Post on 18-Dec-2014
description
Febelfin | 14 december 2011
Persontmoeting Filip Dierckx (Voorzitter Febelfin) & Michel Vermaerke (Gedelegeerd Bestuurder Febelfin)
Febelfin | 14 december 2011 2
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit4. De sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden
a. Belang van de EURO b. Regeringsmaatregelen c. Basel III & CRD IVd. Rendabiliteitsissue
6. Conclusie
Febelfin | 14 december 2011 2
Febelfin | 14 december 2011 3
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag?
Febelfin | 14 december 2011 3
L’Echo, 19 november 2011
Febelfin | 14 december 2011 4
Evolutie overheidsschuld
België behoort tot een van de weinige landen waar zowel het budgetair tekort als de overheidsschuld afnemen Solide groei heeft bijgedragen tot de consolidatietendens en het budgetair tekort verminderde meer dan verwacht. Deze
additionele groei zal in de komende jaren verdwijnen
General Government Gross Debt as % of GDPIMF Figures
0
20
40
60
80
100
120
140
92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
EMU Belgium
Febelfin | 14 december 2011 5
Evolutie en oorsprong overheidsschuld
G20 toename van de overheidsschuld
Bronnen: ECB; IMF Fiscal Monitor
Euro zone 17 – Overheidsschuld (%GDP)
VS – Overheidsschuld (%GDP)
‘55
‘96
Lichte daling door toedoen van de
Maastricht normen
‘82 ‘08
‘08
85%
-
66%
78%
-
48%-
35%
Afbouw na WO II door sterke toename van het BBP en beperkte stijging van de schuld
Sterke stijging van de schuld in absolute termen
Febelfin | 14 december 2011 6
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?
Febelfin | 14 december 2011 6
Transformatie bancaire sector in cijfers
Febelfin | 14 december 2011 7
Totale passiva Belgische banksector (in mia EUR)
Totaal eigen vermogen Belgische banksector (in mia EUR)
Leverage (in eenheden)
BBP van België (in mia EUR)
Verhouding balanstotaal banksector/BBP (in %)
2006 1.422,0 47,3 29,0 318,8 446,0
Juni 2011 1.099,5 58,6 17,8 369,7(raming
Planbureau voor 2011)
297,4
-22.7 % +23.9% -38.6 +16% -33.3%
Febelfin | 14 december 2011 8
België goede leerling op vlak van ‘deleveraging’
Bron: ECB
Size of MFI's as % of GDP
200
250
300
350
400
450
98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
EMU BG
FR DE
Belgium: bank credit to NFC’s during recessions
(% YoY)
T = trough of real GDP growth (YoY)
• De Belgische banken hebben hun balanstotaal sterk laten dalen zonder de kredietengroei naar de private sector te beperken
• Maar de recessie, Basel III en de interne fundingnoden van de overheid laten weinig bewegingsruimte over
Febelfin | 14 december 2011 9
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit
Febelfin | 14 december 2011 9
Febelfin | 14 december 2011 10
95,000,000
100,000,000
105,000,000
110,000,000
115,000,000
120,000,000
125,000,000
130,000,000
112,696,199
111,090,297
114,655,066
116,705,003
120,608,260118,032,762
120,711,581
117,410,686
116,985,975118,444,706
120,943,963
120,919,704
122,296,092
126,954,113126,903,555
100,335,000
104,350,000104,696,000
106,447,000105,069,000
110,069,000
105,501,000106,354,000
108,531,000
110,866,000
111,573,000
112.607
116,729,000
115.454
116,129,000
Omloop
Febelfin Observatorium NBB
Krediet aan ondernemingen Voorzichtige tekenen aarzelende kredietdynamiek eind 2011
10Febelfin | 14 december 2011
2011
-10
Febelfin | 14 december 2011 11
Hypothecaire kredieten Plafonnering uitstaand volume (in miljard EUR)
11Febelfin | 14 december 2011
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
59.1 64.3 67.774.8
82.989.4
101.1114.1
126.4137.0
151.7163.2 165.0 169.0 170.0
Febelfin | 14 december 2011 12
Kredietverlening aan ondernemingen: hoge acceptatiegraad
Gevraagde kredieten door kleine & mid caps corporates (% van totaal aan gevraagde kredieten) 2010 – Bron: Eurostat
Toegestaan
Gedeeltelijk toegestaan
Geweigerd
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
26,6% 22,5% 20,8%13,2% 10,7% 8,2% 7,0% 5,7% 4,9%
20,2%16,2% 14,7% 27,8%
20,9%15,9%
9,7% 11,2% 16,7%
53,2%61,3% 64,6%
59,1%68,4%
75,9%83,3% 83,1% 78,4%
