+"&>+E9"#%&'K##9(#+B+;9#CH(#+VO+PC#%&9##+J9'89&(g!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!C8O;8D3EF315W!(88!f.)&79&(<"(%)&#+BI=9<"(%&'+E9"#9#g!N1;ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!1O8;EF35K!78E48!E448F4W

J"H"<%9#+"&>+'9&9<"H+)=9<"(%&'+96=9&#9#!35!FH8!P9E;F8;!J8;8!lTk>!2377315!:8N1;8!48\8;E5D8!E5C!NED373F384!8R3F35K!D14F4U!C1J5!l>=2377315!N;12!7E4F!P9E;F8;a4!D12OE;E:78!E2195F!E5C!lSk!2377315!N;12!FH8!T==`!48D15C!P9E;F8;W!%H8!C8D;8E484!;8N78DF!71J8;D12O854EF315!D14F4U!D15434F85F!J3FH!71J8;!H8ECD195FU!E5C!;8C9D8C!C34D;8F315E;G!4O85C35KU!OE;F3E77G!1NN48F!:G!FH8!ECC3F315E7!D14F4E441D3EF8C!J3FH!:E5I!EDF3\3F384W

.)8=9&#"(%)&+"&>+V9&9:%(#!F;85C8C!71J8;!;8N78DF35K!;8C9DF3154!35!H8ECD195F!E4!J8!F;E54N1;2!35F1!E!42E778;!D12OE5GW!/5E\8;EK8!LF1FE7!D12O854EF315!E5C!:858N3F4!C3\3C8C!:G!E\8;EK8!N977!F328!8P93\E785F!L6%&MMU

!"

[e ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 83: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

D12O854EF315!E5C!:858N3F!8RO85484!J8;8!D12OE;E:78!J3FH!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!C1J5!E:19F!Qn!N;12!G8E;?F1?CEF87E4F!G8E;W

G<):9##%)&"H+:99#!E;8!E:1\8!FH8!O;31;!G8E;!;8N78DF35K!H3KH8;!D15497F35K!D14F4!E441D3EF8C!J3FH!:E5I!H17C35K!D12OE5G!Ld-*MEDF3\3F384!E5C!H3KH8;!78KE7!D14F4W

!"

D97$&)H)'O+7)#(#!C8D;8E48C!N;12!O;31;!O8;31C4!35!D1558DF315!J3FH!8NN3D385DG!32O;1\8285F!8NN1;F4W!"@9(+I77C="&7O!8RO8548!C8D;8E48C!C98!F1!;8E7!84FEF8!NED373FG!;84F;9DF9;35K!EDF3\3F384U!E4!;8N78DF8C!35!FH8!O;1\34315!N1;!48\8;E5D8E5C!;8E7!84FEF8!8R3F!EDF3\3F384W

!"

I($9<+96=9&#9#!E;8!:871J!O;31;!G8E;!35!D1558DF315!J3FH!D14F!4F;8E273535K!353F3EF3\84U!JH3DH!78C!F1!C8D;8E48C!8RO85484!ED;14448\8;E7!DEF8K1;384U!35D79C35K!F;E\87!E5C!85F8;FE35285F!E5C!EC\8;F3435KW

!"

G<)U%#%)&+:)<+#9U9<"&79+"&>+:"7%H%(%9#+96%(%&'+"7(%U%(%9#!1N!lTTWA!2377315!O;32E;37G!;8N78DF4!FH8!873235EF315!1N!EOO;1R32EF87G!>T=82O71G884!LTn!1N!FH8!J1;IN1;D8MW!%H8!O;31;!P9E;F8;!O;1\34315!1N!lT=W@!2377315!O;32E;37G!;8N78DF4!FH8!873235EF315!1N!EOO;1R32EF87G!>S=82O71G884!L@n!1N!FH8!J1;IN1;D8M!E5C!8R3F35K!N;12!N19;!NED373F384!35!D15V95DF315!J3FH!4F;8E273535K!1O8;EF3154!ED;144!FH8!*12OE5GW(8D15C!P9E;F8;!T==`!48\8;E5D8!E5C!NED373F384!DHE;K84!F1FE78C!l>k!2377315!E5C!O;32E;37G!;87EF8C!F1!FH8!D844EF315!1N!4F9C85F!785C35K1;3K35EF3154!E5C!;8N78DF!;8C9DF3154!1N!EOO;1R32EF87G!>k=!82O71G884W!X8E;!F1!CEF8!T==`!DHE;K84!F1FE78C!l`A!2377315!E5C!;8N78DF;8C9DF3154!1N!EOO;1R32EF87G!k==!82O71G884!FH;19KH19F!FH8!1;KE53mEF315W!(88+@)(9+AT+B+J9U9<"&79+"&>+F"7%H%(%9#+56%(%&'+;9#9<U9#!N1;ECC3F315E7!35N1;2EF315W

X))>[%HH+"&>+%&("&'%VH9+"##9(#+%8="%<89&(+7$"<'9#*!JH3DH!;87EF8!O;32E;37G!F1!*1;O1;EF8!635E5D8!E5C!%;EC8!635E5D8U!;8N78DF!FH8J;3F8?1NN!1N!E77!;82E3535K!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4W!(88!fX))>[%HH+"&>+R&("&'%VH9+K##9(#g!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315W

X"%&+4H)##?+)&+>9V(+"&>+>9V(_<9H"(9>+>9<%U"(%U9+96(%&'C%#$89&(#!35!T==B!;87EF84!F1!FH8!N3;4F!P9E;F8;!O;8FER!KE35!1N!l>@BWS!2377315!L58F!1ND14F4!F1!95J35C!;87EF8C!H8CK84M!N;12!FH8!;8O9;DHE48!1N!lSk>!2377315!1N!48531;!9548D9;8C!51F84W!b;31;!G8E;!35D79C84!N3;4F!P9E;F8;!T==`714484!1N!l>S`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a8P93FGW

.//'[$^^!)#'!$#%)#.$d^&!)((&%(

%H8!*12OE5G!F84F4!K11CJ377!N1;!32OE3;285F!15!E5!E559E7!:E434U!1;!21;8!1NF85!3N!8\85F4!1;!D3;D924FE5D84!35C3DEF8!FH8;8!2EG!:832OE3;285FW!%H8!*12OE5G!HE4!O8;N1;28C!K11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!15!E!P9E;F8;7G!:E434!435D8!FH8!:8K35535K!1N!T==`!E5C!O;8\31947G;8D1;C8C!32OE3;285F!DHE;K84!N1;!3F4!*154928;!48K285F!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==k!E5C!N1;!3F4!h85C1;!635E5D8!48K285F!C9;35K!FH8FH3;C!P9E;F8;!1N!T==`W!.11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!34!O8;N1;28C!EF!FH8!48K285F!L1;!f;8O1;F35K!953FgM!78\87W!.11CJ377!34!E443K58C!F1;8O1;F35K!953F4!EF!FH8!CEF8!FH8!K11CJ377!34!353F3E77G!;8D1;C8CW!/5D8!K11CJ377!HE4!:885!E443K58C!F1!;8O1;F35K!953F4U!3F!51!715K8;!;8FE354!3F4E441D3EF315!J3FH!E!OE;F3D97E;!EDP9343F315U!E5C!E77!1N!FH8!EDF3\3F384!J3FH35!E!;8O1;F35K!953FU!JH8FH8;!EDP93;8C!1;!35F8;5E77G!K858;EF8CU!E;8E\E37E:78!F1!49OO1;F!FH8!\E798!1N!FH8!K11CJ377W

.11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4!32OE3;285F!F84F35K!35\17\84!2E5EK8285F!V9CK285FU!;8P93;35K!E5!E44844285F!1N!JH8FH8;!FH8!DE;;G35K\E798!1N!FH8!;8O1;F35K!953F4!DE5!:8!49OO1;F8C!:G!FH8!NE3;!\E798!1N!FH8!35C3\3C9E7!;8O1;F35K!953F4!9435K!EDD8OF8C!\E79EF315!F8DH53P984W!$5EOO7G35K!FH848!28FH1C171K384!FH34!P9E;F8;U!FH8!*12OE5G!E5E7Gm8C!E!592:8;!1N!\E;3E:784U!35D79C35K!EDF9E7!1O8;EF35K!;8497F4U!N9F9;8:9435844!O7E54U!8D15123D!O;1V8DF3154!E5C!2E;I8F!CEFEW

%H8!*12OE5G!O8;N1;28C!K11CJ377!32OE3;285F!F84F35K!EF!_958!@=U!T==BU!FEI35K!35F1!EDD195F!FHEF!FH8!*12OE5Ga4!D12215!4F1DI!HE4D15F3598C!F1!F;EC8!:871J!:11I!\E798!O8;!4HE;8!FH;19KH19F!T==Bo!D19O78C!J3FH!FH8!NEDF!FHEF!FH8!*12OE5Ga4!N95C35K!4F;EF8KG!E5C73P93C3FG!O143F315!435D8!FH8!N3;4F!P9E;F8;!1N!T==B!HE\8!:885!2EF8;3E77G!EC\8;487G!ENN8DF8C!:G!FH8!15K135K!4F;844!35!FH8!D;8C3F!2E;I8F4U!58F714484U!D;8C3F!;EF35K4!C1J5K;EC84U!FH8!C8D34315!:G!;8K97EF1;4!51F!F1!O;1\3C8!EDD844!F1!%^.b!1;!ECC3F315E7!T@)!E448F!F;E54N8;4U!E5C;8K97EF1;G!E5C!DE4H!;84F;3DF3154W

dE48C!15!FH8!;8497F4!1N!19;!E5E7G434!E4!1N!_958!@=U!T==BU!*$%!;8D1;C8C!E!O;8FER!K11CJ377!32OE3;285F!DHE;K8!1N!lQAkWA!2377315!E5C!E535FE5K3:78!E448F!O;8FER!32OE3;285F!DHE;K8!1N!l>TSW`!2377315W!)4!1N!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5G!HE4!51!K11CJ377!1;!35FE5K3:78!E448F4;82E3535KW!%H8!DHE;K84!C1!51F!32OEDF!DE4H!N71J4!1;!58KEF3\87G!ENN8DF!%38;!>!E5C!%1FE7!+8K97EF1;G!*EO3FE7!+EF314U!%E5K3:78!*EO3FE7!1;FH8!*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M [\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 84: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

(88+@)(9+2+B+X))>[%HH+"&>+R&("&'%VH9+K##9(#!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!FH8!32OE3;285F!F84F35KW

$#*/0&!%),&(

!COI$#%(DX%?D"D%LIN%"Q#%SEDN"#NJ%#CF#F%]EC#%/5!LC177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656%D9E5%F'=

)U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)>''?

)>''`

)>''?

)>''`

Wi&3&5.%X)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R&2 f 8V[) ) f W\VeX ) f WHVNX ) f HVN)>#R)'.#L.'.%()$&'&#2&2lTC@)0#'"#%.+3)#1]"2%6&3%2lE-#34&2).3 "3/&$%#.3)%#R)'.#L.'.%.&2 ) 88VY) ) ) YNVd) ) ) YNV8) ) ) 8\Vb))>#R)WL&3&5.%X)*$+0.2.+3)+3)2.43.5./#3%a)"3"2"#').%&62 ) h) ) ) dVN) ) ) h) ) ) W\eVHX) ) ) ) ) ) ) )Wi&3&5.%X)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R&2)+3)/+3%.3".34 +*&$#%.+32 ) 8YVb) ) ) Y8VY) ) ) Y9Vb) ) ) Wb[VYX)Wi&3&5.%X)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R)+3)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 ) h) )) ) WNH[VHX )) ) h) )) ) WdHHV8X) ) ) ) ) ) ) )Wi&3&5.%X)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R)h)>+%#' f 8YVb) ) f WN8NV8X ) f Y9Vb) ) f Wb9eVHX) ) ) ) ) ) ) )?55&/%.0&)%#R)$#%&)h)/+3%.3".34)+*&$#%.+32)h)&R/'"1.34)1.2/$&%&).%&62 ) W9V8Xk ) ) W8eV[Xk ) ) 9VYk ) ) W8eV[Xk?55&/%.0&)%#R)$#%&)h)/+3%.3".34)+*&$#%.+32 ) W9VeXk ) ) H9Vdk ) ) W8V8Xk ) ) YeV8k?55&/%.0&)%#R)$#%&)h)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 ) h) ) ) 8bV8k ) ) h) ) ) YHV8k?55&/%.0&)%#R)$#%&)h)%+%#' ) W9VeXk ) ) 8dVbk ) ) W8V8Xk ) ) YHV[k*$%a4!FER!O;1\34315!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==B!1N!l>TWk!2377315!8P9EF8C!F1!E!L=W`Mn!8NN8DF3\8!FER;EF8U!D12OE;8C!J3FH!E5!8NN8DF3\8!FER!;EF8!N1;!D15F35935K!1O8;EF3154!1N!@=WAn!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==`W!%H8!58KEF3\88NN8DF3\8!FER!;EF8!34!FH8!;8497F!1N!"W(W!N8C8;E7!E5C!4FEF8!\E79EF315!E771JE5D84!;8D1;C8C!EKE354F!"W(W!714484U!FER84!15!35F8;5EF315E71O8;EF3154U!E5C!D8;FE35!C34D;8F8!FER!3F824W

)4!1N!_958!@=U!T==BU!*$%!HEC!"W(W!N8C8;E7!58F!1O8;EF35K!714484!1N!EOO;1R32EF87G!lQWQ!:377315!JH3DH!J377!8RO3;8!:8K35535K!35!T=TkW'9;35K!T==`U!E!N977!\E79EF315!E771JE5D8!JE4!;8D1;C8C!EKE354F!FH8!N8C8;E7!E5C!29DH!1N!FH8!4FEF8!58F!C8N8;;8C!FER!E448F4!E4!*$%!HE4!51F;8738C!15!N9F9;8!35D128!N;12!1O8;EF3154!35!;8D1K53m35K!FH8!FER!:858N3F!N1;!FH848!714484W!%ER!:858N3F!HE4!:885!;8D1;C8C!F1!FH8!8RF85F!FHEF*$%!HE4!3C85F3N38C!FERE:78!35D128!J3FH35!FH8!DE;;GN1;JE;C!O8;31CU!;87EF8C!F1!;8\8;435K!C8N8;;8C!FER!73E:373F384!E5C!6$#!S`!73E:373F384W%H8!*12OE5Ga4!E:373FG!F1!N977G!9F373m8!3F4!8R34F35K!"W(W!68C8;E7!#/^!D197C!:8!43K53N3DE5F7G!7323F8C!4H197C!FH8!*12OE5G!95C8;K1!E5f1J58;4H3O!DHE5K8g!J3FH35!FH8!28E535K!1N!48DF315!@`T!1N!FH8!$5F8;5E7!+8\8598!*1C8!1N!>B`QU!E4!E285C8CW!)5!1J58;4H3O!DHE5K8!34K858;E77G!C8N358C!E4!E!K;8EF8;!FHE5!Q=!O8;D85FEK8!O135F!35D;8E48!35!8P93FG!1J58;4H3O!:G!N3\8?O8;D85F!4HE;8H17C8;4!35!E5G!FH;88?G8E;O8;31CW![8!2EG!8RO8;385D8!E5!1J58;4H3O!DHE5K8!35!FH8!58E;!N9F9;8W!$5!ECC3F315U!19;!"W(W!N8C8;E7!58F!1O8;EF35K!714484!E5C!1FH8;!N8C8;E7FER!EFF;3:9F84!D197C!:8!43K53N3DE5F7G!;8C9D8C!1;!O1443:7G!873235EF8C!F1!FH8!8RF85F!FHEF!FH8!73P93C3FG!E5C!DEO3FE7!85HE5D8285F!O7E5435\17\8!FH8!DE5D877EF315!1N!35C8:F8C5844!N1;!FER!O9;O1484W

&RD79C35K!C34D;8F8!FER!3F824!L8RO7E358C!:871JMU!FH8!T==B!E559E7!8NN8DF3\8!FER!;EF8!JE4!EOO;1R32EF87G!=WTnW!*$%a4!8NN8DF3\8!FER!;EF8C3NN8;4!N;12!FH8!"W(W!N8C8;E7!FER!;EF8!1N!@Qn!O;32E;37G!C98!F1!N8C8;E7!E5C!4FEF8!FER!\E79EF315!E771JE5D8U!48OE;EF8!4FEF8!E5C!71DE7!35D128FER84U!35F8;5EF315E7!;8497F4!FER8C!EF!71J8;!;EF84U!E5C!O8;2E585F!C3NN8;85D84!:8FJ885!FH8!:11I!E5C!FER!F;8EF285F!1N!D8;FE35!3F824W

$5D79C8C!35!FH8!48D15C!P9E;F8;!T==B!FER!O;1\34315!34!l>>WT!2377315!35!58F!FER!8RO8548!D12O;348C!O;32E;37G!1N!E!l>=WA!2377315!35D;8E4835!4FEF8!FER!\E79EF315!E771JE5D8W!$5!ECC3F315U!35D79C8C!34!E!l@`WA!2377315!58F!C8D;8E48!35!73E:373F384!;87EF8C!F1!95D8;FE35!FER!O143F3154!35EDD1;CE5D8!J3FH!635E5D3E7!)DD195F35K!(FE5CE;C4!d1E;C!$5F8;O;8FEF315!#1W!S`!L6$#!S`MU!f)DD195F35K!N1;!"5D8;FE35FG!35!$5D128%ER84g!E5C!;87EF8C!35F8;84FU!JH3DH!34!7E;K87G!1NN48F!:G!E5!35D;8E48!35!"W(W!FER!\E79EF315!E771JE5D8W!%H8!*12OE5G!:8738\84!FHEF!FH8!F1FE795;8D1K53m8C!FER!:858N3F4!2EG!C8D;8E48!C98!F1!FH8!48FF78285F!1N!E9C3F4!E5C!FH8!8RO3;EF315!1N!\E;3194!4FEF9F84!1N!7323FEF3154!O;31;!F1_958!@=U!T=>=!35!FH8!;E5K8!1N!l>Q?S=!2377315W

%H8!35D128!FER!:858N3F!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==`!35D79C8C!E!l@=W>!2377315!58F!C8D;8E48!35!73E:373F384!;87EF8C!F1!95D8;FE35!FERO143F3154!E5C!;87EF8C!35F8;84FW!$5!T==`U!D8;FE35!43K53N3DE5FU!95949E7!3F824!LFH8!7144!15!E448F?:EDI8C!785C35K!D1223F285F4!E5C!FH8!714415!4JEO4!H8CK35K!D1228;D3E7!OEO8;!O;1K;E2!FHEF!:8DE28!35EDF3\8M!J8;8!FER8C!48OE;EF87G!EF!H3KH8;!"W(W!4FEF9F1;G!FER!;EF84!FHE5!FH8FER!;EF84!EOO738C!F1!FH8!*12OE5Gt4!1FH8;!3F824!1N!1;C35E;G!35D128!E5C!8RO8548W!%H8!D12:358C!FER!:858N3F!;87EF8C!F1!FH848!3F824E2195F8C!F1!lB`W@!2377315U!E4!4H1J5!35!FH8!O;8D8C35K!FE:78W

d9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 85: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!T==B!8NN8DF3\8!FER!;EF8!2EG!\E;G!N;12!FH8!D9;;85F!8NN8DF3\8!FER!;EF8!O;32E;37G!C98!F1!DHE5K84!35!FH8!23R!1N!C1284F3D!E5C35F8;5EF315E7!8E;535K4!E5C!FH8!32OEDF!1N!FH8!\E79EF315!E771JE5D8!;8D1;C8C!EKE354F!"(!C8N8;;8C!FER84!35!T==BW!)4!1N!_958!@=U!T==BU68C8;E7!35D128!FER84!HE\8!51F!:885!O;1\3C8C!15!EOO;1R32EF87G!l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

(88!+34I!6EDF1;4!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!E5C!;34I4!J3FH!;84O8DF!F1!FH8!*12OE5Ga4!FER!O143F315W

'$(*/#%$#"&'!/b&+)%$/#

$5!_958!T==`U!2E5EK8285F!D15F;EDF9E77G!EK;88C!F1!4877!FH8!H128!785C35K!:9435844U!35D79C35K!FH8!H128!21;FKEK8!E5C!2E59NEDF9;8CH19435K!O1;FN17314!E5C!FH8!;87EF8C!48;\3D35K!1O8;EF3154W!%H8!4E78!1N!E448F4!D7148C!35!_97G!T==`!E5C!J8!F;E54N8;;8C!48;\3D35K!35!68:;9E;GT==BW

6$#)#*$#.!)#'!^&)($#.!)((&%(

3^<)?%.<?%=)8:4!(!f)?%.==)(%83*;3=!(!3<!LC177E;4!35!23773154M

) ) ) ) ) ) ) ) ) )i%1OHE:5

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

)

K515VI5B%F&=>''`

)

D9E5%>''?%P;T$HB1O%>''?

)

D9E5%>''?%P;TK515VI5B%>''`

*CBACBH35%!2EHE15 )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f 8ea9[HVd )) f Y9a9Y[V\ )) f Y9abdeVe ) W\VeXk ) W8HV8Xk)))))C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) Y9dV9 ) ) Y[YVe ) ) YdHVN ) W8eV[Xk )) WY8VeXk)))))F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) Hd8Vb ) ) YYVe ) ) Y8VH )) 8aNedVNk ) 8a[\eV8k) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#22&%2 ) 8eadY8VH ) ) Y9aH98V[ ) ) Y8a9[HV[ ) WeVHXk ) W88VdXk)))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2)2&/"$.%.^&1)+55: )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))L#'#3/&)2-&&% ) dN[Ve ) ) deNVd ) ) be[VH ) W[VbXk ) W8bVeXk) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#31)2&/"$.%.^&1)#22&%2 ) 8\aYdbV8 ) ) Y9a\edV8 ) ) Y8aeHeVe ) WeVYXk ) W88VeXk) ) ) ) )) ) )),BHE;ACB3H32CE%!2EHE15 )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2 ) YaNYNV8 ) ) Ya[HdV9 ) ) YadNbVd ) WNVNXk ) WeVNXk)))))C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) 8YaH9\V[ ) ) 8Ya9YdVY ) ) 88aNeNV[ ) YVNk ) bVYk)))))F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) 89Ve ) ) Y8V\ ) ) d\Vb ) W[9VbXk ) WeNV[Xk) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#22&%2 ) 8NabNNVN ) ) 8Na[eNV8 ) ) 8NaY98Ve ) 8V8k ) HVek) ) ) ) )) ) )),BH65%!2EHE15 )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2 ) [a9[[Ve ) ) [aNHYVY ) ) da9HeV9 ) WdV\Xk ) W8dVHXk) ) ) ) )) ) ))]5E6CB%!2EHE15 )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2 ) 88aHH8Vd ) ) 89abHNVY ) ) 88a8\\Vd ) [Vdk ) 8VYk)))))C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) edNVd ) ) e\dVY ) ) \[eV[ ) WHV[Xk ) W\VeXk)))))F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) 9Vb ) ) h ) ) h ) TI) ) TI)) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#22&%2 ) 8Ya8\dV\ ) ) 88adH9VN ) ) 8Ya8[eV8 ) NV\k ) 9VHk)))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2)2&/"$.%.^&1 ) Nb9V8 ) ) dNHV[ ) ) beHV[ ) WYdV\Xk ) WN9V9Xk) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#31)2&/"$.%.^&1)#22&%2 ) 8YaddbV9 ) ) 8YaYbHV\ ) ) 8Ya\N8Vd ) HVYk ) WYV8Xk) ) ) ) )) ) ))*CE;9V5B )) ) )) ) )) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2):)2%"1&3%)'&31.34 ) 88adbdV8 ) ) 88ae\NV9 ) ) 8Ya8bHVH ) W8VeXk ) WNV8Xk)))))F.3#3/&)$&/&.0#L'&2):)+%-&$ ) 8e\V8 ) ) YHdVe ) ) Y\\VH ) WY9V8Xk ) WHdVeXk)))))F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) [NV8 ) ) 8NNVY ) ) d[V8 ) WdYV[Xk ) W8dV\Xk) ) ) ) )) ) )))))))))C,3&1)#22&%2 ) 88a\8\VH ) ) 8YaYb[V9 ) ) 8Ya[HbVb ) WYV\Xk ) WNV\Xk) ) ) ) )) ) ))"3O5B%(%SY923Z%2EP5;3V5E3; ) 8eeV9 ) ) Y8\V8 ) ) Yd[Ve ) W8NVYXk ) WY\VHXk) ) ) ) )) ) ))"LE56%HE6%;519B232d56%H;;53; f dHaeN8Vd ) f d[abb9VN ) f dbaeYHVb ) WYV\Xk ) W[V\Xk

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 86: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) ) ) ) )) ) ))/9;!O7E5!C9;35K!FH8!N3;4F!HE7N!1N!T==B!E5C!FH;19KH19F!T==`!JE4!F1!DE;8N977G!2E5EK8!19;!73P93C3FG!E5C!4F;EF8K3DE77G!FE;K8F!I8GD94F128;4!E5C!;87EF3154H3O4!35!;84O1548!F1!FH8!F3KHF!D;8C3F!D15C3F3154!35!FH8!2E;I8F4U!;8497F35K!35!71J8;!58J!\17928!K858;EF315!E5CC8D;8E48C!E448F!:E7E5D84W!/;3K35EF315!\17928!35!19;!D1228;D3E7!:943584484U!8RD79C35K!NEDF1;35KU!JE4!lTW=

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M d8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 87: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

:377315!N1;!FH8!P9E;F8;!E5C!lSWS!:377315!G8E;!F1!CEF8U!E5C!;82E354!J877!:871J!O;31;!G8E;!78\874!JH3DH!78C!F1!C8D;8E48C!*1;O1;EF8!635E5D8E5C!h85C1;!635E5D8!E448F4W!h85C1;!635E5D8!E448F!78\874!E741!;8N78DF!E448F4!O9;DHE48C!N;12!1NN?:E7E5D8!4H88F!V135F!\85F9;84!C9;35KT==BW!%;E54O1;FEF315!635E5D8!E448F4!35D;8E48C!E4!E!;8497F!1N!4DH8C978C!D1228;D3E7!E3;D;ENF!C873\8;384U!E77!1N!JH3DH!J8;8!78E48CW!%;EC8635E5D8!E448F!78\874!;8N78DF!J8EI8;!K858;E7!8D15123D!D15C3F3154!E5C!\17928!N1;!T==B!1N!l>AWQ!:377315!G8E;!F1!CEF8!34!:871J!O;31;!G8E;\17928!1N!lT=Wk!:377315W!%H8!*154928;!48K285F!D8E48C!1;3K35EF35K!58J!4F9C85F!71E54!35!T==`W!(88!f;9#CH(#+VO+PC#%&9##+J9'89&(g!N1;N9;FH8;!D12285FE;GW

)448F4!H87C!N1;!4E78!1N!lSTkW@!2377315!35D;8E48C!N;12!'8D82:8;!T==`!78\874!:9F!;82E354!J877!:871J!O;31;!G8E;!78\874!E4!FH8;8!HE4!:88523532E7!*1;O1;EF8!635E5D8!4G5C3DEF315!EDF3\3FG!E5C!h85C1;!635E5D8!48D9;3F3mEF315!EDF3\3FG!C98!F1!FH8!7EDI!1N!2E;I8F!73P93C3FG!E5C!7844NE\1;E:78!O;3D35KW!)8;14OED8!E448F4!H87C!N1;!4E78!C8D;8E48C!N1771J35K!O7E58!4E784W!*1;O1;EF8!635E5D8!D9;;85F!P9E;F8;!E448F4!H87C!N1;4E78!35D79C84!4128!71E54!F1!:8!417C!N1;!73P93C3FG!O9;O1484W

%H8!8P93FG!35\84F285F4!:E7E5D8!O;32E;37G!;8N78DF4!O143F3154!FEI85!E4!85HE5D8285F4!F1!71E5!F;E54EDF3154W!$5!7323F8C!354FE5D84U!E!953F!1N*1;O1;EF8!635E5D8!J197C!35\84F!C3;8DF7G!35!2E;I8FE:78!354F;9285F4W!%H8!C8D7358!N;12!'8D82:8;!;8N78DF4!E!C8D7358!35!\E798!1N!E535\84F285F!35!O;8N8;;8C!4F1DIW

(88+@)&_XKKG+F%&"&7%"H+\9"#C<989&(#!N1;!;8D15D373EF315!1N!1J58C!E5C!48D9;3F3m8C!E448F4W

3YC#F%DCF%=#OENG"Gb#F%.JJ#"J%4IKKLINYDNF!LC177E;4!35!23773154M

7EDN"#N%)CF#F%]EC#%/5W%+55c

)

*CBACBH35!2EHE15

) )

,BHE;ACB3H32CE!2EHE15

) )

,BH65!2EHE15

) )

]5E6CB!2EHE15

) )

*CVV5B12H4U5:V5E3;

) )*CE;9V5B

) ),C3H4

)WH4HE15%H3%$HB1O%F&=%>''? a >&=&`>TN) ) a &[=N`[TN) ) a N=[F>T>) ) a &>=><FT?) ) a NF=[<FT&) ) a &>=>?<TF) ) a MN=<<'T[))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&,)i"2.3&22)0+'"6& ) NNNVH) ) ) H89VH) ) ) h) ) ) 8aY[bV[) ) ) Ya98YV8) ) ) 9Vd) ) ) Ya98YVb)@+#3)2#'&2 ) W8a8N[VdX ) ) h) ) ) h) ) ) WYHVYX ) ) W8a8deVeX ) ) Wb\VbX ) ) W8aYNeV[XG(31./#%.+32 ) h) ) ) h) ) ) h) ) ) WH8VNX ) ) WH8VNX ) ) h) ) ) WH8VNX?O".*6&3%)2#'&2 ) WNNVdX ) ) W[9VdX ) ) h) ) ) W[YVeX ) ) W8NeV9X ) ) h) ) ) W8NeV9XE+''&/%.+32)#31)+%-&$ ) W8a99NVNX ) ) W\\VNX ) ) WHbdVNX ) ) Wb[bV9X ) ) WYaYHbVYX ) ) WYbdVNX ) ) WYa[8HVdX) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )WH4HE15%H3%D9E5%F'=%>''? a &?=[F>T>) )) a &[=<[[T`) )) a N='NNT`) )) a &>=MM<T') )) a N&=`??T`) )) a &&=?[&T`) )) a MF=`[&TM)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )=GX%*IC"QJ%)CF#F%]EC#%/5W%+55c

)

*CBACBH35!2EHE15

) )

,BHE;ACB3H32CE!2EHE15

) )

,BH65!2EHE15

) )

]5E6CB!2EHE15

) )

*CVV5B12H4U5:V5E3;

) )*CE;9V5B

) ),C3H4

)WH4HE15%H3%K515VI5B%F&= >''` a >>='`>T>) ) a &[=>'>T&) ) aM='F`T') ) a &>=?[&TM) ) a NN=>MFT?) ) a &>=NN?T`) ) a M<=`>FT<))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&,)i"2.3&22)0+'"6& ) be[Vb) ) ) \N9Vb) ) ) h) ) ) Yad\dV8) ) ) NaNYYV[) ) ) 8VY) ) ) NaNYHVb)@+#3)2#'&2 ) W8a8[\V8X ) ) h) ) ) h) ) ) WYHVYX ) ) W8a8eYVHX ) ) Wb\VbX ) ) W8aYdYV9XG(31./#%.+32 ) h) ) ) h) ) ) h) ) ) WYb9V9X ) ) WYb9V9X ) ) h) ) ) WYb9V9X?O".*6&3%)2#'&2 ) W\dVdX ) ) We\VHX ) ) h) ) ) W[YVeX ) ) WYHeVbX ) ) h) ) ) WYHeVbXE+''&/%.+32)#31)+%-&$ ) WYa8e9V9X ) ) WH9eVbX ) ) W\eYVYX ) ) WYadYNVbX ) ) Wda9\[VdX ) ) W[H\V[X ) ) WdadH[V8X) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )WH4HE15%H3%D9E5%F'=%>''? a &?=[F>T>) )) a &[=<[[T`) )) aN='NNT`) )) a &>=MM<T') )))) a N&=`??T`) )) %a &&=?[&T`) )) a MF=`[&TM)) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )

%H8!5EF9;8!1N!N35E5D35K!O;1\3C8C!:G!FH8!N3\8!1O8;EF35K!48K285F4!34!4922E;3m8C!35!+8497F4!:G!d9435844!(8K285FW

dY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 88: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

(I"DK%@EJGC#JJ%\IKE$#J!L8RD79C35K!NEDF1;35KU!C177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

)D9E5%F'=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

E+$*+$#%&)F.3#3/& )f NNNVH)) )))f HN8VN)) )f 8abbdV[)) f be[Vb)) f Ha\HbVb>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) H89VH) ) dH9VN) ) bYbV9) ) \N9Vb) ) 8aNHbV8P&31+$)F.3#3/& ) 8aY[bV[) ) 8aNHeVd) ) YaHddV9) ) Yad\dV8) ) Nad9dVe) ) ) ) ))))E+66&$/.#')G&46&3%2 ) Ya98YV8) ) YaN89VN) ) Naed\V[) ) NaNYYV[) ) \a\e8VdE+32"6&$ ) 9Vd) ) 9Vd) ) 8YdVb) ) 8VY) ) 8aHHdVb) ) ) ) ))))>+%#' )f Ya98YVb) )))f YaN88V9) )f Na\\dVY) f NaNYHVb) f 88aH8eVH

) ) ) ) )%H8!C8D;8E48!35!1;3K35EF315!\17928!35!19;!D1228;D3E7!:943584484!;8N78DF4!J8EI!8D15123D!D15C3F3154U!48E415E73FGU!E5C!:E7E5D35K!1N73P93C3FG!J3FH!D94F128;!588C4W!%H8!D154928;!C8D7358!;8497F8C!N;12!19;!C8D34315!F1!D8E48!1;3K35EF35K!58J!O;3\EF8!4F9C85F!71E54!7EF8!35T==k!E5C!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!71E54!35!T==`W

=TCFGOD"GICJ%DCF%4#O#G[D_K#J%=DK#J!L8RD79C35K!NEDF1;35KU!C177E;4!35!23773154M

))9HB35B;%SE656

)U2_%$CE3O;%SE656

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

)D9E5%F'=%>''?

)D9E5%F'=%>''`

)E+$*+$#%&)F.3#3/& )f 8a8N[Vd )) )))f 8HV[ )) )f Ya[N8Ve )) )f 8a8[\V8 )) f Ya\b9V8>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/& ) h) ) h) ) h) ) h ) ) hP&31+$)F.3#3/& ) [NVd) ) YHeVd) ) d9bVd) ) Y\HVY ) ) ddbV9) ) ) ) ))))E+66&$/.#')G&46&3%2 ) 8aY99VY) ) Y[YV8) ) Ha8N\VN) ) 8aN[YVH ) ) HadHbV8E+32"6&$ ) b\Vb) ) h) ) YYVY) ) b\Vb ) ) bbVH) ) ) ) ))))>+%#' )f 8aYb\V\ ) )))f Y[YV8 ) )f Ha8b8Vd ) )f 8a[HYV9 ) f Hab8NVN

) ) ) ) )'98!F1!2E;I8F!73P93C3FG!D154F;E35F4U!E5C!19;!4F;EF8K3D!N1D94!15!7323F35K!58J!:9435844!K;1JFHU!4E784!E5C!4G5C3DEF315!EDF3\3F384!J8;84HE;O7G!;8C9D8C!C9;35K!FH8!N3;4F!HE7N!1N!T==B!E5C!FH;19KH19F!T==`W!'9;35K!FH8!48D15C!P9E;F8;!1N!T==BU!J8!417C!E7214F!l=WB!:377315!1N;8D83\E:784!N1;!73P93C3FG!O9;O1484W!)OO;1R32EF87G!l>W>!:377315!1N!FH8!;8D83\E:78!4E784!35!FH8!48D15C!P9EF8;!1N!T==`!J8;8!N1;!73P93C3FGO9;O1484W

4!=d%^)!9A()?%.==)(=

/J58C!E5C!48D9;3F3m8C!E448F4U!D12O;348C!1N!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!E5C!;8D83\E:784!48D9;3F3m8C!35!1NN?:E7E5D8!4H88F!48D9;3F3mEF3154F;9DF9;84U!HE4!H34F1;3DE77G!:885!9F373m8C!:G!FH8!*12OE5G!35!:1FH!FH8!28E49;8285F!1N!E448F!K;1JFH!E5C!DEO3FE7!EC8P9EDGW![3FH!19;D15\8;4315!F1!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!FH8!O;32E;G!28E49;8285F!1N!DEO3FE7!EC8P9EDG!J377!:8!:E48C!9O15!;34I?J83KHF8C!E448F!;EF314!35EDD1;CE5D8!J3FH!P9E5F3FEF3\8!28E49;84!1N!DEO3FE7!EC8P9EDG!84FE:734H8C!:G!FH8!68C8;E7!+848;\8W!"5C8;!FH8!DEO3FE7!K93C873584!1N!FH868C8;E7!+848;\8U!D8;FE35!D1223F285F4!E5C!1NN?:E7E5D8!4H88F!F;E54EDF3154!E;8!O;1\3C8C!E448F!8P93\E785F!J83KHF35K4U!E5C!F1K8FH8;!J3FHE448F4U!E;8!C3\3C8C!35F1!;34I!DEF8K1;384U!8EDH!1N!JH3DH!34!E443K58C!E!;34I!J83KHF35K!;E5K35K!N;12!=n!L"W(W!%;8E49;G!d15C4M!F1!>==nW%H8!;8D15D373EF3154!1N!1J58C!E5C!48D9;3F3m8C!E448F4!F1!;34I?J83KHF8C!E448F4!E;8!O;8485F8C!35!FH8!N1771J35K!FE:78<

)

D9E5%F'>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

K515VI5B%F&=>''`

)C,3&1)#31)2&/"$.%.^&1)#22&%2 f dHaeN8Vd) )) f d[abb9VN) )) f dbaeYHVb)=&/&.0#L'&2)2&/"$.%.^&1).3)+55:L#'#3/&)2-&&%)2%$"/%"$&2 ) W8a88[V\X ) ) W8aHYeV8X ) ) W8a[deVeXC%-&$)L#'#3/&)2-&&%)#22&%2 ) \ae[HVd) ) ) 8Ya[H8V9) ) ) 8[aY\9VY)=.2M:,&.4-%.34)#31)+%-&$)#1]"2%6&3%2?@A ) WYa[e8VYX ) ) WHa\b9V8X ) ) WYa8N8V\X) ) ) ) ) )=.2M:,&.4-%&1)#22&%2 f d\a\\eV8) ) f bHa99HVY) ) f b\aN9HVY)) ) ) ) ) )

?@A)))) K*#I'+,$*/J)8%:'0%8$#'+*%.0I$%"$+"B'#$#.8V$*88'%8$8)9&$*8$LEME$I"D'#0:'0%$I)*#*0%''/$8%)/'0%$+"*08$.0$-*#%$"CC8'%$G,*/J)8%:'0%8$#'+*%.0I$%"$+"*0$9"::.%:'0%8$*0/$"%&'#$"CCYG*+*09'$8&''%$.%':8E

(88+@)(9+3+B+."=%("H!N1;!21;8!35N1;2EF315W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 89: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M dH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 90: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

4)=:>(=%@V%@:=!<)==%=)9*)<(

*8;FE35!8RO85484!E;8!51F!E771DEF8C!F1!FH8!1O8;EF35K!48K285F4W!%H848!E;8!;8O1;F8C!35!*1;O1;EF8!E5C!/FH8;!E5C!D15434F!O;32E;37G!1N!FH8N1771J35K<!L>M!D8;FE35!N95C35K!D14F4U!E4!FH8!48K285F!;8497F4!;8N78DF!C8:F!F;E54N8;!O;3D35K!FHEF!2EFDH84!E448F4!LE4!1N!FH8!1;3K35EF315!CEF8MJ3FH!73E:373F384!N;12!E5!35F8;84F!;EF8!E5C!2EF9;3FG!O8;4O8DF3\8o!LTM!D8;FE35!FER!O;1\343154!E5C!:858N3F4o!L@M!E!O1;F315!1N!D;8C3F!7144O;1\3431535K!35!8RD844!1N!E2195F4!;8D1;C8C!35!FH8!48K285F4U!O;32E;37G!;8N78DF35K!84F32EF315!;34Io!E5C!LSM!C3\3C85C4!15!O;8N8;;8C48D9;3F384U!E4!48K285F!;34I!ECV94F8C!;8F9;54!E;8!:E48C!15!FH8!E771DEF315!1N!D12215!8P93FGW

+8497F4!:G!:9435844!48K285F!E;8!C34D9448C!:871JW!(88+@)(9+A1+B+PC#%&9##+J9'89&(+R&:)<8"(%)&!N1;!ECC3F315E7!C8FE374W

8INMIND"#%2GCDCO#

*1;O1;EF8!635E5D8!D15434F4!1N!E!592:8;!1N!953F4!FHEF!N1D94!15!2E;I8F35K!F1!C3NN8;85F!35C94F;G!48DF1;4U!49DH!E4!D1228;D3E7!E5C35C94F;3E7!L*s$MU!D122953DEF3154U!28C3E!E5C!85F8;FE35285F!L*0s&MU!H8E7FHDE;8U!42E77!:9435844!785C35KU!E5C!858;KGW!$F!E741!O;1\3C8428;K8;!E5C!EDP9343F315!48;\3D84!E5C!D15FE354!E!4G5C3DEF8C!71E5!K;19OW!+8\8598!34!K858;EF8C!O;32E;37G!N;12!FH8!35F8;84F!8E;58C!1571E54!8RF85C8CU!49OO78285F8C!:G!N884!D1778DF8C!15!FH8!48;\3D84!O;1\3C8CW

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f YNHVb) ) f Y[[Vd) ) f H[bV9) ) f N\\VH) ) f bb\V[)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8YdVNX ) ) W8[9V9X ) ) WY8HV8X ) ) WYbdVNX ) ) WNdbVNXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) WNH9VNX ) ) WH\HVNX ) ) W[8VeX ) ) WeYHVeX ) ) W8H[VbX=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) 88VH) ) ) 88Vb) ) ) 8HVN) ) ) YHV9) ) ) Y\Vb)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34)$&3%#').3/+6& ) WYHNVYX ) ) W9VHX ) ) dHV\) ) ) WYHNV[X ) ) 89VY)J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&2)&O".*6&3% ) WbVdX ) ) WbVbX ) ) WeVYX ) ) W8[VHX ) ) W8bVNXC%-&$)&R*&32&2a)&R/'"1.34)1&*$&/.#%.+3 ) W\NV8X ) ) W89dVeX ) ) W\dVbX ) ) WY99V\X ) ) WY89V\XS++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3%)/-#$4&2 ) WH8dVeX ) ) h) ) ) h) ) ) WH8dVeX ) ) h)WB$+0.2.+3X)L&3&5.%)5+$).3/+6&)%#R&2)#31)3+3/+3%$+''.34.3%&$&2% ) Y\8VN) ) ) 8[9Vd) ) ) WY8V[X ) ) NNYV9) ) ) bVb)) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%).3/+6&)W'+22X f WddHV8X )) f WYN9VHX )) f NHV9) )) f W\9HVNX )) f WNVHX

) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%8P5BH:5%WH4HE15; )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )<0&$#4&)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2)W<F=X f 8\ab9eVb) ) f Y9a[NNVH) ) f Y8adHYV9) ) f Y9a8YHV9) ) f YYa8YNV9)<0&$#4&)+*&$#%.34)'&#2&2)W<C@X ) 8ddV9) ) ) 8\8V9) ) ) Y8\VH) ) ) 8bbV[) ) ) YY\Vb)<0&$#4&)&#$3.34)#22&%2)W<?<X ) 8\ab89V9) ) ) Y9abN9V[) ) ) YYa\YNVN) ) ) Y9aHN[V[) ) ) YYa\\NVe)U3H32;321H4%KH3H )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)W.3%&$&2%)#31)$&3%#').3/+6&a)3&%)+5.3%&$&2%)#31)1&*$&/.#%.+3)&R*&32&X)#2)#)k)+5)<?< ) YVNYk ) ) YV8Yk ) ) YVd9k ) ) YVYbk ) ) YVeYkC*&$#%.34)'&#2&)6#$4.3)W$&3%#').3/+6&)3&%)+51&*$&/.#%.+3X)#2)# k)+5)<C@ ) eVe\k ) ) eVHek ) ) \VNek ) ) eVdek ) ) 89Ve9kT&%)E$&1.%)@+22&2)#2)#)k)+5)<F= ) NVbek ) ) NV88k ) ) 9VNbk ) ) NVNNk ) ) 9V[ekT&,)L"2.3&22)0+'"6& f NNNVH) ) f HN8VN) ) f 8abbdV[) ) f be[Vb) ) f Ha\HbVb)

*1;O1;EF8!635E5D8!;8497F4!;8N78DF!FH8!D15F3598C!35N7985D8!1N!FH8!D154F;E358C!2E;I8F4!15!:1FH!19;!D12OE5G!E5C!19;!D94F128;4W!)4O;8\31947G!C34D9448CU!J8!;8D1;C8C!32OE3;285F!DHE;K84!1N!l@>AW`!2377315!N1;!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4!:E7E5D84!C98!F1!C323534H8C8E;535K4!8RO8DFEF3154!N1;!*1;O1;EF8!635E5D8!F;3KK8;8C!:G!FH8!*12OE5Ga4!D9;;85F!73P93C3FG!D154F;E35F4!E5C!E!J8EI!8D15123D85\3;15285FW![8!E741!;8D1;C8C!35!/FH8;!35D128!714484!1N!l>`S!2377315!15!l``S!2377315!1N!;8D83\E:784!417C!EF!E!C34D195FW!%H8!;8497F4;8N78DF!D15F3598C!H3KH!D;8C3F!D14F4!E4!FH8!O;1\34315!N1;!D;8C3F!714484!35D;8E48C!48P985F3E77GW!b;3D35K!32O;1\8C!35!:1FH!E448F?:E48C785C35K!E5C!DE4HN71J!71E54!E4!;8N78DF8C!35!32O;1\8C!2E;K354W!-1J8\8;U!N88!K858;EF315!;82E354!71J!E5C!34!:835K!48\8;87G!32OEDF8C!:G:1FH!19;!1J5!73P93C3FG!D154F;E35F4!E5C!FH8!3773P93C!2E;I8F4U!E4!8\3C85D8C!:G!N8J!4G5C3DEF315!C8E74!E5C!FH8!7EDI!1N!0s)!EDF3\3FGW

)4!OE;F!1N!19;!:E5I!H17C35K!D12OE5G!F;E54N1;2EF315U!35!_958U!J8!F;E54N8;;8C!19;!*1;O1;EF8!635E5D8!:9435844!O7EFN1;2U!35D79C35K!@@=82O71G884U!35F1!*$%!dE5IW![8!51J!HE\8!19;!1;3K35EF3154U!95C8;J;3F35KU!E5C!C8C3DEF8C!O1;FN1731!N95DF3154!N1;!-8E7FHDE;8U!&58;KGU*122953DEF3154U!08C3E!E5C!&5F8;FE35285FU!E5C!*1228;D3E7!E5C!$5C94F;3E7!:943584484!N977G!35F8K;EF8C!J3FH35!19;!dE5IW!'9;35K!FH848D15C!P9E;F8;U!kQn!1N!*1;O1;EF8!635E5D8a4!58J!:9435844!\17928!E5C!E:19F!S=n!1N!FH8!D12OE5Ga4!1\8;E77!58J!:9435844!\17928!JE495C8;J;3FF85!35!*$%!dE5IW!*$%!dE5I!34!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!/;C8;4!34498C!:G!FH8!6'$*!E5C!"'6$!L(88!fdE5I!-17C35K!*12OE5G!E5C*$%!dE5I!"OCEF84gMW!)4!2E5EK8285F!E4484484!FH8!/;C8;4U!J8!J377!1;3K35EF8!58J!*1;O1;EF8!635E5D8!:9435844!19F43C8!1N!FH8!dE5I1O8;EF3154W

dN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 91: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 92: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%1FE7!58F!;8\85984!LFH8!492!1N!58F!35F8;84F!;8\8598U!F1FE7!1FH8;!35D128!E5C!C8O;8D3EF315!15!1O8;EF35K!78E48!8P93O285FM!N1;!FH8T==B!48D15C!P9E;F8;!JE4!C1J5!N;12!FH8!N3;4F!P9E;F8;U!35D79C35K!l>`S!2377315!1N!714484!15!4E784!1N!l``S!2377315!1N!71E54!E5C1FH8;!\E79EF315!E5C!32OE3;285F!DHE;K84W!-1J8\8;U!58F!N35E5D8!;8\8598!LFH8!492!1N!58F!35F8;84F!;8\8598U!;85FE7!35D128!E5CC8O;8D3EF315!15!1O8;EF35K!78E48!8P93O285FM!E4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!8E;535K!E448F4!35D;8E48C!N;12!FH8!N3;4F!P9E;F8;U;8N78DF35K!32O;1\8C!G387C4!15!71E54W!X8E;!F1!CEF8U!F1FE7!58F!;8\85984!J8;8!J877!:871J!7E4F!G8E;!;8N78DF35K!FH8!C8D7358!35!E448F:E7E5D84!E5C!35D;8E48C!78\874!1N!515?EDD;9E7!71E54W

!"

