22-3-2017 1

Roel Fonville Eindhoven, 22 maart 2017

13.30-14.00: Ontvangst

14.00-14.10: Welkom, uitleg programma

14.10-14.45: John Landman DNB:

“De toekomst van Pensioenen”

14.45-15.15: Pauze

15.15-15.45: Roel Fonville:

“De Federatie kijkt vooruit”

15.45-16.00: Rondvraag

Vanaf 16.00: Napraten

22-3-2017 2

22-3-2017 3

22-3-2017 4

Knot in FD van 24 mrt 2016: “snel naar nieuw pensioenstelsel”

22-3-2017 5

Pensioenwet

Onderneming

Pensioenfonds Werknemer Pensioenreglement,

Pensioen opbouw en uitkering

Roel Fonville Eindhoven, 22 maart 2017

22-3-2017 6

De toekomst van de Federatie

De ontwikkelingen bij het Philips Pensioenfonds

Landelijke ontwikkelingen

22-3-2017 7

Belangenbehartiging van haar leden op financieel gebied in algemene zin en speciaal op het gebied van:

• Waardevaste pensioenen, richting

Philips Pensioenfonds en sponsor Philips

• Zorgkosten en Zorgverzekering, op landelijke niveau.

• Wet en regelgeving betreffende gepensioneerden.

8 22-3-2017

Lid met PPF pensioen

Lid zonder Philips verleden

Lid met Philips verleden zonder PPF pensioen

9

FPVG

Lokale vereniging (DTN)

Lokale verweesde vereniging (RSD)

PVGE

Lokale vereniging (NXP)

Landelijke Belangenvereniging

Philips Gepensioneerden

Lidmaatschap Federatie

Lidmaatschap van natuurlijke personen

PPF, Philips, IAK

Regio Eindhoven vereniging

KNVG

22-3-2017

Begunstigers

…omdat belangenbehartiging steeds belangrijker wordt ….

• Opstelling Philips; het streven naar “de-risken”

• Discussie in de samenleving over pensioensysteem

• Beleggingsbeleid, premie en indexatie policy van het PPF

• Snelheid van veranderingen

…en omvang en representativiteit de legitimatie is

om invloed uit te kunnen oefenen!

22-3-2017 10

De toekomst van de Federatie

De ontwikkelingen bij het Philips Pensioenfonds

Landelijke ontwikkelingen

22-3-2017 11

22-3-2017 12

Beleidsdekkingsgraad • Dec 2016: 108,0 • Feb 2017: 109,6 Actuele dekkingsgraad eind feb 2017: 113,9%

22-3-2017 13

• De premie van 24% van de loonsom is te laag om de pensioenopbouw van 1,85% per jaar in te kopen

• De premiereserve van € 100M wordt aangesproken om de opbouw in te kopen, maar dreigt onvoldoende te zijn voor de huidige CAO periode.

• Het pensioenfonds heeft de opslag in de premie tot instandhouding van het eigen vermogen verlaagd van het Vereist Eigen Vermogen (117.9 %) tot de actuele dekkingsgraad ( 1̴08%)

• Dat betekent dat de premie niet meer bijdraagt aan het herstel van het Fonds!

22-3-2017 14

• Een verzoek van de gepensioneerden aan het Fonds om te indexeren vanaf een dekkingsgraad van 110%, werd in 2015 afgewezen omdat men dat pas wil doen vanaf het Vereist Eigen Vermogen (VEV)

• Om de opbouw van de pensioenen voor de actieven niet in gevaar te brengen wordt nu wel afgeweken van het VEV ankerpunt; dit levert in 2016 en 2017 direct effect op.

• Voor (partiële!) indexatie wordt in het genomen besluit ook afgeweken van het VEV, door dit tot en met 2018 op 116% vast te stellen. Daarna is het VEV weer het uitgangspunt. Dit levert dus in 2016 en 2017 geen effect op!

22-3-2017 15

95

100

105

110

115

120

1-1-2011 1-1-2012 1-1-2013 1-1-2014 1-1-2015 1-1-2016 1-1-2017 1-1-2018

Index 2011=100%

Jaar

Philips CAOverhoging

Indexatie PhilipsPensioen Fonds

Afgeleide CBSindex voorgaandjaar; basis voorindexatie

22-3-2017 16

Invoering CDC regeling

• Pensioenwet: premie moet kostendekkend zijn

• Twee mogelijkheden – Zuivere kostendekkende premie (art. 128, lid 1) – Gedempte kostendekkende premie (art. 128, lid 2)

• Demping met gemiddelde rente • Demping met verwacht rendement

• Zuivere kostendekkende premie. Verplicht zijn:

– Gebruik DNB-rentetermijnstructuur (UFR) – Opslag voor de uitvoeringskosten – Solvabiliteitsopslag ter grootte van Vereist Eigen

Vermogen

22-3-2017 17

• Gedempte kostendekkende premie

– Het staat pensioenfondsen vrij te bepalen hoe de premie wordt berekend, maar ....

– De premie mag nimmer lager zijn dan de gedempte kostendekkende premie als bedoeld in de Pensioenwet

– Er dient dus jaarlijkse getoetst te worden of de premie berekend volgens de methodiek van het fonds, boven de wettelijke kostendekkende premie ligt

22-3-2017 18

• PPF hanteerde tot 2016 een zuiver kostendekkende premie

• Met het in 2016 genomen besluit is overgestapt naar een “anderszins” kostendekkende premie

• PPF zegt geen demping toe te passen omdat in de nieuwe systematiek nog steeds wordt gerekend met de door DNB voorgeschreven rentetermijnstructuur (UFR).