Irlande Netherlands R.-U. Spain Lxbg Germany France Belgium Italy
Belgische banken spelen hun rol van motor voor de Belgische economie
Febelfin | 14 december 2011 13
Kredietverlening heeft geen invloed op creatie nieuwe ondernemingen en op faillissementen
België – Nieuwe ondernemingen België – Faillissementen
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
2009 2010 2011
0
200
400
600
800
1,000
1,200
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
2009 2010 2011
Febelfin | 14 december 2011 14
Andere belangrijke tendensen
• Voor KMOs zijn de kredietlijnen verder toegenomen over de periode 2009 tot en met juli 2011. De beschikbaarheid op die lijnen volgt de opwaartse trend
• Daling rentevoet derde opeenvolgende maand• In oktober 2011 bedroeg de gemiddelde gewogen interestvoet voor
kredieten aan ondernemingen 3.39%
• België positioneert zich gunstig daar de gemiddelde retailbankklant minder kosten betaalt dan het gemiddelde binnen Europa (zie volgende slide)
Febelfin | 14 december 2011 15
Kosten Belgische retailklant onder het gemiddelde
Bain & Company heeft het Kuneva rapport (2009) verder uitgebouwd met meer differentiatie naar bankgebruiken per land en per levensstandaard België blijft onder het gemiddelde van de omliggende landen
Febelfin | 14 december 2011 16
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit
4. De sector is belangrijke werkgever
Febelfin | 14 december 2011 16
Febelfin | 14 december 2011 17
• Rechtstreekse jobs bij leden Febelfin
±100.000
• Nieuwe aanwervingen in 2010
4.288 • Vorming200 mio
Aantal kerncijfers over werkgelegenheid in financiële sector
Febelfin | 14 december 2011 18
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. De sector is belangrijke werkgever5. Bezorgdheden
a. Belang van de EURO
Febelfin | 14 december 2011 18
Febelfin | 14 december 2011 19
Belang van de EURO
Waarom geloven in de EURO?
• EURO zorgde voor belangrijke groei• Lagere interestkosten
met gevolg lagere financieringskosten voor bedrijven
• Euro als stimulans voor intra Europese handel
Mogelijke scenario’s & theorieën
• Ad hoc oplossingen door verschaffen van liquiditeiten
• Stabiliteitspact (focus op fundamentele veranderingen)
• Budgettaire unie • Stopzetten van EURO
Febelfin | 14 december 2011 20
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Hebben banken zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. De sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden
a. Belang van de EURO
b. Regeringsmaatregelen
Febelfin | 14 december 2011 20
Febelfin | 14 december 2011 21
Nieuwe Belgische regering, begroting en sectorrelevante prioriteiten
Febelfin | 14 december 2011 21
Begroting volgt EU-norm (2012-2015), enkele bancaire prioriteiten
•Belangrijkheid van begrotingsherzieningen -controle in een vroege fase•Belastingen op banken en hun producten (zie volgende slide)•Remuneratiebeleid•Opsplitsing tussen zakenbank en spaarbank•Verscherpt toezicht consumentenbescherming
Enkele belangrijke positieve basiskenmerken
van de economie
•Open en exportgerichte economie•Relatief geringe privé- en overheidsschuld, België is geen ‘leveraged country’•Groot spaaroverschot en sterke spaarquote•Beperkte portefeuille probleemkredieten•Groot aanpassingsvermogen aan de crisis•Hoge productiviteit
Mogelijke, verdere hervormingen
•Afgeslankt en efficiënter staatsapparaat•Betere werking arbeidsmarkt•Dynamische & toekomstgerichte economie
Nieuwe bankenheffing
Positief:
• Omslag ‘oude’ DGS in dubbelstelsel DGS & FSC• Belang van risicoweging
Bezorgdheid:
• Verzwaring jaarlijkse factuur ten laste sector• Concrete omslag onder leden nog onduidelijk• Modaliteiten & concretisering uitkering uit gewone fonds
Febelfin | 14 december 2011 22
Febelfin | 14 december 2011 23
Globale synthese (*1)
| 23
Bijkomende last sector 2012 – 2011 : 636 – 470,2 = € 165,8mio € 636 mio op € 328 mia deposito’s = 19,4 bp
(*2) De eenmalige crisisbelasting van 5 bp betaald begin 2011 is hier buiten beschouwing gelaten. Op basis daarvan is € 156,7 mio betaald.