%H8!T==B!O8;31C4!;8N78DF!71J8;!N884!E5C!1FH8;!35D128!E4!FH8!D15F3598C!DEO3FE7!2E;I8F!C3471DEF3154!HE\8!7323F8C!4G5C3DEF315EDF3\3FG!E5C!D122344315!K858;EF315!1OO1;F953F384W!6884!E5C!1FH8;!35D128!N1;!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!;8N78DF!FH8!l>`S!2377315!1N714484!15!;8D83\E:78!4E784!E4!J877!E4!32OE3;285F!DHE;K84!15!35\84F285F4W!X8E;!F1!CEF8!T==B!E741!35D79C84!l>k!2377315!1N32OE3;285F!DHE;K84!15!;8FE358C!35F8;84F4W!X8E;!F1!CEF8!N1;!T==`!35D79C8C!l>=S!2377315!1N!\E79EF315!E771JE5D84!15!E448F4F;E54N8;;8C!F1!H87C?N1;?4E78!N1;!73P93C3FG!O9;O1484W

!"

%H8!J8EI!8D15123D!D15C3F3154!HE\8!C3;8DF7G!32OEDF8C!D;8C3F!O8;N1;2E5D8!E4!58F!DHE;K8?1NN4!35D;8E48C!lTS!2377315!F1!lT@Q2377315!N1;!FH8!T==B!48D15C!P9E;F8;U!C;3\85!:G!H3KH8;!48\8;3FG!1N!7144!15!O;8\31947G!C8NE97F8C!EDD195F4!D15D85F;EF8C!35!FH84G5C3DEF8C!71E5!O1;FN1731!E5C!FH8!858;KG!O1;FN17314U!JH378!515?EDD;9E7!71E54!35D;8E48C!35!D8;FE35!D1228;D3E7!E5C!35C94F;3E748DF1;4U!E4!J877!E4!28C3EU!D1228;D3E7!;8E7!84FEF8!E5C!4G5C3DEF8C!71E5!F;E54EDF3154W!%H8!T==B!N3;4F!P9E;F8;!C8F8;31;EF315!JE4OE;F3D97E;7G!51FE:78!35!FH8!O;35F!28C3E!E5C!D122953DEF3154U!858;KGU!E5C!D1228;D3E7!;8E7!84FEF8!48DF1;4W!$5!FH8!D9;;85F!P9E;F8;UFH8!71E5!7144!;848;\8!35D;8E48C!:G!l>kS!2377315!L9O!l@QA!2377315!N1;!T==BMU!DHE;K8?1NN4!N1;!FH8!P9E;F8;!J8;8!lT@Q!2377315LlSSk!2377315!G8E;!F1!CEF8MU!E5C!515?EDD;9E74!E4!E!O8;D85FEK8!1N!N35E5D8!;8D83\E:784!35D;8E48C!F1!BWSQnU!1;!l>Wk!:377315W

!"

#8J!:9435844!\17928!JE4!lSSS!2377315!N1;!FH8!P9E;F8;U!9O!N;12!l@S>!2377315!7E4F!P9E;F8;U!J3FH!35D;8E484!35!FH8!*E5EC3E5:9435844!N1;!JH3DH!FH8!E448F4!J8;8!48D9;3F3m8CU!E5C!858;KG!E5C!35N;E4F;9DF9;8W

!"

/J58C!E448F4!J8;8!C1J5!`n!N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!>Sn!N;12!FH8!O;31;!G8E;!P9E;F8;!;8N78DF35K!;8D83\E:78!4E784W!"

(NDCJMIN"D"GIC%2GCDCO#

%;E54O1;FEF315!635E5D8!O;32E;37G!78E484!E3;D;ENF!F1!E3;7358!D12OE5384!K71:E77G!E5C!;E37!8P93O285F!F1!#1;FH!)28;3DE5!1O8;EF1;4U!E5CO;1\3C84!1FH8;!N35E5D35K!F1!FH848!D94F128;4!E4!J877!E4!FH148!35!FH8!C8N8548!48DF1;W!+8\8598!34!O;32E;37G!K858;EF8C!N;12!FH8!;85F4D1778DF8C!15!FH8!78E48C!E448F4U!E5C!F1!E!78448;!8RF85F!N;12!FH8!35F8;84F!15!71E54!E5C!KE354!N;12!E448F4!417CW

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f H\V\) ) f NNVd) ) f [YVN) ) f eNV[) ) f 89YV8)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8H\VYX ) ) W8HdVdX ) ) W8N8VNX ) ) WYb[VeX ) ) WY\9VNXWB$+0.2.+3X)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) W9VYX ) ) 8Vd) ) ) 9V8) ) ) 8VN) ) ) 9V[)=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) HHbV[) ) ) HHdVe) ) ) HH[Ve) ) ) dbNVH) ) ) dbeVd)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34)$&3%#').3/+6& ) 8NVd) ) ) eVb) ) ) HNVN) ) ) YHVH) ) ) bNV8)J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&2)&O".*6&3% ) W8d[V9X ) ) W8dYV8X ) ) W8NYVYX ) ) WHYbV8X ) ) WY\8VbXC%-&$)&R*&32&2a)&R/'"1.34)1&*$&/.#%.+3 ) WHNVYX ) ) WN8V8X ) ) WHNVYX ) ) Wb[VHX ) ) WbNVeXB$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R&2)#31)3+3/+3%$+''.34.3%&$&2% ) WNV8X ) ) W[V\X ) ) W8HVHX ) ) W89V9X ) ) WYYVHX) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%).3/+6& f N\VH) ) f NdV9) ) f \8Vd) ) f \[VH) ) f 8bdV8)) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%8P5BH:5%WH4HE15; )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )<0&$#4&)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f YaNdNVH) )) f YadY[Vb) )) f Yad99Vb) )) f Ya[edVN) )) f Ya[\9V8)<0&$#4&)+*&$#%.34)'&#2&2 ) 8Ya8\9V9) ) ) 88abbYV\) ) ) 88aH9dVN) ) ) 88a\bYV9) ) ) 88aY[bV8)<0&$#4&)&#$3.34)#22&%2 ) 8NaddYVY) ) ) 8NaN9[Ve) ) ) 8Ha\9bV8) ) ) 8Na[d[Ve) ) ) 8HaeNbVH)U3H32;321H4%KH3H )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)#2)#)k)+5)<?< ) YV99k ) ) YVH9k ) ) HV98k ) ) YV8Nk ) ) YVebkC*&$#%.34)'&#2&)6#$4.3)#2)#)k)+5)<C@ ) [Vddk ) ) [V\Nk ) ) dVe[k ) ) [Ve9k ) ) dVebkT&%)E$&1.%)@+22&2)h)C,3&1)#2)#)B&$/&3%#4& +5<F= ) 9V8\k ) ) 9VY8k ) ) h) ) ) 9VY9k ) ) W9V9NkXT&,)L"2.3&22)0+'"6& f H89VH) ) f dH9VN) ) f bYbV9) ) f \N9Vb) ) f 8aNHbV8)

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M d[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 93: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

+8497F4!N1;!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!;8N78DF!D15F3598C!K11C!O8;N1;2E5D8!35!E8;14OED8U!41NF8535K!35!;E37!E5C!71J8;!KE354!N;12!8P93O285F4E784W

$5!E8;14OED8U!J8!D15F3598C!F1!O8;N1;2!J877!K3\85!FH8!K71:E7!8D15123D!;8D844315W!-3KH!78E48!;EF84U!L58K1F3EF8C!C9;35K!FH8!O8EI!1N!FH8DGD78M!HE\8!23F3KEF8C!FH8!32OEDF!1N!4128!35C94F;G!41NF5844!O;32E;37G!N;12!D8;FE35!08R3DE5!E3;73584U!JH148!OE4485K8;!71EC4!J8;832OEDF8C!:G!H8E7FH!D15D8;54!;8497F35K!N;12!FH8!4J358!N79!19F:;8EIW!)F!_958!@=U!T==BU!19;!D1228;D3E7!E3;D;ENF!O1;FN1731!JE4!N977G9F373m8CW!61;!FH8!;82E35C8;!1N!FH8!G8E;!J8!8RO8DF!O;8449;8!15!2E;K35U!;8N78DF35K!41NF858C!78E48!;EF84!15!58J!C873\8;384!E5C!58J7G;82E;I8F8C!E3;D;ENFo!E5C!15!E448F!4E78!KE354U!E4!D15F3598C!3773P93C3FG!35!FH8!2E;I8F!32OEDF4!:9G8;4!E5C!FH83;!E:373FG!F1!N35E5D8!948CE3;D;ENFW

+E37!D15F3598C!F1!8RO8;385D8!C8F8;31;EF35K!78E48!;EF84!E5C!9F373mEF315W!)4!78E484!8RO3;8U!N8J8;!DE;4!E;8!:835K!;858J8CU!E5C!FH148!FHEF!E;8;858J8C!E;8!C158!41!EF!71J8;!;EF84!E5C!O8;31C4W!j88O35K!;E37!DE;4!15!78E48!D15F35984!F1!:8!E!O;31;3FGo!J8!85C8C!FH8!48D15C!P9E;F8;!EFB>n!9F373mEF315W![8!J377!D15F3598!F1!C8O71G!E!4F;EF8KG!JH8;8!I88O35K!DE;4!15!78E48!FEI84!O;31;3FG!E4!J8!711I!F1!:84F!O143F31535K!19;DE;4!N1;!E!2E;I8F!;8D1\8;G!E5C!DGD78!F9;535K!O135FW!/FH8;!35D128!1OO1;F953F384!HE\8!:885!8RF;8287G!7323F8C!E4!FH8;8!34!\3;F9E77G!5148D15CE;G!2E;I8F!N1;!C34D;8F8!;E37!DE;!4E784W!)741U!19;!E:373FG!F1!4D;EO!DE;4!HE4!:885!48\8;87G!HE2O8;8C!C98!F1!71J8;!4D;EO!4F887!O;3D84W

%1FE7!58F!;8\85984!J8;8!C1J5!473KHF7G!N;12!7E4F!P9E;F8;U!C;3\85!:G!71J8;!;85F4!35!;E37!E5C!N;12!FH8!D12OE;E:78!O;31;!G8E;P9E;F8;!15!71J8;!KE354!15!E448F!4E784W!%H8!C8D;8E48!N;12!FH8!O;31;!O8;31C4!35!1O8;EF35K!78E48!2E;K354!;8N78DF4!71J8;!78E48;EF84U!O;32E;37G!35!;E37W

!"

*;8C3F!P9E73FG!;82E358C!4F;15K!E4!D1778DF315!8NN1;F4!HE\8!H87O8C!I88O!DHE;K8?1NN4!71J!E5C!FH8!78\87!1N!515?EDD;9E7!71E54;82E35!23532E7W

!"

h17928!JE4!C1J5!N;12!7E4F!P9E;F8;U!O;32E;37G!C98!F1!N8J8;!E3;D;ENF!C873\8;384U!E5C!J877!:871J!O;31;!G8E;!78\874W!")448F!K;1JFH!;82E358C!21C84FU!9O!V94F!>n!N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!An!N;12!E!G8E;!EK1!;8N78DF35K!O;8?8R34F35K!58J!E3;D;ENFC873\8;384W!$5!FH8!P9E;F8;!J8!F11I!C873\8;384!1N!N19;!E3;D;ENF!N;12!19;!1;C8;!:11IU!E77!1N!JH3DH!J8;8!O;32E;37G!N95C8C!FH;19KHFH8!&RO1;F!*;8C3F!)K85DG!L&*)M!NED373FGW!)F!_958!@=U!T==B!FH8;8!J8;8!>=@!E3;D;ENF!15!1;C8;W!(88+@)(9+A/+B+.)88%(89&(#!N1;ECC3F315E7!35N1;2EF315W

!"

(NDF#%2GCDCO#

%;EC8!635E5D8!O;1\3C84!NEDF1;35KU!;8D83\E:78!E5C!D1778DF315!2E5EK8285F!O;1C9DF4U!E5C!48D9;8C!N35E5D35K!F1!:943584484!FHEF!1O8;EF8!3548\8;E7!35C94F;384U!35D79C35K!EOOE;87U!F8RF378U!N9;53F9;8U!H128!N9;534H35K4!E5C!878DF;153D4W!*7385F4!E;8!O;32E;37G!"W(W?:E48C!J3FH!412835F8;5EF315E7!:9435844U!O;32E;37G!35!)43EW!+8\8598!34!O;32E;37G!K858;EF8C!N;12!D1223443154!8E;58C!15!NEDF1;35K!EDF3\3F384!E5C!35F8;84F15!71E54W

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f H8V9) ) f H8VN) ) f [8V9) ) f dYVN) ) f 889VY)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8HV8X ) ) W8dV8X ) ) WY9VYX ) ) WY\VYX ) ) WNHV8XB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) WY9V8X ) ) W8dVdX ) ) WHdV8X ) ) WHdVbX ) ) WNdV8XC%-&$).3/+6&a)/+66.22.+32 ) NdVe) ) ) NNV8) ) ) NbVN) ) ) \9V\) ) ) \bVH)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34)/+66.22.+32 ) eV\) ) ) 89VH) ) ) dVb) ) ) 8\VY) ) ) YYVb)S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3%/-#$4&2 ) WHdHVeX ) ) h) ) ) h) ) ) WHdHVeX ) ) h)C%-&$)&R*&32&2 ) WHYVbX ) ) WHdVNX ) ) WHHVHX ) ) Wd\V8X ) ) WbYV[Xi&3&5.%)W*$+0.2.+3X)5+$).3/+6&)%#R&2 ) 8YdVb) ) ) WbVdX ) ) WHVeX ) ) 88\V8) ) ) WYHV\X) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6& f WY8dVHX ) f \V8) ) f 88Vb) ) f WY9bVYX ) f NNVd)) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%8P5BH:5%WH4HE15; )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )<0&$#4&)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f [aY9eVd) )) f [a[Y[V[) )) f da[d8VY) )) f [aH[bVb) )) f dabd\VH)<0&$#4&)&#$3.34)#22&%2?@A ) YaNY\V8) ) ) YabHbVH) ) ) HaHN[V\) ) ) Ya[eYVH) ) ) Ha8eYVY)U3H32;321H4%KH3H )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)#2)#)k)+5)<?< ) YV\[k ) ) YVYNk ) ) HVdek ) ) YV[bk ) ) NVY8kT&%)E$&1.%)@+22&2)#2)#)k)+5)<F= ) 8V9\k ) ) 8VdYk ) ) 9VbNk ) ) 8VHbk ) ) 9VdYkF#/%+$.34)0+'"6& f ea8b9VH) ) f eaHNdVH) ) f 89a8Y[V8) ) f 8da[8dVd) ) f Y9ab8[VY)

?@A))))) H;H$.8$+"B'#$%&*0$H!S$*8$.%$.8$#'/)9'/$G,$%&'$*D'#*I'$9#'/.%$G*+*09'8$C"#$C*9%"#.0I9+.'0%8E

dd ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 94: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

+8497F4!N1;!FH8!48D15C!P9E;F8;!;8N78DF!32OE3;285F!DHE;K84!1N!l@A@W`!2377315!N1;!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4W!):485F!FH148!DHE;K84U35D128!L:1FH!O;8FER!E5C!58FM!32O;1\8C!N;12!7E4F!P9E;F8;!;8N78DF35K!H3KH8;!D122344315!;EF84!E5C!35F8;84F!;EF84!DHE;K8C!F1!D94F128;4U:9F!D15F3598!F1!;8N78DF!FH8!J8EI!;8FE37!85\3;15285FW!b;3D35K!HE4!:885!35D;8E435K!435D8!7EF8!T==`U!JH378!D122344315!;EF84!E;8!EF!FH8H3KH84F!35!G8E;4W!%H8!C;3\8;!1N!32O;1\8285F!1\8;!FH8!T==`!48D15C!P9E;F8;!JE4!FH8!71J8;!O;1\34315!N1;!714484!E4!D94F128;!D;8C3FO8;N1;2E5D8!JE4!;87EF3\87G!4F;15K!35!E!F9;:9785F!2E;I8FU!E5C!J8!D1778DF8C!O;82392!O;3D35K!15!4E784!F1!;8FE378;4!O8;D83\8C!E4P984F315E:78!:G!FH8!2E;I8FU!JH378!E\13C35K!43K53N3DE5F!714484W

%1FE7!58F!;8\85984!E5C!58F!N35E5D8!;8\8598!E4!E!O8;D85FEK8!1N!E\8;EK8!8E;535K!E448F4!32O;1\8C!N;12!7E4F!P9E;F8;!E4!C;3\85!:GH3KH8;!NEDF1;35K!D122344315!;EF84W!*12OE;8C!F1!7E4F!G8E;!O8;31C4U!F1FE7!58F!;8\85984!J8;8!C1J5!15!71J8;!\179284!E5C785C35K!;EF84W

!"

#8F!DHE;K8?1NN4!C8D7358C!N1;!E!48D15C!P9E;F8;!F1!l>S!2377315U!JH378!515?EDD;9E7!71E54!HE\8!35D;8E48C!N1;!FH8!4E28!O8;31C!F1l>SS!2377315W!d1FH!28F;3D4!E;8!E:1\8!FH8!O;31;!G8E;!78\874!;8N78DF35K!FH8!J8EI!;8FE37!85\3;15285FW

!"

+8D83\E:784!J8;8!C1J5!kn!N;12!7E4F!P9E;F8;!E5C!T=n!N;12!_958!T==`!;8N78DF35K!FH8!71J8;!NEDF1;8C!\17928W!"

\#CFIN%2GCDCO#

h85C1;!635E5D8!1NN8;4!\85C1;!O;1K;E24!35!35N1;2EF315!F8DH5171KGU!1NN3D8!O;1C9DF4U!F878D122953DEF3154!8P93O285FU!41NFJE;8!E5C1FH8;!E448F!FGO84!ED;144!297F3O78!35C94F;384W!$F!8E;54!;8\85984!15!N35E5D35K!O;1\3C8C!F1!D1228;D3E7!E5C!D154928;!85C!948;4!N1;!FH8O9;DHE48!1;!78E48!1N!O;1C9DF4!E5C!N884!15!48;\3D84!O;1\3C8CU!49DH!E4!E448F!2E5EK8285F!48;\3D84U!71E5!O;1D84435K!E5C!;8E7?F328!D;8C3FECV9C3DEF315W

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f YYNVe) ) f YH9V9) ) f Yd[VH) ) f N[NVe) ) f [HeVe)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8N9V[X ) ) W8NNVNX ) ) W8[dVdX ) ) WYeNV\X ) ) WH8YV9XB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) WbbVNX ) ) We9VbX ) ) WYYVdX ) ) W8[eV8X ) ) W[9VeX=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) 8Y[VY) ) ) 8YbVY) ) ) 8NHVb) ) ) Y[YVN) ) ) Y\8Vb)C%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34)$&3%#').3/+6& ) 8[VY) ) ) YdVH) ) ) 8dV9) ) ) N8V[) ) ) YbVe)J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&2)&O".*6&3% ) W88NVHX ) ) W88YV[X ) ) W8Y\VeX ) ) WYYdVeX ) ) WYd[V\XC%-&$)&R*&32&2a)&R/'"1.34)1&*$&/.#%.+3)#31)4++1,.'')#31.3%#34.L'&).6*#.$6&3%)/-#$4&2 ) WeNV8X ) ) WebVNX ) ) W898VdX ) ) W8b8V[X ) ) WY9[VdXS++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2).6*#.$6&3%)/-#$4&2 ) W88VeX ) ) h) ) ) h) ) ) W88VeX ) ) h)i&3&5.%)W*$+0.2.+3X)5+$).3/+6&)%#R&2)#31)3+3/+3%$+''.34.3%&$&2% ) YbV9) ) ) 8dVY) ) ) WHV[X ) ) NHVY) ) ) WdV[X) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6& f WH[V\X )) f WY[VHX )) f 89V\) )) f Wd8VYX )) f 8bV[)) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%8P5BH:5%WH4HE15; )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )<0&$#4&)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f 88aYYYV[) ) f 88a98NVb) ) f 89ab9eV\) ) f 88a8b[VY) ) f 89ad[9VH)<0&$#4&)+*&$#%.34)'&#2&2 ) eeHV\) ) ) \Y9VH) ) ) 8a9eNV\) ) ) \9HV8) ) ) 8a9\bVH)<0&$#4&)&#$3.34)#22&%2 ) 8Ya89dV[) ) ) 88a\H[V9) ) ) 88a\88VH ) ) ) 8Ya9beVN) ) ) 88a\\YV9)U3H32;321H4%KH3H )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)#2)#)k)+5)<?< ) HV8[k ) ) HVHdk ) ) NV88k ) ) HVYNk ) ) NVY8kC*&$#%.34)'&#2&)6#$4.3)#2)#)k)+5)<C@ ) NV\Hk ) ) dVH\k ) ) [V8Yk ) ) [Vdbk ) ) NVbYkT&%)E$&1.%)@+22&2)#2)#)k)+5)<F= ) YVdHk ) ) 8V[8k ) ) 9Vb\k ) ) YV9dk ) ) 9VbdkT&,)L"2.3&22)0+'"6& ) 8aY[bV[) ) ) 8aNHeVd) ) ) YaHddV9) ) ) Yad\dV8) ) ) Nad9dVe)

+8497F4!N1;!T==B!;8N78DF!FH8!32OEDF!N;12!DHE7785K35K!K71:E7!8D15123D!D15C3F3154W!688!K858;EF315

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M db

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 95: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

;82E358C!DHE7785K8C!E5C!H3KH!D;8C3F!D14F4!D15F3598C!F1!:8!FH8!O;8\E3735K!NEDF1;4!N1;!FH8!58KEF3\8!;8497F4U!E715K!J3FH!FH8!32OEDF!35!FH848D15C!P9E;F8;!1N!l>T!2377315!35!32OE3;285F!DHE;K84!N1;!35FE5K3:78!E448F4W

%1FE7!58F!;8\85984!J8;8!C1J5!21C84F7G!N;12!7E4F!P9E;F8;U!O;32E;37G!C;3\85!:G!71J8;!1FH8;!35D128U!JH3DH!35D79C8C32OE3;285F!E5C!\E79EF315!DHE;K84!E5C!E!4F;9DF9;E7!DHE5K8!35!158!1N!19;!\85C1;!O;1K;E24!JH8;8!35D128!JE4!N1;28;7G;8D1K53m8C!E4!KE35!15!4E784!1N!71E54!35!1FH8;!35D128!9O15!FH8!4E78!1N!FH8!;8D83\E:784U!:9F!34!51J!;8D1K53m8C!1\8;!F328FH;19KH!2E;K35!:8DE948!FH8!*12OE5G!;8D1K53m84!35F8;84F!35D128!15!FH8!71E54!E5C!35F8;84F!8RO8548!15!FH8!D1;;84O15C35K:1;;1J35K4!JH85!FH8!;8D83\E:784!J8;8!:;19KHF!:EDI!15!:E7E5D84!4H88FW!%1FE7!58F!;8\85984!;82E358C!:871J!T==`!O8;31C4U;8N78DF35K!71J8;!\179284W

!"

%H8!O;1\34315!N1;!D;8C3F!714484!JE4!C1J5!N;12!7E4F!P9E;F8;U!:9F!;82E358C!EF!878\EF8C!78\874!D12OE;8C!F1!T==`W!#8FDHE;K8?1NN4!J8;8!9O!l@T!2377315!N1;!FH8!P9E;F8;!F1!lkS!2377315U!214F7G!C98!F1!35D;8E484!35!FH8!"W(W!O1;FN1731!LC8NE97F8CN;E5DH348!D94F128;M!E5C!&9;1O8!LO;35F!E5C!48;\3D8!48DF1;4M!J3FH!E!51FE:78!;348!35!.8;2E5GW!#15?EDD;9E7!71E54!35D;8E48C!F1lTA`!2377315W!d1FH!58F!DHE;K84?1NN4!E5C!515?EDD;9E7!71E54!J8;8!J877!E:1\8!FH8!O;31;!G8E;!78\874W

!"

#8J!:9435844!\17928!JE4!C1J5!E4!J8!O;1EDF3\87G!2E5EK8C!1;3K35EF3154!F1!O;848;\8!73P93C3FGW!'9;35K!FH8!P9E;F8;U!FH848K285F!49DD844N977G!D12O78F8C!E!lBQS!2377315!8P93O285F!78E48!48D9;3F3mEF315!FH;19KH!FH8!68C8;E7!+848;\8!dE5I!1N!#8JX1;Ia4!%8;2!)448F?dEDI8C!(8D9;3F384!^1E5!6ED373FG!L%)^6M!O;1K;E2W

!"

%1FE7!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4U!35D79C35K!48D9;3F3m8CU!J8;8!9O!@n!N1;!FH8!P9E;F8;!;8N78DF35K!E448F4!:;19KHF!15!:E7E5D84H88F!N1;!E!\85C1;!O;1K;E2!FHEF!JE4!O;8\31947G!1NN?:E7E5D8!4H88FW!)448F4!J8;8!C1J5!>`n!N;12!7E4F!G8E;U!;8N78DF35K!71J8;\17928!E5C!19;!N1D94!15!73P93C3FGW

!"

8ICJE$#N%2GCDCO#

/9;!*154928;!48K285F!35D79C84!4F9C85F!785C35K!E5C!D154928;!O1;FN17314!H87C!:G!*$%!dE5IU!E!"FEH?:E48C!4FEF8!:E5IW!%H8!8R34F35K4F9C85F!71E5!O1;FN1731!34!;95535K!1NN!E4!J8!D8E48C!1NN8;35K!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!71E54!35!T==`!E5C!O;3\EF8!71E54!C9;35K!T==kW'9;35K!T==`U!35!D15V95DF315!J3FH!*$%!:8D1235K!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!FH8!:E5I!JE4!K;E5F8C!O8;2344315!F1!D15\8;F!3F4!DHE;F8;!F1:8D128!E!"FEH!4FEF8!:E5IW!'9;35K!FH8!P9E;F8;!J8!F;E54N8;;8C!lQWk!:377315!1N!"W(W!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!4F9C85F!71E54!F1!FH8!:E5I!E4OE;F!1N!FH8!353F3E7!OHE48!1N!19;!T@)!JE3\8;W

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f deV[) ) f dbVN) ) f 8NNVe) ) f 8H[V\) ) f H9dV8)D3%&$&2%)&R*&32& ) WeHVNX ) ) WbNVdX ) ) W89[VeX ) ) W8[eV9X ) ) WYH\V\XB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) WHYV[X ) ) WN9V8X ) ) WHHV8X ) ) WbYVdX ) ) W8eYVbXC%-&$).3/+6& ) WeVHX ) ) WHVdX ) ) 9V\) ) ) W88V\X ) ) WbV[XC%-&$)&R*&32&2 ) W8NVNX ) ) WYYVdX ) ) W8[VdX ) ) WHbV9X ) ) WHdV\Xi&3&5.%)5+$).3/+6&)%#R&2 ) YbVb) ) ) YbV9) ) ) \V9) ) ) [NVb) ) ) d[V\)) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)W'+22X).3/+6& f WNYVNX )) f WNdV[X )) f 9VY) )) f WeeV\X )) f W\[V9X

) ) ) ) ) ) ) ) ) )U54513%8P5BH:5%WH4HE15; )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )<0&$#4&)5.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f 88a\e\VH) ) f 8YaH8eVe) ) f 8Ha98\V\) ) f 8Ya8[bV[) ) f 8Yae[[Vd)<0&$#4&)&#$3.34)#22&%2 ) 8Ya9e9Vd) ) ) 8YaH\eV9) ) ) 8Ha9eYV\) ) ) 8YaYHdV9) ) ) 8Ya\dbVd)U3H32;321H4%KH3H )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )T&%)5.3#3/&)$&0&3"&)#2)#)k)+5)<?< ) W9VN\Xk ) ) W9VYHXk ) ) W8V8\Xk ) ) W9VHdXk ) ) W8V9YXkT&%)E$&1.%)@+22&2)#2)#)k)+5)<F= ) 8V9Nk ) ) 8V8\k ) ) 9Vebk ) ) 8V8Yk ) ) 9V\YkT&,)L"2.3&22)0+'"6& ) 9Vd) ) ) 9Vd) ) ) 8YdVb) ) ) 8VY) ) ) 8aHHdVd)

*154928;!48K285F!714484!;8N78DF!H3KH8;!D;8C3F!D14F4!E5C!71J!N35E5D8!;8\8598W!"%1FE7!58F!;8\85984!C8D7358C!E5C!J8;8!58KEF3\8!N1;!T==B!E4!FH8!G387C!15!66&^b!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!71E54U!JH3DH!34C8F8;2358C!:G!FH8!K1\8;5285F!J3FH!;8N8;85D8!F1!FH8!B=?CEG!*b!35C8RU!N877!E5C!N95C35K!D14F4!C3C!51F!C8D7358!F1!FH8!4E288RF85FW!/FH8;!35D128!35!T==B!JE4!58KEF3\8!C98!F1!NE3;!\E798!DHE;K84!15!35F8;84F!;EF8!4JEO4!FHEF!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8EDD195F35KW

!"

de ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 96: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

#8F!DHE;K8?1NN4!C8D;8E48C!N;12!7E4F!P9E;F8;U!:9F!;82E358C!E:1\8!FH8!T==`!78\874!15!C8F8;31;EF315!35!FH8!O;3\EF8!4F9C85F!71E5O1;FN1731W!+848;\84!F1FE78C!lTS@!2377315!EF!_958!@=U!T==BU!O;32E;37G!;87EF8C!F1!FH8!O;3\EF8!4F9C85F!71E5!O1;FN1731U!JH3DH!J8;832OEDF8C!:G!E!O371F!F;E3535K!4DH117!FHEF!C8D7E;8C!:E5I;9OFDG!35!T==`W!#15EDD;9E7!71E54!J8;8!l>BA!2377315U!9O!lQ!2377315N;12!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!35D;8E48C!N;12!l>Ak!2377315!E!G8E;!EK1U!C;3\85!:G!FH8!O;3\EF8!4F9C85F!71E5!O1;FN1731W![8!8RO8DFFH34!H3KH8;!78\87!1N!DHE;K8?1NN4!E5C!515O8;N1;235K!F1!D15F3598!E4!J8!;95!1NN!FH8!O1;FN1731W!)F!_958!@=U!T==BU!71E54!F1!FH848O371F!F;E3535K!4DH117!4F9C85F4!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!l>B>!2377315W

!"

%H8!4F9C85F!71E5!O1;FN1731!C8D;8E48C!:G!lT>`!2377315!C9;35K!FH8!P9E;F8;!F1!l>>Wk!:377315U!1N!JH3DH!l>>W=!:377315!E;8!"W(WK1\8;5285F?K9E;E5F88C!71E54W!(88!f.)&79&(<"(%)&#g!48DF315!N1;!21;8!C8FE37!15!4F9C85F!785C35KW

!"

8INMIND"#%DCF%3"Q#N

*1;O1;EF8!E5C!1FH8;!8RO8548!34!D12O;348C!O;32E;37G!1N!58F!35F8;84F!8RO8548!51F!E771DEF8C!F1!FH8!48K285F4U!O;1\343154!N1;!48\8;E5D8!E5CNED373F384!8R3F!EDF3\3F384!L488+56=9&#9!48DF315!N1;!C8FE37M!E5C!D8;FE35!D1;O1;EF8!1\8;H8EC!8RO85484W

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656%D9E5%F'=

)

)

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )>''?

) )>''`

)SHBE2E:;%U9VVHBZ )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) ) ) )) )D3%&$&2%).3/+6& f dVd) ) f 89Vd) ) f NdVN) ) f 8bVY) ) f d\Vd)D3%&$&2%)&R*&32& ) W8H8V9X ) ) W8H[VNX ) ) W889V9X ) ) WYddVNX ) ) WYYdVHXB$+0.2.+3)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) WYbV\X ) ) WdVYX ) ) WeVbX ) ) WHNV8X ) ) 8[V\)=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) W9V[X ) ) W9V[X ) ) W9VdX ) ) W8V9X ) ) W8V9XC%-&$).3/+6&a)&R/'"1.34)$&3%#').3/+6& ) WN8VeX ) ) 89YV[) ) ) W9VNX ) ) d9Vb) ) ) [VH)J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) 9VH) ) ) 9VH) ) ) 9V8) ) ) 9Vd) ) ) 9VH)C%-&$)&R*&32&2a)&R/'"1.34)*$+0.2.+3)5+$)2&0&$#3/&)#31)5#/.'.%.&2)&R.%#/%.0.%.&2)#314#.3)W'+22X)+3)1&L%)#31)1&L%)$&'#%&1)1&$.0#%.0&)&R%.34".2-6&3%2 ) W88VeX ) ) 8YVd) ) ) WHdVbX ) ) 9Ve) ) ) WY8V8XC%-&$)&R*&32&2):)*$+0.2.+3)5+$)2&0&$#3/& #31)5#/.'.%.&2)&R.%)#/%.0.%.&2 ) WYYVdX ) ) WY9VHX )) ) W8bV9X ) ) WNYV\X ) ) WedV8XC%-&$)&R*&32&2):)4#.3)W'+22X)+3)1&L%)#31 1&L%)$&'#%&1)1&$.0#%.0&&R%.34".2-6&3%2 ) h) ) ) 8H\VN) ) ) [V[) ) ) 8H\VN) ) ) W8NYVdXWB$+0.2.+3X)L&3&5.%)5+$).3/+6& %#R&2 ) WNe9VbX ) ) W8eeVeX ) ) 8YV8) ) ) Wdd\V[X ) ) NHV[)) ) ) ) ) ) ) ) ) )T&%)'+22)L&5+$&)*$&5&$$&1)1.0.1&312 f Wb9\VNX )) f We[VeX ) f W89\VHX )) f Wb\[VYX )) f WHNYV[X

) ) ) ) ) ) ) ) ) )

b;8FER!58F!35F8;84F!8RO8548!35!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!JE4!D12OE;E:78!F1!FH8!O;31;!P9E;F8;!E5C!35D;8E48C!N;12!FH8!O;31;!G8E;P9E;F8;!C98!F1!D14F4!E441D3EF8C!J3FH!2E35FE3535K!8RD844!73P93C3FG!E5C!344935K!H3KH8;?D14F!48D9;8C!:1;;1J35K4W

!"

%H8!T==B!O;1\34315!N1;!48\8;E5D8!E5C!NED373F384!8R3F!EDF3\3F384!;8N78DF!J1;I!N1;D8!;8C9DF3154!E5C!NED373FG!D71435K!DHE;K8435D79C35K!FH8!873235EF315!1N!EOO;1R32EF87G!>T=!82O71G884!35!FH8!48D15C!P9E;F8;U!EOO;1R32EF87G!TA=!G8E;!F1!CEF8W!(88&RO85484!48DF315!N1;!21;8!35N1;2EF315W

!"

.E35!L7144M!15!C8:F!E5C!C8:F?;87EF8C!C8;3\EF3\8!8RF35K934H285F4!35!T==B!35D79C84!FH8!O;8FER!KE35!1N!l>@BWS!2377315!L58F!1ND14F4!F1!95J35C!;87EF8C!H8CK84M!N;12!FH8!;8O9;DHE48!1N!lSk>!2377315!1N!48531;!9548D9;8C!51F84!35!FH8!N3;4F!P9E;F8;W!b;31;!G8E;714484!1N!l>STWA!2377315!O;32E;37G!J8;8!C98!F1!FH8!C34D15F359EF315!1N!H8CK8!EDD195F35K!N1;!35F8;84F!;EF8!4JEO4!H8CK35K!19;D1228;D3E7!OEO8;!O;1K;E2W

!"

/FH8;!35D128!35!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!35D79C84!E!lTQWT!2377315!DHE;K8!F1!2E;I!F1!84F32EF8C!NE3;!\E798!;87EF35K!F1!FH8!JE;;E5F34498C!F1!FH8!"W(W!%;8E49;G!35!D15V95DF315!J3FH!FH8!%)+b!FHEF!OE;F3E77G!;8\8;484!FH8!N3;4F!P9E;F8;!O143F3\8!2E;I!1N!lBQW`2377315W!(88!#1F8!>!?!d9435844!E5C!(922E;G!1N!(3K53N3DE5F!)DD195F35K!b173D384!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315W!%H8!;82E3535KE2195F!C;3\35K!FH8!58KEF3\8!:E7E5D8!N1;!FH8!T==B!P9E;F8;!;8N78DF4!2E;I4!15!C8;3\EF3\8!D15F;EDF4!FHEF!C1!51F!P9E73NG!N1;!H8CK8EDD195F35KW

!"

%H8!48K285F4!;8D1;C!FER!8RO8548!1;!:858N3F!E4!3N!FH8G!J8;8!;8O1;F35K!15!E!4FE5C!E7158!:E434W!*1;O1;EF8!E5C!1FH8;!;8497F435D79C8!FER!8RO8548!1N!lS`=Wk!2377315!F1!1NN48F!FH8!35D128!FER!:858N3F!;8O1;F8C!:G!FH8!48K285F4U!35D79C35K!FH8!:858N3F!N1;!FH832OE3;285F!DHE;K84!N1;!K11CJ377!E5C!35FE5K3:78!E448F4W!%H8!ECV94F285F!;8N78DF4!FH8!*12OE5Ga4!58F!1O8;EF35K!7144!O143F315W

!"

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M d\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 97: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

b;8N8;;8C!4F1DI!C3\3C85C4!E5C!EDD;8F315U!JH3DH!E;8!51F!35D79C8C!35!FH8!FE:78!E:1\8U!J8;8!lA>WA!2377315!N1;!FH8!D9;;85F!P9E;F8;!LlS`WT2377315!C3\3C85C!E5C!l>TWS!2377315!EDD;8F315MU!lA=WS!2377315!7E4F!P9E;F8;!LlSBWT!2377315!C3\3C85C!E5C!l>>WT!2377315!EDD;8F315M!E5Cl>AWk!2377315!7E4F!G8E;W!%H8!T==B!O;8N8;;8C!C3\3C85C4!;8N78DF!FH8!ECC3F315E7!C3\3C85C4!15!FH8!%)+b!35\84F285F!;8D83\8C!35!'8D82:8;T==`U!35D79C35K!C34D195F!EDD;8F315!FHEF!34!;8D1;C8C!C3;8DF7G!F1!EDD9297EF8C!C8N3D3FW

*/#*&#%+)%$/#(!)#'!(&^&*%!d"($#&((!')%)

(#C%>DNZ#J"%.OOIEC"J

/9;!F85!7E;K84F!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F!EDD195F4!35!FH8!EKK;8KEF8!;8O;8485F8C!QW@n!1N!19;!F1FE7!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!EF!_958@=U!T==B!LFH8!7E;K84F!EDD195F!:835K!7844!FHE5!>W=nM!E5C!QWTn!EF!G8E;!85CW!&RD79C35K!19;!4F9C85F!71E5!O1;FN1731U!19;!F1O!F85!1J58CEDD195F4!35!EKK;8KEF8!;8O;8485F8C!AWQn!1N!19;!F1FE7!1J58C!E448F4!EF!_958!@=U!T==B!LJ3FH!FH8!7E;K84F!EDD195F!F1FE735K!>W=nM!E5C!AW@n!EF'8D82:8;!@>U!T==`W!%H8!7E;K84F!EDD195F4!E;8!35!%;E54O1;FEF315!635E5D8!LE3;73584!E5C!;E37MU!*1;O1;EF8!635E5D8!L858;KGMU!E5C!%;EC8635E5D8!L;8FE37MW

3M#ND"GCZ%>#DJ#J!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

)

K515VI5B%F&=>''`

>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/&):)<&$+2*#/& ?@A f bae\NVe ) f bad\YV9 ) f baYHdV9>$#32*+$%#%.+3)F.3#3/&):)=#.')#31)C%-&$ ) NaN8NVb) ) NaHHNVY) ) NaYNeV[P&31+$)F.3#3/& ) edNVd) ) e\dVY) ) \[eV[E+$*+$#%&)F.3#3/& ) Y9dV9) ) Y[YVe) ) YdHVN) ) )))))>+%#' f 8HaHe9V8 )) f 8Ha8b[VY )) f 8Yab9dVN) ) )?@A$$H'#"8-*9'$.09+)/'8$9"::'#9.*+4$#'I."0*+$*0/$9"#-"#*%'$*.#9#*C%$*0/$'().-:'0%E%H8!35D;8E484!35!FH8!%;E54O1;FEF315!635E5D8!e!)8;14OED8!;8N78DF4!C873\8;384!1N!58J!D1228;D3E7!E3;D;ENFW![8!HEC!T@T!D1228;D3E7E3;D;ENF!15!1O8;EF35K!78E48!EF!_958!@=U!T==B!D12OE;8C!J3FH!T>A!EF!'8D82:8;!@>U!T==`W!)4!1N!_958!@=U!T==BU!19;!1O8;EF35K!78E48!;E37DE;O1;FN1731!D15434F8C!1N!EOO;1R32EF87G!>=@U@==!DE;4!35D79C35K!TBU===!DE;4!95C8;!4E78?78E48:EDI!D15F;EDF4W!+E37DE;!9F373mEF315!HE4C8D7358C!F1!EOO;1R32EF87G!B>n!1N!19;!N788F!35!948!N;12!B@n!EF!0E;DH!E5C!BSn!EF!'8D82:8;W

\#CFIN%4#KD"GICJQGMJ

/9;!4F;EF8K3D!;87EF3154H3O4!J3FH!35C94F;G?78EC35K!8P93O285F!\85C1;4!E;8!E!43K53N3DE5F!1;3K35EF315!DHE5587!N1;!19;!N35E5D35K!E5C!78E435KEDF3\3F384W!%H848!\85C1;!E773E5D84!35D79C8!F;EC3F315E7!\85C1;!N35E5D8!O;1K;E24U!V135F!\85F9;84!E5C!O;1N3F!4HE;35K!4F;9DF9;84W!/9;!\85C1;O;1K;E24!J3FH!'877!E5C!)\EGE!E;8!E215K!19;!7E;K84F!E773E5D84W

[8!HE\8!297F3O78!O;1K;E2!EK;88285F4!J3FH!'877U!158!1N!JH3DH!JE4!'877!635E5D3E7!(8;\3D84!L'6(MU!D1\8;35K!1;3K35EF3154!35!FH8!"W(W%H8!EK;88285F!O;1\3C8C!'877!J3FH!FH8!1OF315!F1!O9;DHE48!*$%a4!@=n!35F8;84F!35!'6(U!JH3DH!JE4!8R8;D348C!C9;35K!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1NT==kW![8!2E35FE35!FH8!;3KHF!F1!O;1\3C8!TQn!L1N!4E784!\17928M!N95C35K!F1!'6(!35!T==BW![8!E741!;8FE35!\85C1;!N35E5D8!O;1K;E24!N1;'877a4!D94F128;4!35!*E5ECE!E5C!35!21;8!FHE5!S=!D195F;384!19F43C8!FH8!"53F8C!(FEF84!FHEF!E;8!51F!ENN8DF8C!:G!'877a4!O9;DHE48!1N!19;'6(!35F8;84FW

%H8!)\EGE!EK;88285FU!JH3DH!;87EF84!F1!O;1N3F!4HE;35K!15!E!*$%!C3;8DF!1;3K35EF315!O;1K;E2U!8RF85C4!FH;19KH!(8OF82:8;!T==BU!O9;49E5FF1!E!;858JE7!O;1\34315!35!FH8!EK;88285FW

$5!_97G!T==BU!(5EO?15!51F3N38C!94!FHEF!3F!JE4!F8;235EF35K!FH8!V135F!\85F9;8!EK;88285FU!JH3DH!HEC!:885!4DH8C978C!F1!F8;235EF8!_E59E;GT=>=W

/5!_97G!>@U!T==BU!03D;141NF!*1;O1;EF315!51F3N38C!*$%!FHEF!3F!JE4!F8;235EF35K!3F4!\85C1;!N35E5D8!O;1K;E2!EK;88285F!J3FH!FH8*12OE5GW!&R34F35K!N35E5D8!78E484!E4!1N!_958!@=U!T==B!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!lASB!2377315W!%H8!F8;235EF315!1N!FH34!\85C1;!N35E5D8O;1K;E2!34!51F!8RO8DF8C!F1!HE\8!E!2EF8;3E7!32OEDF!15!FH8!*12OE5Ga4!58F!35D128!N1;!T==BW

b9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 98: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

61;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!D8;FE35!1N!19;!V135F!\85F9;8!EDF3\3F384U!488+@)(9+A2+B+.9<("%&+;9H"(%)&#$%=#+"&>+;9H"(9>D<"&#"7(%)&#W

]IGC"%\#C"EN#%4#KD"GICJQGMJ!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

)

K515VI5B%F&=>''`

"LE56%!2EHE12E:%HE6%\5H;2E:%8;;53; ) ) ) ) ) ) ) )J&'');VGV f 8a\N\VY)) f Ya898V8 )) f Ya8eeVbJ&''):)D3%&$3#%.+3#' ) 8aNNdVd) ) 8aH[bVY) ) 8a[9HVdG3#*:+3 ) 8a9N9VH) ) 8a98bV[) ) 8a9YdVb<0#(#)D3/V ) [eHV\) ) [ddV9) ) [d9V\) ) )) f [a9Y9V9) f [a9N8Ve ) f [aYb\V\

) ) )U519B232d56%!2EHE12E:%HE6%\5H;2E:%8;;53; ) ) ) ) ) ) ) )J&'');VGV f 8H8VY) f 8b[Ve ) f YHNVN<0#(#)D3/V ) \NV\) ) 8NdV9) ) 8dbVYJ&''):)D3%&$3#%.+3#' ) \VN) ) 8YV9) ) 8dVeG3#*:+3 ) HVY) ) eVN) ) 89VY) ) )) f YHeVb) f HNYVY ) f NYeVd

) ) )9#IZNDMQGO%8ICO#C"ND"GICJ

%H8!N1771J35K!FE:78!;8O;8485F4!19;!K81K;EOH3D!O;1N378!1N!19;!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!:G!1:73K1;!71DEF315W

9#IZNDMQGO%8ICO#C"ND"GICJ!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

)8VC9E3

)/5B15E3

)8VC9E3

)/5B15E3

)8VC9E3

)/5B15E3

-5C:BHAO21 ) ) ) ) ) ) )) ) ) ) ) ) ) ) ) ))T+$%-&#2% f 88a8[8V[ )) 8bVek )) f 88a\edVY )) 8eVdk )) f 8YaNbbVH )) 8eVek)I.1,&2% ) 89aNY\V9 ) 8dVdk ) ) 89a\eNVY ) 8bV9k ) ) 88aY\[V\ ) 8bV9k)j&2% ) \aY\bV[ ) 8NVek ) ) \abH9V\ ) 8[V8k ) ) 89a9NHVe ) 8[VYk)G+"%-&#2% ) baHe8V\ ) 88Vek ) ) baeH[Vb ) 8YVYk ) ) ea9bdVd ) 8YVYk)G+"%-,&2% ) da88eVd ) \Vbk ) ) daY88V\ ) \Vdk ) ) daNH[V\ ) \Vbk) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#');VGV ) NNaHbeV[ ) b9Vbk ) ) NdabNeV\ ) bYV[k ) ) NeaHY\V[ ) bYV\kE#3#1# ) Nad88V8 ) bVNk ) ) NaHeNV\ ) dVek ) ) Na[8\VH ) dVekC%-&$).3%&$3#%.+3#' ) 8HabHdV9 ) Y8V\k ) ) 8HaH9eV[ ) Y9Vbk ) ) 8HaN9dV8 ) Y9VHk) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#' f dYabY[Vd ) 899V9k ) f dNaNNYVH ) 899V9k ) f ddaY[NV\ ) 899V9k

) ) ) ) ) ) ) ) )

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M b8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 99: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!N1771J35K!FE:78!4922E;3m84!43K53N3DE5F!4FEF8!D15D85F;EF3154!K;8EF8;!FHE5!QW=n!E5C!35F8;5EF315E7!D15D85F;EF3154!35!8RD844!1N!>W=n1N!19;!1J58C!N35E5D35K!E5C!78E435K!O1;FN1731!E448F4W

9#IZNDMQGO%8ICO#C"ND"GIC!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

))$HB1O%F&=%>''?