• Op grond van de Pensioenwet toetst het PPF de berekende premie jaarlijks aan de wettelijke gedempte kostendekkende premie

22-3-2017 19

• De toets van de toereikendheid van de premie zal naar verwachting van het PPF nooit problemen opleveren, omdat de premiedekkingsgraad op grond van de gekozen methodiek altijd boven de 100% zal blijven

• Toets voor 2016: PPF-premie circa 47 mio euro hoger dan wettelijke gedempte kostendekkende premie

22-3-2017 20

Omdat er: • een lagere solvabiliteitsopslag wordt gebruikt dan wettelijk

voorgeschreven in de zuivere kostendekkende premie • getoetst wordt tegen de gedempte kostendekkende premie,

wordt er in de ogen van de Federatie demping toegepast.

• In 2014-2015: van 70% vastrentende waarden en 30% aandelen naar een verhouding 60% - 40%

• In de aanvangshaalbaarheidstoets die door het Fonds eind 2015 is opgesteld is de beleidsruimte verder opgerekt naar 50%- 50%

• Gelet op de rentevisie heeft het Philips Pensioenfonds besloten om vanaf 1 maart 2017 de vastrentende beleggingen te verminderen van 60% naar 50%.

• Het vrijgekomen vermogen is herbelegd in een combinatie van aandelen (+1%), vastgoed (+2,5%) en cash (+6,5%).

21 22-3-2017

22-3-2017 22

Waarom nu een discussienota?

• PPF is sterk vergrijsd - grote tegenstellingen tussen optimaal beleid voor actieve en passieve populaties

• Huidige governance doet geen recht aan de samenstelling van het PPF

• Behoud van schaalgrootte ondanks krimp van Philips

• Creëren van de mogelijkheid om optimaal in te spelen op een eventueel nieuw pensioenstelsel

22-3-2017 23

Actieven Plussen

• Beleggingsbeleid afgestemd op langere tijd

• Medezeggenschap • Lage UFR – goed instap moment • Inspelen op landelijke ontwikkelingen • Op doelgroep afgestemde

communicatie Attentiepunten

• Adequate kostenopslag in cao

Philips Plussen

• Aandacht voor arbeidsvoorwaarden van de actieve populatie

• Accommoderen Philips Lighting • Behoud competente, kosteneffectieve

uitvoeringsorganisatie • Inspelen op landelijke ontwikkelingen

DB en Bestuursbureau Plussen

• Toekomst perspectief • Behoud van schaalgrootte • Blijvend uitdagend en interessant werk

Attentiepunten • Verbijzondering werkzaamheden • Opzet en structuur • Governance

Passieven Plussen

• Beleggingsbeleid afgestemd kortere termijn

• Medezeggenschap • Minder gevoelig voor rentefluctuaties • Lager kostenniveau m.n. in

pensioenadministratie • Inspelen op landelijke ontwikkelingen • Op doelgroep afgestemde communicatie

Attentiepunten • Gesloten pensioenfonds heeft tijdelijk

karakter (DNB!) • Aandacht voor kostenvoorziening

22-3-2017 24

De pensioencommissie… – Tom Thalhammer

– John Ruben

– Ruud Verberne

– Gert van Bezooyen

….heeft een analyse gemaakt van de communicatie van het PPF naar gepensioneerden welke binnenkort wordt aangeboden aan PPF

22-3-2017 25

René ter Huurne Coen Reuvers

22-3-2017 26

22-3-2017 27

De toekomst van de Federatie

De ontwikkelingen bij het Philips Pensioenfonds

Landelijke ontwikkelingen

Communicatie en Publiciteit, door middel van de websites:

• www.knvg.nl

• www.loonvoorlater.nl

• www.pensioenleugen.nl

Lobby, door inhoudelijke acties en reacties, b.v.

• Oproep aan kabinet om ouderen tegemoet te komen

• Alternatieven voor het pensioenstelsel - kassysteem

28 22-3-2017

22-3-2017 29

“Daarom pleiten wij ervoor, dat de ouderenorganisaties een directe vertegenwoordiging krijgen in de SER, ……omdat het direct betrekken van maatschappelijke vertegenwoordigers bij de gedachtenvorming wonderen kan verrichten.”

• Inkomsten • AOW • Aanvullend pensioen = collectief bedrijfs(tak) pensioen

• Belastingen – Herziening belastingstelsel door de kabinetten Rutte

• Arbeid goedkoper maken - door lasten verschuivingen • Verlaging ouderenaftrek • Fiscalisering AOW • BTW verhoging

• Ziektekosten • Premiestijging (Zorgtoeslag compenseert enigszins voor laagste inkomens) • Sterk verhoogd eigen risico ziektekostenverzekering • Bijdrage langdurige zorg naar inkomen en vermogen

• Zorg en Wonen

22-3-2017 30

22-3-2017 31

Afgelopen jaar zijn belangrijke initiatieven in gang gezet die de basis vormen voor de toekomst: • De oprichting van de LBPG als anticipatie op de ontwikkelingen

bij de aangesloten lid verenigingen • De werkzaamheden van de pensioencommissie die een

belangrijke bijdrage heeft geleverd aan – de premie en indexatie discussie – het discussie document over splitsing van PPF – de analyse van de communicatie van het PPF naar gepensioneerden

• Stevige bijdrage in de KNVG om de discussie over het pensioenstelsel te beïnvloeden en koopkrachtherstel voor ouderen te bewerkstelligen

22-3-2017 32