2011 2012DGS
Volume : € 313 miaDGS
Volume : € 328 miaFSC
Balanstotaal € 716 mia
Totaal
Recurrent‘tijdelijk’(vanaf 2012)
15 bp 470,2(*2) 11,5 bp13 bp
387426
3,5 bp 249
Bruto 15 bp 470,2 24,5 bp
813 3,5 bp 249 1062
Compensatie 0 -426 0
Netto 470,2 387 (+) 249 (=) 636
Febelfin | 14 december 2011(*1)Op basis van beschikbare informatie en indicaties
Febelfin | 14 december 2011 24
Andere beslissingen betreffen o.m.
Meerwaardenbelasting vennootschappen
Verhoging roerende voorheffing
Splitsing retail- en zakenbank
Febelfin | 14 december 2011 25
Meerwaardenbelasting vennootschappen
Febelfin | 14 december 2011 25
Geen aftrek minwaarden: gebrek aan symmetrie
Gevolgen voor activiteiten als liquidity provider en
trading activiteiten
Regeerakkoord
• “Een belasting op de meerwaarden op aandelen in het kader van de vennootschapsbelasting: de meerwaarden zullen vrijgesteld worden op voorwaarde• dat de aandelen ten minste één jaar in het bezit worden gehouden, • en zoniet belast worden aan het specifiek tarief van 25%”
Febelfin | 14 december 2011 26
Verhoging roerende voorheffing
Febelfin | 14 december 2011 26
Maatregel vooralsnog niet duidelijk
Implementeerbaarheid?
Regeerakkoord
• Roerende voorheffing : 21%• Implementeerbaarheid op korte termijn
• Aanvullende bijdrage : 4%
27
Splitsing deposito-/zakenbank en bankentestament
Febelfin | 14 december 2011 27
Regeerakkoord
• De regering zal de NBB de opdracht geven om te bestuderen of het opportuun en praktisch en financieel haalbaar is om een onderscheid tussen deposito- en zakenbanken en/of de invoering van een retail ringfence te maken.”
• “De regering zal, in overleg met de NBB, een banktestament voor de financiële instellingen invoeren.”Karakteristieken Belgische markt
Febelfin | 14 december 2011 28
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken concurrentieel uit.4. Sector is een belangrijke werkgever5. Bezorgdheden
a. Belang van de EUROb. Regeringsmaatregelen
c. Basel III & CRD IV
Febelfin | 14 december 2011 28
Febelfin | 14 december 2011 29
Basel III – CRD IV
• Basel III & CRD IV = Internationaal & Europees sleutelstuk van antwoord op crisis 2008
•Evenwel voortdurende bijkomende wijzigingen van de regelgeving en vereisten op Belgisch en Europees niveau
•Wijzigingen in tijdschema (‘timetable’) voor inwerkingtreding
•Mogelijke negatieve weerslag op lange termijn: • Op kansen voor economische groei• Op toekomstig Europese bankenlandschap• Op businessmodellen en bankstrategie• Op mogelijkheden voor intermediatie en financiering van de economie
Pleidooi voor stabiliteit en
samenhang in de regelgeving en het toezicht
29Febelfin | 14 december 2011
Grote onzekerheid omtrent alsmaar wijzigende regelgeving, timing & ‘dosering’
Febelfin | 14 december 2011 30
Agenda
Kernboodschappen1. Waarom is er een crisis vandaag? 2. Banken hebben zich aangepast?3. De sector oefent zijn kerntaken uit.4. De sector is belangrijke werkgever5. Bezorgdheden
a. Belang van de EUROb. Regeringsmaatregelenc. Basel III & CRD IVd. Rendabiliteitsissue
Febelfin | 14 december 2011 30
Febelfin | 14 december 2011 31
Stijgende kosten voor financiële instellingen
Vandaag-Stijgende kosten voor de banken zijn een feit MAAR-Proces is al langer aan de gang kosten worden gedragen door financiële instellingen-Factoren die kost beïnvloeden• Stijg
ende kost funding
• Stijgende kosten regelgeving
• Nieuwe bankenheffing
• …..-Concurrentiële markt: houdt iedereen scherp en werkt ten voordele van bedrijven en klanten-Strakke reglementering-Sector onder toezicht
Toekomst
- Nodige concurrentiële werking- Strakke regelgeving- Sector onder toezicht- Financiële instellingen dienen te waken over duurzaamheid van hun model, in ieders belang- Omgaan met funding op LT en USD funding- De sector wil investeringen in de economie en maatschappij mogelijk maken. Beste antwoord op crisis is groei.
Febelfin | 14 december 2011 31
32
Strategische agenda: Perspectieven voor de Belgische financiële sector
L’Echo, 22 november 2011
Febelfin | 14 december 2011 32
Wat kunnen we anders en beter doen ?