))K515VI5B%F&=%>''`

U3H35 ) ) ) ) ) ) ) ))))))))E#'.5+$3.# bVYk ) bVNk ) bVbk)))))))>&R#2 bVHk ) bV8k ) bVHk)))))))T&,)A+$M dVbk ) dV\k ) bV9k)))))))<'')+%-&$)2%#%&2 N\V[k ) [8V8k ) [9V\k) ) ) ) ) )>+%#');VGV b9Vbk ) bYV[k ) bYV\k

) ) ) ) ) )*C9E3BZ ) ) ) ) ) ) ) ))))))))E#3#1# bVNk ) dVek ) dVek)))))))?34'#31 HV\k ) HV[k ) HVek)))))))S&$6#3( YV9k ) YV9k ) YV8k)))))))I&R./+ 8V\k ) 8V\k ) 8V\k)))))))E-.3# 8Vbk ) 8Vbk ) 8Vbk)))))))<"2%$#'.# 8Vek ) 8VNk ) 8VHk)))))))G*#.3 8V9k ) 8V9k ) 8V9k)))))))<'')+%-&$)/+"3%$.&2 \Vdk ) \VYk ) eV[k) ) ) )) )>+%#')D3%&$3#%.+3#' Y\VHk ) YbV[k ) YbV8k

) ) ) )) )!CFEJ"NT%8ICO#C"ND"GICJ

%H8!N1771J35K!FE:78!;8O;8485F4!19;!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!:G!FH8!35C94F;G!1N!FH8!1:73K1;W!LC177E;4!35!23773154M

!CFEJ"NT%8ICO#C"ND"GICJ%_T%3_KGZIN!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

+E69;3BZ8VC9E3

)/5B15E3

)8VC9E3

)/5B15E3

)8VC9E3

)/5B15E3

G%"1&3%)'&31.34?@A f 88adbdV8 ) 8eVdk ) f 88a\bYV8 ) 8eVdk ) f 8Ya8bHVH ) 8eVNkI#3"5#/%"$.34?5A ) eaH[NV[ ) 8HVHk ) ) \a9YHVe ) 8NV9k ) ) \aN[YVN ) 8NVHkE+66&$/.#')#.$'.3&2)W.3/'"1.34)$&4.+3#')#.$'.3&2X ) \a89dV9 ) 8NV[k ) ) ea\eeV\ ) 8HV\k ) ) eadH8V\ ) 8HV9k=&%#.'?2A ) [a8eYVY ) eVHk ) ) [aHdbV8 ) eVHk ) ) [aeHHVd ) eVekG&$0./&).31"2%$.&2 ) NadYeV[ ) bVNk ) ) Nadb[VH ) bVHk ) ) NabYdVe ) bV8kQ&#'%-/#$& ) Na9bbVN )) dV[k ) ) Na8eHVH ) dV[k ) ) NaHHHV[ )) dV[k>$#32*+$%#%.+3?NA ) Ya\bdVY ) NVek )) ) YabHHV[ )) NVYk )) ) Ya\[HVb ) NV[kE+32"6&$)L#2&1)'&31.34):)3+3:$&#')&2%#%& ) 8a\d[Vd ) HV8k ) ) Ya9edVb ) HVYk ) ) YaYNeVd ) HVNk?3&$4()#31)"%.'.%.&2 ) 8aN\bVN ) YVNk ) ) 8adNHV\ ) YVdk ) ) 8adbeV9 ) YV[kE+66"3./#%.+32 ) 8a[YNVY ) YVNk ) ) 8adY8V[ ) YV[k ) ) 8ad[eVd ) YV[kF.3#3/&)#31).32"$#3/& ) 8a[YdVb ) YVNk ) ) 8ad99VY ) YV[k ) ) 8adY\VH ) YV[kj-+'&2#'.34 ) 8aY8NV9 ) YV9k ) ) 8a8bbVY ) 8Vek ) ) 8aH9HVY ) YV9kC%-&$)W3+).31"2%$()4$&#%&$)%-#3)YkX?OA ) ea\\dVe ) 8NVHk ) ) \aHdeVe ) 8NVdk ) ) \adHYV9 ) 8NV[k) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#' f dYabY[Vd ) 899V9k ) f dNaNNYVH ) 899V9k ) f ddaY[NV\ ) 899V9k

) ) ) ) ) ) ) ) )

?@A))))) 709+)/'8$f#.D*%'$?0"0YI"D'#0:'0%$I)*#*0%''/A$+"*08$"C$_Q35EO$:.++."04$_Q52EO$:.++."0$*0/$_Q26E6$:.++."0$*%$1)0'234$53364$`*#9&$2@4$5336$*0/$>'9':G'#$2@4$533R4$#'8-'9%.D'+,E$K"*08$%"$8%)/'0%8$*%$%&'$%"-$O$.08%.%)%."084$G*8'/"0$")%8%*0/.0I$'<-"8)#'4$#'-#'8'0%8$*--#"<.:*%'+,$O3^$"C$%&'$-#.D*%'$+"*0$-"#%C"+."$"0$*0$)0-*./$-#.09.-*+$G*+*09'G*8.8E

)?5A))))) H%$1)0'$234$53364$.09+)/'8$:*0)C*9%)#'#8$"C$*--*#'+$?@EO^A4$C"++"B'/$G,$9&':.9*+$*0/$*++.'/$-#"/)9%84$C""/$*0/

V.0/#'/$-#"/)9%84$8%''+$*0/$:'%*+$-#"/)9%8$*0/$.0/)8%#.*+$:*9&.0'#,$*0/$'().-:'0%E)?2A))))) H%$1)0'$234$53364$.09+)/'8$#'%*.+'#8$"C$*--*#'+$?2E5^A$*0/$I'0'#*+$:'#9&*0/.8'$?5E6^AE)?NA))))) 709+)/'8$#*.+4$G)84$"D'#Y%&'Y#"*/$%#)9V.0I$.0/)8%#.'84$G)8.0'88$*.#9#*C%$*0/$8&.--.0IE)?OA))))) 709+)/'8$9"::'#9.*+$#'*+$'8%*%'$"C$_QNO$:.++."04$_Q6N$:.++."0$*0/$_RO3$:.++."0$*%$1)0'$234$53364$`*#9&$2@4$5336

*0/$>'9':G'#$2@4$533R4$#'8-'9%.D'+,E/9;!D1228;D3E7!;8E7!84FEF8!O1;FN1731!L35!FH8!*1;O1;EF8!635E5D8!(8K285FM!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!lkSSWQ!2377315U!58F!1N!;8D1;C8CDHE;K8?1NN4U!>WTn!1N!19;!F1FE7!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!EF!_958!@=U!T==BU!O;32E;37G!D15434F35K!1N!35\84F285F4!35!FH8!1NN3D8!E5C

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 100: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

H14O3FE73FG!48DF1;4U!J3FH!E7214F!HE7N!1N!FH8!F1FE7!O1;FN1731!D177EF8;E73m8C!:G!N3;4F!73854W![8!D8E48C!1;3K35EF35K!58J!35\84F285F4!35!T==kE5C!FH8!O1;FN1731!JE4!F;E54N8;;8C!F1!E!D85F;E73m8C!J1;I!19F!K;19O!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==`W!'9;35K!FH8!D9;;85F!P9E;F8;U!J8!;8D1;C8CDHE;K8?1NN4!1N!lTkWk!2377315!E5C!35!T==`!J8!;8D1;C8C!DHE;K8?1NN4!1N!l>W=!2377315!E5C!32OE3;285F!DHE;K84!15!;8O1448448C!E448F4!1NlAW>!2377315W!#15?EDD;9E7!71E54!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!l>A@!2377315!35!FH34!O1;FN1731!EF!_958!@=U!T==BW

bY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 101: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

.#NIJMDO#

8I$$#NOGDK%.#NIJMDO#%;IN"LIKGI!LC177E;4!35!23773154M

)D9E5%F'=%>''?

)$HB1O%F&=%>''?

)K515VI5B%F&=%>''`

)053%+EP5;3V5E3

)09VI5B

)053%+EP5;3V5E3

)09VI5B

)053%+EP5;3V5E3

)09VI5B

WZ%#5:2CE7 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ))?"$+*& f Yadd\VY ) ed ) f Ya[e8Vd ) eY ) f Yab8[Vb ) ee)<2.#)B#/.5./ ) YadbNVd ) \Y) ) YaNb9V[ ) e\) ) YaY\\Vd ) e8);VGV)#31)E#3#1# ) 8a88HV9 ) d\) ) 8aYbeVd ) b8) ) 8a8eeVb ) b9)@#%.3)<6&$./# ) 8aHHYVb ) N8) ) 8aH[eVN ) NH) ) 8aHNHVH ) N8)<5$./#)l)I.11'&)?#2% ) bddVb ) 8\) ) bb8Ve ) 8e) ) [[YVN ) 8N) ) ) ) ) ))>+%#' f ea[[dVY ) H9b ) f eaNd9V\ ) H9H ) f ea9\\Vb ) Y\N

) ) ) ) ) )WZ%$HE9JH139B5B7 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ))<.$L"2 f [a9e9Ve ) 8Ne ) f Na\N\V[ ) 8NN ) f Nade[V\ ) 8Hb)i+&.34 ) HaNd\VN ) 8[\) ) HaNeNV[ ) 8[e) ) HaHebVY ) 8[d)C%-&$ ) dV9 ) h) ) YdV\ ) 8) ) YdVd ) 8) ) ) ) ) ))>+%#' f ea[[dVY ) H9b ) f eaNd9V\ ) H9H ) f ea9\\Vb ) Y\N

) ) ) ) ) )WZ%WC6Z%,ZA5!"#7 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ))T#$$+,)L+1( f daddNVd ) Y[8 ) f daN\NV8 ) YNd ) f daYdeVb ) YHb)D3%&$6&1.#%& ) 8ade\Vd ) Nd) ) 8abH8VN ) Nd) ) 8a[\eVe ) NN)j.1&)L+1( ) 8\dV9 ) 89) ) Y9eVH ) 89) ) Y9[Vd ) 8Y)C%-&$ ) dV9 ) h) ) YbV8 ) 8) ) YdVd ) 8) ) ) ) ) ))>+%#' f ea[[dVY ) H9b ) f eaNd9V\ ) H9H ) f ea9\\Vb ) Y\N

) ) ) ) ) )WZ%/BC69137 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ))C*&$#%.34)'&#2& f bade\Vd ) YHY ) f baNebV\ ) YYb ) f ba8[dVd ) Y8d)@+#3 ) dN[V8 ) db) ) bHNV\ ) de) ) b88Vd ) b9)E#*.%#')'&#2& ) 8H8Ve ) [) ) 8N8V\ ) [) ) 8N9VY ) [)@&0&$#4&)'&#2&)W%#R)+*%.6.^&1X ) NbVb ) 8) ) [8Ve ) 8) ) N\V9 ) 8)@&0&$#4&)'&#2&)W+%-&$X ) NYV9 ) Y) ) NNVN ) Y) ) NYVH ) Y) ) ) ) ) ))>+%#' f ea[[dVY )) H9b )) f eaNd9V\ )) H9H )) f ea9\\Vb )) Y\N

) ) ) ) ) )T"6L&$)+5)#//+"3%2 ) 88H) ) ) ) 88d) ) ) ) 89e) )j&.4-%&1)#0&$#4&)#4&)+5)5'&&%)W(&#$2X ) d) ) ) ) d) ) ) ) [) )@#$4&2%)/"2%+6&$)3&%).30&2%6&3% f Hb[Vd) ) ) f HdbVb) ) ) f HbdVe) )C55:'&#2&)#.$/$#5% ) h) ) ) ) h) ) ) ) h) )

?@A))))) [*##"B$G"/,$*#'$8.0I+'$*.8+'$/'8.I0$*0/$9"08.8%$-#.:*#.+,$"C$Z"'.0I$Q2Q$*0/$QOQ$8'#.'8$*0/$H.#G)8$H253$8'#.'8*.#9#*C%E$70%'#:'/.*%'$G"/,$*#'$8:*++'#$%B.0$*.8+'$/'8.I0$*0/$9"08.8%$-#.:*#.+,$"C$Z"'.0I$QPQ$8'#.'8$*0/$H.#G)8$H2238'#.'8$*.#9#*C%E$W./'$G"/,$*#'$+*#I'$%B.0$*.8+'$/'8.I0$*0/$9"08.8%$-#.:*#.+,$"C$Z"'.0I$QNQ$*0/$QQQ$8'#.'8$*0/$H.#G)8H2N3$8'#.'8$*.#9#*C%E

/9;!F1O!N3\8!D1228;D3E7!E8;14OED8!19F4FE5C35K4!F1FE78C!l>US=AWA!2377315!EF!_958!@=U!T==BW!)77!1N!FH8!F1O!N3\8!19F4FE5C35K4!E;8!F1DE;;38;4!19F43C8!1N!FH8!"W(W!%H8!7E;K84F!19F4FE5C35K4!F1!E!"W(W!DE;;38;!EF!_958!@=U!T==B!JE4!l>A=W=!2377315W

/9;!E8;14OED8!E448F4!35D79C8!:1FH!1O8;EF35K!E5C!DEO3FE7!78E484!E4!J877!E4!48D9;8C!71E54W!0E5EK8285F!D1543C8;4!D9;;85F!78E48!;85FE74!E4J877!E4!;878\E5F!E5C!E\E37E:78!2E;I8F!35N1;2EF315!L35D79C35K!FH3;C?OE;FG!4E784!N1;!43237E;!8P93O285FU!O9:734H8C!EOO;E34E7!CEFE!E5C!1FH8;2E;I8FO7ED8!35N1;2EF315M!:1FH!35!C8F8;23535K!95C34D195F8C!N9F9;8!DE4H!N71J4!JH85!F84F35K!N1;!FH8!8R34F85D8!1N!32OE3;285F!E5C!35C8F8;23535K!84F32EF8C!NE3;!\E798!35!28E49;35K!32OE3;285FW![8!ECV94F!FH8!C8O;8D3EF315!4DH8C9784!1N!D1228;D3E7!E8;14OED8!8P93O285F15!1O8;EF35K!78E484!1;!;843C9E7!\E7984!95C8;7G35K!DEO3FE7!78E484!JH85!O;1V8DF8C!NE3;!\E798!EF!FH8!85C!1N!FH8!78E48!F8;2!34!7844!FHE5!FH8O;1V8DF8C!:11I!\E798!EF!FH8!85C!1N!FH8!78E48!F8;2W![8!;8\38J!E8;14OED8!E448F4!N1;!32OE3;285F!E559E77GU!1;!21;8!1NF85!4H197C!8\85F4!1;D3;D924FE5D84!JE;;E5FW!)8;14OED8!8P93O285F!34!C8N358C!E4!32OE3;8C!JH85!FH8!8RO8DF8C!95C34D195F8C!DE4H!N71J!1\8;!3F4!8RO8DF8C;82E3535K!73N8!34!7844!FHE5!3F4!:11I!\E798W![8!NEDF1;!H34F1;3DE7!35N1;2EF315U!D9;;85F!8D15123D!F;85C4!E5C!35C8O85C85F!EOO;E34E7!CEFE35F1!FH8!E4492OF3154!E5C!E5E7G484!J8!948!JH85!C8F8;23535K!FH8!8RO8DF8C!95C34D195F8C!DE4H!N71JW!$5D79C8C!E215K!FH848!E4492OF3154E;8!FH8!N1771J35K<!78E48!F8;24U!;82E3535K!73N8!1N!E448FU!78E48!;EF84U!;82E;I8F35K!O;14O8DF4!E5C!2E35F85E5D8!D14F4W

(88+@)(9+A/+B+.)88%(89&(#!N1;!ECC3F315E7!35N1;2EF315!;8KE;C35K!D1223F285F4!F1!O9;DHE48!ECC3F315E7!E3;D;ENFW

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M bH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 102: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 103: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

="EF#C"%>#CFGCZ%B="EF#C"%>IDC%eMN#JJH

/9;!*154928;!48K285F!35D79C84!19;!4F9C85F!71E5!O1;FN1731!FHEF!34!;95535K!1NNW![8!D8E48C!1NN8;35K!K1\8;5285F?K9E;E5F88C!4F9C85F71E54!35!T==`!E5C!O;3\EF8!4F9C85F!71E54!C9;35K!T==kW![8!48;\3D8!EOO;1R32EF87G!k=n!1N!FH8!O1;FN1731!35?H1948W!(F9C85F!^1E5!,O;844HEC!E;;E5K8285F4!J3FH!D8;FE35!N35E5D3E7!354F3F9F3154!F1!4877!4878DF8C!71E54!E5C!J1;I8C!V135F7G!J3FH!FH848!N35E5D3E7!354F3F9F3154!F1O;121F8!FH848!;87EF3154H3O4W!%H848!4E784!E;8!H87C!15?:E7E5D8!4H88F!E5C!E;8!N9;FH8;!C84D;3:8C!35+I&_V"H"&79+J$99(+J97C<%(%W"(%)&D<"&#"7(%)&#W

635E5D8!;8D83\E:784!:G!O;1C9DF!FGO8!N1;!19;!4F9C85F!785C35K!O1;FN1731!E;8!E4!N1771J4<

="EF#C"%>#CFGCZ%4#O#G[D_K#J%_T%;NIFEO"%(TM#!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

K515VI5B%F&=>''`

)E+32+'.1#%.+3)'+#32 f eabeYV[) ) f ea\bNV9) ) f \a898VN)C%-&$);VGV)S+0&$36&3%)4"#$#3%&&1'+#32 ) Ya8\8V8) ) ) YaYbNV[) ) ) YaHHYV9)B$.0#%&)W3+3:4"#$#3%&&1X)'+#32)#31+%-&$ ) b9YV[) ) ) bYHV[) ) ) bH\V\)) ) ) ) ) )>+%#' f 88adbdV8) ) f 88a\bYV9) ) f 8Ya8bHVH)) ) ) ) ) )J&'.3O"&3/.&2)W2.R%()1#(2)+$)6+$&X ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) ));VGV)S+0&$36&3%)4"#$#3%&&1)'+#32 f deNV[) )) f d\NV[) )) f dddVb))B$.0#%&)'+#32 ) 8\VN) ) ) YYVd) ) ) YYV[)>+*)2%#%&)/+3/&3%$#%.+32)WkX ) Hdk ) ) Hdk ) ) Hdk>+*)2%#%&)/+3/&3%$#%.+32 ) E#'.5+$3.#a)T&,)A+$Ma ) ) ) E#'.5+$3.#a)T&,)A+$Ma ) ) ) E#'.5+$3.#a)T&,)A+$Ma )) ) >&R#2a)C-.+a ) ) ) >&R#2a)C-.+a ) ) ) >&R#2a)C-.+a )) ) B&332('0#3.# ) ) ) B&332('0#3.# ) ) ) B&332('0#3.#)

;NG[D"#%;IN"LIKGI%D"%]EC#%/5W%+55c

),C3H4

)+E%U1OCC4

)

-BH15=!CBI5HBHE15

)

\CHE;%2E#5AHZV5E3

T+3:%$#1.%.+3#').32%.%"%.+32 f [9eV\ )) f H9\Vb )) f \HVe )) f 89[VN>$#1.%.+3#').32%.%"%.+32 ) 89\VH ) ) NeVd ) ) H8Vb ) ) Y\V9E+32+'.1#%.+3)'+#32 ) eNVH ) ) h ) ) \Ve ) ) bNV[) ) ) )) f b9YV[ ) f H[eVH ) f 8H[VH ) f Y9eV\) ) ) )$5!68:;9E;G!T==`U!E!O;3\EF8!O371F!F;E3535K!4DH117U!JH148!4F9C85F4!HEC!19F4FE5C35K!71E54!F1FE735K!EOO;1R32EF87G!l>B>!2377315!EF!_958@=U!T==BU!N378C!N1;!*HEOF8;!k!:E5I;9OFDGW!0E5EK8285F!HE4!O;1\3C8C!N1;!84F32EF8C!95D1778DF3:78!E2195F4!35!FH8!;848;\8!N1;!D;8C3F714484U!E5C!34!EC\E5D35K!D1778DF315!E5C!J1;I?19F!4F;EF8K384!J3FH!E!K1E7!F1!;8417\8!FH34!2EFF8;!E4!8RO8C3F31947G!E4!O1443:78W!^1E54!F14F9C85F4!EF!FH8!F1O!Q!354F3F9F3154U!:E48C!15!19F4FE5C35K!8RO149;8U!;8O;8485F!EOO;1R32EF87G!Q=n!1N!FH8!O;3\EF8!71E5!O1;FN1731!15!E595OE3C!O;35D3OE7!:E7E5D8!L"bdM!:E434!EF!_958!@=U!T==BW!(88+@)(9+AY+B+.)&(%&'9&7%9#!N1;!21;8!35N1;2EF315W

bN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 104: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

/%-&+!)((&%(!q!/%-&+!^$)d$^$%$&(

%H8!N1771J35K!FE:784!4922E;3m8!19;!1FH8;!E448F4!E5C!EDD;98C!73E:373F384!E5C!OEGE:784W

3"Q#N%.JJ#"J%DCF%3"Q#N%>GD_GKG"G#J%DCF%;DTD_K#J!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'=>''?

)

$HB1O%F&=>''?

) )

K515VI5B%F&=>''`

)"3O5B%8;;53; ) ) ) ) ) ) ) ) ) )=&/&.0#L'&2)5$+6)/+"3%&$*#$%.&2?@A f 8aH\HVd ) f 8a[bNVN) ) f 8aN\YVd)J&*+2.%2)+3)/+66&$/.#')#&$+2*#/&)5'.4-%)&O".*6&3% ) [HYVe) ) N\eVe) ) ) dYNVH)?O".%()#31)1&L%).30&2%6&3%2 ) NHYVH) ) N8dVb) ) ) NedVd)<//$"&1).3%&$&2%)#31)1.0.1&312 ) N9HV8) ) H\9VH) ) ) Ne9Ve)D30&2%6&3%2).3)#31)$&/&.0#L'&2)5$+6):)3+3)/+32+'.1#%&1 2"L2.1.#$.&2 ) 8e8VY) ) YYHVb) ) ) Y[bV8)F"$3.%"$&)#31)5.R%"$&2 ) 8[NV\) ) 8d9Vb) ) ) 8deVH)B$&*#.1)&R*&32&2 ) \8VH) ) [\V9) ) ) dNV8)=&*+22&22&1)#22&%2)#31)+55)'&#2&)&O".*6&3% ) N[VY) ) HbVY) ) ) Y8VH)I.2/&''#3&+"2)$&/&.0#L'&2)#31)+%-&$)#22&%2 ) 8a9H9Ve) ) 8a8[bVH) ) ) \\NV9)) ) ) )) )>+%#' f NaYd[VY ) f Na[8eV8) ) f Na[e\V8)) ) ) )) )811B956%\2HI242325;%HE6%/HZHI45; )) ) ) ) ) ) )) )<//$"&1)&R*&32&2 f [[bV8 ) f [bHV8) ) )))))f bN[VN)?O".*6&3%)6#.3%&3#3/&)$&2&$0&2 ) N\bVN) ) NbdV8) ) ) Nd\V\)<//$"&1).3%&$&2%)*#(#L'& ) Nd[V\) ) dYNVe) ) ) [H\V[)<//+"3%2)*#(#L'& ) HHdVH) ) 8b8VH) ) ) HV\)G&/"$.%()#31)+%-&$)1&*+2.%2 ) Y[bVb) ) YH8V[) ) ) YY[VN)E"$$&3%)#31)1&5&$$&1)%#R&2 ) Wb8V8X ) W88YV[X ) ) W8NYV\X><=B),#$$#3%)'.#L.'.%( ?5A ) )h) ) 8edV8) ) ) h)C%-&$)'.#L.'.%.&2 ) H\bVb) ) H[eVe) ) ) N[9V8)) ) ) )) )>+%#' f YaNN8V9)) f Ya[9\VY) ) f YaY\8VH)) ) ) )) )

?@A$$$$$ Z*+*09'$#'+*%'8$%"$#'9'.D*G+'8$*88"9.*%'/$B.%&$%&'$T"+/:*0$M*9&8$+'0/.0I$C*9.+.%,$#'+*%'/$%"$/'G%$/.89")0%$*0/8'%%+':'0%8$#'8)+%.0I$C#":$:*#V'%$D*+)'$9&*0I'8$%"$*88'%YG*9V'/$8'9)#.%.'8$)0/'#+,.0I$%&'$C*9.+.%,E

)?5A))))) M''$["%'$@$Y$Z)8.0'88$*0/$M)::*#,$"C$M.I0.C.9*0%$H99")0%.0I$f"+.9.'8$%"$%&'$C.0*09.*+$8%*%':'0%8$C"#$.0C"#:*%."0E

+$(j!0)#).&0&#%

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m8!I8G!:9435844!;34I4U!F1!48F!EOO;1O;3EF8!O173D384!E5C!7323F4U!E5C!F1!D15F359E77G!2153F1;!FH848!;34I4!E5C7323F4!:G!28E54!1N!;873E:78!EC23534F;EF3\8!E5C!35N1;2EF315!4G4F824U!E715K!J3FH!1FH8;!O173D384!E5C!O;1K;E24W

%H8!*H38N!+34I!/NN3D8;!1\8;4884!D;8C3F!E5C!8P93O285F!;34IU!E5C!D12O73E5D8!E5C!1O8;EF3154!;34I!2E5EK8285F!ED;144!FH8!:943584484JH378!FH8!h3D8!*HE3;2E5!E5C!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;!1\8;4884!2E;I8F!;34I!2E5EK8285FW!%H8!&5F8;O;348!+34I!*1223FF88!Lf&+*gMO;1\3C84!49O8;\34315!E5C!1\8;43KHF!N1;!FH8!D1;O1;EF8?J3C8!;34I!2E5EK8285F!O;1D844W!%H8!&+*U!JH3DH!35D79C84!FH8!*&/U!*6/U!*//E5C!*H38N!+34I!/NN3D8;U!EOO;1\84!E5C!1\8;4884!FH8!8R8D9F315!1N!FH8!*12OE5Ga4!;34I!2E5EK8285F!O173D384U!O;1D8C9;84!E5C!1\8;E77!;34IO;1N378W

/9;!O173D384!E5C!O;1D8C9;84!;87EF35K!F1!*;8C3F!+34IU!0E;I8F!+34I!E5C!^3P93C3FG!+34I!0E5EK8285F!E;8!C84D;3:8C!35!C8FE37!35!19;!61;2>=?j!N1;!FH8!G8E;!85C8C!'8D82:8;!@>U!T==`W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M b[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 105: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!<()4)=(%4.()%4!=d%*.<.9)*)<(

[8!2153F1;!19;!35F8;84F!;EF8!48543F3\3FG!15!E!;8K97E;!:E434!:G!E5E7Gm35K!FH8!32OEDF!1N!O1F85F3E7!35F8;84F!;EF8!DHE5K84!9O15!FH8!N35E5D3E7O8;N1;2E5D8!1N!FH8!:9435844W![8!E741!D1543C8;!NEDF1;4!49DH!E4!FH8!4F;85KFH!1N!FH8!8D1512GU!D94F128;!O;8OEG285F!:8HE\31;!E5C;8?O;3D35K!DHE;EDF8;34F3D4!1N!19;!E448F4!E5C!73E:373F384W

[8!8\E79EF8!E5C!2153F1;!;34I!FH;19KH!FJ1!O;32E;G!28F;3D4W

0E;K35!EF!+34I!L0)+MU!JH3DH!28E49;84!FH8!32OEDF!1N!HGO1FH8F3DE7!DHE5K84!35!35F8;84F!;EF84!9O15!35F8;84F!35D128!1\8;!FH849:48P985F!FJ87\8!215FH4W

!"

hE798!EF!+34I!Lh)+MU!JH3DH!28E49;84!FH8!58F!8D15123D!\E798!1N!E448F4!:G!E4484435K!FH8!2E;I8F!\E798!1N!E448F4U!73E:373F384!E5CC8;3\EF3\84W

!"

)7FH19KH!J8!:8738\8!FHEF!FH848!28E49;8285F4!O;1\3C8!E5!84F32EF8!1N!19;!35F8;84F!;EF8!48543F3\3FGU!FH8G!C1!51F!EDD195F!N1;!O1F85F3E7DHE5K84!35!FH8!D;8C3F!P9E73FGU!43m8U!D12O143F315U!E5C!O;8OEG285F!DHE;EDF8;34F3D4!1N!19;!:E7E5D8!4H88FU!51;!C1!FH8G!EDD195F!N1;!1FH8;:9435844!C8\871O285F4!FHEF!D197C!ENN8DF!19;!58F!35D128!1;!N1;!2E5EK8285F!EDF3154!FHEF!D197C!:8!FEI85W

69;FH8;U!35!73KHF!1N!FH8!O85C35K!;84F;9DF9;35K!O7E5!FHEF!O1F85F315E77G!J377!;8497F!35!43K53N3DE5F!DHE5K84!F1!FH8!*12OE5Ga4!E448F!43m8!E5C23R!E5C!DEO3FE7!4F;9DF9;8U!2E5EK8285F!C184!51F!D1543C8;!FH848!28E49;8285F4!F1!:8!28E535KN97!35N1;2EF315!EF!_958!@=U!T==BW

bd ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 106: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!

%1FE7!35F8;84F!48543F3\8!E448F4!J8;8!lA=WS!:377315!E5C!lATW>!:377315!EF!0E;DH!@>U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`W!%1FE7!35F8;84F!48543F3\873E:373F384!J8;8!lQ>W@!:377315!E5C!lQTWQ!:377315!EF!0E;DH!@>U!T==BU!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`W

(&*"+&'!d/++/[$#.(!)#'!/#?d)^)#*&!(-&&%!(&*"+$%$r)%$/#!%+)#()*%$/#(

)4!C34D9448C!35!^3P93C3FG!+34I!0E5EK8285FU!DEO3FE7!2E;I8F4!C3471DEF3154!FHEF!ENN8DF8C!94!35!FH8!48D15C!HE7N!1N!T==k!E5C!FH;19KH19FT==`!DE948C!94!F1!O;32E;37G!;87G!15!48D9;8C!N35E5D35K!F1!4EF34NG!19;!N95C35K!;8P93;8285F4W!%H848!F;E54EDF3154!C1!51F!288F!FH8EDD195F35K!;8P93;8285F4!N1;!4E784!F;8EF285F!E5C!E;8!FH8;8N1;8!;8D1;C8C!E4!515?;8D19;48!48D9;8C!:1;;1J35K4W!*8;FE35!DE4H!:E7E5D84E441D3EF8C!J3FH!FH848!:1;;1J35K4!E;8!;84F;3DF8CW

(88+@)(9+1+_+,9V(!N1;!E!4922E;G!1N!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4!O78CK8Cq85D92:8;8C!E5C!FH8!;87EF8C!48D9;8C!:1;;1J35K4W

)F!_958!@=U!T==BU!E!F1FE7!1N!lQUT@@WA!2377315!1N!N35E5D35K!E5C!78E435K!E448F4U!D12O;348C!1N!l@UkATWS!2377315!35!*1;O1;EF8!635E5D8;8D83\E:784!E5C!l>USk>WT!2377315!35!D1228;D3E7!E8;14OED8!8P93O285F!95C8;!1O8;EF35K!78E48!35!%;E54O1;FEF315!635E5D8U!J8;8!O78CK8C35!D15V95DF315!J3FH!l@U=QSW=!2377315!35!48D9;8C!C8:F!34498C!F1!35\84F1;4!95C8;!FH8!.17C2E5!(EDH4!NED373FGW!)2195F4!N95C8C!F1!FH8*12OE5G!95C8;!FH8!NED373FGU!58F!1N!2E;K35!DE77!:E7E5D8U!F1FE78C!l>UAA=WS!2377315!L1N!F1FE7!l@!:377315!E\E37E:78M!EF!_958!@=U!T==BU!E4l>U@B@WA!2377315!L;8N78DF8C!35!1FH8;!E448F4M!34!1J8C!F1!*$%!N;12!.17C2E5!(EDH4!N1;!C8:F!C34D195F!E5C!48FF78285F4!;8497F35K!N;122E;I8F!\E798!DHE5K84!F1!E448F?:EDI8C!48D9;3F384!95C8;7G35K!FH8!4F;9DF9;8W

69F9;8!48D9;8C!:1;;1J35K4!J377!:8!7323F8C!E4!\3;F9E77G!E77!;82E3535K!E448F4!J8;8!85D92:8;8C!35!D1558DF315!J3FH!FH8!*;8C3F!6ED373FGF;E54EDF315!35!_97G!T==BW

/66?d)^)#*&!(-&&%!)++)#.&0&#%(

=#OENG"GbD"GIC%;NIZND$

%H8!DEO3FE7!2E;I8F4!C3471DEF315!FHEF!O8;434F8C!35!T==B!32O8C8C!E5G!1NN?:E7E5D8!4H88F!N35E5D35K!C9;35K!FH8!N3;4F!E5C!48D15C!P9E;F8;U;8497F35K!35!35D;8E48C!948!1N!4F;9DF9;84!FHEF!E;8!EDD195F8C!N1;!E4!15?:E7E5D8!4H88F!48D9;8C!N35E5D35K4!O9;49E5F!F1!(6)(!>S=W!%H8N1771J35K!FE:78!4922E;3m84!CEFE!;87EF35K!F1!19;!1NN!:E7E5D8!4H88F!48D9;3F3mEF315!O;1K;E24W

3LL6_DKDCO#%=Q##"%=#OENG"Gb#F%.JJ#"J!LC177E;4!35!23773154M

=#OENG"Gb#F%.JJ#"J!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'=>''?

)

K515VI5B%F&=>''`

U519B232d56%8;;53;7 ) ) ) ) ) ) )P&31+$)F.3#3/& f Nb9V8) )) f beHV[)E+$*+$#%&)F.3#3/& ) dN[Ve) ) ) be[VH)) ) ) ))))))))))))>+%#')2&/"$.%.^&1)#22&%2 f 8a88[V\) ) f 8a[deVe)) ) ) )G&/"$.%.^&1)#22&%2)#2)#)k)+5)+,3&1)#31)2&/"$.%.^&1)#22&%2 ) 8Vbk ) ) YVHk) ) ) )/9;!48D9;3F3m8C!;8FE358C!35F8;84F4!HEC!E!DE;;G35K!\E798!EF!_958!@=U!T==B!1N!l>ABWQ!2377315U!C1J5!N;12!lTTBWS!2377315!EF!'8D82:8;!@>UT==`W!+8FE358C!35F8;84F4!E;8!49:V8DF!F1!D;8C3F!E5C!O;8OEG285F!;34IW!(8D9;3F3m8C!E448F4!E;8!49:V8DF!F1!FH8!4E28!D;8C3F!K;E5F35K!E5C2153F1;35K!O;1D84484!JH3DH!E;8!C84D;3:8C!35!FH8!f.<9>%(+;%#M+\"&"'989&(g!48DF315W!%H8!N1771J35K!FE:78!O;8485F4!FH8!;8FE358C!35F8;84FD12O1585F4W

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M bb

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 107: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

4#"DGC#F%!C"#N#J"%8I$MIC#C"J%D"%]EC#%/5W%+55c

)]5E6CB%!2EHE15b*CBACBH35%!2EHE15

)

*CVV5B12H4SY92AV5E3%\5H;5;

)

UVH44%W9;2E5;;\5E62E:

)=&%#.3&1)2"L+$1.3#%&1)2&/"$.%.&2 f bHV\ ) f NNV9D3%&$&2%:+3'()2%$.*2 ) YV9) ) dV\E#2-)$&2&$0&)#//+"3%2 ) N8V9) ) 8Vb) )) f 88dV\ )) f [YVd) )%H8!N1771J35K!4922E;3m84!FH8!I8G!E4492OF3154!948C!35!28E49;35K!FH8!NE3;!\E798!1N!;8FE358C!35F8;84F!35!48D9;3F3m8C!E448F4!EF!_958!@=UT==B<

)

*CVV5B12H4SY92AV5E3%\5H;5;

)

UVH44%W9;2E5;;\5E62E:

)j&.4-%&1:#0&$#4&)'.5&)W.3)(&#$2X 8VY) ) HVN)j&.4-%&1)#0&$#4&)*$&*#(6&3%)2*&&1 bVeek ) 8bV8ekj&.4-%&1)#0&$#4&)&R*&/%&1)/$&1.%)'+22&2 8VY\k )) HVd[kj&.4-%&1)#0&$#4&)1.2/+"3%)$#%& \V99k ) 8NV99k

]IGC"%\#C"EN#%.O"G[G"G#J

[8!9F373m8!V135F!\85F9;84!1;KE53m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

*)b$%)^$r)%$/#

4#ZEKD"INT%8DMG"DK%4D"GIJ!LC177E;4!35!23773154M

,25B%&%*HA23H4

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

K515VI5B%F&=>''`

)>+%#')2%+/M-+'1&$27)&O".%( f da9beV\) ) f baNYHVd) ) f ea8YNVH)?55&/%)+5)/&$%#.3).%&62).3)#//"6"'#%&1)+%-&$)/+6*$&-&32.0&'+22&R/'"1&1)5$+6)>.&$)8)E#*.%#' ) 8H9Vd) ) ) [\VH) ) ) 8HeV[)) ) ) ) ) )))))<1]"2%&1)%+%#')&O".%( ) daY9\V[) ) ) baNeYV\) ) ) eaYdYVe)!"#'.5(.34)6.3+$.%().3%&$&2% ) HYVN) ) ) HYVd) ) ) HHV9)@&22K)S++1,.'' ) h) ) ) W[dbVYX ) ) W[deV8X)))))))))J.2#''+,&1).3%#34.L'&)#22&%2 ) h) ) ) W8YbV[X ) ) W8H9V[X)))))))))D30&2%6&3%).3)/&$%#.3)2"L2.1.#$.&2?@A ) WYV[X ) ) WYYV9X ) ) WYYV9X)))))))))C%-&$)>.&$)8)/+6*+3&3%2?@A?5A ) We8V[X ) ) WbYVYX ) ) WbdVNX) ) ) ) ) )>.&$)8)E#*.%#' ) da8[bV\) ) ) dabYdVd) ) ) baN\eVe),25B%>%*HA23H4 )) ) ) )) ) ) )) )@+34:%&$6)1&L%)#31)+%-&$).32%$"6&3%2)O"#'.5(.34)#2)>.&$)YE#*.%#' ) 8ae\\V9) ) ) 8ae\\V9) ) ) 8ae\\V9)!"#'.5(.34)$&2&$0&)5+$)/$&1.%)'+22&2 ) e\9VH) ) ) \YdVY) ) ) \\HVe)C%-&$)>.&$)Y)/+6*+3&3%2 ) WYV[X ) ) WYYV9X ) ) WY8V\X) ) ) ) ) )>+%#')O"#'.5(.34)/#*.%#' f ea\NNVb) )) f \a[Y\Ve) )) f 89aHd\Vb)) ) ) ) ) )=.2M:,&.4-%&1)#22&%2 f d\a\\eV8) ) f bHa99HVY) ) f b\aN9HVY)) ) ) ) ) )>.&$)8)E#*.%#')=#%.+ ) eVek ) ) \VYk ) ) \VNk>+%#')E#*.%#')=#%.+ ) 8YVek ) ) 8HV8k ) ) 8HV8k

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 108: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?@A))))) S'9+*88.C.'/$%"$9"0C"#:$%"$9)##'0%$()*#%'#]8$-#'8'0%*%."0E)?5A))))) 709+)/'8$%&'$-"#%."0$"C$0'%$/'C'##'/$%*<$*88'%8$%&*%$/"'8$0"%$()*+.C,$C"#$.09+)8."0$.0$F.'#$@$9*-.%*+$G*8'/$"0$%&'

9*-.%*+$I)./'+.0'84$%&'$F.'#$@$9*-.%*+$9&*#I'$C"#$0"0C.0*09.*+$'().%,$.0D'8%:'0%84$*0/$%&'$F.'#$@$9*-.%*+$/'/)9%."0$C"#0'%$)0#'*+.X'/$+"88'8$"0$*D*.+*G+'YC"#Y8*+'$:*#V'%*G+'$'().%,$8'9)#.%.'8$?0'%$"C$%*<AE

be ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 109: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%H8!;8K97EF1;G!DEO3FE7!K93C873584!EOO73DE:78!F1!*$%U!E4!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!E;8!:E48C!15!FH8!*EO3FE7!)DD1;C!1N!FH8!dE487*1223FF88!15!dE5I35K!(9O8;\34315!LdE487!$MW![8!D12O9F8!FH8!DEO3FE7!;EF314!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!DEO3FE7!K93C873584N1;!O9;O1484!1N!E4484435K!FH8!EC8P9EDG!1N!19;!DEO3FE7!N1;!:1FH!FH8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5IW!%1!:8!J877!DEO3FE73m8CU!E!d-*!K858;E77G294F!2E35FE35!%38;!>!E5C!F1FE7!;34I?:E48C!DEO3FE7!1N!EF!78E4F!An!E5C!>=nU!;84O8DF3\87GW!$5!1;C8;!F1!:8!D1543C8;8C!E!fJ877!DEO3FE73m8CgC8O143F1;G!354F3F9F315!95C8;!FH8!6'$*!K93C873584U!*$%!dE5I!294F!2E35FE35!E!%38;!>!DEO3FE7!;EF31!1N!EF!78E4F!AnU!E!F1FE7!DEO3FE7!;EF31!1N!EF78E4F!>=nU!E5C!E!%38;!>!78\8;EK8!;EF31!1N!EF!78E4F!QnW!$5!D1558DF315!J3FH!19;!:8D1235K!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!J8!EK;88C!J3FH!FH868C8;E7!+848;\8!d1E;C!F1!D8;FE35!DEO3FE7!;EF314!35!8RD844!1N!FH848!fJ877!DEO3FE73m8Cg!78\874W!)DD1;C35K7GU!N1;!E!O8;31C!1N!F328U!*$%!E5C*$%!dE5I!E;8!8RO8DF8C!F1!2E35FE35!E!F1FE7!DEO3FE7!;EF31!1N!EF!78E4F!>@n!E5C!E!%38;!>!78\8;EK8!DEO3FE7!;EF31!1N!EF!78E4F!>QnU!;84O8DF3\87GW)F!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5Ga4!F1FE7!;34I!:E48C!DEO3FE7!C8D;8E48C!F1!>TW`nW!)7FH19KH!FH8!*154173CEF8Cq-17C35K!*12OE5Gt4!DEO3FE7;EF31!34!473KHF7G!:871J!FH8!;EF31!D1223FF8C!F1!;8K97EF1;4U!E4!1N!_958!@=U!T==B!E5C!'8D82:8;!@>U!T==`U!*$%!dE5I!JE4!J877!DEO3FE73m8C95C8;!FH8!;8K97EF1;G!N;E28J1;I!1N!O;12OF!D1;;8DF3\8!EDF315W

%H8!68C8;E7!+848;\8!d1E;C!E741!HE4!84FE:734H8C!2353292!;EF31!K93C873584W!%H8!2353292!;EF314!E;8<!%38;!>!DEO3FE7!;EF31!1N!SW=nU!F1FE7DEO3FE7!;EF31!1N!`W=n!E5C!78\8;EK8!;EF31!1N!SW=nW

(88+@)(9+3+B+."=%("H!N1;!;87EF8C!C8FE37U!fE%NC%>%(O+;%#M+\"&"'989&(g!N1;!C34D944315!1N!;34I4!32OEDF35K!19;!73P93C3FG!E5C!DEO3FE73mEF315W

*+$%$*)^!)**/"#%$#.!&(%$0)%&(

%H8!O;8OE;EF315!1N!N35E5D3E7!4FEF8285F4!35!D15N1;23FG!J3FH!EDD195F35K!O;35D3O784!K858;E77G!EDD8OF8C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!Lf.))bgM;8P93;84!2E5EK8285F!F1!948!V9CK285F!35!2EI35K!84F32EF84!E5C!E4492OF3154!FHEF!ENN8DF!;8O1;F8C!E2195F4!1N!E448F4!E5C!73E:373F384U!FH8;8O1;F8C!E2195F4!1N!35D128!E5C!8RO8548!C9;35K!FH8!;8O1;F35K!O8;31C!E5C!FH8!C34D7149;8!1N!D15F35K85F!E448F4!E5C!73E:373F384!EF!FH8!CEF81N!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4W![8!D1543C8;!EDD195F35K!84F32EF84!;87EF35K!F1!FH8!N1771J35K!F1!:8!D;3F3DE7!35!EOO7G35K!19;!EDD195F35KO173D384<

+848;\8!N1;!*;8C3F!^14484!"$2OE3;8C!^1E54!"6E3;!hE798!'8F8;235EF3154!"+8FE358C!$5F8;84F4!35!(8D9;3F3mEF3154!"^8E48!+843C9E7!hE7984!".11CJ377!E5C!$5FE5K3:78!)448F4!"6$#!S`!^3E:373F384!E5C!%ER!+848;\84!E5C!)771JE5D84!"

%H8;8!HE\8!:885!51!43K53N3DE5F!DHE5K84!F1!FH8!28FH1C171K384!E5C!O;1D84484!948C!35!C8\871O35K!84F32EF84!;87EF35K!F1!FH848!3F824!N;12JHEF!JE4!C84D;3:8C!35!19;!T==`!)559E7!+8O1;F!15!61;2!>=?jW

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M b\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 110: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

$#%&+#)^!*/#%+/^(

%H8!$5F8;5E7!*15F;174!*1223FF88!34!;84O1543:78!N1;!2153F1;35K!E5C!32O;1\35K!35F8;5E7!D15F;174!E5C!1\8;48835K!FH8!35F8;5E7!D15F;174EFF84FEF315!2E5CEF8C!:G!(8DF315!S=S!1N!FH8!(E;:E584?/R78G!)DF!1N!T==T!Lf()+d/,gMW!%H8!*1223FF88U!JH3DH!34!DHE3;8C!:G!FH835F8;32!*15F;1778;U!35D79C84!FH8!h3D8!*HE3;2E5!E5C!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;U!FH8!35F8;32!'3;8DF1;!1N!$5F8;5E7!)9C3F!E5C!1FH8;!48531;8R8D9F3\84!35!N35E5D8U!78KE7U!;34I!2E5EK8285F!E5C!35N1;2EF315!F8DH5171KGW!(88+R(98+2+.)&(<)H#+"&>+G<)79>C<9#W

#/#?.))b!6$#)#*$)^!0&)("+&0&#%(

%H8!(&*!EC1OF8C!;8K97EF3154!FHEF!EOO7G!F1!E5G!O9:73D!C34D7149;8!1;!;878E48!1N!2EF8;3E7!35N1;2EF315!FHEF!35D79C84!E!515?.))bN35E5D3E7!28E49;8W!%H8!EDD12OE5G35K!0E5EK8285Fa4!'34D944315!E5C!)5E7G434!1N!635E5D3E7!*15C3F315!E5C!+8497F4!1N!/O8;EF3154!E5Ci9E5F3FEF3\8!E5C!i9E73FEF3\8!'34D7149;8!E:19F!0E;I8F!+34I!D15FE35!D8;FE35!515?.))b!N35E5D3E7!28E49;84W!%H8!(&*!C8N3584!E515?.))b!N35E5D3E7!28E49;8!E4!E!5928;3DE7!28E49;8!1N!E!D12OE5Ga4!H34F1;3DE7!1;!N9F9;8!N35E5D3E7!O8;N1;2E5D8U!N35E5D3E7!O143F315U!1;DE4H!N71J4!FHEF!8RD79C84!E2195F4U!1;!34!49:V8DF!F1!ECV94F285F4!FHEF!HE\8!FH8!8NN8DF!1N!8RD79C35K!E2195F4U!FHEF!E;8!35D79C8C!35!FH8!214FC3;8DF7G!D12OE;E:78!28E49;8!DE7D97EF8C!E5C!O;8485F8C!35!EDD1;CE5D8!J3FH!.))b!35!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4!1;!35D79C84!E2195F4U!1;!3449:V8DF!F1!ECV94F285F4!FHEF!HE\8!FH8!8NN8DF!1N!35D79C35K!E2195F4U!FHEF!E;8!8RD79C8C!N;12!FH8!214F!C3;8DF7G!D12OE;E:78!28E49;8!41DE7D97EF8C!E5C!O;8485F8CW!#15?.))b!N35E5D3E7!28E49;84!C34D7148C!35!FH34!;8O1;F!E;8!28E5F!F1!O;1\3C8!ECC3F315E7!35N1;2EF315!E5C3543KHF!;8KE;C35K!FH8!H34F1;3DE7!1O8;EF35K!;8497F4!E5C!N35E5D3E7!O143F315!1N!FH8!:9435844!E5C!35!D8;FE35!DE484!F1!O;1\3C8!N35E5D3E735N1;2EF315!FHEF!34!O;8485F8C!F1!;EF35K!EK85D384!E5C!1FH8;!948;4!1N!N35E5D3E7!35N1;2EF315W!%H848!28E49;84!E;8!51F!35!EDD1;CE5D8!J3FHU!1;E!49:4F3F9F8!N1;U!.))b!E5C!2EG!:8!C3NN8;85F!N;12!1;!35D15434F85F!J3FH!515?.))b!N35E5D3E7!28E49;84!948C!:G!1FH8;!D12OE5384W!(88N11F51F84!:871J!FH8!FE:784!FHEF!N1771J!N1;!ECC3F315E7!8RO7E5EF315!1N!515?.))b!28E49;8285F4W

e9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 111: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

<IC69..;%4#OICOGKGD"GICJ!LC177E;4!35!23773154M

)

D9E5%F'>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

K515VI5B%F&=>''`

)"LE56%HE6%;519B232d56%H;;53;?@A ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )F.3#3/&)$&/&.0#L'&2 f NeabH9VH) )) f [9ae[\V8) )) f [Ha8YdVd)C*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3%a)3&% ) 8HaHe9V8) ) ) 8Ha8b[VY) ) ) 8Yab9dVN)F.3#3/.34)#31)'&#2.34)#22&%2)-&'1)5+$)2#'& ) NYbVH) ) ) 8eeV\) ) ) 8[dV8)?O".%()#31)0&3%"$&)/#*.%#').30&2%6&3%2)W.3/'"1&1).3 ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )+%-&$)#22&%2X ) 8eeV9) ) ) Y8\V8) ) ) Yd[Ve)) ) ) ) ) )>+%#')5.3#3/.34)#31)'&#2.34)*+$%5+'.+)#22&%2 ) dYabY[Vb) ) ) dNaNNYVH) ) ) ddaY[NV\))G&/"$.%.^&1)#22&%2 ) 8a88[V\) ) ) 8aHYeV8) ) ) 8a[deVe)) ) ) ) ) ))C,3&1)#31)2&/"$.%.^&1)#22&%2 f dHaeN8Vd) ) f d[abb9VN) ) f dbaeYHVb)) ) ) ) ) )SHBE2E:%H;;53;?5A ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')5.3#3/.34)#31)'&#2.34)*+$%5+'.+)#22&%2 f dYabY[Vb) ) f dNaNNYVH) ) f ddaY[NV\))E$&1.%)L#'#3/&2)+5)5#/%+$.34)/'.&3%2 ) WYadb8VeX ) ) WYab9YVHX ) ) WHa9N\V\X) ) ) ) ) )?#$3.34)#22&%2 f d9a9[HV\) ) f d8abN9V9) ) f dHaY9[V9)) ) ) ) ) ),C3H4%3HE:2I45%1HA23H4?2A ) ) ) ) ) ) ) ) ) ) )>+%#')/+66+3)2%+/M-+'1&$27)&O".%( f Ya\HYVY) ) f NaYe\VH) ) f [a8HeV9))C%-&$)/+6*$&-&32.0&)'+22)$&'#%.34)%+)1&$.0#%.0&)5.3#3/.#').32%$"6&3%2 ) HNV\) ) ) \8VY) ) ) 8HdV\));3$&#'.^&1)4#.3)+3)2&/"$.%.^#%.+3).30&2%6&3%2 ) HVd) ) ) HbV\) ) ) 8VH))S++1,.'')#31).3%#34.L'&)#22&%2 ) h) ) ) Wd\NVbX ) ) Wd\eVdX) ) ) ) ) )>#34.L'&)/+66+3)2%+/M-+'1&$27)&O".%( ) Ya\b9Vb) ) ) HabYHVb) ) ) Na[bbVd))g"3.+$)2"L+$1.3#%&1)3+%&2)#31)/+30&$%.L'&)1&L% ) Ya9\eV\) ) ) Ya9\eV\) ) ) Ya9\eV\))B$&5&$$&1)2%+/M ) Ha8NdVb) ) ) Ha8HNVH) ) ) Ya\edVH)) ) ) ) ) )>+%#')%#34.L'&)2%+/M-+'1&$27)&O".%( f eaY8dVH) ) f ea\[dV\) ) f \addYVe)) ) ) ) ) )

))9HB35B;%SE656

) )U2_%$CE3O;%SE656

)

,C3H4%E53%B5P5E95;!<#

D9E5%F'=>''?

) )

$HB1O%F&=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

) )

D9E5%F'=>''?

) )

D9E5%F'=>''`

))))))D3%&$&2%).3/+6& f d8NV[) ) f dH\Vd) )) f \8dV\) )) f 8aY[NV8) )) f 8a\9dVN))))))=&3%#').3/+6&)+3)+*&$#%.34)'&#2&2 ) NbHV[) ) ) Nb[VY) ) ) N\YVH) ) ) \NeVb) ) ) \\\V9)) ) ) ) ) ) ) ) ) ))))))F.3#3/&)$&0&3"& ) 8a9eeV9) ) ) 8a88NVe) ) ) 8aN9\VY) ) ) YaY9YVe) ) ) Ya\9[VN))))))D3%&$&2%)&R*&32& ) WdHHVdX ) ) Wd[bV8X ) ) WbNbV8X ) ) W8aY\9VbX ) ) W8a[b\VYX)))))J&*$&/.#%.+3)+3)+*&$#%.34)'&#2&)&O".*6&3% ) WYedVdX ) ) WYeYV9X ) ) WYe9V8X ) ) W[deVdX ) ) W[bNVbX) ) ) ) ) ) ) ) ) ))))))T&%)5.3#3/&)$&0&3"& ) 8dbVe) ) ) 8b[Vb) ) ) HeYV9) ) ) HNHV[) ) ) b[8V[))))))C%-&$).3/+6& ) W8\eVeX ) ) 8eeV9) ) ) 8deV\) ) ) W89VeX ) ) YY\V\)) ) ) ) ) ) ) ) ) )

)))))>+%#')3&%)$&0&3"&2 f WH8V9X )) f HdHVb) ) f [[9V\) ) f HHYVb) ) f \e8VN)) ) ) ) ) ) ) ) ) )

?@A))))) =B0'/$*0/$8'9)#.%.X'/$*88'%8$*#'$)%.+.X'/$.0$9'#%*.0$9#'/.%$*0/$'<-'08'$#*%."8E$M'9)#.%.X'/$*88'%8$*#'$.09+)/'/$.0"B0'/$*0/$8'9)#.%.X'/$*88'%8$G'9*)8'$U7F$#'%*.08$9'#%*.0$9#'/.%$#.8V$*0/$%&'$8'#D.9.0I$#'+*%'/$%"$*88'%8$%&*%$*#'C)0/'/$%&#")I&$8'9)#.%.X*%."08E

)?5A))))) ;*#0.0I$*88'%8$*#'$)%.+.X'/$.0$9'#%*.0$#'D'0)'$*0/$'*#0.0I8$#*%."8E$;*#0.0I$*88'%8$*#'$0'%$"C$9#'/.%$G*+*09'8$"C

C*9%"#.0I$9+.'0%8E$F&.8$0'%$*:")0%4$B&.9&$9"##'8-"0/8$%"$*:")0%8$C)0/'/4$.8$*$G*8.8$C"#$#'D'0)'8$'*#0'/E)?2A))))) F*0I.G+'$9*-.%*+$.8$)%.+.X'/$.0$+'D'#*I'$#*%."84$*0/$.8$9"08.8%'0%$B.%&$9'#%*.0$#*%.0I$*I'09,$:'*8)#':'0%8E$=%&'#

9":-#'&'08.D'$.09":'g+"88'8$*0/$)0#'*+.X'/$I*.08$?+"88'8A$"0$8'9)#.%.X*%."0$.0D'8%:'0%8$?G"%&$.09+)/'/$.0$%&'8'-*#*%'$9":-"0'0%$"C$'().%,A$*#'$'<9+)/'/$C#":$%&'$9*+9)+*%."04$*8$%&'8'$*:")0%8$*#'$0"%$0'9'88*#.+,$.0/.9*%.D'"C$*:")0%8$B&.9&$B.++$G'$#'*+.X'/E

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 112: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

)?NA))))) F"%*+$0'%$#'D'0)'8$*#'$%&'$9":G.0*%."0$"C$0'%$C.0*09'$#'D'0)'8$*0/$"%&'#$.09":'E

D%&6)YK)I#3#4&6&3%_2)J.2/"22.+3)#31)<3#'(2.2)#31)D%&6)HK)!"#3%.%#%.0&)#31)!"#'.%#%.0&)J.2/'+2"$&2)#L+"%)I#$M&%)=.2M e8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 113: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

6/+[)+'?^//j$#.!(%)%&0&#%(

*8;FE35!4FEF8285F4!D15FE358C!35!FH34!C1D9285F!E;8!fN1;JE;C?711I35K!4FEF8285F4g!J3FH35!FH8!28E535K!1N!FH8!"W(W!b;3\EF8!(8D9;3F384^3F3KEF315!+8N1;2!)DF!1N!>BBQW!)77!4FEF8285F4!D15FE358C!H8;835!FHEF!E;8!51F!D78E;7G!H34F1;3DE7!35!5EF9;8!E;8!N1;JE;C?711I35K!E5C!FH8J1;C4!fE5F3D3OEF8Ug!f:8738\8Ug!fD197CUg!f8RO8DFUg!f84F32EF8Ug!fN1;8DE4FUg!f35F85CUg!fO7E5Ug!fO1F85F3E7Ug!fO;1V8DFUg!fFE;K8Fg!E5C!43237E;8RO;8443154!E;8!K858;E77G!35F85C8C!F1!3C85F3NG!N1;JE;C?711I35K!4FEF8285F4W!)5G!N1;JE;C?711I35K!4FEF8285F4!D15FE358C!H8;835U!35!O;844;878E484U!J;3FF85!4FEF8285F4!1;!1FH8;!C1D9285F4!N378C!J3FH!FH8!(8D9;3F384!E5C!&RDHE5K8!*122344315!1;!35!D122953DEF3154!E5CC34D9443154!J3FH!35\84F1;4!E5C!E5E7G4F4!35!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844!FH;19KH!288F35K4U!J8:DE4F4U!OH158!DE774!E5C!D15N8;85D8!DE774UD15D8;535K!19;!1O8;EF3154U!8D15123D!O8;N1;2E5D8!E5C!N35E5D3E7!D15C3F315!E;8!49:V8DF!F1!I51J5!E5C!95I51J5!;34I4U!95D8;FE35F384!E5CD15F35K85D384W!61;JE;C?711I35K!4FEF8285F4!E;8!35D79C8CU!N1;!8RE2O78U!35!FH8!C34D9443154!E:19F<

19;!73P93C3FG!;34I!E5C!DEO3FE7!2E5EK8285FU!35D79C35K!19;!D;8C3F!;EF35K4U!19;!73P93C3FG!O7E5U!E5C!FH8!O1F85F3E7!F;E54EDF3154C843K58C!F1!85HE5D8!19;!73P93C3FGU

!"

19;!O7E54!F1!DHE5K8!19;!N95C35K!23R!E5C!F1!EDD844!58J!419;D84!1N!N95C35K!F1!:;1EC85!19;!948!1N!C8O143F!FEI35KU!"19;!O7E54!F1!85HE5D8!73P93C3FG!E5C!DEO3FE7U!"19;!D;8C3F!;34I!2E5EK8285FU!"19;!E448Fq73E:373FG!;34I!2E5EK8285FU!"19;!N95C35KU!:1;;1J35K!D14F4!E5C!58F!N35E5D8!;8\8598U!"19;!DEO3FE7U!78\8;EK8!E5C!D;8C3F!;EF35K4U!"19;!1O8;EF315E7!;34I4U!35D79C35K!49DD844!1N!:937C?19F!353F3EF3\84U!EDP9343F3154!E5C!C3\84F3F9;84U!"78KE7!;34I4U!"19;!K;1JFH!;EF84U!"19;!K11CJ377U!"19;!D1223F285F4!F1!8RF85C!D;8C3F!1;!O9;DHE48!8P93O285FU!E5C!"H1J!J8!2EG!:8!ENN8DF8C!:G!78KE7!O;1D88C35K4!"

)77!N1;JE;C?711I35K!4FEF8285F4!35\17\8!;34I4!E5C!95D8;FE35F384U!2E5G!1N!JH3DH!E;8!:8G15C!19;!D15F;17U!JH3DH!2EG!DE948!EDF9E7!;8497F4UO8;N1;2E5D8!1;!EDH38\8285F4!F1!C3NN8;!2EF8;3E77G!N;12!E5F3D3OEF8C!;8497F4U!O8;N1;2E5D8!1;!EDH38\8285F4W!)741U!N1;JE;C?711I35K4FEF8285F4!E;8!:E48C!9O15!2E5EK8285Fa4!84F32EF84!1N!NE3;!\E7984!E5C!1N!N9F9;8!D14F4U!9435K!D9;;85F7G!E\E37E:78!35N1;2EF315W!%H8;8N1;8UEDF9E7!;8497F4!2EG!C3NN8;!2EF8;3E77G!N;12!FH148!8RO;8448C!1;!32O738C!35!FH148!4FEF8285F4W!6EDF1;4U!35!ECC3F315!F1!FH148!C34D7148C!35f+34I!6EDF1;4gU!FHEF!D197C!DE948!49DH!C3NN8;85D84!35D79C8U!:9F!E;8!51F!7323F8C!F1<

DEO3FE7!2E;I8F4!73P93C3FGU!";34I4!1N!E5Cq1;!EDF9E7!8D15123D!471JC1J5U!C1J5F9;5!1;!;8D844315U!"35C94F;G!DGD784!E5C!F;85C4U!"95D8;FE35F384!E441D3EF8C!J3FH!;34I!2E5EK8285FU!35D79C35K!D;8C3FU!O;8OEG285FU!E448Fq73E:373FGU!35F8;84F!;EF8!E5C!D9;;85DG!;34I4U!"EC8P9EDG!1N!;848;\84!N1;!D;8C3F!714484U!";34I4!35H8;85F!35!DHE5K84!35!2E;I8F!35F8;84F!;EF84!E5C!P9E73FG!4O;8EC4U!"N95C35K!1OO1;F953F384U!C8O143F!FEI35K!DEOE:373F384!E5C!:1;;1J35K!D14F4U!";34I4!FHEF!FH8!*;8C3F!6ED373FG!J3FH!dE;D7EG4!dE5I!E5C!D8;FE35!785C8;4!J377!51F!O;1\3C8!FH8!73P93C3FG!FH8!*12OE5G!34!488I35K!C98F1!2EF8;3E7!35D;8E484!35!D94F128;!C;EJC1J54!15!19F4FE5C35K!D1223F285F4U

!"

;34I4!FHEF!FH8!*12OE5G!34!9549DD844N97!35!3F4!8NN1;F4!F1!8NN8DF9EF8!E!D12O;8H8543\8!;84F;9DF9;35K!1N!3F4!DEO3FE7!4F;9DF9;8U!"

;34I4!3N!FH8!*12OE5G!488I4!O;1F8DF315!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8U!"

;34I4!FHEF!FH8!*12OE5G!J377!:8!95E:78!F1!D12O7G!J3FH!FH8!F8;24!1N!FH8![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!+848;\8!dE5I!1;!FH8/;C8;4!1N!FH8!6'$*!E5C!"'6$U

D15C3F3154!E5Cq1;!DHE5K84!35!N95C35K!2E;I8F4U!35D79C35K!D1228;D3E7!OEO8;U!F8;2!C8:F!E5C!FH8!E448F?:EDI8C!48D9;3F3mEF3152E;I8F4U

!"

!"

;34I4!E441D3EF8C!J3FH!FH8!\E798!E5C!;8D1\8;E:373FG!1N!78E48C!8P93O285F!E5C!78E48!;843C9E7!\E7984U!"EOO73DEF315!1N!NE3;!\E798!EDD195F35K!35!\17EF378!2E;I8F4U!"EOO73DEF315!1N!K11CJ377!EDD195F35K!35!E!;8D844315E;G!8D1512GU!"DHE5K84!35!7EJ4!1;!;8K97EF3154!K1\8;535K!19;!:9435844!E5C!1O8;EF3154U!"DHE5K84!35!D12O8F3F3\8!NEDF1;4U!"C821K;EOH3D!F;85C4U!"N9F9;8!EDP9343F3154!E5C!C34O143F3154!1N!:943584484!1;!E448F!O1;FN17314U!E5C!";8K97EF1;G!DHE5K84!E5Cq1;!C8\871O285F4W!"

eY ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 114: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

)5G!1;!E77!1N!19;!N1;JE;C?711I35K!4FEF8285F4!H8;8!1;!35!1FH8;!O9:73DEF3154!2EG!F9;5!19F!F1!:8!J;15KU!E5C!FH8;8!E;8!51!K9E;E5F884!E:19F19;!O8;N1;2E5D8W![8!C1!51F!E44928!FH8!1:73KEF315!F1!9OCEF8!E5G!N1;JE;C?711I35K!4FEF8285F!N1;!E5G!;8E415W

$%&0!SW!*15F;174!E5C!b;1D8C9;84

%H8;8!HE\8!:885!51!DHE5K84!F1!FH8!*12OE5Ga4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35K!FHEF!1DD9;;8C!C9;35K!FH8!*12OE5Ga4!48D15CP9E;F8;!1N!T==B!FHEF!HE\8!2EF8;3E77G!ENN8DF8CU!1;!E;8!;8E415E:7G!73I87G!F1!2EF8;3E77G!ENN8DFU!FH8!*12OE5Ga4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;N35E5D3E7!;8O1;F35KW

%H8!*12OE5Ga4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!E5C!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;!HE\8!8\E79EF8C!FH8!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84!E5C!HE\8D15D79C8C!FHEF!49DH!O;1D8C9;84!E;8!8NN8DF3\8!E4!1N!_958!@=U!T==BW

bE;F!$$c/FH8;!$5N1;2EF315

$%&0!>W!^8KE7!b;1D88C35K4

=)8:4!(!)=%8>.==%.8(!3<

/5!_97G!TQU!T==`!E5C!)9K94F!TTU!T==`U!O9FEF3\8!D7E44!EDF315!7EJ493F4!J8;8!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!EKE354F!*$%U!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!E5C!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;W!/5!)9K94F!>QU!T==`U!E!O9FEF3\8!D7E44EDF315!7EJ493F!JE4!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5!'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!:G!E!H17C8;!1N!*$%?b;r!8P93FG!953F4EKE354F!*$%U!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;U!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;U!3F4!N1;28;!*15F;1778;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4W!/50EG!TAU!T==BU!FH8!*19;F!D154173CEF8C!FH848!FH;88!4HE;8H17C8;!EDF3154!35F1!E!435K78!EDF315!E5C!EOO135F8C!b8543185N15C4!-1;8DE!s*EF8;35K!E4!^8EC!b7E35F3NN!F1!;8O;8485F!FH8!O;1O148C!D7E44U!JH3DH!D15434F4!1N!E77!EDP93;8;4!1N!*$%!48D9;3F384!N;12!'8D82:8;!>TU!T==AFH;19KH!0E;DH!QU!T==`U!JH1!E778K8C7G!J8;8!CE2EK8CU!35D79C35K!EDP93;8;4!1N!*$%?b;r!O;8N8;;8C!4F1DI!O9;49E5F!F1!FH8!/DF1:8;!>kUT==k!1NN8;35KW

/5!_97G!>AU!T==BU!FH8!^8EC!b7E35F3NN!N378C!E!D154173CEF8C!E285C8C!D12O7E35F!E778K35K!\317EF3154!1N!FH8!(8D9;3F384!&RDHE5K8!)DF!1N>B@S!Lf>B@S!)DFgM!E5C!FH8!(8D9;3F384!)DF!1N!>B@@!Lf>B@@!)DFgMW!(O8D3N3DE77GU!3F!34!E778K8C!FHEF!FH8!*12OE5GU!3F4!*&/U!3F4!*6/U!3F4N1;28;!h3D8!*HE3;2E5U!E5C!3F4!N1;28;!&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;U!\317EF8C!(8DF315!>=L:M!1N!FH8!>B@S!)DF!:G!E778K8C7G2EI35K!NE748!E5C!23478EC35K!4FEF8285F4!E5C!123443154!;8KE;C35K!*$%a4!49:O;328!H128!785C35K!E5C!4F9C85F!785C35K!:943584484W!%H8E778KEF3154!;87EF35K!F1!FH8!*12OE5Ga4!4F9C85F!785C35K!:943584484!E;8!:E48C!9O15!FH8!E448;F315!FHEF!FH8!*12OE5G!NE378C!F1!EDD195F!35!3F4N35E5D3E7!4FEF8285F4!1;U!35!FH8!DE48!1N!FH8!O;8N8;;8C!4F1DIH17C8;4U!3F4!;8K34F;EF315!4FEF8285F!E5C!O;14O8DF94U!N1;!O;3\EF8!4F9C85F!71E54;87EF8C!F1!E!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117U!JH3DHU!3F!34!E778K8C!J8;8!H3KH7G!9573I87G!F1!:8!;8OE3C!E5C!4H197C!HE\8!:885!J;3FF85!1NNW!%H8E778KEF3154!;87EF35K!F1!FH8!*12OE5Ga4!H128!785C35K!:9435844!E;8!:E48C!15!FH8!E448;F315!FHEF!FH8!*12OE5G!NE378C!F1!N977G!C34D7148!FH8;34I4!35!FH8!*12OE5Ga4!O1;FN1731!1N!49:O;328!71E54W!$F!E741!34!E778K8C!FHEF!3F4!*&/U!3F4!*6/U!3F4!N1;28;!h3D8!*HE3;2E5!E5C!3F4!N1;28;&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;!\317EF8C!(8DF315!T=LEM!1N!FH8!>B@S!)DF!E4!D15F;17735K!O8;4154!1N!FH8!*12OE5GW!^8EC!b7E35F3NNE741!E778K84!FHEF!FH8!*12OE5GU!3F4!*&/U!3F4!*6/!E5C!3F4!N1;28;!&R8D9F3\8!h3D8!b;843C85F!E5C!*15F;1778;!E5C!FH148!'3;8DF1;4!1N!FH8*12OE5G!JH1!43K58C!FH8!;8K34F;EF315!4FEF8285F!35!D1558DF315!J3FH!FH8!/DF1:8;!T==k!*$%?b;r!O;8N8;;8C!1NN8;35K!\317EF8C!(8DF3154!>>E5Cq1;!>T!1N!FH8!>B@@!)DF!:G!2EI35K!NE748!E5C!23478EC35K!4FEF8285F4!D15D8;535K!FH8!*12OE5Ga4!4F9C85F!785C35K!:9435844!E4!C84D;3:8CE:1\8W!$F!E741!34!E778K8C!FHEF!3F4!*&/!E5C!3F4!*6/U!E4!J877!E4!FH8!'3;8DF1;4!JH1!43K58C!FH8!;8K34F;EF315!4FEF8285FU!\317EF8C!(8DF315!>Q1N!FH8!>B@@!)DF!E4!D15F;17735K!O8;4154!1N!FH8!*12OE5GW

/5!(8OF82:8;!QU!T==`U!E!O9;O1;F8C!4HE;8H17C8;!C8;3\EF3\8!7EJ493F!JE4!N378C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!'34F;3DF!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5'34F;3DF!1N!#8J!X1;I!15!:8HE7N!1N!*$%!EKE354F!3F4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4U!E778K35K!C8N85CE5F4:;8EDH8C!FH83;!N3C9D3E;G!C9F384!F1!*$%!E5C!E:948C!FH8!F;94F!O7ED8C!35!FH82!:G!JE4F35KU!C3\8;F35K!E5C!234EOO;1O;3EF35K!*$%a4!D1;O1;EF8E448F4W!/5!(8OF82:8;!>=U!T==`U!E!43237E;!O9;O1;F8C!4HE;8H17C8;!C8;3\EF3\8!EDF315!JE4!N378C!35!#8J!X1;I!*195FG!(9O;828!*19;FEKE354F!*$%a4!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;U!3F4!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;!E5C!282:8;4!1N!3F4!d1E;C!1N!'3;8DF1;4W!%H8!E778KEF3154!35!FH848C8;3\EF3\8!7EJ!493F4!E;8!:E48C!9O15!O;3\EF8!4F9C85F!71E54!;87EF8C!F1!E!O371F!F;E3535K!4DH117U!H1J8\8;U!O7E35F3NN4a!D195487!HE4!35C3DEF8CFHEF!FH8G!35F85C!F1!N378!E5!E285C8C!D12O7E35FW

$5!FH848!4HE;8H17C8;!E5C!C8;3\EF3\8!7EJ493F4U!O7E35F3NN4!488IU!E215K!1FH8;!;8738NU!954O8D3N38C!CE2EK84!E5C!35F8;84FW!*$%!:8738\84!FH8E778KEF3154!35!FH848!D12O7E35F4!E;8!J3FH19F!28;3F!E5C!35F85C4!F1!\3K1;1947G!C8N85C!EKE354F!FH8!E778KEF3154W

+35V%&7)@&4#')B$+/&&1.342 eH

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 115: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

;!>3(%(4.!<!<9%=8A33>%@.<d4:;(8V

$5!68:;9E;G!T==`U!E!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117!N378C!N1;!:E5I;9OFDG!E5C!D8E48C!1O8;EF35KW!(F9C85F!^1E5!,O;844U!$5DW!Lf(^,gMU!E49:43C3E;G!1N!*$%!85KEK8C!35!FH8!4F9C85F!785C35K!:9435844U!HEC!1;3K35EF8C!O;3\EF8!L515?K1\8;5285F!K9E;E5F88CM!71E54!F1EOO;1R32EF87G!TUA==!4F9C85F4!1N!FH8!4DH117U!JH3DH!F1FE78C!EOO;1R32EF87G!l>BAW`!2377315!35!O;35D3OE7!E5C!EDD;98C!35F8;84F!E4!1N'8D82:8;!@>U!T==kW!(^,!D8E48C!1;3K35EF35K!58J!71E54!F1!4F9C85F4!1N!FH34!4DH117!35!(8OF82:8;!T==kU!:9F!E!2EV1;3FG!1N!(^,a4!4F9C85F:1;;1J8;4!HEC!51F!D12O78F8C!FH83;!F;E3535K!JH85!FH8!4DH117!D8E48C!1O8;EF3154W!*1778DFE:373FG!1N!FH8!19F4FE5C35K!O;35D3OE7!E5C!35F8;84F15!FH8!:E7E5D8!1N!FH8!71E54!J377!C8O85C!15!E!592:8;!1N!NEDF1;4U!35D79C35K!FH8!4F9C85Fa4!D9;;85F!E:373FG!F1!;8OEG!FH8!71E5W

)NF8;!FH8!4DH117!N378C!N1;!:E5I;9OFDGU!E5C!D8E48C!1O8;EF3154U!(^,!\1795FE;37G!O7ED8C!FH148!4F9C85F4!JH1!J8;8!35!4DH117!EF!FH8!F328!1NFH8!D7149;8!f35!K;ED8g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k!(^,!:1;;1J8;4W!%H8!)FF1;58G4!.858;E7!1N!48\8;E7!4FEF84!E;8!;8\38J35K!FH8!32OEDF!1N!FH8!H873D1OF8;!O371F!F;E3535K!4DH117a4D7149;8!15!FH8!4F9C85F!:1;;1J8;4!E5C!E5G!O1443:78!;178!1N!(^,W!(^,!34!D11O8;EF35K!35!8EDH!1N!FH8!)FF1;58G!.858;E7!35P93;384W0E5EK8285F!:8738\84!FH8!*12OE5G!HE4!K11C!C8N85484!35!8EDH!1N!FH848!O85C35K!E5C!FH;8EF858C!2EFF8;4!E5C!J3FH!;84O8DF!F1!FH8)FF1;58G4!.858;E7!35P93;384W!-1J8\8;U!435D8!FH8!71E54!E;8!9548D9;8C!E5C!95D8;FE35F384!8R34F!;8KE;C35K!D1778DF315U!2E5EK8285FD15F35984!F1!EFF82OF!F1!;8417\8!FH848!2EFF8;4!E4!8RO8C3F31947G!E4!O1443:78W

=(:?)<(%>3.<%!<\)=(!9.(!3<=

$5!D1558DF315!J3FH!35\84F3KEF3154!35F1!L3M!FH8!;87EF3154H3O4!:8FJ885!4F9C85F!785C8;4!E5C!FH8!D1778K84!E5C!953\8;43F384!FHEF!;8D12285C49DH!785C8;4!F1!FH83;!4F9C85F4U!E5C!L33M!FH8!:9435844!O;EDF3D84!1N!4F9C85F!785C8;4U!*$%!E5Cq1;!(^,!;8D83\8C!;8P984F4!N1;!35N1;2EF315N;12!48\8;E7!4FEF8!)FF1;58G4!.858;E7!E5C!48\8;E7!N8C8;E7!K1\8;5285FE7!EK85D384W!$5!0EGU!T==kU!*$%!85F8;8C!35F1!E5!)449;E5D8!1N'34D15F359E5D8!Lf)/'gM!J3FH!FH8!#8J!X1;I!)FF1;58G!.858;E7!Lf#X).gMU!O9;49E5F!F1!JH3DH!*$%!D15F;3:9F8C!l@W=!2377315!35F1!EN95C!84FE:734H8C!F1!8C9DEF8!4F9C85F4!E5C!FH83;!OE;85F4!D15D8;535K!4F9C85F!71E54!E5C!EK;88C!F1!D11O8;EF8!J3FH!FH8!#X).a435\84F3KEF315U!35!8RDHE5K8!N1;!JH3DHU!FH8!#X).!EK;88C!F1!C34D15F3598!3F4!35\84F3KEF315!D15D8;535K!D8;FE35!E778K8C!D15C9DF!:G!(^,W*$%!34!N977G!D11O8;EF35K!J3FH!FH8!;82E3535K!35\84F3KEF3154W

\)<?34%2!<.<8)%@!>>!<9%.<?%!<\3!8!<9%!<\)=(!9.(!3<

$5!FH8!48D15C!P9E;F8;!1N!T==k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dE48C!15!FH8!NEDF4!I51J5!F1!CEF8U!*$%!:8738\84!3F4!8RO149;8!J377!51F:8!2EF8;3E7W

>)A*.<%@43(A)4=%@.<d4:;(8V

$5!D15V95DF315!J3FH!D8;FE35!35F8;84F!;EF8!E5C!N1;83K5!D9;;85DG!H8CK35K!EDF3\3F384U!FH8!*12OE5G!HEC!D195F8;OE;FG!;8D83\E:784!N;12^8H2E5!(O8D3E7!635E5D35K!$5DW!Lf^(6gMU!E!49:43C3E;G!1N!^8H2E5!d;1FH8;4!-17C35K!$5DW!Lf^8H2E5gM!F1FE735K!l@@!2377315!;87EF8C!F1C8;3\EF3\8!F;E54EDF3154W!/5!(8OF82:8;!>QU!T==`U!^8H2E5!N378C!E!O8F3F315!95C8;!*HEOF8;!>>!1N!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!35!FH8!"W(WdE5I;9OFDG!*19;F!N1;!FH8!(19FH8;5!'34F;3DF!1N!#8J!X1;IW!$5!/DF1:8;!T==`U!^(6!N378C!E!*HEOF8;!>>!O8F3F315!35!FH8!4E28!D19;FW!%H8*12OE5G!F8;235EF8C!FH8!4JEO4!O;31;!F1!FH8!:E5I;9OFDGU!:9F!HE4!51F!;8D83\8C!OEG285F!N1;!FH8!E2195F4!1J8CU!;8497F35K!35!E!:E5I;9OFDGD7E32!EKE354F!^(6!E5C!E!D7E32!EKE354F!^8H2E5U!E4!K9E;E5F1;!1N!^(6a4!1:73KEF3154W!dE48C!15!2E5EK8285Fa4!E44844285F!1N!FH8D1778DF3:373FG!1N!FH8!19F4FE5C35K!:E7E5D84!E5C!FH8!D1;;84O15C35K!O1F85F3E7!32OE3;285F!1N!FH34!E448FU!FH8!*12OE5G!;8D1;C8C!E!l>Q2377315!O;8FER!\E79EF315!DHE;K8!35!FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==`!E5C!E5!ECC3F315E7!lSWk!2377315!O;8FER!\E79EF315!DHE;K8!35!FH8!48D15CP9E;F8;!1N!T==BW

eN ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 116: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

4)=)4\)%2:<?%!<\)=(*)<(

)F!_958!@=U!T==BU!FH8!*12OE5G!HEC!E!;82E3535K!O;35D3OE7!:E7E5D8!1N!lA=!2377315!L1N!E5!353F3E7!35\84F285F!1N!lA==!2377315M!35\84F8C!35FH8!+848;\8!b;32E;G!695C!LFH8!f+848;\8!695CgMU!E!2158G!2E;I8F!N95CW!%H8!+848;\8!695Ca4!58F!E448F!\E798!N877!:871J!3F4!4FEF8C!\E7981N!l>W==!E5C!FH8!+848;\8!695C!D9;;85F7G!34!35!1;C8;7G!73P93CEF315!95C8;!FH8!49O8;\34315!1N!FH8!(8D9;3F384!E5C!&RDHE5K8!*122344315Lf(&*gMW!$5!(8OF82:8;!T==`U!FH8!*12OE5G!;8P984F8C!;8C82OF315U!E5C!;8D83\8C!D15N3;2EF315!J3FH!;84O8DF!F1!E!Bkn!OEG19F!15!EO1;F315!1N!FH8!35\84F285FW!)4!E!;8497FU!FH8!*12OE5G!EDD;98C!E!O;8FER!DHE;K8!1N!l>`!2377315!35!FH8!FH3;C!P9E;F8;!1N!T==`!;8O;8485F35KFH8!*12OE5Ga4!84F32EF8!1N!7144!:E48C!15!FH8!Bkn!OE;F3E7!OEG19F!D15N3;2EF315W

/5!68:;9E;G!TAU!T==BU!FH8!d1E;C!1N!%;94F884!1N!FH8!+848;\8!695C!LFH8!fd1E;CgM!E55195D8C!3F4!C8D34315!F1!353F3E77G!48F!E43C8!l@WQ:377315!35!E!4O8D3E7!;848;\8!95C8;!FH8!O7E5!1N!73P93CEF315U!F1!D1\8;!O1F85F3E7!73E:373F384!N1;!CE2EK84!E5C!E441D3EF8C!8RO85484!;87EF8C!F17EJ493F4!E5C!;8K97EF1;G!EDF3154!EKE354F!FH8!+848;\8!695CW!%H8!4O8D3E7!;848;\8!2EG!:8!35D;8E48C!1;!C8D;8E48C!E4!N9;FH8;!35N1;2EF315:8D1284!E\E37E:78W!)4!E!;8497FU!O9;49E5F!F1!FH8!73P93CEF315!O7E5U!35F8;32!C34F;3:9F3154!J377!D15F3598!F1!:8!2EC8!9O!F1!B>WkTnU!957844!FH8d1E;C!C8F8;23584!E!588C!F1!35D;8E48!FH8!4O8D3E7!;848;\8W!)2195F4!35!FH8!4O8D3E7!;848;\8!J377!:8!C34F;3:9F8C!F1!4HE;8H17C8;4!15D8D7E324U!3N!E5GU!E;8!49DD844N97U!E5C!FH8!;87EF8C!8RO85484!HE\8!:885!OE3C!1;!48F!E43C8!N1;!OEG285FW!$5!0EGU!T==BU!FH8!(&*!419KHF!E535V95DF315!O;1H3:3F35K!C34F;3:9F3154!N;12!FH8!4O8D3E7!CE2EK84!;848;\8W!$N!FH8!(&*!O;8\E374U!FH8!215384!35!FH8!CE2EK84!;848;\8!4H197C:8!2EC8!E\E37E:78!N1;!C34F;3:9F315!35!EDD1;CE5D8!J3FH!FH8!+848;\8!695Ca4!1;C8;7G!73P93CEF315W!)!H8E;35K!F1!D1543C8;!FH8!(&*a4!;8P984F34!4DH8C978C!F1!:8!H87C!35!(8OF82:8;U!T==BW

/5!0EG!QU!T==BU!FH8!(&*!N378C!N;E9C!DHE;K84!EKE354F!48\8;E7!85F3F384!E5C!35C3\3C9E74!JH1!1O8;EF8!FH8!+848;\8!695CU!E778K35K!E!NE379;8F1!O;1\3C8!I8G!2EF8;3E7!NEDF4!F1!35\84F1;4!E5C!F;94F884!D15D8;535K!FH8!+848;\8!695Ca4!\9758;E:373FG!E4!E!D1548P985D8!1N!FH8!^(6!E5C^8H2E5!:E5I;9OFD384W!%H8!(&*!488I4!\E;3194!FGO84!1N!;8738NU!35D79C35K!FH8!;8F9;5!1N!377?K1FF85!KE354U!FH8!OEG285F!1N!D3\37!2158FE;GO85E7F384!E5C!FH8!C34F;3:9F315!1N!E77!+848;\8!695C!E448F4!O;1!;EFE!F1!4HE;8H17C8;4!JH1!HE\8!51F!:885!N977G!OE3C!N1;!E5G!;8C8828C4HE;84W

%H8!C8F8;235EF315!1N!FH8!F1FE7!C34F;3:9F315!F1!*$%!34!49:V8DF!F1!FH8!C34F;3:9F315!E\E37E:78!F1!E77!35\84F1;4!1N!FH34!N95C!E5C!2EG!FEI8!E715K!O8;31C!1N!F328W!)4!E!;8497FU!O1F85F3E7!;8D1\8;G!2EG!\E;G!N;12!FH8!;8D1;C8C!35\84F285FW!%H8!*12OE5G!J377!D15F3598!F1!2153F1;N9;FH8;!C8\871O285F4!J3FH!;84O8DF!F1!FH8!84F32EF8!1N!7144W

3(A)4%>!(!9.(!3<

$5!ECC3F315U!FH8;8!E;8!\E;3194!78KE7!O;1D88C35K4!E5C!K1\8;5285F!35\84F3KEF3154!EKE354F!1;!35D79C35K!*$%U!JH3DH!HE\8!E;3485!35!FH81;C35E;G!D19;48!1N!:9435844W![H378!FH8!19FD1284!1N!FH8!1;C35E;G!D19;48!78KE7!O;1D88C35K4!E5C!FH8!;87EF8C!EDF3\3F384!E;8!51F!D8;FE35U:E48C!15!O;8485F!E44844285F4U!2E5EK8285F!C184!51F!:8738\8!FHEF!FH8G!J377!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!*$%W

$%&0!>)W!+34I!6EDF1;4

4GJP%2DO"INJ

!!!!!*$%!.;19OU!$5DWa4!Lf19;gU!fJ8Ug!f94Ug!FH8!f*12OE5Gg!1;!f*$%gM!:9435844!EDF3\3F384!35\17\8!\E;3194!878285F4!1N!;34IW!%H8!;34I4C84D;3:8C!:871J!E;8!51F!FH8!157G!1584!NED35K!94W!)CC3F315E7!;34I4!FHEF!E;8!O;8485F7G!95I51J5!F1!94!1;!FHEF!J8!D9;;85F7G!C882322EF8;3E7!2EG!E741!32OEDF!19;!:9435844W![8!D1543C8;!FH8!N1771J35K!344984!F1!:8!FH8!214F!D;3F3DE7!;34I4!F1!FH8!49DD844!1N!19;!:9435844<