Wat kunnen we nieuw doen?”• nieuwe
activiteiten door bestaande spelers
Welke activiteiten kunnen we aantrekken t.a.v. het buitenland?• backoffice
diensten voor internationale groepen t.a.v. buitenland
Febelfin | 14 december 2011 33
“Building bridges through dialogue is essential to restore confidence in the financial sector”
Febelfin | 14 december 2011 34
Vragen?
Febelfin | 14 december 2011 34
www.febelfin.be
Febelfin | 14 december 2011 36
Appendix
Febelfin | 14 december 2011 37
Financiële Transactie Taks (FTT)
• Commissievoorstel FTT : 0,1% op aandelen en andere; 0,01% op derivaten
• Momenteel• UK, SE, DK, NL tegenstander >< FR, DE, IT, BE voorstander• Implementatie in Eurozone?
Febelfin | 14 december 2011 37
Risico voor delokalisat
ie & competitie
f nadeel Europa
Niet het
juiste instrument om
risico’s op de
financiële
markten te beper
ken
Bijkomende last
op de sector
is zwaar, sector reeds
onderworpen
aan verschill
ende heffinge
n en staat voor grote
uitdagingen
Empirisch
bewijs: « Introductie FTT in Zweden was grote
vergissing »
(Zweeds
minister van Financi
ën)
Febelfin | 14 december 2011 38
Covered Bonds
• Teksten gefinaliseerd door NBB (i.s.m. Febelfin)• Klaar voor politieke agenda
Febelfin | 14 december 2011 38
Belang van een stabiele lange termijn funding
van financiële instellingen
Snelle invoering van een wettelijk regime in België wenselijk
Febelfin | 14 december 2011 39
Herziening Thin capitalisation
Febelfin | 14 december 2011 39
Quid leasing/factoringmaatschappijen en anderen binnen de financiële
sector?
Carve-out
Regeerakkoord
• “Voor de bestrijding van de fiscale fraude : herziening maatregelen tegen onderkapitalisatie (thin capitalisation) »
• 5/1-verhouding en toepassing enkel intragroep
Febelfin | 14 december 2011 40
Beperking notionele intrestaftrek
Febelfin | 14 december 2011 40
Behoefte aan stabiliteitRespecteren
engagementen van het verleden
Regeerakkoord
• Beperking notionele intrest :• Percentage van de aftrek beperkt tot 3%• Afschaffing van de overdracht in de toekomst• Beperkte overdracht van de ‘stock’ uit verleden mogelijk voor 1 jaar
Febelfin | 14 december 2011 41
Verschillende voorstellen consumentenbescherming
Febelfin | 14 december 2011 41
In lijn met EU level Gevaar voor goldplating
Regeerakkoord
• ‘Collective redress’• Verbetering van ombudsdiensten• Consumentenbescherming: wegwerken van lacunes en betere
beschermingswaarborgen (vb. wet Breyne, bedenktermijnen)• Bankmobiliteit
Febelfin | 14 december 2011 42
Maatregelen 2e en 3e pijler – Tewerkstelling en pensioenen
Febelfin | 14 december 2011 42
Regeerakkoord
• “De voor de 2e pensioenpijler gestorte bijdragen zullen maar fiscaal aftrekbaar zijn (in het kader van de 80%-regel) indien ze recht geven op een aanvullend pensioen dat, bij het wettelijk pensioen samengevoegd, het niveau van het hoogste overheidspensioen niet overschrijdt.”
• “De belastingsvoeten van de 2e pijler, opgebouwd op basis van de werkgeversbijdragen, zullen worden herzien: 20% op 60 jaar, 18% op 61 jaar, 16,5% op 62 tot 64 jaar en 10% op 65 jaar, tegen 16,5% op 60 tot 64 jaar en 10% op 65 jaar vandaag.”
• “De belastingsverminderingen op de 2e en de 3e pijler, die momenteel berekend worden op basis van een bijzondere gemiddelde aanslagvoet zullen voortaan op basis van een percentage van 30% voor alle belastingplichtigen worden berekend, ongeacht het inkomen.”
Realistische maatregelen?
Internationale aantrekkelijkheid van
België
Febelfin | 14 december 2011 43
Hervorming zekerhedenrecht
Febelfin | 14 december 2011 43
Regeerakkoord
• Hervorming zekerhedenrecht (cfr. vorige regering minister van justitie) • Mogelijke impact
• Wet Continuïteit Ondernemingen• Voorrechten en hypotheken• Faillissementswetgeving
Gevolgen voor kredietverlening