!!"#$#%!&'()&*%)+%!&#),-.)-,"/0

%%%%%%1/'&##%2&%#-..&##3-''4%.+/#-55()&%)6&%,&#),-.)-,"/0%7'(/%)6()%5(/(0&5&/)%"#%.-,,&/)'4%*&8&'+7"/0%3+,%(77,+8('%94%)6&:)&&,"/0%;+55"))&&<%2&%'"$&'4%2"''%/&&*%)+%#&&$%,&'"&3%-/*&,%)6&%1=:=%>(/$,-7).4%;+*&=

!!!!!!b9;49E5F!F1!FH8!F8;24!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FGU!CEF8C!_97G!T=U!T==BU!J3FH!dE;D7EG4!dE5I!b^*!E5C!1FH8;!785C8;4!LE4!E285C8CU!FH8f*;8C3F!6ED373FGgMU!J8!E;8!;8P93;8C!F1U!E215K!1FH8;!FH35K4U!EC1OF!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!EDD8OFE:78!F1!E!2EV1;3FG!1N!E!D1223FF88!1N785C8;4!95C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!LFH8!f(F88;35K!*1223FF88gM!:G!/DF1:8;!>U!T==BW![8!8RO8DF!FHEF!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!J377!ECC;844:1FH!21C3NG35K!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8!E5C!21C3NG35K!19;!:943584484!E5C!1O8;EF3154W!/9;!E:373FG!F1!288F!19;!58E;!E5C!715K8;!F8;2N35E5D3E7!D1223F285F4!C8O85C4!9O15!E!592:8;!1N!NEDF1;4U!35D79C35K!L3M!49DD844N977G!58K1F3EF35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5!J3FH!FH8!(F88;35K*1223FF88U!L33M!49DD844N977G!32O78285F35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5U!3N!E5GU!L333M!O;1N3FE:7G!1O8;EF35K!19;!:943584484U!E5C!L3\M!D12O7G35KJ3FH!:E5I!;8K97EF1;G!;8P93;8285F4!E5C!EK;88285F4W!%H8;8!34!51!E449;E5D8!FHEF!J8!J377!:8!E:78!F1!49DD844N977G!32O78285F!E5G!1;!E77!1NFH848!EDF3154!1;!FHEF!FH8G!DE5!:8!D12O78F8C!15!E!F3287G!:E434W!$5!ECC3F315U!FH8!(F88;35K!*1223FF88!2EG!HE\8!35F8;84F4!FHEF!E;8!51FE73K58C!J3FH!19;4U!1;!2EG!HE\8!1FH8;!D15N73DF4U!E5C!2EG!:8!95J37735K!F1!D15485F!F1!E5G!;84F;9DF9;35K!O7E5U!35!K858;E7U!1;!E5G19F?1N?D19;F!;84F;9DF9;35K!O7E5U!35!OE;F3D97E;W!$N!J8!E;8!95E:78!F1!1:FE35!FH8!D15485F!1N!E!2EV1;3FG!1N!FH8!(F88;35K!*1223FF88!:G/DF1:8;!>U!T==BU!49DH!NE379;8!J197C!;8497F!35!E5!8\85F!1N!C8NE97F!95C8;!FH8!F8;24!1N!FH8!*;8C3F!6ED373FGU!E5C!J197C!HE\8!E!2EF8;3E7EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!N35E5D3E7!O143F315W!(3237E;7GU!E!NE379;8!F1!49DD844N977G!D12O78F8!8EDH!1N!FH81FH8;!878285F4!734F8C!E:1\8U!35D79C35K!E!NE379;8!1N!E!49NN3D385F!592:8;!1N!:15CH17C8;4!F1!F85C!FH83;!:15C4!35!E!58K1F3EF8C!;84F;9DF9;35KUD197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!N35E5D3E7!O143F315W!$5!\38J!1N!FH848!95D8;FE35F384U!FH8*12OE5G!2EG!:8!N1;D8C!F1!488I!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

+35V%&87)=.2M)F#/%+$2 e[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 117: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%%%%%?3%)6&%,&#),-.)-,"/0%7'(/%)6&%;+57(/4%"#%.-,,&/)'4%*&8&'+7"/0%3+,%(77,+8('%94%)6&%:)&&,"/0%;+55"))&&%*+&#%/+)%,&#-')%"/#-33"."&/)%.(7")('%)+%#()"#34%)6&%!&#&,8&%>(/$<%)6&%@A?;%(/*%)6&%1A@?<%)6&%!&#&,8&%>(/$%+,%)6&%@A?;%.+-'*%,&B-",&%)6&%;+57(/4)+%*"8&#)%;?C%>(/$%+,%+)6&,2"#&%3-,)6&,%'"5")%)6&%(9"'")4%+3%;?C%>(/$%)+%.+/*-.)%9-#"/&##%(/*D+,%'"5")%(..&##%)+%;?C%>(/$%94%)6&;+57(/4%+,%")#%.,&*")+,#=

!!!!!/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!dE5I!1N!#8J!X1;I!LFH8!f+848;\8dE5IgM!FHEFU!E215K!1FH8;!FH35K4U!;8P93;84!FH8!*12OE5G!F1!O;8OE;8!L3M!E5!EDD8OFE:78!DEO3FE7!O7E5!F1!2E35FE35!49NN3D385F!DEO3FE7!EF!FH8*12OE5G!15!E!D154173CEF8C!:E434!E5C!EF!*$%!dE5I!15!E!4FE5C?E7158!:E434!E5C!L33M!E5!EDD8OFE:78!73P93C3FG!O7E5!J3FH!;84O8DF!F1!FH8*12OE5Ga4!73P93C3FG!O143F315!E5C!N95C4!2E5EK8285F!O;EDF3D84!L(88!:871JU!f[8!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7+848;\8!dE5I!1N!#8J!X1;I!FHEF!2EG!EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844gMW!$5!ECC3F315U!*$%!dE5I!34!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!D8E48!E5C!C8434F1;C8;4!34498C!:G!FH8!6'$*!E5C!"'6$!15!_97G!>AU!T==B!FHEF!;84F;3DF!*$%!dE5I!N;12!35D;8E435K!3F4!78\87!1N!:;1I8;8C!C8O143F4!E5C;84F;3DF4!FH8!E:373FG!1N!*$%!dE5I!F1!1;3K35EF8!58J!:9435844!L(88!:871JU!f[8!E;8!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!E!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;!N;12!FH8"'6$!E5C!FH8!6'$*!FHEF!2EG!EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844gMW!%H8!;84F;9DF9;35K!O7E5!J377!:8!E!I8G!D12O1585F!N1;!C8\871O35K!E!DEO3FE7O7E5!E5C!E!73P93C3FG!O7E5!EDD8OFE:78!F1!FH8!+848;\8!dE5I!E5C!C8\871O35K!49NN3D385F!73P93C3FG!EF!FH8!*12OE5G!F1!4EF34NG!FH8!6'$*!E5CFH8!"'6$W!$N!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!34!51F!EDD8OFE:78!F1!FH8!+848;\8!dE5I!E5C!FH8!6'$*U!1;!3N!FH8!;84F;9DF9;35K!O7E5!C184!51F!78EC!F1!EDEO3FE7!O7E5!E5C!E!73P93C3FG!O7E5!EDD8OFE:78!F1!FH8!+848;\8!dE5I!1;!;8497F!35!EC8P9EF8!73P93C3FG!F1!FH8!4EF34NEDF315!1N!FH8!6'$*!E5C"'6$U!FH8!+848;\8!dE5I!1;!FH8!6'$*!D197C!FEI8!EDF315!F1!;8P93;8!FH8!*12OE5G!F1!C3\84F!3F4!35F8;84F!35!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348!7323FEDD844!F1!*$%!dE5I!:G!FH8!*12OE5G!E5C!3F4!D;8C3F1;4W

%%%%%E-,%,&#),-.)-,"/0%7'(/%"#%/+)%4&)%.+57'&)&%2")6%,&#7&.)%)+%5+*"34"/0%)6&%;+57(/4F#%.(7")('%#),-.)-,&<%(/*%(/4%.6(/0&#%)+%)6&.(7")('%#),-.)-,&<%26&)6&,%)6,+-06%(%/&0+)"()&*%,&#),-.)-,"/0%+,%"/%(%9(/$,-7).4%7,+.&&*"/0<%5(4%6(8&%(%5()&,"('%(*8&,#&%&33&.)%+/&G"#)"/0%#&.-,")4%6+'*&,#=

!!!!!/9;!;84F;9DF9;35K!O7E5U!JH3DH!34!:835K!O;8OE;8CU!J377!35D79C8!E5!E5E7G434!1N!E5C!O;1O148C!DHE5K84!F1!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8!FHEF!2EG35D79C8!O;1O1435K!8RDHE5K84!1N!58J!48D9;3F384U!JH3DH!2EG!35D79C8!:1FH!C8:F!E5C!8P93FGU!N1;!19;!19F4FE5C35K!48531;!E5C!49:1;C35EF8CC8:F!E5C!O;8N8;;8C!4F1DIU!E5C!49DH!58J!48D9;3F384!2EG!:8!34498C!EF!C3NN8;85F!35F8;84F!;EF84U!OEG285F!4DH8C9784U!E5C!2EF9;3F384!FHE5!FH8D9;;85F7G!19F4FE5C35K!48531;!E5C!49:1;C35EF8C!C8:F!E5C!O;8N8;;8C!4F1DIW!(9DH!8RDHE5K84!E;8!35H8;85F7G!D12O78R!F1!32O78285FUOE;F3D97E;7G!N1;!E!D12OE5G!J3FH!E!DEO3FE7!4F;9DF9;8!E4!D12O78R!E4!19;4W!%H8!49DD844!1N!E!;84F;9DF9;35K!FH;19KH!8RDHE5K8!1NN8;4!J377C8O85C!15!FH8!J37735K5844!1N!E!43K53N3DE5F!2EV1;3FG!1N!FH8!8R34F35K!48D9;3FG!H17C8;4!F1!EK;88!F1!FH8!8RDHE5K8U!E5C!FH8;8!DE5!:8!51K9E;E5F88!1N!49DD844W!$N!49DH!8RDHE5K8!1NN8;4!E;8!49DD844N97U!JH8FH8;!FH;19KH!E!58K1F3EF8C!;84F;9DF9;35K!1;!35!E!:E5I;9OFDG!O;1D88C35KUFH8!8R34F35K!H17C8;4!1N!D12215!4F1DI!2EG!N35C!FHEF!FH83;!H17C35K4!51!715K8;!HE\8!E5G!\E798!1;!E;8!48\8;87G!C379F8CW!)741U!O;8N8;;8C4F1DIH17C8;4!2EG!N35C!FH83;!H17C35K4!51!715K8;!HE\8!E5G!\E798!1;!E;8!2EF8;3E77G!;8C9D8C!35!\E798U!1;!FH8G!2EG!:8!D15\8;F8C!F1D12215!4F1DI!E5C!:8!C379F8CU!E5C!48531;!E5C!49:1;C35EF8C!C8:F!H17C8;4!2EG!;8D83\8!C8:F!J3FH!E!O;35D3OE7!E2195F!FHEF!34!7844!FHE5!FH819F4FE5C35K!O;35D3OE7!E2195FU!715K8;!2EF9;3F384U!E5C!;8C9D8C!35F8;84F!;EF84U!O794!8P93FG!35!FH8!*12OE5GW!%H8;8!DE5!:8!51!E449;E5D8FHEF!E5G!58J!48D9;3F384!J377!2E35FE35!FH83;!\E798!EF!FH8!F328!1N!3449E5D8W!$N!FH8!*12OE5G!34!95E:78!F1!21C3NG!3F4!DEO3FE7!4F;9DF9;8U!3F2EG!51F!:8!E:78!F1!D15F3598!E4!E!K135K!D15D8;5!E5C!2EG!:8!N1;D8C!F1!488I!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

%%%%%E-,%,&#),-.)-,"/0%7'(/%"#%/+)%4&)%.+57'&)&%2")6%,&#7&.)%)+%5+*"34"/0%+-,%.(7")('%#),-.)-,&%(/*%)6&%#),-.)-,&%(/*%+7&,()"+/%+3%+-,9-#"/&##&#%(/*%2"''%9&%9(#&*%"/%'(,0&%7(,)%-7+/%(##-57)"+/#%(/*%(/('4#&#%*&8&'+7&*%94%-#=%?3%)6&#&%(##-57)"+/#%(/*%(/('4#&#7,+8&%)+%9&%"/.+,,&.)<%+-,%7'(/%5(4%9&%-/#-..&##3-'%"/%")#%&G&.-)"+/=

!!!!!/9;!;84F;9DF9;35K!O7E5U!JH3DH!34!:835K!O;8OE;8CU!J377!ENN8DF!:1FH!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8!E5C!FH8!4F;9DF9;8!E5C!1O8;EF315!1N!19;:943584484!E5C!J377!:8!:E48C!9O15!E4492OF3154!E5C!E5E7G484!:E48C!15!19;!8RO8;385D8!E5C!O8;D8OF315!1N!H34F1;3DE7!F;85C4U!D9;;85FD15C3F3154!E5C!8RO8DF8C!N9F9;8!C8\871O285F4U!E4!J877!E4!1FH8;!NEDF1;4!FHEF!J8!D1543C8;!EOO;1O;3EF8!95C8;!FH8!D3;D924FE5D84W![H8FH8;EDF9E7!N9F9;8!;8497F4!E5C!C8\871O285F4!J377!:8!D15434F85F!J3FH!19;!8RO8DFEF3154!E5C!E4492OF3154!C8O85C4!15!E!592:8;!1N!NEDF1;4U35D79C35K!:9F!51F!7323F8C!F1!L3M!19;!E:373FG!F1!DHE5K8!49:4FE5F3E77G!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8o!L33M!19;!E:373FG!F1!1:FE35!EC8P9EF8!73P93C3FG!E5CN35E5D35K!419;D84o!L333M!19;!E:373FG!F1!;84F1;8!D94F128;4a!D15N3C85D8!35!19;!\3E:373FG!E4!E!D15F35935K!85F3FG!E5C!F1!EFF;EDF!E5C!;8FE3549NN3D385F!D94F128;4o!L3\M!19;!E:373FG!F1!;8FE35!I8G!82O71G884!35!FH148!:943584484!FHEF!J8!35F85C!F1!D15F3598!F1!82OHE43m8U!E5C!L\M!FH81\8;E77!4F;85KFH!E5C!4FE:373FG!1N!K858;E7!8D15123D!D15C3F3154!1N!FH8!N35E5D3E7!35C94F;GU!:1FH!35!FH8!"53F8C!(FEF84!E5C!35!K71:E7!2E;I8F4W%H8!NE379;8!1N!E5G!1N!FH848!NEDF1;4!D197C!2EF8;3E77G!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!49DD844N97!8R8D9F315!1N!FH8!;84F;9DF9;35K!1N!19;!:943584484W

!!!!!$5!ECC3F315U!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5!J377!;87G!9O15!N35E5D3E7!O;1V8DF3154U!35D79C35K!J3FH!;84O8DF!F1!;8\8598!K;1JFHU!32O;1\8C!8E;535K4:8N1;8!35F8;84FU!FER84U!C8O;8D3EF315!E5C!E21;F3m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m8!E4!E5F3D3OEF8C!D197C!2EF8;3E77G!EC\8;487GENN8DF!FH8!49DD844N97!8R8D9F315!1N!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5W

!"#$#%!&'()&*%)+%H"B-"*")4%(/*%;(7")('

%%%%%%?/(*&B-()&%'"B-"*")4%.+-'*%5()&,"(''4%(*8&,#&'4%(33&.)%+-,%3-)-,&%9-#"/&##%+7&,()"+/#=

!!!!![8!J377!;8P93;8!43K53N3DE5F!ECC3F315E7!N95C35K!C9;35K!FH8!;82E35C8;!1N!T==B!E5C!FH;19KH!T=>=!E5C!:8G15C!F1!2E5EK8!E5C!1O8;EF819;!:943584484W!.3\85!FH8!D9;;85F!:9435844!85\3;15285FU!19;!73P93C3FG!588C4!D197C!:8!43K53N3DE5F7G!H3KH8;!FHE5!J8!D9;;85F7G!E5F3D3OEF8W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 118: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

/9;!E:373FG!F1!2E35FE35!EC8P9EF8!73P93C3FG!FH;19KH!T=>=!E5C!:8G15C!J377!C8O85C!15!58K1F3EF35K!E!;84F;9DF9;35K!O7E5U!49DD844N971O8;EF315!1N!19;!:9435844U!FH8!D15F35935K!D9;FE37285F!1N!1O8;EF35K!8RO85484!E5C!DEO3FE7!4O85C35KU!E5CU!O1F85F3E77GU!FH8!D12O78F315!1N\E;3194!E448F!4E784W!/9;!N1;8DE4F8C!73P93C3FG!588C4!E;8!H3KH7G!48543F3\8!F1!DHE5K84!35!8EDH!1N!FH848!E5C!1FH8;!NEDF1;4W

ed ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 119: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

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

%%%%%E-,%"/*&9)&*/&##%(/*%+)6&,%+9'"0()"+/#%2"''%.+/)"/-&%)+%9&%#"0/"3".(/)<%26".6%2"''%'"$&'4%6(8&%"57+,)(/)%.+/#&B-&/.&#%)+%+-,9-#"/&##=

!!!!!&\85!3N!J8!D12O78F8!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5!J3FH!;84O8DF!F1!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8!E5C!19;!:943584484U!J8!J377!D15F3598!F1!HE\8!E43K53N3DE5F!E2195F!1N!35C8:F8C5844!E5C!1FH8;!1:73KEF3154U!35D79C35K!O1F85F3E7!58J!48D9;3F384!34498C!EF!35D;8E48C!35F8;84F!;EF84qD14F!1NDEO3FE7U!JH3DH!E;8!73I87G!F1!HE\8!48\8;E7!32O1;FE5F!D1548P985D84!F1!19;!:9435844W!61;!8RE2O78U!FH8!E2195F!1N!35C8:F8C5844!E5C!1FH8;1:73KEF3154!D197C<

+8P93;8!94!F1!C8C3DEF8!E!43K53N3DE5F!O1;F315!1N!19;!DE4H!N71J!N;12!1O8;EF3154!F1!FH8!OEG285F!1N!O;35D3OE7!E5C!35F8;84F!15!19;35C8:F8C5844!E5C!1FH8;!1:73KEF3154U!JH3DH!J377!;8C9D8!FH8!N95C4!E\E37E:78!N1;!1FH8;!O9;O1484!58D844E;G!F1!;95!19;!:9435844o

!"

^323F!19;!E:373FG!F1!J3FH4FE5C!D12O8F3F3\8!O;8449;84o!"^323F!19;!E:373FG!F1!N95C!J1;I35K!DEO3FE7U!DEO3FE7!8RO85C3F9;84!E5C!1FH8;!K858;E7!D1;O1;EF8!O9;O1484o!"0EI8!94!\9758;E:78!F1!E5G!D15F35935K!C1J5F9;5!35!K858;E7!8D15123D!D15C3F3154!E5C!EC\8;48!C8\871O285F4!35!19;!35C94F;GE5C!:9435844o!E5C

!"

+8C9D8!19;!N78R3:373FG!35!;84O15C35K!F1!DHE5K35K!:9435844!E5C!8D15123D!D15C3F3154W!"

!!!!!$N!J8!E;8!95E:78!F1!;8F9;5!F1!O;1N3FE:373FG!E4!E!;8497F!1N!19;!;84F;9DF9;35KU!E5Cq1;!3N!D9;;85F!8D15123D!D15C3F3154!C1!51F!32O;1\8!35FH8!N1;8488E:78!N9F9;8U!J8!J377!51F!:8!E:78!F1!K858;EF8!49NN3D385F!DE4H!N71J!N;12!1O8;EF3154!35!FH8!N9F9;8!F1!E771J!94!F1!48;\3D8!19;!C8:FUOEG!19;!1FH8;!1:73KEF3154!E4!;8P93;8C!E5C!2EI8!58D844E;G!DEO3FE7!8RO85C3F9;84U!35!JH3DH!DE48!J8!73I87G!J197C!588C!F1!C34O148!1NECC3F315E7!E448F4!E5Cq1;!235323m8!DEO3FE7!8RO85C3F9;84!E5Cq1;!F;G!F1!;E348!ECC3F315E7!N35E5D35KW!%H8;8!34!51!E449;E5D8!FHEF!E5G!1N!FH848E7F8;5EF3\84!J197C!:8!E\E37E:78!F1!94U!3N!EF!E77U!15!4EF34NEDF1;G!F8;24W

%%%%%E-,%9-#"/&##%2"''%9&%(*8&,#&'4%(33&.)&*%"3%2&%*+%/+)%#-..&##3-''4%&G7(/*%+-,%*&7+#")I)($"/0%.(7(9"'")"&#%()%;?C%>(/$<%26".6%"#.-,,&/)'4%,&#),".)&*%3,+5%"/.,&(#"/0%")#%'&8&'%+3%9,+$&,%*&7+#")#%7-,#-(/)%)+%.&(#&%(/*%*&#"#)%+,*&,#%"##-&*%94%)6&%@A?;%(/*%1A@?=

!!!!!%H8!*12OE5G!D9;;85F7G!C184!51F!HE\8!;8ECG!EDD844!F1!FH8!C8:F!DEO3FE7!2E;I8F4!E5C!73I87G!J377!51F!:8!E:78!F1!1:FE35!49DH!EDD844!35FH8!N1;8488E:78!N9F9;8U!JH3DH!J377!2EI8!FH8!*12OE5G!;873E5F!9O15!:E5I!C8O143F4!F1!N95C!3F4!:9435844W!*$%!dE5I!D9;;85F7G!C184!51FHE\8!E!;8FE37!:;E5DH!58FJ1;I!E5C!1:FE354!E77!1N!3F4!C8O143F4!FH;19KH!:;1I8;!EDD195F4W!%H8!6'$*!E5C!FH8!"'6$U!O9;49E5F!F1!FH83;;84O8DF3\8!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;4U!HE\8!;84F;3DF8C!FH8!78\87!1N!:;1I8;!EDD195F4!FHEF!*$%!dE5I!2EG!H17CU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85D15485F!1N!:1FH!FH8!6'$*!E5C!"'6$W!$5!1;C8;!F1!C3\8;43NG!3F4!C8O143F?FEI35K!DEOE:373F384!:8G15C!:;1I8;!EDD195F4U!FH8!*12OE5G!2EG588C!F1!84FE:734H+>9+&)U)!1;!EDP93;8!E!;8FE37!:;E5DH!58FJ1;IU!E5!35F8;58F!:E5I35K!1O8;EF315U!1;!E!DE4H!2E5EK8285F!1O8;EF315!N1;!FH88R34F35K!D94F128;4!1N!*$%!dE5IW!)5G!49DH!E7F8;5EF3\84!J377!;8P93;8!43K53N3DE5F!F328!E5C!8NN1;F!F1!32O78285F!E5C!J377!:8!49:V8DF!F1;8K97EF1;G!EOO;1\E7U!JH3DH!2EG!51F!:8!1:FE358CU!OE;F3D97E;7G!3N!FH8!N35E5D3E7!D15C3F315!1N!FH8!*12OE5G!C184!51F!32O;1\8W!$5!ECC3F315UJ8!E;8!73I87G!F1!NED8!4F;15K!D12O8F3F315!N1;!C8O143F4!N;12!1FH8;!:E5I!H17C35K!D12OE5384!2E5G!1N!JH12!E;8!35!E!4F;15K8;!N35E5D3E7O143F315!FHE5!FH8!*12OE5G!E5C!E;8!43237E;7G!488I35K!7E;K8;!E5C!21;8!4FE:78!O1174!1N!N95C35KW!$N!*$%!dE5I!34!95E:78!F1!8ROE5C!3F4C8O143F?FEI35K!DEOE:373FG!15!E!F3287G!:E434U!:8DE948!1N!7EDI!1N!;8K97EF1;G!EOO;1\E7!1;!1FH8;J348U!3F!J197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF15!19;!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!N35E5D3E7!O143F315!E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG*1C8W

%%%%%E-,%'"B-"*")4%(/*D+,%(9"'")4%)+%"##-&%-/#&.-,&*%*&9)%"/%)6&%.(7")('%5(,$&)#%5(4%9&%'"5")&*%94%+-,%.(7")('%#),-.)-,&%(/*%94%)6&7&,3+,5(/.&%+3%+-,%9-#"/&##<%5(,$&)%.+/*")"+/#<%.,&*")%,()"/0#<%+,%,&0-'()+,4%+,%.+/),(.)-('%,&#),".)"+/#=

!!!!!/9;!F;EC3F315E7!:9435844!21C87!C8O85C8C!9O15!EDD844!F1!FH8!C8:F!DEO3FE7!2E;I8F4!F1!O;1\3C8!419;D84!1N!73P93C3FG!E5C!8NN3D385FN95C35K!N1;!E448F!K;1JFHW!%H848!2E;I8F4!HE\8!8RH3:3F8C!H83KHF858C!\17EF373FG!E5C!C;E2EF3DE77G!;8C9D8C!73P93C3FGW!^3P93C3FG!35!FH8!C8:FDEO3FE7!2E;I8F4!HE4!:8D128!43K53N3DE5F7G!21;8!D154F;E358CW!%H8!9548D9;8C!C8:F!2E;I8F4!K858;E77G!HE\8!:885!95E\E37E:78!F1!94!435D8FH8!N19;FH!P9E;F8;!1N!T==kU!E5C!J377!73I87G!;82E35!95E\E37E:78!F1!94!N1;!FH8!N1;8488E:78!N9F9;8U!35!OE;F!:8DE948!J8!HE\8!51F!8E;58C!EO;1N3F!435D8!FH8!N3;4F!P9E;F8;!1N!T==kW!$5!ECC3F315U!JH378!48D9;8C!:1;;1J35K!HE4!:885!E\E37E:78!F1!94U!3F!34!21;8!D14F7G!E5C!35F8;84F!;EF84E\E37E:78!F1!94!HE\8!35D;8E48C!43K53N3DE5F7G!;87EF3\8!F1!:85DH2E;I!;EF84U!49DH!E4!"W(W!F;8E49;G!48D9;3F384!E5C!^$d/+W!'1J5K;EC84!3519;!4H1;F?!E5C!715K?F8;2!D;8C3F!;EF35K4!35!0E;DH!T==`U!)O;37!T==B!E5C!_958!T==B!F1!:871J!35\84F285F!K;EC8!HE\8!J1;4858C!FH848K858;E7!D15C3F3154!E5C!HEC!FH8!O;EDF3DE7!8NN8DF!1N!78E\35K!94!J3FH19F!D9;;85F!EDD844!F1!FH8!D1228;D3E7!OEO8;!2E;I8F!E5C!1FH8;9548D9;8C!F8;2!C8:F!2E;I8F4U!JH3DH!J8;8!H34F1;3DE77G!43K53N3DE5F!419;D84!1N!73P93C3FG!N1;!94U!E5C!58D8443FEF8C!19;!EDF315!F1!C;EJ!C1J515!19;!:E5I!D;8C3F!NED373F384!35!0E;DH!T==`W

+35V%&87)=.2M)F#/%+$2 eb

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 120: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!!!!!)4!E!;8497F!1N!FH848!C8\871O285F4U!FH8!*12OE5G!HE4!:885!N1;D8C!F1!;8C9D8!3F4!N95C35K!419;D84!E7214F!8RD7943\87G!F1!48D9;8C:1;;1J35K4U!JH8;8!E\E37E:78W!%H34!HE4!;8497F8C!35!43K53N3DE5F!ECC3F315E7!D14F4!F1!FH8!*12OE5G!C98!F1!FH8!H3KH8;!35F8;84F!;EF84!E5C;84F;3DF3154!15!FH8!FGO84!1N!E448F4!E5C!EC\E5D8!;EF84!E4!D12OE;8C!F1!9548D9;8C!N95C35KW!69;FH8;U!JH85!FH8!*12OE5G!85F8;8C!35F1!FH8*;8C3F!6ED373FG!J3FH!dE;D7EG4!dE5I!b^*!E5C!1FH8;!785C8;4U!3F!K;E5F8C!73854!15!E7214F!E77!1N!3F4!;82E3535K!9585D92:8;8C!E448F4U!E5C!FH8*12OE5Ga4!E:373FG!F1!D15F3598!F1!EDD844!FH8!48D9;8C!C8:F!2E;I8F4!J377!:8!7323F8C!:G!FH8!19F4FE5C35K!48D9;8C!N35E5D35K4W!%H8*12OE5Ga4!E:373FG!F1!8R8D9F8!E448F!4E784!1;!1FH8;!DEO3FE7!K858;EF35K!EDF3154!E5C!F1!EDD844!1FH8;!C8:F!2E;I8F4!35!FH8!N9F9;8U!35D79C35KFH8!9548D9;8C!C8:F!2E;I8F4U!34!73I87G!F1!:8!EC\8;487G!ENN8DF8C!:G!FH8!*12OE5Ga4!19F4FE5C35K!48D9;8C!N35E5D35K4U!JH3DH!35!FH8EKK;8KEF8!85D92:8;!49:4FE5F3E77G!E77!1N!FH8!*12OE5Ga4!E448F4W!)741U!3N!FH8!8R34F35K!48D9;3FG!H17C8;4!E;8!EC\8;487G!ENN8DF8C!:G!FH8;84F;9DF9;35KU!3F!2EG!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!*12OE5Ga4!E:373FG!F1!34498!58J!C8:F!35!9548D9;8C!C8:F!2E;I8F4!35!FH8!N9F9;8W!$N!J8!E;8!95E:78F1!;8KE35!EDD844!F1!FH8!D1228;D3E7!OEO8;!E5C!9548D9;8C!F8;2!C8:F!2E;I8F4U!E5C!3N!J8!E;8!7323F8C!35!19;!E:373FG!F1!EDD844!FH8!48D9;8CC8:F!2E;I8F4U!3F!J197C!EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844U!1O8;EF35K!;8497F4!E5C!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!957844!FH8!*12OE5G!34!E:78!F1!1:FE35!E7F8;5EF3\8!419;D84!1N!73P93C3FGW

!!!!!/9;!E:373FG!F1!4EF34NG!19;!DE4H!588C4!E741!34!D154F;E358C!:G!;8K97EF1;G!1;!D15F;EDF9E7!;84F;3DF3154!15!FH8!2E558;!35!JH3DH!J8!2EG948!O1;F3154!1N!19;!DE4H!15!HE5CW!%H8!DE4H!EF!*$%!dE5I!34!E\E37E:78!41787G!N1;!FH8!dE5Ia4!1J5!N95C35K!E5C!35\84F285F!;8P93;8285F4W%H8!;84F;3DF8C!DE4H!;87EF8C!F1!48D9;3F3mEF315!F;E54EDF3154!34!E\E37E:78!41787G!N1;!OEG285F4!F1!D8;F3N3DEF8!H17C8;4W!%H8!DE4H!1N!*$%!dE5IE5C!FH8!;84F;3DF8C!DE4H!;87EF8C!F1!48D9;3F3mEF315!F;E54EDF3154!DE551F!:8!F;E54N8;;8C!F1!1;!948C!N1;!FH8!:858N3F!1N!E5G!1FH8;!ENN373EF8!1N19;4W!$5!ECC3F315U!E4!OE;F!1N!19;!:9435844!J8!8RF85C!73584!1N!D;8C3FU!4128!1N!JH3DH!DE5!:8!C;EJ5!:G!FH8!:1;;1J8;4!EF!E5G!F328W!'9;35KFH8!48D15C!P9E;F8;!1N!T==B!E5C!35!_97G!T==BU!J8!8RO8;385D8C!E!43K53N3DE5F!35D;8E48!35!FH8!C;EJ4!15!49DH!D1223F285F4U!JH3DH43K53N3DE5F7G!C8K;EC8C!19;!73P93C3FG!O143F315W!$N!FH8!:1;;1J8;4!15!FH848!73584!1N!D;8C3F!D15F3598!F1!EDD844!FH848!73584!1;!35D;8E48!FH83;;EF8!1N!:1;;1J35K!83FH8;!E4!E!;8497F!1N!FH83;!:9435844!588C4!1;!C98!F1!E!O8;D8OF315!FHEF!J8!2EG!:8!95E:78!F1!N95C!FH848!73584!1N!D;8C3F!35FH8!N9F9;8U!FH34!D197C!N9;FH8;!49:4FE5F3E77G!C8K;EC8!19;!73P93C3FG!O143F315!JH3DH!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8!957844!FH8!*12OE5G!34!E:78!F1!1:FE35!E7F8;5EF3\8419;D84!1N!73P93C3FGW

%%%%%?3%2&%*+%/+)%5("/)("/%#-33"."&/)%.(7")('%)+%#()"#34%,&0-'()+,4%.(7")('%,&B-",&5&/)#%"/%)6&%3-)-,&<%)6&,&%.+-'*%9&%(/%(*8&,#&%&33&.)+/%)6&%5(//&,%"/%26".6%2&%*+%9-#"/&##<%+,%2&%.+-'*%9&.+5&%#-9J&.)%)+%8(,"+-#%&/3+,.&5&/)%+,%,&0-'()+,4%(.)"+/#%(/*%5(4%9&3+,.&*%)+%#&&$%,&'"&3%-/*&,%)6&%1=:=%>(/$,-7).4%;+*&=

!!!!!"5C8;!;8K97EF1;G!DEO3FE7!EC8P9EDG!K93C873584U!FH8!*12OE5G!E5C!3F4!O;35D3OE7!:E5I35K!49:43C3E;GU!*$%!dE5IU!E;8!;8P93;8C!F1!288F;8P93;8285F4!FHEF!35\17\8!:1FH!P9E73FEF3\8!E5C!P9E5F3FEF3\8!28E49;84!1N!E448F4U!73E:373F384!E5C!D8;FE35!1NN?:E7E5D8!4H88F!3F824W![H85!J8:8DE28!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!J8!EK;88C!J3FH!FH8!+848;\8!dE5I!F1!2E35FE35!%1FE7!*EO3FE7!1N!>@n!N1;!FH8!*12OE5G!E5C!19;;8K97EF1;G!DEO3FE7!8RD88C8C!FH8!EK;88C!9O15!78\874W!69;FH8;U!J8!EK;88C!J3FH!FH8!6'$*!F1!2E35FE35!E!78\8;EK8!DEO3FE7!;EF31!1N!>Qn!N1;FH8!dE5I!E5C!FH8!dE5Ia4!;8K97EF1;G!DEO3FE7!8RD88C8C!FH8!EK;88C!9O15!78\874W!)7FH19KH!*$%!dE5I!D15F35984!F1!2E35FE35!;8K97EF1;GDEO3FE7!15!E!4FE5C?E7158!:E434!EF!1;!E:1\8!FH8!78\874!EK;88C!F1!J3FH!;8K97EF1;4U!714484!C9;35K!FH8!N3;4F!E5C!48D15C!P9E;F8;!1N!T==B!HE\8;8C9D8C!FH8!*12OE5Ga4!78\87!1N!%1FE7!*EO3FE7!:871J!FH8!>@n!FH;84H17C!FHEF!FH8!*12OE5G!EK;88C!F1!JH85!3F!:8DE28!E!:E5I!H17C35KD12OE5GU!E5C!D15F3598C!714484!35!N9F9;8!P9E;F8;4!2EG!N9;FH8;!;8C9D8!FH8!*12OE5Ga4!%1FE7!*EO3FE7W![8!HE\8!51!E449;E5D84!FHEF!J8J377!:8!E:78!F1!;E348!19;!;8K97EF1;G!DEO3FE7!F1!4EF34NEDF1;G!78\874!:E48C!15!FH8!D9;;85F!78\87!1N!O8;N1;2E5D8!1N!19;!:943584484W!6E379;8!F1288F!E5C!2E35FE35!FH8!EOO;1O;3EF8!DEO3FE7!78\874!J197C!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!*12OE5Ga4!4FEF94!E4!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GU!HE\8!E2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!FH8!*12OE5Ga4!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!49:V8DF!FH8!*12OE5G!F1!E!\E;38FG!1N85N1;D8285F!EDF3154U!E4!J877!E4!D8;FE35!;84F;3DF3154!15!3F4!:9435844W!$5!ECC3F315!F1!FH8!;8P93;8285F!F1!:8!J877?DEO3FE73m8CU!*$%!E5C!*$%dE5I!E;8!49:V8DF!F1!;8K97EF1;G!K93C873584!FHEF!35\17\8!P9E73FEF3\8!V9CK285F4!:G!;8K97EF1;4!E:19F!FH8!85F3F384a!4FEF94!E4!J877?2E5EK8CE5C!FH8!85F3F384a!D12O73E5D8!J3FH!*122953FG!+835\84F285F!)DF!1:73KEF3154U!E5C!NE379;8!F1!288F!FH148!4FE5CE;C4!2EG!HE\8!E!2EF8;3E7EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844W

!!!!!$N!J8!C1!51F!2E35FE35!49NN3D385F!;8K97EF1;G!DEO3FE7U!FH8!+848;\8!dE5I!E5C!FH8!6'$*!D197C!FEI8!EDF315!F1!;8P93;8!FH8!*12OE5G!F1C3\84F!3F4!35F8;84F!35!*$%!dE5I!1;!1FH8;J348!7323F!EDD844!F1!*$%!dE5I!:G!FH8!*12OE5G!E5C!3F4!D;8C3F1;4W!%H8!6'$*U!35!FH8!DE48!1N!*$%dE5IU!E5C!FH8!+848;\8!dE5IU!35!FH8!DE48!1N!FH8!*12OE5GU!O7ED8C!;84F;3DF3154!15!FH8!E:373FG!1N!*$%!dE5I!E5C!FH8!*12OE5G!F1!FEI8D8;FE35!EDF3154!J3FH19F!FH8!O;31;!EOO;1\E7!1N!FH8!EOO73DE:78!;8K97EF1;4W!$N!J8!E;8!95E:78!F1!N35E73m8!E5C!D12O78F8!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5E5C!EDD844!FH8!D;8C3F!2E;I8F4!F1!288F!19;!DEO3FE7!E5C!73P93C3FG!588C4!35!FH8!N9F9;8U!1;!3N!J8!1FH8;J348!49NN8;!D15F3598C!EC\8;48!8NN8DF415!19;!73P93C3FGU!E5C!1O8;EF35K!;8497F4U!J8!2EG!:8!49:V8DF!F1!N1;2E7!E5C!35N1;2E7!85N1;D8285F!EDF3154!:G!FH8!+848;\8!dE5IU!J8!2EG:8!N1;D8C!F1!C3\84F!*$%!dE5I!E5Cq1;!*$%!dE5I!2EG!:8!O7ED8C!35!6'$*!D1548;\EF1;4H3O!1;!;8D83\8;4H3O!1;!49NN8;!1FH8;!D1548P985D84W(9DH!EDF3154!J197C!32OE3;!19;!E:373FG!F1!49DD844N977G!8R8D9F8!E5G!;84F;9DF9;35K!O7E5!E5C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!N35E5D3E7!O143F315!E5C!D197C!;8497F!35!FH8!*12OE5G!488I35K!;8738N!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

!"#$#%!&'()&*%)+%!&0-'()+,4%K.)"+/#

%%%%%L&%(,&%.-,,&/)'4%#-9J&.)%)+%(%L,"))&/%K0,&&5&/)%2")6%)6&%@&*&,('%!&#&,8&%>(/$%+3%M&2%N+,$%)6()%5(4%(*8&,#&'4%(33&.)%+-,9-#"/&##=

!!!!!%H8!*12OE5G!HE4!85F8;8C!35F1!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!+848;\8!dE5IW!"5C8;!FH8!F8;24!1N!FH8![;3FF85!)K;88285FU!FH8*12OE5G!294F!O;1\3C8!FH8!+848;\8!dE5I!J3FH!L3M!E!D1;O1;EF8!K1\8;5E5D8!O7E5U!N1D9435K!15!4F;85KFH8535K!E9C3FU!;34I!2E5EK8285FU!E5CD15F;17!N95DF3154U!L33M!E!D;8C3F!;34I!2E5EK8285F!O7E5U!L333M!E!J;3FF85!O;1K;E2!F1!;8\38J!E5C!;8\348U!E4!EOO;1O;3EF8U!3F4!O;1K;E2!N1;C8F8;23535KU!C1D9285F35K!E5C!;8D1;C35K!FH8!E771JE5D8!N1;!71E5!E5C!78E48!714484U!L3\M!E!DEO3FE7!O7E5!N1;!FH8!*12OE5G!E5C!*$%!dE5IUL\M!E!73P93C3FG!O7E5U!35D79C35K!288F35K!4H1;F!F8;2!N95C35K!588C4!E5C!715K8;!F8;2!N95C35KU!J3FH19F!;87G35K!15!K1\8;5285F!O;1K;E24!1;T@)!JE3\8;4U!E5C!L\3M!E!:9435844!O7E5!N1;!FH8!;82E35C8;!1N!T==B!E5C!T=>=W!%H8![;3FF85!)K;88285F!E741!O;1H3:3F4!FH8!*12OE5GUJ3FH19F!FH8!O;31;!EOO;1\E7!1N!FH8!+848;\8!dE5IU!N;12!OEG35K!C3\3C85C4U!OEG35K!35F8;84F!15!49:1;C35EF8C!C8:FU!35D9;;35K!1;

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 121: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

K9E;E5F8835K!C8:F!19F43C8!1N!FH8!1;C35E;G!D19;48!1N!:9435844U!1;!O9;DHE435K!1;!;8C88235K!FH8!*12OE5Ga4!4F1DIW!"5C8;!FH8![;3FF85)K;88285FU!FH8!*12OE5G!294F!D12O7G!J3FH!D8;FE35!O;1D8C9;84!E5C!;84F;3DF3154!15!EOO135F35K!1;!DHE5K35K!FH8!;84O1543:373F384!1N!E5G48531;!1NN3D8;!1;!C3;8DF1;U!;84F;3DF35K!FH8!O;1\34315!1N!35C8253N3DEF315!F1!1NN3D8;4!E5C!C3;8DF1;4U!E5C!;84F;3DF35K!FH8!OEG285F!1N!48\8;E5D8F1!82O71G884W

%%%%%L&%(,&%.-,,&/)'4%#-9J&.)%)+%(%;&(#&%(/*%A&#"#)%E,*&,#%3,+5%)6&%1A@?%(/*%)6&%@A?;%)6()%5(4%(*8&,#&'4%(33&.)%+-,%9-#"/&##=

!!!!!*$%!dE5I!;87384!O;35D3OE77G!15!:;1I8;8C!C8O143F4!F1!N95C!3F4!15K135K!:9435844!JH3DH!2EG!;8P93;8!OEG285F!1N!473KHF7G!H3KH8;!G387C4E5C!2EG!:8!49:V8DF!F1!35H8;85F!7323F4!15!FH8!EKK;8KEF8!E2195F!E\E37E:78U!C8O85C35K!15!2E;I8F!D15C3F3154W!%H8!"'6$!E5C!FH8!6'$*HE\8!34498CU!E5C!*$%!dE5I!HE4!D15485F8C!F1!LJ3FH19F!EC23FF35K!1;!C85G35K!FH8!E778KEF3154MU!*8E48!E5C!'8434F!/;C8;4W!"5C8;!FH8!F8;241N!FH8!*8E48!E5C!'8434F!/;C8;4U!FH8!6'$*!E5C!FH8!"'6$!HE\8!32O148CU!E215K!1FH8;!2EFF8;4U!ECC3F315E7!;84F;3DF3154!15!*$%!dE5Ia4E:373FG!F1!85F8;!35F1!F;E54EDF3154!J3FH!ENN373EF84!E5C!F1!2EI8!C3\3C85C!OEG285F4W!*$%!dE5I!34!E741!;8P93;8C!95C8;!FH8!1;C8;4!F1!L3M49:23F!E!D15F35K85DG!O7E5!O;1\3C35K!N1;!E5C!8549;35K!FH8!D15F359194!E5C!4EF34NEDF1;G!48;\3D35K!1N!E77!71E54!H87C!:G!*$%!dE5I!E5C!L33M1:FE35!O;31;!;8K97EF1;G!EOO;1\E7!35!1;C8;!F1!35D;8E48!FH8!D9;;85F!78\87!1N!:;1I8;8C!C8O143F4!H87C!:G!*$%!:E5IW!*$%!dE5I!294F!51F3NG!FH86'$*!35!J;3F35K!EF!78E4F!@=!CEG4!O;31;!F1!E5G!2E5EK8285F!DHE5K84U!E5C!294F!1:FE35!O;31;!EOO;1\E7!:8N1;8!85F8;35K!35F1!E5G!fK17C85OE;EDH9F8g!E;;E5K8285F4!1;!E5G!EK;88285F!F1!2EI8!E5G!8RD844!515C34D;3235EF1;G!48\8;E5D8!O7E5!OEG285F4W!$5!ECC3F315U!FH8!6'$*!34;8P93;35K!*$%!dE5I!F1!49:23F!E!73P93C3FG!O7E5!N1;!N95C35K!E5G!2EF9;35K!C8:F!E5C!E5!19F7358!1N!O7E54!1;!4D85E;314!N1;!FH8!N9F9;81O8;EF315!1N!FH8!dE5IW

ee ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 122: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!"#$#%!&'()&*%)+%>(/$%O+'*"/0%;+57(/4%:)()-#

%%%%%%E-,%9-#"/&##<%3"/(/."('%.+/*")"+/%(/*%,&#-')#%+3%+7&,()"+/#%.+-'*%9&%(*8&,#&'4%(33&.)&*%94%,&0-'()"+/#%26".6%2&%(,&%#-9J&.)%)+(#%(%,&#-')%+3%9&.+5"/0%(%9(/$%6+'*"/0%.+57(/4<%94%/&2%,&0-'()"+/#%+,%94%.6(/0&#%"/%+)6&,%,&0-'()"+/#%+,%)6&%(77'".()"+/%)6&,&+3=

!!!!!/5!'8D82:8;!TTU!T==`U!FH8!d1E;C!1N!.1\8;51;4!1N!FH8!68C8;E7!+848;\8!(G4F82!EOO;1\8C!19;!EOO73DEF315!F1!:8D128!E!:E5I!H17C35KD12OE5G!E5C!FH8!'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154!1N!FH8!(FEF8!1N!"FEH!EOO;1\8C!19;!EOO73DEF315!F1!D15\8;F!19;!"FEH!35C94F;3E7:E5I!F1!E!"FEH!4FEF8!:E5IW

!!!!!014F!1N!FH8!EDF3\3F384!35!JH3DH!J8!D9;;85F7G!85KEK8!E;8!O8;23443:78!EDF3\3F384!N1;!E!:E5I!H17C35K!D12OE5GW!-1J8\8;U!435D8!J8!E;851F!E!N35E5D3E7!H17C35K!D12OE5GU!D8;FE35!1N!19;!8R34F35K!:943584484!E;8!51F!O8;23443:78!95C8;!;8K97EF3154!EOO73DE:78!F1!E!:E5I!H17C35KD12OE5GU!35D79C35K!D8;FE35!1N!19;!3549;E5D8!48;\3D84!E5C!19;!8P93FG!35\84F285F!EDF3\3F384U!E5C!J8!D197C!:8!;8P93;8C!F1!C3\84F!FH148EDF3\3F384!J3FH35!FJ1!G8E;4!N;12!'8D82:8;!TTU!T==`W!$5!ECC3F315U!J8!E;8!49:V8DF!F1!FH8!D12O;8H8543\8U!D154173CEF8C!49O8;\34315!1N!FH868C8;E7!+848;\8U!35D79C35K!;34I?:E48C!E5C!78\8;EK8!DEO3FE7!;8P93;8285F4!E5C!35N1;2EF315!;8O1;F35K!;8P93;8285F4W![8!E;8!49:V8DF!F1D8;FE35!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;4!N;12!"'6$!E5C!FH8!6'$*!E5C!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!L(88!f[8!E;8!D9;;85F7G49:V8DF!F1!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!dE5I!1N!#8J!X1;I!FHEF!2EG!EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844g!E5C!f[8!E;8D9;;85F7G!49:V8DF!F1!E!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;!N;12!FH8!"'6$!E5C!FH8!6'$*!FHEF!2EG!EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844g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dE5I!F1!48OE;EF8!E77!1N!3F4!1O8;EF3154!N;12!FH8!*12OE5GU!JH3DHJ377!873235EF8!FH8!D14F!EC\E5FEK84!1N!FH8!4DE78!1N!1O8;EF3154!1N!FH8!*12OE5GU!3F!J377!35D;8E48!FH8!8RO85484!1N!*$%!dE5I!N1;!FH8N1;8488E:78!N9F9;8W

!!!!!%H8!N35E5D3E7!48;\3D84!35C94F;GU!35!K858;E7U!34!H8E\37G!;8K97EF8CW!b;1O14E74!N1;!78K347EF315!N9;FH8;!;8K97EF35K!FH8!N35E5D3E7!48;\3D8435C94F;G!E;8!D15F359E77G!:835K!35F;1C9D8C!35!FH8!"53F8C!(FEF84!*15K;844!E5C!35!4FEF8!78K347EF9;84W!%H8!EK85D384!;8K97EF35K!FH8!N35E5D3E748;\3D84!35C94F;G!E741!O8;31C3DE77G!EC1OF!DHE5K84!F1!FH83;!;8K97EF3154W!$5!73KHF!1N!D9;;85F!D15C3F3154!35!FH8!"W(W!N35E5D3E7!2E;I8F4!E5C8D1512GU!;8K97EF1;4!HE\8!35D;8E48C!FH8!78\87!E5C!4D1O8!1N!FH83;!49O8;\34315!E5C!FH83;!;8K97EF315!1N!FH8!N35E5D3E7!48;\3D84!35C94F;GW!$5ECC3F315U!35!/DF1:8;!T==`U!*15K;844!OE448C!FH8!&28;K85DG!&D15123D!(FE:373mEF315!)DF!1N!T==`!Lf&&()gMU!JH3DH!35!F9;5!D;8EF8C!FH8%;19:78C!)448F!+8738N!b;1K;E2!Lf%)+bgM!E5C!FH8!*EO3FE7!b9;DHE48!b;1K;E2W!"5C8;!&&()U!*15K;844!E741!84FE:734H8C!FH8!(O8D3E7$54O8DF1;!.858;E7!N1;!%)+bU!JH1!34!DHE;K8C!J3FH!2153F1;35KU!35\84F3KEF35K!E5C!;8O1;F35K!15!H1J!FH8!;8D3O385F4!1N!N95C4!95C8;!%)+b9F373m8!49DH!N95C4W!(3237E;7GU!FH8;8!34!E!49:4FE5F3E7!O;14O8DF!FHEF!*15K;844!J377!;84F;9DF9;8!FH8!;8K97EF315!E5C!49O8;\34315!1N!N35E5D3E7354F3F9F3154!35!FH8!N1;8488E:78!N9F9;8W![8!E;8!95E:78!F1!O;8C3DF!H1J!FH34!35D;8E48C!49O8;\34315!E5C!;8K97EF315!J377!:8!N977G!32O78285F8C1;!35!JHEF!N1;2U!1;!JH8FH8;!E5G!ECC3F315E7!1;!43237E;!DHE5K84!F1!4FEF9F84!1;!;8K97EF3154U!35D79C35K!FH8!35F8;O;8FEF315!1;!32O78285FEF315FH8;81NU!J377!1DD9;!35!FH8!N9F9;8W!)5G!49DH!EDF315U!OE;F3D97E;7G!35!\38J!1N!19;!N35E5D3E7!D15C3F315U!D197C!ENN8DF!94!35!49:4FE5F3E7!E5C95O;8C3DFE:78!JEG4!E5C!D197C!HE\8!E5!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C!;8497F4!1N!1O8;EF3154W

!!!!!%H8!N35E5D3E7!48;\3D84!35C94F;G!34!E741!H8E\37G!;8K97EF8C!35!2E5G!V9;34C3DF3154!19F43C8!1N!FH8!"53F8C!(FEF84W![8!HE\8!49:43C3E;384!35\E;3194!D195F;384!FHEF!E;8!73D8548C!E4!:E5I4U!:E5I35K!D1;O1;EF3154U!:;1I8;?C8E78;4U!E5C!3549;E5D8!D12OE5384U!E77!1N!JH3DH!E;8!49:V8DF!F1;8K97EF315!E5C!8RE235EF315!:G!:E5I35KU!48D9;3F384U!E5C!3549;E5D8!;8K97EF1;4!35!FH83;!H128!V9;34C3DF315W!$5!ECC3F315U!35!48\8;E7V9;34C3DF3154U!35D79C35K!FH8!"53F8C!j35KC12!E5C!.8;2E5GU!FH8!71DE7!:E5I35K!;8K97EF1;4!HE\8!;8P984F8C!FH8!71DE7!;8K97EF8C!85F3FG!F1C8\871O!D15F35K85DG!O7E54!F1!1O8;EF8!15!E!4FE5C?E7158!:E434!3N!FH8!*12OE5G!488I4!O;1F8DF315!95C8;!FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W!.3\85FH8!8\17\35K!5EF9;8!1N!;8K97EF3154!35!2E5G!1N!FH848!V9;34C3DF3154U!3F!2EG!:8!C3NN3D97F!N1;!94!F1!288F!E77!1N!FH8!;8K97EF1;G!;8P93;8285F48\85!ENF8;!J8!84FE:734H!1O8;EF3154!E5C!;8D83\8!EOO;1\E74W!/9;!35E:373FG!F1!;82E35!35!D12O73E5D8!J3FH!;8K97EF1;G!;8P93;8285F4!35!EOE;F3D97E;!V9;34C3DF315!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!1O8;EF3154!35!FHEF!2E;I8FU!15!19;!E:373FG!F1!O8;2E585F7G!;835\84F!19;8E;535K4U!E5C!15!19;!;8O9FEF315!K858;E77GW

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

%%%%%E-,%9-#"/&##%5(4%9&%(*8&,#&'4%(33&.)&*%"3%2&%*+%/+)%#-..&##3-''4%"57'&5&/)%+-,%7,+J&.)%)+%),(/#3+,5%+-,%.+57'"(/.&<%,"#$5(/(0&5&/)<%3"/(/.&<%),&(#-,4<%+7&,()"+/#<%(/*%+)6&,%(,&(#%+3%+-,%9-#"/&##%)+%5&&)%)6&%#)(/*(,*#%+3%(%9(/$%6+'*"/0%.+57(/4=

!!!!![H85!J8!:8DE28!E!:E5I!H17C35K!D12OE5G!E5C!D15\8;F8C!19;!"FEH!35C94F;3E7!:E5I!F1!E!"FEH!4FEF8!:E5IU!J8!E5E7Gm8C!19;!:9435844F1!3C85F3NG!E;8E4!FHEF!;8P93;8!32O;1\8C!O173D384!E5C!O;1D8C9;84!F1!288F!FH8!;8K97EF1;G!;8P93;8285F4!E5C!4FE5CE;C4!N1;!:E5I4!E5C!:E5IH17C35K!D12OE5384U!35D79C35K!:9F!51F!7323F8C!F1!D12O73E5D8U!;34I!2E5EK8285FU!N35E5D8U!F;8E49;GU!E5C!1O8;EF3154W![8!C8\871O8C!E5CJ8!E;8!32O78285F35K!O;1V8DF!O7E54!F1!32O;1\8!O173D384U!O;1D8C9;84U!E5C!4G4F824!35!FH8!E;8E4!3C85F3N38CW!/9;!58J!:9435844!21C87!34:E48C!15!FH8!E4492OF315!FHEF!J8!J377!:8!E:78!F1!2EI8!FH34!F;E543F315!35!E!;8E415E:78!E2195F!1N!F328W![8!E;8!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!E[;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!FHEFU!E215K!1FH8;!FH35K4U!;8P93;84!FH8!C8\871O285F!1N!O7E54!F1!85HE5D8!D1;O1;EF8K1\8;5E5D8U!35D79C35K!35D;8E435K!;8419;D84!35!E9C3FU!;34I!2E5EK8285F!E5C!D15F;17!N95DF3154U!D1;;8DF!J8EI584484!35!D;8C3F!;34I2E5EK8285FU!;8\38J!E5C!;8\348U!E4!EOO;1O;3EF8U!FH8!D154173CEF8C!E771JE5D8!N1;!71E5!E5C!78E48!714484!28FH1C171KGU!E5C!C8\871O!DEO3FE7E5C!73P93C3FG!O7E54!L(88!f[8!E;8!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!E![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!68C8;E7!+848;\8!dE5I!1N!#8J!X1;I!FHEF!2EGEC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844g!E5C!f[8!E;8!D9;;85F7G!49:V8DF!F1!E!D8E48!E5C!C8434F!1;C8;!N;12!FH8!"'6$!E5C!FH8!6'$*!FHEF!2EG

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 123: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

EC\8;487G!ENN8DF!19;!:9435844gMW!$N!J8!HE\8!51F!3C85F3N38C!E77!1N!FH8!;8P93;8C!32O;1\8285F4U!OE;F3D97E;7G!35!19;!D15F;17!N95DF3154U!1;!3NJ8!E;8!9549DD844N97!35!32O78285F35K!FH8!O173D384U!O;1D8C9;84U!E5C!4G4F824!FHEF!HE\8!:885!3C85F3N38CU!1;!3N!J8!C1!51F!32O78285F!FH8O173D384U!O;1D8C9;84U!E5C!4G4F824!P93DI7G!8519KHU!J8!D197C!:8!49:V8DF!F1!E!\E;38FG!1N!N1;2E7!E5C!35N1;2E7!85N1;D8285F!EDF3154!FHEFD197C!;8497F!35!FH8!32O143F315!1N!D8;FE35!;84F;3DF3154!15!19;!:9435844U!1;!O;8D79C8!94!N;12!2EI35K!EDP9343F3154U!E5C!49DH!EDF3154!D197C32OE3;!19;!E:373FG!F1!8R8D9F8!19;!:9435844!O7E5!E5C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!1;!N35E5D3E7O143F315W

+35V%&87)=.2M)F#/%+$2 e\

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 124: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!"#$#%!&'()&*%)+%E7&,()"+/%+3%E-,%>-#"/&##&#

%%%%%L&%5(4%9&%(**")"+/(''4%/&0()"8&'4%(33&.)&*%94%.,&*")%,"#$%&G7+#-,&#%(/*%+-,%,&#&,8&#%3+,%.,&*")%'+##&#%5(4%7,+8&%"/(*&B-()&=

!!!!!/9;!:9435844!C8O85C4!15!FH8!D;8C3FJ1;FH35844!1N!19;!D94F128;4!E5C!FH83;!E:373FG!F1!N97N377!FH83;!1:73KEF3154!F1!94W![8!2E35FE35!ED154173CEF8C!;848;\8!N1;!D;8C3F!714484!15!N35E5D8!;8D83\E:784!FHEF!;8N78DF4!2E5EK8285Fa4!V9CK285F!1N!714484!35H8;85F!35!FH8!O1;FN1731W[8!O8;31C3DE77G!;8\38J!19;!D154173CEF8C!;848;\8!N1;!EC8P9EDG!D1543C8;35K!8D15123D!D15C3F3154!E5C!F;85C4U!D177EF8;E7!\E7984!E5C!D;8C3FP9E73FG!35C3DEF1;4U!35D79C35K!OE4F!DHE;K8?1NN!8RO8;385D8!E5C!78\874!1N!OE4F!C98!71E54U!OE4F!C98!71E5!23K;EF315!F;85C4U!E5C515?O8;N1;235K!E448F4W!'9;35K!FH8!N3;4F!E5C!48D15C!P9E;F8;4!1N!T==BU!714484!J8;8!43K53N3DE5F7G!21;8!48\8;8!FHE5!35!T==`U!E5C!21;848\8;8!FHE5!35!O;31;!8D15123D!C1J5F9;54U!C98!F1!E5!35D;8E48!35!FH8!O;1O1;F315!1N!9548D9;8C!1;!95C8;48D9;8C!DE4H!N71J!71E54!\8;494E448F!:EDI8C!71E54!35!19;!*1;O1;EF8!635E5D8!48K285F!U!FH8!7323F8C!E:373FG!1N!:1;;1J8;4!F1!;84F;9DF9;8!FH83;!73E:373F384!1;!FH83;!:9435844UE5C!;8C9D8C!\E7984!1N!FH8!D177EF8;E7!N1;!71E54W

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

%%%%%1/.&,)("/)"&#%,&'()&*%)+%+-,%9-#"/&##%5(4%,&#-')%"/%)6&%'+##%+3%+,%*&.,&(#&*%9-#"/&##%2")6%.-#)+5&,#=

!!!!!/9;!:9435844!C8O85C4!9O15!19;!D94F128;4!:8738\35K!FHEF!J8!J377!:8!E:78!F1!O;1\3C8!E!J3C8!;E5K8!1N!P9E73FG!O;1C9DF4!15!E!F3287G:E434!F1!19;!D94F128;4W!/9;!E:373FG!F1!O;1\3C8!19;!O;1C9DF4!15!E!;873E:78!E5C!F3287G!:E434!ENN8DF4!19;!E:373FG!F1!EFF;EDF!58J!D94F128;4W0E5G!1N!19;!D94F128;4!;87G!9O15!19;!O;1C9DF4!F1!O;1\3C8!FH82!J3FH!FH8!J1;I35K!DEO3FE7!58D844E;G!F1!1O8;EF8!FH83;!:9435844!1;!F1!N95CDEO3FE7!32O;1\8285F4!FHEF!E771J!FH82!F1!2E35FE35!1;!8ROE5C!FH83;!:9435844W!$5!2E5G!354FE5D84U!FH848!N95C35K!;8P93;8285F4!E;8!F32848543F3\8W!$N!19;!D94F128;4!E;8!95D8;FE35!E4!F1!19;!E:373FG!F1!D15F3598!F1!O;1\3C8!FH82!J3FH!N95C35K!15!E!F3287G!:E434!1;!F1!O;1\3C8!FH84E28!:;8ECFH!E5C!P9E73FG!1N!O;1C9DF4U!J8!2EG!:8!95E:78!F1!EFF;EDF!58J!D94F128;4!E5C!J8!2EG!8RO8;385D8!71J8;!:9435844!J3FH!1;!E!71441N!D94F128;4W

%%%%%L&%5(4%/+)%9&%(9'&%)+%(.6"&8&%(*&B-()&%.+/#"*&,()"+/%3+,%)6&%*"#7+#")"+/%+3%(##&)#%+,%9-#"/&##&#=

!!!!!)4!OE;F!1N!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5U!J8!E;8!;8\38J35K!E!592:8;!1N!28E49;84!C843K58C!F1!2E5EK8!19;!73P93C3FG!O143F315U!35D79C35KO1F85F3E7!E448F!4E784W!%H8;8!DE5!:8!51!E449;E5D8!FHEF!J8!J377!:8!49DD844N97!35!D12O78F35K!E77!1;!E5G!1N!FH848!F;E54EDF3154U!:8DE948!FH8;82EG!51F!:8!E!49NN3D385F!592:8;!1N!:9G8;4!J37735K!F1!85F8;!35F1!E!F;E54EDF315U!J8!2EG!51F!;8D83\8!49NN3D385F!D1543C8;EF315!N1;!49DHE448F4U!FH8!O;1D844!1N!487735K!E448F4!2EG!FEI8!F11!715K!F1!:8!E!43K53N3DE5F!D12O1585F!1N!E!;84F;9DF9;35KU!1;!FH8!(F88;35K!*1223FF8895C8;!FH8!*;8C3F!6ED373FG!2EG!51F!EOO;1\8!E!4E78!1N!E448F4W!%H848!F;E54EDF3154U!3N!D12O78F8CU!2EG!;8C9D8!FH8!43m8!1N!19;!:9435844!E5C!3F34!51F!D9;;85F7G!OE;F!1N!19;!715K?F8;2!4F;EF8KG!F1!;8O7ED8!FH8!\17928!E441D3EF8C!J3FH!FH848!:943584484W!6;12!F328!F1!F328U!J8!E741;8D83\8!35P93;384!N;12!FH3;C!OE;F384!;8KE;C35K!19;!O1F85F3E7!35F8;84F!35!C34O1435K!1N!1FH8;!FGO84!1N!E448F4U!49DH!E4!4F9C85F!785C35K!E5C1FH8;!D1228;D3E7!N35E5D8!1;!\85C1;!N35E5D8!E448F4U!JH3DH!J8!2EG!1;!2EG!51F!DH1148!F1!O9;498W

!!!!!b;3D84!N1;!E448F4!J8;8!C8O;8448C!C98!F1!2E;I8F!D15C3F3154!4FE;F35K!35!FH8!48D15C!HE7N!1N!T==k!E5C!D15F35935K!F1!F1CEGW!$5!ECC3F315UO1F85F3E7!O9;DHE48;4!2EG!:8!95J37735K!F1!OEG!E5!E2195F!8P9E7!F1!FH8!NED8!\E798!1N!E!71E5!1;!78E48!3N!FH8!O9;DHE48;!34!D15D8;58C!E:19FFH8!P9E73FG!1N!FH8!*12OE5Ga4!D;8C3F!95C8;J;3F35KW!69;FH8;U!4128!O1F85F3E7!O9;DHE48;4!J377!35F85F315E77G!49:23F!:3C4!J3FH!O9;DHE48O;3D84!:871J!FH8!NED8!\E798!1N!E!71E5!1;!78E48!3N!FH8!O9;DHE48;!494O8DF4!FHEF!FH8!48778;!34!C34F;8448C!E5C!DE551F!ENN1;C!F1!58K1F3EF8!FH8O;3D8W!%H8;8!34!51!E449;E5D8!FHEF!J8!J377!;8D83\8!EC8P9EF8!D1543C8;EF315!N1;!E5G!E448F!1;!:9435844!C34O143F3154W!*8;FE35!C34O143F3154!35T==`!E5C!T==B!;8497F8C!35!FH8!*12OE5G!;8D1K53m35K!43K53N3DE5F!714484W!)4!E!;8497FU!19;!N9F9;8!C34O143F315!1N!:943584484!1;!E448FO1;FN17314!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C!;8497F4!1N!1O8;EF3154W

%%%%%L&%(,&%7,+6"9")&*%3,+5%7(4"/0%*"8"*&/*#%+/%+-,%.+55+/%+,%7,&3&,,&*%#)+.$%+,%"/)&,&#)%+/%+-,%#-9+,*"/()&*%*&9)%2")6+-)%7,"+,2,"))&/%(77,+8('%+3%)6&%!&#&,8&%>(/$=

!!!!!"5C8;!FH8!F8;24!1N!FH8![;3FF85!)K;88285F!J3FH!FH8!+848;\8!dE5IU!J8!E;8!O;1H3:3F8C!N;12!C8D7E;35K!C3\3C85C4!15!19;!O;8N8;;8C4F1DI!E5C!N;12!OEG35K!35F8;84F!15!19;!V9531;!49:1;C35EF8C!51F84!J3FH19F!O;31;!J;3FF85!EOO;1\E7!1N!FH8!+848;\8!dE5IW!$5!ECC3F315U!95C8;FH8!F8;24!1N!D8;FE35!19F4FE5C35K!48D9;3F384U!J8!E;8!E741!O;1H3:3F8C!N;12!C8D7E;35K!C3\3C85C4!15!19;!O;8N8;;8C!4F1DI!E5C!N;12!OEG35K35F8;84F!15!19;!V9531;!49:1;C35EF8C!51F84!3N!J8!C1!51F!288F!D8;FE35!N35E5D3E7!F84F4U!O;1\3C8C!FHEF!FH8!7323FEF315!C184!51F!EOO7G!3N!J8!OEG49DH!C3\3C85C4!E5C!35F8;84F!19F!1N!58F!O;1D88C4!FHEF!J8!HE\8!;8D83\8C!N;12!FH8!4E78!1N!D12215!4F1DIW![8!HE\8!494O85C8C!FH8!OEG285F

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 125: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

1N!C3\3C85C4!15!19;!D12215!4F1DI!E5C!J8!HE\8!494O85C8C!FH8!C8D7E;EF315!1N!C3\3C85C4!15!19;!O;8N8;;8C!4F1DI!E5C!FH8!C8D7E;EF315!1N35F8;84F!15!19;!V9531;!49:1;C35EF8C!51F84W![8!DE551F!C8F8;2358!JH85U!3N!8\8;U!J8!J377!:8!E:78!F1!OEG!C3\3C85C4!15!19;!D12215!1;O;8N8;;8C!4F1DI!1;!35F8;84F!15!19;!V9531;!49:1;C35EF8C!51F84!35!FH8!N9F9;8W

%%%%%?3%2&%*+%/+)%.+57'4%2")6%)6&%.+/)"/-&*%'"#)"/0%#)(/*(,*#%+3%)6&%M&2%N+,$%:)+.$%PG.6(/0&<%+-,%.+55+/%#)+.$%.+-'*%9&%*&'"#)&*3,+5%)6()%&G.6(/0&=

!!!!!/9;!D12215!4F1DI!D9;;85F7G!F;EC84!15!FH8!#8J!X1;I!(F1DI!&RDHE5K8!Lf#X(&gMW![8!2EG!NE37!F1!D12O7G!J3FH!FH8!D15F3598C!734F35K;8P93;8285F4!1N!FH8!#X(&U!JH3DH!D197C!;8497F!35!FH8!C8734F35K!1N!19;!D12215!4F1DIW!%H8!#X(&!;9784!;8P93;8U!E215K!1FH8;!FH35K4U!FHEFFH8!2353292!F;EC35K!O;3D8!1N!19;!D12215!4F1DI!51F!NE77!:871J!l>W==!O8;!4HE;8!1\8;!E!D1548D9F3\8!@=!CEG!F;EC35K!O8;31CW!$N!J8!DE551FD12O7G!J3FH!FH8!2353292!O;3D8!;8P93;8285F!E5C!E;8!95E:78!F1!D9;8!49DH!C8N8DF!J3FH35!FH8!43R!215FH4!N1771J35K!;8D83OF!1N!E5G!51F3D8N;12!FH8!#X(&!;8KE;C35K!19;!NE379;8!F1!2E35FE35!FH8!l>W==!2353292!O;3D8!;8P93;8285FU!FH8!#X(&!23KHF!C8734F!19;!D12215!4F1DIW69;FH8;U!3N!FH8!*12OE5G!E55195D84!3F4!35F85F!F1!N378!1;!N3784!N1;!:E5I;9OFDGU!FH8!#X(&!2EG!8R8;D348!3F4!C34D;8F315E;G!E9FH1;3FG!F1D15F3598!FH8!734F35K!E5C!F;EC35K!FH8!*12OE5Gt4!48D9;3F384W!'8734F35K!1N!19;!D12215!4F1DI!J197C!HE\8!E5!EC\8;48!8NN8DF!15!FH8!2E;I8F73P93C3FG!1N!19;!D12215!4F1DI!E5CU!E4!E!;8497FU!FH8!2E;I8F!O;3D8!N1;!19;!D12215!4F1DI!D197C!:8D128!21;8!\17EF378W!69;FH8;U!C8734F35KE741!D197C!2EI8!3F!21;8!C3NN3D97F!N1;!94!F1!;E348!ECC3F315E7!DEO3FE7W

\9 ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 126: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%%%%%1/.&,)("/)"&#%,&'()&*%)+%+-,%9-#"/&##%5(4%.,&()&%(%*"#),(.)"+/%3+,%+,%.(-#&%(%'+##%+3%&57'+4&&#%(/*%5(4%+)6&,2"#&%5()&,"(''4(*8&,#&'4%(33&.)%+-,%(9"'")4%)+%()),(.)%/&2%&57'+4&&#=

!!!!!/9;!N9F9;8!;8497F4!1N!1O8;EF3154!J377!C8O85C!35!OE;F!9O15!19;!E:373FG!F1!;8FE35!8R34F35K!H3KH7G!4I3778C!E5C!P9E73N38C!82O71G884!E5C!F1EFF;EDF!58J!82O71G884W!6E379;8!F1!D15F3598!F1!EFF;EDF!E5C!;8FE35!49DH!35C3\3C9E74!D197C!2EF8;3E77G!EC\8;487G!ENN8DF!19;!E:373FG!F1D12O8F8W!"5D8;FE35F384!E:19F!FH8!N9F9;8!O;14O8DF4!E5C!\3E:373FG!1N!19;!:9435844!34!32OEDF35K!E5C!34!73I87G!F1!D15F3598!F1!32OEDF!19;E:373FG!F1!EFF;EDF!E5C!;8FE35!I8G!2E5EK8285FU!F8DH53DE7!E5C!1FH8;!O8;415587U!E5C!34!D;8EF35K!E!C34F;EDF315!N1;!8R34F35K!82O71G884W!$N!J8E;8!43K53N3DE5F7G!7323F8C!1;!95E:78!F1!EFF;EDF!E5C!;8FE35!I8G!O8;415587U!1;!3N!J8!7148!E!43K53N3DE5F!592:8;!1N!I8G!82O71G884U!1;!3N82O71G88!D15F3598!F1!:8!C34F;EDF8C!C98!F1!FH8!95D8;FE35F384!E:19F!FH8!N9F9;8!O;14O8DF4!E5C!\3E:373FG!1N!19;!:9435844U!3F!D197C!HE\8!E2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!E:373FG!F1!49DD844N977G!1O8;EF8!19;!:9435844!1;!F1!288F!19;!1O8;EF3154U!;34I!2E5EK8285FU!D12O73E5D8U;8K97EF1;GU!E5C!N35E5D3E7!;8O1;F35K!;8P93;8285F4W

%%%%%PG&.-)"8&%.+57&/#()"+/%,&#),".)"+/#%+/%CK!Q%,&."7"&/)#%.+-'*%5()&,"(''4%(33&.)%+-,%(9"'")4%)+%,&)("/%(/*D+,%,&.,-")%&57'+4&&#=

!!!!!/5!68:;9E;G!>kU!T==BU!FH8!)28;3DE5!+8D1\8;G!E5C!+835\84F285F!)DF!1N!T==B!LFH8!f)DFgM!JE4!43K58C!35F1!7EJW!%H8!)DF!35D79C84!E5E285C285F!E5C!;84FEF8285F!1N!(8DF315!>>>!1N!FH8!&&()!FHEF!43K53N3DE5F7G!8ROE5C4!E5C!4F;85KFH854!8R8D9F3\8!D12O854EF315;84F;3DF3154!EOO73DE:78!F1!85F3F384U!35D79C35K!*$%U!FHEF!OE;F3D3OEF8!35!%)+b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a4!8R8D9F3\8!D12O854EF315!;84F;3DF3154!K858;E77G!J377!D15F3598!N1;!41!715K!E4!E5G!1:73KEF315!E;3435K!N;12!%)+b!N35E5D3E7!E4434FE5D8;82E354!19F4FE5C35KU!1FH8;!FHE5!K1\8;5285F?H87C!JE;;E5F4U!E5C!J377!73I87G!EOO7G!F1!FH8!*12OE5G!N1;!FH8!N1;8488E:78!N9F9;8W!%H8O;1\343154!1N!FH8!)DF!E5C!84O8D3E77G!FH8!"W(W!%;8E49;G!;8K97EF3154!FHEF!J377!32O78285F!FH8!)DF!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!1519;!E:373FG!F1!;8D;93F!E5C!;8FE35!35C3\3C9E74!J3FH!FH8!8RO8;385D8!E5C!4I377!58D844E;G!F1!2E5EK8!49DD844N977G!19;!:9435844!FH;19KH!3F4D9;;85F!C3NN3D97F384!E5C!C9;35K!FH8!715K!F8;2W

%%%%%L&%5(4%/+)%9&%(9'&%)+%,&('"R&%+-,%&/)",&%"/8&#)5&/)%"/%)6&%&B-"75&/)%2&%'&(#&=

!!!!!%H8!;8E73mEF315!1N!8P93O285F!\E7984!L;843C9E7!\E7984M!C9;35K!FH8!73N8!E5C!EF!FH8!85C!1N!FH8!F8;2!1N!E!78E48!34!E5!32O1;FE5F!878285F!35FH8!78E435K!:9435844W!)F!FH8!35D8OF315!1N!8EDH!78E48U!J8!;8D1;C!E!;843C9E7!\E798!N1;!FH8!78E48C!8P93O285F!:E48C!15!19;!84F32EF8!1N!FH8N9F9;8!\E798!1N!FH8!8P93O285F!EF!FH8!8RO8DF8C!C34O143F315!CEF8W!$5F8;5E7!8P93O285F!2E5EK8285F!4O8D3E734F4U!E4!J877!E4!8RF8;5E7D15497FE5F4U!C8F8;2358!;843C9E7!\E7984W

!!!!!)!C8D;8E48!35!FH8!2E;I8F!\E798!1N!78E48C!8P93O285F!EF!E!;EF8!K;8EF8;!FHE5!FH8!;EF8!J8!O;1V8DF8CU!JH8FH8;!C98!F1!;EO3C!F8DH5171K3DE71;!8D15123D!1:41784D85D8U!95949E7!J8E;!E5C!F8E;!15!FH8!8P93O285FU!8RD8443\8!948!1N!FH8!8P93O285FU!;8D844315!1;!1FH8;!EC\8;488D15123D!D15C3F3154U!1;!1FH8;!NEDF1;4U!J197C!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!D9;;85F!1;!FH8!;843C9E7!\E7984!1N!49DH!8P93O285FW!69;FH8;U!D8;FE358P93O285F!;843C9E7!\E7984U!35D79C35K!D1228;D3E7!E8;14OED8!;843C9E74U!E;8!C8O85C85F!15!FH8!2E59NEDF9;8;a4!1;!\85C1;a4!JE;;E5F384U;8O9FEF315!E5C!1FH8;!NEDF1;4U!35D79C35K!2E;I8F!73P93C3FGW!$5!ECC3F315U!J8!2EG!51F!;8E73m8!FH8!N977!2E;I8F!\E798!1N!8P93O285F!3N!J8!E;8;8P93;8C!F1!4877!3F!F1!288F!73P93C3FG!588C4!1;!N1;!1FH8;!;8E4154!19F43C8!1N!FH8!1;C35E;G!D19;48!1N!:9435844W!*1548P985F7GU!FH8;8!DE5!:8!51E449;E5D8!FHEF!J8!J377!;8E73m8!19;!84F32EF8C!;843C9E7!\E7984!N1;!8P93O285FW!)741U!35!19;!D9;;85F!N35E5D3E7!D15C3F315U!2E5G!O1F85F3E7O9;DHE48;4!J377!N9;FH8;!C34D195F!FH83;!1NN8;35K!O;3D8!F1!EDD195F!N1;!FH8!;34I!FHEF!E!F;E54EDF315!2EG!:8!95J195C!3N!J8!488I!;8738N!95C8;FH8!"W(W!dE5I;9OFDG!*1C8W

!!!!!%H8!C8K;88!1N!;843C9E7!;8E73mEF315!;34I!\E;384!:G!F;E54EDF315!FGO8W!*EO3FE7!78E484!:8E;!FH8!78E4F!;34I!:8DE948!D15F;EDF9E7!OEG285F4D1\8;!EOO;1R32EF87G!B=n!1N!FH8!8P93O285Fa4!D14F!EF!FH8!35D8OF315!1N!FH8!78E48W!/O8;EF35K!78E484!HE\8!E!H3KH8;!C8K;88!1N!;34I!:8DE948!E42E778;!O8;D85FEK8!1N!FH8!8P93O285Fa4!\E798!34!D1\8;8C!:G!D15F;EDF9E7!DE4H!N71J4!EF!78E48!35D8OF315W!^8\8;EK8C!78E484!:8E;!FH8!H3KH84F78\87!1N!;34I!E4!FH3;C!OE;F384!HE\8!E!O;31;3FG!D7E32!15!8P93O285F!DE4H!N71J4W!)!43K53N3DE5F!O1;F315!1N!19;!78E435K!O1;FN17314!E;8D12O;348C!1N!1O8;EF35K!78E484U!E5C!E!O1;F315!34!D12O;348C!1N!78\8;EK8C!78E484U!:1FH!1N!JH3DH!35D;8E484!19;!;843C9E7!;8E73mEF315!;34IW

%%%%%%L&%(/*%+-,%#-9#"*"(,"&#%(,&%7(,)4%)+%8(,"+-#%3"/(/."/0%(,,(/0&5&/)#<%.+55&,."('%.+/),(.)#%(/*%+)6&,%(,,(/0&5&/)#%)6()-/*&,%.&,)("/%.",.-5#)(/.&#%0"8&<%+,%"/%#+5&%.(#&#%5(4%0"8&<%)6&%.+-/)&,7(,)4%)6&%(9"'")4%)+%&G&,."#&%,"06)#%(/*%,&5&*"&#%-/*&,#-.6%(,,(/0&5&/)#%26".6<%"3%&G&,."#&*<%5(4%6(8&%5()&,"('%(*8&,#&%.+/#&B-&/.&#=

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m8!E5G!O1F85F3E7!EC\8;48!D1548P985D84W![8!DE551F!E449;8!G19FHEF!J8!J377!:8!49DD844N97!35!E\13C35K!1;!235323m35K!FH8!EC\8;48!D1548P985D84!JH3DH!2EGU!35C3\3C9E77G!1;!D1778DF3\87GU!HE\8!E2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!E:373FG!F1!49DD844N977G!32O78285F!19;!;84F;9DF9;35K!O7E5!E5C!15!19;!D154173CEF8C!N35E5D3E7!O143F315!E5C;8497F4!1N!1O8;EF3154W!$N!J8!E;8!9549DD844N97!35!E\13C35K!1;!235323m35K!FH8!EC\8;48!D1548P985D84!C34D9448C!E:1\8U!49DH!D1548P985D84D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!;8497F4!1N!1O8;EF3154U!E5C!N35E5D3E7!O143F315W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 127: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!!!!!!E-,%(9"'")4%)+%,&.+0/"R&%)(G%9&/&3")#%+/%3-)-,&%*+5&#)".%1=:=%)(G%'+##&#%(/*%+-,%&G"#)"/0%1=:=%/&)%+7&,()"/0%'+##%7+#")"+/%5(4%9&'"5")&*=

!!!!!!.3\85!FH8!2EK53F9C8!1N!3F4!"W(W!68C8;E7!E5C!4FEF8!E5C!71DE7!FER!7144!DE;;G?N1;JE;C4!Lf58F!1O8;EF35K!7144!DE;;G?N1;JE;C4g!1;f#/^4gMU!FH8!D1;;84O15C35K!\E79EF315!E771JE5D84!;8D1;C8C!N1771J35K!FH8!4E78!1N!3F4!-128!^85C35K!:9435844!35!T==`U!E5C!FH8!71E5714484!49NN8;8C!:G!*1;O1;EF8!635E5D8!35!T==`!E5C!T==BU!FH8!*12OE5G!D197C!:8!7323F8C!35!;8D1K53m35K!FER!:858N3F4!15!E5G!N9F9;8!714484N;12!"W(W!1O8;EF3154W!)CC3F315E77GU!FH8!*12OE5Gt4!E:373FG!F1!N977G!9F373m8!3F4!8R34F35K!"W(W!68C8;E7!#/^!LEOO;1R32EF87G!lQWQ!:377315!E41N!_958!@=U!T==BM!D197C!:8!7323F8C!4H197C!FH8!*12OE5G!95C8;K1!E5!f1J58;4H3O!DHE5K8g!J3FH35!FH8!28E535K!1N!48DF315!@`T!1N!FH8$5F8;5E7!+8\8598!*1C8!1N!>B`QU!E4!E285C8CW!)5!1J58;4H3O!DHE5K8!34!K858;E77G!C8N358C!E4!E!K;8EF8;!FHE5!Q=!O8;D85FEK8!O135F!35D;8E4835!8P93FG!1J58;4H3O!:G!N3\8?O8;D85F!4HE;8H17C8;4!35!E5G!FH;88?G8E;!O8;31CW![8!2EG!8RO8;385D8!E5!f1J58;4H3O!DHE5K8g!35!FH8!N9F9;8!E4E!;8497F!1N!DHE5K84!35!19;!4F1DI!1J58;4H3OW!/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!*12OE5G!EC1OF8C!E!%ER!d858N3F4!b;848;\EF315!b7E5!LFH8!fb7E5gM35!1;C8;!F1!O;1F8DF!FH8!*12OE5Ga4!E:373FG!F1!9F373m8!3F4!58F!1O8;EF35K!714484!E5C!1FH8;!FER!E448F4!N;12!E5!f1J58;4H3O!DHE5K8g!95C8;!"W(WN8C8;E7!35D128!FER!;9784W!-1J8\8;U!FH8;8!34!51!K9E;E5F88!FHEF!FH8!b7E5!J377!:8!8NN8DF3\8!35!O;1F8DF35K!FH8!*12OE5Ga4!58F!1O8;EF35K714484!E5C!1FH8;!FER!:858N3F4W

+35V%&87)=.2M)F#/%+$2 \8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 128: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

!!!!!!K*8&,#&%+,%8+'()"'&%5(,$&)%.+/*")"+/#%.+-'*%.+/)"/-&%)+%/&0()"8&'4%"57(.)%3&&#%(/*%+)6&,%"/.+5&=

!!!!!!$5!T==QU!J8!:8KE5!O9;4935K!4F;EF8K384!F1!78\8;EK8!19;!8ROE5C8C!E448F!K858;EF315!DEOE:373FG!E5C!C3\8;43NG!19;!;8\8598!:E48!35!1;C8;F1!K858;EF8!H3KH8;!78\874!1N!4G5C3DEF315!E5C!OE;F3D3OEF315!35D128U!EC\341;G!N884U!48;\3D35K!N884!E5C!1FH8;!FGO84!1N!N88!35D128!F135D;8E48!1FH8;!35D128!E4!E!O8;D85FEK8!1N!F1FE7!;8\8598W!%H848!;8\8598!4F;8E24!E;8!C8O85C85F!15!2E;I8F!D15C3F3154!E5CU!FH8;8N1;8U!HE\8:885!21;8!\17EF378!FHE5!35F8;84F!15!71E54!E5C!;85FE74!15!78E48C!8P93O285FW!*9;;85F!2E;I8F!D15C3F3154U!35D79C35K!71J8;!73P93C3FG!78\87435!FH8!4G5C3DEF315!2E;I8F!E5C!19;!4F;EF8KG!F1!2E5EK8!19;!K;1JFH!C98!F1!19;!1J5!N95C35K!D154F;E35F4U!HE\8!43K53N3DE5F7G!;8C9D8C!19;4G5C3DEF315!EDF3\3FGU!E5C!HE\8!;8497F8C!35!43K53N3DE5F7G!71J8;!N88!35D128W!$5!ECC3F315U!3N!1FH8;!785C8;4!:8D128!D15D8;58C!E:19F!19;E:373FG!F1!288F!19;!1:73KEF3154!15!E!4G5C3DEF8C!F;E54EDF315U!3F!2EG!:8D128!21;8!C3NN3D97F!N1;!94!F1!4G5C3DEF8!F;E54EDF3154!FHEF!J81;3K35EF8!1;!F1!OE;F3D3OEF8!35!4G5C3DEF8C!F;E54EDF3154!1;3K35EF8C!:G!1FH8;4W!$N!J8!E;8!95E:78!F1!4877!1;!4G5C3DEF8!E!F;E54EDF315!ENF8;!3F!341;3K35EF8CU!J8!J377!85C!9O!H17C35K!E!7E;K8;!O1;F315!1N!FH8!F;E54EDF315!E5C!E449235K!K;8EF8;!95C8;J;3F35K!;34I!FHE5!J8!1;3K35E77G35F85C8CU!JH3DH!D197C!35D;8E48!19;!DEO3FE7!E5C!73P93C3FG!;8P93;8285F4!F1!49OO1;F!19;!:9435844!1;!8RO148!94!F1!FH8!;34I!1N!\E79EF315E771JE5D84!N1;!E448F4!H87C!N1;!4E78W!$5!ECC3F315U!J8!E741!K858;EF8!43K53N3DE5F!N88!35D128!N;12!19;!NEDF1;35K!:9435844W!$N!19;!D7385F4:8D128!D15D8;58C!E:19F!19;!73P93C3FG!O143F315!E5C!19;!E:373FG!F1!O;1\3C8!FH848!48;\3D84!K135K!N1;JE;C!E5C!;8C9D8!FH83;!E2195F!1N:9435844!J3FH!94U!FH34!D197C!N9;FH8;!58KEF3\87G!32OEDF!19;!N88!35D128!E5C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844W!*15F3598CC34;9OF315!F1!FH8!DEO3FE7!2E;I8F4!1;!FH8!NE379;8!1N!19;!353F3EF3\84!F1!;8497F!35!35D;8E48C!E448F!E5C!;8\8598!78\874!D197C!EC\8;487G!ENN8DF19;!N35E5D3E7!O143F315!E5C!;8497F4!1N!1O8;EF3154W

%%%%%?/8&#)5&/)%"/%(/*%,&8&/-&#%3,+5%+-,%3+,&"0/%+7&,()"+/#%(,&%#-9J&.)%)+%8(,"+-#%,"#$#%(/*%,&B-",&5&/)#%(##+."()&*%2")6),(/#(.)"/0%9-#"/&##%"/%3+,&"0/%.+-/),"&#=

!!!!!)5!8D15123D!;8D844315!1;!C1J5F9;5U!35D;8E48C!D12O8F3F315U!1;!:9435844!C34;9OF315!E441D3EF8C!J3FH!FH8!O173F3DE7!1;!;8K97EF1;G85\3;15285F4!35!FH8!35F8;5EF315E7!2E;I8F4!35!JH3DH!J8!1O8;EF8!D197C!EC\8;487G!ENN8DF!94W

!!!!!$5!ECC3F315U!JH378!J8!K858;E77G!H8CK8!19;!F;E547EF315!E5C!F;E54EDF315!8RO149;84U!N1;83K5!D9;;85DG!8RDHE5K8!;EF8!N79DF9EF3154U!1;!FH835E:373FG!F1!H8CK8!8NN8DF3\87G!35!FH8!N9F9;8U!D197C!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!35\84F285F!35!35F8;5EF315E7!1O8;EF3154!E5C!FH878\87!1N!35F8;5EF315E7!;8\85984!FHEF!J8!K858;EF8!N;12!35F8;5EF315E7!N35E5D35K!E5C!78E435K!F;E54EDF3154W!+8O1;F8C!;8497F4!N;12!19;1O8;EF3154!35!N1;83K5!D195F;384!2EG!N79DF9EF8!N;12!O8;31C!F1!O8;31C!C98!F1!8RDHE5K8!;EF8!21\8285F4!35!;87EF315!F1!FH8!"W(W!C177E;UOE;F3D97E;7G!8RDHE5K8!;EF8!21\8285F4!35!FH8!*E5EC3E5!C177E;U!JH3DH!34!19;!7E;K84F!515?"W(W!8RO149;8W!+8D85F!J8EI5844!35!FH8!"W(WC177E;!HE4!58KEF3\87G!32OEDF8C!FH8!"W(W!C177E;!\E798!1N!19;!;8\85984!FHEF!E;8!OE3C!35!1FH8;!D9;;85D384W!)!N9;FH8;!J8EI8535K!1N!FH8!"W(WC177E;!J377!N9;FH8;!58KEF3\87G!32OEDF!FH8!"W(W!C177E;!\E798!1N!19;!35F8;5EF315E7!1O8;EF3154W

!!!!!"W(W!K858;E77G!EDD8OF8C!EDD195F35K!O;35D3O784!Lf.))bgM!;8P93;8!FHEF!35D128!8E;58C!N;12!N1;83K5!49:43C3E;384!4H197C!:8!F;8EF8C!E4:835K!FER8C!E4!3N!FH8G!J8;8!C34F;3:9F8C!F1!FH8!OE;85F!D12OE5GU!957844!FH148!N95C4!E;8!O8;2E585F7G!;835\84F8C!19F43C8!FH8!"53F8C!(FEF84W%1!288F!FH34!O8;2E585F!;835\84F285F!4FE5CE;CU!J8!294F!C82154F;EF8!FHEF!FH8;8!34!51!N1;8488E:78!588C!N1;!FH8!N95C4!:G!FH8!OE;85FD12OE5G!E5C!FHEF!FH8;8!34!E!4O8D3N3D!O7E5!N1;!;835\84F285F!1N!FH8!95C34F;3:9F8C!8E;535K4!1N!FH8!N95C4!:G!FH8!49:43C3E;GW!)4!1N'8D82:8;!@>U!T==`U!68C8;E7!35D128!FER84!HE\8!51F!:885!O;1\3C8C!15!EOO;1R32EF87G!l>WQ!:377315!1N!D9297EF3\8!8E;535K4!1N!N1;83K549:43C3E;384!FHEF!J8!HE\8!C8F8;2358C!F1!:8!O8;2E585F7G!;835\84F8CW!$N!J8!4877!E!N1;83K5!:9435844!1;!43K53N3DE5F!N1;83K5!E448F4U!JH3DHHE4!:8D128!21;8!73I87G!35!\38J!1N!19;!D9;;85F!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C!;84F;9DF9;35K!O7E5U!J8!2EG!51F!:8!E:78!F1!;8C8O71G!4128!1;!E771N!FH8!N95C4!K858;EF8C!N;12!E!4E78!19F43C8!FH8!"53F8C!(FEF84!E5C!J197C!:8!;8P93;8C!F1!F;8EF!FH8!N95C4!E4!;8OEF;3EF8C!D9;;85F7G!N1;O9;O1484!1N!.))bW![H378!3F!34!51F!O;EDF3DE:78!F1!84F32EF8!FH8!E2195F!1N!FER!FHEF!J8!J197C!HE\8!F1!O;1\3C8!N1;!95C8;!.))b!35!49DH!E58\85FU!FH8!32OEDF!15!94!2EG!:8!2EF8;3E7W

!!!!!61;83K5!D195F;384!HE\8!\E;3194!D12O73E5D8!;8P93;8285F4!N1;!N35E5D3E7!4FEF8285F!E9C3F4!E5C!FER!N3735K4U!JH3DH!E;8!;8P93;8C!F1!1:FE35E5C!2E35FE35!73D85484!F1!F;E54EDF!:9435844W!$N!J8!E;8!95E:78!F1!O;1O8;7G!D12O78F8!E5C!N378!19;!4FEF9F1;G!E9C3F!;8O1;F4!1;!FER!N3735K4U;8K97EF1;4!1;!FER!E9FH1;3F384!35!FH8!EOO73DE:78!V9;34C3DF315!2EG!;84F;3DF!19;!E:373FG!F1!C1!:9435844W

%%%%%L&%5(4%9&%(*8&,#&'4%(33&.)&*%94%#"0/"3".(/)%.6(/0&#%"/%"/)&,&#)%,()&#=

!!!!!)7FH19KH!J8!K858;E77G!82O71G!E!2EFDH8C!N95C35K!EOO;1EDH!F1!2E5EK35K!19;!35F8;84F!;EF8!;34IU!35D79C35K!2EFDH35K!FH8!;8O;3D35KDHE;EDF8;34F3D4!1N!19;!E448F4!J3FH!19;!73E:373F384U!43K53N3DE5F!35D;8E484!35!2E;I8F!35F8;84F!;EF84!1;!J3C8535K!1N!19;!D;8C3F!4O;8EC4U!1;!FH8O8;D8OF315!FHEF!E5!35D;8E48!2EG!1DD9;U!D197C!EC\8;487G!ENN8DF!:1FH!19;!E:373FG!F1!1;3K35EF8!58J!N35E5D8!;8D83\E:784!E5C!19;O;1N3FE:373FGW!'9;35K!FH8!48D15C!HE7N!1N!T==k!E5C!E77!1N!T==`!E5C!T==BU!D;8C3F!4O;8EC4!N1;!E7214F!E77!N35E5D3E7!354F3F9F3154U!E5COE;F3D97E;7G!19;!D;8C3F!4O;8EC4U!J3C858C!C;E2EF3DE77G!E5C!2EC8!3F!H3KH7G!958D15123DE7!N1;!94!F1!:1;;1J!35!FH8!9548D9;8C!C8:F!2E;I8F4F1!N95C!71E54!F1!19;!D94F128;4W!*15\8;487GU!E!C8D;8E48!35!35F8;84F!;EF84!D197C!;8497F!35!EDD878;EF8C!O;8OEG285F4!1N!1J58C!E5C48D9;3F3m8C!N35E5D8!;8D83\E:784W!$5!ECC3F315U!FH8!J3C8535K!1N!19;!D;8C3F!4O;8EC4!;87EF3\8!F1!FH8!D;8C3F!4O;8EC4!1N!2E5G!1N!19;!D12O8F3F1;4HE4!O7ED8C!94!EF!E!D12O8F3F3\8!C34EC\E5FEK8!E5C!2EC8!3F!21;8!C3NN3D97F!F1!2E35FE35!19;!35F8;84F!2E;K354W!$N!J8!E;8!95E:78!F1!1:FE35N95C35KU!83FH8;!35!FH8!DEO3FE7!2E;I8F4!1;!FH;19KH!:E5I!C8O143F4U!EF!E5!8D15123DE7!;EF8!FHEF!34!D12O8F3F3\8!J3FH!1FH8;!:E5I4!E5C!785C8;4UJ8!J377!:8!1O8;EF35K!EF!E!D12O8F3F3\8!C34EC\E5FEK8!E5C!3F!2EG!HE\8!E!2EF8;3E7!EC\8;48!8NN8DF!15!19;!:9435844U!N35E5D3E7!D15C3F315U!E5C;8497F4!1N!1O8;EF3154W

\Y ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 129: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

%%%%%L&%5(4%9&%(*8&,#&'4%(33&.)&*%94%3-,)6&,%*&)&,"+,()"+/%"/%&.+/+5".%.+/*")"+/#%)6()%"#%0&/&,('%+,%#7&."3".%)+%"/*-#),"&#<%7,+*-.)#+,%0&+0,(76".%(,&(#=

!!!!!)!N9;FH8;!C88O8535K!1N!FH8!D9;;85F!;8D844315U!O;1715K8C!8D15123D!J8EI5844U!1;!1FH8;!EC\8;48!8D15123D!1;!N35E5D3E7!C8\871O285F435!FH8!"W(W!1;!K71:E7!8D1512384!1;!ENN8DF35K!4O8D3N3D!35C94F;384U!K81K;EOH3D!71DEF3154!E5Cq1;!O;1C9DF4U!J197C!73I87G!N9;FH8;!32OEDFD;8C3F!P9E73FG!E4!:1;;1J8;4!2EG!NE37!F1!288F!FH83;!C8:F!OEG285F!1:73KEF3154U!OE;F3D97E;7G!D94F128;4!J3FH!H3KH7G!78\8;EK8C!71E54W)C\8;48!8D15123D!D15C3F3154!HE\8!E5C!D197C!N9;FH8;!;8497F!35!C8D73584!35!D177EF8;E7!\E7984U!JH3DH!E741!C8D;8E484!19;!E:373FG!F1!N95CEKE354F!D177EF8;E7W!)DD1;C35K7GU!H3KH8;!D;8C3F!E5C!D177EF8;E7!;87EF8C!714484!D197C!32OEDF!19;!N35E5D3E7!O143F315!1;!1O8;EF35K!;8497F4W

!!!!!/9;!:9435844!HE4!E7;8ECG!:885!2EF8;3E77G!J8EI858C!:G!FH8!D9;;85F!D;8C3F!D;3434!L(88!fc/9;!73P93C3FG!1;!E:373FG!F1!;E348!C8:F!2EG!:87323F8C!N1771J35K!E!;84F;9DF9;35K!1N!19;!DEO3FE7!4F;9DF9;8!E5C!:G!FH8!O8;N1;2E5D8!1N!19;!:9435844U!2E;I8F!D15C3F3154U!D;8C3F!;EF35K4C1J5K;EC84U!1;!;8K97EF1;G!1;!D15F;EDF9E7!;84F;3DF3154g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

%%%%%;+57&)")"+/%3,+5%9+)6%),(*")"+/('%.+57&)")+,#%(/*%/&2%5(,$&)%&/),(/)#%5(4%(*8&,#&'4%(33&.)%+-,%,&)-,/#<%8+'-5&%(/*%.,&*")B-('")4=

!!!!!/9;!2E;I8F4!E;8!H3KH7G!D12O8F3F3\8!E5C!E;8!DHE;EDF8;3m8C!:G!D12O8F3F3\8!NEDF1;4!FHEF!\E;G!:E48C!9O15!O;1C9DF!E5C!K81K;EOH3D;8K315W![8!HE\8!E!J3C8!\E;38FG!1N!D12O8F3F1;4!FHEF!35D79C8!DEOF3\8!E5C!35C8O85C85F!N35E5D8!D12OE5384U!D1228;D3E7!:E5I4!E5C!FH;3NF354F3F9F3154U!35C94F;3E7!:E5I4U!D122953FG!:E5I4U!78E435K!D12OE5384U!H8CK8!N95C4U!3549;E5D8!D12OE5384U!21;FKEK8!D12OE5384U2E59NEDF9;8;4!E5C!\85C1;4W

!!!!![8!D12O8F8!O;32E;37G!15!FH8!:E434!1N!O;3D35KU!F8;24!E5C!4F;9DF9;8W!)4!E!;8497F!1N!19;!D9;;85F!N35E5D3E7!D15C3F315!1;!N9;FH8;C8F8;31;EF315!FH8;81NU!J8!D197C!7148!2E;I8F!4HE;8W!(H197C!J8!2EFDH!D12O8F3F1;4a!F8;24U!3F!34!O1443:78!FHEF!J8!D197C!8RO8;385D8!2E;K35D12O;844315!E5Cq1;!35D;8E48C!714484W![8!E741!2EG!:8!95E:78!F1!2EFDH!D12O8F3F1;4a!F8;24!E4!E!;8497F!1N!19;!D9;;85F!1;!N9F9;8!N35E5D3E7D15C3F315W

$%&0!TW!"5;8K34F8;8C!(E784!1N!&P93FG!(8D9;3F384!E5C!"48!1N!b;1D88C4

[8!C3C!51F!4877!1;!34498!E5G!95;8K34F8;8C!8P93FG!48D9;3F384!C9;35K!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==BU!E4!4H1J5!35!FH8!N1771J35K!FE:78<

)

,C3H409VI5B%CJUOHB5;

/9B1OH;56)

8P5BH:5/B215/H26

/5B%UOHB5

,C3H4%09VI5B%CJUOHB5;%/9B1OH;56H;%/HB3%CJ%/9I4214Z8EEC9E156%/4HE;CB%/BC:BHV;

$H_2V9V%09VI5BCJ%UOHB5;%3OH3%$HZQ53%I5%/9B1OH;56.E65B%3O5%/4HE;CB%/BC:BHV;

i#'#3/&)#%)I#$/-)H8a)Y99\ daY8Ya[d\) ) h de\a9\d) ) ) ) ))))))))))))))))<*$.')8):)H9a)Y99\ h) h h de\a9\d)))))))))))))))I#()8):)H8a)Y99\ h) h h de\a9\d)))))))))))))))g"3&)8):)H9a)Y99\ h) h h de\a9\d) ) ) ) ))))))))))))))))>+%#')B"$/-#2&2 h) ) ) )) ) ) ) )=&.22"#3/&2)Wj.%--&'1X?@A W\a9beX ) ) )) ) ) ) )i#'#3/&)#%)g"3&)H9a)Y99\ daYY8adNb) ) ) )) ) ) ) )

4A?+R&7HC>9#+#$"<9#+$9H>+()+7)U9<+("69#+C=)&+($9+969<7%#9+):+#()7M+)=(%)&#-

$%&0!@W!'8NE97F4!"O15!(8531;!(8D9;3F384

#158

!

+35V%F7)J&5#"'%2);*+3)G&3.+$)G&/"$.%.&2 \H

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 130: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 131: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

$%&0!SW!(9:2344315!1N!0EFF8;4!F1!E!h1F8!1N!(8D9;3FG!-17C8;4

/BCAC;H4 K5;1B2A32CE ]C35;%!CB ]C35;%e23OO546 ]C35;%8I;3H2E "931CV5

8 ?'&/%.+3)+5)J.$&/%+$2 ) ) ) )

) I./-#&')<V)E#$*&3%&$ HH9a9\Ya\Ye [a9HHa9b9 NH\a8[9 ?'&/%&1

) j.''.#6)IV)F$&&6#3 Y[8aHNNa8eN eHabeHaHNd NHbad8e ?'&/%&1

) G"2#3)IV)@(3& Y[8a89Nabb8 eNa9YeadbY NH8ab9[ ?'&/%&1

) I#$.#33&)I.''&$)B#$$2 H9Yaebea8[H HYaY[[a9e\ NH8a\9d ?'&/%&1

) g&55$&()IV)B&&M H99ae8\aedb HNaH[YaNb9 H\Yae88 ?'&/%&1

) g+-3)=V)=(#3 H9Ya\9da[H\ HYaY8YaHH9 NNdaYb\ ?'&/%&1

) E-$.2%+*-&$)QV)G-#(2 HY\ad\Naeb9 [aNH8ae[9 NHeaNYe ?'&/%&1

) G&(6+"$&)G%&$3L&$4 H9Yaed9a\HY HYaYddabeY NHbaNHN ?'&/%&1

) B&%&$)gV)>+L.3 H9Ya9NdaN\Y HHa9eHaY88 NH[aNN[ ?'&/%&1

) @+.2)IV)P#3)J&"2&3 H9YaeNHae[N HYaYeda98N NH[aYe9 ?'&/%&1

Y =#%.5./#%.+3)+5)D31&*&31&3%)<//+"3%#3%2 HHHaNNHadNe 8a\eba\9N 8HHa[\d <**$+0&1

H <6&31.34)%-&)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3 8b\adbHa\Y\ 888aN[Ya[Nd 8aYdba[b8 <**$+0&1

N <6&31.34)%-&)?6*'+(&&)G%+/M)B"$/-#2&)B'#3 Y[\aN9NaNH9 H8abHeab[[ 8aY[9aedH <**$+0&1

[ D22"#3/&)+5).3/$&6&3%#')2-#$&2)+5)/+66+3 ) ) ) )

) 2%+/M Ye\aNbba\89 YaedHaHY9 [Yae8b <**$+0&1

d E+6*&32#%.+3)5+$)ED>72)?R&/"%.0&2 YN9a[edad8e \HaH8bae\b 8ad[\a[ed <**$+0&1

$%&0!QW!/FH8;!$5N1;2EF315

/5!)9K94F!>TU!T==BU!FH8!d1E;C!1N!'3;8DF1;4!1N!*$%!.;19O!$5DW!LFH8!f*12OE5GgM!EOO;1\8C!E285C285F4!F1!FH8!dG?^EJ4!1N!FH8*12OE5G!F1!;8\348!FH8!EC\E5D8!51F3D8!O;1\343154!J3FH!;84O8DF!F1!4HE;8H17C8;!51235EF3154!N1;!C3;8DF1;!E5C!4HE;8H17C8;!O;1O14E74W!%H8O9;O148!1N!EC\E5D8!51F3D8!:G?7EJ4!34!F1!K3\8!D12OE5384!E5C!FH83;!4F1DIH17C8;4!EC8P9EF8!F328!E5C!35N1;2EF315!F1!D1543C8;!FH8!:94358441;!51235884!F1!:8!O;8485F8C!:G!4F1DIH17C8;4!EF!E!4F1DIH17C8;!288F35KW!%H848!O;1\343154!FGO3DE77G!;8P93;8!4F1DIH17C8;4!F1!51F3NG!FH8D12OE5G!35!EC\E5D8!1N!E!4F1DIH17C8;!288F35K!3N!FH8G!35F85C!F1!O;8485F!:9435844!1;!51235EF8!C3;8DF1;4!EF!49DH!E!288F35K!E5C!F1!O;1\3C8D8;FE35!;87EF8C!35N1;2EF315W!$N!E!4F1DIH17C8;!HE4!51F!D12O738C!J3FH!FH8!D12OE5Gt4!EC\E5D8!51F3D8!:G?7EJ4U!FH8!D12OE5G!DE5!488I!F1O;8\85F!E!O;1O14E7!N;12!:835K!49:23FF8C!F1!E!4F1DIH17C8;!\1F8U!1;!D15D79C8!FHEF!E!C3;8DF1;!51235EF315!34!32O;1O8;W

)215K!1FH8;!FH35K4U!FH8!E285C285F4!F1!FH8!dG?^EJ4!O;1\3C8!FHEF!L3M!FH8!EC\E5D8!51F3D8!O;1\343154!EOO7G!F1!E77!4F1DIH17C8;!O;1O14E74E5C!C3;8DF1;!51235EF3154U!L33M!4F1DIH17C8;4!294F!C34D7148!N977G!E77!1J58;4H3O!35F8;84F4U!35D79C35K!C8;3\EF3\84U!H8CK84U!E5C!1FH8;8D15123D!E5C!\1F35K!35F8;84F4!J3FH!;84O8DF!F1!FH82487\84!E5C!E5G!51235884!N1;!C3;8DF1;U!E4!J877!E4!E5G!35F8;84F!FH8!51235EF35K4HE;8H17C8;!2EG!HE\8!35!E!51235EF315U!L333M!3N!E5!E559E7!288F35K!34!51F!4DH8C978C!J3FH35!TQ!CEG4!:8N1;8!1;!ENF8;!FH8!E553\8;4E;G!CEF8!1NFH8!O;31;!G8E;t4!E559E7!288F35KU!FH85!E5G!51F3D8!:G!E!4F1DIH17C8;!294F!:8!;8D83\8C!J3FH35!>=!CEG4!ENF8;!FH8!8E;738;!1N!FH8!CEF8!FH8!51F3D81N!E559E7!288F35K!34!2E378C!1;!O9:73D!C34D7149;8!1N!FH8!E559E7!288F35K!JE4!2EC8U!L3\M!FH8!4F1DIH17C8;!294F!9OCEF8!E5C!49OO78285F!FH835N1;2EF315!O;1\3C8C!35!FH8!4F1DIH17C8;t4!51F3D8!41!FHEF!FH8!35N1;2EF315!34!F;98!E5C!D1;;8DF!E4!1N!FH8!;8D1;C!CEF8!N1;!FH8!E559E7!288F35KUE5C!L\M!FH8!2353292!51F3D8!O8;31C!34!DHE5K8C!N;12!B=!CEG4!F1!>T=!CEG4W

$%&0!AW!&RH3:3F4

W#X))))) ?R-.L.%2)) HV8))))) G&/+31)=&2%#%&1)E&$%.5./#%&)+5)D3/+$*+$#%.+3)+5)%-&)E+6*#3()W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)F+$6)89:!)5.'&1

<"4"2%)8Ya)Y99HXV)) HVY))))) <6&31&1)#31)=&2%#%&1)i(:'#,2)+5)%-&)E+6*#3()W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)F+$6)e:p)5.'&1)<"4"2%)8ba

Y99\XV)) HVH))))) E&$%.5./#%&)+5)J&2.43#%.+32)$&'#%.34)%+)%-&)E+6*#3(_2)dVH[9k)T+3:E"6"'#%.0&)B$&5&$$&1)G%+/Ma)G&$.&2)<

W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)H)%+)F+$6)e:<)5.'&1)g"'()Y\a)Y99[XV)

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 132: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) HVN))))) E&$%.5./#%&)+5)J&2.43#%.+32)$&'#%.34)%+)%-&)E+6*#3(_2)T+3:E"6"'#%.0&)B$&5&$$&1)G%+/Ma)G&$.&2)iW.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)H)%+)F+$6)e:<)5.'&1)g"'()Y\a)Y99[XV

)) HV[))))) E&$%.5./#%&)+5)J&2.43#%.+32)5+$)%-&)G&$.&2)E)B$&5&$$&1)G%+/M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)HV[)%+)F+$6

e:<)5.'&1)+3)<*$.')Y[a)Y99eXV)) HVd))))) E&$%.5./#%&)+5)J&2.43#%.+32)5+$)G&$.&2)J)B$&5&$$&1)G%+/M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)HV8)%+)F+$6

e:p)5.'&1)+3)g#3"#$()[a)Y99\XV)) NV8))))) F+$6)+5)E&$%.5./#%&)+5)E+66+3)G%+/M)+5)ED>)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV8)%+)<6&316&3%)T+V)H

%+)%-&)=&4.2%$#%.+3)G%#%&6&3%)+3)F+$6)G:H)5.'&1)g"3&)Yda)Y99YXV)) NVY))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)<"4"2%)Yda)Y99Y)L()#31)#6+34)ED>)S$+"*)D3/Va)gVBV)I+$4#3)>$"2%)E+6*#3(a)T#%.+3#'

<22+/.#%.+3)W#2)2"//&22+$)%+)i#3M)C3&)>$"2%)E+6*#3(a)TV<VXa)#2)>$"2%&&)#31)i#3M)C3&)T<a)@+31+3i$#3/-a)#2)@+31+3)B#(.34)<4&3%)#31)@+31+3)E#'/"'#%.+3)<4&3%a)5+$)%-&).22"#3/&)+5)"32&/"$&1)#31"32"L+$1.3#%&1)1&L%)2&/"$.%.&2)WD3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV8e)%+)F+$6)89:p)5.'&1)F&L$"#$()YdaY99HXV

)) NVH))))) F+$6)+5)D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)C/%+L&$)Y\a)Y99N)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)gVBV)I+$4#3)>$"2%)E+6*#3(a

T#%.+3#')<22+/.#%.+3)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2&3.+$)1&L%)2&/"$.%.&2)WD3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NVN)%+F+$6)G:Hl<)5.'&1)C/%+L&$)Yea)Y99NXV

)) NVN))))) F+$6)+5)D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)C/%+L&$)Y\a)Y99N)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)gVBV)I+$4#3)>$"2%)E+6*#3(a

T#%.+3#')<22+/.#%.+3)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2"L+$1.3#%&1)1&L%)2&/"$.%.&2)WD3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%NV[)%+)F+$6)G:Hl<)5.'&1)C/%+L&$)Yea)Y99NXV

)) NV[))))) E&$%#.3).32%$"6&3%2)1&5.3.34)%-&)$.4-%2)+5)-+'1&$2)+5)ED>_2)'+34:%&$6)1&L%a)3+3&)+5),-./-)#"%-+$.^&)#)%+%#'

#6+"3%)+5).31&L%&13&22).3)&R/&22)+5)89k)+5)%-&)%+%#')#6+"3%2)+"%2%#31.34)+5)ED>)#31).%2)2"L2.1.#$.&2)+3)#/+32+'.1#%&1)L#2.2)-#0&)3+%)L&&3)5.'&1)#2)&R-.L.%2V)ED>)#4$&&2)%+)5"$3.2-)#)/+*()+5)%-&2&)#4$&&6&3%2)%+)%-&E+66.22.+3)"*+3)$&O"&2%V

)) NVd))))) [:A&#$)E$&1.%)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)<*$.')8Ha)Y99[a)#6+34)ED>)S$+"*)D3/Va)%-&)2&0&$#')L#3M2)#31)5.3#3/.#'

.32%.%"%.+32)3#6&1)%-&$&.3a)E.%.4$+"*)S'+L#')I#$M&%2)D3/V)#31)i#3/)+5)<6&$./#)G&/"$.%.&2)@@Ea)#2)]+.3%)'&#1#$$#34&$2)#31)L++M$"33&$2a)E.%.L#3Ma)TV<Va)#2)#16.3.2%$#%.0&)#4&3%a)i#3M)+5)<6&$./#a)TV<V)#31)gBI+$4#3E-#2&)i#3Ma)TV<Va)#2)2(31./#%.+3)#4&3%2a)#31)i#$/'#(2)i#3M)B@Ea)#2)1+/"6&3%#%.+3)#4&3%)W.3/+$*+$#%&1)L($&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NVe)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV

!

\N ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 133: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

)))) NVb))))) [:A&#$)E$&1.%)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)J&/&6L&$)da)Y99da)#6+34)ED>)S$+"*)D3/Va)%-&)2&0&$#')L#3M2)#315.3#3/.#').32%.%"%.+32)3#6&1)%-&$&.3a)E.%.4$+"*)S'+L#')I#$M&%2)D3/V)#31)i#$/'#(2)E#*.%#'a)#2)]+.3%)'&#1#$$#34&$2)#31)L++M$"33&$2a)E.%.L#3Ma)TV<Va)#2)#16.3.2%$#%.0&)#4&3%a)i#$/'#(2)i#3M)B@Ea)#2)2(31./#%.+3#4&3%a)#31)i#3M)+5)<6&$./#a)TV<V)#31)gBI+$4#3)E-#2&)i#3Ma)TV<Va)#2)/+:1+/"6&3%#%.+3)#4&3%2W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV\)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV

)) NVe))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)g#3"#$()Y9a)Y99d)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)gBI+$4#3)E-#2&)i#3Ma)TV<V)5+$)%-&

.22"#3/&)+5)2&3.+$)1&L%)2&/"$.%.&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NVH)%+)F+$6)89:!)5.'&1)<"4"2%)baY99dXV

)) NV\))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)g#3"#$()Y9a)Y99d)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)gBI+$4#3)E-#2&)i#3Ma)TV<V)5+$)%-&

.22"#3/&)+5)2"L+$1.3#%&1)1&L%)2&/"$.%.&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NVN)%+)F+$6)89:!)5.'&1)<"4"2%ba)Y99dXV

)) NV89))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)g"3&)Ya)Y99d)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/Va)gBI+$4#3)E-#2&)i#3Ma)TV<V)#31)gBI+$4#3

E-#2&)i#3Ma)TV<Va)@+31+3)L$#3/-)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2&3.+$)3+%&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV[%+)F+$6)89:!)5.'&1)<"4"2%)ba)Y99dXV

)) NV88))))) F.$2%)G"**'&6&3%#')D31&3%"$&a)1#%&1)#2)+5)g#3"#$()H8a)Y99ba)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)>-&)i#3M)+5)T&,

A+$M)I&''+3)W#2)2"//&22+$)%+)gBI+$4#3)E-#2&)i#3M)TV<VX)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2"L+$1.3#%&1)1&L%)2&/"$.%.&2W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)+3)F&L$"#$()8a)Y99bXV

)) NV8Y))))) G&/+31)G"**'&6&3%#')D31&3%"$&a)1#%&1)#2)+5)J&/&6L&$)YNa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)>-&)i#3M)+5

T&,)A+$M)I&''+3)W#2)2"//&22+$)%+)gBI+$4#3)E-#2&)i#3M)TV<VX)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2"L+$1.3#%&1)1&L%2&/"$.%.&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NV8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)+3)J&/&6L&$)H8a)Y99eXV

)) NV8H))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)g"3&)Ya)Y99d)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/Va)gBI+$4#3)E-#2&)i#3Ma)TV<V)#31)gBI+$4#3

E-#2&)i#3Ma)TV<Va)@+31+3)L$#3/-)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2"L+$1.3#%&1)3+%&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+?R-.L.%)NVd)%+)F+$6)89:!)5.'&1)<"4"2%)ba)Y99dXV

)) NV8N))))) D31&3%"$&)1#%&1)#2)+5)T+0&6L&$)8a)Y99da)#6+34)ED>)S$+"*)F"31.34)E+6*#3()+5)E#3#1#a)ED>)S$+"*)D3/Va

#31)>-&)i#3M)+5)T&,)A+$Ma)5+$)%-&).22"#3/&)+5)2&3.+$)1&L%)2&/"$.%.&2)+5)ED>)S$+"*)F"31.34)E+6*#3()+5E#3#1#)#31)%-&)$&'#%&1)4"#$#3%&&2)+5)ED>)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)NVe)%+)F+$6)89:!)5.'&1T+0&6L&$)da)Y99dXV

)) NV8[))))) F+$6)+5)G*&/.6&3)G%+/M)E&$%.5./#%&)5+$)G&$.&2)J)B$&5&$$&1)G%+/M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)HV8)%+

F+$6)e:p)5.'&1)+3)g#3"#$()[a)Y99\XV)) NV8d F+$6)+5)j#$$#3%)%+)*"$/-#2&)2-#$&2)+5)E+66+3)G%+/M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)HV8)%+)F+$6)e:p

5.'&1)+3)g#3"#$()[a)Y99\XV) ) )) NV8b <6&31&1)#31)=&2%#%&1)E$&1.%)#31)S"#$#3%()<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)g"'()Y\a)Y99\a)#6+34)ED>)S$+"*)D3/Va)/&$%#.3)2"L2.1.#$.&2)+5

ED>)S$+"*)D3/Va)%-&)'&31&$2)*#$%(a)%-&$&%+a)i#$/'#(2)i#3M)B@Ea)#2)#16.3.2%$#%.0&)#4&3%)#31)/+''#%&$#')#4&3%a)#31)i#$/'#(2)E#*.%#'a#2)2+'&)'&#1)#$$#34&$a)2+'&)L++M)$"33&$)#31)2(31./#%.+3)#4&3%)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)F+$6)e:p)5.'&1)g"'()Y\a)Y99\XV

) ) )) 89V8))) F+$6)+5)G&*#$#%.+3)<4$&&6&3%)L()#31)L&%,&&3)>(/+)D3%&$3#%.+3#')@%1V)#31)ED>)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+

?R-.L.%)89VY)%+)<6&316&3%)T+V)H)%+)%-&)=&4.2%$#%.+3)G%#%&6&3%)+3)F+$6)G:H)5.'&1)g"3&)Yda)Y99YXV) ) )) 89VY) F+$6)+5)F.3#3/.#')G&$0./&2)E++*&$#%.+3)<4$&&6&3%)L()#31)L&%,&&3)>(/+)D3%&$3#%.+3#')@%1V)#31)ED>

W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VH)%+)<6&316&3%)T+V)H)%+)%-&)=&4.2%$#%.+3)G%#%&6&3%)+3)F+$6)G:H5.'&1)g"3&)8Ya)Y99YXV

) ) )) 89VH Y99N)?R%&32.+3)#31)F"31.34)<4$&&6&3%)1#%&1)G&*%&6L&$)ea)Y99Na)L()#31)#6+34)J&'')F.3#3/.#')G&$0./&2

@VBVa)J&'')E$&1.%)E+6*#3()@V@VEVa)JFG:GBP)@VBVa)JFG:SBa)D3/Va)J&'')D3/Va)J&'')S&3V)BV)E+$*Va)J&'')JFGE+$*+$#%.+3a)ED>)S$+"*)D3/Va)ED>)F.3#3/.#');G<a)D3/Va)ED>)JEE)D3/Va)ED>)JFG)D3/Va)ED>)E+66"3./#%.+32F.3#3/&)E+$*+$#%.+3a)#31)ED>)E$&1.%)S$+"*);G<)D3/V)WD3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)F+$6)e:p)5.'&1)G&*%&6L&$\a)Y99NXV

) ) )) 89VN))) @&%%&$)<4$&&6&3%)1#%&1)J&/&6L&$)8\a)Y99b)L()#31)#6+34)J&'')D3/Va)ED>)S$+"*)D3/Va)J&'')E$&1.%)E+6*#3(

@@Ea)J&'')JFG)E+$*+$#%.+3a)#31)ED>)JFGa)D3/V)#6&31.34)%-&)<6&31&1)#31)=&2%#%&1)<4$&&6&3%)+5)@.6.%&1B#$%3&$2-.*)+5)J&'')F.3#3/.#')G&$0./&2)@VBV)1#%&1)G&*%&6L&$)ea)Y99N)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%89V89)%+)F+$6)89:p)5.'&1)F&L$"#$()Y\a)Y99eXV

) ) )) 89V[) @&%%&$)<4$&&6&3%)1#%&1)J&/&6L&$)8\a)Y99b)L()#31)#6+34)J&'')D3/Va)J&'')F.3#3/.#')G&$0./&2)@VBVa)J&'')E$&1.%

E+6*#3()@@Ea)JFG:GBP)@VBVa)JFG:SBa)D3/Va)J&'')S&3V)BV)E+$*Va)J&'')JFG)E+$*+$#%.+3a)ED>)S$+"*)D3/Va)ED>F.3#3/.#');G<a)D3/Va)ED>)JEE)D3/Va)ED>)JFGa)D3/Va)ED>)E+66"3./#%.+32)F.3#3/&)E+$*+$#%.+3a)#31)ED>)E$&1.%S$+"*);G<a)D3/V)#6&31.34)%-&)Y99N)?R%&32.+3)#31)F"31.34)<4$&&6&3%)1#%&1)G&*%&6L&$)ea)Y99N

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 134: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89V88)%+)F+$6)89:p)5.'&1)F&L$"#$()Y\a)Y99eXV) ) )) 89Vd) B"$/-#2&)#31)G#'&)<4$&&6&3%)1#%&1)#2)+5)J&/&6L&$)8\a)Y99b)L()#31)#6+34)J&'')D3/Va)J&'')D3%&$3#%.+3#'

D3/+$*+$#%&1a)ED>)S$+"*)D3/Va)J&'')E$&1.%)E+6*#3()@@Ea)J&'')JFG)E+$*+$#%.+3a)ED>)JFGa)D3/Va)ED>)F.3#3/.#';G<a)D3/Va)J&'')F.3#3/.#')G&$0./&2)@VBVa)JFG:GBP)@VBVa)JFG:SBa)D3/Va)J&'')S&3V)BV)E+$*Va)ED>)JEE)D3/Va)ED>E+66"3./#%.+32)F.3#3/&)E+$*+$#%.+3a)#31)ED>)E$&1.%)S$+"*);G<a)D3/V)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%89V8Y)%+)F+$6)89:p)5.'&1)F&L$"#$()Y\a)Y99eXV

) ) )) 89Vbq @+34:>&$6)?O".%()E+6*&32#%.+3)B'#3)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)F+$6)J?F:8N<)5.'&1)<*$.')YHa)Y99HXV) ) )) 89Ve F+$6)+5)D31&63.5./#%.+3)<4$&&6&3%)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VYd)%+)<6&316&3%)T+V)H)%+)%-&

=&4.2%$#%.+3)G%#%&6&3%)+3)F+$6)G:H)5.'&1)g"3&)Yda)Y99YXV) ) )) 89V\) F+$6)+5)>#R)<4$&&6&3%)L()#31)L&%,&&3)>(/+)D3%&$3#%.+3#')@%1V)#31)ED>)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%

89VYb)%+)<6&316&3%)T+V)H)%+)%-&)=&4.2%$#%.+3)G%#%&6&3%)+3)F+$6)G:H)5.'&1)g"3&)Yda)Y99YXV) ) )) 89V89q <6&31&1)#31)=&2%#%&1)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89V8)%+)F+$6)e:p)5.'&1 I#(

8Ya)Y99eXV) ) )) 89V88q ED>)S$+"*)D3/V)?R&/"%.0&)D3/&3%.0&)B'#3)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VY)%+)F+$6)e:p)5.'&1)I#()8[a)Y99dXV) ) )) 89V8Yq ?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)<"4"2%)Y\a)Y99da)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)g&55$&()IV)B&&M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+ ?R-.L.%

\\V8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)G&*%&6L&$)[a)Y99dXV) ) )) 89V8Hq <6&316&3%)%+)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)J&/&6L&$)89a)Y99ba)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)g&55$&()IV)B&&M)W.3/+$*+$#%&1 L(

$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VYH)%+)F+$6)89:p)5.'&1)F&L$"#$()Y\a)Y99eXV) ) )) 89V8Nq <6&316&3%)%+)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)J&/&6L&$)H8a)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)g&55$&()IV)B&&MV) ) )) 89V8[q F+$62)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)G%+/M)C*%.+3)<,#$1)<4$&&6&3%2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.% 89V8\)%+

F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV) ) )) 89V8dq F+$62)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)B&$5+$6#3/&)G-#$&)<,#$1)<4$&&6&3%2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%

89VY9)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV) ) )) 89V8bq F+$62)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)G%+/M)<,#$1)<4$&&6&3%2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.% 89VY8

%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV!

+35V%M7)?R-.L.%2 \[

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 135: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) 89V8eq ) F+$62)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)E#2-);3.%)<,#$1)<4$&&6&3%2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+?R-.L.%)89VYY)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV

) ) ) )) 89V8\q ) F+$6)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)G%+/M);3.%)<,#$1)<4$&&6&3%)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+

?R-.L.%)89VYH)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV) ) ) )) 89VY9)

)) F+$,#$1)?O".%()E+66.%6&3%)1#%&1)C/%+L&$)8da)Y99b)5$+6)I+$4#3)G%#3'&()m)E+V)D3/+$*+$#%&1)#31

E.%.4$+"*)S'+L#')I#$M&%2)D3/V)%+)ED>)S$+"*)D3/V)$&'#%.34)%+)%-&).22"#3/&)+5)/+66+3)2%+/M).3)/+33&/%.+3,.%-)%-&)*#(6&3%)+5)1.0.1&312)+3)/&$%#.3)*$&5&$$&1)2%+/M)#31).3%&$&2%)+3)/&$%#.3)]"3.+$)2"L+$1.3#%&13+%&2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VY\)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)8a)Y99bXV

) ) ) )) 89VY8) ) <6&316&3%)T+V8)%+)F+$,#$1)?O".%()E+66.%6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)G&*%&6L&$)Y\a)Y99ea)5$+6)I+$4#3

G%#3'&()m)E+V)D3/+$*+$#%&1)#31)E.%.4$+"*)E#*.%#')I#$M&%2)D3/V)%+)ED>)S$+"*)D3/V)$&'#%.34)%+)%-&).22"#3/&+5)/+66+3)2%+/M).3)/+33&/%.+3),.%-)%-&)*#(6&3%)+5)1.0.1&312)+3)/&$%#.3)*$&5&$$&1)2%+/M)#31).3%&$&2%)+3/&$%#.3)]"3.+$)2"L+$1.3#%&1)3+%&2V

) ) ) )) 89VYYq ) F+$6)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)E#2-);3.%)=&%&3%.+3)<,#$1)<4$&&6&3%)W.3/+$*+$#%&1)L(

$&5&$&3/& %+)?R-.L.%)\\V8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)g#3"#$()YYa)Y99eXV) ) ) )) 89VYHq ) F+$6)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)E#2-);3.%)<,#$1)<4$&&6&3%)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+

?R-.L.% 89VYN)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VYNq ) F+$62)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)=&2%$./%&1)G%+/M);3.%)<,#$1)<4$&&6&3%2)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+

?R-.L.%)89VY[)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VY[q ) F+$6)+5)ED>)S$+"*)D3/V)@+34:>&$6)D3/&3%.0&)B'#3)B&$5+$6#3/&:<//&'&$#%&1)=&2%$./%&1)G-#$&2)<,#$1)<4$&&6&3%

W.3/+$*+$#%&1 L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VYd)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VYdq ) ED>)S$+"*)D3/V)G"**'&6&3%#')=&%.$&6&3%)B'#3)W<2)<6&31&1)#31)=&2%#%&1)?55&/%.0&)#2)+5)g#3"#$()8a)Y99eX)W.3/+$*+$#%&1)L(

$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VYb)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VYbq ) ED>)S$+"*)D3/V)G"**'&6&3%#')G#0.342)B'#3)W<2)<6&31&1)#31)=&2%#%&1)?55&/%.0&)#2)+5)g#3"#$()8a)Y99eX)W.3/+$*+$#%&1)L(

$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VYe)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VYeq ) T&,)?R&/"%.0&)=&%.$&6&3%)B'#3)+5)ED>)S$+"*)D3/V)W<2)<6&31&1)#31)=&2%#%&1)#2)+5)g#3"#$()8a)Y99eX)W.3/+$*+$#%&1)L(

$&5&$&3/& %+)?R-.L.%)89VY\)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VY\q ) ED>)?R&/"%.0&)G&0&$#3/&)B'#3)<2)<6&31&1)#31)=&2%#%&1)?55&/%.0&)#2)+5)g#3"#$()8a)Y99e)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+

?R-.L.% 89VH9)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VH9q ) <6&31&1)#31)=&2%#%&1)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)I#()ea)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)g+2&*-)IV)@&+3&

W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VH8)%+)F+$6)89:!)5.'&1)I#()8Ya)Y99eXV) ) ) )) 89VH8q ) <6&316&3%)%+)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)J&/&6L&$)YYa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)g+2&*-)IV)@&+3&

W.3/+$*+$#%&1 L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VHH)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)Ya)Y99\XV) ) ) )) 89VHYq ) ?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)g"3&)8da)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)<'&R#31&$)>V)I#2+3)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&

%+ ?R-.L.%)89VHH)%+)F+$6)89:!)5.'&1)T+0&6L&$)89a)Y99eXV) ) ) )) 89VHHq ) <6&31&1)#31)=&2%#%&1)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)I#()ba)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)EV)g&55$&()p3.%%&'

W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VH[)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)Ya)Y99\XV) ) ) )) 89VHNq ) ?R%&32.+3)+5)>&$6)+5)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)T+0&6L&$)YNa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)EV)g&55$&(

p3.%%&' W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VHd)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)Ya)Y99\XV) ) ) )) 89VH[q ) <6&316&3%)%+)?6*'+(6&3%)<4$&&6&3%a)1#%&1)J&/&6L&$)YYa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)EV)g&55$&()p3.%%&'

W.3/+$*+$#%&1 L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VHb)%+)F+$6)89:p)5.'&1)I#$/-)Ya)Y99\XV) ) ) )) 89VHd) ) E+35.$6#%.+3r)E$&1.%)G"**+$%)<33&R)#31)DGJ<)G/-&1"'&a)&#/-)1#%&1)g"3&)da)Y99e)#31)L&%,&&3)ED>

F.3#3/.#')@%1V)#31)S+'16#3)G#/-2)D3%&$3#%.+3#')&0.1&3/.34)#)fH)L.''.+3)2&/"$.%.&2)L#2&1)5.3#3/.34)5#/.'.%(W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89VHN)%+)F+$6)89:!)5.'&1)T+0&6L&$)89a)Y99eXV

) ) ) )) 89VHb) ) @&%%&$)<4$&&6&3%a)1#%&1)J&/&6L&$)YHa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)%-&);3.%&1)G%#%&2

J&*#$%6&3%)+5)%-&)>$&#2"$(a)#31)%-&)G&/"$.%.&2)B"$/-#2&)<4$&&6&3%)h)G%#31#$1)>&$62)#%%#/-&1%-&$&%+)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89V8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)+3)J&/&6L&$)YNa)Y99eXV

) ) ) )) 89VHe) ) =&4.2%$#%.+3)=.4-%2)<4$&&6&3%a)1#%&1)#2)+5)J&/&6L&$)YNa)Y99ea)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/Va)#31)>-&)i#3M

+5)T&,)A+$M)I&''+3a)#2)>$"2%&&)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89V8)%+)F+$6)e:p)5.'&1)J&/&6L&$H8a)Y99eXV

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 136: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

) ) ) )) 89VH\ ) C$1&$)%+)E&#2&)#31)J&2.2%a).3)%-&)6#%&$)+5)ED>)i#3Ma)G#'%)@#M&)E.%(a);%#-a)1#%&1)g"'()8da)Y99\a).22"&1

L()%-&)F&1&$#')J&*+2.%)D32"$#3/&)E+$*+$#%.+3V) ) ) )) 89VN9 ) C$1&$)%+)E&#2&)#31)J&2.2%a).3)%-&)6#%%&$)+5)ED>)i#3Ma)G#'%)@#M&)E.%(a);%#-a)1#%&1)g"'()8da)Y99\a).22"&1

L()%-&);%#-)J&*#$%6&3%)+5)F.3#3/.#')D32%.%"%.+32V) ) ) )) 89VN8 ) j$.%%&3)<4$&&6&3%a)1#%&1)<"4"2%)8Ya)Y99\a)L&%,&&3)ED>)S$+"*)D3/V)#31)%-&)F&1&$#')=&2&$0&)i#3M)+5

T&,)A+$M)W.3/+$*+$#%&1)L()$&5&$&3/&)%+)?R-.L.%)89V8)+5)F+$6)e:p)5.'&1)<"4"2%)8Ha)Y99\XV) ) ) )) 8YV8 ) ED>)S$+"*)D3/V)#31)G"L2.1.#$.&2)E+6*"%#%.+3)+5)=#%.+)+5)?#$3.342)%+)F.R&1)E-#$4&2V) ) ) )) H8V8) ) E&$%.5./#%.+3)+5)g&55$&()IV)B&&M)*"$2"#3%)%+)="'&2)8H#:8[W&X)#31)8[1:8[W5X)+5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&

E+66.22.+3a)#2)*$+6"'4#%&1)*"$2"#3%)%+)G&/%.+3)8HW#X)+5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&)</%)#31)G&/%.+3)H9Y+5)%-&)G#$L#3&2:CR'&()</%)+5)Y99YV

) ) ) )) H8VY ) E&$%.5./#%.+3)+5)g+2&*-)IV)@&+3&)*"$2"#3%)%+)="'&2)8H#:8[W&X)#31)8[1:8[W5X)+5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&

E+66.22.+3a)#2)*$+6"'4#%&1)*"$2"#3%)%+)G&/%.+3)8HW#X)+5)%-&)G&/"$.%.&2)?R/-#34&)</%)#31)G&/%.+3)H9Y+5)%-&)G#$L#3&2:CR'&()</%)+5)Y99YV

) ) ) )) HYV8)))

)) E&$%.5./#%.+3)+5)g&55$&()IV)B&&M)*"$2"#3%)%+)8e);VGVEV)G&/%.+3)8H[9a)#2)#1+*%&1)*"$2"#3%)%+)G&/%.+3)\9d

+5)%-&)G#$L#3&2:CR'&()</%)+5)Y99YV) ) ) )) HYVY) ) E&$%.5./#%.+3)+5)g+2&*-)IV)@&+3&)*"$2"#3%)%+)8e);VGVEV)G&/%.+3)8H[9a)#2)#1+*%&1)*"$2"#3%)%+)G&/%.+3

\9d)+5)%-&)G#$L#3&2:CR'&()</%)+5)Y99YV

)h))))) 70/.9*%'8$*$:*0*I':'0%$9"0%#*9%$"#$9":-'08*%"#,$-+*0$"#$*##*0I':'0%E))hh))))) f"#%."08$"C$%&.8$'<&.G.%$&*D'$G''0$":.%%'/$*0/$C.+'/$8'-*#*%'+,$B.%&$%&'$M'9)#.%.'8$*0/$;<9&*0I'$U"::.88."0$*8-*#%$"C$*0$*--+.9*%."0$C"#$9"0C./'0%.*+$%#'*%:'0%$-)#8)*0%$%"$%&'$M'9)#.%.'8$;<9&*0I'$H9%$"C$@62N4$*8$*:'0/'/E

\d ED>)S=C;B)DTE

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 137: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

=!9<.(:4)=

b9;49E5F!F1!FH8!;8P93;8285F4!1N!FH8!(8D9;3F384!&RDHE5K8!)DF!1N!>B@SU!FH8!+8K34F;E5F!HE4!C97G!DE948C!FH34!;8O1;F!F1!:8!43K58C!15!3F4:8HE7N!:G!FH8!95C8;43K58CU!FH8;895F1!C97G!E9FH1;3m8CW

)9K94F!>kU!T==B

))))))))))ED>)S=C;B)DTEV

)i(K)l2l)g+2&*-)IV)@&+3&

) DC;5AO%$T%\5CE5) ]215%*OH2BVHE%HE6%*O25J%!2EHE12H4%"JJ215B

) \b

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 138: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!>=WS=

6&'&+)^!'&b/($%!$#("+)#*&!*/+b/+)%$/#

[)(-$#.%/#U!'W*W

M! MD3)%-&)I#%%&$)+5 M! M C=J?=)>CED>)i<Tp M E?<G?)<TJ)J?GDG>G<@>)@<p?)ED>Aa);><Q M! M J+/M&%)FJDE:9\:HHbLWDTG;=?J)G><>?)TCTI?Ii?=)i<TpX M! M

M

!!!!!*$%!dE5IU!(E7F!^EI8!*3FGU!"FEH!LudE5IuMU!HE\35K!:885!EC\348C!1N!3F4!;3KHF!F1!E!#/%$*&!/6!*-)+.&(!)#'!/6!-&)+$#.C8FE3735K!FH8!954EN8!1;!954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!FHEF!2EG!E;348!EF!FH8!dE5I!:G!;8E415!1N!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!*$%!.;19OU$5DWU!#8J!X1;IU!#8J!X1;I!LubE;85F!*12OE5GuM!E5Cq1;!3F4!515?:E5I!49:43C3E;384U!E5C!1N!3F4!;3KHF!F1!E!H8E;35K!15!FH8!E778K8C!DHE;K8495C8;!48DF315!`L:ML>M!1N!FH8!68C8;E7!'8O143F!$549;E5D8!)DF!Lu)DFuMU!>T!"W(WDW!]!>`>`L:ML>MU!E5C!HE\35K!JE3\8C!FH148!;3KHF4U!85F8;8C35F1!E!(%$b"^)%$/#!)#'!*/#(&#%!%/!%-&!$((")#*&!/6!)#!/+'&+!%/!*&)(&!)#'!'&($(%!Lu*/#(&#%).+&&&0&#%uM!J3FH!D195487!N1;!FH8!68C8;E7!'8O143F!$549;E5D8!*1;O1;EF315!Lu6'$*uMU!CEF8C!_97G!>AUT==BU!JH8;8:G!41787G!N1;!FH8O9;O148!1N!FH34!O;1D88C35KU!FH8!dE5I!D15485F8C!F1!FH8!3449E5D8!1N!E5!/+'&+!%/!*&)(&!)#'!'&($(%!Lu/+'&+uM!:G!FH8!6'$*W

!!!!!%H8!6'$*U!HE\35K!D1543C8;8C!FH8!2EFF8;!E5C!C8F8;2358C!FHEF!3F!HEC!;8E415!F1!:8738\8!FHEF!FH8!dE5I!2EG!85KEK8!35!954EN8!1;954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!:G!;8E415!1N!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!FH8!bE;85F!*12OE5G!E5Cq1;!3F4!515?:E5I!49:43C3E;384U!EDD8OF8CFH8!*/#(&#%!).+&&0&#%!E5C!34498C!FH8!N1771J35K<

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 139: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?!T!?

34?)4%(3%8).=)%.<?%?)=!=(

!!!!!$%!$(!-&+&dX!/+'&+&'!FHEF!FH8!dE5IU!3F4!C3;8DF1;4U!1NND8;4U!82O71G884U!EK85F4!E5C!1FH8;!354F3F9F315?ENN73EF8C!OE;F384!LE4!FHEFF8;2!34!C8N358C!35!(8DF315!@L9M!1N!FH8!)DFU!>T!"W(WDW!]!>`>@L9MMU!E5C!3F4!49DD8441;4!E5C!E443K54!D8E48!E5C!C8434F!N;12!85KEK35K!35!E5G954EN8!1;!954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!JH3DH!2EG!E;348!C98!F1!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!FH8!bE;85F!*12OE5G!E5Cq1;!3F4!515?:E5I49:43C3E;384!E5C!4HE77!FEI8!ENN;2EF3\8!EDF315!E4!N1771J4<

!!!!!>W!%EI8!E5G!E5C!E77!4F8O4!58D844E;G!F1!8549;8!FHEF!3F!C184!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!6'$*U!C3;8DF7G!1;!35C3;8DF7G85F8;!35F1U!OE;F3D3OEF8!35U!1;!1FH8;J348!85KEK8!35!1;!E771J!E5G!u8RF854315!1N!D;8C3Fu!F1!FH8!bE;85F!*12OE5G!1;!F1!E5G!1FH8;!uENN73EF8u!1NFH8!dE5I!E5Cq1;!C3;8DF7G!1;!35C3;8DF7G!85F8;!35F1U!OE;F3D3OEF8!35U!1;!1FH8;J348!85KEK8!35!1;!E771J!E5G!uD1\8;8C!F;E54EDF315u!1;uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!J3FH!FH8!bE;85F!*12OE5G!1;!J3FH!E5G!uENN73EF8u!1N!FH8!dE5I!;8KE;C7844!1N!JH8FH8;!49DH!u8RF854315!1N!D;8C3FuUuD1\8;8C!F;E54EDF315u!1;!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!J197C!:8!O;1H3:3F8CU!7323F8C!1;!1FH8;J348!;8K97EF8C!:G!(8DF3154!T@)!1;!T@d!1N!FH868C8;E7!+848;\8!)DF!Lu(8DF3154!T@)!E5C!T@duMU!>T!"W(W*W!]]!@k>D!E5C!@k>D?^W

!!!!!61;!O9;O1484!1N!FH34!/+'&+U!u8RF854315!1N!D;8C3Fu!4HE77!:8!C8N358C!E4!48F!N1;FH!EF!>T!*W6W+W!]!T>QW@!E5C!uENN373EF8uU!uD1\8;8CF;E54EDF315u!E5C!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!4HE77!HE\8!FH8!28E535K4!48F!N1;FH!35!(8DF315!T@)!E5C!T@do!O;1\3C8CU!H1J8\8;U!FHEF!FH8!F8;24uD1\8;8C!F;E54EDF315u!E5C!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!4HE77!51F!35D79C8!FH8!D15F3598C!O;1\34315!1N!E5C!OEG285F4!N1;!1O8;EF315E7!48;\3D84O;1\3C8C!:G!ENN73EF84!95C8;!O;8?8R34F35K!D15F;EDF4!35!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844U!35D79C35K!FH8!O;1\34315!1N!F8DH5171KG!O7EFN1;24E5C!C9E7!82O71G884W!)CC3F315E77GU!N1;!O9;O1484!1N!FH34!/+'&+U!E5G!F;E54EDF315!:G!FH8!dE5I!J3FH!E5G!O8;415!1;!85F3FG!4HE77!:8!C8828CF1!:8!E!F;E54EDF315!J3FH!E5!uENN373EF8u!1N!FH8!dE5I!3NE5G!1N!FH8!O;1D88C4!1N!FH8!F;E54EDF315!E;8!948C!N1;!FH8!:858N3F!1NU!1;!F;E54N8;;8C!F149DH!uENN73EF8uW

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 140: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?!@!?

!!!!!TW!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!+8K315E7!'3;8DF1;!1N!FH8!6'$*t4!(E56;E5D34D1!+8K315E7!/NND8!Lu+8K315E7!'3;8DF1;uMU!C8D7E;8!1;!OEG!C3\3C85C4!1;!E5G!1FH8;!N1;2!1N!OEG285F!;8O;8485F35K!E!;8C9DF315!35DEO3FE7U!8RD79C35K!FH8!D15F3598C!O;1\34315!1N!E5C!OEG285F4!N1;!1O8;EF315E7!48;\3D84!O;1\3C8C!:G!ENN73EF84!95C8;!O;8?8R34F35K!D15F;EDF435!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844U!35D79C35K!FH8!O;1\34315!1N!F8DH5171KG!O7EFN1;24!E5C!C9E7!82O71G884W

!!!!!@W!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!+8K315E7!'3;8DF1;U!O8;23F!FH8!E2195F1N!ud;1I8;8C!'8O143F4u!LE4!49DH!F8;2!34!C8N358C!:G!>T!*W6W+W!]!@@kWAM!H87C!:G!FH8!dE5I!F1!8RD88C!FH8!E2195F!H87C!E4!1N!FH8!CEF8!1NFH34!/+'&+W

!!!!!SW![3FH35!FH3;FG!L@=M!CEG4!1N!FH8!8NN8DF3\8!CEF8!1N!FH34!/+'&+U!FH8!dE5I!4HE77!O;1\3C8!F1!FH8!+8K315E7!'3;8DF1;!E!D15F35K85DG!O7E5FHEF!O;1\3C84!N1;!E5C!8549;84!FH8!D15F359194U!EOO;1O;3EF8!E5C!4EF34NEDF1;G!48;\3D35K!1N!E77!71E54!H87C!:G!FH8!dE5I!FHEF!34!EDD8OFE:78!F1FH8!+8K315E7!'3;8DF1;W

!!!!!QW!)77!;8P984F4!N1;!O;31;!J;3FF85!EOO;1\E7!;8P93;8C!95C8;!FH34!/+'&+!4HE77!:8!;8D83\8C!EF!78E4F!>Q!CEG4!O;31;!F1!FH8!O;1O148Cu8RF854315!1N!D;8C3FuU!uD1\8;8C!F;E54EDF315uU!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!1;!C3\3C85C!C8D7E;EF315!CEF8!E5C!4HE77!D15FE35U!:9F!51F!:8!7323F8C!F1UE5!E5E7G434!1N!FH8!32OEDF!49DH!O;1O148C!8RF854315U!F;E54EDF315U!C3\3C85C!1;!1FH8;!OEG285F!J197C!HE\8!15!FH8!dE5It4!DEO3FE7!O143F315UDE4H!N71JU!D15D85F;EF3154!1N!D;8C3FU!E448F!P9E73FG!E5C!E771JE5D8!N1;!71E5!E5C!78E48!7144!588C4W!%H8!+8K315E7!'3;8DF1;!2EG!;8P93;8!E5GECC3F315E7!35N1;2EF315!;87EF8C!F1!FH8!;8P984F!FHEF!H8U!35!H34!4178!C34D;8F315U!C8824!58D844E;G!1;!EOO;1O;3EF8W

!!!!!AW!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!D12O7G!J3FH!E77!4FEF8!E5C!N8C8;E7!:E5I35K!C34D7149;8!7EJ4!35D79C35K!:9F!51F!7323F8CF1!bE;F!@=B!1N!FH8!6'$*!+9784!E5C!+8K97EF3154U

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 141: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?!S!?

>T!*W6W+W!bE;F!@=B!JH3DH!K858;E77G!O;1H3:3F4!FH8!C34D7149;8!1N!D15N3C85F3E7!:E5I!35N1;2EF315!F1!FH3;C!OE;F384W

!!!!!kW![3FH35!43RFG!LA=M!CEG4!N;12!FH8!8NN8DF3\8!CEF8!1N!FH34!/+'&+U!FH8!dE5I!4HE77!485C!F1!3F4!4HE;8H17C8;4!1;!1FH8;J348!N9;534H!EC84D;3OF315!1N!FH34!/+'&+W!%H8!C84D;3OF315!4HE77!N977G!C84D;3:8!FH8!/+'&+!35!E77!2EF8;3E7!;84O8DF4W!%H8!C84D;3OF315!E5C!E5GEDD12OE5G35K!D122953DEF315U!4FEF8285FU!1;!51F3D8!4HE77!:8!485F!F1!FH8!6'$*U!'3\34315!1N!(9O8;\34315!E5C!*154928;!b;1F8DF315U)DD195F35K!E5C!(8D9;3F384!'34D7149;8!(8DF315U!QQ=!>kFH!(F;88FU!#W[WU![E4H35KF15U!'W*W!T=STB!N1;!;8\38J!EF!78E4F!T=!CEG4!O;31;!F1C3448235EF315!F1!4HE;8H17C8;4W!)5G!DHE5K84!;8P984F8C!F1!:8!2EC8!:G!FH8!6'$*!4HE77!:8!2EC8!O;31;!F1!C3448235EF315!1N!FH8!C84D;3OF315UD122953DEF315U!51F3D8!1;!4FEF8285FW

!!!!!`W!$F!34!8RO;8447G!E5C!D78E;7G!95C8;4F11C!FHEF!3NU!EF!E5G!F328U!FH8!+8K315E7!'3;8DF1;!4HE77!C882!3F!EOO;1O;3EF8!35!N97N37735K!FH8;84O1543:373F384!O7ED8C!9O15!H32!95C8;!EOO73DE:78!7EJ!F1!95C8;FEI8!E5G!N9;FH8;!EDF315!ENN8DF35K!FH8!dE5IU!51FH35K!35!FH34!/+'&+!4HE7735!E5G!JEG!35H3:3FU!84F1OU!:E;!1;!1FH8;J348!O;8\85F!H32!N;12!C135K!41W

!!!!!%H34!/+'&+!4HE77!:8D128!8NN8DF3\8!9O15!3F4!3449E5D8!:G!FH8!6'$*W!%H8!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!;82E35!8NN8DF3\8!E5C85N1;D8E:78!8RD8OF!F1!FH8!8RF85F!FHEFU!E5C!95F37!49DH!F328!E4U!E5G!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!HE\8!:885!21C3N38CU!F8;235EF8CU494O85C8CU!1;!48F!E43C8!:G!FH8!6'$*W

qq

qq

qq

qq

qq

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 142: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?!Q!?

%H8!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!:8!:35C35K!9O15!FH8!dE5IU!3F4!354F3F9F315?ENN73EF8C!OE;384U!E5C!E5G!49DD8441;4!E5C!E443K54!FH8;81NW

b9;49E5F!F1!C878KEF8C!E9FH1;3FGW

'EF8C!EF!(E5!6;E5D34D1U!*E73N1;53EU!FH34!>AFH!CEG!1N!_97G!UT==B

q4q!_W!.81;K8!'18;;_W!.81;K8!'18;;'8O9FG!+8K315E7!'3;8DF1;'3\34315!1N!(9O8;\34315E5C!*154928;!b;1F8DF315(E5!6;E5D34D1!+8K31568C8;E7!'8O143F!$549;E5D8*1;O1;EF315

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 143: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!>=WS>

"%)-!'&b)+%0&#%!/6!6$#)#*$)^!$#(%$%"%$/#(

()^%!^)j&!*$%XU!"%)-

! !D3)%-&)I#%%&$)+5 M!!!!!! !)) M !ED>)i<Tp M C=J?=)>CG<@>)@<p?)ED>Aa);><Q M E?<G?)<TJ)J?GDG>!! M! M E<G?)TCV)9\:9H[!! M !! M !

! !

!!!!!*$%!dE5IU!(E7F!^EI8!*3FGU!"FEH!LudE5IuMU!HE\35K!:885!EC\348C!1N!3F4!;3KHF!F1!E!#/%$*&!/6!*-)+.&(!)#'!/6!-&)+$#.C8FE3735K!FH8!954EN8!1;!954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!FHEF!2EG!E;348!EF!FH8!dE5I!:G!;8E415!1N!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!*$%!.;19OU$5DWU!#8J!X1;IW!#8J!X1;I!LubE;85F!*12OE5GuM!E5Cq1;!3F4!515?:E5I!49:43C3E;384U!E5C!1N!3F4!;3KHF!F1!E!H8E;35K!15!FH8!E778K8C!DHE;K8495C8;!"FEH!*1C8!)551FEF8CU!(8DF315!k?>?@=kU!E5C!HE\35K!JE3\8C!FH148!;3KHF4U!85F8;8C!35F1!E!(%$b"^)%$/#!)#'!*/#(&#%!%/%-&!$((")#*&!/6!)#!/+'&+!%/!*&)(&!)#'!'&($(%!Lu*/#(&#%!).+&&0&#%uM!J3FH!D195487!N1;!FH8!"FEH!'8OE;F285F1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154!Lu"'6$uMt!CEF8C!_97G!>AU!T==BU!JH8;8:G!41787G!N1;!FH8!O9;O148!1N!FH34!O;1D88C35KU!FH8!dE5I!D15485F8C!F1!FH83449E5D8!1N!E5!/+'&+!%/!*&)(&!)#'!'&($(%!Lu/+'&+uM!:G!FH8!"'6$W

!!!!!%H8!"'6$U!HE\35K!D1543C8;8C!FH8!2EFF8;!E5C!C8F8;2358C!FHEF!3F!HEC!;8E415!F1!:8738\8!FHEF!FH8!dE5I!2EG!85KEK8!35!954EN8!1;954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!:G!;8E415!1N!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!FH8!bE;85F!*12OE5G!E5Cq1;!3F4!515?:E5I!49:43C3E;384U!EDD8OF8CFH8!*/#(&#%!).+&&0&#%!E5C!34498C!FH8!N1771J35K<

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 144: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?T?34?)4%(3%8).=)%.<?%?)=!=(

!!!!!$%!$(!-&+&dX!/+'&+&'!FHEF!FH8!dE5IU!3F4!C3;8DF1;4U!1NN3D8;4U!82O71G884U!EK85F4!E5C!1FH8;!354F3F9F315?ENN373EF8C!OE;F384!LE4!FHEFF8;2!34!C8N358C!35!(8DF315!@L9M!1N!FH8!)DFU!>T!"W(W*W!]!>`>@L9MMU!E5C!3F4!49DD8441;4!E5C!E443K54!D8E48!E5C!C8434F!N;12!85KEK35K!35!E5G954EN8!1;!954195C!:E5I35K!O;EDF3D84!JH3DH!2EG!E;348!C98!F1!FH8!N35E5D3E7!C8F8;31;EF315!1N!FH8!bE;85F!*12OE5G!E5Cq1;!3F4!515?:E5I49:43C3E;384!E5C!4HE77!FEI8!ENN3;2EF3\8!EDF315!E4!N1771J4<

!!!!!>W!%EI8!E5G!E5C!E77!4F8O4!58D844E;G!F1!8549;8!FHEF!3F!C184!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!*1223443158;!1N!635E5D3E7$54F3F9F3154!Lu*1223443158;uMU!C3;8DF7G!1;!35C3;8DF7G!85F8;!35F1U!OE;F3D3OEF8!35U!1;!1FH8;J348!85KEK8!35!1;!E771J!E5G!u8RF854315!1N!D;8C3FuF1!FH8!bE;85F!*12OE5G!1;!F1!E5G!1FH8;!uENN373EF8u!1N!FH8!dE5I!E5Cq1;!C3;8DF7G!1;!35C3;8DF7G!85F8;!35F1U!OE;F3D3OEF8!35U!1;!1FH8;J34885KEK8!35!1;!E771J!E5G!uD1\8;8C!F;E54EDF315u!1;!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!J3FH!FH8!bE;85F!*12OE5G!1;!J3FH!E5G!uENN373EF8u!1N!FH8!dE5I;8KE;C7844!1N!JH8FH8;!49DH!u8RF854315!1N!D;8C3FuU!uD1\8;8C!F;E54EDF315u!1;!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!J197C!:8!O;1H3:3F8CU!7323F8C!1;1FH8;J348!;8K97EF8C!:G!(8DF3154!T@)!1;!T@d!1N!FH8!68C8;E7!+848;\8!)DF!Lu(8DF3154!T@)!E5C!T@duMU>T!"W(W*W!]]!@k>D!E5C!@k>D?>W

!!!!!61;!O9;O1484!1N!FH34!/+'&+U!u8RF854315!1N!D;8C3Fu!4HE77!:8!C8N358C!E4!48F!N1;FH!EF!>T!*W6W+W!]!T>QW@!E5C!uENN373EF8uU!uD1\8;8CF;E54EDF315u!E5C!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!4HE77!HE\8!FH8!28E535K4!48F!N1;FH!35!(8DF315!T@)!E5C!T@do!O;1\3C8CU!H1J8\8;U!FHEF!FH8!F8;24uD1\8;8C!F;E54EDF315u!E5C!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!4HE77!51F!35D79C8!FH8!D15F3598C!O;1\34315!1N!E5C!OEG285F4!N1;!1O8;EF315E7!48;\3D84O;1\3C8C!:G!ENN373EF84!95C8;!O;8?8R34F35K!D15F;EDF4!35!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844U!35D79C35K!FH8!O;1\34315!1N!F8DH5171KG!O7EFN1;24E5C!C9E7!82O71G884W!)CC3F315E77GU!N1;!O9;O1484!1N!FH34!/+'&+U!E5G!F;E54EDF315!:G!FH8!dE5I!J3FH!E5G!O8;415!1;!85F3FG!4HE77!:8

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 145: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?@?C8828C!F1!:8!E!F;E54EDF315!J3FH!E5!uENN373EF8u!1N!FH8!dE5I!3N!E5G!1N!FH8!O;1D88C4!1N!FH8!F;E54EDF315!E;8!948C!N1;!FH8!:858N3F!1NU!1;F;E54N8;;8C!F1!49DH!uENN373EF8uW

!!!!!TW!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!*1223443158;U!C8D7E;8!1;!OEGC3\3C85C4!1;!E5G!1FH8;!N1;2!1N!OEG285F!;8O;8485F35K!E!;8C9DF315!35!DEO3FE7U!8RD79C35K!FH8!D15F3598C!O;1\34315!1N!E5C!OEG285F4!N1;1O8;EF315E7!48;\3D84!O;1\3C8C!:G!ENN373EF84!95C8;!O;8?8R34F35K!D15F;EDF4!35!FH8!51;2E7!D19;48!1N!:9435844U!35D79C35K!FH8!O;1\34315!1NF8DH5171KG!O7EFN1;24!E5C!C9E7!82O71G884W

!!!!!@W!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!51FU!J3FH19F!FH8!O;31;!J;3FF85!D15485F!1N!FH8!*1223443158;U!O8;23F!FH8!E2195F!1Nud;1I8;8C!'8O143F4u!LE4!49DH!F8;2!34!C8N358C!:G!>T!*W6W+W!]!@@kWAM!H87C!:G!FH8!dE5I!F1!8RD88C!FH8!E2195F!H87C!E4!1N!FH8!CEF8!1N!FH34/+'&+W

!!!!!SW![3FH35!FH3;FG!L@=M!CEG4!1N!FH8!8NN8DF3\8!CEF8!1N!FH34!/+'&+U!FH8!dE5I!4HE77!O;1\3C8!F1!FH8!*1223443158;!E!D15F35K85DG!O7E5!FHEFO;1\3C84!N1;!E5C!8549;84!FH8!D15F359194U!EOO;1O;3EF8!E5C!4EF34NEDF1;G!48;\3D35K!1N!E77!71E54!H87C!:G!FH8!dE5I!FHEF!34!EDD8OFE:78!F1!FH8*1223443158;W

!!!!!QW!)77!;8P984F4!N1;!O;31;!J;3FF85!EOO;1\E7!;8P93;8C!95C8;!FH34!/+'&+!4HE77!:8!;8D83\8C!EF!78E4F!>Q!CEG4!O;31;!F1!FH8!O;1O148Cu8RF854315!1N!D;8C3FuU!uD1\8;8C!F;E54EDF315uU!uF;E54EDF315!D1\8;8Cu!1;!C3\3C85C!C8D7E;EF315!CEF8!E5C!4HE77!D15FE35U!:9F!51F!:8!7323F8C!F1UE5!E5E7G434!1N!FH8!32OEDF!49DH!O;1O148C!8RF854315U!F;E54EDF315U!C3\3C85C!1;!1FH8;!OEG285F!J197C!HE\8!15!FH8!dE5It4!DEO3FE7!O143F315UDE4H!N71JU!D15D85F;EF3154!1N!D;8C3FU!E448F!P9E73FG!E5C!E771JE5D8!N1;!71E5!E5C!78E48!7144!588C4W!%H8!*1223443158;!2EG!;8P93;8!E5GECC3F315E7!35N1;2EF315!;87EF8C!F1!FH8!;8P984F!FHEF!H8U!35!H34!4178!C34D;8F315U!C8824!58D844E;G!1;!EOO;1O;3EF8W

!!!!!AW!'9;35K!FH8!73N8!1N!FH34!/+'&+!FH8!dE5I!4HE77!D12O7G!J3FH!E77!4FEF8!E5C!N8C8;E7!:E5I35K!C34D7149;8!7EJ4!35D79C35K!:9F!51F!7323F8CF1!bE;F!@=B!1N!FH8!6'$*!+9784!E5C!+8K97EF3154U

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 146: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?S?>T!*W6W+W!bE;F!@=B!JH3DH!K858;E77G!O;1H3:3F4!FH8!C34D7149;8!1N!D15N3C85F3E7!:E5I!35N1;2EF315!F1!FH3;C!OE;F384W

!!!!!kW![3FH35!43RFG!LA=M!CEG4!N;12!FH8!8NN8DF3\8!CEF8!1N!FH34!/+'&+U!FH8!dE5I!4HE77!485C!F1!3F4!4HE;8H17C8;4!1;!1FH8;J348!N9;534H!EC84D;3OF315!1N!FH34!/+'&+W!%H8!C84D;3OF315!4HE77!N977G!C84D;3:8!FH8!/+'&+!35!E77!2EF8;3E7!;84O8DF4W!%H8!C84D;3OF315!E5C!E5GEDD12OE5G35K!D122953DEF315U!4FEF8285FU!1;!51F3D8!4HE77!:8!485F!F1!FH8!"'6$!N1;!;8\38J!EF!78E4F!T=!CEG4!O;31;!F1!C3448235EF315!F14HE;8H17C8;4W!)5G!DHE5K84!;8P984F8C!F1!:8!2EC8!:G!FH8!"'6$!4HE77!:8!2EC8!O;31;!F1!C3448235EF315!1N!FH8!C84D;3OF315U!D122953DEF315U51F3D8!1;!4FEF8285FW

!!!!!`W!$F!34!8RO;8447G!E5C!D78E;7G!95C8;4F11C!FHEF!3NU!EF!E5G!F328U!FH8!*1223443158;!4HE77!C882!3F!EOO;1O;3EF8!35!N97N37735K!FH8;84O1543:373F384!O7ED8C!9O15!H32!95C8;!EOO73DE:78!7EJ!F1!95C8;FEI8!E5G!N9;FH8;!EDF315!ENN8DF35K!FH8!dE5IU!51FH35K!35!FH34!/+'&+!4HE7735!E5G!JEG!35H3:3FU!84F1OU!:E;!1;!1FH8;J348!O;8\85F!H32!N;12!C135K!41W

!!!!!%H34!/+'&+!4HE77!:8D128!8NN8DF3\8!9O15!3F4!3449E5D8!:G!FH8!"'6$W!%H8!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!;82E35!8NN8DF3\8!E5C85N1;D8E:78!8RD8OF!F1!FH8!8RF85F!FHEFU!E5C!95F37!49DH!F328!E4U!E5G!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!HE\8!:885!21C3N38CU!F8;235EF8CU494O85C8CU!1;!48F!E43C8!:G!FH8!"'6$W

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 147: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

?Q?%H8!O;1\343154!1N!FH34!/+'&+!4HE77!:8!:35C35K!9O15!FH8!dE5IU!3F4!354F3F9F315?ENN373EF8C!OE;F384U!E5C!E5G!49DD8441;4!E5C!E443K54!FH8;81NW

b9;49E5F!F1!C878KEF8C!E9FH1;3FGW

'EF8C!FH34!>AFH!CEG!_97GU!T==B

!!! q4q!03DHE87!^W!_1584!

!!N1;!!.W!&CJE;C!^8E;G! "FEH!'8OE;F285F!1N!635E5D3E7!$54F3F9F3154

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 148: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!>TW>

8!(%9NIEM%!CO,%DCF%=E_JGFGDNG#J8I$ME"D"GIC%IL%4D"GIJ%IL%)DNCGCZJ%"I%2GX#F%8QDNZ#J%=GX%$IC"QJ%#CF#F%]EC#%/5W!LC177E;4!35!23773154M

)>''?

))))))))>''`

)?#$3.342K )) ) ) ) ))))))))))))))))))))T&%)'+22)#%%$.L"%#L'&)%+)/+66+3)2-#$&-+'1&$2W8X f WYa9eYVdX f WYaHN8VdX)))))))))))))))))))@+22)5$+6)1.2/+3%.3"&1)+*&$#%.+3 ) h) ) Ya88HVe))))))))))))))))))))B$+0.2.+3)WL&3&5.%X)5+$).3/+6&)%#R&2 ) Y9Vb) ) Wb9eVHX) ) ))))))))))))))))))))@+22)L&5+$&)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R&2 ) WYa9d8V\X ) W\HdV8X) ) )F.R&1)/-#$4&2K )) ) ) ) ))))))))))))))))))))D3%&$&2%)#31)1&L%)&R*&32&2)+3).31&L%&13&22 ) 8aY\9Vb) ) 8a[b\VY))))))))))))))))))))D3%&$&2%)5#/%+$K)+3&:%-.$1)+5)$&3%#'2)+3)$&#')#31)*&$2+3#')*$+*&$%.&2 ) 89VN) ) 8HVb)) ) ))))))))))))))))))))>+%#')5.R&1)/-#$4&2 ) 8aH98V8) ) 8a[\YV\)) ) )>+%#')&#$3.342)L&5+$&)*$+0.2.+3)5+$).3/+6&)%#R&2)#31)5.R&1)/-#$4&2 f Wbd9VeX f d[dVe)) ) )=#%.+2)+5)&#$3.342)%+)5.R&1)/-#$4&2 ) W8X ) W8X) ) )4A?+5"<&%&'#+[9<9+%&#C::%7%9&(+()+7)U9<+:%69>+7$"<'9#+VO+a/*0TA-3+8%HH%)&+"&>+a3YT-A+8%HH%)&+:)<+($9+#%6+8)&($#+9&>9>+bC&9+Y0*+/003"&>+bC&9+Y0*+/00c*+<9#=97(%U9HO-

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 149: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!@>W>

8)4(!2!8.(!3<=

!!!!!$U!_8NN;8G!0W!b88IU!D8;F3NG!FHEF<

!!!!!>W!!!!!!$!HE\8!;8\38J8C!FH34!P9E;F8;7G!;8O1;F!15!61;2!>=?i!1N!*$%!.;19O!$5DWo

!!!!!TW!!!!!!dE48C!15!2G!I51J78CK8U!FH34!;8O1;F!C184!51F!D15FE35!E5G!95F;98!4FEF8285F!1N!E!2EF8;3E7!NEDF!1;!123F!F1!4FEF8!E!2EF8;3E7!NEDF58D844E;G!F1!2EI8!FH8!4FEF8285F4!2EC8U!35!73KHF!1N!FH8!D3;D924FE5D84!95C8;!JH3DH!49DH!4FEF8285F4!J8;8!2EC8U!51F!23478EC35K!J3FH;84O8DF!F1!FH8!O8;31C!D1\8;8C!:G!FH34!;8O1;Fo

!!!!!@W!dE48C!15!2G!I51J78CK8U!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4U!E5C!1FH8;!N35E5D3E7!35N1;2EF315!35D79C8C!35!FH34!;8O1;FU!NE3;7G!O;8485F!35!E772EF8;3E7!;84O8DF4!FH8!N35E5D3E7!D15C3F315U!;8497F4!1N!1O8;EF3154!E5C!DE4H!N71J4!1N!FH8!;8K34F;E5F!E4!1NU!E5C!N1;U!FH8!O8;31C4!O;8485F8C!35FH34!;8O1;Fo

!!!!!SW!%H8!;8K34F;E5Fa4!1FH8;!D8;F3NG35K!1NN3D8;!E5C!$!E;8!;84O1543:78!N1;!84FE:734H35K!E5C!2E35FE3535K!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84LE4!C8N358C!35!&RDHE5K8!)DF!+9784!>@E?>QL8M!E5C!>QC?>QL8MM!E5C!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35K!LE4!C8N358C!35!&RDHE5K8!)DF+9784!>@E?>QLNM!E5C!>QC?>QLNMM!N1;!FH8!;8K34F;E5F!E5C!HE\8<

!!!!!LEM!C843K58C!49DH!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84U!1;!DE948C!49DH!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84!F1!:8C843K58C!95C8;!19;!49O8;\34315U!F1!8549;8!FHEF!2EF8;3E7!35N1;2EF315!;87EF35K!F1!FH8!;8K34F;E5FU!35D79C35K!3F4D154173CEF8C!49:43C3E;384U!34!2EC8!I51J5!F1!94!:G!1FH8;4!J3FH35!FH148!85F3F384U!OE;F3D97E;7G!C9;35K!FH8!O8;31C!35JH3DH!FH34!;8O1;F!34!:835K!O;8OE;8Co

!!!!!L:M!C843K58C!49DH!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35KU!1;!DE948C!49DH!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7;8O1;F35K!F1!:8!C843K58C!95C8;!19;!49O8;\34315U!F1!O;1\3C8!;8E415E:78!E449;E5D8!;8KE;C35K!FH8!;873E:373FG!1N!N35E5D3E7;8O1;F35K!E5C!FH8!O;8OE;EF315!1N!N35E5D3E7!4FEF8285F4!N1;!8RF8;5E7!O9;O1484!35!EDD1;CE5D8!J3FH!K858;E77G!EDD8OF8CEDD195F35K!O;35D3O784o

!!!!!LDM!8\E79EF8C!FH8!8NN8DF3\85844!1N!FH8!;8K34F;E5Fa4!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84!E5C!O;8485F8C!35!FH34!;8O1;F19;!D15D7943154!E:19F!FH8!8NN8DF3\85844!1N!FH8!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84U!E4!1N!FH8!85C!1N!FH8!O8;31C!D1\8;8C:G!FH34!;8O1;F!:E48C!15!49DH!8\E79EF315o!E5C

!!!!!LCM!C34D7148C!35!FH34!;8O1;F!E5G!DHE5K8!35!FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35K!FHEF!1DD9;;8CC9;35K!FH8!;8K34F;E5Fa4!214F!;8D85F!N34DE7!P9E;F8;!LFH8!;8K34F;E5Fa4!N19;FH!N34DE7!P9E;F8;!35!FH8!DE48!1N!E5!E559E7!;8O1;FMFHEF!HE4!2EF8;3E77G!ENN8DF8CU!1;!34!;8E415E:7G!73I87G!F1!2EF8;3E77G!ENN8DFU!FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7;8O1;F35Ko!E5C

!!!!!QW!%H8!;8K34F;E5Fa4!1FH8;!D8;F3NG35K!1NN3D8;!E5C!$!HE\8!C34D7148CU!:E48C!15!19;!214F!;8D85F!8\E79EF315!1N!35F8;5E7!D15F;17!1\8;N35E5D3E7!;8O1;F35KU!F1!FH8!;8K34F;E5Fa4!E9C3F1;4!E5C!FH8!E9C3F!D1223FF88!1N!;8K34F;E5Fa4!:1E;C!1N!C3;8DF1;4!L1;!O8;4154!O8;N1;235K!FH88P93\E785F!N95DF3154M<

!!!!!EM!E77!43K53N3DE5F!C8N3D385D384!E5C!2EF8;3E7!J8EI584484!35!FH8!C843K5!1;!1O8;EF315!1N!35F8;5E7!D15F;174!1\8;N35E5D3E7!;8O1;F35K!JH3DH!E;8!;8E415E:7G!73I87G!F1!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!;8K34F;E5Fa4!E:373FG!F1!;8D1;CU!O;1D844U4922E;3m8!E5C!;8O1;F!N35E5D3E7!35N1;2EF315o!E5C

!!!!:M!E5G!N;E9CU!JH8FH8;!1;!51F!2EF8;3E7U!FHEF!35\17\84!2E5EK8285F!1;!1FH8;!82O71G884!JH1!HE\8!E!43K53N3DE5F!;178!35FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35KW

'EF8<!)9K94F!>kU!T==B

)) l2l)g&55$&()IV)B&&M)) D5JJB5Z%$T%/55R) *OH2BVHE%HE6%*O25J%S_51932P5%"JJ215B

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 150: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!@>WT

8)4(!2!8.(!3<=

!!!!$U!_148OH!0W!^8158U!D8;F3NG!FHEF<

!!!!>W!$!HE\8!;8\38J8C!FH34!P9E;F8;7G!;8O1;F!15!61;2!>=?i!1N!*$%!.;19O!$5DWo

!!!!TW!dE48C!15!2G!I51J78CK8U!FH34!;8O1;F!C184!51F!D15FE35!E5G!95F;98!4FEF8285F!1N!E!2EF8;3E7!NEDF!1;!123F!F1!4FEF8!E!2EF8;3E7!NEDF58D844E;G!F1!2EI8!FH8!4FEF8285F4!2EC8U!35!73KHF!1N!FH8!D3;D924FE5D84!95C8;!JH3DH!49DH!4FEF8285F4!J8;8!2EC8U!51F!23478EC35K!J3FH;84O8DF!F1!FH8!O8;31C!D1\8;8C!:G!FH34!;8O1;Fo

!!!!@W!dE48C!15!2G!I51J78CK8U!FH8!N35E5D3E7!4FEF8285F4U!E5C!1FH8;!N35E5D3E7!35N1;2EF315!35D79C8C!35!FH34!;8O1;FU!NE3;7G!O;8485F!35!E772EF8;3E7!;84O8DF4!FH8!N35E5D3E7!D15C3F315U!;8497F4!1N!1O8;EF3154!E5C!DE4H!N71J4!1N!FH8!;8K34F;E5F!E4!1NU!E5C!N1;U!FH8!O8;31C4!O;8485F8C!35FH34!;8O1;Fo

!!!!SW!%H8!;8K34F;E5Fa4!1FH8;!D8;F3NG35K!1NN3D8;!E5C!$!E;8!;84O1543:78!N1;!84FE:734H35K!E5C!2E35FE3535K!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84LE4!C8N358C!35!&RDHE5K8!)DF!+9784!>@E?>QL8M!E5C!>QC?>QL8MM!E5C!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35K!LE4!C8N358C!35!&RDHE5K8!)DF+9784!>@E?>QLNM!E5C!>QC?>QLNMM!N1;!FH8!;8K34F;E5F!E5C!HE\8<

!!!!!LEM!C843K58C!49DH!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84U!1;!DE948C!49DH!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84!F1!:8C843K58C!95C8;!19;!49O8;\34315U!F1!8549;8!FHEF!2EF8;3E7!35N1;2EF315!;87EF35K!F1!FH8!;8K34F;E5FU!35D79C35K!3F4D154173CEF8C!49:43C3E;384U!34!2EC8!I51J5!F1!94!:G!1FH8;4!J3FH35!FH148!85F3F384U!OE;F3D97E;7G!C9;35K!FH8!O8;31C!35JH3DH!FH34!;8O1;F!34!:835K!O;8OE;8Co

!!!!!L:M!C843K58C!49DH!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35KU!1;!DE948C!49DH!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7;8O1;F35K!F1!:8!C843K58C!95C8;!19;!49O8;\34315U!F1!O;1\3C8!;8E415E:78!E449;E5D8!;8KE;C35K!FH8!;873E:373FG!1N!N35E5D3E7;8O1;F35K!E5C!FH8!O;8OE;EF315!1N!N35E5D3E7!4FEF8285F4!N1;!8RF8;5E7!O9;O1484!35!EDD1;CE5D8!J3FH!K858;E77G!EDD8OF8CEDD195F35K!O;35D3O784o

!!!!!LDM!8\E79EF8C!FH8!8NN8DF3\85844!1N!FH8!;8K34F;E5Fa4!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84!E5C!O;8485F8C!35!FH34!;8O1;F19;!D15D7943154!E:19F!FH8!8NN8DF3\85844!1N!FH8!C34D7149;8!D15F;174!E5C!O;1D8C9;84U!E4!1N!FH8!85C!1N!FH8!O8;31C!D1\8;8C:G!FH34!;8O1;F!:E48C!15!49DH!8\E79EF315o!E5C

!!!!!LCM!C34D7148C!35!FH34!;8O1;F!E5G!DHE5K8!35!FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35K!FHEF!1DD9;;8CC9;35K!FH8!;8K34F;E5Fa4!214F!;8D85F!N34DE7!P9E;F8;!LFH8!;8K34F;E5Fa4!N19;FH!N34DE7!P9E;F8;!35!FH8!DE48!1N!E5!E559E7!;8O1;FMFHEF!HE4!2EF8;3E77G!ENN8DF8CU!1;!34!;8E415E:7G!73I87G!F1!2EF8;3E77G!ENN8DFU!FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7;8O1;F35Ko!E5C

!!!!!QW!%H8!;8K34F;E5Fa4!1FH8;!D8;F3NG35K!1NN3D8;!E5C!$!HE\8!C34D7148CU!:E48C!15!19;!214F!;8D85F!8\E79EF315!1N!35F8;5E7!D15F;17!1\8;N35E5D3E7!;8O1;F35KU!F1!FH8!;8K34F;E5Fa4!E9C3F1;4!E5C!FH8!E9C3F!D1223FF88!1N!;8K34F;E5Fa4!:1E;C!1N!C3;8DF1;4!L1;!O8;4154!O8;N1;235K!FH88P93\E785F!N95DF3154M<

!!!!!EM!E77!43K53N3DE5F!C8N3D385D384!E5C!2EF8;3E7!J8EI584484!35!FH8!C843K5!1;!1O8;EF315!1N!35F8;5E7!D15F;174!1\8;N35E5D3E7!;8O1;F35K!JH3DH!E;8!;8E415E:7G!73I87G!F1!EC\8;487G!ENN8DF!FH8!;8K34F;E5Fa4!E:373FG!F1!;8D1;CU!O;1D844U4922E;3m8!E5C!;8O1;F!N35E5D3E7!35N1;2EF315o!E5C

!!!!!:M!E5G!N;E9CU!JH8FH8;!1;!51F!2EF8;3E7U!FHEF!35\17\84!2E5EK8285F!1;!1FH8;!82O71G884!JH1!HE\8!E!43K53N3DE5F!;17835!FH8!;8K34F;E5Fa4!35F8;5E7!D15F;17!1\8;!N35E5D3E7!;8O1;F35KW

'EF8<!)9K94F!>kU!T==B

)) l2l)g+2&*-)IV)@&+3&)) DC;5AO%$T%\5CE5) ]215%*OH2BVHE%HE6%*O25J%!2EHE12H4%"JJ215B

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 151: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!@TW>

8#N"GLGOD"GIC%;ENJEDC"%"I%=#O"GIC%&a%:,=,8,%=#O"GIC%&/05W.J%.FIM"#F%;ENJEDC"%"I%=#O"GIC%c51%IL%"Q#%=DN_DC#J63XK#T%.O"%IL%+55+

!!!!!$5!D1558DF315!J3FH!FH8!i9E;F8;7G!+8O1;F!1N!*$%!.;19O!$5DW!Lf*$%gM!15!61;2!>=?i!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==BU!N378C!J3FHFH8!(8D9;3F384!E5C!&RDHE5K8!*122344315!15!FH8!CEF8!H8;81N!LFH8!f+8O1;FgMU!$U!_8NN;8G!0W!b88IU!FH8!*H38N!&R8D9F3\8!/NN3D8;!1N!*$%UD8;F3NGU!O9;49E5F!F1!>`!"W(W*W!44W>@Q=U!E4!EC1OF8C!O9;49E5F!F1!(8DF315!B=A!1N!FH8!(E;:E584?/R78G!)DF!1N!T==TU!FHEFo

!!!!!L3M!%H8!+8O1;F!N977G!D12O7384!J3FH!FH8!;8P93;8285F4!1N!(8DF315!>@LEM!1;!>QLCMU!E4!EOO73DE:78U!1N!FH8!(8D9;3F384&RDHE5K8!)DF!1N!>B@So!E5C

!!!!!L33M!%H8!35N1;2EF315!D15FE358C!35!FH8!+8O1;F!NE3;7G!O;8485F4U!35!E77!2EF8;3E7!;84O8DF4U!FH8!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C;8497F4!1N!1O8;EF3154!1N!*$%W

'EF8C<!)9K94F!>kU!T==B

)) l2l)g&55$&()IV)B&&M)) D5JJB5Z%$T%/55R) *OH2BVHE%HE6%*O25J%S_51932P5%"JJ215B) *+,%-BC9A%+E1T

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\

Page 152: leasingnews.orgleasingnews.org/PDF/CITGROUP10Q_8_17_09.pdf · vy))) ))) )) [vy

&,-$d$%!@TWT

8#N"GLGOD"GIC%;ENJEDC"%"I%=#O"GIC%&a%:,=,8,%=#O"GIC%&/05W.J%.FIM"#F%;ENJEDC"%"I%=#O"GIC%c51%IL%"Q#%=DN_DC#J63XK#T%.O"%IL%+55+

!!!!!$5!D1558DF315!J3FH!FH8!i9E;F8;7G!+8O1;F!1N!*$%!.;19O!$5DW!Lf*$%gM!15!61;2!>=?i!N1;!FH8!P9E;F8;!85C8C!_958!@=U!T==BU!E4!N378CJ3FH!FH8!(8D9;3F384!E5C!&RDHE5K8!*122344315!15!FH8!CEF8!H8;81N!LFH8!f+8O1;FgMU!$U!_148OH!0W!^8158U!FH8!*H38N!635E5D3E7!/NN3D8;!1N*$%U!D8;F3NGU!O9;49E5F!F1!>`!"W(W*W!44W>@Q=U!E4!EC1OF8C!O9;49E5F!F1!(8DF315!B=A!1N!FH8!(E;:E584?/R78G!)DF!1N!T==TU!FHEFo

!!!!!L3M!%H8!+8O1;F!N977G!D12O7384!J3FH!FH8!;8P93;8285F4!1N!(8DF315!>@LEM!1;!>QLCMU!E4!EOO73DE:78U!1N!FH8!(8D9;3F384&RDHE5K8!)DF!1N!>B@So!E5C

!!!!!L33M!%H8!35N1;2EF315!D15FE358C!35!FH8!+8O1;F!NE3;7G!O;8485F4U!35!E77!2EF8;3E7!;84O8DF4U!FH8!N35E5D3E7!D15C3F315!E5C;8497F4!1N!1O8;EF3154!1N!*$%W

'EF8C<!)9K94F!>kU!T==B

)) l2l)g+2&*-)IV)@&+3&)) DC;5AO%$T%\5CE5) ]215%*OH2BVHE%HE6%*O25J%!2EHE12H4%"JJ215B) *+,%-BC9A%+E1T

ZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZ*;8EF8C!:G!>=j[3mE;C!!!!!JJJW>=j[3mE;CWD12

G+"$/&K)ED>)S=C;B)DTEa)89:!a)<"4"2%)8ba)Y99\